歌尔股份表示，公司二季度业绩显著改善主要原因是，首先，二季度中公司智能声学整机、智能硬件业务中的部分重点产品项目出货量增加，稼动率提升，盈利能力提升；其次，公司业务的营收结构改善，部分毛利相对低的组装业务在营收中的比重有所下降，精密零组件等高毛利业务营收占比有所提升。 下半年一般是消费电子的旺季，公司将继续积极配合客户的业务规划和节奏，做好下半年重点产品项目的量产爬坡和精益运营工作，做好资本支出和各项费用的管理工作，力争实现公司经营业绩的持续改善。 AI技术在端侧的落地将有望为行业带来积极的影响。首先，AI在端侧落地有助于改善硬件产品体验，同时有望带来新的应用场景，进而有助于市场需求的提升；其次，AI技术将在头部客户的高端产品上率先应用后逐步扩散，有助于优化消费电子行业的产品结构；第三，AI技术目前以语音交互为主，已经催生出声学传感器性能升级的显著需求，未来进一步拓展至视觉交互等方式，将有望为光学器件、微显示、光机模组等零组件产品带来新一轮发展机会；最后，AI技术在端侧落地，可能为一些新产品品类带来快速发展的契机，例如具有明显的交互优势的AR增强现实产品等。 MR行业的发展趋势 伴随头部客户的产品更新换代，今年全球MR出货总量有望实现健康的成长。MR硬件产品的发展高度依赖于相关的软件内容生态的发展，目前头部客户在此领域内长期投入，相关的软件内容生态在不断完善，也为MR硬件产品的发展提供了支持。另外，AI人工智能技术有望被逐步引入至相关的MR软件内容制作中，将有助于提升相关内容创作的效率和质量，并最终带动硬件产品的进一步发展。随着硬件产品的体验升级和软件内容的不断丰富，未来的MR行业有望实现长期健康发展。 AR硬件产业发展情况展望 受益于AI人工智能技术的发展和应用，AR增强现实的产业发展有望呈现加速趋势。AI+AR的产品形态受到越来越多的关注，众多行业头部企业在此领域内积极投入。AI技术为AR产品带来了新的应用场景，加速了轻量化AR产品的发展进程，而轻量化AR产品的快速发展，将助推光学、微显示等核心器件产品的发展成熟，最终对整个AR产业的发展产生积极的影响。特别是AR产品可以从用户第一视角实现即时感知、即时反馈和即时交互，较其他硬件设备具有一定的优势，更适合实现AI智能助理的功能，有望充分受益于AI技术在消费级硬件端侧落地这一行业趋势。 公司在AR产品领域内的相关布局 公司在AR产品的设计、研发与生产制造领域内有深厚的技术积累和产品经验，同时在AR产品的核心零组件，特别是光波导、光机模组等核心零组件领域内具有较强的竞争力。在光学器件方面，公司可以为客户提供包括光波导、Birdbath、自由曲面、棱镜等多种精密光学解决方案。在光机模组方面，公司可以为客户提供基于DLP、LCoS、Micro-OLED、Micro-LED等多种微显示技术的光机模组产品，适用于不同的AR产品需求。此外，公司还在光学和微显示相关产业链中积极开展投资与合作，与行业伙伴携手，为行业头部客户提供产品解决方案和研发制造服务。公司与消费电子及科技行业内的众多头部客户保持长期良好的合作关系，并积极参与客户对于未来MR、AR产品的规划和相关产品项目机会。

近日，电连技术发布2024半年度业绩预告，归属于上市公司股东的净利润盈利30,000万元–33,500万元，同比增139.72%-167.69%。 业绩变动原因 报告期内，公司生产经营模式未发生重大的变化，2024年半年度业绩出现同比上升，主要原因如下： 1、报告期内，公司主营业务保持稳定增长，其中汽车连接器产品客户结构不断本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。优化，核心客户营收同比保持高速增长；消费电子行业产品随着消费电子行业复苏，营收同比提升明显。 2、随着经营规模的不断扩大，主要产品精密制造工艺平台化优势渐显，自动化效率持续提升。同时，公司运营效能持续提升，生产成本控制较为有力，主要产品毛利率较上年同期有所提升。 3、本报告期非经常性损益对净利润的影响金额约为1,400万元。

