全球最大的半导体代工企业台积电的3纳米“N3B”工艺目前只有一位客户——那就是苹果， 不过2024年台积电在这一类别的收入或许能见证两位数的增长 。 据悉，目前台积电3纳米技术生产的每片晶圆价格为2万美元，而良品率仅有55%，而只有像苹果这样的大公司才能承受得住这么高的价格。 然而市场人士乐观地指出， 台积电领先制程、庞大产能支撑及良率的改善将带动公司业绩开始回温 。除了为芯片组制造商大规模生产晶圆外，台积电的3纳米技术还将用于其他产品，从英伟达的GPU到微软、谷歌、亚马逊等巨头开发的人工智能（AI）芯片。 据《工商时报》援引的一份研究报告称， 预计台积电3纳米的代工产能今年底可望达到6~7万片，全年营收占比可望突破5%。 此外，报告还指出，在英伟达、高通、联发科等多家公司将于2024年下半年陆续导入第二代N3E的情况下， 预估台积电2024年底单月产能将达10万片。 这种制造工艺预计将在很长一段时间内得到需求支持。据估计，仅在2023年，来自苹果的A17 Pro和M3芯片订单就将为这家公司带来31亿美元的收入。 根据分析， 高通和联发科预计明年将在其旗舰移动soc（系统级芯片）上采用N3E工艺， 分别是骁龙8第4代（Snapdragon 8 Gen 4）和Dimensity 9400，这将给台积电的营收带来进一步提升。 日前有报道称，台积电正考虑在日本建设第三家芯片工厂，此举似乎在全力进军3纳米芯片市场。

受益于昨晚公布三季度业绩利好，百度集团-SW(09888.HK)周三开盘即走强。截至发稿，涨5.03%，报112.8港元。 消息方面，百度集团在昨晚公布三季度业绩，其中营收达344.47亿元，同比增长6%；净利润(非美国通用会计准则)达73亿元，同比增长23%。营收、利润均超市场预期。 注：百度集团的三季度表现 多款AI原生应用数据指标显著增长 除了三季度营收和净利超出市场预期之外，百度公布关于AI方面的消息，其中多款AI原生应用数据指标显著增长，在百度App，有64万创作者使用AI辅助创作工具生产了1400万条内容，获得300亿播放；百度网盘“云一朵”用户量已达2000万；百度文库AI新功能累计使用用户超3000万。 同时百度公布文心一言的运营情况。自开放该款产品以来，其用户数量已达7000万。他们还在今年10月发布文心大模型4.0，这一模型是针对专业人士需求开放收费使用，相较免费的基础版，专业版具备更强的模型能力和图片生成能力。对此百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏表示，不少企业都在测试文心大模型4.0的能力，付费意愿也较强。 李彦宏表示，对于大模型的下一步能力升级，需要以应用为牵引。而AI原生应用数量仍太少，以百度自身应用为主。“从未来的市场态势来看，只有少数基础模型能够生存下来，但在文心大模型上的AI原生应用会达到上百万个。” 高管称芯片管控限制对百度影响有限 事实上，对于百度这类科技公司来说，发力AI这一领域，芯片则成为重要的生产力。比如日前在阿里巴巴最新公布的财报中指出，10月，美国扩大出口管制规则，进一步限制向中国出口先进计算芯片和半导体制造设备。公司认为，这些新的限制可能会对云智能集团提供产品和服务的能力以及履行现有合同的能力产生重大不利影响，从而负面影响我们的经营业绩和财务状况。这些新的限制也可能对我们的多个相关业务产生更广泛的影响，限制公司升级技术的能力。 不过百度对此指出，芯片管控限制对其影响有限，公司已抢先在10月中旬推出了文心大模型4.0。另外，百度也保存了不少芯片，来支持未来1-2年的模型更新。从长期而言，对先进芯片的获取限制，确实会影响中国AI的发展，目前正在寻找替代方案。

