》查看SMM铜报价、数据、行情分析 外电2月10日消息，摩根大通（JP Morgan）发布大宗商品价格预期： 　　 预计2023年铝均价为每吨2,388美元，2024年为每吨2,900美元。 　　 预计2023年铜均价为每吨7,900美元，2024年为每吨9,125美元。 　　 预计2023年镍均价为每吨22,250美元，2024年为每吨25,250美元。 　　 预计2023年锌均价为每吨3,025美元，2024年为每吨3,388美元。 　　 摩根大通预计黄金价格年内将继续上涨，2023年第四季度均价料为每盎司2,045美元；白银均价料升至每盎司26.6美元。 　　 预计2023年黄金均价为每盎司1,959美元；2024年均价料为每盎司2,126美元。 　　 预计2023年白银均价为每盎司24.9美元；2024年均价料为每盎司27.8美元。

》查看SMM镍报价、数据、行情分析 》查看SMM镍产业链数据库 外电2月10日消息，俄罗斯诺里尔斯克镍公司（NORILSK NICKEL）周五称，预计2023年镍供应过剩12.0万吨。 该公司称，镍价长期前景正面，然短期价格前景仍需谨慎。

好雨知时节，当春乃发生。2月9日，在这春意盎然、生机勃发的日子里，由力勤公司携手张化机(苏州)重装有限公司、重庆赛迪工程咨询有限公司各方共同打造的印尼三期工程ONC镍钴项目的第一台核心设备——高压反应釜，在张家港张化机重装公司顺利交付、装船发运，预计半个月后抵达ONC项目现场。 土膏欲动雨频催，万草千花一饷开。在这春雨连绵的日子里，历时近13个月，在各方的精诚合作下，彼此汇聚力量，攻坚克难，实现了这台整体出厂重量超过968吨“重器”的顺利交付，这标志着镍钴项目即将步入关键设备安装新阶段，OBI产业园区又一项目建设进入了新的里程。 路虽远，行则将至；事虽难，做则必成。高压釜直径5.6米，总长44米，主要材质为钛材复合板，设备在高温高压的周期性复杂工况中运行，对设备的稳定性要求极高；同时，高压釜为卧式多隔仓结构，每个隔仓有独立的搅拌装置，内部结构较为复杂。设备体积大、重量重、结构复杂、要求高，故制造难度极高、工作量极大。 而自签订高压釜合同伊始，正值新冠疫情高发时期，更是为设备制造按了“减速键”。面对工期紧任务重、原材料复合板到厂缓慢、制造过程中出现的质量问题、工序调整等种种难题，在力勤湿法三期项目主要领导及公司各部门领导的共同关心下，力勤商务、技术、质量管理及项目现场各方人员精诚合作，共同努力，针对张化机第一次制作高压釜出现的难题，各方积极沟通协调，群策群力出谋划策，疏通技术堵点，攻克技术难点，保证了高压釜制作的顺利进行。项目伊始，商务部质管处就派人克服疫情影响前往西安敦促协调西安天力加快复合板生产及发运，保证了原材料的及时进厂；项目执行过程中，多次协调技术组织专题会议，与张化机、赛迪驻厂监理三方技术及管理人员积极研讨、解决制造过程中的技术难题，协调工序优化工艺方案……在大家的共同努力下，帮助张化机攻克了钛钢复合封头瓜瓣焊接坡口铁复层凸台机械加工的难关，攻克了厚壁钛钢复合板卷制的难关，攻克了嵌入式贴条结构组装及焊接的难关，攻克了搅拌器连接法兰平面水平度、平面度要求高的难关。经过全体人员的努力，攻坚克难，历时13个月，高压釜终于顺利交付。 扬帆起航正当时，砥砺前行铸辉煌。镍钴三期ONC项目第一台核心设备的装船发运，鼓舞了项目全体成员早日完成项目建设的信心。站在镍钴项目的阵地最上游，保证设备的高质量水平是我们必须完成的目标，力致卓越，勤无止境的力勤人定将踔厉奋发、勇毅前行，打赢每一场攻坚战！

