天齐锂业6月2日晚间公告：5月31日，参股公司SQM公告其与Codelco（智利国家铜业公司）签署了《合伙协议》。该协议确立了双方的权利和义务，拟通过将Codelco之子公司Minera Tarar并入SQM子公司SQM Salar的方式，建立合作伙伴关系，以开发SQM目前从Corfo租赁的阿塔卡马盐湖地区开采及生产锂、钾及其他产品的活动和后续销售（直接或通过合营公司子公司或代表处进行）。 《合伙协议》包括交易完成前以协议和文件的方式订立，其中包括《股东协议》、SQM在马里昆加盐湖（SalardeMaricunga）的资产的销售协议、SQM将授予合营公司的某些工业产权许可、合营公司的章程和授权书，以及SQM将以何种方式向其子公司SQM Salar注入目前不属于SQM Salar业务的资产和合同等。根据SQM披露的《合伙协议》，合营公司的成立尚需满足一系列先决条件，包括：（1）取得智利国内外反垄断机构的批准；（2）完成与土著社区的磋商程序等。 天齐锂业的公告显示：2023年12月27日，公司参股公司SQM与Codelco就2025年至2060年期间阿塔卡马盐湖的运营和开发达成了不具有法律约束力的MemorandumofUnderstanding。《谅解备忘录》是一项框架协议，双方希望在此基础上建立合作伙伴关系，与社区和谐相处，以可持续的方式在阿塔卡马盐湖生产高质量的锂产品。为了实现这一目标，SQM与Codelco将基于双方的合作关系设立一家合营公司。合营公司将负责SQM目前从智利政府经济部下属的生产促进局（CorporaciondeFomentodelaProducciondeChile，以下简称“Corfo”）租赁的阿塔卡马盐湖地区矿权开采配额，并将负责项目的执行和全球锂的销售。SQM在公告中提到该合作关系将允许在“当前将于2030年到期的SQM与Corfo的租赁合同”和“Codelco在2031年至2060年的租赁合同”之间进行有效过渡。此外，相关方的合伙关系还需要在满足一些先决条件后才会生效，包括：1）从智利核能委员会（ComisionChilenadeEnergíaNuclear）获得开采租赁特许权所需的相关授权，2）通知智利和某些其他国家的反垄断当局并获得其批准，3）完成与土著社区的磋商，4）双方满意对SQM子公司SalarS.A和Codelco子公司MineraTararSpA的技术和法律尽调审查流程等。基于SQM先前向智利金融市场委员会做出的咨询，SQM董事会同意《谅解备忘录》所载之交易不提交给股东大会投票，并定于3月底与Codelco签署正式协议。2024年3月20日，SQM公告将与Codelco友好协商以进一步修改双方于2023年12月27日公告签署的《谅解备忘录》，并将原本明确合作伙伴关系的文件签署时间由2024年3月31日延迟到2024年5月31日。 谈及《合伙协议》对公司的影响及风险提示，天齐锂业公告表示： （一）对公司的影响 根据SQM于2024年5月31日披露的《SQM与Codelco签署合伙协议之公告》，目前无法确定执行《合伙协议》可能带来的财务影响。《合伙协议》相关的交易预计将在2025年1月1日或之后完成，因此预计其不会对公司2024年度的财务状况、经营成果造成重大影响。 如果《合伙协议》约定的先决条件满足后生效实施，一方面合营公司在阿塔卡马盐湖开采锂的配额可能将增加并延长期限，另一方面Codelco将按照《合伙协议》约定分配合营公司的利润。由于所获取的信息有限，截至目前公司无法确定上述事项叠加后对公司持有SQM股权应享有的投资收益及分红金额的影响。在2023年报时点，公司基于当时掌握的信息和相关假设对SQM进行了减值测试，结果显示SQM在2023年报时点不存在减值情形。基于目前已获知的《合伙协议》内容判断，公司在2023年年度报告中根据当时掌握的信息和相关假设对截至2023年12月31日SQM长期股权投资进行减值测试的结果没有发生重大变化；《合伙协议》也不影响公司继续采用长期股权投资权益法对SQM进行核算和后续计量。公司会继续密切关注SQM的更新信息，并及时从财务角度进行相应的谨慎评估。 （二）风险提示 公司参股公司SQM与Codelco签署《合伙协议》并成立合营公司可能存在以下风险：1、该交易应履行的决策程序尚待进一步确认。2、交易可能无法完成的风险。3、SQM丧失其核心锂业务控制权的风险目前，SQM拥有其在智利的锂业务的控制权。在满足上述先决条件的情况下，SQM与Codelco的合作伙伴关系拟于2025年生效；虽然SQM在阿塔卡马盐湖锂业务的开采经营权拟从2030年到期延期至2060年，且2025年至2030年间在阿塔卡马盐湖开采锂的授权生产配额拟增加，但自2025年起阿塔卡马盐湖的核心锂业务将由Codelco对合营公司持有多数股权，并将由Codelco自第二阶段合并报表。