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榆林统计局发布的数据显示：1-10月，榆林全市上下认真贯彻落实中省决策部署和市上工作要求，坚持稳中求进工作总基调，以高质量发展为主线、“三个年”活动为抓手、精准施策为保障，有效应对风险挑战，积极因素累积增多，供需两端协同发力，经济运行呈持续恢复、平稳增长态势。 一、工业经济增势平稳 1-10月，全市规模以上工业增加值同比增长4.5%，与1-9月持平。分三大门类看，采矿业增加值增长4.5%；制造业增长7.5%；电力、热力、燃气及水生产和供应业下降2%。分能源和非能源行业看，能源行业增加值增长5.5%，其中煤炭开采和洗选业增长4.5%，石油和天然气开采业增长3.5%，石油、煤炭及其他燃料加工业增长24.7%，电力、热力生产和供应业增长0.9%；非能源工业增加值下降6.7%，其中化学原料和化学制品制造业下降3.7%。 分产品产量看，全市36种主要工业产品中20种产品产量保持正增长，其中原煤产量49870.63万吨，原油899.65万吨，原油加工量418.25万吨，天然气188.46亿立方米，液化天然气116.63亿立方米，发电量1309.28亿度，精甲醇290.22万吨，聚乙烯178.7万吨，聚丙烯142.2万吨，聚氯乙烯137.26万吨，电解铝51.67万吨，金属镁39.14万吨，多晶硅13097.5吨，铁合金93.84万吨，兰炭2753.37万吨，煤焦油230.98万吨，烧碱94.75万吨，电石185.3万吨，水泥544.58万吨，平板玻璃686.66万重量箱。 二、投资增长稳中有进 1-10月，全市固定资产投资同比增长6.1%，较1-9月加快0.6个百分点。分重点领域看，工业投资增长0.6%，基础设施投资增长16.4%，民间投资增长1.4%，房地产开发投资增长3.8%。分三次产业看，第一产业投资下降3.7%，第二产业投资增长3.4%，第三产业投资增长10.5%。10月末，商品房累计销售面积198.52万平方米，下降2.9%；商品房待售面积113.60万平方米，增长0.1%；商品房销售额159.69亿元，增长3.7%。 三、市场消费恢复向好 1-10月，全市限额以上社会消费品零售额240.72亿元，同比增长4.2%，增速较1-9月加快0.1个百分点。分经营地看，城镇消费品零售额205.07亿元，增长5.1%；乡村消费品零售额35.65亿元，下降1.4%。分消费类型看，餐饮收入15.25亿元，增长20.5%；商品零售225.47亿元，增长3.2%。 四、先行指标持续改善 用电方面，1-10月全社会用电量599.08亿度，下降2.9%，降幅较1-9月收窄0.4个百分点，其中工业用电量524.18亿度，下降4.4%，降幅较1-9月收窄0.4个百分点。 交通运输方面，1-10月全市铁路客货运周转量同比增长6%，较1-9月加快1.3个百分点；公路客货运周转量增长4%，较1-9月加快0.2个百分点；航空旅客和货邮吞吐量增长143.8%，较1-9月加快13.5个百分点。 金融方面，10月末全市金融机构人民币各项存款余额7896.71亿元，同比增长13.6%；人民币各项贷款余额2930.25亿元，增长7.9%，增速较9月末加快0.2个百分点。 五、市场主体稳步增长 截至10月末，全市共有各类市场主体369861户，较上年末增加21906户，增长6.3%。分类型看，企业116706户，较上年末增加10045户，增长9.4%，其中内资企业116470户，增加10030户，内资企业中私营企业109271户，增加9305户；外商投资企业236户，增加15户。个体工商户242143户，较上年末增加11910户，增长5.2%。农民专业合作社11012户，较上年末减少49户，下降0.4%。 总的来看，1-10月全市经济运行延续平稳增长的良好势头。但也要看到，外部环境严峻复杂，不稳定不确定因素依然较多，国内需求仍显不足，经济回升向好基础仍需巩固，我市经济平稳运行的压力挑战依然不小。下阶段，要坚决贯彻落实中省决策部署和市上工作要求，坚持稳中求进工作总基调，政策举措靠前发力、适时加力，不断推动农业生产稳中向好、工业经济提质增效、服务业活力全面释放，投资项目加快建设，市场消费持续活跃，奋力冲刺全年经济社会发展目标任务。 点击查看链接详情： 》1-10月榆林市经济运行情况

SMM11月17日讯：本周沪铝主连震荡走弱，截至周五日间收盘跌0.47%，周度跌幅为1.39%，周线两连跌。伦铝本周走势亦然，截至周五15:52分跌0.27%，周度跌幅为0.61%，周线两连跌。 沪、伦铝走势变化： 》点击查看金属期货走势 宏观面 本周国内外宏观面均为铝价带来支撑。美国10月CPI同比上升3.2%不及预期，进一步压缩继续加息的可能，中美两国元首会晤达成一系列共识，降低未来出口市场的不确定性。周内国内先后公布的10月社融数据、10月人民币贷款数据、10月规模以上工业增加值等数据均显示中国经济持续向好，提振市场信心。 本周美元指数震荡走弱，周三触2023年9月1日以来新低至103.97后技术性修复，截至周五16:06分涨0.16%，周度跌幅为1.19%。 美元指数走势变化： 综上： 美国10月PPI指数录得2020年4月以来最大跌幅，进一步表明整个经济中的通胀压力正在减弱，美元指数明显回落，对大宗商品压制有所减弱。国内经济数据表现平稳，中美关系的发展，提振市场情绪。 现货市场 本周 SMM A00铝 现货均价震荡走弱，周五报18810元/吨，较前一日跌0.63%，周度跌幅为1.67%。 据SMM分析，目前国内铝社会库存水平仍相对较高，但华南地区因云南减产和现货流通略有收紧，升贴水呈现偏强走势，华东、中原地区在当前库存压力下短期内预计持稳向好为主，预计下周平均升贴水出现贴水收窄或出现小幅升水。 SMM A00铝现货均价变化走势： 》查看SMM铝产品现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 基本面 供应端： 周内电解铝供应端维持收紧状态，云南地区电解铝停槽减产仍在继续，目前停产规模已经达94万吨左右，停产总规模跟初步公布的基本拟合，并未有大量的减少预期，预计到11月20日左右主流企业基本完成停产要求，其他地区电解铝企业持稳运行为主。 