据知情人士透露，台积电（TSMC）正考虑在日本建设第三家芯片工厂，生产先进的3纳米芯片，这可能使日本成为全球主要的芯片制造中心。 知情人士说，这家芯片代工大厂建设计划已经告知供应链合作伙伴，其考虑在日本南部的熊本县建设第三个工厂，项目代号台积电Fab-23三期。 据悉，台积电目前正在日本建设第一个工厂，生产性能低一些的芯片。第二家工厂亦在计划内，目前还不清楚该公司何时开建第三工厂。3nm工艺是目前市面上先进的芯片制造技术，但有分析人士指出，等到新工厂量产时，3nm可能已经落后届时最新技术1-2代。 日本受益匪浅 不过无论如何，一旦该计划得以实现，对日本来说都将是一个重大胜利。SMBC日兴证券公司分析师Ryosuke Katsura预计，到2035年，熊本所在的九州地区的国内生产总值（GDP）将从目前的50万亿日元增至75万亿日元。 日本首相岸田文雄（Fumio Kishida）政府一直在提供数万亿日元的补贴，以吸引国内外半导体企业的投资。除了台积电，日本还成功获得了美光科技、三星电子和力积电（Powerchip）的投资。日本官员还帮助国内初创企业Rapidus公司在北海道建立尖端2nm芯片的生产线。 在建立国内半导体生态系统方面，日本比美国行动得更快。出于经济和国家安全的考虑，美国也在努力建设国内能力。日本政府已经向企业发放了补贴，而拜登政府还没有从《芯片与科学法案》中向任何一家公司发放一分钱，该法案为半导体行业拨出了500多亿美元的资金。 据了解，一个3纳米晶圆厂的成本可能高达200亿美元，其中包括用于生产的机器，尽管具体的成本将取决于工厂何时建成，以及如何获得土地和其他材料。目前尚不清楚台积电预计在第三家晶圆厂投入多少资金。日本通常承担此类设施成本的50%左右。 多家工厂正在计划中 台积电目前正在熊本县建设一家工厂，该工厂由索尼集团（Sony Group Corp.）和电装株式会社（Denso Corp.）投资，预计将于2024年底开始生产先进至12纳米的芯片。据一些知情人士透露，台积电还将在熊本第一家工厂附近建造第二家晶圆厂，预计将于2025年开始生产5nm芯片。 据知情人士透露，当台积电最初计划在日本建立制造业务时，其蓝图就包括多家工厂，这样它就可以最好地利用为熊本园区建设的辅助设施。他们说，台积电甚至可能建造第四家工厂，但由于土地短缺，工厂可能位于熊本以北的一个县。 “台积电正在进行必要的投资，以支持客户的需求，”该公司在一份电子邮件声明中表示，“在日本，我们目前专注于评估建立第二家晶圆厂的可能性，目前我们没有进一步的信息可以分享。” 台北研究公司TrendForce的分析师Joanne Chiao表示，日本在芯片材料和机械方面的专长，使该国成为台积电扩张的一个有吸引力的地点。 “日本在半导体和原材料方面的关键作用，加上与索尼的合作，为台积电提供了引人注目的优势，因为台积电在日本的投资有望帮助其获得先进材料和专业图像传感器技术。”她说。

美东周二盘后（北京时间周三清晨），半导体巨头英伟达（Nvidia）将公布第三财季（截止10月末的三个月）季报。作为今年人工智能（AI）浪潮下的最大受益者之一，市场对其业绩抱有高预期和信心。正因为如此，公司股价也在周一创下历史新高。 今年迄今，英伟达股价已暴涨逾250%，市值达到了1.25万亿美元，是今年当之无愧的“明星股”。就全球半导体行业而言，英伟达的市值比AMD、英特尔、高通、博通、ASML五家半导体公司的市值之和还要高，是该领域当之无愧的王者。 分析师们预计，该股将成为标普500指数第三季度整体利润增长的最大推动力。 目前，华尔街普遍预计，英伟达将连续第三次取得井喷式季度业绩增速。具体而言，该公司三季度营收预计可达到160.92亿美元，同比增长171%；每股收益为3.36美元，而去年第三季度为0.58美元。 值得注意的是，市场预计，三季度数据中心收入将达到128.2亿美元，创历史新高，同比增长233.57%，继续推动公司总营收增长。此外，净利率预计从去年24.55%增至51.64%；经营性现金流也预计达到74.2亿美元，再创新高。 