SMM8月20日讯： 一、进口量：环比微增，同比大幅攀升 海关总署最新发布的进出口数据显示，2026年7月，我国果壳炭进口量达到18,472.3吨，环比6月增长2%，同比去年同期大幅增长67%。 从同比维度来看，67%的增幅尤为亮眼，反映出国内对果壳炭的需求在过去一年中经历了显著扩张。这一趋势与钠离子电池产业的快速发展密切相关——随着钠电产业化进程加速，作为硬碳负极材料重要前驱体之一的果壳炭（尤其是椰壳炭），其市场需求被持续拉动。环比2%的温和增长则表明，在经历前期的快速放量后，进口增速正趋于平稳，市场进入相对稳定的补库节奏。 二、进口价格：环比回落，成本压力有所缓解 价格端同样呈现值得关注的变动。7月果壳炭进口均价为765美元/吨，较6月的805美元/吨环比下跌5%。进口价格的下行，意味着以椰壳炭为原料生产硬碳的企业，在原材料采购环节的成本压力有所减轻。 价格回落的原因可能来自多方面：一方面，全球椰壳炭主产国（如印度尼西亚、菲律宾、斯里兰卡等东南亚及南亚地区）的供应量在2026年保持了相对充裕的产出，供需格局趋于宽松；另一方面，国内采购方在议价能力上有所提升，随着进口渠道的多元化和规模化采购的推进，单价具备了一定的下行空间。 三、成本传导：硬碳生产端受益 果壳炭（椰壳炭）是钠离子电池硬碳负极材料的核心前驱体之一。硬碳负极作为钠电产业链中技术壁垒较高、成本占比可观的关键环节，其原材料成本直接影响到钠电电芯的整体成本竞争力。 7月进口均价环比下跌5%，将在一定程度上传导至硬碳生产端，使得以椰壳炭为原料的硬碳生产成本有所下行。对于硬碳生产企业而言，原材料成本占比较大，价格的下行为其提供了更灵活的定价空间和利润缓冲，也为钠电产业链整体的降本增效创造了有利条件。 四、国产化进程：钠电硬碳原料已大部分实现国产替代 尽管进口果壳炭在量和价上均呈现出有利变化，但一个不容忽视的行业趋势是：目前国内钠电硬碳原材料大部分已实现国产化。 近年来，国内硬碳生产企业在前驱体来源上积极拓展多元化路径，逐步降低对进口果壳炭的依赖。国产化替代主要体现在以下几个方向： 一是生物质前驱体的本土化开发。 除了椰壳炭，国内企业广泛探索利用农林废弃物（如竹子、核桃壳、杏壳等）以及各类生物质残渣作为硬碳前驱体，在丰富原料来源的同时降低对进口的依赖。 二是煤基及树脂基硬碳路线。 部分企业采用煤沥青、酚醛树脂等非果壳类前驱体生产硬碳，这类路线的原料完全立足于国内，供应链自主可控程度更高。 三是技术迭代与成本优化。 随着国产硬碳技术的不断成熟，部分国产前驱体在克容量、首效、循环寿命等关键电化学指标上已逐步接近甚至达到进口果壳炭基硬碳的水平，性价比优势日益凸显。 国产化的持续推进，使得进口果壳炭价格波动对国内钠电产业链的冲击被逐步稀释。即便进口均价下行带来了一定的成本利好，其边际影响也正在被国产替代的长期趋势所弱化。 五、展望与总结 综合来看，2026年7月果壳炭进口数据呈现出"量增价跌"的格局。进口量的高位运行和价格的环比回落，短期内在原材料成本端为硬碳生产企业提供了有利支撑。但从更长远的视角来看，国内钠电硬碳原料大部分已实现国产化这一事实，意味着进口果壳炭在产业链中的战略地位正逐步从"核心依赖"转向"补充调剂"。 对于产业链相关企业而言，一方面可善用进口价格下行的窗口期，优化采购策略、锁定成本优势；另一方面，更应将战略重心放在国产前驱体的持续研发与供应链建设上，以国产化为核心抓手，进一步夯实钠电产业链的成本竞争力与供应链安全。 在钠离子电池产业化迈入快车道的当下，原材料端的"开源"（多元化前驱体开发）与"节流"（国产替代降本）双管齐下，将为钠电真正实现大规模商业化落地提供坚实的底层支撑。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

SMM 8月20日讯： 钠离子电池产业正处在一个微妙的时间窗口——锂电价格仍处于低位压缩了钠电的替代空间，而钠电自身的规模化效应尚未兑现。但汇集电芯厂、材料端、学界与标准制定方的核心判断，行业释放出一个清晰信号：钠电不是"要不要做"的问题，而是"怎么做才能做对"的问题。 一、机遇窗口：从"能不能用"到"在哪用" 行业核心共识是，钠电的低温性能、高倍率充放电和极致安全性已被充分验证，差异化优势无需再证。真正需要回答的是——这些性能优势，在哪些场景能转化为可付费的性价比？ 电芯厂视角给出了一个高潜力方向：AIDC（智算中心）UPS备电场景。智算中心对安全性有加权要求，而当前机柜旁放置三元电池的方案本质上存在风险隐患。钠电不起火、不起爆的特性，使其天然适配下放至机柜甚至室外设施的使用形态。但痛点同样明确：一是充放电频次远超常规"2小时/4小时备电"设计，一天可能触发数十至上百次保护动作，对循环寿命提出更高要求；二是电芯到UPS之间的电力电子环节（PCS、BMS）尚未针对钠电宽电压特性做硬件匹配，目前多为"大材小用"的妥协方案，成本高、适配痛苦。从新产品开发到验证落地，周期约需2-3年。 材料端则强调务实路径：钠电当前处于"新鲜"阶段，价格偏高、规模尚小，但细分市场已存在性价比优势。关键在于先在已有规模上把成本拉下来，再向多品类场景渗透，而非一味对标锂电全指标。与十年前锂电同期价格相比，钠电优势巨大；材料成本低于锂电，制造成本虽偏高但参照锂电降本曲线有大幅下降空间。