► 金属内外分化 沪锡跌1.84% 碳酸锂跌3.38%【SMM日评】 ► 进口铜比价略有修复 但假期氛围下难有实际成交【SMM洋山铜现货】 ► 节前氛围浓厚市场交投冷清 预计要到春节后才有改善【SMM华南铜现货】 ► 临近春节 市场基本进入假期状态【SMM华北铜现货】 ► 2月6日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 2月6日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 沪铝主力合约震荡上行后回落 临近春节需求转弱成交清淡【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：铅市场节日气氛渐浓 现货交易愈加清冷【SMM午评】 ► 上海锌：部分下游逢低点价 年后提货为主【SMM午评】 ► 天津锌：锌价下跌 然成交不及预期【SMM午评】 ► 宁波锌：贸易商基本放假 市场几无出货【SMM午评】 ► 广东锌：报价几无 交投活跃度较低【SMM午评】 ► 硫酸镍市场询盘成交活跃度较低 成交价格区间走阔【SMM硫酸镍日评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► 下游放假物流停运 市场交投愈发冷清【SMM铜晨会纪要】 ► 社会库存持续累库 现货市场成交清淡【SMM铝晨会纪要】 ► 基本面转弱供需双降 铅价不改弱势震荡【SMM铅晨会纪要】 ► 俄罗斯Ozernoye锌矿推迟投产与宏观偏空情绪博弈 伦锌继续下跌 ► 下游企业基本进入假期 夜盘锡价持续下行【SMM锡早讯】 ► 不锈钢现货市场进入假期状态 预计短期内现货价格将持稳运行 ► 短期钢价或将延续弱势震荡行情【SMM钢铁晨会纪要】 ► 硅料节前贸易停止价格稳定 2月组件减产态度明显 ► 三元材料价格企稳 正极制造成本小增【SMM钴锂晨会纪要】 金属市场： 隔夜，内盘基本金属全线收跌，沪锡跌2.31%，沪镍跌1.03%，其他金属跌幅在1.00%以下。 LME金属均收跌，伦锡跌2.52%，伦锌跌2.14%，其他金属跌幅在1.00%以上。 黑色系全线收阴，铁矿跌1.53%，焦炭跌1.50%，焦煤跌1.37%，其他金属跌幅在1.00%以下。 贵金属方面，沪金、银分别跌0.21%、0.68%。COMEX黄金、白银分别跌0.59%、1.58%。 》美元飘红 金属全线收跌 伦锡跌2.52% 截至2月6日06:58分行情 》2月5日SMM金属现货价格 宏观面 美元方面： 隔夜，美元指数收涨0.47%。根据芝商所（CME）的FedWatch工具，市场目前认为3月降息的可能性为14.5%，较一周前的46.2%大幅下降。 其他国家方面： 欧元一度触及2023年11月14日以来新低的1.0723，收跌0.41%，报1.0743。 英镑收跌0.78%，触及2023年12月13日以来新低至1.2518，因美元走强。修正后的数据显示，英国去年年底失业率低于之前的预期，英镑对此反应不大。 国内方面： 2月5日，中国1月财新服务业PMI公布值52.7，低于预测值53、前值52.9。 2月5日起，中国人民银行将下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，此次降准力度远超过去两年。2022年和2023年各有两次全面降准，但幅度均为0.25个百分点。存款准备金率，就是各家银行把吸收的存款按一定比例上缴中央银行，这既是保障金融安全的需要，也是央行实施宏观审慎管理的重要工具之一。 》点击查看详情 2月5日，央行进行1000亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%，与此前持平。当日有5000亿元逆回购到期。 宏观方面： 关注今日澳大利亚至2月6日澳洲联储利率决定，欧元区12月零售销售月率，美国1月全球供应链压力指数等数据。本周四将公布美国至2月3日当周初请失业金人数。 原油方面： 隔夜，美油、布油分别涨0.72%、0.75%。因市场担心中东地区的紧张局势和俄罗斯与乌克兰冲突持续可能抑制全球供应。美国石油协会（API）将于北京时间周三5:30公布原油库存周报，美国能源信息署（EIA）将于北京时间周三23:30公布其原油库存周报。 2月5日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 2月5日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 》各大期货交易所2024年春节期间交易安排一览 【累库较缓 节后国内铝锭库存高点或在80-90万吨附近】 进入春节前的最后一周时间，国内铝锭库存虽已进入持续累库阶段，但主要受全国大范围雨雪天气影响，铝锭到货不畅，累库幅度要低于此前预期。2024年2月5日，SMM统计电解铝锭社会总库存47.5万吨，国内可流通电解铝库存34.9万吨，较上周四累库0.3万吨，与去年节前同期相比下降了21.5万吨，稳居近七年的同期低位。 》点击查看详情 【下游放假叠加物流停止 铅锭社库延续小增趋势】 据SMM调研，本周为春节前最后一周，大部分铅蓄电池企业已进入放假状态，同时部分再生铅企业企业同步放假，原生铅冶炼企业虽多正常生产，但多地物流停止。 》点击查看详情 【预计2月国内碳酸锂产量环减23%至3.2万吨 需关注节后现货升贴水潜在博弈空间】 1月国内碳酸锂产量约4.2万吨，环比-5.6%，同比15.6%。分原料情况看，部分辉石料锂盐企业由于行情低迷，且冬季矿端的开采和运输效率较低，存在减停产情况导致产量减少，但部分锂盐企业代工订单增量和个别新投产企业爬产而抵消整体减量。 》点击查看详情 【下游补库情绪带动硫酸钴产量增加 2月春节影响如何？】 1月，中国硫酸钴产量为5,616金吨，环比增加7%，同比减少11%。本月产量增加的主要原因为，其一，前期冶炼厂去库明显，冶炼厂库存较少。 》点击查看详情 【锰酸锂需求向好 拉动四氧化三锰排产增加】 本月电解二氧化锰在锰酸锂型、碱锰型、碳锌级的产量均有减少。需求方面，一次电池维持稳定，锰酸锂需求增加。 》点击查看详情 【年度回顾：锌铝镁镀层钢2023年度回顾及2024年展望】 2023年是中国锌铝镁镀层钢产业发展进程中一个承前启后的关键节点。回顾过去，我们目睹了镀锌钢领域的创新蜕变，作为材料领域的重要组成部分，锌铝镁镀层钢在耐腐蚀、强度、耐候性等方面持续发挥着独特的优势，并在以光伏支架为主的多个领域展现出卓越的性能和广泛的应用，受到市场的广泛认可。 》点击查看详情 【硅用电极2023年度市场行情回顾】 硅用电极年内市场价格震荡走低为主，在23年电极价格普跌的情况下，大直径普通功率石墨电极（直径1272mm）年内价格跌幅最小，为37%，而普通功率炭电极（直径960-1100mm）年内价格跌幅在50%。 