未来，预计从2031年开始，SQM不再拥有其智利阿塔卡马核心锂业务的控制权，控制权缺失可能导致SQM的战略规划发生调整，或既有的战略规划无法得以有效实施，或因决策效率、决策出发点不同进而影响SQM的持续发展。4、SQM锂业务收益受到影响进而影响公司投资回报和经济利益的风险。5、公司参与SQM公司治理的权益受到影响的风险。六、公司的行动计划。 天齐锂业此前在2023年股东大会上回应，对于天齐锂业参股公司智利SQM公司的税务争议裁决以及该公司与智利铜业公司签署谅解备忘录的情况，天齐锂业表示，作为SQM的股东，公司一直密切关注SQM的公开信息，并对相关信息进行综合考虑与谨慎评估。2018年，天齐锂业投资40.66亿美元购买了智利SQM公司23.77%的股权，成为其第二大股东。截至目前，天齐锂业持有SQM合计约22.16%的股权，在此期间，公司未从SQM采购锂产品。天齐锂业表示，SQM公司与智利铜业公司签署的MOU事项以及税务争议事项，不会影响公司的营业收入规模，也不会影响公司上游锂资源供应的稳定性。 对于后续锂产品价格走势， 天齐锂业此前在2023年股东大会上表示，锂价走势主要取决于锂行业的整体供需格局、市场变化和经济形势等因素，现在也会受期货市场交易情况、相关市场参与者的博弈、预期及行为等因素的综合影响。天齐锂业表示，从需求来看，公司对新能源行业的长期发展有信心。各个国家都越发重视锂资源，从速度、规模、强度三个维度来看，目前全球锂行业正在进入行业发展的上升期。2024年前4月，产品应用终端的新能源车和储能电池的产销量数据继续保持高增长态势，可以预见，2024年全球动力和储能电池仍将维持整体高增长的态势。 天齐锂业5月22日在投资者互动平台表示，公司的主营业务为锂矿开采、锂精矿与锂化工产品及衍生物的生产、加工和销售。公司的国际业务锂化工出口产品主要为氢氧化锂，主要供给下游日韩等正极材料和电池厂商。公司将继续密切关注国际经贸及政治环境的变化，并将综合考虑包括成本、市场需求、法律合规性在内的多种因素，以审慎的策略应对。 华福证券点评天齐锂业的一季报研报显示：公司发布2024年一季度报告。2024年第一季度公司实现营业收入25.85亿元，同比-77.4%，环比-63.6%；归母净利润-38.97亿元，同比-179.9%，环比亏损进一步加大；扣非后归母净利润-39.17亿元，环比亏损进一步加大，业绩低于预期。SQM补缴矿业税对应影响公司投资收益约17亿元。23年高价包销的精矿库存致公司少数股东损益增大。2023年泰利森Q1-Q4精矿包销价格为5783/5431/3740/3016美元/吨，而2023年泰利森销售给两位股东精矿量约143.2万吨，其中销售给雅保以及公司外售技术级精矿量合计84.5万吨。考虑到公司去年自有锂盐产量和委外加工量，以及2022年度包销的剩余精矿库存，2024年度仍有2023年年度包销的未使用的精矿库存，参考此前季度包销价格，该批库存精矿包销成本超过3000美元。公司矿端权益仅为26%，高价的包销价格意味着利润从冶炼端向矿端转移，而因为矿端权益较少导致少数股东损益提高。目前两位股东从泰利森包销的精矿定价机制为M-1，随着大量较低的精矿使用移动加权平均成本，预计该批高价包销的精矿对利润的影响将逐步消除。SQM与Codelco合作开发阿塔卡马盐湖对公司长期股权投资暂无影响。此前SQM与Corfo的租赁合同将在2030年到期，而2030-2060年租赁合同归属于Codelco。为了延长对智利阿塔卡马盐湖开发时间，SQM与智利国家铜业公司Codelco就2025年至2060年期间阿塔卡马盐湖的运营和开发达成了不具有法律约束力的谅解备忘录，共同开发盐湖，成功延续了采矿期限。目前天齐锂业正在提请SQM召开新的临时股东大会，就该不具有法律约束力的框架性协议是否损害股东权益进行讨论，因此截止23年年底对SQM长期股权投资不存在减值。 东吴证券研报指出：格林布什：Q1精矿销量环减34%，价格大幅下降。销量端，Q1格林布什精矿产量28万吨，环减22%，销量18万吨，环减34%。盈利方面，Q1精矿收入13.5亿元，不含税均价0.75万元（1034美元），环降70%，单位现金成本0.18万元（250美元），环增8%，主要系产量下降所致，单位运营成本（含特许权使用费）0.21万元，环减26%；天齐Q1销售锂精矿14万吨，我们预计贡献2.5亿元左右归母盈利。Q1少数股东权益高企影响盈利，Q2起高价库存逐步消化影响减弱。