成本、性能、政策、市场四要素均指向正面预期。 二、定价机制：从"拍脑袋"到联动传导 关于定价的行业讨论，折射出钠电正从"野蛮生长"走向"机制成熟"。 电芯厂认为，定价从拍脑袋转向能传导到上游、把成本结构相对透明化，是产业走向成熟的标志。当前成本瓶颈集中在两端：电芯生产端随大型产线投产和良率提升将快速下降；下游配套端的PCS/BMS适配成本仍高。降本需双线并行——电芯大规模投产降本+系统架构针对钠电重构降本。 终端定价的核心逻辑也应转变：关注最终买单用户的总拥有成本，而非仅盯上游材料组价格。 当联动定价公式建立后，电芯厂对上游材料的未来成本变化"心里有数"，成本传导更加顺畅，全产业链的预期管理也更清晰。 材料端补充了一个关键观点：定价要"给予价值"——并非所有材质指标都需对标锂电，应回归细分场景的真实需求。客户接触越深，越能接受合理溢价。这意味着钠电定价不应陷入与锂电的价格战思维，而应建立基于场景价值的独立定价逻辑。 三、硬碳瓶颈与标准缺位：两个待解命题 硬碳负极被明确为当前钠电的核心门槛。路线分煤基与生物质（竹基等）两条技术路线。未来迈向GWh级，硬碳供给门槛有望解除。正极材料规模化成本也在持续下降，仍有下探空间。 标准体系缺失则是另一个亟待补齐的短板。当前钠电相关团标、国标仍处空白。业内建议优先从应用场景标准入手加速推进，带动电芯与材料标准自然跟上。材料标准因路线多样可分级设定，电芯标准则需结合细分应用场景制定才能真正"用得上"。同时行业呼吁建立标准建议征集机制，由第三方机构收集各方建议并反馈推进。 四、SMM观点 综合产业链各方信息，SMM认为：钠电产业短期承受锂电低价挤压的阵痛真实存在，但中长期方向确定性强。未来12-24个月需重点跟踪三个变量： 其一，硬碳煤基路线能否如期规模化量产；其二，PCS/BMS等电力电子配套能否完成钠电宽电压特性的专用适配，打通AIDC/UPS场景落地的最后一公里；其三，标准体系能否从应用场景标准切入实现突破，为产业化提供规则基础设施。定价机制方面，联动定价公式的落地将是产业从"价格博弈"走向"价值定价"的关键拐点。 钠电不缺技术故事，缺的是把故事变成订单的工程化能力和规则化机制。从"试探"走向"构建"，或许正是当下产业最该迈出的一步。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

8月13日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）主办的 2026 SMM电池技术大会——钠电专场：材料、电芯与量产论坛 上，广东海四达钠星技术有限公司系统产品部负责人 吴健围绕“NFPP大圆柱在启停场景下的关键优势解析”的话题展开分享。 启停市场痛点与钠电价值重构 汽车启停领域——三千亿规模的启停场景技术需求，与钠电特性完美契合 根据国际能源署（IEA）、国际汽车制造商协会（OICA）、世界银行等权威机构的最新预测： 截至2025年，全球汽车保有量已突破16.5亿辆，传统燃油车,仍占据绝对主导地位，占比超过95%； 根据贝哲斯咨询发布的2023年汽车启动电池市场调研报告：2023年中国启停市场销售额1037亿，全球为3430亿 预测2025年钠电在启停市场的出货规模将大于200Mwh，乐观估计可能大于500Mwh，3年内将大于2GWh，乐观在5GWh以上（后装+前装）。 启停市场痛点与钠电价值重构 传统AGM铅酸电池在寿命、低温性能及环保上的短板日益凸显；已无法满足现代智能汽车的高频启停需求；NFPP钠离子电池以三倍寿命和宽温域性能，开启了"价值替代"的新周期。 启停场景对电芯提出四大严苛要求，传统方案无法兼顾性能与成本。 启停场景下设备频繁启停，电芯需同时满足高倍率放电、低温适配、长循环、高安全需求，当前主流铅酸、磷酸铁锂方案均存在明显短板。 高倍率放电： 支持 10C 以上瞬时大电流放电，重型车辆要求 20C 以上峰值放电，保障启动功率充足； 低温启动： -20℃ 环境下保持 90% 以上容量输出，确保寒冷地区冬季正常启动； 长循环寿命： 每天充放电数十次，循环寿命需 ≥15,000 次，降低后期更换成本； 高安全性能： 避免频繁大电流充放电引发 热失控风险，保障使用过程安全稳定。 新一代 NFPP 46145 大圆柱电芯 针对性解决传统启停电池痛点全面满足四大严苛需求。 材料破局：NFPP聚阴离子的本征优势 材料破局：NFPP聚阴离子的本征优势 — 多种钠电正极材料中，聚阴离子最符合目前市场端的批量需求 2025年NFPP路线占据钠电市场约70%份额，确立主流技术地位 市场主导地位： 2025年NFPP路线在钠电市场占比约70%，成为正极材料绝对主流，技术路线集中度显著提升。 产业化成熟度高： 得益于材料稳定性好且兼容现有产线，NFPP率先实现规模化生产与商业应用落地。 行业共识形成： 头部企业纷纷布局NFPP体系，推动其在储能领域快速渗透，确立技术引领地位。 核心定位：最具产业化潜力的聚阴离子钠电正极材料 NFPP兼具长循环、高安全、宽温域等多重优势， 已成为钠电主流技术；2026年一季度出货占比超80%,完美适配启停场景核心需求。 