》点击查看详情 【华中市场陆续休假 下周建材产量或继续下降】 据SMM调研显示，调研周期（1月30日-2月5日）内，本周华中区域螺纹轧线开工率及产量有所下降。预计下周华中区域螺纹产量继续下降。 》点击查看详情 ► 周末全国主流地区铜库存增加2.07万吨 ► 供应端持稳运行 1月国内电解铝日产量环比持稳 同比增4.2% ► SMM七地锌锭社会库存增加0.87万吨 ► 1月天然石墨负极材料价格盘点及后续走势预测 ► 钠离子电池入门科普之I正极 ► DEC在锂电池行业的应用 ► 1月国内硅锰产量增加 环比增3.68% ► 节前备货需求释放 锰酸锂供应增加 ► 唐山地区铁矿市场或将呈现弱稳局面 ► 供需双降 2024基建能否托底？——2024建材价格走势推演 ► 上周中国钢材出口总量环比上升30% ► 煤矿安监严峻 进口煤能否缓解供应紧缺——2024年煤焦市场成本为王 ► 上周SMM全球铁矿发运总量2858万吨 环比降10.2% ► 春节假期降至 1月再生硅环比下降 ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ Shibor： 隔夜报1.6800%，下跌3.10个基点。7天报1.9460%，下跌1.20个基点。3个月报2.3500%，下跌1.30个基点。 【广期所：自2月7日起将陆续调整工业硅、碳酸锂期货涨跌停板幅度及交易保证金标准等】 自2024年2月7日（星期三）结算时起，工业硅期货合约涨跌停板幅度调整为9%，交易保证金标准调整为11%；碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为15%，交易保证金标准调整为16%。 》点击查看详情 【19家上市钢企披露业绩预告 鞍钢亏32亿 山西太钢不锈钢利润降幅达900% 钢铁债投资或存结构性机会】 从钢铁行业上市公司已披露的2023年的业绩预告来看，受终端下游需求下行和原料价格高企的双重挤压，部分已披露业绩预告的上市钢企去年发生亏损，其中部分是债券发行人。机构表示，当前钢铁债利差处于较低水平，若后续钢铁行情回暖，钢铁债投资或存结构性机会。 》点击查看详情 【2024年将是“黄金白银之年” 瑞银：今年金价将继续攀升超7%】 瑞银在最新一份报告中指出，由于其对美联储将开始降息的预期，黄金和白银价格预计将在2024年进一步攀升。瑞银贵金属策略师Joni Teves表示，“我们预计，美联储转向宽松政策将推高金价。此外，这还伴随着美元走弱。”他预计金价将在今年年底触及每盎司2200美元。 》点击查看详情 ► KoBold Metals考虑寻找合作伙伴 开发赞比亚需耗资约20亿美元铜矿 ► 沪伦两市铝库存表现分化 沪铝库存增至逾一个月新高 ► 锌、硫酸等产品量价齐跌 罗平锌电2023年净利润预降23.88%-6.97% ► 华锡有色：控股子公司资源储量核实报告通过评审备案 ► Alphamin：2023财年锡产量同比增1% 与Gerald Group协议延长四年 ► 武进不锈：专注中高端不锈钢管 主要产品产销量均有所增加 2023年净利预增约64.13% ► 停牌10个多月 南方锰业2月5日复牌 盘中跌停 跌幅超60% ► 2月5日全国碳市场价涨0.44% 碳排放配额总成交8吨【交易日报】 【“一号文件”首次提充电桩下乡 南方五省已实现充电基础设施乡镇全覆盖】 推动新能源汽车“下乡”，充电桩要先行。《中共中央 国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》（简称《一号文件》），提出推进农村电网巩固提升工程。推动农村分布式新能源发展，加强重点村镇新能源汽车充换电设施规划建设。 》点击查看详情 【央行降准释放万亿流动性 对房地产市场影响几何？】 多位房地产业内专家认为，此次降准符合预期，充分体现了当前进一步对货币政策环境进行宽松的导向，降准后银行的贷款额度将有所增加，将对房地产市场形成一定利好。 》点击查看详情 【突发：艾能聚多晶硅电池片生产线临时停产！】 2月2日，艾能聚发布公告称，对公司多晶硅电池片生产线实施临时停产，后续复产情况视未来市场需求订单情况而定。对于停产原因，艾能聚表示，随着单晶硅电池片价格的快速下降，导致公司多晶硅电池片的价格优势丧失，并且，海外市场需求急剧下降，公司订单减少，同时电站的运营周期为20-25年，多晶组件产品的损坏率与其运营时间呈正比，现阶段市场未出现大规模的组件损坏置换需求。 》点击查看详情 【这些光伏产业链企业去年订单接到手软 2024火热能否延续？】 2024年1月4日，设备企业奥特维以2.1亿元大单开局。根据奥特维公告，公司及全资子公司与天合光能合计签署约2.1亿元（含税）订单，交易内容为划焊一体机设备。再早一些，拉普拉斯科创板IPO过会，计划募资18亿元，用于光伏高端装备研发生产总部基地项目等。 》点击查看详情 ► 时代吉利动力电池扩建项目获批 电池产能将扩充至25GWh ► 文灿股份：受部分新能源汽车客户产品收入未达预期等影响 2023年净利预减71.38%~79.8% ► 最快12周提车、智界寻求“独立” 奇瑞给出智选车“解题思路” ► 2023年中国汽车品牌在泰国市场份额翻番 占八成电动车销量 ► 晶澳、协鑫等5家企业预中标华润电力2024年1.51GW N型组件集采订单 ► 内蒙古：光伏可直接参与电力市场 分布式光伏和扶贫光伏项目除外

SMM2月5日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属近全线收跌，沪铅收平，沪锡跌2.28%，沪镍跌1.41%，沪锌跌1.11%，其他金属跌幅在1.00%以下。 LME金属全线飘绿，截至今日15:26分，伦锌跌1.63%，伦锡跌1.08%，其他金属跌幅在1.00%以下。 碳酸锂涨0.05%，工业硅跌0.04%。黑色系全线收跌，金属跌幅在1.00%以下。 贵金属方面，沪金、银分别跌0.36%、0.91%。截至今日15:26分，COMEX黄金、白银分别跌0.45%、0.73%。欧线集运主连飘红，收涨1.75%。 截至今日15:26分行情 》点击查看SMM行情看板 》2月5日SMM金属现货价格 现货及基本面 锌方面： 据SMM调研，SMM七地锌库存总量为8.99万吨，较1月29日增加0.75万吨，较2月1日增加0.87万吨，国内库存录增。 》点击查看详情 锡方面： 据SMM调研显示，下游企业基本已进入春节假期，采购基本结束，部分贸易企业也已进入假期。上午贸易企业零散成交几吨。总体来说今日上午现货市场成交逐渐减少。 》点击查看详情 镍方面： 据SMM调研显示，今日，现货升水表现为整体小幅回暖，主要原因是临近春节，部分厂家及货运已经放假，现货市场货源较紧。