世界黄金协会数据显示，中国去年黄金进口量同比大增64%，创2018年以来最高水平。 世界黄金协会周三表示，随着疫情防控措施优化， 中国黄金进口在去年下半年强势反弹，全年共进口1343吨黄金，同比大增64%，创2018年以来最高水平。 世界黄金协会指出，作为全球最大黄金消费国，中国黄金消费在防疫政策优化后强势反弹，12月进口量达到157吨。这种强势反弹延续到今年1月。根据中国黄金协会的数据，从中国农历新年到元宵节的15天内，中国黄金消费同比增长了18%。 世界黄金协会同时表示，今年1月上海黄金交易所的黄金提取总量为140吨，较去年同期下降25%。提取量下降主要受春节假期影响。在春节假期影响下，1月只有16个交易日，创2012年以来最低。如果扣除相关影响， 今年1月的黄金提取量较过去十年平均水平高12%。 协会乐观预计，如果中国黄金市场反弹持续到整个2023年，将推动全球整体黄金需求走高。 此前数据显示，2022年全球黄金需求增长18%至4741 吨，为11年来的最高需求。对此世界黄金协会表示，2022年的黄金需求与2011年相当，当年“黄金投资需求异常旺盛”。 具体来看，央行的大规模购买、个人投资者的强劲投入以及黄金ETF资金流出放缓，均助推黄金需求持续增长。 在黄金的“买买买”行动中，格外值得注意的是众多央行对黄金的“疯抢”。 去年全球央行共计购入1136吨黄金，刷新1967年以来净购买量新高以及自1950年有记录以来第二高，也是央行连续第十三年净买入黄金。 根据中国央行数据显示，去年12月，中国人民银行增持黄金97万盎司至6464万盎司，连续第二个月增持黄金。此前在11月，央行增持黄金103万盎司至6367万盎司，为2019年10月以来首次增持。至此中国央行的黄金储备总量首次超过2000吨。

2月15日(周三)美股盘前，巴里克黄金(GOLD.US)公布2022年第四季度以及全年财务业绩。财报显示，巴里克黄金Q4营收为27.74亿美元，环比下降10%，较市场预期低2000万美元;净亏损为7.35亿美元，上一季度为净利润2.41亿美元;调整后基本和摊薄后每股亏损为0.42美元，上一季度为每股盈利0.14美元。非GAAP调整后每股收益为0.13美元，较市场预期高出0.01美元。 巴里克黄金第四季度黄金产量为112万盎司，环比增长13%;黄金销量为111.1万盎司，环比增长11%;销售价格为每盎司1728美元，与上一季度基本持平。巴里克黄金第四季度铜产量为9600万磅，环比下降22%;铜销量为9900万磅，环比下降18%;销售价格为每磅3.81美元，环比增长18%。 此外，巴里克黄金宣布将于3月15日向2月28日前登记的股东发放每股0.10美元的季度股息。与此同时，巴里克黄金董事会已授权在未来12个月内以市场价格回购高达10亿美元的公司已发行普通股。 全年业绩 巴里克黄金2022年营收为110.13亿美元，同比下降8%;净利润为4.32亿美元，同比下降79%。调整后基本和摊薄后每股收益为0.24美元，同比下降79%。 2022年黄金产量为414.1万盎司，同比下降7%。黄金销量为414.1万盎司，同比下降7%。销售价格为每盎司1795美元，与2021年基本持平。铜产量为4.4亿磅，同比增长6%;铜销量为4.45亿磅，同比增长5%;销售价格为每磅3.85美元，同比下降11%。 业绩指引 巴里克黄金预计2023年全年黄金产量在420-460万盎司，预计每盎司销售成本在1170 - 1250美元之间;预计全年铜产量在4.2-4.7亿磅之间，预计每磅销售成本在2.6 - 2.9美元之间。巴里克黄金预计2023年黄金价格将为1550至1750美元/盎司之间，铜价格将为3.25至3.75美元/磅之间。 截至发稿，巴里克黄金股价盘前下跌1.18%，报17.6美元。