销量端，24Q1公司锂盐销量近1.7万吨，同增109%，环增20%，24年预计销量达7-8万吨，同增25%-30%。盈利端，23年年末公司合并报表口径有40万吨锂精矿库存，其中公司主体内库存20万吨左右，整体成本较高，Q1自供精矿成本按移动加权平均法计算，公司预计均价在3000-3700美元/吨，对应碳酸锂全成本20-24万元，我们预计Q1锂盐销售含税均价在10万元左右，对应单吨锂盐产品亏损15万元左右，Q1共亏损25亿元左右。公司Q1消化14万吨左右精矿库存，我们预计Q1末国内剩余高价精矿库存约6万吨，Q2随着新矿入库摊薄成本，冶炼端有望大幅减亏。SQM税务争议裁决影响投资收益17亿，覆盖历史争议税收年度、预计后续影响较小。Q1费用率环比上升明显，存货较年初减少。

卡萨布兰卡是摩洛哥第一大城市，被称为“大西洋的新娘”，也是中企出海的新热土。近年来，包括轮胎厂商在内的众多中资企业辗转来到这里，经此深入摩洛哥的各个角落，在这颗北非明珠广袤的土地上生根发芽。 从卡萨布兰卡驱车一路向北行进3个多小时，便可抵达摩洛哥第四大城市丹吉尔。5月的丹吉尔刚刚进入旱季，气候宜人，五颜六色的植被将群山渲染成一幅幅精美的画卷，一群群觅食的牛羊散落在马路两边的山坡上。天气晴朗的日子里，站在丹吉尔的海边，西班牙南部海岸群山清晰可见。 位于城市南侧的丹吉尔科技城，汇聚了多家出海中企。财联社记者5月底在现场看到，森麒麟（002984.SZ）摩洛哥工厂主体架构基本完工，隔壁的贝特瑞（835185.BJ）也已经动工建设。 “成型车间等均已完成封顶，部分地面开始进行混凝土浇筑，再过两周就可以安装设备了。”森麒麟摩洛哥工厂项目负责人解洪涛对财联社记者介绍，公司从全球十多个设备供应商订购的设备大部分已经发货，正运往工厂的途中。摩洛哥工厂的基建、钢结构、人员招聘培训、设备安装调试等各项工作按照计划严丝合缝地执行，“一环扣一环”，确保“9月底首胎下线”目标不会偏移。 森麒麟总经理林文龙对财联社记者表示，摩洛哥工厂是森麒麟第四个工厂，也是出海的2.0版本。如今，公司出海经验更为丰富，海外运作模式趋于成熟。摩洛哥工厂建成后，会成为全球轮胎行业智能制造的标杆，智能化程度高于森麒麟青岛工厂和泰国工厂。“公司从全球采购最先进的生产设备，对生产各环节布局进一步优化，比如原料环节完全实现了自动投料等，因此整体用工数较泰国工厂会再减少15%-20%。” 因对摩洛哥工厂寄予厚望，动工伊始，森麒麟董事长秦龙曾在现场盯了三个月，处理动工前涉及包括政府层面协调在内的各项事宜，如今每天必听项目进展的汇报。“三角结构最为牢固。摩洛哥工厂建成后，公司完成产能黄金三角的布局，全球三个基地四个工厂可以互相倚仗，能更好的靠近目标市场。此外，丹吉尔与欧洲仅仅隔着一条直布罗陀海峡，到北美的距离也较短，因此，摩洛哥工厂可以更好的为全球客户提供便捷的服务。” “落子”摩洛哥 北京距离摩洛哥首都拉巴特超过一万公里，从国内其他城市飞至摩洛哥，需要在北京/上海和中东两次转机，最后抵达摩洛哥第一大城市卡萨布兰卡，飞行时间往往超过20小时，是不折不扣的“万里奔赴”。 虽然距离遥远，出乎财联社记者意料的是，摩洛哥人对中国人非常热情，无论是海关工作人员还是记者偶遇的丹尼尔一所小学春游的学生，会主动用中文“你好”打招呼，接机的森麒麟员工拉美西斯和欧梅玛甚至有不错的中文功底。 后来，财联社记者了解到，这里是语言的“大熔炉”。摩洛哥官方语言为阿拉伯语，法语和西班牙语被广泛使用，英语则是公共语言，多种语言间切换对当地年轻人来说早已习以为常。近年来，随着中企和中国游客的增加，中文作为新的语言，正越来越多的出现在摩洛哥人的工作和生活中。因此，为了更好的本地化，森麒麟在摩洛哥招揽了数位通晓多种语言的人才。 摩洛哥对中国投资企业实行“五免，其后永久减半”所得税优惠政策，即企业前5年免缴企业所得税，从第6年开始减半征收企业所得税，并且免缴进口关税、进口环节增值税，生产和消费税、出口税。此外，营业税和市政税均免缴15年。 从位置看，摩洛哥地处非洲西北端，距离欧洲仅14公里，在文化、习俗和社会开放度方面更接近欧洲。摩洛哥连接欧盟、中东和非洲三大市场，目前，摩洛哥轮胎产品出口美国和欧洲市场均享受零关税，对屡次遭受欧美“双反”侵袭的中国轮胎企业有着巨大的吸引力。 当地政局稳定、优惠政策多，靠近欧洲市场，并且摩洛哥是中国“一带一路”合作国家，基于此，森麒麟决定将全球第三个基地，同时也是第四个工厂落户这里，并扩大了投资规模。公司最早计划在摩洛哥建设600万条高性能轿车、轻卡子午线轮胎项目，后来提升至1200万条。 