盘面简述 周四，A股震荡反弹。盘面上，证券、保险领涨，食品饮料、医疗服务、医药商业、化学制药、光伏设备、中药、多元金融、生物制品、银行、房地产开发、酿酒等行业小幅上涨；有色金属、汽车零部件、汽车整车、贵金属、仪器仪表、电机、游戏、通信设备等行业跌幅居前。题材股方面，CRO、乳业、预制菜、社区团购、啤酒概念等涨幅居前；超导概念、复合集流体、轮毂电机、汽车热管理、无人驾驶、激光雷达等概念跌幅居前。 热点板块 证券板块走强：首创证券、国联证券、方正证券、华鑫股份涨停，国金证券、东吴证券、湘财股份、第一创业、国盛金控等涨幅居前。 食品饮料走强：品渥食品20cm涨停，麦趣尔、惠发食品、海欣食品、惠发食品涨停，熊猫乳品、海融科技、益客食品涨幅居前。 房地产午后走强：荣盛发展、财信发展、天健集团、京投发展涨停，西藏城投、沙河股份、天房发展、首开股份等涨幅居前。 消息面 【利好“组团”来！6项优惠政策齐发 惠及多类主体】 日前，中央政治局会议要求，延续、优化、完善并落实好减税降费政策。近日，财政部、税务总局连发6个税费优惠文件，延续完善相关政策，支持小微企业、个体工商户及初创科技型企业等多类市场主体发展。相关政策涉及增值税、企业所得税、个人所得税等多个税种和教育附加费等。 巨丰观点 早盘A股三大指数小幅震荡，盘面上，食品饮料板块领涨，光伏设备板块、CRO、预制菜、水产养殖、证券、化学制药、医疗服务、中药等位于涨幅榜前列，超导概念、有色金属、汽车整车、汽车零部件、贵金属、电机、游戏、仪器仪表、通信设备等跌幅居前。北向资金早盘净流出16.5亿元。 午后，房地产、建筑材料、证券、银行等板块拉升，三大指数纷纷翻红。不过市场下跌个股数目始终维持在3000家以上，盘面分化加剧。北向资金午后回流约20亿元，全天小幅净流入。 总体看，近期金融、地产、消费等权重股轮动带动沪指反复冲高；但市场此前的人气板块人工智能仍未重拾升势，市场总体赚钱效应不佳。上证指数3200点底部已夯实，后市可以逢调整把握低吸机会。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，而其余板块则总体处于震荡筑底阶段，投资者可以把握调整后的低吸机会。近期人民币汇率企稳，北向资金回流A股，预示市场底部逐步夯实。短期投资者可逢低布局中报预增板块。 原标题：《巨丰收评：金融地产稳定市场》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡调整，三大指数均收跌，沪指领跌。盘面上，超导概念股开盘大涨，国缆检测20CM涨停，中孚实业、百利电气涨停。复合集流体概念股展开反弹，宝明科技、英联股份涨停。券商股盘中冲高，财达证券涨停。智能驾驶概念股午后异动，路畅科技、浙江世宝涨停。减速器概念股展开反弹，新时达、中马传动涨停。整体上，市场热点呈现快速轮动格局。下跌方面，银行、石油、钢铁等蓝筹股陷入调整，重庆钢铁跌超8%，中国石油跌超5%，邮储银行跌超4%。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市今日成交额8361亿，较上个交易日缩量1206亿，两市成交金额持续萎缩。 板块方面 板块上，超导概念开盘大涨，其中国缆检测、中孚实业、百利电气、法尔胜2连板。永鼎股份、精达股份等个股涨幅居前。浙商证券研报分析指出，目前超导材料的应用局限于低温和高压环境，如果室温常压超导材料取得突破，将在能源、交通、计算、医疗检测等诸多领域产生变革。 从市场的角度来看，随着昨日盘后市场对于常温超导概念的报道可谓是铺天盖地，因此今日大幅高开在情理之中，但盘中的市场反馈来看，资金兑现的意愿较为强烈，板块整体也是高开低走。需注意的是，有关于常温超导的证伪或证明都需要一个漫长的过程，期间依旧存在着超预期的消息爆出，尽管超导概念今日冲高回落但并不排除二次发酵的可能，后续仍有望成为反复活跃的支线题材。 房地产板块今日再度走高，其中云南城投2连板，渝开发、中交地产、城投控股、京投发展、大龙地产等个股涨幅居前。消息面上，央行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议要求，因城施策精准实施差别化住房信贷政策，继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行，更好满足居民刚性和改善性住房需求。 东吴证券认为，当前地产板块处于三重底部——估值底部、市场信心底部、机构配置底部，同时行业基本面仍处于持续探底过程。信心的修复将带动行业经历一轮显著的估值修复，行业首先有望迎来一轮普涨行情；而后的分化行情中，在本轮调整中城市布局更优、投资更为积极、销售逆势增长的公司将获得进一步上涨空间。不过从今日盘面来看，地产股在盘中遭遇到了批量炸板，资金内部的分歧依旧存在。