在即将公布的财报中，人工智能芯片的销售无疑也将受到最密切的关注。根据Jon Peddie Research的估计，本季度英伟达的GPU出货量将占整个市场的87%，其次是AMD和英特尔，市占率分别为10%和3%。 华尔街看好居多 美国银行研究分析师Vivek Arya在一份报告中写道：“我们预计英伟达在11月21日的报告中将发布好于预期的数据，并提高指引。” 美银仍看好该股，称其估值“令人信服”，并指出季节性趋势依然有利。 Susquehanna Financial Group分析师在一份研究报告中称，“简而言之，我们预计英伟达将迎来又一个强劲的季度，但我们认为，投资者已经预料到了这一点。”他所指的是英伟达表现好于预期的门槛将会非常高。 FactSet高级分析师John Butters则在一份报告中表示：“预计英伟达将成为整个标准普尔500指数第三季度盈利增长的最大贡献者。” 他指出，如果将这家公司排除在外，标准普尔500指数第三季度的综合盈利跌幅将从0.4%扩大至1.8%。 Evercore ISI高级董事总经理Julian Emanuel周日指出，“现在仍是英伟达的天下”，但他警告投资者，无论股市朝哪个方向波动，都要为“后英伟达时代的波动”做好准备。 数据显示，在52位研究英伟达的分析师中，有49位将该股评级为买入，其他三人则评级为持有。分析师给出的平均目标价为655.60美元，比英伟达现有股价高出大约33%。 看向2025年？ 华尔街的目光可能已经投向了更遥远的未来。分析师表示，投资者希望英伟达的这种高增速可以延续多年，因此希望看到更多确定的迹象能够证明这一点。华尔街目前预计，到2025年秋季，英伟达的季度营收可以达到220亿美元。 花旗分析师指出，市场将重点关注地缘政治对英伟达2025和2026财年数据中心销售展望的影响，数据中心销售的可持续性和通用AI应用/产品的早期数据，以及英伟达的新AI硬件路线图。 不过，担忧的声音也层出不穷。 瑞银分析师Timothy Arcuri表示，“关于英伟达股票的关键争论点”是2025年的走向，因为投资者似乎担心，届时客户将消耗掉他们大手笔的购买意向，从而减少对新产品的采购兴趣。尽管此次业绩发布期“不太可能”有太多关于2025年的实质性讨论。 高盛分析师Toshiya Hari则指出，华尔街似乎担心英伟达数据中心的收入在2025年可能会下降，因为现在较长的交货时间正在推动客户下单订购量超过实际需求。 他写道，目前，要评判英伟达数据中心业务2025年表现是极具挑战性的，财报电话会议不太可能解决多空头之间的争论。 嘉盛集团资深分析师 Jerry Chen表示，由于市场期待较高，一旦业绩不及预期强劲，或增加股价短线回调风险。但单季财报的影响很难动摇公司中长期的乐观前景。

今日开盘，培育钻石概念延续昨日强势，上涨超2%。 个股表现来看，黄河旋风一度涨停，接近完成2连板，创业板个股惠丰钻石大涨超10%，力量钻石、亚振家具、四方达涨幅靠前。 消息面上，据天眼查显示，近日，华为技术有限公司、哈尔滨工业大学申请的"一种基于硅和金刚石的三维集成芯片的混合键合方法"专利公布。 天眼查专利摘要显示，本发明涉及芯片制造技术领域，具体而言，涉及一种基于硅和金刚石的三维集成芯片的混合键合方法。 该方法包括：制备硅基Cu/SiO2混合键合样品和金刚石基Cu/SiO2混合键合样品后进行等离子体活化处理；将经等离子体活化处理后Cu/SiO2混合键合样品浸泡于有机酸溶液中，清洗后吹干；在吹干后的硅基和/或金刚石基Cu/SiO2混合键合样品的待键合表面上滴加氢氟酸溶液，将硅基和金刚石基Cu/SiO2混合键合样品对准贴合进行预键合，得到预键合芯片；将预键合芯片进行热压键合，退火处理，得到混合键合样品对。本发明实现了以Cu/SiO2混合键合为基础的硅/金刚石三维异质集成。 值得注意的是，华为申请公布“金刚石芯片”专利（10月27日）至今，培育钻石概念涨幅已超16%。