4.0智能工厂成型 在丹尼尔科技城，森麒麟是第一个动工建厂的中国企业。“工厂基建、钢结构等均由当地施工队建设，从目前看，施工速度超预期，且质量很好。”负责基建的王启龙对财联社记者表示。 财联社记者在现场看到，森麒麟摩洛哥工厂多个厂房已经封顶，其余车间钢结构搭建也已基本完工，部分车间正在进行地面混凝土的浇灌作业。“这是最后的基建工序了，两个周左右硬化完成后，设备便可进场。”王启龙说。 工厂最南端的立体库工地上，财联社记者注意到，挡土墙已经搭建了一半，地面划分为24块，其中仅剩一块尚待浇筑混凝土。王启龙介绍，立体库货架已经到位，很快就可以安装。 另一边的解洪涛则紧锣密鼓地筹划着设备运输、员工招聘培训、制度制订等一系列工作。“招聘的前四批摩洛哥员工已经送到泰国工厂进行培训了，确保开工即可熟练工作。” 新工厂智能化体现在哪些方面？解洪涛表示，一方面公司在设备采购方面优中选优，从不同厂家购买参数最合适，自动化、智能化程度最高的设备，比如6台密炼机全部从日本采购，立体库选择国内钢架构的供应商的产品。 此外，产线方面，之前原料运输及设备参数调整，部分通过人工方式完成的。解洪涛介绍，摩洛哥智能工厂从物料存储、发料、取料，再到轮胎各环节的生产和入库，公司全部采用信息流驱动，实现了设备的互联互通，更加智能化和集约化。“比如，公司产线共匹配了11种管道，每种管道的材质、粗细、走向都做了科学精准的规划。” 董事长秦龙表示，公司摩洛哥工厂距离港口只有30公里，是泰国工厂的一半，从丹吉尔港到欧洲市场，海上运输仅需时十几天，是从中国和泰国发货运输时间的三分之一到四分之一。此外，摩洛哥劳动力充裕，人工成本较泰国低，加上工厂自动化和智能化程度进一步提升，用工数量进一步减少，因此，预计摩洛哥工厂毛利率会更高。 当地员工各司其职，多线交叉推进，财联社记者综合项目负责人、基建负责人、当地施工方信息可以得出结论：公司摩洛哥工厂可9月30日投产的目标“不会也不允许打折扣”。并且据解洪涛表示，根据公司的规划和提前在人员培训、设备调试等方面做的准备，摩洛哥工厂力争实现“产能快速爬坡，投产即达产。” 在秦龙看来，随着公司摩洛哥工厂的达成，公司在产能布局方面构建了黄金三角拼图，三地工厂互相依仗，采购生产销售布局将更加灵活优化，抗风险能力将极大提升，为公司长远发展提供坚韧的支撑。 财联社记者注意到，摩洛哥轮胎产业链缺失，生产轮胎所需的所有原料均需要从境外进口，对公司的供应链管理将提出更高的要求。幸运的是，周边邻国科特迪瓦是世界第三大天然橡胶生产国，令这一重要原材料的来源有所保证。 出海进化 中国轮胎行业头部企业出海较早，过去几年，外部环境的变化加速了头部轮胎企业出海的进程，在一定程度上助推了头部胎企出海的进化。 如果说泰国、越南等东南亚国家是中国胎企业出海的第一站，那么如今在出海区域的选择上，无论是赛轮轮胎（6010458.SH）挺进墨西哥和印尼，玲珑轮胎（601966.SH）在塞尔维亚设厂，还是森麒麟摩洛哥投建产能，都意味着中资胎企对出海有了更为广阔的视角。 财联社记者观察发现，与最初出海为了生存不同，如今的中国轮胎企业，出海经验更加丰富，海外管理更为娴熟，并且积累了一批出海相关的人才，可以充满自信地应对不同的、更为复杂的环境。 此外，中国出海的产能，正在从传统制造升级到智能制造，轮胎头部企业海外海内同步推动产业技术变革和优化升级，引领传统制造产业持续向智能化发展，对当地来说，同样意义非凡。 林文龙表示，森麒麟的摩洛哥工厂代表中国轮胎生产制造非常高的智造水平，完善了当地汽车产业链，并且公司摩洛哥工厂是摩洛哥2023年最大外商投资项目，从国家高层到当地各级政府相关部门，均把该项目树立为样板工程，对项目的推进建设十分支持，积极帮助解决各种问题。“当地获得的反馈同样是十分积极的，在我们决定投资后，多家中国企业跟进前来投资，丹吉尔科技城一期项目土地在半年时间被抢购一空。” 摩洛哥国王此前亲自主持发布了《摩洛哥国家新发展模式报告》，制定了摩洛哥2035发展目标。报告强调，要将丹吉尔科技城项目的建设作为深化摩中关系的战略举措。 “摩洛哥工厂对公司来说，不仅仅是一座新工厂的建成，更重要的是，公司对青岛工厂和泰国工厂的建设、管理全面梳理、总结，形成了一套海外建厂运作的模版，借助摩洛哥工厂进行充分的验证。”解洪涛说，比如，建设方面，泰国工厂需要注重防水，摩洛哥工厂要提升抗风等级；摩洛哥电网和泰国一样杂波比较多，现场会多配一些电源滤波器以保护变电所的设备。“这样的事项我们总结了数百条，形成了一套标准的操作手册，如果未来继续建设新的工厂，会少走很多弯路。” 值得一提的是，摩洛哥作为一个缺水国家，森麒麟摩洛哥工厂针对性配置了水资源回收利用设备，可以实现水资源的重复利用和零排放。