结构稳定性支撑超长循环寿命： NFPP三维刚性骨架结构在钠离子嵌入脱出时确实能维持高度稳定，体积变化率通常被报道在2%-4%之间，接近“零应变”; 环保与性能优势驱动产业化加速： 原材料不含钴、镍等贵金属，以资源丰富的铁、钠、磷为基础，具备天然成本优势。同兴环保披露，第三代NFPP产品压实密度最高达2.3 g/cm³，容量可达110 mAh/g，且单吨成本持续下降。 热稳定性与安全性优势突出： NFPP的共价键结构赋予材料优异的热稳定性，正极端热失控起始温度高，大幅降低过热引发热失控的风险。 低温性能与倍率能力兼备： 依托三维开放框架结构，Na⁺迁移能垒低，形成离子扩散“高速公路”。 -40℃超低温环境下容量保持率高达91.86%，有效解决冬季续航衰减痛点；常温3C倍率放电容量保持率达95.5%，部分启停电池可支持25C持续放电。 低温环境（-20℃）下仍保持较高充放电效率。 形态进化：46145大圆柱电芯结构优势 46145大圆柱：启停场景的黄金尺寸 全极耳设计：大幅缩短电子传输路径，内阻降低50%以上，温升更低，完美匹配启停频繁大电流充放的需求 46145大圆柱电池通过全极耳设计与优化的空间利用率，实现了高功率密度与低内阻的平衡，且在物理尺寸上可无缝替换传统铅酸电池，是启停系统升级的最优解。 结构束缚力：圆柱壳体的高强度束缚有效抑制了极片膨胀，保证了电芯在全生命周期内的一致性与安全性 46145大圆柱：铝壳优势 铝壳则在轻量化与导热导电性上占优。 在启停场景中，需综合考量成本、重量及耐腐蚀性，实现系统级最优。 铝壳的坚固结构能有效抑制内部产气带来的鼓胀风险，保证电池长期可靠，这对需要稳定运行数年的车载电池至关重要。 产品优势——显著的应用优化效果 NFPP钠电技术成熟完备，凭借其卓越性能，可精准化解多领域客户的核心痛点，为各类应用提供高效解决方案 46145-15Ah钠离子电池10C倍率全平台放电，容量保有率94.88%；低温-40度，0.5C倍率，容量保有率接近87%； NFPP 的SOC曲线，目前是与铅酸最接近的曲线，在二级市场应用上，与目前的铅酸AGM的匹配性会更好。 产业化展望：2026规模化元年 电芯第一生产基地（四川内江）&PACK组装基地（广州白云） 》点击查看 2026 SMM电池技术大会 专题报道

8月13日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）主办的 2026 SMM电池技术大会——钠电专场：材料、电芯与量产论坛 上，湖州英钠新能源材料有限公司创始人、董事长 王亚平围绕“高比容钠离子电池聚阴离子型正极材料关键技术及发展趋势”的话题展开分享。 锂离子电池是当前二次电池（可充电电池）的主流 钠离子电池最有可能成为锂离子电池的替代或补充体系 钠资源丰富： 钠资源地壳丰度2.75%，是锂资源的400倍以上； 原材料成本低 ：碳酸钠价格常年不超过3000元/吨 安全环保： 安全性高、低温性能好；可放电至0V；短路时自发热量极少；宽温性：-40~80°C 快速产业化： 钠与锂为同一主族元素，化学性质接近；电池工作原理类似；电芯制造工艺和设备兼容 中国锂资源全球占比6%，中国锂资源进口依赖度达80%； 我国已成为全球锂资源最大的消费国、锂电池生产和出口国，但我国锂资源对外依赖度大，涉及国家能源安全；锂资源价格波动大，不利于产业的长期发展和不断扩大的规模应用。 钠电利用差异化的特性，形成竞争优势，填补锂电空白，替换部分铅酸场景 频繁发生的锂电池安全事故，使得开发更安全的电池体系具有现实的需求 大规模储能： 2024年5月15日，美国加利福尼亚州圣地亚哥市Otay Mesa的Gateway 储能电站（锂电池）发生火灾。 新能源汽车： 事发上海，2天2起！新能源汽车当街起火烧毁； 技术路线 正极材料是钠电商业化突破的技术关键，其中聚阴离子综合性能最佳。 NFPP的有效容量集中，能量效率最高； NFS的平均电压最高，整体功率特性最好。 生产工艺：基于原理创新设计工艺路线，兼具产业化所需各项要素 1、良好的成本控制：设备投入少、生产能耗低————(未来商业化的核心竞争力) 2、良好的环保性：排放仅为H 2 O、CO 2 ； 3、良好的安全性：无有毒、有害、危险性的原材料，生产过程安全可控； 4、良好的生产过程控制：工艺容忍度高、产品批次稳定性好； 5、良好的产业化落地实施能力：原材料、生产设备、工艺路线能够依托现有LiFePO 4 ，产业，加快产业化进程。 随后，他还介绍了公司的几个产品，涵盖复合磷酸铁钠YN-NFPP-3、复合磷酸铁钠YN-NFPP-5以及硫酸亚铁钠YN-NFSP等，其中复合磷酸铁钠YN-NFPP-3粒径小、充放电容量高、压实密度高、循环性能优异、耐过充性能和安全性能好；硫酸亚铁钠YN-NFSP结构稳定性好、充放电容量高、相纯度高、高温性能出色、碳含量低、材料PH值适中。 复合磷酸铁钠的发展方向 》点击查看 2026 SMM电池技术大会 专题报道