AI浪潮下先进封装需求水涨船高，CoWoS之外，另一先进封装技术也走向聚光灯下。 据台湾地区媒体今日消息， 台积电正大举扩产SoIC（系统级集成单芯片）产能 ，正向设备厂积极追单。 业内透露，目前台积电SoIC技术刚刚起步， 今年底月产能约1900片，预期明年将超过3000片，增幅近60%；2027年有望拉升到7000片以上，是今年底水平的约3.7倍，年复合增速近40% 。 目前来看，台积电激进扩产SoIC或与大客户需求有关。 AMD是台积电SoIC的首发客户 ，其最新AI芯片产品正处于量产阶段，预计明年上市的 MI300芯片将采用SoIC搭配CoWoS ，或将成为台积电SoIC的一大“代表作”。 苹果则将采用SoIC搭配热塑碳纤板复合成型技术，目前正小量试产，预计2025-2026年量产，拟应用在Mac、iPad等产品 ，制造成本比当前方案更具有优势。业内人士分析称，苹果这一路线主要是基于产品设计、定位、成本等综合考量。若未来SoIC顺利导入笔电、手机等消费电子产品，有望创造更多需求，并大幅提升其他大客户的跟进意愿。 至于台积电先进封装另一大客户英伟达，其目前高阶产品主要采用CoWoS封装技术，但业界认为，未来也将进一步导入SoIC技术。 ▌“3D封装最前沿” SoIC究竟是什么？ 作为台积电先进封装技术组合3D Fabric的一部分， 台积电SoIC是业内第一个高密度3D chiplet堆叠技术 。SoIC设计是在创造键合界面，让芯片可以直接堆叠在芯片上。 值得一提的是， CoWoS同样也是3D Fabric组合的一份子 ，该组合共包括前段3D芯片堆叠或TSMC-SoIC（系统整合芯片）、后端CoWoS及InFO系列封装技术，可实现更佳效能、功耗、尺寸外观及功能，达成系统级整合。 封测技术主要指标为凸点间距（Bump Pitch），凸点间距越小，封装集成度越高，难度越大， 台积电的3D SoIC的凸点间距最小可达6um，居于所有封装技术首位 。 方正证券11月17日研报指出， SoIC是“3D封装最前沿”技术。其是台积电异构小芯片封装的关键 ，具有高密度垂直堆叠性能。与CoWoS及InFo技术相比，SoIC可提供更高的封装密度、更小的键合间隔，还可以与CoWoS/InFo共用，基于SoIC的CoWoS/InFo封装将带来更小的芯片尺寸，实现多个小芯片集成。 ▌先进封装需求高涨 上周还有消息称，继英伟达10月确定扩大下单后，苹果、AMD、博通、迈威尔等重量级客户近期也对台积电追加CoWoS订单。台积电为应对上述五大客户需求，加快CoWoS先进封装产能扩充脚步，明年月产能将比原订倍增目标再增加约20%，达3.5万片——换言之， 台积电明年CoWoS月产能将同比增长120% 。 不论是CoWoS还是SoIC扩产，都印证了先进封装的需求之旺盛。 总体而言，先进封装的出现，让业界看到了通过封装技术推动芯片高密度集成、性能提升、 体积微型化和成本下降的巨大潜力，先进封装技术正成为集成电路产业发展的新引擎。 根据Yole预测，2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%，2022年占比达到47%，预计2025年占比将接近于50%。在先进封装市场中，2.5D/3D封装增速最快，2021-2027年CAGR达14.34%，增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。 落实到具体产业链环节上，开源证券强调，先进封装设备投资额约占产线总投资的87%。相较传统封装，先进封装对固晶机、研磨设备精度要求更高，对测试机的需求量增多，同时因为多了凸点制造、RDL、TSV等工艺，产生包括光刻设备、刻蚀设备、深孔金属化电镀设备、薄膜沉积设备、回流焊设备等在内的新需求。 A股中，先进封装产业链厂商包括： （1）封装测试： 长电科技、 通富微电、甬矽电子、晶方科技，伟测科技； （2）先进封装材料： 方邦股份、华正新材、兴森科技、强力新材、飞凯材料、德邦科技、南亚新材、沃格光电； （3）封装测试设备： 长川科技、华峰测控、金海通、文一科技、芯碁微装、新益昌等。