丹吉尔光照时间充足，公司摩洛哥工厂安装光伏发电设备，结合清洁能源发电，仅需要少量市政用电补充即可满足生产需求。 在百舸出海时代，离不开充足的国际化管理人才。面对复杂的海外市场，需要组建一个更易理解、学习多元社会文化、善于管理跨国业务的人才团队。在探索海外经营的过程中，森麒麟培养的一批出海人才，因此，摩洛哥项目的推进更为从容。 如今，公司海外招聘人才针对性更强，招聘节奏和管理更为流畅。比如，森麒麟为摩洛哥项目招聘多位中国籍员工，均有法国留学经历，适应海外工作和生活，可以很好的满足公司需求。同时对这些海外员工来说，中企纷纷出海非洲，他们这些“天选非洲打工人”（非洲存在众多法语区）获得更多的工作机会，收入因此有了大幅提升。 抢滩新热土 摩洛哥作为中企出海的新热土，正吸引众多上市公司纷纷涌入。 5月7日，海亮股份（002203.SZ）公告，拟2.88亿美元在摩洛哥投资建设海亮（摩洛哥）新材料科技工业园。 中科电气（300035.SZ）亦选中非洲国家摩洛哥作为出海重点。 5月17日下午，中科电气在湖南长沙召开2023年年度股东大会上，股东大会投票通过关于投资建设海外锂电池负极材料一体化基地项目的议案。公司计划设立摩洛哥项目公司，实施年产10万吨锂电池负极材料一体化基地项目，总投资金额不超过50亿元人民币（最终以实际投资金额为准）。 宁德时代（300750.SZ）也将目光放到这里。公开信息显示，宁德时代在海外已建成及筹备、在建的工厂总数已达 8 个，其中考虑在摩洛哥独资建设电池正极材料厂，供应其在欧洲的多个电池工厂。 作为森麒麟的邻居，贝特瑞在摩洛哥投资建设年产5万吨锂电池正极材料项目已经动工。 此外，就在今年，中国海诚（002116.SZ）携手摩洛哥矿业巨头开发电池级硫酸钴项目。 早一点的2023年，中伟股份（300919.SZ）与下属全资子公司中伟摩洛哥新能源，同AL MADA及其下属公司NGI等共同签署《合资协议》，在摩洛哥建设镍锰钴、磷酸铁锂、黑粉项目及新能源绿色工业园区。同一年，华友钴业（603799.SZ）与LG化学签署了关于正极材料供应链的谅解备忘录，进军LFP正极材料市场，双方将在摩洛哥设立年产5万吨LFP正极材料工厂和锂转换装置等。 被问及为何会选择摩洛哥作为出海第一站时，中科电气新能源材料事业部总经理张斌给出的原由与森麒麟一致。 他表示，从地理位置来看，摩洛哥靠近地中海和大西洋，接近目标市场，海运颇为便利。“从自然禀赋来看，当地海风充裕，光照充足，已有一定绿电供应规模，且未来有较高的占比。加之该国国际经贸环境较好，更增添我们对项目落地的信心。”

巴西锂矿企业拉丁资源公司（Latin Resources）更新其在米纳斯吉拉斯州的萨利纳斯（Salinas）项目科利纳（Colina）矿床资源量，这也是该公司在一年半时间里第四次更新资源量。 根据公司最新钻探结果，目前科利纳的矿石资源量为7090万吨，锂品位1.25%。 科利纳矿床95%的资源量属于“探明”和“推定”级别，这增加了可靠程度，为即将在3季度进行的可行性研究打下了基础。 2022年12月份，科利纳矿床首次公布资源量为1330万吨，目前已经增长了5倍。 除了科利纳矿床外，该项目另外一个矿床弗格（Fog）勘探目标为矿石量700万吨-1800万吨，锂品位0.8%-1.1%。 公司认为，该项目可能成为世界最大锂矿之一。

据MiningWeekly报道，周二，澳大利亚与欧盟签署一项谅解备忘录，双方将加强关键矿产合作和投资，以降低对于高科技和绿色制造所需关键原材料的对外依赖。 协议规定，未来半年内，双方将合作采取行动加强在关键矿产项目方面的协作。包括成立合资企业，开展合作研究和创新。 “澳大利亚是一个友善的伙伴，也是全球关键矿产领导者之一”，欧盟贸易专员瓦尔迪斯·多姆布罗夫斯基斯（Valdis Dombrovskis）在声明中称。 “此项合作是我们保障欧盟关键原材料可持续供应的重要举措，同时也能扩大澳大利亚投资”。 近些年来，美国和盟友一直在为锂、钴和镍寻找替代来源，这些金属都是制造电脑芯片、太阳能板和军事装备的重要原材料。 同样，欧盟也在非常担忧关键原材料的安全供应。 澳大利亚拥有大量未开发的关键矿产资源，并且一直在寻求通过融资和税收激励措施发展国内加工业，包括5月份预算宣布的新措施。