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 美元指数今日刷2023年12月11日以来新高至104.19，截至15:26分涨0.10%。 美联储主席鲍威尔表示，政策制定者可能会等到3月之后才降息。美联储官员希望看到更多经济数据，以确保通胀可持续实现2%的目标。过早采取行动的危险在于，工作还没有完全成就，而且过去六个月真正良好的数据在某种程度上不能成为通胀走向的真实指标。劳动力市场仍然非常健康，我们还没准备好说已经实现了软着陆。预计由于基数效应，今年上半年通胀将继续下降。几乎所有19位决策者都认为今年降息是合适的。美联储利率制定者仍预计今年将降息三次，每次约25个基点。在去年12月的会议上，美联储利率制定者平均预计今年将降息75个基点。虽然新的预测要到3月20日才会出炉，但在此期间没有任何事情让我认为人们会大幅改变他们的预测。如果经济走弱，那么我们可以更早、或许更快地降息。如果经济证明，如果通胀证明更加持久，那可能要求我们更晚，也许更慢地降息。 》 2月5日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1070元 国内方面： 2月5日，中国1月财新服务业PMI公布值52.7，低于预测值53、前值52.9。 2月5日起，中国人民银行将下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，此次降准力度远超过去两年。2022年和2023年各有两次全面降准，但幅度均为0.25个百分点。存款准备金率，就是各家银行把吸收的存款按一定比例上缴中央银行，这既是保障金融安全的需要，也是央行实施宏观审慎管理的重要工具之一。 》点击查看详情 2月5日，央行进行1000亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%，与此前持平。当日有5000亿元逆回购到期。 宏观方面： 关注今日法、德、欧1月服务业PMI终值，欧元区2月Sentix投资者信心指数、12月PPI月率，英国1月服务业PMI，美国1月Markit服务业PMI终值、1月ISM非制造业PMI等数据。另外，关注经合组织公布对全球经济的中期展望报告。 原油方面： 截至今日15:26分，美油、布油分别涨0.08%、0.22%。OPEC会议如预期未有新政策放出，选择坚持本季度现有的石油减产计划，整体来看符合预期，下一次会议将在4月3日举行。OPEC公布1月份产量情况，因安哥拉的退出，整个组织的减产执行率大幅下滑，1月产量较目标值高出21.4万桶/日，因伊拉克、尼日利亚和加蓬的产量超出了各自目标。1月底的四周均值看，俄罗斯的原油和成品油出口符合该国向OPEC 承诺的目标，成品油出口高出目标，原油出口受限于恶劣天气。 SMM日评 ► 大部分再生铜杆厂 市场报价甚少 ► 美元走强国内市场情绪不佳 BC铜价收跌 ► 库存累库已成定局 短期铝价或窄幅震荡运行为主 ► 铝价大跌加工费上挺 铝棒现货下游压价接货成交清淡 ► 电动车蓄电池市场综述 ► 供需双弱 沪铅将延续震荡姿态 ► 锌：宏观偏空 资金信心不足纷纷离场 ► 沪锡价格继续下探 上期所库存持续累库 ► 需求疲弱 镍铁价格暂无变动 ► 临近春节 硫酸镍市场询盘成交活跃度较低 ► 不锈钢现货市场进入假期状态 预计短期内现货价格将持稳运行 ► 美联储发言降息预期延后 SS合约承压震荡下行 ► 碳酸锂主力合约上涨 涨幅为0.05% ► 2月5日碳酸锂价格持稳 ► 市场询盘减少 锰矿价格暂稳运行 ► 市场成交清淡 电解锰价平稳运行 ► 业者多观望少操作 硅锰盘面承压弱调 ► 放假气氛渐浓 热轧现货有价无市 ► 中国到港量环比增加 铁矿石价格偏弱震荡运行 ► 宏观情绪持续发酵 或将传导至黑色端？ ► 成本支撑较为稳固 焦炭价格持稳运行 ► 白银价格小幅回调

※今日焦点 ► 金属近全线飘绿 沪锡跌2.28% 欧线集运涨1.75%【SMM日评】 ► 2月5日SMM金属现货价格一览 ► 周末全国主流地区铜库存增加2.07万吨【SMM周度数据】 ► 废铝市场供需双弱！再生铝厂部分企业已停炉休息【SMM调研】 ► 部分氧化铝厂被迫减产？供应情况支撑氧化铝价格！【SMM分析】 ► 下游放假叠加物流停止 铅锭社库延续小增趋势【SMM调研】 ► 供需双降 2024基建能否托底？——2024建材价格走势推演【SMM分析】 ► 煤矿安监严峻 进口煤能否缓解供应紧缺——2024年煤焦市场成本为王【SMM分析】 ► 【SMM热点】年度回顾：锌铝镁镀层钢2023年度回顾及2024年展望 ► 【SMM数据】节前备货需求释放 锰酸锂供应增加 ► 【SMM数据】锰酸锂需求向好 拉动四氧化三锰排产增加 ► 1月国内硅锰产量增加 环比增加3.68%【SMM分析】 ► 【SMM分析】1月天然石墨负极材料价格盘点及后续走势预测 ► 硅用电极2023年度市场行情回顾【SMM分析】 ► 春节假期降至 1月再生硅环比下降【SMM分析】 ► 【SMM钠电】钠离子电池入门科普之I正极 ► 【SMM科普】DEC在锂电池行业的应用 ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※产业及宏观要闻 ► 放水1万亿！央行超预期降准今天落地 有何影响？ ► 国家发改委：将推动出台更大力度吸引和利用外资行动方案 ► 鲍威尔放鹰也挡不住美股大涨？美银：市场押注美联储“犯错” ► 3月降息彻底泡汤？美联储鲍威尔重申：不会过快行动 ► 央行降准释放万亿流动性 对房地产市场影响几何？ ► 金诚信：整体来看 铜价存在长期持续震荡上行可能 2023净利同比预增60.72%~68.92% ► 沪铜 库存连增六周 刷新逾六个月最高位 ► 沪伦两市铝库存表现分化 沪铝库存增至逾一个月新高 ► 锌、硫酸等产品量价齐跌 罗平锌电2023年净利润预降23.88%-6.97% ► 主要产品销售价格较去年大幅下降 国城矿业2023年净利润同比预降超50% ► Alphamin：2023财年锡产量同比增1% 与Gerald Group协议延长四年 ► 华锡有色：控股子公司资源储量核实报告通过评审备案 ► 开发锂渣提锂项目！金圆股份携手九盛峰科技设立合资公司 ► 【2.5锂电快讯】川能动力李家沟锂矿项目采矿工程已开始试生产 | 工信部发布第二批减免车辆购置税新能源汽车目录 ► “一号文件”首次提充电桩下乡 南方五省已实现充电基础设施乡镇全覆盖 ► 这些光伏产业链企业去年订单接到手软 2024火热能否延续？ ► 【突发】艾能聚多晶硅电池片生产线临时停产！ ► 美国对晶体硅光伏电池发起第二次双反日落复审调查 ► 晶澳、协鑫等5家企业预中标华润电力2024年1.51GW N型组件集采订单 ► 壹石通：拟投6.54亿元建设2万吨高纯石英砂项目 ► 力拓西芒杜铁矿项目开发协议获批准 ► 重庆钢铁：成本上升 钢材价格下行 购销两端价差收窄 预计2023年净亏损约15.92亿 ► 沙钢股份：钢价低位震荡 铁矿石等原辅料价格高企 2023年净利同比预降51.45%~58.51% ► 文灿股份：受部分新能源汽车客户产品收入未达预期等影响 2023年净利预减71.38%~79.8% ► 金岭矿业：主要产品铁精粉售价上升 2023年净利润同比预增5.85%-23.08% ► 常宝股份：产销量增长创历史新高 制造成本有所下降 2023年净利同比预增57.1%至76.21% ► 商务部将推动汽车、家电等以旧换新 格力水机绿色智造（珠海）基地正式投产【热点汇】 ► 2024年将是“黄金白银之年” 瑞银：今年金价将继续攀升超7% ※2月5日LME金属库存 　 ※2月2日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水107.66美元/吨，持仓285191手增2439手，总成交116117手 【LME0-3铝】贴水37.06美元/吨，持仓709713手减637手，总成交216500手 【LME0-3铅】升水0.71美元/吨，持仓153103手增2758手，总成交61731手、 【LME0-3锌】贴水10.76美元/吨，持仓222224手增2713手，总成交79524手 【LME0-3锡】贴水254.75美元/吨，持仓16665手减148手，总成交4783手 【LME0-3镍】贴水250.5美元/吨，持仓197365手增1237手，总成交42760手

► 金属近全线飘绿 沪锡跌2.28% 欧线集运涨1.75%【SMM日评】 ► 供需双降 2024基建能否托底？——2024建材价格走势推演【SMM分析】 ► 大多数贸易商和下游均已经放假 市场交投十分清淡【SMM华南铜现货】 ► 物流受阻现货流通减少 日内升水表现坚挺【SMM沪铜现货】 ► 2 月5日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 临近春节需求转弱 短期现货市场升贴水或承压运行为主【SMM铝现货午评】 ► 周末华南地区累库可控 贸易商进入放假状态现货走强【SMM华南铝现货】 ► 再生铅：假期氛围浓厚 市场交易不多【SMM铅午评】 ► SMM 2024/2/5 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：放假企业增多 现货交易清淡【SMM午评】 ► 天津锌：锌价下滑 升水持稳【SMM午评】 ► 广东锌：贸易商佛系出货 市场交投两淡【SMM午评】 ► 宁波锌：现货升水维稳 市场几无成交【SMM午评】 ► 沪锡价格持续下行 现货市场成交减弱【SMM锡午评】 ► 镍价早间大幅下行 硫酸镍价格较镍豆溢价518.2元/吨【SMM镍现货午评】 ► 临近春节 硫酸镍市场询盘成交活跃度较低【SMM硫酸镍日评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

》放水1万亿！央行超预期降准今天落地 有何影响？ ► 春节临近需求冷清 铜价承压 ► 3月美联储降息预期落空 节前消费端持续转淡 ► 供需双降交投两淡 铅价延续偏弱震荡 ► 美国1月季调后非农就业人口数据已出 伦锌下行 ► 春节假期临近部分企业已停产停工 国内锡锭社会库存连续累库 ► 下游采购需求仍存 硫酸镍价格小幅上行 ► 春节假期临近市场交易停滞 钢材价格持稳运行 ► 春节前一周市场观望心态增加 多个价格进入稳定【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场： 上周五夜盘，内盘基本金属近全线收跌，沪镍收平，其他金属跌幅在1.00%以下。其中，沪锌触2023年12月13日以来新低至20620元/吨。 LME金属均收跌，伦锌跌3.01%，伦锡跌1.17%，其他金属跌幅在1.00%以下。周度表现来看，伦锌、锡跌幅较大，跌幅分别为5.27%、4.14%。 黑色系多飘红，铁矿跌0.11%，不锈钢收平，焦煤涨0.56%，其他金属涨幅在0.50%以下。 贵金属方面，沪金、银分别跌0.03%、0.42%。COMEX黄金、白银分别跌0.68%、1.92%；上周周度表现来看，COMEX黄金涨1.97%，COMEX白银跌0.36%。 欧线集运主连上周五收跌10.59%，周度跌幅为15.25%。上海航交所表示，欧洲航线前期受地缘局势影响处于高位，随着绕行等措施的实行，航运市场价格冲高回落。本周，市场承接上周走势，部分航商保持运价不变，部分则小幅降价，即期市场订舱价格继续小幅下跌。2月2日，上海港出口至欧洲基本港市场运价（海运及海运附加费）为2723美元/TEU，较上期下跌4.8%。地中海航线，市场情况与欧洲航线基本相似，即期市场订舱价格回落。2月2日，上海港出口至地中海基本港市场运价（海运及海运附加费）为3753美元/TEU，较上期下跌3.8%。 》查看详情 截至2月4日10:26分行情 》2月2日SMM金属现货价格 宏观面 美元方面： 非农数据公布后，互换市场显示对美联储3月降息的押注下降，上周五夜盘，美元指数大幅拉升，收涨0.88%，周度涨幅为0.48%，周线三连涨。 美联储主席鲍威尔在当地时间周日播出的一次采访中表示，劳动力市场仍然非常健康，我们还没准备好说已经实现了软着陆。预计由于基数效应，今年上半年通胀将继续下降。几乎所有19位决策者都认为今年降息是合适的。美联储利率制定者仍预计今年将降息三次，每次约25个基点。在去年12月的会议上，美联储利率制定者平均预计今年将降息75个基点。鲍威尔在上周四录制的这次采访中表示，虽然新的预测要到3月20日才会出炉，但“在此期间没有任何事情让我认为人们会大幅改变他们的预测。”他说：“如果经济走弱，那么我们可以更早、或许更快地降息。如果经济证明，如果通胀证明更加持久，那可能要求我们更晚，也许更慢地降息。” 其他海外市场方面： 英镑上周五跌至1.26140美元，为1月17日以来最低。英镑周四走强，之前英国央行将指标利率维持在近16年高位不变，并打压了近期降息的可能性。 国内方面： 2月2日央行消息，为维护春节前流动性平稳，央行进行830亿元7天期和140亿元14天期逆回购操作，这也是开年后央行首次重启14天期逆回购操作。在央行的呵护下，1月份流动性宽松稳定。进入2月，资金面需求端则有所扰动，主要因素包括政府债券供给、银行信贷“开门红”以及过年现金需求。春节期间，居民取现需求是春节流动性缺口的最主要来源。 多位专家对财联社记者表示，从以往经验看，开年至春节前后，短期资金面仍存在一定波动，2月5日降准将向市场释放出长期流动性1万亿元，对冲流动性缺口。从近期释放的信号看，2024年，货币政策在发力空间、结构优化、政策协调等方面将有许多新看点，专家预计，2月MLF利率、LPR可能进一步下调。 