受益于人工智能浪潮催生的庞大算力需求，自年初以来，算力芯片“霸主”英伟达股价加速狂飙，截至发稿已累计上涨224.46%。 而英伟达第三财季的业绩表现能否维持强劲的增长？AI芯片市场需求是否仍然旺盛？这些问题的答案都将随着11月21日（北京时间11月22日）英伟达2023年度第三财季财报浮出水面。 综合各家分析师观点来看，大多数分析师对英伟达的业绩维持着乐观的态度。 美国银行研究分析师Vivek Arya指出， 英伟达在即将发布的财报中的表现将好于共识，并提高指引。 美银对英伟达仍然维持着乐观态度，表示其估值“令人信服”，并指出季节性的趋势仍然有利于该公司。Susquehanna Financial Group分析师亦在一份研究报告中表明，预计英伟达将迎来另一个强劲的季度。 截至周一收盘，英伟达的股价为492.98美元/股。据Investing.com统计， 分析师对英伟达目标价均值在641.88美元/股。 具体到各项财务数据，据Yahoo Finance，华尔街分析师预计， 英伟达在即将发布的报告中公布的季度收益为每股3.34美元，同比增长475.9%；收入预计为161.2亿美元，比去年同期增长171.7%。 英伟达收入来源主要分为数据中心、游戏、专业可视化以及汽车业务，分业务来看： 数据中心业务收入或将达到125.9亿美元，同比增长228.5%； 游戏业务收入或将达到27.1亿美元，同比增长72.3% 可视化业务收入或将达到4.03亿美元，同比增长101.7%； 汽车收入或将达到2.55亿美元，同比增长1.7%。 AI芯片仍为焦点 游戏业务或迎新成长 毋庸置疑，英伟达AI芯片产品的营收、净利仍然是本次财报的焦点。作为人工智能市场的主流芯片，英伟达的A100、H100长期处于供不应求的状态。该公司此前亦表示， 三季度将持续增加产能。 以H100为例，近期，H100在eBay平台的售价已经高达4.5万美元，且货源对比上半年显著减少。业内代理商日前透露，英伟达GPU交货周期拉长。 市场份额方面，据Jon Peddie Research的估计， 本季度英伟达的GPU出货量占整个市场的87%， 其次是AMD的10%和英特尔的3%。 虽然微软、谷歌等硅谷大厂均在自研AI芯片，以减少对英伟达芯片依赖并缓解算力短缺，但分析师强调， 英伟达的产品具备“竞争护城河”。 近期，英伟达推出了其最新芯片H200，是H100芯片的升级产品，内存速度更快，容量更大，更适合大语言模型。在用于推理或生成问题答案时，该芯片性能较H100提高60%至90%。另外，该公司还将于明年推出B100芯片，其AI表现性能是H200两倍以上。不难看出，英伟达的产品迭代逐渐加速。 针对中国市场，《科创板日报》记者日前从产业链人士处了解到，英伟达现已开发出针对中国区的最新改良版系列芯片：HGX H20、L20 PCle和L2 PCle。 美银分析师Vivek Arya认为， 随着英伟达发布节奏的加快，产品的广度将不断扩大，这将继续使商业竞争对手更加困难。 市场研究公司Wolfe Research的分析师Chris Caso也抱有同样的观点，Caso指出：“英伟达正在加快产品节奏，以应对人工智能市场的增长和性能要求，这进一步扩大了他们的竞争护城河。” 另外值得一提的是，公司的游戏业务或将迎来新的成长。今年5月，英伟达推出了Avatar Cloud Engine（ACE） for Games，是定制的AI模型代工服务，可通过AI驱动的自然语言交互，让非玩家角色更智能，从而提升游戏体验。分析师认为， 由于AI技术整合，英伟达的游戏部门预计将实现稳定的销售额，这将有助于该公司重新获得游戏领域的市场份额。