》【镍钴锂、回收论坛直播中】全球锂电池关键金属展望 印尼镍产业布局影响 锂电回收趋势预测 【新宙邦：控股子公司与欧洲某著名电池制造商签订电解液供应协议】 新宙邦公告，控股子公司波兰新宙邦与欧洲某著名电池制造商签订了《ELECTROLYTE SUPPLY AGREEMENT》（电解液供应协议），约定自2024年至2035年期间由波兰新宙邦向客户供应锂离子电池电解液产品。本协议的顺利履行预计将对公司未来年度经营成果产生积极影响，预计将累计增加公司2024年至2035年收入约6.76亿美元。 【壹石通：公司的勃姆石产品已经应用于半固态锂电池】 有投资者问壹石通，请问贵司有研发锂电固态电池相关技术及材料吗？壹石通在互动平台表示， 公司的勃姆石产品已经应用于半固态锂电池，与国内客户建立了业务关系，但暂未应用于全固态锂电池。在全固态锂电池材料方面，公司暂无相关布局和业务规划。 【湘潭电化：已与固态电池行业厂商联合研发 尚未形成销售收入】 湘潭电化5月29日接待机构调研时表示，今年一季度公司锰酸锂业务毛利率已转正，随着碳酸锂价格的稳定，锰酸锂业务的盈利能力也在企稳回升。公司锰酸锂产品目前主要应用于3C数码、电动两轮车、电动工具等领域，公司正在进行技术突破，与下游以及行业相关企业联合开发，力争进一步打开锰酸锂应用场景。固态电池方面，公司已与固态电池行业的优秀厂商对接并正在联合研发，目前尚未形成销售收入。 【江淮汽车：终止动力电池合作事宜合资框架协议】 江淮汽车公告，2022年9月6日，公司与安徽安凯汽车股份有限公司、弗迪电池有限公司和浙储能源集团有限公司，就动力电池合作事宜，达成共识，签署了《合资框架协议》。合资框架协议签署后，公司对拟组建合资公司相关方及出资的专利技术等进行了尽职调查和评估，并与合作相关方就合资事宜进行了沟通，但未能就合资事宜达成一致。经审慎考虑并与合作各方协商一致，决定终止本次合资框架协议。 【国轩高科：金石电池已实现车规级全固态电池制备及基础性能验证】 有投资者问，请问公司的金石电池也量产了吗？相对于G刻电池和星晨电池，每1千瓦容量的价格比是多少？就是固态电池比新品传统电池贵多少？能不能大规模应用？国轩高科在互动平台表示，金石电池是公司首款全固态原型电池，是全固态电池从0到1的突破，目前属于技术开发阶段，已实现车规级全固态电池制备及基础性能验证，电芯能量密度可达350Wh/kg（800Wh/L），电池可通过200℃热箱测试。 【杭州：到2027年推动全市汽车以旧换新累计8万辆 新能源汽车渗透率达50%以上】 杭州市出台《杭州市推动大规模设备更新和消费品以旧换新若干举措》。《若干举措》指出，实施消费品以旧换新行动，聚焦需求迫切、拉动效应大、购置成本高的耐用消费品，以汽车、家电、家装厨卫、电动自行车等领域为重点，让更多高质量消费品进入老百姓的生活。到2027年，推动全市汽车以旧换新累计8万辆，新能源汽车渗透率达50%以上；家电年销售量较2023年增长20%。 相关阅读： 【SMM分析】磷酸铁下游著名大厂小招标 其结果对市场的影响几何 【SMM分析】四月六氟磷酸锂出口数据环比小幅下降 【SMM分析】作为下一个锂资源的主战场 非洲的未来暂未明朗 【SMM分析】4月油系针状焦进出口量均有上行 煤系针状焦进出口量级减少 【SMM分析】出口涨势停滞 4月人造石墨出口量有所减小 【SMM分析】LG新能源为降本直接采购前驱体 2024年H2将46系列电池将量产 【SMM分析】金属价格上行带动三元材料成本上行 三元材料5月产量或低于月初预期 【SMM分析】澳大利亚政府发布首份国家电池计划 【SMM分析】五月废料市场表现平淡 【SMM分析】5月全国有15个省市峰谷价差超过0.7元/Kwh 【SMM分析】储能电芯价格仍有下跌空间 300+Ah电芯迭代加快 【SMM分析】大规模与分布式储能：集中式PCS与组串式PCS的适用性分析 4月电池材料进口数据出炉 智利出口中国碳酸锂量创历史新高 5月有何预期？【SMM专题】 【SMM分析】磷酸铁下半年招标在即 遇原料上涨成本影响几何？ 【SMM分析】常州锂源发布““锰锂1号”“铁锂1号快充王”等三款产品 为新能源市场注入新活力 【SMM分析】4月天然石墨进口量继续增长 出口情况增减不一 【SMM分析】2024年4月锂精矿海关进口量出炉 预计5月仍将维持高位 2024年4月磷酸铁锂出口总量63.6吨 当月铁锂无进口【SMM分析】 【SMM分析】动储终端需求增速放缓，带动电池端口产量环比增速下滑 【SMM分析】4月钴中间品进口量延续增量 进口均价波动不大