因此地产板块后续走势大概率仍是以震荡向上的形式展开，因此应对上依旧是耐心等待板块分歧整理中的低吸机会。 个股方面 券商板块今日迎来资金的回流。其中核心高标太平洋顶着昨日超90亿的成交额，再度向上冲高，而财达证券2连板后也是奠定了其后排补涨龙头的地位。在三大指数集体回调的背景下证券板块逆势上扬，足以见得本轮证券板块并不会轻易终结。不过需要注意的是，当前市场整体呈现的是缩量整理的态势，即使券商板块进一步向上冲高，也多是以震荡轮涨的形式为主。所以说对于券商股而言重点关注5日均线，只要不跌破5日线不被有效跌破，在强趋势上涨结构延续下，无需因为盘中的剧烈震荡而过于担忧。 另外需要关注的是，部分AI概念股同样展开反弹，像算力方向的鸿博股份等今日均以涨停报收。是否会带动AI产业链，甚至整个科技股方向迎来短期修复同样值得留意。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.89%，深成指跌0.35%，创业板指跌0.24%。北向资金全天净卖出50.19亿元，其中沪股通净卖出33.79亿元，深股通净卖出16.4亿元。 今日市场延续缩量回调的走势，石油、银行等权重板块成为今日杀跌的主力。因此大盘在经历了今日下跌后，自身的反弹结构遭到破坏，后续大概率以震荡整理为主。不过较好的是，像地产、券商、汽车等主线方向依旧保持着较高的活跃，预计本轮指数调整的幅度或相对有限。当指数出现止跌企稳信号时，仍可在热门板块中寻找低吸机会。 情绪面来看，今日随着指数缩量回落，情绪指标也是高开低走，震荡回落至低迷区附近。 市场要闻聚焦 【两部门：2027年底前对个体工商户年应纳税所得额不超过200万元的部分 减半征收个人所得税】 财联社8月2日讯，财政部、税务总局发布《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，其中提出，自2023年1月1日至2027年12月31日，对个体工商户年应纳税所得额不超过200万元的部分，减半征收个人所得税。个体工商户在享受现行其他个人所得税优惠政策的基础上，可叠加享受本条优惠政策。对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。 对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。 【大众旗下捷达品牌或购零跑技术平台】 财联社8月2日讯，记者从知情人士处获悉，继小鹏之后，大众旗下捷达品牌正在与零跑汽车谈合作。据悉，目前一汽方面已下发内部文件，若合作达成，捷达将主攻经济型电动车市场，并将像一汽奥迪将营销公司迁至杭州去。“与大众-小鹏合作方式不同，这次一汽-大众很有可能‘买断’零跑的某一代平台技术。”该知情人士透露。此外，另有一汽-大众内部人士表示，公司确与零跑方面有接触，但具体情况并不知情；零跑汽车则对此“不予置评”。 原标题：《【每日收评】三大指数缩量回调，板块热点快速轮动，静待市场企稳后修复机会》 财联社：枫林

盘面简述 周三，A股震荡走低。盘面上，房地产、光刻胶、证券、多元金融、仪器仪表、汽车零部件、电机、软件开发、电子元件等行业小幅上涨；船舶制造、生物制品、旅游酒店、教育、医疗服务、医疗器械、银行、煤炭、钢铁、化学制药、公用事业、石油、航空机场等行业跌幅居前。题材股方面，复合集流体、超导概念、减速器、租售同权、激光雷达、轮毂电机等涨幅居前；单抗概念、创新药、CRO、毛发医疗等概念跌幅居前。 热点板块 复合集流体概念领涨：宝明科技、英联股份涨停，东威科技涨逾9%，骄成超声涨逾8%。 仪器仪表午后拉升：南华仪器20cm涨停，东方智造涨超6%，万讯自控、威尔泰、天瑞仪器、四方光电等跟涨。 证券板块活跃：财达证券、华林证券涨停，太平洋、财通证券、首创证券、国联证券、信达证券、华创云信等涨幅居前。 消息面 【解决民营企业实际困难28条细化举措出台】 为推动破解民营经济发展中面临的突出问题，进一步提振民营经济发展信心，国家发改委等部门8月1日对外发布《关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知》。国家发改委体制改革综合司司长王善成8月1日在发布会上表示，从民营经济的需求出发，围绕解决民营企业突出问题，提出一系列政策举措，力求务实管用、近期见效。 【央行、外汇局最新发声！事关存量房贷利率、人民币汇率】 8月1日，中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议要求，继续精准有力实施稳健的货币政策，持续改善和稳定市场预期，为实体经济稳定增长营造良好的货币金融环境；继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行；指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。 