SMM7月18日讯：今日消费电子板块跌幅靠前，截至日间收盘跌2.20%。个股普跌，截至日间收盘，易天股份涨2.26%，威贸电子跌11.51%，鑫汇科跌8.95%，雷神科技跌7.32%，慧为智能跌6.80%。 截至今日日间收盘行情： 机构评论 ►国泰君安研报指出，预计三季度消费电子旺季有望全方位拉动需求上行，包括手机、PC、通用服务器等。 ►华福证券指出，消费电子正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。短期消费电子终端需求回暖。中长期AI赋能智能终端有驱动手机/PC换机加速。同时，AI负载需要芯片底层架构、内存和整机设计方案改变，带动单机ASP提升，同时新硬件形态的探索加快。消费电子创新节奏提速有望带来行业进入景气周期。 企业半年度业绩预告 ►7月15日，福立旺2024年半年度业绩预告显示，经财务部门初步测算，公司预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为4,100.00万元至4,500.00万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加1,692.91万元至2,092.91万元，同比增长70.33%至86.95%。 2024年上半年，消费电子行业整体复苏明显，市场需求稳步提升，上半年3C精密金属零部件实现营业收入3.10亿元左右，同比增长51%左右。 》点击查看详情 ►7月15日，飞荣达发布2024年半年度业绩预告，归属于上市公司股东的净利润盈利5,400万元-6,400万元，同比增1243.65%-1492.48%。 2024年上半年，公司消费类电子业务由于主要客户业务回暖、出货量持续提升，以及公司手机及笔记本电脑等终端产品的市场份额提升，订单量增加，促使该领域营业收入同比有较大增长，毛利率提升，盈利能力增强。由于部分手机项目延缓的影响，公司手机业务第二季度环比第一季度有所下降，但当前相关业务订单已逐步恢复交付。 》点击查看详情 ►7月15日，硕贝德2024年半年度业绩预告显示，归属于上市公司股东的净利润盈利350万元-500万元。报告期内公司聚焦主业，不断加大市场开拓力度，持续优化客户和产品结构，积极推进降本增效工作，其中天线业务营业收入和净利润保持稳定增长，指纹模组业务较去年同期亏损收窄，公司整体盈利能力得以提升。 》点击查看详情 ►7月10日，卓翼科技2024年半年度业绩预告显示，归属于上市公司股东的净利润亏损8,000.00万元-10,000.00万元，同比增长14.11%-31.29%，预计净利润为负值。报告期内，公司订单不足，固定成本较高，规模化生产效应未完全体现，导致公司经营亏损。 》点击查看详情

SMM7月1日讯：消费电子板块午间收跌2.20%，午后跌幅收窄，截至日间收盘跌0.31%。 个股普跌，截至日间收盘，凯旺科技、瀛通通讯涨停，显盈科技涨11.11%，威贸电子涨7.67%，协创数据涨7.40%。国光电器跌5.06%，领益智造跌4.35%，智动力跌3.59%，佳禾智能跌3.46%。 截至今日日间收盘行情： 市场声音 机构评论： ►中原证券研报指出，展望2024年下半年，各大云服务商不断加码AI相关投入，AI创新引发的算力竞赛推动硬件基础设施继续升级扩容。随着AI赋能以及创新产品的发布，AI大模型在手机上的应用有望打破终端市场创新不足的局面，对硬件更高的性能需求有助于推动消费电子产品需求的回暖。中原证券看好行业景气度高、技术门槛显著提高的光通信，AI手机有望带来产品量价齐升的消费电子零部件，以及高分红、经营稳健且具备科技成长属性的运营商。 ►中信建投指出，结合高频景气梳理，展望三季度，独立景气周期仍向上的成长板块包括消费电子、存储、电网电力设备、工程机械、核电等，近期市场尤其对电子产业链的关注度有明显提升。伴随苹果AI布局落地，消费电子创新周期及全球半导体产业复苏周期值得期待。同时，中字头、财税改革IT等也有望迎来短期三中全会政策预期催化下的主题行情。 ►天风证券表示，继续看好“耐心资产”等高股息方向，新质生产力或有表现机会。看好后续高股息风格继续演绎，红利板块内部新一轮扩散。新“国九条”中提到“市值管理”、“提高二级市场投资回报率”，政策逻辑和市场逻辑共振之下，具备垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估。 