8月13日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）主办的 2026 SMM电池技术大会——钠电专场：材料、电芯与量产论坛 上，中南大学教授唐有根分享了“生物质硬碳负极材料的研究开发”。 01研究背景 碳达峰、碳中和目标 其对双碳目标的背景以及内容进行了阐述。此外，其提及高能量密度、高安全性储能体系的建立是实现碳中和的关键。 锂离子电池市场发展 受益于全球节能减排趋势及欧盟达成碳排放协议，全球锂电市场在2018年后进入高速发展时期。 2025年全球新能源汽车渗透率约为21.4%，中国新能源乘用车渗透率达53.9%，占全球新能源车份额的68.4%。 预计2030年全球新能源乘用车渗透率达50%，市场规模接近4000万辆；中国新能源乘用车渗透率将超70%，销量达1800万辆。2040年全球电动汽车渗透率达61%，销量达7300万辆。2040年中国新能源汽车渗透率将超80%。 2025年全球锂离子电池出货量达2280.5GWh，同比增长47.6%；2026年预计突破3016GWh，其中储能电池需求成为核心增长动力。动力电池占比仍超60%，但储能电池增速显著，形成“动力电池+储能电池” 双轮驱动格局。 2025年中国锂离子电池出货量1888.6GWh，全球占比达82.8%，同比+55.5%。其中，动力电池1100GWh(占全球73.6%)，储能电池600GWh(同比+50%)，消费电池188.6GWh(同比+7.9%)。 锂离子电池的现状 市场急需资源不受限，安全有保障的新型电池。 钠离子电池比较优势 相对铅酸电池，钠离子电池有绝对优势；相对于磷酸铁锂电池和三元锂电池，钠离子电池在成本、安全、快充和低温性能上存在较大优势。 钠电池的资源、成本与性能优势 01.资源优势：储量丰富，无垄断风险 地壳中钠元素的丰度约为锂的数千倍，且全球分布广泛，主要集中在盐湖、矿石中，不存在类似锂资源的供应垄断与地缘政治风险，为产业长期稳定发展提供了坚实的资源保障。 02.成本优势：无贵金属依赖，降本空间显著 电池正极材料不含钴、镍等贵金属，负极可采用硬碳，集流体可全程使用铝替代铜箔，大幅降低原材料成本。规模化量产之后，钠电池成本有望较磷酸铁锂电池低20%-30%。 03.性能优势：低温高耐，适配多元场景 在-30℃的低温环境下容量保持率仍可超过80%，远优于磷酸铁锂:同时具有更高的安全性和快充性能，非常适合储能、低速电动车、高寒地区动力电池等应用场景。 04.战略定位：铅酸替代，锂电补充 钠电池将颠覆铅酸电池，并在锂电池短板领域形成有效补充，与锂电共同构建“高能量密度+低成本+高适配性”的多元化电化学能源体系，支撑“双碳目标”的全面实现。 其还从应用领域和应用场景对钠离子电池市场前景进行了分析。 02钠电硬碳负极材料概述 钠离子电池负极材料 常见钠离子电池负极材料包括碳基材料，钛基材料，合金材料，过渡金属化合物等。 钠离子电池负极材料：尽可能低的氧化还原电位；高的容量和较好的循环稳定性；良好的电子和离子导电率；主体材料不与电解液发生副反应等。 碳基材料资源丰富、结构可调控、工作电位低、循环寿命长，是最有潜力的负极材料。 不同碳基材料结构与储钠电化学性能对比 在几种碳基材料中，硬碳材料在工作电位、容量、首次库仑效率等方面具有优势，是目前最有竞争力和应用前景的负极材料。 其还从硬碳储钠结构模型等角度对硬碳独特的结构，使其成为储钠的理想载体进行了阐述。 硬碳负极的核心优势 高储钠容量：硬碳材料具有独特的无序碳层结构，可提供丰富的储钠位点，理论容量可达300mAh/g以上，显著优于石墨类负极材料。 优异倍率性能：硬碳的层间间距较大(约0.37nm)，有利于钠离子的快速嵌入/脱嵌支持高电流密度充放电，满足动力电池需求。 长循环稳定性：硬碳在充放电过程中体积膨胀率低(<5%)结构稳定性强，可实现3000次以上循环寿命，远超合金类负极材料。 原材料成本占比超60%，是硬碳负极降本的核心 03生物质硬碳负极材料的研究 硬碳负极材料面临的问题与对策 通过对生物质硬碳的孔结构、界面进行调控，解决硬碳负极材料所面临的成本、性能等问题。 此外，其还列举了生物质基硬碳材料的研究的有关内容。 生物质基硬碳材料的核心技术 针对生物质硬碳负极容量低、首次库伦效率不佳和一致性差的问题，通过前驱体交联固化、预碳化、形貌调控、表面预氧化改性、表面包覆和纯化等技术，有效提升生物质硬碳负极的储钠性能，改善产品的一致性。 此外，其还分享了低成本生物质基硬碳材料的制备技术。 04生物质硬碳负极材料的产业化 硬碳负极材料技术路线 硬碳常见工艺路线 不同原材料的硬碳生产工艺存在较大差异，前驱体的选择影响硬碳材料的性价比和产业化进程。 生物质基路线具有成本、性能优势，成主流选择 综合来看通过生物质基路线制备硬碳具有性能优异、成本低廉、产业化难度低的优势。 其从椰壳、工业淀粉、秸秆、楠竹等对常见生物质前驱体比较进行了阐述。 椰壳硬碳负极材料的瓶颈 硬碳材料供应链不稳定、价格高和产品性能一致性差等问题制约钠离子电池规模化发展。 竹基硬碳负极材料的优势 竹材产量大、成本低、供应稳定；结晶纤维素含量高、性能优；灰分低，难除性杂质少，易纯化。 资源与成本优势：竹材生长迅速、资源丰富，成本低廉，且具有可再生性，符合绿色可持续发展要求。 独特微观结构：竹材硬碳天然的孔隙结构，有利于钠离子嵌入/脱嵌，从而改善电池循环稳定性和倍率性能。 契合“以竹代塑：竹基硬碳产业完美契合国家“以竹代塑”和绿色低碳发展的宏观战略，是竹资源高值化利用的典范。 