当地时间周四，全球商品和原油贸易巨头托克(Trafigura)在官网发布声明，披露公司在镍交易过程中碰上了一起骗局。 在声明中，托克指控称，公司发现迪拜金属商人Prateek Gupta控制的一系列公司在交易镍金属的过程中实施“系统性欺诈”。通过初步核查该公司发货的集装箱，发现里面装的根本就不是镍。考虑到更多的集装箱正在运输过程中，等待进一步检查，预计2023财年上半年将在金属业务中减记5.77亿美元，不排除能收回部分资金。 货物被偷换？高价镍遭遇骗局 据悉，托克集团镍和钴的业务负责人Socrates Economou将离职。但托克集团坚称，没有看到任何证据证明集团内部任何人员参与或共谋了上述非法活动，上述欺诈涉及虚假陈述和提供各种虚假文件等行为，且欺诈仅限于金属镍这一个特定的业务范围。 托克最早从2015就开始与这名叫Gupta的商人做交易。在去年圣诞节前，托克的调查员到鹿特丹港检查货物时发现，原本应该装着镍的集装箱里，一点儿镍都没有，只剩一些其他金属。 金属镍的不见踪影，被替代成价值更低的货物，而更多同批集装箱还在运输途中。“以LME镍价计，2022年镍价上涨近45%，是六大基本金属中唯一录得年度显著上涨的品种。由于交易量大，运输过程中不像黄金那样有专门安保，加之相同集装箱同体积不同有色金属货值会相差巨大，如果收货检查不严格，确实容易出现漏洞。单单一个集装箱的镍价值就能达到50万美元。”方正中期期货有色金属研究员杨莉娜说。 价格徘徊在历史高位且曾遭遇轧空的“镍”，也正是被金属贸易欺诈者所青睐的原因之一。 该事件能否引起监管重视？ “托克集团揭露的欺诈损失，可能会引发对其如何验证金属贸易和检查交易对手方的流程质疑，并给旗下的金属业务部门带来进一步压力。”中原期货有色研究员刘培洋表示，该事件爆发后，期镍逆转此前跌势，伦镍周四夜盘大涨6.41%。此次镍交易骗局事件侧面或印证当前镍库存量较低，市场对镍供给端偏紧担忧情绪加剧，从而对盘面起到利多作用。但目前镍需求整体偏弱，下游不锈钢库存再累积，预计镍价后市反弹幅度有限。 广发期货有色金属研究员张若怡认为，该事件从侧面反映出镍货源偏紧现状，在当前镍库存低位情况下，加深了市场对镍产业链稳定性的担忧。另外，去年3月挤仓事件之后，LME镍流动性一直偏低，易受资金情绪影响而放大波动。 看向国内，1月国内精炼镍产量1.64万吨，环比减少1.50%，但同比增加37.2%。前期进口窗口打开，部分俄镍陆续到货。镍价高位状态下，节后下游采购相对谨慎，多为逢低采购。整体供需双增，库存绝对值维持低位，现货升水下调。“基本面相对僵持，容易受宏观面和消息面影响，关注下周即将公布的美国CPI数据。中长期来看，丰厚的冶炼利润刺激新增产能投放，低库存问题或逐步改善，镍价有望回归合理估值。”张若怡说。 杨莉娜也表示，这个事件本身发生在电解镍低库存背景下，可能造成镍相关库存的减计(当前LME镍库存不足5万吨)。如果按披露的损失粗算，涉及镍金属量可能在2万吨左右(这并不代表实际受骗方的贸易量和最终损失，仅是简单计算5.77亿美元对应的可能数量)。这对低库存的镍来说，是“雪上加霜”的供给端扰动，因此引发镍价上涨。后续如果实际损失量没有这么大或可以追回实物，镍价上涨的情绪会缓和。此外，这个事件后，可能引发对贸易中货物检查、监管、保管、标识等管理的进一步趋严。 被骗事件屡发，合规和风控能力引重视 公开数据显示，托克集团在过去十年快速成长为全球最大的大宗商品贸易巨头之一，同期金属贸易行业一直受到虚假仓库收据、重复的运输文件和装满彩绘岩石的集装箱等欺诈丑闻困扰，特别是在经济情绪风向标、绿色能源转型中坚“铜博士”和电动汽车电池所需镍的领域。 正如张若怡所说，类似的欺诈事件在金属行业多有发生，形式多样。 除2014年青岛港有色金属重复抵押虚假融资的“骗贷案”事件之外，还有法国和澳大利亚的银行在2017年遭受总计超过3亿美元的贷款损失，涉及嘉能可子公司Access World亚洲仓库中储存镍的虚假文件等。 一位行业人士直言，国际贸易欺诈如“铜变铁”之类也有发生过。但货值这么大，被骗企业如此知名较为罕见。 2012年11月至2014年5月，在“德正系公司”明显不具备还款及履行合同能力的情况下，为持续获取资金，该公司采取重复编排货物信息、私刻印章等手段共同伪造青岛港(集团)有限公司大港分公司、烟台港集团蓬莱港有限公司氧化铝、铝锭、电解铜仓单、转货证明等货权凭证，并使用伪造的货权凭证欺骗在国际上具有较高信誉的仓储监管公司出具监管仓单，或者通过贿赂出具内容虚假或超出库存数量的仓单、核库确认书等证明文件，并利用上述虚假的仓单或证明文件，以“德正系公司”名义与大量国内外公司签订销售、回购合同，或欺骗其他公司为“德正系公司”提供担保等方式，骗取多家公司资金共计123亿余元(其中2.7亿余元未遂)。