西部黄金15日晚间公告称，西部黄金全资子公司乌鲁木齐天山星贵金属有限公司拟向新疆五鑫铜业有限责任公司购买副产的合质金锭约2吨，总价约8.5亿元人民币。天山星与五鑫铜业构成了关联关系。 公告显示，西部黄金与五鑫铜业的控股股东同为新疆有色金属工业(集团)有限责任公司，根据《上海证券交易所股票上市规则》6.3.3规定，五鑫铜业为西部黄金的关联法人， 本次交易属于关联交易。 至本次关联交易前， 过去12个月内，西部黄金与五鑫铜业之间存在关联交易累计2次，交易金额共33413.99万元。 具体如下：1、西部黄金全资子公司西部黄金伊犁有限责任公司2022年4月向五鑫铜业销售金精矿70.665千克，总价为2397.66万元，该关联交易经公司第四届董事会第十八次会议审议通过。2、伊犁公司2022年9-12月向五鑫铜业出售自产金精矿金属量约474.802千克，总价约15878.93万元人民币；出售自产焙砂金属量约442.453千克，总价约15137.4万元人民币；两项共计31016.33万元人民币。 谈到本次关联交易的目的以及对上市公司的影响，西部黄金的公告显示， 五鑫铜业是一家铜冶炼企业。主要工艺是将购买的铜精矿冶炼加工后生产阴极铜，因购买的铜精矿含有金、银、铂、钯、硒等伴生稀贵金属资源，五鑫铜业采用造硫捕金工艺，该工艺采用在生产过程中加入部分金精矿原料，以提升原有铜精粉中金等贵金属的回收率。阴极铜生产完毕后，未能完成提取利用的铜以及金、银、铂、钯、硒等稀贵金属沉积在阳极泥中。阳极泥经贵金属车间处理后形成碱式碳酸铜和剩余渣。碳酸铜回炉至铜冶炼工艺继续加工，实现铜金属资源的充分回收利用。剩余渣经过电解提纯，形成合质金锭、粗银、铂钯精粉、硒精粉等副产品，其中：粗银、铂钯精粉、硒精粉等副产品对外销售。 因五鑫铜业不具备上海黄金交易所认证的黄金精炼企业资质及上海黄金交易所会员单位，不具备进一步对合质金进行精炼并在上海黄金交易所销售的资质和能力。 西部黄金为上海黄金交易所综合类会员单位，子公司天山星是上海黄金交易所认证的黄金精炼企业，天山星为满足日常生产经营的需要，向五鑫铜业购买副产的合质金锭，用于生产标准金并最终在上海黄金交易所完成标准金销售。 因此，五鑫铜业在进行铜冶炼过程中形成副产品合质金，并非其主营业务；同时，五鑫铜业也不具备进一步将合质金精炼为标准金并在上海金交所交易的资质和能力，与西部黄金所从事的黄金的开采、冶炼和销售业务不存在竞争关系。西部黄金子公司天山星为满足日常生产经营需要向其采购合质金进行精炼加工，具备业务合理性。本次关联交易价格定价依据公平合理，不存在损害上市公司及中小股东利益的情形。 同时，为避免出现同业竞争的情况，控股股东新疆有色和五鑫铜业分别出具了承诺，具体内容如下： 1、新疆有色的承诺：“五鑫铜业所采购的铜精矿中含有有金、银、铂、钯、硒等伴生稀贵金属资源，为提升整体资源回收效率，在铜冶炼过程中形成了合质金锭、粗银、铂钯精粉、硒精粉等副产品。新疆有色承诺五鑫铜业不会通过新建标准金冶炼产能/委外加工等任何方式对合质金进行进一步冶炼加工，形成标准金产品。未来铜冶炼过程中所形成的副产品合质金全部销售给西部黄金。” 2、五鑫铜业承诺：“五鑫铜业所采购的铜精矿中含有有金、银、铂、钯、硒等伴生稀贵金属资源，为提升整体资源回收效率，在铜冶炼过程中形成了合质金锭、粗银、铂钯精粉、硒精粉等副产品。五鑫铜业承诺不会通过新建标准金冶炼产能/委外加工等任何方式对合质金进行进一步冶炼加工，形成标准金产品。未来铜冶炼过程中所形成的副产品合质金全部销售给西部黄金。

今晚将公布关键通胀数据，市场在静待通胀数据，今日白银价格小幅波动。现货白银今天开盘价格为21.9454美元/盎司，SMM1# 白银上午出厂参考均价为4897元/千克，均价较昨日上涨6元/千克，涨幅为0.1%。据SMM了解，今天市场上大厂白银现款现结的升贴水在每千克2元左右，国标现款现货的升贴水在每千克1元左右，因为基差的原因市场成交较为冷淡。 》点击查看SMM白银报价 》订购查看SMM金属现货历史价格    

紫金矿业近日发布业绩预告，经财务部门初步测算，该公司预计2022年度实现归属于上市公司股东的净利润约200亿元，与上年同期156.73亿元相比，将增加约43.27亿元，同比增加约27.61%。预计2022年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约195亿元，与上年同期146.81亿元相比，将增加约48.19亿元，同比增加约32.82%。 谈到影响业绩变动的主要原因，紫金矿业公告表示，2022年度，公司矿产金55.9吨，同比增长17.68%（2021年度：47.5吨）；矿产铜85.9万吨(含卡莫阿铜业权益产量13.2万吨)，同比增长47.09%（2021年度：58.4万吨）；矿产锌（铅）44.2万吨，同比增长1.84%（2021年度：43.4万吨）；矿产银387.5吨，同比增长25.49%（2021年度：308.8吨）；其中，矿产金、矿产锌销售价格同比上升，矿产铜、矿产银销售价格同比下降。2022年度，公司实现营业收入约2700亿元，公司资产总额升至约3000亿元，部分合营及联营公司运营能力同比大幅提升，盈利能力增加。