另外，周内内蒙古华云三期公布建设进度，目前机组正在处于安装状态，结合SMM调研信息了解，该项目涉及42万吨电解铝产能，预计明年上半年进入投产，但项目可用指标仅有17万吨左右，其他指标需要从集团内部转移。周内吕梁地区公布2023年冬季采暖季环保管控政策，其中区域内涉及一家电解铝企业环保评级为A级，环保管控期间企业自主减排为主，暂时不会对生产造成影响。 库存： 10月以来国内分地区铝锭社库持续增加，11月16日，SMM统计国内电解铝锭社库为67.7万吨，较本周一库存减1.7万吨，较上周四库存减1.1万吨，较去年历史同期的54.7万吨高出13.0万吨。 关于后续国内的铝锭库存运行轨迹，SMM预计，11月中旬铝锭库存仍有继续上行的可能性，但上行的空间不大，将持稳在70万吨附近或短暂超越70万吨；11月下旬预计去库拐点将出现，且华南地区将先于无锡、巩义地区进入去库阶段。若能尽早出现库存拐点，顺利进入年末去库阶段，并维持一个较稳定的去库节奏，SMM推算11月末国内铝锭库存将回落至60-65万吨附近，12月末铝锭库存将回落至55-60万吨附近。 国内分地区铝总社库变化走势： 》点击查看SMM铝产业链数据库 需求端： 周内国内铝下游加工企业开工维持弱势，但下降幅度有所放缓。目前建筑型材企业订单仍未有起色加之行业淡季来临，行业开工走弱为主。铝板带箔行业进入淡季，市场需求持续转弱。 海外需求也暂未有明显转好迹象。周内铝现货价格跌破1.9万元整数关口，下游逢低补库，带动华南及巩义地区市场去库，但无锡地区库存压力仍较为明显，换月首日现货仍呈现贴水行情。 SMM 展望 基本面供应端云南地区电解铝企业仍在持续减产，国内运行产能有减少2%以上的预期，但下游消费淡季来临，供应减量的影响延后性明显。短期铝价在消费疲软的压力下，上行驱动力不足。但中长期在消费仍有较强预期及供应端恢复缓慢的情况下，铝价底部支撑稳健。关注下游开工情况。 本周铝市资讯一览 ► 直播：2024年宏观热点分析 | 全球电解铝、铝土矿、石油焦市场展望 ► SMM：国产矿产量连年下滑 需求不断增加 今年我国铝土矿缺口或超640万吨 ► SMM：2023-2024年全球电解铝市发展与展望 ► 2024年氧化铝市场预测 氧化铝期货上市及市场参与情况 ► 孟杰：我国铝工业现状及高质量发展路径 ► 2023年烧碱市场回顾 双碳背景下烧碱行业面临的机遇和挑战 ► 预焙阳极市场供需解析及价格展望 2024年价格下行与利润锁定下市场矛盾尖锐 ► 氧化铝质量对铝电解的影响分析 ► WBMS：9月全球原铝供应短缺1.49万吨 ► 统计局：中国10月原铝产量为362万吨 同比增6% ► 沪铝库存继续累积 增至逾四个月新高 ► 明泰铝业：2023年第三季度净利同比增56.54% 营收同比增4.21% ► 神火股份：2023年第三季度净利同比增3.14% 营收同比减9.22% ► 丸红：截至10月底日本三大港口铝库存环比下滑2%

SMM11月17日讯：在SMM举办的 2023首届铝上游产业链峰会 上，山东省氯碱行业协会执行会长宋祥东主要介绍了今年国内宏观经济情况、烧碱行业背景及市场简要分析、双碳政策及烧碱行业相关政策、双碳政策对烧碱行业的机遇和挑战。 宏观经济背景 今年以来经济总体上行，走势明显分为两阶段：一季度显著强于二季度，去年二季度低基数推升大部分同比指标。 产出端受到防疫政策放开后短暂调整、经济结构转型、美国对华打压、原材料价格波动影响，行业强弱分化严重，原材料明显弱于制造业。 实际投资需求在基建和制造业支持下基本持稳，但房地产投资明显拖累整体投资。未来基建投资仍是稳定经济的重要部分，制造业投资也有望持稳，地产投资恢复的程度决定经济上行斜率。消费同样在防疫政策调整后明显恢复，尤其是线下服务消费。预计下半年消费增长趋势不变。外需继续走弱，海外发达国家经济衰退风险不低，需要警惕风险对我们的影响。 二季度金融市场担忧的通缩问题下半年将缓和，企业营收面临的价格压力下降。货币政策将维持宽松，但财政政策空间有限，增量空间仍需关注资金来源。汇率在持续走弱后有望反弹，商品价格将继续低位震荡，但分化可能减小。 综合来看，年初以来供需结构性分化持续扩大，经济跌至阶段性低位后年中开始有企稳迹象，库存周期倒退至主动去后二季度重回被动去。预计下半年消费、地产、外需仍为核心关注点，全年5%的GDP 增速目标大概率实现。需要强调的是，长期看目前经济仍处于底部右侧，即使没有政策经济也能实现弱修复，我们对此维持乐观看待。而包括全面降息在内的稳经济政策开始发力，有助于经济企稳后回升，二季度将成为年内经济底，下半年经济重回修复。 要素 （1）产出再度加速增长修复趋势不变；（2）基建、制造业带动投资地产弱企稳；（3）耐用品消费加速消费将继续增长；（4）外需总体风险不减出口结构加速调整；（5）企业利润结构差异有所上升；（6）基建制造业支持投资地产仍是关键。 烧碱行业背景 基本形势 氯碱是最基础化学工业之一,化学工业作为国民经济支柱产业之一，化工产业经济总量大、产业链条长、产品种类多、关联覆盖广，关乎供应链稳定与产业链安全，关乎经济社会绿色低碳转型发展和民生福祉改善。 受多重因素影响，全球主要经济体增长放缓，“逆全球化”暗流涌动，发达国家制造业加速“回流”，全球制造业价值链加速“缩链”，疫情带来的全球供应链割裂现象仍在持续；国内随着供给侧改革、“双碳”战略、“双循环”发展新格局、产业智改速转和生态文明建设等深入，我国氯碱行业与化工产业进入一个充满机遇和挑战的新时代，迎来发展方式与模型的大转型、大重构。 新的形势下我国氯碱行业必须转变传统发展观念，树立新的发展理念，探索出新的发展路径，铸造新的竞争优势。 全球现状 中国烧碱总产能4757万吨，占世界产能的46.43%。 2022年，全球烧碱产能约为10245万吨，聚氯乙烯（PVC）产能约为6030万吨。 近年世界氯碱行业格局特点： 1、欧洲实施汞减排，2017年12月11日前淘汰汞法装置，烧碱产能有所降低。2022年，受国际能源关系变化等因素影响，欧洲氯碱装置开工率下降，当地变为烧碱净进口区域。 2、美国是全球氯碱强国，近年来美国页岩气的兴起，大幅度降低氯碱制造成本，提高综合竞争力，低成本优势使得美国维持了全球氯碱出口大国的地位。 3、当前氯碱产品需求增速较快的地区主要为印度、东南亚、非洲和南美等。在亚洲国家中，印度、越南、巴基斯坦、菲律宾和印度尼西亚等地烧碱产能会有一定增长，但这些新兴市场整体仍将保持供不应求的格局，进口量会进一步提升。 