今日有1只新股申购，为科创板的京仪装备；无新股上市。 京仪装备是全球半导体专用设备领先企业 ，主要产品包括半导体专用温控设备、半导体专用工艺废气处理设备和晶圆传片设备。 公司产品受到了大连英特尔、中芯国际、长江存储、华虹集团等知名半导体制造企业的广泛认可。 公司2020-2022年分别实现营业收入3.49亿元/5.01亿元/6.64亿元；实现归母净利润0.06亿元/0.59亿元/0.91亿元。最新报告期，2023年1-9月公司实现营业收入6.04亿元，同比变动12.16%；实现归母净利润1.17亿元，同比变动23.84%。根据初步预测，预计公司2023年全年实现归母净利润区间约1.10亿元至1.30亿元，较上年同期变动20.72%至42.67%。

光刻机作为先进封装必要设备之一，芯片算力升级正带来其需求爆发。据外媒周四报道称，芯片制造大厂三星计划进口更多ASML的EUV光刻设备，未来ASML将在五年内提供总共50套设备， 总价值可达10万亿韩元（当前约551亿元人民币） 。与此同时，国内芯片企业亦加速抢购，9月我国 从荷兰进口光刻机同比增长1036% ，且第三季度 中国大陆的销售额占ASML整体销售额的比重已达46% 。 国金证券4月18日研报指出，当前全球光刻机市场被荷兰ASML、日本佳能、尼康三大巨头垄断，其中 ASML销售金额市占率约占八成，并在EUV光刻机市场为绝对垄断 。据科创板日报11月6日报道，ASML中国区总裁沈波表示，到2023年底ASML在中国的光刻机总数将 接近1400台 。即使考虑到地缘政治的影响，明年中国市场的整体需求依然处于非常旺盛的状态。 ▌ 全球光刻机巨头ASML的A股小伙伴受资本热捧 与上海微电子存在股权关联的A股上市公司共有四家 ASML光刻机中国大陆销量大幅攀升，同时叠加本周英伟达发布H200芯片等相关利好消息催化，A股光刻机板块跑出多只牛股。其中，生产光刻胶配套试剂的西陇科学 周五收盘8天7板 ，产品曾间接供应ASML的福晶科技 周二收盘7天4板 ，提供光刻机曝光系统中核心激光光学元器件的炬光科技 周二盘中一度涨超13% 。拉长时间看，西陇科学11月2日迄今 股价累计最大涨幅接近翻倍 ，炬光科技和福晶科技本月股价累计最大涨幅分别约六成和四成。 值得一提的是，炬光科技和福晶科技均披露过与巨头ASML存在供应关系。具体来看，中航证券刘牧野等人在9月8日研报中指出，炬光科技供应光刻机产业链中的光场匀化器，供货给世界顶级光学公司并最终应用于ASML核心设备，同时也应用于国内主要光刻机研发项目和样机中。公司6月在互动平台也表示，招股书中披露客户代码 为A的客户为ASML光学设备核心供应商 。随后9月进一步回复称，公司根据客户需求匹配不同波长的光场匀化器，目前产品 已经用于KrF、ArF、ArF浸没式等DUV光刻机 。 另一家与ASML有关系的福晶科技是全球领先的LBO、BBO非线性光学晶体生产商。刘牧野等人认为其（有望提供）光刻机产业链中的精密光学元件、晶体，并且公司曾间接供应ASML。对此福晶科技此前在互动平台也透露称， 前期曾通过欧洲代理向ASML供应少量光学元件 ，目前未有新的业务。不过巧合的是，在ASML上周一宣布今年光刻机在中国大陆的销量消息公布后，福晶科技于 当日封住涨停，并在随后两个交易日同样涨停顺势拿下三连板 。 中航证券研报表示，光刻机制造难度很高，上游零部件市场空间大，一台光刻机由数万个零部件组成，2022年ASML供应商共5000家，合计供应链支出124亿欧元。随产业化渐近零部件投资先行，测算 国内零部件市场空间约150亿元 。 根据招商证券11月9日研报，国内光刻机产业链中，系统厂商包括 科益虹源、国望光学、国科精密、华卓精科、启尔机电（均未上市）等 ；上市关键零部件厂商包括 福晶科技、腾景科技、炬光科技、茂莱光学、福光股份、波长光电、晶方科技、赛微电子、苏大维格、奥普光电等 ；光刻机配套检测服务等厂商如东方晶源（未上市）等。 