工业金属：云南或面临能效管控，电解铝供应或偏紧；地产需求复苏下，铝价有望走强。据SMM 数据，1月中国电解铜产量为85.33 万吨，环比下降1.9%，同比增加4.3%。1 月电解铜产量环比下降原因包括：华东部分冶炼厂检修影响，华中和华南新投产的冶炼厂扩产速度较慢，以及部分企业由于春节假期，开工率较12 月有所下降。电解铝方面，据SMM 数据2023 年1 月（31 天）国内电解铝产量341.8 万吨，环比下降0.6%，日均产量环比下降642 吨至11.03 万吨/日，原因包括：12 月-1 月份贵州电力紧张导致电解铝经过三轮限电减产，1 月底运行产能较12 月底下降31 万吨。2 月份由于云南等西南地区水电偏紧，区域内工业或再度面临能效管控，我们预计2 月份国内电解铝运行产能有望回落，供给偏紧。 国内2023 年经济工作有望突出做好稳增长、稳就业、稳物价等事项，我们认为2023 年国内地产需求有望复苏，拉动工业金属需求，继续看好基本金属价格上涨以及行业标的投资机会。建议关注：紫金矿业、洛阳钼业、铜陵有色、天山铝业、云铝股份、中国铝业等公司。 能源金属：碳酸锂价格短期偏弱，静待需求复苏。涨跌幅度为电池级碳酸锂-1.8%，工业级碳酸锂-1.8%，氢氧化锂-2.1%，钴-2.0%，硫酸镍价格不变。2月10 日 SMM 发布2023 年1 月中国金属产量数据，1 月中国生产碳酸锂3.59万吨，环比增长3%，生产氢氧化锂2.12 万吨，环比下滑16%，生产硫酸钴6315吨，环比下滑6%，生产硫酸镍3.12 万金属吨，环比下降17%。我们认为中国能源金属产量在1 月偏低，主要是由于春节假期的影响，部分企业在1 月安排设备检修。随着2 月新能源汽车下游需求回暖，我们认为能源金属生产有望恢复。建议关注：天齐锂业、赣锋锂业、永兴材料、盛新锂能、中矿资源、融捷股份、雅化集团、科达制造、华友钴业、格林美、盛屯矿业等公司。 稀土和小金属、新材料：需求向好，稀土价格有望上涨。本周氧化镨钕价格收于72.00 万元/吨，较前一周下滑3.68%；钼精矿、锑周涨跌幅分别为-4.54%、+5.52%。随着疫情防控政策优化，我们认为下游需求有望复苏，稀土价格有望上涨。建议关注：北方稀土、中国稀土、湖南黄金、金钼股份等公司。 贵金属：美国强就业市场压制，不改金价上行趋势。本周伦敦现货金价下跌0.72%，伦敦现货银价下跌1.18%。截至2 月4 日当周，美国首次申请失业救济金人数为19.6 万，略高于预期的19 万，前值为18.3 万。我们认为，美国首次申请失业金人数仍处历史低位，就业市场韧性仍强，强劲的经济数据对贵金属价格产生压制。央行持续购金或对金价产生支撑。我国央行自22 年11 月，连续3 个月增持黄金，打破了近3 年未增持黄金的历史，截至23 年1 月，我国官方储备资产中共持有6512 万盎司黄金，环增0.74%。我们认为，央行购买黄金更多是出自于避险需求，叠加美国债务达到上限，我们预计央行购金需求或持续处于高位，对金价产生支撑。建议关注：山东黄金、赤峰黄金、银泰黄金、盛达资源、招金矿业和湖南黄金等公司。 风险提示。经济复苏不及预期；新能源车、地产消费不及预期；主要经济体货币政策收紧超预期；国际地缘政治风险。

上周五晚公布美国2月密歇根大学消费者信息指数初值公布值为66.4，高于前值64.5和预期值65；美国2月一年期通胀率预期公布值为4.2%，高于前值3.9%和预期值4%。两个数据均对白银有利空影响，今日变音小幅波动震荡。现货白银今日开盘价格为21.9825美元/盎司，SMM1# 白银上午出厂参考均价为4891元/千克，均价较上周五下跌11元/千克，跌幅为0.2%。据SMM了解，今日市场上大厂白银现款现货的升贴水在每千克2元左右，国标现款现货的升贴水在每千克平水左右，今日市场大厂报价比较统一且价格小幅震荡，今天上午成交比较一般。 》点击查看SMM白银报价 》订购查看SMM金属现货历史价格    

》查看SMM铜报价、数据、行情分析 外电2月10日消息，摩根大通（JP Morgan）发布大宗商品价格预期： 　　 预计2023年铝均价为每吨2,388美元，2024年为每吨2,900美元。 　　 预计2023年铜均价为每吨7,900美元，2024年为每吨9,125美元。 　　 预计2023年镍均价为每吨22,250美元，2024年为每吨25,250美元。 　　 预计2023年锌均价为每吨3,025美元，2024年为每吨3,388美元。 　　 摩根大通预计黄金价格年内将继续上涨，2023年第四季度均价料为每盎司2,045美元；白银均价料升至每盎司26.6美元。 　　 预计2023年黄金均价为每盎司1,959美元；2024年均价料为每盎司2,126美元。 　　 预计2023年白银均价为每盎司24.9美元；2024年均价料为每盎司27.8美元。