北美：美国占北美地区烧碱产能90%以上，为烧碱净出口地区，未来烧碱出口数量将保持增长趋势。 欧洲：2022年受国际能源关系变化影响，欧洲烧碱装置开工率下降，当地变为烧碱净进口区域，2023年进口烧碱需求或将有所减少。 印度次大陆：印度地区烧碱产品于2021年出口量首次超过进口量，其贸易流向发生变化，当地2022年烧碱出口量增加。 我国烧碱情况 2023年全年预计国内烧碱企业至166家，产能净增加121万吨，总产能4878万吨。 国家统计局最新数据显示，2023年9月我国烧碱（折100%）产量345.5万吨，同比增加2.6%；1-9月我国烧碱（折100%）产量3024.9万吨，同比增长2.1%。 2021-2022年，烧碱装置开工率保持相对高位，除局部地区受疫情影响灵活调整开工，短时装置负荷下调外，其他时间装置开工负荷较足。 2023年1-9月，开工率平均约83.2%，同比有所下降。 山东省烧碱总体情况 山东省是氯碱大省，共34家生产厂家，氯碱产能、产量均居全国首位。2022年，全省烧碱产量1081.6万吨、同比增长3.6%，约占全国总产量的27.2%；氯碱企业烧碱等基础原料产品营业收入1716亿元，同比增长8.2%；氯碱产业链产品营业收入约4200亿元，居全国第一。 山东省发展氯碱行业具有以下三方面优势： 一是天然优势突出。拥有丰富的原盐资源，为氯碱工业发展提供了充足的保障。工业门类齐全，基础雄厚，经济发达，市场需求量大，为氯碱产品生产销售提供了条件。海岸线漫长，滨海地区有青岛、潍坊、东营、滨州、烟台五处化工产品港口，港口数量全国居首。电力供应相对充足，企业大都建有自备热电厂，能够提供稳定、低格相对较低的热电供应保障。 二是工艺技术领先。省内烧碱企业对新产品、新技术、新工艺非常重视，企业投入大量资金建立技术研发中心，并取得了一定成果。全部实现离子膜法生产，并完成膜极距改造，整体水平远远超过欧美发达国家。生产技术及综合管理全面提升，标杆企业持续投入大量资金用于安全、环保、节能和智能化，全面进入高质量发展快车道。德州实华的乙炔和二氯乙烷无汞催化合成氯乙烯新工艺已经建设完成，不仅解决PVC生产过程的汞污染，而且明显降低产品成本约500元/吨。青岛海湾的乙烯法代替电石法PVC生产树立了转型标杆。 三是龙头带动明显。氯碱新项目逐步建成投产，下游产业链逐渐拉伸加宽，以氯碱为基础的化工产业发展日臻完善。烟台万华、滨化集团、东岳集团、青岛海湾、济宁中银、金岭化工、山东恒通、鲁西化工、茌平信发、德州实华等龙头企业实施高端精细化战略，拉动产业链上中下游协同发展，下游主要产品聚氯乙烯、氯化石蜡、氯化聚乙烯、环氧丙烷、环氧氯丙烷、甲烷氯化物、己二酸、三氯氢硅、氯化苯、双氧水、发泡剂、光气、异氰酸酯等都具备一定规模，走在全国氯碱行业的前列。 山东省烧碱产业发展现状 （1）产业集群不断壮大 积极推进氯碱与石化、煤化工、氟化工结合发展，拓宽氯气、氢气利用路径，重点向下游延伸高附加值的精细耗氯项目，指导上下游企业强强联合，加速打造以高端新材料、复合材料为主的全产业链氯碱产业集群。海湾化学主导产品乙烯法聚氯乙烯产能位居国内头部行列，大力深耕“高端石化产品、乙烯基聚合物、硅化物、先进环氧复合材料”等优势产业链，加速打造全产业链化工基地，被国资委评为“创建世界一流专精特新示范企业”。汶上化工产业园、鱼台张黄化工产业园坚持链式思维、系统思维，强化氯碱行业上下游产业协同，以中银电化、鲁泰化学等企业为核心，招引20余家“吃氯加氢”下游企业融合发展，产业链产值规模达到50亿元。 （2）创新能力稳步提升 所调研11家重点氯碱化工企业，研发总投入为64711.5万元，约占2022年营业总收入的2.1%，高于全国平均水平（0.94%）。东岳集团历经8年时间，成功研发高效离子膜，打破国外离子膜新材料垄断，实现了我国氯碱全氟离子膜“从无到有”的突破，成为全球第三个拥有氯碱全氟离子膜核心技术和生产能力的国家。国产氯碱全氟离子膜的问世，让国外产品价格应声而落，有力推动了国内氯碱企业的改造升级，2015年我国石棉隔膜氯碱装置全部改造成离子膜氯碱装置。 （3）智能化水平不断提高 引导企业加快实施数字化技术改造，健全DCS（集散控制系统）等生产控制系统，推广应用设备数控、装置先进控制、先进感知、实时大数据监控等先进技术，持续提升生产过程、工艺技术、装备设施数字化水平。海化氯碱以“智能化”助力企业全面精益管理，一部手机就能完成车辆自动排队、车牌识别入厂、上磅自动计量、货品自动充装，效率提升25%，工作量降低15%。滨化集团通过引进Unisim、Aspen Plus流程模拟软件，与现有DCS控制系统结合，实现能源全过程扁平化管理，被评为“国家级智能示范工厂”和“山东省智能化技术改造标杆企业”。 （4）能效水平不断提升 大力推动氯碱行业能耗审核和节能技术改造，制定严于国家标准的《烧碱单位产品能耗限额》（DB37/753-2015），将氯碱企业全部纳入国家重大工业专项节能监察名单，定期开展能耗审核。推动氯碱企业淘汰不达标电解槽，及时更换离子膜，膜极距改造率达到100%，能效水平不断提升。滨化集团引进先进的氧阴极技术，吨碱电耗降低超600千瓦时，节能率30%。海湾化学稳定控制进出槽盐水和碱液浓度、进槽盐水质量、槽温、氯气和氢气吸力，电解槽运行电流维持在18kA，电流效率高于96%。截至目前，全省共有27家氯碱企业单位产品能耗优于标杆能耗水平315千克标准煤/吨，滨化集团连续8年、海湾化学连续2年入选全国氯碱行业能效“领跑者”。 （5）安全环保不断稳固 牢固树立风险意识和底线思维，坚持以人民为中心的发展思想，强化系统治理、源头治理，提升本质安全水平。深入践行习近平生态文明思想，积极构建循环产业链，深入打好污染防治攻坚战，加快形成绿色低碳发展方式。烟台万华建立起了全员自主开展隐患排查治理的长效工作机制，持续加大安全投入，2022年安全投入支出989万元，保障了公司生产安全稳定运行。鲁泰化学通过加强蒸汽疏水、循环水系统排污等源头防控管理，保证了废水的有效收集和梯级回用，截至2022年底，鲁泰化学已实现“废水零排放40个月”，被中国环境报理事会授予“绿色企业管理奖”。滨化集团大力发展循环经济和绿色产业，全面实现了清洁生产“吃干榨净”，形成了具有滨化特色的一体化氯碱产业链。 