另外，据不完全统计，华亚智能、晶方科技、英诺激光、华特气体等上市公司近期 在互动平台回复与ASML相关的业务情况 。具体看，华亚智能是ASML的间接供应商，向直接客户少量供应应用于光刻机设备的精密金属结构件产品。英诺激光 曾向ASML提供过激光器 。华特气体自主研发的Ar/F/Ne、Kr/Ne、Ar/Ne和Kr/F/Ne4种混合气是 国内唯一一家同时通过荷兰ASML公司认证的气体公司 。晶方科技称荷兰光刻机制造商ASML为子公司Anteryon最主要客户之一。 在光刻整机制造方面，当前国产光刻机的主要企业为上海微电子，是我国光刻机制造领头羊。公开资料显示，其背后 张江高科、上海电气、海立股份、东方明珠通过间接持股或母公司持股与其有一定关联 。公开资料显示，张江高科4月在互动平台透露，其通过子公司上海张江浩成创业投资有限公司持有上海微电子10.779%的股权。上海电气控股股东上海电气控股集团有限公司持有上海微电子约27%股权，而海立股份控股股东同样为上海电气控股集团有限公司。东方明珠持股的上海市信息投资股份有限公司通过上海泰力产业投资管理有限公司间接持有上海微电子股权。 刘牧野等人根据巨头ASML的发展路径分析并认为，其 通过收购/入股成功打造其生态圈对我国光刻机产业具有一定启发 。据悉，主营冷暖关联解决方案的海立股份在互动平台透露称，公司 为上海微电子装备集团的相关设备提供冷却系统配套 ，已实现供货。二级市场表现看，海立股份10月27日迄今 股价累计最大涨幅约50% 。此外，张江高科9月迄今 股价累计最大涨幅已翻倍 ，上海电气则在9月11日 股价创近两年新高 。 ▌ 高光只有一刻？多只光刻机翻倍牛股股价高位回调超四成 高调蹭热点背后离梦的距离仍较远 回溯来看，一众光刻机概念股9月曾开启一波暴涨，但随后展开的高位回调亦十分惨烈。 具体来看，提供光刻机配套的大孔径光学镜头的波长光电9月6日股价创历史新高，8月23日上市以来累计最大涨幅为228%，但9月高点迄今累计 最大跌幅超40% ；联合精密在9月8日至9月15日期间拿下6连板，但股价高位迄今累计 最大跌幅接近四成 。 根据联合精密异动公告显示，公司“广东扬山联合精密制造股份有限公司年产3万吨空调压缩机零部件、汽车零部件、机器人零部件、光刻机零部件铸件项目”中光刻机零部件铸件项目 没有相关技术储备，亦不存在光刻机零部件铸件相关业务订单 。 值得一提的是，蓝英装备和苏大维格股价亦表现强势，8月下旬至9月15日期间累计涨幅接近翻倍，而这背后似乎都与在互动平台高调蹭热点有关。蓝英装备称“公司精密清洗业务的芯片行业企业客户 包括光刻机制造企业的合资（参股）公司 ”。苏大维格则更是宣称光刻机 已实现向国内龙头芯片企业的销售 ，公司股价在回复当日随即拉升拿下20cm涨停。 但高调宣传亦引发监管的关注，蓝英装备 9月12日收交易所关注函 ，并在回复中坦言并不直接参与其相关设备的生产制造。苏大维格的“此光刻非彼光刻”更是让公司 吃了百万罚单 。当前来看，苏大维格9月股价高光已经几乎完全消散， 迄今累计最大跌幅超40% 。

1300亿芯片半导体公司控股股东要变更了。 11月17日，北方华创公告称，收到实控人北京电控出具的《关于无偿划转北方华创科技集团股份有限公司股权事项的通知》，将七星集团持有公司的33.61%的股权（对应约1.78亿股）无偿划转至北京电控。 本次股权无偿划转完成后，公司控股股东将由七星集团变更为北京电控，实际控制人仍为北京电控。 “划转后更好管理股权” 股权结构显示，变更前，北京电控持有北方华创9.45%的股权，七星集团持有33.71%的股权。划转后，北京电控将直接持有43.16%的股权，成为实控人。 