5月30日，在SMM主办的 CLNB 2024（第九届）中国国际新能源产业博览会 - 电动车绿色出行及电池应用高峰论坛 上，超威电源集团有限公司研究院副院长黄伟国主要介绍了石墨烯电池技术的研发背景、集团石墨烯电池技术研发的进展以及石墨烯技术在铅酸电池领域应用前景与展望。 石墨烯电池技术的研发背景 循环充放电时海绵铅比表面收缩产生大量的空隙使得不可逆硫酸盐化加剧 降低循环可逆性 • 负极海绵状铅作为活性物质，在反复充放电过程中，在比表面能的作用下，比表面会不断收缩，这是一个不可逆的过程。 • 比表面收缩后极板的孔径会变大，更有利于形成更加粗大的硫酸铅晶体，导致不可逆过程加剧。 解决负极硫酸盐化的途径： ➢ 采用表面活性剂（木质素、腐殖酸）抑制活性物质的表面积收缩！ ➢ 采用硫酸钡晶核细化硫酸铅颗粒！ ➢ 添加炭黑、石墨等增加导电性！“称为抗膨胀剂！” 传统缓解不可逆硫酸盐化的主要途径：碳材料——具有双电层电容特性的活性炭——铅-碳电池、超级电池 作用： （1）活性炭有高的比表面积，有比较高的双电层电容，可以与正极二氧化铅形成非对称超级电容器，高倍率性能好； （2）Pavlov研究表明，在充过程中，铅枝晶会在活性炭表面生长，并与海绵铅形成一个整理骨架结构，这有利于双电层电容的充放电进行。 碳材料在负极中复杂的作用机理 • 由于碳材料的结构复杂多变，因此碳材料在负极中的作用机理也非常复杂。 • D. Pavlov认为，充电过程中具有电化学活性的碳材料在负极中对PbSO4的还原具有电催化作用，充电电压低了约200~300mV。进一步研究发现，Pb2+还原结晶过程同时发生在碳材料表面和铅表面，使得碳材料与海绵铅连接成一个整体，碳材料表面的电流可以降低极板的电流密度，降低极化，促进硫酸铅的还原，这一现象称之为充电时的“平行机理”。 • 把碳材料在负极中的作用机理归纳为物理过程和化学过程： 物理过程——导电性、双电层电容特性、表面积效应（利用）在充放电过程中维持比表面积、空间位阻作用阻碍硫酸铅晶体的长大。 化学过程——碳材料能催化Pb2+转化为Pb的过程（电催化作用）。 超威集团对石墨烯电池技术研发的进展情况 碳材料在海绵状铅负极的作用机理研究1-活性炭类 作用： 我们的研究发现，不同的活性炭结构，铅枝晶的生长形貌不一样，构成活性炭的类石墨微晶的结晶度以及表面缺陷的规整性，结晶度高，导电性好，规整性好，更有利于形成比表面更高的片层状枝晶，有利于电极的循环可逆性。 碳材料在海绵状铅负极的作用机理研究2-石墨类 作用： （1）J. Settelein对膨胀石墨与球状石墨表面铅枝晶的结晶情况进行了研究，发现膨胀石墨更有利于铅枝晶的生长； （2）Karel Micka认为石墨在负极有位阻效应，可以抑制硫酸铅晶体的长大； （3）我们对球状石墨和天然鳞片石墨的铅枝晶生长进行了研究，发现天然鳞片石墨更有利于形成发散性好的片状枝晶，而球状石墨表面的枝晶围绕球状石墨表面形成包覆结构，不利于海绵铅的表面积的提升。 多层石墨烯在铅-炭负极中的作用机理 多层石墨烯材料的制备技术持续改进 改进技术路线： 1、高质量的剥离工艺技术路线，保持石墨烯晶体的完整性； 2、高效率的剥离设备与工艺选型，产品一致性提高 3、分散技术的改进，主要是分散剂的选型； 产品技术特点： 1、石墨烯片层更薄，片径更均匀，电池一致性更好控制，分散性更好； 2、石墨烯片更规整，缺陷更少，析气失水量更低； 3、石墨烯产量更高，批次性更稳定。 石墨烯技术在铅酸电池领域应用前景与展望 1、石墨烯的规模化生产技术制备技术的进步，石墨烯的成本会越来越低，有利于在更多领域的铅酸电池中的应用与推广； 2、石墨烯在铅酸电池中的导入，在高比能量和超长循环寿命应用领域会有更好的表现和发展前景； 3、石墨烯电池技术在对安全要求高，而对比能量相对要求较低的领域，会有更加广阔的应用前景，也弥补了锂离子电池的互补市场； 4、不同的碳材料作用有侧重点，多种碳复合有望进一步提升石墨烯电池的性能。

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【天齐锂业：目前还没有SQM与智利Codelco设立合资公司进一步签约的消息 】天齐锂业召开2023年度股东大会，关于SQM与智利国家铜业公司（Codelco）拟设立合资企业事宜，天齐锂业董事、总裁夏浚诚在会上表示：目前还在用我们的沟通渠道争取让SQM提供更多信息，帮助公司作出财务影响和投资判断，并要求SQM召开股东大会投票。目前还没有（谅解备忘录规定协议和其他最终文件）进一步签订和已经签订的消息。公司目前所有锂矿资源来源于澳大利亚，没有从SQM采购锂资源，该协议不会影响公司（锂资源）的供应和营收。小财注：天齐锂业持股22.16%的SQM运营着全球储量最大的锂盐湖阿塔卡马项目。据公开消息，SQM与智利国家铜业公司（Codelco）已达成谅解备忘录，将组建新的合资公司，共同开发锂矿资源。