市场简要分析 烧碱 2023年，国内外需求转弱，叠加大宗能源价格回落，液碱市场价格也持续下滑，价格频繁刷新年内新低。 今年价格趋势逆向调整的主要原因有以下几点： 一是液碱出口市场逐月呈现环比下降趋势，增加了区域销售压力。 二是自去年年底开始氯碱装置陆续新增或复产了124万吨的烧碱产能，烧碱产能增量明显。 三是氯碱装置开工负荷率较高。多数时间段周度开工负荷率水平维持在82%-85%，较去年同期开工负荷率水平处于偏高位置。 四是需求疲软。今年多数大宗商品行情不佳，而作为国民经济基础性原材料的烧碱，受其传导影响，需求表现疲软。 五是2023年市场物流运输情况恢复正常，市场回归烧碱真实供需现状——供需弱平衡。 氧化铝 国家统计局最新数据显示，9月我国氧化铝产量707.2万吨，同比增加1.6%；1-9月我国氧化铝产量6170.6万吨，同比增加0.8%。 10月底氧化铝现货密集成交，供应偏紧。主要原因是铝厂现货需求旺盛，而近期广西、贵州、重庆、山东、山西等地多家氧化铝厂出现检修、减产现象，加剧了现货供应偏紧。 需求方面，近期电解铝生产整体稳定，但铝厂补库需求较强。供应方面，近期氧化铝生产不够稳定，检修现象偏多。本周崇左龙州新翔铝业再度启动复产，复产产能100 万吨。 进出口方面，根据海关总署数据显示，2023年9月中国氧化铝进口量19.14万吨，环比下降23.75%，同比下降23%；1-9月中国累计进口氧化铝133.1 万吨，同比下降6.2%。9月出口氧化铝9万吨，同比下降0.3%；1-9月累计出口93万吨，同比增长15.6%。 未来预测供需状况较好，冬季限产预期较强，且当前氧化铝厂产能受限，主要因天气限产、赤坭库库容紧张以及矿石供应不足问题加剧等因素，氧化铝后期难有增量，而冬季铝厂补库需求较强，加剧了当前现货供应偏紧状况，价格支撑较强。从成本来看，煤炭和烧碱价格处于高位，山西河南等地利润较低，铝厂利润偏高，成本支撑位较高。 烧碱出口情况 2023年液碱出口市场的出口价格不断呈现下行，出口由年初520美元/吨FOB水平降至三季度末340美元/吨FOB，降幅达34.6%。 双碳政策及烧碱行业相关政策 近年来，随着气候变化的影响成为人们关注的焦点，企业减少碳足迹和应对气候变化的压力越来越大。 投资者、客户和员工越来越多地寻找正在采取行动减少温室气体排放的公司。 全球监管机构正在制定规则，要求企业报告准确的碳足迹。 2023年2月9日欧盟正式通过新版碳关税政策（CBAM），规定从2026年起征收碳关税，并于今年10月份上报碳含量。 许多企业发现，准确衡量和减少碳足迹以确保合规性、避免气候风险并提高其作为进步企业的地位符合他们的最大利益，更有甚者西门子公司宣布2030年全线产品将不含碳。 氯碱行业是以盐和电为原料生产烧碱、氯气、氢气的基础化工原材料行业，氯碱产品种类多，关联度大，其下游产品达到上千个品种，具有较高的经济延伸价值，在我国国民经济发展中具有重要地位。 近年来，我国氯碱行业由高速发展进入到高质量发展阶段，生产规模稳居世界球首位，企业平均规模稳步提升，生产技术水平不断提高，创新驱动和绿色发展成为行业重要发展方向。 我国氯碱行业作为原料用电无明显直接碳排放，间接碳排放量约占全国石化行业排放总量的3%。 电力行业脱碳将是碳达峰碳中和的胜负手 关注零碳电力 目前我国电力行业碳排放量居于各行业之首，当前我国碳减排最迫切的需求在于通过清洁能源发电替代燃煤发电。依据我国电力供需平衡模型，我们预计2030年前后我国燃煤发电装机有望达峰，峰值为12.9亿千瓦，此后装机规模及利用小时均逐步下降；2060年风电及光伏装机占总装机比重有望超过70%。由于风光装机占比提升对电网稳定运行提出了更高要求，我们判断未来电力辅助服务市场及储能装置均有进一步提升空间。 煤化工企业开启高效化、低碳化进程 1、优质煤化工企业可以通过多种其他方式调节合成气碳氢比例，降低变换环节的碳消耗。 2、优质煤化工企业效益远远优于行业一般水平，在获取新建能源指标和潜在的碳排放权交易方面都有优势。 3、优质企业有更好的气化工艺，碳转换率更高、煤炭单耗更低，无形之中都降低碳排放。 近期国家发改委等部门发布了《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》的通知，其中进一步明确了炼油、煤制焦炭、煤制甲醇、煤制烯烃。煤制乙二醇、烧碱、纯碱、电石、乙烯、对二甲苯、黄磷、合成氨、磷酸一铵、磷酸二铵的基准和标杆能效水平，并且新增了乙二醇、尿素、钛白粉、聚氯乙烯、精对苯二甲酸、子午线轮胎的在基准和标杆儿能效水平。从发改委发布的2023年版能效水平要求，对于此前明确的化工产业，原则上应在2025年底前完成技术改造或淘汰退出；对本次增加的乙二醇，尿素，钛白粉，聚氯乙烯，精对苯二甲酸，子午线轮胎，工业硅，卫生纸原纸、纸巾原纸，棉、化纤及混纺机织物，针织物、纱线，粘胶短纤维等11个领域，原则上应在2026年底前完成技术改造或淘汰退出。 留给企业技术改造的时间为2-3年，涉及到的企业任务紧迫。 双碳政策对烧碱行业的机遇和挑战 政策环境分析 国务院2007年发布的《关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》和《产业结构调整指导目录（2019 年本）》仍将作为我国烧碱发展紧密相连的重要产业政策，我国烧碱新增产能仍将处于受控状态。此外，在我国积极稳妥推进碳达峰碳中和的过程中，将进一步完善能源消耗总量和强度调控，重点控制化石能源消费，逐步转向碳排放总量和强度“双控”制度，近两年国家发布的相关“双碳”政策仍将处于重要地位，烧碱企业节能降碳工作将与烧碱生产成本紧密相关。 高能耗行业新一轮高质量供给侧改革 碳中和背景下，相关高能耗子行业或将受到重点限制，或将在未来数年内相继触及产能“天花板”。利好行业存量产能、行业内的高效低耗优质企业以及低碳相关材料生产企业有望持续受益。 根据计算结果，单位GDP碳排放居于前列的基础化工产品分别是煤制乙二醇、煤制甲醇、合成氨、工业硅、电石、烧碱、黄磷、MTO、纯碱。集中在低附加值的大宗化工品，基本上与电耗高/电力成本占比高的产品相吻合。同时，也与内蒙古给出的禁止新建产能的化工品清单基本吻合。 氯碱：电石或将成受碳中和影响最大品种；内需旺盛增长，高景气有望维持。 纯碱：低附加值高碳排；供需持续趋紧，价格筑底反弹，中枢有望较高水平。 