获取政策支持：由于其绿色、低碳、资源自主的属性，竹基硬碳项目易获得各级政府的政策倾斜与支持。随着钠离子电池低成本替代方案的逐步商业化，硬碳负极材料需求将快速增长。国家对新能源、储能及绿色材料的政策扶持为竹基硬碳产业发展提供了有利环境。 其还对竹基硬碳负极材料的产业化进行了详细地阐述。 05总结 钠离子电池相比于磷酸铁锂电池在倍率和低温性能方面有显著优势，产业链逐渐成熟，已实现规模化生产应用；预测2030年有望突破1000 GWh。 硬碳材料占电芯总成本的20%-25%，其容量、首效(ICE)、压实密度等性能指标直接决定电池能量密度与循环寿命，是当前钠电产业化的瓶颈。 生物质硬碳闭孔结构的形成与纤维素结晶度、“纤维素、半纤维素木质素”成分占比和高温碳化温度相关。前驱体成分调控能有效提升硬碳储钠性能； 生物质基、树脂基、煤基三大硬碳技术路线中，生物质基路线原料来源广泛、综合成本低、电化学性能均衡，成为硬碳产业化的主流技术路线。 竹基硬碳在原料供应、成本控制、性能指标等方面具有优势，是极具潜力的钠离子电池负极材料。 》点击查看 2026 SMM电池技术大会 专题报道

SMM 8月11日讯： 回望7月底至8月上旬，钠电产业在产能扩张、应用场景、技术迭代、资本入场及政策红利五个维度同步提速，呈现"多点开花、全线竞速"的鲜明特征。从容百科技47亿元重仓30万吨正极一体化项目，到全球首台钠电纯电矿卡交付；从万华化学下场电池材料赛道，到韩国三大材料龙头组建K-钠联盟——钠电正从"技术验证"加速迈入"规模化竞争"新阶段。 一、产能扩张：从万吨到十万吨，从GWh到数十GWh 半个月内，钠电产能扩张呈现两个显著特征：正极材料产能从万吨级向十万吨级跨越，电芯产能从GWh级向数十GWh级跃迁。 正极材料端，容百科技7月30日与仙桃市签署47.23亿元投资合同，规划建设年产30万吨钠电正极材料一体化项目，一期5万吨预计2027年5月投产，系当前公开披露的最大单体钠电正极材料产能规划。同兴科技同期增资6000万元推进宜宾2万吨NFPP正极项目，武汉启钠5万吨正极项目落地江西抚州。正极材料产能竞赛已从"万吨级卡位"升级为"十万吨级决战"。 电芯及系统端，浙江绿储能源40亿元10GWh钠电芯及储能电池包项目落地衢州，宁夏志曜新能10GWh大圆柱钠电项目一期强夯地基获批，内蒙古润雅钠电时代6GWh项目一期环评获批。电芯产能规划动辄数GWh乃至十GWh级，标志钠电产业化已跨越"示范验证"阶段，进入"规模化量产爬坡"关键期。 二、应用场景：从储能一枝独秀到多元场景全面裂变 钠电应用场景正以前所未有的速度向纵深拓展，已从早期储能、两轮车等少数场景，裂变至矿卡、叉车、农机、轨道交通、光储充、家用电梯等数十个细分领域。 矿山重卡场景实现标志性突破——中科海钠联合同力重工交付全球首台钠电纯电矿卡，搭载676kWh"海星"电池系统，钠电在重载全天候工况场景完成关键验证。叉车赛道呈多企业竞逐格局，开沃集团与传艺钠电签署钠电叉车战略合作，比亚迪、海四达、物捷仕等十余家企业密集入局。农机端，江苏钠驰钠电启动电池搭载爱科收割机完成水稻收割田间实测。 更具想象力的是，钠电正向轨道交通、家用电梯、光储充一体化、液冷超充等精细化场景渗透。兆瑞光储充示范项目采用1500V高压方案实现大功率闪充，希倍动力推出商用车兆瓦液冷超充钠电系统实现5-10分钟极速补能。钠电应用正从"能用"走向"适不适合用"的场景适配验证阶段。 三、技术迭代：多路线并行，前沿技术加速突破 技术路线层面，钠电正极已形成层状氧化物、聚阴离子、普鲁士蓝及混合路线并行发展格局。黔钠科技推出层氧+聚阴离子混合正极方案，兼顾高比能与长循环，代表正极技术差异化竞争新方向。无负极/自生成负极技术持续突破，长篙新材与致远钠科签署自生成负极补钠技术合作协议，攻关"无负极钠电专用铝箔表面沉积超薄钠带"技术。 上游材料端，硬碳负极多前驱体路线并行验证。煤基（新疆汉行）、竹基（容钠、中煌环保）、椰壳基（河北阜平项目）等多路线万吨级项目相继落地，硬碳供给紧张局面有望逐步缓解。电解液钠盐端，天赐材料年产1000吨NaFSI项目环评公示，NaFSI凭借更高热稳定性及更优离子电导率，正成为钠电电解液高端化迭代方向。 四、资本与巨头入场：化工/锂电巨头跨界，融资进入爆发期 资本层面，钠电产业正迎来"产业巨头跨界+专业企业融资"双轮驱动。化工巨头万华化学两个月内在滨州连落4家全资子公司，合计注册资本18亿元，将石墨及碳素制品制造纳入经营范围，正式下场电池材料赛道。锂电龙头宁德时代首次系统回应钠电进展，明确产线可锂钠灵活切换、已陆续签约客户，董事长曾毓群预计3-5年内钠电规模提升至每年100GWh以上。德赛电池携手海尔新能源共推钠电及固态电池研发，传艺钠电与央企天津中电新能源研究院达成"央企技术+民企量产"合作。 专业企业融资进入爆发期：佰思格年内完成C轮及C+轮双轮融资，在手订单超7万吨；维科技术定增5亿元获上交所受理，出货量蝉联全球第一。资本正加速向头部材料及电芯企业集中。 五、政策红利与全球竞合：免税窗口开启，海外竞争格局重塑 政策端，财政部等三部门明确钠离子电池2026年9月起至2028年底免征消费税，而锂电池同期开征2%消费税（2027年升至4%），形成显著税负剪刀差，直接降低钠电终端成本，加速对铅酸及锂电替代。 