》查看详情 中共中央、国务院发布关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见。推进农村基础设施补短板。从各地实际和农民需求出发，抓住普及普惠的事，干一件、成一件。完善农村供水工程体系，有条件的推进城乡供水一体化、集中供水规模化，暂不具备条件的加强小型供水工程规范化建设改造，加强专业化管护，深入实施农村供水水质提升专项行动。 》查看详情 宏观方面： 本周重点关注中国1月财新服务业PMI、1月外汇储备、1月CPI年率、1月M2货币供应年率，美国至2月3日当周初请失业金人数，澳大利亚至2月6日澳洲联储利率决定数据。 原油方面： 上周五夜盘，美油、布油分别跌1.91%、1.31%，美油、布油均三连跌；周度表现来看，美油、布油分别跌7.18%、6.37%。本周三将公布美国至2月2日当周API原油库存、至2月2日当周EIA原油库存、至2月2日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、至2月2日当周EIA战略石油储备库存数据，本周六将公布美国至2月9日当周石油钻井总数数据。 》美元反弹 周五金属普跌 伦锌、伦锡周度分别跌5.27%、4.14% 2月2日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 2月2日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 》各大期货交易所2024年春节期间交易安排一览 【1月铜终端企业情况调研：探寻未来消费增长亮点】 年关将至，节日氛围愈加浓厚，在传统淡季氛围下，铜下游消费企业的现状以及对明年的预期是何表现？ 》点击查看详情 【晋豫地区氧化铝开工率创过去一年新低 1月产量环比减少1.10%】 SMM数据显示，1月（31天）中国冶金级氧化铝产量为672.0万吨，日均产量环比减少0.98万吨/天至21.68万吨/天。1月总产量环比2023年12月减少1.10%，同比去年增加5.5%。 》点击查看详情 【传统小年时段铅蓄电池企业进入放假小高峰】 据SMM调研，由于春节假期临近，铅蓄电池企业逐步开启放假状态，稍早一些部分企业已于1月25日起放假，后续1月28-31日、2月2日，各大企业分批次陆续放假。 》点击查看详情 【12月轮胎出口保持强劲 是否与氧化锌开工出现分歧？】 据最新海关数据显示，2023年12月轮胎出口为5295.80万条，环比上升1.15%，同比2022年12月的4581.38万条增加15.59%；2023年全年累计轮胎出口量为61744.64万条，累计同比2022年55253.77万条增加11.75%。出口环比大幅缩小，累计同比维持强劲态势。 》点击查看详情 【1月硫酸镍产量环比增13.91% 预计2月产量受春节影响大幅下降】 1月全国硫酸镍产量为3.52万金属吨，全国实物吨产量16.00万实物吨，环比增加13.91%，同比增加12.87%。 》点击查看详情 【2023年碳酸锂价格跌超80% 锂矿企业绩集体坠落 电池企业仍有期待？】 近日，国内锂电产业链2023年业绩预告集中出炉，其中上游锂矿企业的业绩预告发布最为密集。2023年在锂价下行的背景下，国内上游锂矿企业业绩相较2022年集体坠落，下游已公布的7家企业中仅国轩高科、宁德时代录得同比增长，其它都同比下降。 》点击查看详情 【供需双降 2024基建能否托底？——2024建材价格走势推演】 回顾2023年螺纹钢期现价格走势，总体呈现“两头高中间低”的局面，且钢价重心明显下移的特征。具体来看，2023年全国螺纹均价在3897元/吨。 》点击查看详情 【产业交易“聚光灯”—— 2024年热轧出口“危”“机”并存？】 2023年，热轧价格呈现两头高中间低的走势。2023年以来，宏观政策的影响进一步扩大。四季度在万亿国债、地方债限额提前下达模式有望再延5年等利好消息轮番带动下，热卷价格进入了新一轮的上行周期。 》点击查看详情 【煤矿安监严峻 进口煤能否缓解供应紧缺——2024年煤焦市场成本为王】 2023年，准一级冶金焦-干熄价格最高点为3030元/吨，出现在1月上旬，最低点为2080元/吨，出现在6月上旬到7月月上旬。其中日均为2534元/吨，与2022年相比，下降22.1%。 》点击查看详情 【2023年稀土价格普遍大跌 11家稀土企业仅3家年度业绩预增 2024年前景如何？】 2023年稀土价格整体处于下行趋势，从主要稀土产品2023年的年度涨跌幅来看：2023年，氧化镨钕年度跌幅为37.76%，氧化镝的年度跌幅为0.2%，氧化铽的年度跌幅为46.95%。这也使得不少从事稀土行业相关业务的上市公司业绩承压，SMM汇总了11家稀土企业的业绩预告情况，仅有三家上市公司靠其他行业的发展实现了业绩增长。 》点击查看详情 【工业硅期货仓单增速小幅反弹 昆明仓单增量领先】 据广期所披露，截至2月2日收盘后，工业硅期货仓单合计45917手，仓单数量周环比增1934手，增幅为4.4%。 》点击查看详情 【2024年光伏产业链各环节春节开停工安排及2月排产计划】 春节期间工业硅、多晶硅、硅片、EVA/POE排产受放假影响较小，整体开工情况与年前一致，而硅石矿开采陆续停产放假，电池、组件、胶膜、玻璃、焊带、银粉银浆、逆变器生产端均有产线放假计划，产量下降明显。 》点击查看详情 【2024年国内新增绿氢产能约23.4万吨/年 同比增608%】 随着全球能源结构的转型，清洁能源正越来越多地受到各国政府和企业的青睐。在众多清洁能源中，绿氢因其独特的环保特性和广阔的应用前景，正快速成为能源革命的关键角色。作为世界上最大的能源消费国之一，中国在2024年将迎来大规模的绿氢项目开工潮。 》点击查看详情 ► 降降降！预计线缆上周开工率将实现5连降 ► 铝土矿有价无市与氧化铝用矿成本高企制约矿石价格上涨 ► 铝杆市场需求清清淡淡 铝线上周开工有所下滑 ► 上周期铝平稳运行 节后库存高点或低于往年同期 铝市暂无大利空 ► 上周炼厂清库带动焦价下滑 春节假期将至炭素行业假期安排汇总 ► 原生铅春节假期以稳定生产为主 预期检修产能占比不足两成 ► 再生铅炼厂多停产放假 但上周四省开工率为何上升？ ► 再生铅炼厂放假安排及预测影响量 ► 沪伦锡周跌4%左右 春节临近锡市供需双弱 上周累库651吨 ► 沪镍五连阴周线跌3.57% 春节期间印尼大选或将影响LME镍价 ► 1月印尼NPI供应减少 环比降5.3% ► 1月国内镍生铁产量下行 环比降4.18% ► 1月全国精炼镍产量小幅上涨 环比12月产量增3.27% ► 1月不锈钢产量环比下降4.05% 2月春节影响下预计环比降7.22% ► 上周中国出口钢材总量环比上升30% ► 临近节前 电解液市场成交清淡价格稳定 ► 近期碳酸锂现货市场运行逻辑和碳酸锂生产企业2月生产计划情况 ► 中国煤炭到港总量798.2万吨 环比增6.9% ► 临近春节市场成交明显转冷 取向硅钢下游终端及贸易商陆续放假 ► 1月电解锰供应减少 环比降4.02% ► 德国企业NexWafe正在考虑在美国生产光伏硅片 ► 国内冷修、爬产窑炉双向增加 光伏玻璃1月产量环比微减0.13％ ► 印度计划在1000万户家庭安装屋顶光伏 推动分布式光伏装机 ► USGS发布2023年美国稀土行业数据 ► 周度回顾：成交低迷 镁价持续走弱 ► 2023年镁锭出口市场回顾及展望 ► 节前镁锭原材料偏弱运行 ► 月度：年底备库放量进场 钼价坚挺态势不改 ► 2024年1月中国锑锭产量环比小幅上升2.52% ► 关于新增中国钼铁月度成本利润数据【SMM公告】 ► 2024年中央一号文件公布 ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ 【横店东磁：光伏盈利高增长 磁材稳步发展 锂电盈利有所下降 2023净利同比预增5.44%-15.02%】 公司2023年预计实现归属于上市公司股东的净利润176,000万元～192,000万元，同比增5.44%～15.02%。2023年，全球光伏新增装机规模持续增长，N型产品技术迭代加速，需求引导下供给的大幅增加，导致供给逆转，行业竞争加剧，产业链价格波动下降。 》点击查看详情 【赫美集团：控股子公司拟投资新建120MW光伏发电制2000吨/年绿氢项目】 沁源氢美120MW光伏发电制2000吨/年绿氢项目拟选址于山西省长治市沁源县经济技术开发区，项目规划建设120MW光伏发电装置，合理匹配建设水电解制氢装置，并建设储氢和氢气充装装置及相关的配套公用工程及辅助生产设施，拟定生产绿氢2000吨/年。沁源氢美拟以自有或自筹资金投入70,208万元。 》点击查看详情 【国家矿山安全监察局：保供是在安全条件下的保供 安全第一位！】 应急管理部政策法规司司长王宛生表示，《煤矿安全生产条例》颁布施行后，将成为煤矿安全领域的骨干法规，今年我们还将根据《条例》，启动一批煤矿安全领域部门规章的配套修订工作。 》点击查看详情 ► 鹏欣资源：钴价下行 阴极铜产销量减少 2023年预亏9300万到1.39亿 将减亏77.69%至85.07% ► 闽发铝业五连跌 2023年净利同比预减58.94%-42.91% ► Nornickel：2023年第四季度镍产量同比增加5.21% ► 杭钢股份：钢价下行 铁矿石等主要原材料及能源价格高企 2023年净利同比预减64.99%左右 ► 东方锆业：锆产品售价大幅下降 2023年净利预亏4500万-6750万 ► 上海航交所：市场总体平稳 运价小幅上涨【周度报告】 ► 2月2日全国碳市场价涨3.13% 碳排放配额总成交70.3万吨【交易日报】 【规划产能已超1000GWh 动力电池扩产潮还会继续吗？】 2023年，我国新能源汽车产业在政策和市场的共同作用下交出了一份亮眼的成绩单。中汽协数据显示，2023年全年，新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8% 和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点。 》点击查看详情 【比亚迪1月新车销量超20万辆 海外市场再创新高】 2024年，于比亚迪而言无疑是扬帆起航的一年。受去年年底销量翘尾效应和新年新能源购置税收紧等影响，中国车市开局承压。乘联会数据显示，2024年1月1日至28日，乘用车和新能源汽车零售分别为170.8万辆和59.6万辆，同比增长64%和92%，环比2023年12月分别下降15%和24%。 》点击查看详情 【广东：加快建立城市房地产融资协调机制 持续做好个别头部房企债务风险化解工作】 据广东省住房城乡建设厅官网消息，2月2日，广东省住房和城乡建设工作会议召开，总结2023年工作，分析面临形势，布置2024年工作。会议要求，2024年要聚焦经济建设这一中心工作和高质量发展这一首要任务，重点做好十个方面工作。 》点击查看详情 ► 又一钠电池领域公司融资落地 负极材料生产基地已建成 ► 工信部发布第二批减免车辆购置税新能源汽车目录 蔚来、吉利等赫然在列 ► 崔东树：12月中国新能源车增速稳健 中国占世界新能源车份额68% ► 家电以旧换新再次点亮希望！能落地吗 ► 跨界光伏未果“止损销户” 向日葵宣布终止TOPCon电池项目 ► 受益于全球光伏装机总量持续增长 宇晶股份2023年净利润预增13.05%-33.61% ► 英伟达1月市值暴增近3000亿美元 创有史以来最大单月增幅 ► 工信部等七部门发文推动未来产业发展 云途半导体获国调基金领投新一轮融资

※周末焦点 ► 美元反弹 周五金属普跌 伦锌、伦锡周度分别跌5.27%、4.14%【隔夜行情】 ► 2023年碳酸锂价格跌超80% 锂矿企业绩集体坠落 电池企业仍有期待？ ► 李强签署国务院令 公布《煤矿安全生产条例》 ► 国家矿山安全监察局：保供是在安全条件下的保供 安全第一位！ ► 中共中央、国务院：推动农村分布式新能源发展 加强重点村镇新能源汽车充换电设施规划建设 ► 美国总统选举拉开序幕 谁将成为下一任美国总统？【SMM实时更新报道】 ► 降降降！预计线缆周度开工率将实现5连降 ► 1月华北电解铜市场持续冷清 节后归来能否转暖？ ► 1月铜终端企业情况调研：探寻未来消费增长亮点 ► 多家铜业巨头下调产量预期 铜精矿现货TC“飞流直下” 多机构看涨铜价 ► 1月粗铜加工费仍底部运行 2月预计趋于回升 ► 春节倒计时一周山东电解铜市场已趋于平淡 节后归来升贴水走势如何？ ► 1月电缆企业开工率降幅超预期 预计2月开工率将明显下滑 ► 再生铜杆厂陆续放假 每日发货量减少 ► 铝加工企业周内集中放假 拖累开工大幅下滑 ► 氧化铝期现套利窗口两次大开！背景及时间线梳理 ► 2024年重熔棒企业春节放假及备库情况一览 ► 2024年废铝下游企业春节放假及备库情况一览 ► 临近春节 镀锌板企业放假安排 ► 小年已至 锌下游各板块开工均延续下滑 ► 宏观利空叠加下游春节放假 内外锌价大跌 短期锌市供需双弱 ► 云南和江西地区冶炼企业开工率小幅下跌 近期部分冶炼企业陆续进入春节假期 ► 再生铅炼厂多停产放假 但本周四省开工率为何上升？ ► 再生铅炼厂放假安排及预测影响量 ► 传统小年时段铅蓄电池企业进入放假小高峰（附：铅蓄电池企业放假时间表及历年放假安排） ► 沪伦锡周跌4%左右 春节临近锡市供需双弱 本周累库651吨 ► 受到镍锂价格暴跌、金价创历史新高等影响 2023年全球矿企市值排名变化较大 ► 1月不锈钢产量环比下降4.05% 2月春节影响下预计环比下降7.22% ► 1月不锈钢PMI49.93% 预计2月节后环比回落 ► 六氟磷酸锂厂家春节放假情况一览 ► 电池厂放假计划新鲜出炉！ ► 特斯拉签手宁德时代美国扩建电池工厂 ► 年初空调市场再现强劲排产 支撑点何在？ ► 单周定标容量9.18GW 中核8GW集采项目定标 ► 春节临近 黄埔港仓库工业硅出库活跃 ► 12月南非铬矿出口降幅有限 1月铬矿出口量或将高位回落 ► 23年南非铬铁出口破400万吨 国内消费强势能否延续？ ► 理性思考系列 —— 2024年01月EVA、光伏胶膜评述和展望 ► 近30家上市钢企年报预告出炉——这家强势翻盘！ ► 焦炭供需均转弱 下周焦企焦炭库存或暂稳 ► 本周焦炉产能利用率小幅下降 ► 周内炼厂清库带动焦价下滑 春节假期将至炭素行业假期安排汇总 ► 亏损并未扩大 但焦企减产意愿仍存 ► 【SMM专题】海外矿山—NMDC ► 唐山地区铁精粉价格有下降空间 ► 2023年白银下游消费 光伏一枝独秀 ► 全钒液流系列之一： 全钒液流项目加速落地，整体产业化初具规模，能否在储能应用占据一席之地 ► 年初空调市场再现强劲排产 支撑点何在？ ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※ 周度数据及评论 ► 节日氛围渐浓 精铜杆开工率大幅下滑 ► 贵州铝土矿现货供应略显偏紧 进口铝土矿保供长单现货有价无市 ► 氧化铝：临近春节下游刚需备库接近尾声 供应偏紧给予价格支撑 ► 本周期铝平稳运行 节后库存高点或低于往年同期 铝市暂无大利空 ► 各地市场陆续进入休市状态 节前钢价弱势震荡运行 ► 磷酸铁和磷酸铁锂涨跌不一 节前价格变化不大 ► 库存偏紧 高纯硫酸锰价格坚挺 ► 锰酸锂出货压力减小 价格轻微上行 ► 临近春节钴市场交投转弱 钴系产品价格持稳运行 钴矿巨头因钴价低迷大砍产量目标 ► 部分锰矿矿种库存偏低 价格有所上行 ► 交投氛围清淡 锰价平稳收官 ► 需求预期悲观 硅锰走势僵持 ► 春节临近市场成交清淡 硅现货价格弱稳 ► 价格承压利润减少 负极材料价格弱势运行 ► 新月多晶硅签单价格正式上涨 光伏上下游“冰火两重天”

SMM2月2日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属近全线飘绿仅沪铅涨0.37%，沪锡跌1.82%，氧化铝跌1.79%，沪锌跌1.59%，沪铜、铝分别跌1.14%、1.00%，沪镍跌0.22%。 LME金属普跌仅伦镍飘红，截至今日15:32分，伦镍涨0.12%，伦锌跌2.43%，其他金属跌幅在1.00%以下。 碳酸锂、工业硅分别涨0.86%、0.46%。黑色系全线收跌，铁矿跌2.23%，螺纹钢跌1.19%，其他金属跌幅在1.00%以下；其中，螺纹钢今日刷2023年11月8日以来新低至3801元/吨，六连跌。 贵金属方面，沪金涨0.45%、沪银跌0.05%，其中，沪金六连涨。截至今日15:32分，COMEX黄金、白银分别涨0.11%、0.23%。 今日早盘欧线集运主连一度跳水，随后运行相对平稳，截至日间收盘跌10.59%。 截至今日15:32分行情 》点击查看SMM行情看板 》2月2日SMM金属现货价格 现货及基本面 铝方面： 整体来看，基本面方面，节前国内电解铝运行整体稳定，市场普遍关注云南未来的复产时间节点；节前下游消费走弱，中小型企业集中放假较多，铝市进入累库周期，但节前的库存总量较低，且2024年春节期间铝水比例较往年高的情况下，预计节后铝市库存高点或低于往年同期水平。 》点击查看详情 锡方面： 本周云南和江西地区精炼锡冶炼企业合计开工率为57.88%。现货方面，据SMM调研显示，2月2日，下游企业多数已进入春节假期，需求减弱，贸易企业反应询价以及挂单较少。上午大部分贸易企业零散成交几吨。总体来说上午现货市场成交依旧冷清。 》云南和江西地区冶炼企业开工率小幅下跌 近期部分冶炼企业陆续进入春节假期 》沪锡价格维持弱势盘整 现货市场愈加冷清 双焦方面： 据SMM调研，本周焦炉产能利用率为74.3%，周环比下降0.7个百分点，其中山西地区焦炉产能利用率为73.2%，周环比下降0.7个百分点。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 截至今日15:32分，美元指数跌0.05%。市场在等待稍晚即将公布的美国关键就业数据，以判断美联储何时可能开始降息。就业报告预计将显示1月新增就业岗位18万个。 》2月2日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1006元 其他国家方面： 经纪商ADSS高级市场策略师Mahmoud Alkudsi表示，英国央行今日暗示即将降息，但在今年晚些时候美国和欧元区开始降息之后，英国央行降息似乎不太可能发生，这应该会提振英镑兑美元和欧元的汇率。他表示，英国央行似乎准备将其降息周期的开始推迟到今年更晚些时候。 外汇交易员正加大对日本央行将于4月收紧政策的押注，这将有助于推动美元/日元的持续下滑。当前，两个月和三个月期隐含波动率之间的差距正在扩大，同时绝对水平也在上升，这表明人们更加确信，央行将在4月(而不是3月)退出负利率。也就是说，如果美国利率在美联储首次降息的预期下继续走软，美元/日元的下行步伐可能会提前加快。鲍威尔周日将在电视上的亮相，这可能是激发人们支持降息的分水岭。本周美元/日元的低点145.90是一个重要的枢纽线，如果今天的美国就业报告引发美元普遍疲软，这个位置将面临风险。 国内方面： 2月2日，中国物流与采购联合会和中储发展股份有限公司联合调查的中国仓储指数，2024年1月份为51.2%，较上月回落0.4个百分点，仍保持在扩张区间，显示仓储行业整体保持良好运行态势，实现平稳开局。 》点击查看详情 2月2日，央行进行140亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%，与此前持平；进行830亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有4610亿元7天期逆回购到期，实现净回笼3640亿元。 2024年1月份的金融数据发布在即。多位分析师认为，1月份金融数据有望实现“开门红”。其中，预计1月份新增信贷规模仍在4万亿元以上，将处于历史次高水平。 宏观方面： 关注今日美国1月失业率、1月季调后非农就业人口、1月一年期通胀率预期、1月密歇根大学消费者信心指数终值、12月工厂订单月率等数据。 下周宏观方面，重点关注中国1月财新服务业PMI、1月外汇储备、1月CPI年率、1月M2货币供应年率，美国至2月3日当周初请失业金人数，澳大利亚至2月6日澳洲联储利率决定数据。 原油方面： 截至今日15:32分，美油、布油分别涨0.61%、0.67%。OPEC昨日会议如预期波澜不惊，未有新政策放出，选择坚持本季度现有的石油减产计划。从中东地缘局势来看，尽管巴以和红海扰动不断，但伊朗始终没有正面卷入冲突的意愿，进而难以实质性影响中东原油的供应安全，地缘利多的驱动已十分有限。 关注本周六美国至2月2日当周石油钻井总数数据。 SMM日评 ► 日内大盘普跌空头情绪扰动 伦铜跌至8450美元/吨附近 ► 市场氛围不佳 拖累BC铜价收跌 ► 再生铜贸易商下周陆续放假 放假时间与往年差不多 ► 铝价偏弱运行 市场假期氛围浓厚 铝棒现货成交愈加清淡 ► 废电瓶市场成交综述 ► 再生铅市场成交综述 ► 多头信心不足 沪锌录得一光头阴柱 ► 不锈钢现货短期内去库暂缓 SS合约承压震荡下行 ► 不锈钢现货商纷纷收尾 预计短期内现货价格将持稳运行 ► 碳酸锂主力合约上涨 涨幅为0.86% ► 2月2日碳酸锂价格持稳 ► 本周下游终端基本放假 热轧市场鲜有成交 ► A股创下近年新低 黑色系受累再度下行 ► 铁矿石价格延续偏弱震荡运行 市场成交寥寥无几 ► 下游焦钢企业备库基本完成 焦炭价格持稳运行