行业发展瓶颈 （1）生产要素约束不断加大，内生创新动力不足。 （2）产能过剩顽疾尚存，下游需求和投资动力不足。 （3）装置品种相对单一，下游深度高度精度亮度不够。 （4）高能耗高污染高风险带来发展空间严重挤压。 （5）逆全球化或起，高端品种和技术引进难度大。 行业发展现状 1、氯碱工业用电量大，“双碳”背景下，氯碱企业用电量及用电价格有可能会受到影响，从而影响整体产能发挥，包括自备热电厂的氯碱企业，单机规模通常较小，发供电及供热能耗较高，指标符合性方面存在一定风险，被迫改造升级、更新换代，甚至被关停的风险都有存在。 2、发展不均衡，部分企业产品单一，新增产品困难，制约了企业发展，并且还将持续，甚至加剧。 3、个别企业不在化工园区内，后期发展一定程度受限。 4、电石法聚氯乙烯触媒更新换代较为紧迫。 5、氯碱厂副废物利用和处理风险，如盐泥、电石泥、VOC、无汞、粉尘、余废热利用等环保风险。 6、氯碱产业属于基础大宗产品行业，生产过程中原料及产品的使用和产出量大、运输量大，对市场影响及受市场影响均较大。 行业发展建议 今年7月24日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议释放出的七大政策信号： （1）信号一：经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。关于当前经济形势，会议指出，当前经济运行面临新的困难挑战，主要是国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多，外部环境复杂严峻。疫情防控平稳转段后，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。中国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。 信号二：加大宏观政策调控力度。关于宏观政策，会议强调，加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险，不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。“加大宏观政策调控力度”，意味着下半年稳增长政策力度会进一步加大，落脚点是“扩大内需、提振信心、防范风险”，但下半年出台大规模刺激政策的可能性不大。预计财政政策是下半年稳增长的一个主要发力点。会议要求“延续、优化、完善并落实好减税降费政策”，“加快地方政府专项债券发行和使用”。 （2）一是要认清国际国内发展形势，把自身融入到大环境的发展中去，始终保持清醒的头脑和政治站位。 二是要坚决执行党和政府及相关经济的工作部署，学习领会和执行各项产业政策，保持正确的发展方向和科学发展理念。 三是要立足本职，一切从实际出发，把上级的各项方针政策同企业的实际情况相结合起来，求真务实，注重实效，高质量发展。 引导行业开展节能降碳技术改造，推动新工艺和新装备的研发与应用，鼓励企业采用先进适用的节能降碳技术装备，提高全行业资源和能源利用水平，减少二氧化碳的生产和排放。近期习近平总书记主持召开的中央全面深化改革委员会第二次会议，出台了《关于推动能耗双控逐步向碳排放双控的意见》，中央经济工作会议也强调了这项政策，相关细则会陆续出台，我们全行业要做好应对的准备，挑战会更加严峻。 （3）依托产业链优势实现规模化效益。进一步将氯碱化工与其它盐化工、现代煤化工、精细化工、磷化工、氟化工、有机原料、建筑材料等各产业结合发展模式，优化原料与产业链结构。 持续节能减排，降本增效，通过各种技术路径实现“吃干榨尽”，将氯碱生产中产生的废水、废气和废渣处理后综合利用，进一步增效。 与国家新型产业协同发展，如开发氢能、新能源产业，协同发展新材料等。 通过结合“绿电”消纳等产业政策，降低运营成本。 加强全行业对标管理、精细化管理，从管理中要效益。 持续智能化管理系统开发应用，以信息化为基础，实现设备智能化、管理现代化、信息高度集成，有效提高企业运行效率，如通过电解槽智能优化系统对整个制碱系统进行建模和实时优化，利用人工智能技术对整个生产系统进行精准控制，提高电能生产的经济性，节约能源，实现绿色生产的目的。

SMM11月17日讯：在SMM举办的 2023首届铝上游产业链峰会 上，索通集团产业信息中心阳极首席分析师王婉婷表示，中长期看，云南地区目前刚完成复产且目前省内来水超预期，水位较为乐观，未来再减产的风险降低。目前国内电解铝企业均呈现盈利状态，在没有规模性限电及行业政策变动因素的影响下，短期国内电解铝运行产能或维持高位运行。预计2024年在市场价格下行与经营利润锁定下市场矛盾尖锐。 预焙阳极市场分析方法 利用产业链上的两个供需平衡，挖掘影响价格的因素。 工具：两个供需平衡理论。 （1）产品消费端平衡：“大规模定制”大规模生产+定制相结合。 （2）产业链思维：产业链供需变化是影响价格的主要因素。 （3）原料供给端平衡：产业链延伸，多种供给模式并存。 国内订单增量放缓与原料价格下行 国内：电解铝市场存量竞争和再生铝市场增量竞争 短期国内电解铝运行产能或维持高位运行 8月末云南地区基本完成了复产工作，目前省内仅剩13万吨待复产及12万吨转移产能待投产，其他的均处于满产状态；截止目前云南地区总运行产能达555万吨，较6月初增长229万吨左右，西南地区未来供应压力将持续凸显。截止目前国内电解铝运行产能修复至4280万吨附近，同比去年增长252万吨。 西南地区整体水库上游水位情况好于2022 中长期看，云南地区目前刚完成复产且目前省内来水超预期，水位较为乐观，未来再减产的风险降低。 目前国内电解铝企业均呈现盈利状态，在没有规模性限电及行业政策变动因素的影响下，短期国内电解铝运行产能或维持高位运行。 云南地区有色行业冬季限电政策 石油焦去库是短期的焦点 2024年石油焦市场量化展望 宏观政策分析 2024年煤沥青市场量化展望 2024年阳极市场价格下行与经营利润锁定 矛盾尖锐 港口去库：牵制价格、影响利润； 国际政经：美债高企、大宗回调； 期货推进：套期保值、利润锁定。 阳极行业中观：总体开工率平稳 配套产量相对平稳，商业产量有所增加，产量贡献主要在贵州（贵州路兴）、云南地区（云铝索通）。 阳极需求情况：国内区域自给不足依赖外省补充；国际需求量在2022年峰值后回落。 存量市场竞争与产能迭代升级 同步进行 机遇：西南地区需求旺盛，原料、炭素投资机会多，多边合作可能性大。 挑战：新投产能如期释放影响因素多，西南地区原料供应较少，地区自然状态相对较弱，山路居多。 建议：原料进口资源的掌握，上下游联合产销一体，资金链承压可借助第三方企业。