企业动态： ►协创数据表示，2024年第一季度，公司实现营业收入175,887.09万元，同比增长118.38%，归属于上市公司股东的净利润16,224.55万元，同比增长253.42%。公司的服务器再制造业务产能在2024年一季度持续爬坡，已形成规模收入，对整体业绩已产生贡献。同时，目前公司算力服务器再制造业务已初具规模，相关业务发展具备较好的持续性，并有望与公司云服务形成良好的协同效应。 公司将继续加大研发投入，不断推出高性能、高可靠性的存储和服务器产品，增强高算力服务器研发与销售能力，同时持续优化服务器硬件和软件架构，提高计算能力和效率，为客户提供更加优质的服务。 ►国美通讯表示，受行业需求萎缩等影响，工厂订单严重不足，导致公司营业收入大幅下滑，经营亏损。同时，客户回款周期延长，部分债权出现逾期，金融机构缩减授信，进一步加剧公司的资金周转压力。 ►威贸电子表示，2023年公司的家电类业务销售占比约为50%，其中占比最大的产品为电熨斗组件产品。基于近几年海外社交需求的复苏，电熨斗销量一直在高速增长，2024年预计仍将持续增长。公司在小家电业务上持续推行组件化、集成化，相关高技术含量、高毛利的产品将继续为公司今年的业绩做出贡献。同时公司小家电领域客户的主要销售区域是欧美市场，不少机构对于未来几年欧美小家电市场的增长仍有较好的预期，希望能为公司业绩带来相应增长。 公司外销产品占销售总额的40%以上，公司一直在观察国内外的市场动态，收集企业出海相关的信息，并结合公司实际情况进行分析判断。 近年来随着车灯越做越小，对车灯线束的要求越来越高，需要更精密、抗震动性能更高的产品。公司引进的全国第一条应用于汽车行业的IDC刺破式连接器线束全自动生产线，因其优质的抗震动性能和最大化节约空间的特点，在车灯项目的应用越来越广泛。目前公司的车灯线束终端客户覆盖了奔驰、宝马、奥迪、大众等高端品牌，产品单价较高，未来或将逐步铺开，为更多品牌服务。

SMM4月17日讯：一改4月以来的弱势，今日消费电子板块大幅上涨，截至日间收盘涨7.97%，暂止五连跌。 个股近全线收涨，截至日间收盘仅3股收跌。其中，朗特智能、致尚科技涨停，昀冢科技涨18.60%，超频三涨16.47%，贝仕达克涨16.13%，硕贝德涨15.43%。 截至今日日间收盘行情： 市场声音 朗特智能： 目前公司在手订单充足，公司对全年的业绩增长充满信心。一季度带动公司业绩增长的主要产品是电子雾化设备智能控制器。一季度，公司凭借在消费类领域积累的丰富经验，积极开拓市场，获得电子雾化设备客户的大量订单，带动消费类电子业务整体销售额快速上升。一季度，公司合理配置存量货币资金、理财产品，取得利息收入及理财收益，同时受益于美元升值的汇兑收益。 凯旺科技： 2024年第一季度业绩预告显示，归属于上市公司股东的净利润亏损750万元–1000万元，同比降13.64%-51.52%。报告期内，公司在研、产、销方面持续加大投入，部分成熟产品销售价格降低，同时材料成本、人力成本的持续上升是公司当期主营业务净利润下降的主要原因之一。公司持续对产能布局进行了垂直和横向整合，完善了产业链布局，公司持续加大在连接器、电线电缆两个传统产品上的纵向和横向延伸，同时布局四大新业务模块，主要有工模具自动化、精密五金结构件、智能终端、汽车电子等。目前公司传统业务的积极整合延伸及新业务模块的布局，已经完成各项基础性投资及团队的搭建、培育、提升。在现阶段增加了成本及管理、销售、研发费用等，未来随着相关产业布局和投入的快速成熟，相应的经济效益也会快速释放。 雷柏科技： 公司作为电竞行业周边设备的品牌商，产品涵盖游戏鼠 标、游戏键盘、游戏耳机、游戏手柄、游戏麦克风等多个品类。 同时针对特定 B 端商业客户，推出 V+IoT 数智方案系统，为 线下电竞体验场所赋能，针对性的解决线下场景中对于无线 产品管理上的痛点难点问题。 对市场技术，消费者偏好保持紧密跟进，不断迭代技术， 根据市场反馈调整公司产品及研发方向，扩大用户群体，提升 用户粘性。同时日常中，对产品技术的升级通过配套 OTA 模 式（通过无线网络下载并安装软件更新的技术），实现用户可 在公司驱动端持续在线升级产品，以适配最新技术，提升用户 体验。 中金公司： 研报显示，整体来看，当前消费电子行业的创新周期与库存周期均逐步见底。