（财联社） 【天齐锂业：截至目前 二季度成本预期将低于一季度】 天齐锂业召开2023年度股东大会，公司董事、执行副总裁、财务总监邹军在会上回应投资者表示：从公司4月份销售情况来看，（高成本）锂精矿库存有所消化。从1月份开始，泰利森锂精矿采矿机制调整为按月计算，我们增加了采购量，通过当期采购量增长，预计（锂矿）加权平均成本会逐步降低，高价库存的影响预计也在逐步减弱。（财联社） 【三部门召开加强新能源汽车安全管理工作视频会】 工业和信息化部装备工业一司、国家市场监督管理总局质量发展局、国家消防救援局消防监督司联合召开加强新能源汽车安全管理工作视频会，分析研判新能源汽车安全形势，研究部署本年度新能源汽车安全管理工作，保障产业健康可持续发展。会议要求，车辆生产企业和动力电池生产企业要严格落实产品安全质量主体责任，履行应尽的责任义务，在产品研发设计、生产制造、测试验证、使用维保等全链条做好风险防范，切实履行产品安全事故报告、缺陷产品召回等法定义务，不断提升新能源汽车产品质量安全水平。（财联社） 【保时捷发布历史首款混合动力911】 当地时间周二，保时捷发布了一系列2025款911车型，其中最受瞩目的正是搭载“T（涡轮增压）-混合动力”系统的911 Carrera GTS。官方介绍称，新款911 Carrera GTS从0加速至60 英里/小时只需要2.9秒（百公里加速3.0秒），比此前非混动的GTS型号快了0.3秒，同时在赛道上能跑出194英里/小时（312公里/小时）的最快速度。首先需要强调的是，虽然名义上叫做混动汽车，但911 Carrera GTS并不是插电式混动车。这辆车的混动指的是电动涡轮增压器和变速箱内置电机，比起常见的油电混合电动车，更加贴近F1赛车使用的混动技术。 【2024年合肥市新能源汽车下乡活动正式启动】 5月28日上午，2024年合肥市新能源汽车下乡活动在长丰县合肥比亚迪公司启动。据了解，根据安徽省新能源汽车下乡活动推广品牌和车型目录，本次共征集了11个汽车品牌34款车型参与活动。本次活动所有城乡居民均可参加，对活动期间符合相关条件的个人消费者，给予发放5000元/辆的下乡推广补贴。活动时间为2024年5月27日至6月8日，5月27日开放消费者登记注册个人信息功能，5月28日上午10点正式开始申报，申报通道将于6月8日上午10点关闭。本批次新能源汽车下乡活动指标共计1100余个。2024合肥市新能源汽车下乡活动车型覆盖比亚迪、蔚来、长安汽车、江淮汽车、广汽埃安、吉利几何、长城汽车、五菱、奇瑞新能源、哪吒汽车、零跑等11家汽车品牌旗下多款车型。 【吉林省：到2026年省内新能源汽车产销量突破50万辆】 吉林省人民政府办公厅日前印发《吉林省新能源和智能网联汽车产业高质量发展行动方案》。其中提出，到2026年，全省新能源和智能网联汽车产业发展布局更加优化，产业规模和竞争力位居国内前列。省内新能源汽车产销量突破50万辆，其中自主品牌新能源汽车渗透率超过40%。新能源关键零部件本地配套率显著提升，占比达到70%。公共领域车辆新能源提速更新替代，充换电服务便利性显著提高。率先开展城市及高速公路自动驾驶汽车商业化应用。产业智能化改造、数字化转型和绿色化发展走在全国前列。 相关阅读： 【SMM分析】四月六氟磷酸锂出口数据环比小幅下降 【SMM分析】作为下一个锂资源的主战场 非洲的未来暂未明朗 【SMM分析】4月油系针状焦进出口量均有上行 煤系针状焦进出口量级减少 【SMM分析】出口涨势停滞 4月人造石墨出口量有所减小 【SMM分析】LG新能源为降本直接采购前驱体 2024年H2将46系列电池将量产 【SMM分析】金属价格上行带动三元材料成本上行 三元材料5月产量或低于月初预期 【SMM分析】澳大利亚政府发布首份国家电池计划 【SMM分析】五月废料市场表现平淡 【SMM分析】5月全国有15个省市峰谷价差超过0.7元/Kwh 【SMM分析】储能电芯价格仍有下跌空间 300+Ah电芯迭代加快 【SMM分析】大规模与分布式储能：集中式PCS与组串式PCS的适用性分析 4月电池材料进口数据出炉 智利出口中国碳酸锂量创历史新高 5月有何预期？【SMM专题】 【SMM分析】磷酸铁下半年招标在即 遇原料上涨成本影响几何？ 【SMM分析】常州锂源发布““锰锂1号”“铁锂1号快充王”等三款产品 为新能源市场注入新活力 【SMM分析】4月天然石墨进口量继续增长 出口情况增减不一 【SMM分析】2024年4月锂精矿海关进口量出炉 预计5月仍将维持高位 2024年4月磷酸铁锂出口总量63.6吨 当月铁锂无进口【SMM分析】 【SMM分析】动储终端需求增速放缓，带动电池端口产量环比增速下滑 【SMM分析】4月钴中间品进口量延续增量 进口均价波动不大