【隔夜外盘：美股涨跌不一热门中概股普跌】 美东时间周二，美股三大指数涨跌不一，截止收盘，道指涨0.20%、创近收盘新高，纳指跌0.43%，标普500指数跌0.27%。个股方面，“室温超导”引发市场关注，美国超导暴涨超60%。大型科技股涨跌互现，特斯拉、格芯跌超2%，亚马逊跌超1%；AMD涨近3%。银行、航运、贵金属、区块链板块普跌，硅谷银行跌超40%，挪威邮轮跌超12%，金田跌超12%。热门中概股普跌，哔哩哔哩跌超6%，蔚来、腾讯音乐、小鹏汽车跌超4%，满帮、微博、爱奇艺、京东跌超3%，阿里巴巴跌超2%。 巨丰观点 早盘，A股三大指数震荡走低。盘面上，超导概念高开低走，证券、地产冲高回落，减速器、光刻胶、工业母机、多元金融、房地产服务等板块位于涨幅榜前列。船舶制造、生物制品、创新药、银行、教育、医疗服务、CRO等表现不佳，领跌市场。北向资金早盘净流出约35亿元。 午后，仪器仪表、汽车零部件、互联网金融、证券等板块拉升，医药生物、半导体、超导概念、钢铁板块走低，股指维持低位震荡走势。两市成交量不足9000亿，下跌个股超过3000只。北向资金全天净流出超50亿元。 总体看，近期证券、银行、保险、地产、汽车、白酒、钢铁等权重股带动沪指冲高，在3300点上方遇阻回落；但市场此前的人气板块人工智能仍未重拾升势，随着金融、地产冲高回落，钢铁、煤炭、公用事业等补涨品种纷纷回调，市场做多信心有所衰减。上证指数3200点底部已夯实，后市可以逢调整把握低吸机会。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，而其余板块则总体处于震荡筑底阶段，投资者可以把握调整后的低吸机会。近期人民币汇率企稳回升，北向资金大幅回流A股，预示市场底部逐步夯实。短期投资者可逢低布局中报预增板块。 原标题：《巨丰收评：蓝筹股多数回调 市场做多信心衰减》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天冲高回落，三大指数均收跌，创业板指领跌。盘面上，周期股表现活跃，其中有色金属概念股午后走强，豫光金铅、金徽股份、中孚实业涨停；稀土概念股展开反弹，中科磁业涨超10%；钢铁股早盘冲高，盛德鑫泰20CM涨停，安阳钢铁、重庆钢铁涨停。超导概念股午后集体大涨，国缆检测20CM涨停，创新新材、百利电气等涨停。电力股全天强势，杭州热电、大连热电、新中港涨停。下跌方面，城镇化概念股陷入调整，山水比德、霍普股份跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额9567亿，较上个交易日缩量1485亿，两市成交金额跌破万亿。 板块方面 板块上，超导概念午后异动拉升，其中中孚实业、法尔胜、百利电气涨停，用电股份、宝胜股份、西部超导等个股同样涨幅居前。消息面，韩国全球首个室温超导研究成员回应称，他们发现的全球首个室温超导材料——改性铅磷灰石晶体结构LK-99材料或可在一个月内被复制。 此外，市场对于超导概念的炒作也延伸至了有色金属方向，其中豫光金铅、金徽股份、中孚实业、东方钽业、中润资源等个股涨停。 分析人士表示，今年以来，室温常压超导领域频发突破性研究成果，每一次都引起全球科学家的关注，究其原因，便是室温超导的实现将深刻变革目前的能源体系、信息处理与传输体系，并在医疗检测、高速交通乃至可控核聚变等诸多领域带来进步。尽管目前相关技术仍不成熟可靠，但每一点技术革新的可能都值得持续关注。不过目前，所谓的室温常压超导仍处于实验室论证阶段，所以相关概念的异动也属于典型的题材炒作，其延续性有待持续观察。 钢铁板块同样在盘中表现亮眼，盛德鑫泰20CM涨停，安阳钢铁、重庆钢铁涨停，酒钢宏兴、武进不锈、八一钢铁、柳钢股份等个股涨幅居前。中泰证券来看，在粗钢产能受限背景下，钢材需求随着房地产政策优化背景下有望获得上行动力，盈利预期也有望随之改善。此外当前板块估值处于底部位，下行空间有限，投资性价比凸显。 站在市场角度来看，钢铁板块近期的频繁活跃，一方面自身的基本面处于相对底部，在市场对于地产链的延伸挖掘占据优势，另一方面，钢铁个股大多属于10元以下的低价股，也符合当前的短线炒作审美。不过钢铁板块在连续的高角度上涨后，市场的情绪趋于高潮，内部的分歧逐步加剧，因此应对上留意回调整理的风险。 个股方面 今日券商股延续分化整理态势，高标龙头太平洋在经历了反复的挣扎后依旧未能完成回封，全天更是放出近百亿的天量。天风证券也再度冲高回落留下一根长上影线。而地产股同样遭遇回调，两大核心高标金科股份、荣盛发展双双收跌，短线情绪也因此回落明显。 