※今日焦点 ► 金属普跌 铁矿跌2.23% 沪金六连涨 关注晚间美国非农数据【SMM日评】 ► 2月2日SMM金属现货价格一览 ► 多家铜业巨头下调产量预期 铜精矿现货TC“飞流直下” 多机构看涨铜价【SMM分析】 ► 1月粗铜加工费仍底部运行 2月预计趋于回升【SMM分析】 ► 春节倒计时一周山东电解铜市场已趋于平淡 节后归来升贴水走势如何？【SMM分析】 ► 1月电缆企业开工率降幅超预期 预计2月开工率将明显下滑【SMM分析】 ► 再生铜杆厂陆续放假 每日发货量减少【SMM分析】 ► 氧化铝期现套利窗口两次大开！背景及时间线梳理【SMM分析】 ► 2024年重熔棒企业春节放假及备库情况一览【SMM调研】 ► 2024年废铝下游企业春节放假及备库情况一览【SMM调研】 ► 临近春节 镀锌板企业放假安排【SMM分析】 ► 小年已至 锌下游各板块开工均延续下滑 【SMM分析】 ► 宏观利空叠加下游春节放假 内外锌价大跌 短期锌市供需双弱【SMM快讯】 ► 【SMM分析】云南和江西地区冶炼企业开工率小幅下跌 近期部分冶炼企业陆续进入春节假期 ► 【SMM分析】六氟磷酸锂厂家春节放假情况一览 ► 【SMM分析】电池厂放假计划新鲜出炉！ ► 年初空调市场再现强劲排产 支撑点何在？【SMM分析】 ► 【SMM统计】单周定标容量9.18GW 中核8GW集采项目定标 ► 春节临近 黄埔港仓库工业硅出库活跃【SMM硅库存】 ► 12月南非铬矿出口降幅有限 1月铬矿出口量或将高位回落【SMM分析】 ► 23年南非铬铁出口破400万吨 国内消费强势能否延续？【SMM分析】 ► 【月度连载】理性思考系列 —— 2024年01月EVA、光伏胶膜评述和展望【SMM分析】 ► 本周焦炉产能利用率小幅下降【SMM焦企开工】 ► 亏损并未扩大 但焦企减产意愿仍存【SMM分析】 ► 【SMM专题】海外矿山—NMDC ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※SMM周评 ► 节日氛围渐浓 精铜杆开工率大幅下滑【SMM铜下游周度调研】 ► 氧化铝：临近春节下游刚需备库接近尾声，供应偏紧给予价格支撑【SMM周评】 ► 本周期铝平稳运行 节后库存高点或低于往年同期 铝市暂无大利空【SMM周评】 ► 磷酸铁和磷酸铁锂涨跌不一 节前价格变化不大【SMM周评】 ► 临近春节钴市场交投转弱 钴系产品价格持稳运行 钴矿巨头因钴价低迷大砍产量目标【SMM周度观察】 ► 交投氛围清淡 锰价平稳收官【SMM电解锰周评】 ► 需求预期悲观 硅锰走势僵持【SMM周评】 ► 春节临近市场成交清淡 硅现货价格弱稳【SMM周评】 ► 【SMM周评】价格承压利润减少 负极材料价格弱势运行 ► 新月多晶硅签单价格正式上涨 光伏上下游“冰火两重天”【SMM光伏周评】 ※产业及宏观要闻 ► 大商所：春节假期调整相关品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平 ► 鲍威尔“扼杀”三月降息 美银：市场如今在定价“美联储犯了错” ► 欧元区核心通胀放缓幅度不及预期 欧银或继续对降息持审慎态度 ► 英国央行如期按兵不动 但已为降息敞开大门 ► 供应缺口再现 铜市酝酿春季攻势？ ► 海德鲁将投资1.8亿欧元新建西班牙铝回收厂 ► 涉及铬铁鼓励、限制、淘汰类！产业结构调整指导目录（2024年本）2月1日施行 ► 通威获海外300MW组件供货订单！ ► 全球格局变换 昔日海外光伏巨头陆续退场 ► 英特尔据称推迟俄亥俄州新建项目投产时间 芯片补贴迟迟未到帐 ► 横店东磁：光伏盈利高增长 磁材稳步发展 锂电盈利有所下降 2023净利同比预增5.44%-15.02% ► 天合、阿特斯、晶澳、一道4家企业中标金开新能1GW组件集采订单 ► 一月楼市 仍在谷底徘徊 ► 网传特斯拉将在美开建磷酸铁锂电池工厂 设备来自宁德时代 ► 加速在美布局！SK海力士正考虑在印第安纳州建先进封装厂 ► 1月新能源车销量“开门红” 多家车企官宣促销 机构预计2024年销量增长持续(附概念股) ► 造车新势力2024年开局压力大：“蔚小理零”环比明显回落 哪吒重返“万辆俱乐部” ► 新实力“开年”承压：问界首破3万辆成“领头羊” 埃安、智己“遇冷” ► 美国汽车市场2023年创十余年最大涨幅 2024年增速将大幅放缓 ► 量额双增 2023家用空调出口再创历史新高 ► 宁波韵升：钕铁硼永磁材料销量增加但销售均价下降 2023年净利预亏2.2亿到2.5亿 ► 星源卓镁：收到镁合金支架产品项目定点通知 预计生命周期销售总金额约2.5亿 ► 美初请意外超预期金价暴拉近10美元重回2040 坐等非农“一锤定音”最后审判 ► 美国初请数据欠佳 金价升至近一个月高位 市场目光转向“非农” ► 净利润增幅高达100%！多家黄金企业2023年利润高增 国内金饰消费金额创历史新高 ► 北方稀土连续下调挂牌价 多个稀土产品价格出现“跳水” ► 华宏科技：稀土资源综合利用营收大幅下降 再生资源装备及运营盈利减弱 2023年预亏1.2亿–1.6亿 ※2月2日LME金属库存 　 ※2月1日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水109美元/吨，持仓282752手减895手，总成交131985手 【LME0-3铝】贴水39美元/吨，持仓710350手增225手，总成交205439手 【LME0-3铅】升水6.59美元/吨，持仓150345手增809手，总成交73740手、 【LME0-3锌】贴水9.7美元/吨，持仓219511手增2252手，总成交102764手 【LME0-3锡】贴水258美元/吨，持仓16813手减361手，总成交5140手 【LME0-3镍】贴水246美元/吨，持仓196128手减274手，总成交55810手