SMM11月17日讯：在SMM举办的 2023首届铝上游产业链峰会 上，中铝郑州研究所张树朝针对氧化铝质量对铝电解的影响进行了分析。 质量要求 行业概况 2003-2022年 产业发展迅猛：2003年以来，产能增加到10倍多，2008年后，全球新增的产能几乎全部来自中国，扩产仍在继续，价格低迷（上线期货来引导），未来氧化铝（胀库压力、存储有效期）的调控难度和成本不亚于电解铝。 2022年：矿石进口超过12000万吨（干基），拜耳法生产所占比例已超过98%。 生产方法 （1）原料 铝土矿（含铝矿物）：三水/一水 霞石、粉煤灰、其它。 （2）生产方法 拜耳法、烧结法、联合法、其它。 （3）原理 拜耳法：铝矿物溶于碱溶液，形成铝酸钠过饱和溶液，过滤，通过加入晶种，过饱和溶液分解，析出氢氧化铝，过滤，氢氧化铝焙烧，溶液返回去溶解新加入的矿石。 规定 产品质量要求： （1）国内 国家标准：GB/T 24487-2022《氧化铝》 YB 814-75、GB 8178-1987、YS/T 274-1994、YS/T 274-1998、GB/T 24487-2009）。 《冶金级氧化铝》行业标准：YS/T 803-2023、YS/T 803-2012。 （2）国外 国际组织推荐：ISA-GSA 合同要求、企业标准。 影响分析 质量关注 电解铝一般关注 • Si、Fe、Cu、Mg、Ga、Zn：主要杂质元素； • V、Cr、Mn、Ti、B、Ni：相关用途要求； • La、Ce、Pr、Nd、Sc、Y：稀土元素； • K、Na、Ca、Li：碱及碱土金属； • Pb、As、Cd、Hg、Be：有害元素； • H、O、N：气体； • 夹渣、金相、组织结构：铸造及特殊要求。 氧化铝的影响 电解铝主要原料，涉及： 输送性能、溶解性能、电流效率、起尘性、吸附性能、加料稳定性、氟化铝消耗、电解质、电解铝质量。 两点意见 关于质量（ 原辅材料） （1）质量基础：稳定 氧化铝：特征值±2σ（95%置信区间）； 预焙阳极：争取特征值±2σ（95%置信区间）； 纯铝：100%满足产品质量标准； （2）指标先进性：追求的目标 依赖资源、生产方法。 结果应用 需要注意相关结果的条件 分析试样的制备：空气平衡试样/原始样品； 结果：自然基/烘干基/灼烧基； Al2O3主含量：测定/减杂质； 减杂质时：减哪些杂质； -20μm含量、-45μm含量测定：激光衍射法、筛分法（电成型圆孔筛/经纬编制的筛）； BET：吸附气体、单点吸附/多点吸附/气相色谱、试样脱气条件等； α-Al2O3含量的测定：标准曲线法/绝对法。

SMM11月17日讯：本周沪铝主连震荡走弱，截至周五日间收盘跌0.47%，周度跌幅为1.39%，周线两连跌。伦铝本周走势亦然，截至周五15:52分跌0.27%，周度跌幅为0.61%，周线两连跌。 沪、伦铝走势变化： 》点击查看金属期货走势 宏观面 本周国内外宏观面均为铝价带来支撑。美国10月CPI同比上升3.2%不及预期，进一步压缩继续加息的可能，中美两国元首会晤达成一系列共识，降低未来出口市场的不确定性。周内国内先后公布的10月社融数据、10月人民币贷款数据、10月规模以上工业增加值等数据均显示中国经济持续向好，提振市场信心。 本周美元指数震荡走弱，周三触2023年9月1日以来新低至103.97后技术性修复，截至周五16:06分涨0.16%，周度跌幅为1.19%。 美元指数走势变化： 综上： 美国10月PPI指数录得2020年4月以来最大跌幅，进一步表明整个经济中的通胀压力正在减弱，美元指数明显回落，对大宗商品压制有所减弱。国内经济数据表现平稳，中美关系的发展，提振市场情绪。 现货市场 本周 SMM A00铝 现货均价震荡走弱，周五报18810元/吨，较前一日跌0.63%，周度跌幅为1.67%。 据SMM分析，目前国内铝社会库存水平仍相对较高，但华南地区因云南减产和现货流通略有收紧，升贴水呈现偏强走势，华东、中原地区在当前库存压力下短期内预计持稳向好为主，预计下周平均升贴水出现贴水收窄或出现小幅升水。 SMM A00铝现货均价变化走势： 》查看SMM铝产品现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 基本面 供应端： 周内电解铝供应端维持收紧状态，云南地区电解铝停槽减产仍在继续，目前停产规模已经达94万吨左右，停产总规模跟初步公布的基本拟合，并未有大量的减少预期，预计到11月20日左右主流企业基本完成停产要求，其他地区电解铝企业持稳运行为主。 另外，周内内蒙古华云三期公布建设进度，目前机组正在处于安装状态，结合SMM调研信息了解，该项目涉及42万吨电解铝产能，预计明年上半年进入投产，但项目可用指标仅有17万吨左右，其他指标需要从集团内部转移。周内吕梁地区公布2023年冬季采暖季环保管控政策，其中区域内涉及一家电解铝企业环保评级为A级，环保管控期间企业自主减排为主，暂时不会对生产造成影响。 库存： 10月以来国内分地区铝锭社库持续增加，11月16日，SMM统计国内电解铝锭社库为67.7万吨，较本周一库存减1.7万吨，较上周四库存减1.1万吨，较去年历史同期的54.7万吨高出13.0万吨。 关于后续国内的铝锭库存运行轨迹，SMM预计，11月中旬铝锭库存仍有继续上行的可能性，但上行的空间不大，将持稳在70万吨附近或短暂超越70万吨；11月下旬预计去库拐点将出现，且华南地区将先于无锡、巩义地区进入去库阶段。若能尽早出现库存拐点，顺利进入年末去库阶段，并维持一个较稳定的去库节奏，SMM推算11月末国内铝锭库存将回落至60-65万吨附近，12月末铝锭库存将回落至55-60万吨附近。 国内分地区铝总社库变化走势： 》点击查看SMM铝产业链数据库 需求端： 周内国内铝下游加工企业开工维持弱势，但下降幅度有所放缓。目前建筑型材企业订单仍未有起色加之行业淡季来临，行业开工走弱为主。铝板带箔行业进入淡季，市场需求持续转弱。 海外需求也暂未有明显转好迹象。