全球竞争层面，韩国三大材料龙头EcoPro BM、秀博瑞殷、爱敬化学组建K-钠联盟，构建本土钠电材料生态。美国Peak Energy宣布在加州建设首个钠电储能系统工厂，年产能4GWh。中国企业则加速海外输出，宁德时代天恒钠电系统接连斩获欧洲Alfen 5GWh、Solarpro 2GWh订单。全球钠、锂两条路线长期共存格局正式确立，中国凭借全产业链先发优势占据领跑位势。 结语：回望这半个月，钠电产业在产能、场景、技术、资本及政策五个维度的同步提速，印证了"2026产业化元年"的判断已从预期走向现实。但需清醒看到，硬碳负极供给瓶颈、电解液钠盐规模化产能稀缺、产品一致性及成本竞争力仍是制约钠电全面替代锂电的关键变量。免税窗口期仅至2028年底，留给钠电企业建立规模化壁垒的时间并不宽裕。在产能竞赛与场景竞速背后，谁能率先打通"技术迭代—规模降本—场景闭环"的正向循环，谁就能在这场下一代电池产业重塑中占据制高点。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

SMM 8月5日讯：  7月，钠电产业链整体维持较高活跃度，但内部结构分化明显。上游正极NFPP路线满产运行、硬碳负极产能瓶颈凸显，整体维持供应偏紧格局；而中游电解液在需求释放与头部产能饱和的双重作用下，订单外溢效应开始显现，市场格局出现微妙变化；电芯端则因产线调试与供应链磨合，产量小幅回调，为下半年规模放量积蓄势能。SMM重点就电解液与电芯环节展开分析。 电解液：头部产能接近饱和，订单外溢激活中小玩家，锂电跨界仍在观望 7月，钠电电解液产量环比增长11%，同比增长153%，增速在产业链各环节中居于前列。 进入下半年，市场呈现两大显著变化： 其一，头部钠电电解液企业虽仍维持稳定出货，随着下游电芯厂需求逐步释放，头部企业难以承接全部增量订单，部分订单被动外溢至其他钠电电解液厂商，带动中小企业产量明显提升。与此同时，电芯厂从供应链安全与成本可控角度出发，积极开拓二供、三供体系，主动分散采购来源，为第二梯队电解液企业创造了难得的入场上量窗口。 其二，当前钠电电解液市场玩家数量整体偏少，传统锂电电解液巨头多数尚未实质性切入该赛道，仍在观望技术与市场的成熟度。但若下半年头部电芯厂需求按预期起量，钠电电解液市场容量将快速扩大，届时传统锂电电解液企业大概率会将富余产能调配至钠电领域，市场竞争格局有望加速演变，行业将从小众供应走向规模化竞争。 从价格与盈利角度看，当前钠电电解液企业普遍面临“增量不增利”的阶段性压力——原材料体系尚不稳定、配方适配成本较高，而下游对价格较为敏感。但随着出货规模扩大、供应链逐步成熟，单位成本下降空间可期，盈利改善有望在四季度逐步兑现。 预计8月，随钠电终端需求持续增加，电解液产量环比增长6%，同比大增163%。 电芯：产量小幅回调系主动蓄力，代工流行背后隐忧显现 7月，钠电电芯产量环比微减7%，同比仍大幅上涨124%。产量微降属于行业正常阶段性调整，并非需求走弱信号。 一是部分计划下半年起量的电芯厂，新增产线仍在调试优化中，正式量产预计延至8—9月，短期对产量形成拖累；二是部分电芯厂受制于上游正极、负极及电解液供应体系尚不充分，关键材料采购存在瓶颈，主动将生产节奏后移，一定程度上拉低了钠电规模化推进进度。 值得关注的是，下半年钠电芯代工模式趋于普遍。这一模式在当下有助于合理盘活闲置电芯产能、提高整体产能利用率，在行业规模化初期具有积极意义。但与此同时，潜在的数据失真风险也需引起重视——同一批电芯可能由代工厂和委托方分别统计产量，导致全行业产量数据存在重复计算、虚高统计的可能。需注意行业在关注总量增长的同时，应逐步建立统一的产量统计口径，以更准确反映真实产出水平。 从需求端看，终端应用场景仍在持续拓展，储能项目招标密集落地，两轮车及低速车领域渗透率稳步提升，为电芯端提供了扎实的订单支撑。据SMM调研，8月大厂钠电量产进度将提上日程，前期调试产线将陆续投产，预计8月钠电电芯产量环比大幅增加35%，同比增加158%，重回快速上行通道。 小结与展望：电解液格局裂变在即，电芯蓄力后有望强势反弹 综合7月表现，钠电电解液市场正从“单一龙头主导”向“多极共进”过渡，订单外溢与供应链多元化诉求共同催化了行业生态的初步重构；传统锂电巨头的后续入局节奏，将成为下半年电解液市场的重要变量。电芯端则在主动回调中完成产线与供应链的磨合，为8—9月规模放量积蓄弹性。 从材料到电芯，四个环节共同指向一个清晰的信号：钠电产业链正处于"需求确定、供给追赶"的关键阶段。材料端的紧张向下游传导，电芯端的放量节奏受制于上游供应体系的完善程度，各环节的扩产进度需要协同匹配。展望8月，产量均预期环比增长，尤其是电芯端环比增幅最为显著，标志着行业正从蓄力期迈入放量期。随着下半年产能扩建的逐步落地、锂电企业的加速入场以及采购需求的实质性释放，钠电产业链有望迎来规模化突破的关键窗口，行业格局亦将在供需博弈与新旧势力的竞合中加速重塑。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