此外，还通过重复质押或将上述伪造货权凭证质押于银行等方式，骗取13家银行贷款、信用证、承兑汇票，共计36亿余元。2018年，当地人民法院宣布对该诈骗案人员的审判结果。 刘培洋表示，2017年，嘉能可旗下Access World卷入伦敦一起金融交易损失的诉讼，该部门涉嫌伪造电解镍库存收据，涉案的镍仓库位于马来西亚和韩国。国外金属仓库管理一贯重信用轻技术，一旦人员出现风险很难控制。国内由于出现过类似事件，已引起高度重视，且新技术在中国的应用速度很快，物联网系统、区块链技术都在迅速普及，所以，相比国外，国内高标准的仓储安全性反而较高。 另外，该事件发生后，托克对Prateek Gupta及其关联公司采取了法律行动，同时公司内部相关负责人受累离职。但该事件不得不让市场质疑公司在贸易过程的合规和风控能力。 上述行业人士认为，此类事件警示相关企业完善管理制度，对合作方进行充分调查，降低风险。

本周 《SMM镍产业链周度报告》 出炉，小编精选热点话题、价格、行情或产业链上的重大变化发布成文章，以供大家参考，欢迎大家订阅 《SMM镍产业链周度报告》 了解更多。 SMM2月11日讯：以下为SMM镍产业链周度报告节选： 期货及宏观面： 周内宏观及消息面频发，镍价呈现先抑后扬走势。2月3日晚间美国劳工部公布季调后非农就业人口51.7万人远超18.5万人的预期，这意味着当前美国经济韧性较强未来加息幅度或增大，利空大宗商品价格。 消息面： 2月9日受Trafigura镍交易遭遇骗局事件影响，期镍逆转此前跌势。SMM认为，此次镍交易骗局事件侧面或印证当前镍库存值低于实际值，市场对镍供给端偏紧担忧情绪加剧，从而对盘面起到利多作用。 》点击查看金属期货走势 》点击查看SMM镍产品现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 基本面现况 供给端： 周内沪伦比值恢复，海外纯镍进口出现盈利，部分贸易商锁定比值预计下周清关。国产纯镍端，1月纯镍全国电解镍产量共计1.64万吨，环比下调1.5%，同比上升37.24%。同比出现大幅上涨主因金川提产及国内新建电积镍产线排产。 需求端： 周初镍价受宏观情绪下跌之际下游企业均有补库，据SMM调研了解合金企业节前已备厂库至周初达到历史低位，叠加镍价下行，现货市场成交乐观。但受后期消息面影响镍价回升，现货市场成交情况受冷。 综上， 目前下游企业对高 镍价 仍存畏高情绪，叠加下周保税区纯镍现货流至国内现货市场，预计下周市场现货相对宽松。 推荐阅读： 》1月精炼镍产量同比上升37.24% 预计2月产量呈上升【SMM数据】 》累库施压盘面一路下挫 华东某不锈钢厂向市场超额分货【SMM不锈钢周报精选】 》2022年第七届中国国际镍铬锰不锈钢产业高峰论坛现场视频直播回放 https://www.smm.cn/live/live_detail?li=343&fid=1400 【中国镍产业链高端报告】 中国镍产业链月报包括宏观解读，月内镍价回顾，以及镍产业链各版块（镍矿、电解镍、镍生铁、不锈钢、铬铁）等热点事件解读、后市预测，并且同步发布每月相关企业开工率和库存调研等数据，涵盖整个镍产业链。 【中国镍产业链常规报告】 中国镍产业链周报包括宏观解读，周内镍价回顾，以及镍产业链各版块（电解镍、镍生铁、不锈钢、铬铁）等市场动态、周度社会库存、后市预测，全面解读周内镍市场。