不过较好的是，上述标的均未有效跌破5日线，强势趋势上涨结构得以保留，那么明日是否能够获得资金的回流便是关键。 市场部分资金开始回流AI概念方向，其中中际旭创、浪潮信息、中国软件等科技股展开反弹。反映出当前市场的追价意愿不足，今日地产与金融高位股双双陷入整理时，部分选择高低切仍在情理之中。但需注意的是，随着此前AI概念股的集体退潮，相关个股累积了较大的套牢，另一方面市场的风格也逐步向顺周期概念切换，因此对于AI概念股的上涨仍先以短线反抽的视角看待，其延续性或存疑。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.00%，深成指跌0.36%，创业板指跌0.58%。北向资金全天净买入48.54亿元，其中沪股通净买入48.18亿元，深股通净买入0.3亿元 从今日盘面来看，沪指全天窄幅震荡，最终几乎以平盘报收。较好的是，今日并没有跌破昨日的量大低点3281，两市的整体量能也依旧能够维持在9000亿之上。截至目前而言，尽管当前市场分歧依旧不低，但整体依旧保持着相对良性的上涨结构。而回顾本轮的反弹行情，无疑是由以地产、金融为代表的顺周期方向所主导的，因此本轮反弹若想要进一步延续，上述两大主线方向仍是关键，后续可重点留意二次转强的右侧买点。 情绪面来看，随着地产与金融方向双双陷入整理，短线情绪回调明显，情绪指标跌破低迷区。 市场要闻聚焦 【江西将发放1亿元消费券 比去年增加3000万元】 财联社8月1日讯，从江西省商务厅举行的新闻发布会上获悉，江西省近日出台《关于进一步促进和扩大消费的若干措施》，其中提出，今年下半年江西将统筹安排省级商务发展资金1亿元用于发放消费券，比去年增加3000万元。此次消费券拟分四个类别，分别为汽车消费券、家电消费券、餐饮消费券、家具消费券。此次汽车消费券的发放，省级层面拟安排6000万元，计划通过省市联动的形式，带动各设区市投入配套资金，共同发放汽车消费券。 原标题：《【每日收评】金融、地产陷入整理，超导概念午后异动，静待后市的方向选择》 财联社：枫林

盘面简述 周二，A股冲高回落，小幅调整。盘面上，贵金属、钢铁领涨，公用事业、电力、有色金属、煤炭、采掘、燃气、石油、电网设备、教育等行业小幅上涨；工程咨询服务、船舶制造、家用轻工、旅游酒店、装修建材、光伏、中药、汽车零部件、商业百货、酿酒、文化传媒等行业跌幅居前。题材股方面，超导概念领涨，华为欧拉、人造太阳、蓝宝石、低碳冶金、CPO概念、算力概念等涨幅居前；新型城镇化、毛发医疗、空间计算、鸡肉概念、乳业、创新药等概念跌幅居前。 热点板块 汽车整车走势分化：力帆科技、众泰汽车双双涨停，江淮汽车、海马汽车涨幅居前，江铃汽车、比亚迪、长安汽车回调。 钢铁概念涨幅居前：盛德鑫泰20cm涨停，安阳钢铁、重庆钢铁、武进不锈、酒钢宏兴、八一钢铁涨幅居前。 超导概念午后拉升：法尔胜、百利电气先后涨停，鑫科材料、宝胜股份、永鼎股份等跟涨。 消息面 国家发改委：针对汽车消费细分市场将研究优化更多大众化、普惠性的支持政策 国家发展改革委表示，针对汽车消费细分市场，将研究优化更多大众化、普惠性的支持政策，更好满足人民群众多层次、多样化的消费需求，推动相关产业高质量发展。无论是汽车消费还是其他消费品消费，发改委首先要通过供给侧结构性改革，适应需求变化，创造新需求，供给侧不改革，拿出来的产品不适销对路，老百姓是不买单的。 文旅部：研究制定进一步激发旅游消费潜力、推动旅游业高质量发展的若干措施 文化和旅游部产业发展司表示，下一步将着力完善政策环境。落实好近日发布的恢复和扩大消费文件，研究制定进一步激发旅游消费潜力、推动旅游业高质量发展的若干措施，制定国内旅游品质提升行动计划，进一步丰富优质产品供给，完善旅游服务功能、规范旅游市场秩序、强化旅游安全保障。另一方面，抓好平台载体建设。启动新一批国家文化和旅游消费示范城市、国家级旅游度假区、5A级景区、夜间文化和旅游消费集聚区、旅游休闲街区的建设工作，使这些成为消费促进及产业发展的重要平台和载体。 隔夜外盘：美股集体收涨大型科技股与中概股涨跌互现 美东时间周一，美股三大指数收盘微涨，截止收盘，道指涨0.28%，纳指涨0.21%，标普500指数涨0.15%。大型科技股涨跌互现，苹果涨0.32%，股价创收盘新高；奈飞涨超3%，Meta跌超2%，亚马逊、AMD涨超1%。贵金属、油气、清洁能源股多数上涨，黄金矿业涨近10%，美国能源涨超5%，美国铝业公司涨超4%，雪佛龙、美国钢铁涨超3%，埃克森美孚涨近3%，南方铜业涨超2%。热门中概股涨跌互现，蔚来涨近4%，小鹏汽车跌超10%。 巨丰观点 早盘，A股三大指数冲高回落。盘面上，贵金属、钢铁、电力涨幅居前，中船系、转基因、新型城镇化等跌幅居前。受OpenAI申请GPT-5消息刺激，早盘人工智能相关板块表现较强，CPO方向领涨。