周内铝现货价格跌破1.9万元整数关口，下游逢低补库，带动华南及巩义地区市场去库，但无锡地区库存压力仍较为明显，换月首日现货仍呈现贴水行情。 SMM 展望 基本面供应端云南地区电解铝企业仍在持续减产，国内运行产能有减少2%以上的预期，但下游消费淡季来临，供应减量的影响延后性明显。短期铝价在消费疲软的压力下，上行驱动力不足。但中长期在消费仍有较强预期及供应端恢复缓慢的情况下，铝价底部支撑稳健。关注下游开工情况。 本周铝市资讯一览 ► 直播：2024年宏观热点分析 | 全球电解铝、铝土矿、石油焦市场展望 ► SMM：国产矿产量连年下滑 需求不断增加 今年我国铝土矿缺口或超640万吨 ► SMM：2023-2024年全球电解铝市发展与展望 ► 2024年氧化铝市场预测 氧化铝期货上市及市场参与情况 ► 孟杰：我国铝工业现状及高质量发展路径 ► 2023年烧碱市场回顾 双碳背景下烧碱行业面临的机遇和挑战 ► 预焙阳极市场供需解析及价格展望 2024年价格下行与利润锁定下市场矛盾尖锐 ► 氧化铝质量对铝电解的影响分析 ► WBMS：9月全球原铝供应短缺1.49万吨 ► 统计局：中国10月原铝产量为362万吨 同比增6% ► 沪铝库存继续累积 增至逾四个月新高 ► 明泰铝业：2023年第三季度净利同比增56.54% 营收同比增4.21% ► 神火股份：2023年第三季度净利同比增3.14% 营收同比减9.22% ► 丸红：截至10月底日本三大港口铝库存环比下滑2%

铝作为重要的工业材料，广泛地应用于建筑、汽车、光伏、电子、航空航天等领域。随着新兴市场需求的快速增长，铝产业也成为我国重要的战略性产业之一。 中国作为全球最大的铝生产国和消费国，其铝产业发展潜力巨大，其丰富的铝矿资源及成熟的生产工艺技术对全球工业的稳定发展也起着积极地推动作用。 除了全球宏观经济变化带给产业较大的影响外，铝资源储备及供应也对整个产业链起着牵一发而动全身的作用，而原料价格的波动更是对中下游企业的运营带来更为直接的影响。故而，2023年，氧化铝期货上市为实体企业增加一个对冲风险的渠道！ 在全球“双碳”目标下，中国铝工业正引领着全球产业链向绿色转型、迈向高质量发展的途中！ 着眼2024年，铝上游发展形势如何？且看11月17日在广西南宁万丽酒店举办的 SMM 2023首届铝上游产业链峰会 上 ， 行业大咖们如何解读！ 》查看现场图片直播 本文为峰会现场文字直播，敬请收藏本文，刷新查看最新内容！ 开幕致辞 百色铝工业协会-会长-陆敏 广西海亿贸易有限公司-董事长-周保林 SMM-高级副总裁-卢嘉龙 嘉宾发言 发言主题：2023年-2024年全球电解铝市场发展与展望 发言嘉宾：SMM-大数据总监-刘小磊 全球脱碳大势所趋 中国光伏发电占比仍有较大增长空间 2022年，火电依旧是国内所有发电形式中总量最大的，但是增速是最慢的，仅2.7%。可再生能源（水能、风能和太阳能）发电占比明显在提高，其中太阳能发电装机容量增速高达28.1%，是主要发电类型中增速最快的。太阳能发电装机占比14.25%。 随着新型电力体系建设的不断深入推进，我国电力供需体系发生显著变化，2023年上半年全国电力供需呈现增长、绿色、调整三大典型特征，全国累计非化石能源发电装机容量占比上升至51.5%。 光伏发电带动用铝量迅速提升 弥补地产驱动减弱造成的需求缺口 在2013年，我国光伏发电装机容量达到了90万千瓦，成为了全球最大的光伏发电市场。同时，光伏发电成本也继续下降，让光伏发电变得更加经济实惠。 2023年国内装机需求强劲，三季度主流铝边框、铝支架型材企业开工率维持高位，预计2023年光伏型材产量约为401万吨，同比增加63.67%；其中铝制光伏支架年产量为134.60万吨，同比增加72.42%；铝制光伏边框年产量为266.40万吨，同比增加59.59%，预计未来依旧保持双位数增长。 》SMM：2023-2024年全球电解铝市发展与展望 发言主题：中国铝土矿供需格局及价格走势 发言嘉宾：SMM-铝土矿分析师-郭茗心 中国铝土矿需求-冶金级氧化铝产量为主要决定因素 2016年，我国每年平均消耗铝土矿资源14500万吨左右(含进口矿)，其中铝工业12500～13000多万吨，耐火材料及磨料1100～1200万吨(含电熔料、高铝土矿熟料和高铝水泥等)，陶瓷及其他工业400～500万吨。据调研，这部分对铝土矿需求变化不大，相对稳定，2023年合计也在1200万吨上下。而冶金级氧化铝的需求接近2.1亿吨。所以冶金级氧化铝产量是是中国铝土矿需求的主要决定因素。 我国氧化铝产能主要在山东、山西、河南、广西、贵州、重庆、河北，云南和内蒙古也有少量产能。 发改委的《产业结构调整目录（2023年本，征求意见稿）》中提出要限制新、扩建以一水硬铝石为原料的氧化铝项目。 七部门印发的《有色金属行业稳增长工作方案》中提出，支持冶炼企业与国外矿企签订长期采购协议，加大铜精矿、铝土矿、镍精矿、锂精矿、钴中间冶炼品等原料进口。 中国铝土矿需求-冶金级氧化铝建成产能分省预期 氧化铝产能变动集中在山西、河南、广西地区。 山西、河南地区因国产矿资源相对枯竭，品位下滑，开采受到众多限制，产量有限，矿石价格推高，使用国产矿生产氧化铝成本提高；使用进口矿成本也较临港地区更高，因此后续退出预期较强。 中国铝土矿进口依存度增加，广西地区临港，利用进口矿存在优势；电解铝产能未来有向水电资源丰富的云南省转移的趋势，广西地区距离云南较近，便于后续氧化铝销售，因此新增产能集中。 》SMM：国产矿产量连年下滑 需求不断增加 今年我国铝土矿缺口或超640万吨 发言主题：氧化铝期货上市后对市场定价的影响 发言嘉宾：广西铝产品仓储交易中心-产品总监-雷震 成本端：2024年原料端铝土矿价预计维持高位，主要原因是各地对矿山安环政策明显收紧，对全国矿石生产节奏造成显著影响，从全国范围内来看供给依然偏紧，矿山挺价意愿较强，短期预计国内矿石价格将继续稳定在高位。海外方面印尼进口矿数量已经归0，市场通过几内亚矿石以及高价采购土耳其、黑山以及加纳矿掺配使用。由于进口来源的减少，使得海外矿价预计也将维持高位。 供应端：2024年国内氧化铝依然有较多新建项目，再考虑到目前国内存在大量闲置产能，因此国内氧化铝仍处于产能较为过剩的周期中，这将在长期限制国内氧化铝价格以及行业利润。 