SMM 8月5日讯： 7月钠电材料市场延续高景气度，正极与负极环节均呈现“需求饱满、产能承压”的鲜明特征。下游电芯厂订单持续放量，尤其聚阴离子路线在储能场景的渗透率加速提升，带动上游材料企业接近满负荷运转；而硬碳负极则在产能利用率触顶的约束下，交付压力进一步凸显。整体来看，钠电产业链正从“小批量投放”迈入“规模化备战”的新阶段，产能扩增已成为全行业共识。 钠电正极：NFPP满产运行，新旧势力竞相扩产 7月，国内钠电正极材料产量环比增长13%，同比增幅达55%，其中聚阴离子型材料占比进一步提升至88%，主导地位愈发稳固。主流NFPP（钠铁焦磷酸盐）企业本月已基本开启满负荷生产模式，主要受下游头部电芯厂充足订单驱动——部分客户已提前将下半年整体需求规划告知供应商，锁量锁价意愿强烈。目前NFPP市场供应偏紧，主流企业成品库存处于低位，预计该紧张状态将延续至四季度初。 产品经过长期验证，已获下游钠电老客户深度认可，当前为出货主力；另一类为传统锂电正极巨头，正积极切入钠电赛道，虽产品仍处客户验证阶段，但其资金实力雄厚、对外融资依赖度低，产能扩建节奏将更为迅猛，有望快速匹配下游爆发式需求。值得注意的是，即便头部企业扩产意愿明确，但三季度真正具备规模化稳定出货能力者仍属少数，截至目前尚无单家企业实现月产千吨级突破，行业整体仍处于“爬坡过量”的前期阶段。 层状氧化物正极市场7月表现相对平淡，主要发力场景仍集中于高功率、高倍率应用，短期增量贡献有限。 钠电负极：硬碳产能利用率触顶，高端品供给结构性偏紧 7月钠电硬碳负极产量环比增长4%，同比大增101%，增速环比收窄主要系主流企业在现有产能下利用率已接近100%，继续增产需依赖实质性的新建产能释放。部分企业尝试通过短期代工缓解交付压力，但代工产品品质管控难度较大，产出品质量参差不齐，后续需二次加工处理，反而推高综合成本，并非长期可行之策。目前各企业硬碳成品普遍保持低库存运行，生产完即发运，侧面印证需求端拉力强劲。 原材料方面，硬碳前驱体种类多样，成本变化因路线而异，但整体供应尚属稳定。展望下半年，下游已有较大规模的负极采购预期，且头部电芯厂与负极企业的对接合作预计将在下半年取得实质性突破，有望进一步带动市场放量。当前市场对匹配长循环应用场景的高端硬碳产品需求尤为旺盛，而该品类供给弹性较弱，结构性缺口短期难以弥合。 8月展望：需求增势明确，供应瓶颈仍为关键变量 进入8月，钠电正极需求预期持续走强，订单环比增势明显，部分企业产能将继续爬坡，预计8月正极产量环比再增11%，同比增幅扩大至83%。硬碳负极方面，市场起量预期明确，行业信心充足，但高端产品供给偏紧格局大概率延续，预计8月硬碳产量环比增长13%，同比大增149%。 总体而言，钠电产业正处“需求爆发”与“产能建设”的赛跑阶段。正极环节NFPP率先迎来满产红利，新旧玩家加速卡位；负极环节则需尽快突破高端产能瓶颈，方能承接下半年更大量级的长单需求。SMM认为，三季度末至四季度初将是钠电材料产能释放的关键窗口期，届时供需格局有望逐步改善，但短期内卖方市场特征仍将维持，具备先发优势及快速扩产能力的企业将率先受益于本轮景气周期。       SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

近年来，我国锂电池产业凭借成熟的技术体系、完善的产业链配套，长期支撑着我国，乃至全球新能源产业高速发展，是当前储能、动力等电池市场的主力军。 为进一步优化电池产业结构、丰富新型电池技术路径，近期我国相关新政策明确，将对锂电池分步计征电池消费税，同时自今年9月1日起，至2028年年底，对钠离子电池免征电池消费税，以进一步培育尚处于成长初期的钠电产业。 28个月2%-4%的税收差，形成钠离子电池加速规模化落地、商业化进程快速推进的重要机遇窗口。 在此背景下，钠电产业链正在发生着哪些真实的变化？下游客户选型逻辑有怎样的重构？电芯、正负极材料企业能否抓住产业化放量窗口期，完成从技术示范到规模化商用跨越？ 近期，电池中国编辑跟随动力电池应用分会调研组，先后赴长三角、珠三角、成渝地区等新能源产业集群地，走访调研产业链企业，并从钠电领域主流企业了解到其一线产业布局，一窥钠电产业化进展和兑现节奏。 终端需求显著升温 客户从观望测试转向中长期布局 电池中国观察到，政策落地前后，下游应用市场心态出现明显切换。 新政出台前，储能、轻型动力、工商业备电领域，多数集成商、主机厂对钠电保持谨慎态度，仅开展小批量样品测试；车辆启停电池领域，也仍然以铅酸电池为主流，整体看，大多数钠电配套项目落地节奏缓慢。而免税政策明确之后，下游选型逻辑有望改写。 众钠能源相关负责人受访时表示，“政策出台前，多数下游客户对钠电持谨慎态度，仅作小批量测试，落地节奏缓慢。新政发布后，整车、储能集成、轻型动力等领域客户，主动咨询与合作意愿显著提升，行业已从技术储备阶段迈入规模化落地加速期。” 不只是电芯端，需求热潮已沿着产业链在向上传导，钠电负极材料企业容钠新能源也对电池中国表示，下游释放积极信号非常明显，“中小型客户的意愿比较强烈，之前观望的客户也有动作开始评测或者小试。” 场景和选型方面，除了透露“来咨询钠电的客户比以前多了不少，”电芯企业兆钠新能源还提到，启停、储能、小动力领域咨询活跃，“客户选型更加看重钠电高倍率、低温冷启动、耐高温、高安全等性能，以弥补锂电池的不足。” “（从现在）至2028年年底，是钠电产业至关重要的黄金窗口期，储能、低速交通、工商业备电等成本敏感场景，产业化拉动影响较大。”