中金公司从中国大陆产能占比较高的组装和苹果产业链环节，分别从整机和零部件的视角，观察消费电子目前所处的产业周期。 组装环节，判断当前手机组装作为相对成熟的供应链环节，周期已逐步筑底，预计未来盈利能力将跟随手机需求同频波动。苹果产业链，判断苹果产业链周期正逐步筑底，同时果链更着重创新而非周期，建议投资人静待拉货拐点与MR、AI手机等新兴终端的拉动。传统手机组装公司正积极切入全球AI服务器的组装赛道，在组装行业筑底的背景下，中金公司看好消费电子组装企业积极入局参与AIGC新时代基建；同时看好手机终端在未来成为AGI时代的重要终端，北美大客户有望同步入局，端侧的AI创新或带动零部件公司打开新一轮创新周期。 国金证券： AI大模型持续升级，算力需求不断提升，带动AI芯片、AI服务器、光模块、交换机等需求高景气，今年下半年智能手机、AI PC将迎来众多新机发布，三季度有望迎来需求旺季。 中长期来看，AI有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。

SMM4月8日讯：今日消费电子板块跌幅靠前，截至今日日间收盘跌3.57%，连续三日飘绿。 个股普跌，截至今日日间收盘，英唐智控涨7.85%，龙旗科技涨3.95%，福日电子涨2.49%。思泉新材跌16.78%，科森科技跌停，昀冢科技跌9.98%，瀛通通讯跌9.82%。 截至今日日间收盘行情： 市场声音 近日，华为官宣，将于2024年4月11日举办鸿蒙春季沟通会，届时将发布车和PC类相关产品，华为P70系列手机或许也将随之发布。据了解，新款智界S7有望4月11日上市，并进行多项新功能升级。据相关消息，备受市场关注的华为P70系列手机将涵盖三款不同型号，包括华为P60、华为P60 Pro以及华为P60 Art。 盈趣科技： 4月8日，盈趣科技表示，公司于2023年10月23日召开了第五届董事会第三次会议，会议以9票同意、0票反对、0票弃权的表决结果审议通过了《关于公司全资子公司拟投资建设墨西哥智造基地的议案》，同意公司全资子公司Intretech(HK)Co.,Limited使用不超过5,000万美元自有资金在墨西哥设立子公司，投资建设智造基地。 》点击查看详情 英唐智控： 截至4月3日，公司已经有为小米汽车的其中一款高端车型间接交付松下EV继电器。 龙旗科技： 公司根据2022年第四次临时股东大会授权，于2024年3月14日召开第三届董事会第十一次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本、公司类型及修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，同意公司变更公司注册资本、公司类型及修订《公司章程》并办理工商变更登记等事宜。近日，公司已完成上述工商变更登记以及变更后《公司章程》的备案手续，并取得上海市市场监督管理局换发新的《营业执照》。 莱尔科技： 公司在河南商丘建设的年产6万吨新能源涂碳箔项目已于2023年开工建设。 雷神科技： 公司2023年营业收入为25.55亿元，同比增5.80%；归属于上市公司股东的净利为3448.81万元，同比减49.78%。报告期内，公司围绕用户电竞全场景硬件需求，持续打造高颜值、高性能电竞硬件产品，其中笔记本品类产品收入达16.61亿元，同比增长4.60%。 》点击查看详情 中银证券： 智能手机和PC等消费电子产品在经历了长时间的销量下滑之后，产业链库存去化接近尾声，未来在“被动换机”需求和AI PC等新产品刺激下的“主动换机”需求双重刺激下，消费电子行业景气度有望持续回暖，相关3C设备有望充分受益，另外钛合金、XR设备、折叠屏等新材料、新产品、新技术的快速导入，也为相关设备厂商带来了新的发展机遇。 国开证券： 伴随着各类AI延伸应用，DRAM及NANDFlash在智能手机、服务器、笔记本电脑等单机平均搭载容量均将显著增长，同时AI大模型催生海量算力需求，推动存储产品在低能耗、高带宽、高容量上持续迭代，从而促进HBM产业链加速发展，叠加国产化和终端需求回暖因素，我国存储产业链有望迎来成长机遇，建议关注存储、先进封测、材料、设备等细分领域龙头。 》点击查看详情 天风国际证券： 分析师郭明錤曾在研究报告中预测，如果目前手机市场库存回补需求的强劲态势持续至2024年上半年，华为P70系列全年的出货量有望实现同比增长230%，达到1300万至1500万部。