需求端：国内电解铝目前产能已经接近4300万吨，距离产能天花板4500万吨不远，从产能角度来讲已经十分接近达峰，海外电解铝虽然有一些新增产能规划，但释放速度相对较慢。总体来讲，未来几年内氧化铝需求将明显降速。 价格判断：由于氧化铝供应依然存在较多增量，而需求面临瓶颈，因此氧化铝价格以及行业利润将继续面临长期压制。需要注意的是矿石供应紧张程度可能超出预期，这将使得氧化铝供应释放速度放缓。 》2024年氧化铝市场预测 氧化铝期货上市及市场参与情况 发言主题：2024年宏观热点分析与展望 发言嘉宾：中信建投期货有限公司-工业品金属首席分析师-江露 美联储货币政策转向对大类资产的影响 利率的急速攀升是市场关注重点 −但利率只是货币财政政策组合中的货币价格工具 从周期视角看美元走势 （1）美元指数走高背景 −美国相较于其他国家更紧缩的货币政策和财政政策（1980年−1982年抑制通胀的双紧政策；1993年克林顿“增税减支”降低财政赤字；2011年后欧美货币政策分化，欧洲央行拉起QE扩表，美国维持更加平稳的货币政策）以及更具吸引力的投资机会（1982年抑制通胀后，全球对美元恢复信心；1995年后互联网为代表的新经济吸引境外投资；后金融危机时代，美国经济相对欧洲经济韧性）。 （2）美元指数下跌背景 −美国经济基本面失衡，美国产品出口价格不断抬升，贸易逆差扩大；另一方面，扩张性财政政策使得财政赤字加剧，外部贸易账户逆差以及内部财政赤字不断恶化，迫使美元回调合理的区间（第一，二轮美元贬值周期均源于美国“双赤字”加剧）。 》美元或将开启下行大周期！ 2024年全球经济、美元及人民币走势展望 发言主题：中国铝工业高质量发展之路 发言嘉宾：中国有色金属工业协会铝业分会-常务副秘书长-孟杰 （一）铝是我国传统的原材料 1919年9月，中国商人在上海创建益泰信记铝器厂，这是中国第一家铝加工厂，使用二辊轧机轧制铝片；1949年以前（1937年前后），抚顺、高雄、张店三地铝冶炼厂开始建设和生产；新中国成立后，我们在“一五”期间先后建设了抚顺铝厂、哈尔滨铝合金加工厂、吉林碳素厂和山东铝厂，从此我国铝工业走上了从小到大，从弱变强的发展之路。 铝是仅次于钢铁的第二大金属，在国民经济124个产业分类中，有113个部门使用铝产品，是发展较快，应用广泛和产业关联度大的基础材料。 （二）铝行业是政府和社会广泛关注的行业 铝作为高耗能产品一直受到广泛的关注，也多次作为产能过剩产品进行调控，也是这一轮实施供给侧结构性改革相关政策落实最好的产品；铝产品也是节能减排和降碳优选产品，尤其是在“新能源、交通运输”等领域节能减排的首选；铝已经成为工业和人民生活紧密相关的金属，公众对的铝的认知大幅度提升。 （三）铝产业是优势和劣势都很明显的产业 优势：铝产业链完整，产能、产量、消费量、铝材品种及出口量全球第一，人均消费量超过世界平均水平、直追发达国家的转变。技术发展速度全球第一。 劣势：资源保障不足、产能过剩、碳排放足迹大等。 》孟杰：我国铝工业现状及高质量发展路径 发言主题：全球含镓资源利用现状与变化趋势 发言嘉宾：Neo Performance Materials-战略资源与商务发展经理-熊添 镓的生产现状 国内：国内原生镓工厂经历了一波生死和复苏。 目前国内有规模的原生镓生产主要依靠镓品味高的国产氧化铝和一些铅锌冶炼工厂，地域分布也相对集中。 随着对使用进口铝土矿生产氧化铝的资源进一步利用，氧化铝伴生镓的产出格局会出现变化。而煤中铝镓的综合利用将在中长期进一步充盈我国自有资源的储备和供给。 海外：海外原生镓主要集中在亚欧大陆的一些国家和地区。由于我国多年的集中化规模化形成了断层优势，目前海外原生镓的供给不足全球的5%。 再生镓的生产：国外再生镓产业链成熟较早，上世纪90年代于北美和欧洲即形成现在广泛使用的代工闭环和加工处理的模式。 国内再生镓起步略晚，形成于LED前端产业链向中国内陆大规模转移之后。 》全球镓资源分布与生产现状介绍 发言主题：碳中和背景下的全球烧碱市场发展简析 发言嘉宾：山东省氯碱行业协会-执行会长-宋祥东 基本形势 氯碱是最基础化学工业之一,化学工业作为国民经济支柱产业之一，化工产业经济总量大、产业链条长、产品种类多、关联覆盖广，关乎供应链稳定与产业链安全，关乎经济社会绿色低碳转型发展和民生福祉改善。 受多重因素影响，全球主要经济体增长放缓，“逆全球化”暗流涌动，发达国家制造业加速“回流”，全球制造业价值链加速“缩链”，疫情带来的全球供应链割裂现象仍在持续；国内随着供给侧改革、“双碳”战略、“双循环”发展新格局、产业智改速转和生态文明建设等深入，我国氯碱行业与化工产业进入一个充满机遇和挑战的新时代，迎来发展方式与模型的大转型、大重构。 新的形势下我国氯碱行业必须转变传统发展观念，树立新的发展理念，探索出新的发展路径，铸造新的竞争优势。 》2023年烧碱市场回顾 双碳背景下烧碱行业面临的机遇和挑战 发言主题：国内外阳极碳素配套产业链之路 发言嘉宾：索通集团产业信息中心-阳极首席分析师-王婉婷 预焙阳极市场分析方法 利用产业链上的两个供需平衡，挖掘影响价格的因素。 工具：两个供需平衡理论。 （1）产品消费端平衡：“大规模定制”大规模生产+定制相结合。 （2）产业链思维：产业链供需变化是影响价格的主要因素。 （3）原料供给端平衡：产业链延伸，多种供给模式并存。 短期国内电解铝运行产能或维持高位运行 8月末云南地区基本完成了复产工作，目前省内仅剩13万吨待复产及12万吨转移产能待投产，其他的均处于满产状态；截止目前云南地区总运行产能达555万吨，较6月初增长229万吨左右，西南地区未来供应压力将持续凸显。截止目前国内电解铝运行产能修复至4280万吨附近，同比去年增长252万吨。 》预焙阳极市场供需解析及价格展望 2024年价格下行与利润锁定下市场矛盾尖锐 发言主题：氧化铝质量对电解铝的影响 发言嘉宾：中铝郑州研究所-张树朝 行业概况 2003-2022年 产业发展迅猛：2003年以来，产能增加到10倍多，2008年后，全球新增的产能几乎全部来自中国，扩产仍在继续，价格低迷（上线期货来引导），未来氧化铝（胀库压力、存储有效期）的调控难度和成本不亚于电解铝。 2022年：矿石进口超过12000万吨（干基），拜耳法生产所占比例已超过98%。 》氧化铝质量对铝电解的影响分析 发言主题：进口铝土矿的拜耳法技术对生产成本及竞争力的影响 发言嘉宾：中铝公司原首席工程师-顾松青 签到 》点击查看更多现场花絮