北向资金早盘净买入39.31亿元。 午后，超导概念、公用事业、有色金属等板块冲高；汽车、房地产、证券等板块走弱，股指转跌；尾盘，半导体、军工等板块回暖，股指全天维持窄幅震荡走势。两市成交量跌破万亿关口，下跌个股超过3000只。北向资金午后流入放缓，全天净流入超50亿元。 总体看，近期证券、银行、保险、地产、汽车、白酒、钢铁等权重股带动沪指冲高，在3300点上方遇阻回落；但市场此前的人气板块人工智能仍未重拾升势，随着金融、地产回落，市场做多信心有所衰减。上证指数3200点底部已夯实，后市可以逢调整把握低吸机会。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，而其余板块则总体处于震荡筑底阶段，投资者可以把握调整后的低吸机会。近期人民币汇率企稳回升，北向资金大幅回流A股，预示市场底部逐步夯实。短期投资者可逢低布局中报预增板块。 原标题：《巨丰收评：金融地产消费集体回调》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天冲高回落，三大指数均小幅上涨。盘面上，地产股继续大涨，金科股份、中南建设、华远地产等10余股涨停。券商等金融股冲高回落，太平洋、西南证券涨停。零售股午后走高，华联股份、国芳集团、中央商场等多股涨停。AI概念股一度反弹，游戏、传媒股领涨，中原传媒、鸿博股份涨停。下跌方面，医药股全线调整，恩华医药跌停，恒瑞医药跌超9%。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。沪深两市今日成交额11052亿，较上个交易日放量1569亿，两市成交金额重回万亿。 板块方面 板块上，消费股整体的表现较为亮眼，酒店餐饮与零售均涨幅居前。其中西安饮食、金陵饭店、华联股份、中央商场、国芳集团等个股涨停。消息面上，今日国家发改委“扩消费”20条发布。其中提出要扩大服务消费，鼓励发展即时零售、智慧商店等新零售业态。中航证券认认为，第二季度沪深A股融资余额整体呈现缩量态势，杠杆资金缩量或反映市场风险偏好降低。在此背景下，TMT板块主题热度出现回调。往后看大消费板块在利好政策刺激下有望回升，市场风格有望更加均衡 不过需要注意的是，在今日消费股集体走强的背景下，有着大量机构资金仓位的酿酒板块却放量冲高回落。对于大消费板块而言，若想要在后市走出较强的延续性，仅仅依靠政策驱动下的小市值个股的情绪博弈是远远不够，消费股中蓝筹权重扮演着重要角色。因此在今日以白酒股为代表的消费权重出现短线的滞涨疑虑的背景下，后续能否继续保持多头趋势仍是关键。当消费权重在后续依旧保持震荡向上的走势，那么消费股内部仍有望反复活跃，相反一旦后续消费权重先行转弱，对于消费方向题材炒作情绪也将受到一定的影响。 房地产板块继续大涨，其中金科股份、中南建设、华远地产等10余股涨停。消息面上，日前，一线城市中的北京、深圳、广州相继表态，将适时优化房地产政策，向市场释放出更加积极的信号。其中北京市住建委近日表示要更好满足刚性和改善性住房需求；深圳住建局近日表示要更好满足居民刚性和改善性住房需求，扎实推进保交楼工作。 信达证券认为，当前市场对于地产核心矛盾仍然聚焦在地产能否反转。而随着未来政策落地和高频数据的改善，分歧会持续收敛，预计这轮地产行情或将是一个中线级别的地产行情。后续可重点关注：1）被错杀的弹性最大的国央企龙头；2）民企地产的替代标的；3）城中村旧改方向；4）地方政府化债方向。另外需注意的是，本轮反弹行情始终围绕着地产及产业链上涨所展开，也就是说地产板块上涨一旦结束，这轮市场行情较大可能性进入尾声。 医药股全线调整，板块龙头恒瑞医药跌超9%，赛伦生物、九典制药跌超10%，恩华药业、益方生物、首药控股得超9%。消息面上，27日，国家药监局药审中心一连发布三份药物临床试验相关的技术指导原则。28日，中央纪委国家监委网站消息显示，近日中央纪委国家监委召开动员会，部署纪检监察机关配合开展全国医药领域腐败问题集中整治。有分析人士解读认为，“两则消息，前者是提高了新药临床试验与上市门槛，相当于是收紧了研发端，而后者则意味着收紧了销售端。”不过目前医药板块整体依旧处于估值的较低水位，在经过今天的情绪集中释放后，是否会在下半年迎来困境反转仍值得持续关注。 个股方面 今日券商板块呈现出冲高回落的走势，其中天风证券尾盘炸板跳水，而板块龙头中军东方财富与中信证券今日成交额再度双突破百亿大关，并呈现出高位放量震荡的走势。券商股在经历了上周五集体暴力拉升后，遭遇回调整理本无可厚非，但今日证券板块的量能却不降反升，反映出在早盘拉升之际短线获利了结的资金不在少数。是否有更多的资金选择高位接力仍是后续关注的重点。此时作为短线情绪高标太平洋具有较为重要的参考价值，当其能够进一步向上开拓市场空间时，仍有望带动券商股整体进一步上冲。 