众钠能源也表示。 在下游客户选型方面，众钠能源对电池中国分析指出，“新政清晰划出了锂钠两条路线的经济性分水岭，直接推动终端决策逻辑转变——当前客户沟通重点，已从参数对比，转向全周期成本核算、供应链稳定性评估，并主动对接中长期配套、联合开发、定点认证及锁量合作，此前积压的观望需求正被集中激活。” 可以看到，眼下钠电领域，场景极具确定性，产业链很多头部企业已开始加码布局。 产能建设提速 产业链备战钠电规模化商用时代 资料显示，众钠能源眉山万吨级硫酸铁钠（NFS）正极材料基地目前满负荷运转，其已有超5000吨在手订单，意向订单近20000吨。其预计今年年底将达到1万吨硫酸铁钠正极材料、2GWh钠离子电池PACK的产能。 该企业相关负责人对电池中国表示，“众钠能源将持续深耕硫酸铁钠路线，依托正极材料与电芯一体化产能建设，力求把政策红利转化为持续的产品竞争力。” 近期，众钠能源正式发布其轻型动力子品牌——众派电池。相关产品采用NFS技术路线，有望进一步推动钠电池的商业化应用。 容钠新能源也透露，“其自贡产线扩产加速，并将持续推进规模化降本。”据介绍，其采用产业链布局模式，技术调整灵活、产品稳定性/一致性可控，可以更好地满足行业发展需求。“价格是敲门砖，但是产品性能是基石，稳定供货是根本。我们也将持续拓展下游客户，并将不断提升自身规模化稳定交货能力。” 市场方面，当前钠电市场需求预期将集中回暖，倒逼中上游加快产线建设与产能爬坡节奏，正负极材料成为扩产重点。上游材料企业普遍判断，长达28个月的免税周期，恰好匹配钠电从试产走向大批量交付的关键阶段。 不过，产业链同样保持理性。多家企业提醒，政策红利只是催化剂，并非永久保护。所有红利兑现，都建立在稳定量产、持续降本基础之上。 同时，需要提及的是，钠电享受免税政策也存在硬性门槛，相关产品必须符合国家相关标准，并具备合规检测报告。那些单纯依靠概念炒作、缺乏实质产能的钠电项目，将无法享受政策红利。钠电行业订单有望持续提升景气度，但市场终会淘汰技术路线摇摆、无法稳定交付的参与者。 电池消费税新政相当于以市场化方式，为新型电池技术开辟成长赛道，钠电产业链企业仍需依靠自身技术与成本实力立足市场，能够量产交付、产品稳定性好，才是打动下游客户的核心门槛。

SMM 7月21日讯： 财政部、海关总署、税务总局近日联合发布电池消费税政策调整公告，首次将锂离子蓄电池等纳入消费税征收范围，同时将钠离子电池、固态电池、燃料电池等列入免征目录。这一“征一免一”的设计，在钠电产业链引发广泛关注。 一、政策框架：两步走征税 + 定向豁免 征税端：自2026年9月1日起，对锂离子蓄电池等按2%税率征收消费税；2027年9月1日起升至4%。光伏电池延后至2027年4月起征，税率同步阶梯式上调。 豁免端：2026年9月1日至2028年12月31日，钠离子电池、固态电池、燃料电池等免征消费税，窗口期约两年半，覆盖钠电从量产化到大批量规模化的关键阶段。 公告同时废止了财税〔2015〕16号文。旧政对锂电未明确纳入征税，此次新规填补空白，将锂电正式列入征税范围，钠电则归入鼓励类豁免清单，政策导向清晰。 二、成本冲击：税负差异显性化，成本天平加速倾斜 当前钠电电芯成本约0.5元/Wh，钠电成本优势并不显著。消费税的引入将改变格局：在电池行业“分厘必争”的竞争逻辑下，或将影响下游采购决策。更关键的是，消费税为价内税，直接计入生产成本。锂电企业利润表直接承压，钠电则可获得更高毛利率，或以同等利润率进一步让利下游。 三、场景分化：储能率先受益，动力仍需时日 储能赛道受益最直接。锂电新增消费税后，钠电在0.5C以下倍率储能应用中，全生命周期度电成本有望与LFP持平甚至更低。叠加钠电在低温性能与安全性上的天然优势，储能有望成为钠电量产放量的第一突破口。 两轮车场景加速渗透。 钠电在铅酸替代市场凭借能量密度高于铅酸、安全性优于锂电的定位，本已处于渗透加速期，消费税新政进一步拉大价差。 动力电池仍需时日。 钠电能量密度与LFP仍有差距，消费税红利在此领域更多是“锦上添花”。 四、产业链传导与窗口期紧迫性 政策影响将沿“信心→投资→产能→降本”路径传导。硬碳负极、层状氧化物正极等关键材料环节有望率先受益，中游电芯企业量产决策获得政策锚点，此前“锂价低位压制钠电经济性”的担忧得到实质性对冲。 需注意的是，豁免窗口至2028年底截止，企业须在此期间完成材料定型、工艺成熟和规模降本三轮迭代。若届时钠电仍无法在经济性上独立于政策扶持，将面临被纳入征税范围的风险。此外，公告第四条要求产品须符合国标并取得CMA检测报告方可享受减免税，企业应尽早启动合规准备。 五、结语 三部门联合公告是钠电产业迄今力度最大的政策利好。与以往研发补贴等供给侧政策不同，消费税豁免属于需求端政策，有助于改变钠电与锂电的相对成本结构，让市场机制向钠电倾斜。从“政策驱动示范”到“市场驱动替代”，钠电正站在关键转折点上。能否在2028年底前交出经济性答卷，将定义其长期竞争地位。SMM将持续跟踪钠电产业链动态。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875