SMM4月2日讯：暂止三连涨，今日消费电子板块飘绿，截至今日日间收盘跌1.55%。 个股普跌，截至今日日间收盘，科森科技涨停，福日电子涨6.86%，胜蓝股份涨4.49%，振邦智能涨3.27%，华勤技术涨1.91%。下跌方面，致尚科技跌7.62%，恒铭达跌6.84%，雷神科技跌6.21%，昀冢科技跌6.03%。 截至今日日间收盘行情： 企业业绩 振邦智能： 2023年营业收入为12.26亿元，同比增17.62%，归属于上市公司股东的净利为2.08亿元，同比增21.92%。下游行业蓬勃发展公司在深耕智能控制器业务的基础上，保持传统家电、电动工具、汽车电子等领域市场核心产品市场份额的基础上，积极拓展创新型生活电器、新能源领域市场开拓力度，积极抓住新市场，为公司经营业绩增长开辟新的航道。 》点击查看详情 恒铭电子： 2023年营业收入18.18亿元，同比增17.48%；归属于上市公司股东的净利润为2.81亿元，同比增45.50%。2023年，公司经营管理团队在董事会的领导下，保持战略定力，聚焦公司主营业务发展，与客户建立了长期稳固的合作关系，持续引入新项目，拓展新客户，消费电子业务板块持续发展。同时，公司持续布局新能源、通信等领域的新业务，定增项目“惠州恒铭达智能制造基地建设项目”已经获得中国证券监督管理委员会同意注册批复。 在消费电子领域，公司凭借多年在消费电子行业的沉淀和积累,与消费电子头部企业客户建立了长期稳固的合作关系。稳定的产品品质、突出的工艺设计及快速且稳定的响应能力得到了国内外知名消费电子产品终端品牌商、制造服务商及组件生产商的好评和信赖。 贝隆精密： 2023年营业收入3.8亿元，同比增8.75%；归属于上市公司股东的净利润5808.58万元，同比减4.09%。下游市场空间的扩大，催生了对精密结构件的需求，成为驱动业绩增长的关键因素。 公司始终坚持“聚焦优质大客户”的客户定位，及“高难度高附加值”的产品定位。在光学类精密结构件领域积累了良好 的市场口碑和客户声誉，并不断开发新客户、新领域，研发新产品、新工艺，保障业绩的稳定增长。 环旭电子： 2023年营业收入为607.92亿元，同比减11.27%，2023年全球电子产品需求下行，供应链处于去库存阶段，外部经营环境相比 2022年落差较大；其中，医疗电子类产品营收同比 增长 85.98%，汽车电子类产品营收同比增长 10.18%，通讯类产品营收同比减少 14.93%，消费电 子类产品营收同比减少 11.39%，工业类产品营收同比减少 5.68%，云端及存储类产品营收同比减 少 23.07%。 归属于上市公司股东的净利为19.48亿元，同比减36.34%。 机构观点 民生证券： 立足当下，AI是最核心的投资方向，从云到端的变革汹涌，以COWOS、HBM为代表的先进封装，有望接力国产替代，成为下一阶段投资重点；存储则周期成长兼备，重视切入企业级存储的龙头公司。此外，P70发布在即，手机产业链孕育着全新机遇；面板价格涨势持续，关注产业链整合方向。 》点击查看详情 华金证券： 桌面机器人或为AI新载体，开启消费电子细分赛道。桌面机器人本质上是一种主要通过语音、视觉、手势等多种传感器获取信息，实现与人类交互，以达到一定目的的人工智能系统。 》点击查看详情 天风国际证券： 分析师郭明錤曾在研究报告中预测，如果目前手机市场库存回补需求的强劲态势持续至2024年上半年，华为P70系列全年的出货量有望实现同比增长230%，达到1300万至1500万部。 中银证券： 研报指出，智能手机和PC等消费电子产品在经历了长时间的销量下滑之后，产业链库存去化接近尾声，未来在“被动换机”需求和AIPC等新产品的“主动换机”需求双重刺激下，消费电子行业景气度有望持续回暖，相关3C设备有望充分受益，另外钛合金、XR设备、折叠屏等新材料、新产品、新技术的快速导入，也为相关设备厂商带来了新的发展机遇，给予行业强于大市评级。 》点击查看详情 方正证券： 研报指出，在高性能AI处理器的加持下，AI+N类终端的时代浪潮已至，AI改变的不只是PC与手机，科技赋能将全方位渗透，消费电子将迎来全新的增长机遇。 》点击查看详情