另一方面据以往的经验来看，每当券商股发动一波行情时，一般是不会跌破五日均线。故这一角度而言，想要本轮券商行情延续，对于像中信证券、东方财富这样的中军龙头而言，沿5日线上涨的强趋势也不宜遭到破坏。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.46%，深成指涨0.75%，创业板指涨0.77%。北向资金全天净买入93.47亿元，其中沪股通净买入31.35亿元，深股通净买入62.12亿元。 在大盘今日呈现放量冲高回落后，明日的走势较为关键。若盘面后续想要维持高角度上涨的态势，今日低点3281不可被有效跌破的同时，后续也应尽快以放量上涨的形式，封闭今日所留之上影线，相反一旦明日延续今日午后的回调整理走势的话，届时则需将关注的重点聚焦于5日线的得失。在5日均线仍能够被有效守稳的前提下，市场整体扔给有望保持震荡向上的结构，应对上仍可留意热点轮动过程中所出现的结构性机会。 华西证券认为，国内外流动性方面，7月美联储加息后，美联储对9月加息节奏尚不明确，但加息进入尾声已是市场共识；国内股市资金面出现改善迹象，外资大幅净买入有利于提振市场信心。政策层面，7月政治局会议总体基调偏积极，并且在“活跃资本市场”、“优化房地产政策”等领域的表态引发市场对政策落地的期待。结合证监会、住建部相继召开座谈会释放积极信号、证监会召集头部券商开会、北京住建委表态和合肥专题会议等，预计8月将迎来相关领域政策的陆续落地，市场风险偏好有持续改善基础，A股有望在政策暖风驱动下展开结构性行情。 市场要闻聚焦 【国家发改委：针对汽车消费细分市场 将研究优化更多大众化、普惠性的支持政策】 财联社7月31日讯，国家发改委副主任李春临31日在国务院政策例行吹风会上表示，针对汽车消费细分市场，我们将研究优化更多大众化、普惠性的支持政策，更好满足人民群众多层次、多样化的消费需求，推动相关产业高质量发展。无论是汽车消费还是其他消费品消费，我们首先要通过供给侧结构性改革，适应需求变化，创造新需求，供给侧不改革，拿出来的产品不适销对路，老百姓是不买单的。 【国家发改委：推动居民收入增长与经济增长基本同步 通过消费能力提升提高居民消费意愿】 财联社7月31日讯，国家发改委副主任李春临31日在国务院政策例行吹风会上表示，我们将深入贯彻落实党中央决策部署，聚焦重点、精准施策、激发活力，落实就业优先政策，加强困难群体就业兜底帮扶，坚持多劳多得，鼓励勤劳致富，推动更多低收入群体迈入中等收入行列，完善按要素分配的政策制度，多渠道增加中低收入群众要素收入，多渠道增加城乡居民财产性收入，推动居民收入增长与经济增长基本同步，通过消费能力提升，提高居民消费意愿。 原标题：《【每日收评】三大指数冲高回落，两市成交额重回万亿大关！创新药龙头午后闪崩，发生了什么？》 财联社：枫林

盘面简述 周一，A股震荡上行，创业板领涨。盘面上，商业百货、汽车整车、游戏、旅游酒店、房地产、农牧饲渔、工程咨询服务领涨，多元金融、船舶制造、文化传媒、工程建设、水泥建材、贸易等行业涨幅居前；生物制品、医疗器械、中药、化学制药等行业小幅回调。题材股方面，粮食概念、噪声防治、退税商店、社区团购、预制菜概念、转基因、新零售、手游概念、猪肉概念、租售同权、水产养殖等涨幅居前；创新药、体外诊断、生物疫苗等小幅回调。 热点板块 证券板块冲高：太平洋、天风证券、信达证券、华创云信、西南证券继续涨停，国海证券、首创证券、中原证券等涨逾5%。 房地产走强：华远地产、中南建设、天房发展、合肥城建、云南城投、城建发展、上实发展、金科股份等多股封板。 零售午后走强：华联股份、益民集团、国芳集团、中央商场、通程控股涨停，汇嘉时代、徐家汇、人人乐等涨逾7%。 消息面 【金融监管总局：加大对扩大内需的金融支持力度】 国务院政策例行吹风会上，国家金融监督管理总局表示，下一步将抓好前期出台的各项政策落实，加大对扩大内需的金融支持力度，强化重点领域和薄弱环节的金融支持，全力推动经济持续回升向好。 【住建部：落实好个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施】 近日住房城乡建设部倪虹部长召开企业座谈会，就建筑业高质量发展和房地产市场平稳健康发展与企业进行深入交流。倪虹强调，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。 【美股高开低走集体收跌大型科技股涨跌互现】 美东时间周四，美股高开低走，三大指数集体收跌，道指止步日线13连涨，截止收盘，道指跌0.67%，纳指跌0.55%，标普500指数跌0.64%。大型科技股涨跌互现，Meta Platforms涨超4%，谷歌、亚马逊微涨，特斯拉跌超3%，奈飞、微软跌逾2%，苹果微跌；芯片股普涨，美光科技、意法半导体、应用材料涨超5%，阿斯麦涨逾3%。 