铜： 据SMM调研了解，本周五（2月10日）国内保税区 铜库存 环比（2月3日)增加2.55万吨至14.83万吨。其中广东保税库环比增长0.75万吨至1.9万吨，主因国产电解铜出口至保税库带来增量；上海保税库环比增长1.8万吨至12.93万吨。节后比价仍持续亏损，严重抑制进口需求，到港货源无奈入保税库增多，叠加国内主流炼厂出口货源多以流入INE为主，是令节后保税库存增加的主要核心。SMM认为，经过本周后随着到港量的减少和节后到岸入库货源近尾声，国内保税库存增幅整体放缓，下周随着内贸升水逐步回归， 市场报关进口需求也望开始回温，预计下周库存累库幅度继续放缓，洋山铜溢价有望持续回升，但目前比价仍处于亏损状态，上方空间有限。 》点击查看SMM铜产业链数据 库 铝： 2023年2月9日，SMM统计 国内电解铝社会库存 119万吨，较上周四库存增加14.3万吨，较本上周一库存量增加4.7万吨。较去年2月份历史同期库存增加24.1万吨。较春节前1.19号库存累计增加44.9万吨。 本周，电解铝锭库存仍是累库，本周周度库存增加4.7万吨，增幅放缓，但整体量仍偏高。铝棒库存最新统计量约21.44万吨，较上周四库存增加0.5万吨，但较本周一库存量下降0.85万吨，铝棒库存出现降幅，一方面下游采购活跃，另一方面因运力问题，到货量偏少。而铝锭库存，历史对比春节期间的累库情况来看，春节后第二周铝锭的库存增幅同期相比偏高，且目前绝对值接近120万吨，处于近3年来同期高位。因此整体看，目前铝锭库存压力偏大，且据市场调研，下周仍是累库趋势。 》点击查看SMM铝产业链数据库 铅： 据SMM调研，截止2月10日， SMM五地铅锭库存 总量至5.38万吨，较上周五（2月3日）减少0.28万吨；较本周一（2月6日）增加0.24万吨。 据调研，本周铅产业链上下游企业基本复工，铅锭供需双增，下游企业陆续按需补库，铅锭库存随之被消化。同时，周内铅价震荡上行，持货商出货意愿较强，尤其是炼厂普遍扩大贴水出货，散单报价对SMM1#铅均价贴水100-0元/吨出厂，贸易商厂提货报价对沪铅2303合约贴水250-200元/吨，期现价差扩大，促使持货商交仓意向上升，期间部分持货商开始转移库存至交割仓库，使得后半周铅锭社会库存扭势累增。另下周，2月15日为沪铅2302合约交割日，交割前交仓货源将继续转移至仓库，后续铅锭社会库存或进一步上升。 》点击查看SMM铅产业链数据库 ​​​​​​ 锌： 据SMM调研，截至本周五（2月10日）， SMM七地锌锭库存 总量为18.55万吨，较上周五（2月3日）增加1.14万吨，较本周一（2月10日）增加0.47万吨，国内库存录增。其中上海市场，市场到货相对稳定，而周内成交并不十分活跃，上海库存小幅录增；天津市场，天津到货仍旧偏紧，且在下游开工率较好的情况下，市场提货的较多，带动天津去库；广东市场，市场到货量节奏稳定，而下游整体采购以刚需为主，逢低补库，在成交量有限的情况下，广东小幅录增；总体来看，原沪粤津三地库存增加0.21万吨，全国七地库存增加0.47万吨。 》点击查看SMM锌产业链数据库 ​​​​​​ 锡： ​​ 国内库存 再度转为小幅累库状态。分地区来看，本周华东地区库存有所增加，华南地区则变动不大。非交割仓库库存逐步向交割仓库转移，仓单数量增幅明显高于库存增幅，表明现货市场出货成交不及预期，贸易商抛盘意愿增加。假期影响逐渐衰退，将导致市场需求有所恢复，叠加冶炼厂开工恢复较慢，预计短期库存或将有所消化。LME周内库存小幅累库，亚洲地区贡献全部增幅，欧洲地区少量去库，北美地区维持不变。本周SHFE库存7462吨；LME库存3220吨；SMM社会库存9448吨。 》点击查看SMM锡产业链数据库 ​​​​​​ 镍： 本周 SMM六地纯镍库存 周度累计4673吨，较本周一去库453吨。其中镍豆库存为650吨较上周累库100吨，镍板库存为4023吨较上周去库553吨；周内出现小幅去库基本符合预期，据SMM周内调研所了解，受周初镍价下行影响，现货市场成交情况较好，纯镍下游企业均出现采购。但受后期镍价上涨，下游企业再度转为观望态度。 》点击查看SMM镍产业链数据库

外电2月10日消息，俄罗斯诺里尔斯克镍公司（NORILSK NICKEL）周五称，预计2023年镍供应过剩12.0万吨。 该公司称，镍价长期前景正面，然短期价格前景仍需谨慎。