对于股权划转的原因， 记者致电北方华创董秘办，其工作人员表示，之前实际控制人也是北京电控，只是直接持有股权9.45%，划转后便于北京电控更好管理。因为在一些决策上流程复杂，直接持有后可以简化流程，更好进行业务、战略发展。” 有半导体领域投资人士对记者表示，一方面，国资委有国资公司层级不超过三级、最多四级的要求，划转后有利于优化管理架构，提升管理水平；另一方面，北京电控基于板块的发展，也有促进集成电路装备平台的需求。 记者注意到，在此次股权无偿划转前，8月北京电控也有一笔与其相关的股权变更。华灿光电公告称， 京东方持有上市公司23.01%的股份，控制26.53%的表决权，成为公司控股股东；实控人则由珠海市国资委变更为北京电控。 华灿光电董秘办工作人员告诉记者，此次控股股东的变更是京东方通过定增方式参与。“京东方以20亿元认购了公司3.7亿股股权，进而变为实控股东。但控股股东和实控人不一定是同一股东，变更中北京电控成为实控人。” 根据定增公告，该笔定增将用于MicroLED晶圆及像素器件的产能提升。在定增发行公告书中，记者看到， 华灿光电还表示，北京电控是以电子信息产业为主业的国有特大型高科技产业集团，下属企业北方华创是国内领先的设备供应商，本次募投项目实施后公司可能向北方华创采购机器设备。 同时，本次募投项目实施后京东方可能向公司采购MicroLED晶圆及像素器件。 推进“十四五”核心战略规划 在北方华创股权划转之下，近日北京电控扎实推进了“十四五”规划中期评估和中长期滚动修订工作（简称，中期修订），其中提出四点要求： 一是科学确定目标，把“综合实力进入世界500强”修订为“综合实力稳居世界500强”； 二是丰富战略内涵，把“智能制造能力”调整为“数字化能力”； 三是优化产业生态，包括新增“半导体材料与零部件”业务，将“集成电路制造”扩展为“集成电路设计与制造”，拓展智能设备、智慧服务、特种应用场景等内容； 四是推动产业平台发展，进一步明确了各产业平台的发展目标和思路。 新增“半导体材料与零部件”业务，将“集成电路制造”扩展为“集成电路设计与制造”，拓展智能设备、智慧服务、特种应用应用场景等内容成为关注点。 上述半导体投资人士认为，北京电控作为北京国资委旗下平台，无论是旗下的北方华创还是燕东微电子，在半导体领域的实力均比较强。 以 北方华创 为例，该公司拥有三家核心公司，包括北方华创微电子、七星华创和北方华创真空，这使得北方华创在刻蚀设备、薄膜沉积设备中较大积累。目前，北方华创新款刻蚀设备，叫“12英寸等离子体刻蚀机Accura BE”，实现了国产晶边干法刻蚀设备“零”的突破。 燕东微电子 由北京电控持股35.07%，前者拥有6英寸晶圆制造产能，每月达6.5万片；8英寸晶圆制造产能，每月达4.5万片。且6英寸晶圆生产线已建成平面MOS、平面IGBT、BJT、TVS、JFET、SBD、FRD、模拟IC等工艺平台……这使得北京电控在集成电路装备平台上都有发力点。 除直接持股两家半导体设备企业外，北京电控作为LP也参投了一只基金，即北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙），该基金主投先进制造与生产制造行业。 底层资产中，记者看到了包括兆维电子、大华无线电、先锋半导体、志橙半导体、强一半导体等在内的电子、集成电路设计与制造，以及半导体材料与零部件项目。 目前，该基金已实现13个项目IPO，北方华创、京东方A、固高科技、新相微、燕东微等均在其中。 上述半导体领域投资人表示，目前北京电控正在先进逻辑、存储、第三代半导体、硅基光电子等关键工艺装备上突破，特别是半导体装备产业已实现28/14纳米多台装备研发和产业化。 “在实力比较强劲的芯屏产业核心平台上，北京电控也计划通过资本化手段，优化投前、投中、投后，实现芯屏产业核心平台的资产证券化。” 作为国有特大型科技集团，2021年北京电控营收超2000亿元，利润超300亿元。