巨丰观点 早盘，A股冲高回落，盘中上证指数冲破3300点，创出近3个月新高后回落。盘面上，游戏股领涨，房地产板块掀涨停潮，证券板块盘中继续活跃，工程咨询服务、旅游酒店、粮食概念、文化传媒、CRO、多元金融等位于涨幅榜前列；医药、医疗器械等小幅回调。北上资金早盘净流入超90亿元。 午后，计算机应用、房地产、军工等板块涨幅收窄，零售、养殖、水利板块走强，股指涨幅收窄。市场上涨个股超过3400家。北向资金午后流入放缓，全天净流入超百亿，两市成交量突破1万亿关口。 总体看，证券、银行、保险、地产、汽车、白酒、钢铁等权重股带动沪指冲高，在3300点上方遇阻回落；从近期盘面看，短期上证指数3200点底部已夯实。后市可以逢调整把握低吸机会。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，而其余板块则总体处于震荡筑底阶段，投资者可以把握调整后的低吸机会。近期人民币汇率及中概股企稳回升，预示市场底部逐步夯实。短期投资者可逢低布局中报预增板块。 原标题：《巨丰收评：金融地产持续活跃 医药股逆市回调》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

SMM7月28日讯：近日，家电行业板块呈震荡走势，今日翻红止住两连跌，截至日间收盘涨1.30%。 个股多飘红，截至日间收盘，石头科技刷2022年7月7日以来新高至283.00，收涨7.48%；匠心家具刷2022年1月20日以来新高至43.00，收涨6.91%；德尔玛刷历史新高至16.65，收涨6.64%；火星人刷2023年6月15日以来新高至26.84，收涨6.07%；亿田智能刷2023年6月15日以来新高至41.25，收涨5.95%；老板电器刷2023年4月18日以来新高至28.61，收涨5.39%；极米科技涨4.84%；科沃斯涨4.83%。 截至日间收盘行情： 市场观点 安信证券： 给予匠心家居买入评级，目标价格为55.29元。评级理由主要包括：1）匠心家居：全球智能家居优质出口龙头，盈利表现持续靓丽；2）全球智能家居千亿蓝海，功能沙发市场空间广阔；3）产品研发创新为本，海外自主品牌发展可期。风险提示：行业竞争加剧；自主品牌开拓不及预期；国内市场开拓不及预期；原材料价格大幅波动；海外需求复苏不及预期等。 二季度白电内外销率先复苏，且原材料成本红利和汇率红利持续体现，主动偏股型基金重仓家电板块的比例延续回升态势。二季度基金重仓家电持股比例为2.71%，环比提升0.71pct；二季度家电超配比例为0.62%，环比扩大0.66pct。展望后续，下半年空调消费有望延续较高景气度，且家电出口有望持续向好，家电板块基本面不断改善，家电持仓比例有望维持超配。 国泰君安： 家电板块环比呈现改善态势，白电景气度更高，空调产业链上下皆存在惊喜可能。在地产竣工数据向好、高温天气强化及安装类家电需求逐步释放等因素加持下，二季度各板块需求端均有不同程度的改善，景气度排序为白电>厨电>清洁电器>显示类>厨小电。 空调作为2023上半年需求改善最显著的品类，二季度行业内销出货增速进一步提升，季度规模再创历史新高。空调内销规模的超预期复苏对白电龙头整体经营稳健性起到重要支撑。 国信证券： 展望2023年全年，家电基本面有望稳健向上。受益于经济的稳步复苏及地产竣工的修复，内需有望持续回暖，在持续的高温天气影响下，空调等家电需求有望保持强劲表现。外销自2022H2开始基数走低，增长压力放缓下，外销有望加速回升。成本方面，预计2023年原材料及海运价格仍有望处于较为有利的情形，下半年开始原材料及海运基数走低，预计影响逐渐淡化。 公司动态 德尔玛： 公司拟与Alex Rishoej共同投资设立广东运护盾健康科技有限公司，运护盾注册资本为500万元，其中，公司认缴出资485万元，占注册资本的97%；Alex Rishoej认缴出资15万元，占注册资本的3%。Alex Rishoej为公司副总经理，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的规定，此次交易构成关联交易。为了布局新获授权的健身器材产品类目，公司拟与高管共同投资新设业务主体，拓展相关业务，为公司带来新的利润增长点。 老板电器： 公司部分燃气灶产品已配备智能化模块，可与油烟机等产品联动使用。 亿田智能： 公司主要产品为集成灶，此外公司还向消费者提供集成水槽、集成洗碗机、净水器、吸油烟机、燃气灶、集成烹饪中心等其他厨房电器产品。 新宝股份： 佛山市凯潮工业自动化设备有限公司成立，注册资本500万元，经营范围包含电子元器件与机电组件设备制造；电子专用设备制造；机械设备研发等。该公司由新宝股份100%控股。

SMM7月28日讯：自7月下旬以来，消费电子板块持续走弱，今日触2023年5月26日以来新低至1058.04，较7月高点跌约8%，后逐渐反弹，截至今日日间收盘录得0.04%的涨幅。 个股方面，截至日间收盘，福蓉科技涨2.40%；蓝思科技涨2.36%；莱尔科技涨1.90%。传音控股跌3.75%，刷2023年5月26日以来新低至118.10；智动力跌3.03%，刷2023年7月24日以来新低至10.49；致尚科技跌2.93%；利通电子跌2.67%。 截至日间收盘行情： 市场观点 平安证券： 当前，宏观经济增长压力较大，消费电子仍将处在去库存状态，但汽车和工业仍有希望成为国内电子行业增长的主要支撑。预计下半年，国内MCU、功率半导体以及汽车电子等领域，有希望走出与意法半导体类似的节奏，下半年延续平稳增长。推荐兆易创新，关注全志科技、乐鑫科技、复旦微电、中颖电子。 东海证券： 当前国内消费电子仍处周期筑底修复阶段，各环节库存已处相对低位，企业下半年逢低补库信心可能转强；从估值看，当前申万消费电子板块PE29.29倍，PB3.04倍，分别处10年历史分位的21.56%、12.36%，下半年估值修复的概率相对较大。 建议关注：（1）下半年周期有望筑底的高弹性板块。关注存储芯片的兆易创新、模拟芯片的圣邦股份；关注消费电子蓝筹股立讯精密；被动元器件涨价的风华高科；面板继续涨价的京东方A、深天马A。（2）上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业，关注金宏气体、安集科技、北方华创、富创精密。（3）中长期受益国产份额提升以及汽车电动化、智能化行业红利驱动的汽车电子，可以关注MCU的国芯科技、功率器件的宏微科技、斯达半导。 德邦证券： 给予传音控股买入评级。评级理由主要包括：1）市场改善+产品升级，Q2利润历史新高；2）手机有望延续增长，AI打开成长空间。风险提示：市场需求不及预期、市场竞争加剧、新品发布不及预期。 国海证券： 给予传音控股买入评级。评级理由主要包括：1）新市场开拓叠加传统优势市场复苏，出货量增长推动公司基本面强势改善；2）新兴市场龙头壁垒深厚，远期成长空间广阔、市场定价不足。风险提示：宏观环境变动风险，新兴市场开拓不及预期风险，下游需求不及预期风险，市场竞争加剧风险，测算或存在偏差，仅供参考。 公司动态 蓝思科技： 新能源汽车作为公司的业务发展重心，已围绕智能座舱，研发、生产中控屏、仪表盘、显示屏、B柱、C柱、充电桩等模组，与超过30家国内外新能源及传统豪华汽车品牌建立合作。同时，公司还配合客户对侧窗、挡风、天幕等大尺寸新型汽车玻璃等新产品进行创新优化和验证，公司对新能源汽车业务的发展前景充满信心。 莱尔科技： “晶圆制程保护膜产业化建设项目”正按既定计划有序推进，预计将于2023年12月31日达到预定可使用状态；公司已变更“高速信号传输线（4K/8K/32G）产业化建设项目”，将该项目剩余募集资金投入募投项目“新材料与电子领域高新技术产业化基地项目”。 闻泰科技： 2022年国外半导体业务整合及管理已有成效，安世半导体业绩增长比较快，净利润为37亿，达到历史新高。汽车半导体业务增长显著。安世团队在海外市场拓展，海外业务增长较快。 传音控股： 董秘曾春表示，目前新兴市场国家仍处于“功能机向智能机切换”的市场发展趋势中，整体上，新兴市场国家的智能机渗透率相对于北美、西欧和成熟亚太发达经济体和中国市场较低，功能机换智能机仍然是新兴市场驱动智能机市场增长的一个重要因素。 电力短缺问题在很多非洲国家是个常见问题，公司通过不断提升电池续航能力、快充技术，从而有效改善这一问题。此外，公司开发出可运行在手机端的算力模型，为用户节省流量的同时，有效解决用户需求。我们还为本地用户针对性开发了轻量化、智能化、流量节省、运行流畅的三大软件操作系统，能够智能预测网络带宽和感知冷热数据，实现内存融合，高效回收利用数据，大大提升了产品的用户体验。 2023年以来，锡价受缅甸佤邦矿山停采锡矿等影响，当下国内锡市仍存在锡矿供应紧缺但下游需求现实弱、预期强等矛盾，一季度全球半导体及消费电子产品需求依然不断探底，全球个人电脑和智能手机出货量分别同比减33%、12%，分别连续四五个季度环比下滑。 但随着国内经济水平逐渐复苏带动消费能力的恢复，消费电子产品去库存至相对健康水平，AI变革及其应用场景的拓宽，新能源汽车销量不断攀升，2023年全球半导体及消费电子产品在三、四季度能否迎来触底反弹？光伏依然是锡消费最亮眼增长点，一季度国内光伏组件同比36%，预期未来4年年均复合增速22%，产业如何抓住机遇、应对挑战？ 敬请关注 2023第十三届SMM锡产业链峰会 ，行业大咖、专家、资深分析师解读宏观面、剖析国内外锡产业发展、预测锡市行情等。 》点击了解2023锡产业链峰会详情