宏观新闻 1、中共中央政治局7月30日召开会议，会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。中共中央总书记习近平主持会议。会议指出，宏观政策要持续发力、适时加力。要落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分释放政策效应。会议还指出，增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头。 2、7月23日，中共中央在中南海召开党外人士座谈会，就当前经济形势和下半年经济工作听取各民主党派中央、全国工商联负责人和无党派人士代表的意见建议。中共中央总书记习近平主持座谈会并发表重要讲话强调，下半年，要在宏观政策上持续发力、适时加力，重点做好全方位扩大内需、坚定不移深化改革扩大开放、推动科技创新和产业创新深度融合发展、持续防范化解重点领域风险、多措并举保障改善民生等工作。 3、7月30日，商务部部长王文涛会见美中贸易全国委员会董事会主席芮思博率领的代表团一行。双方就中美经贸关系、美资企业在华发展等议题交换意见。王文涛表示，中国欢迎包括美资企业在内的各国企业投资中国，共享发展机遇。 4、7月30日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。在回答有关中美经贸会谈的问题时，郭嘉昆表示，希望美方同中方一道，按照两国元首通话达成的重要共识，发挥好中美经贸磋商机制的作用，在平等、尊重、互惠基础上，通过对话沟通，增进共识、减少误解、加强合作，争取更多双赢成果，共同推动中美关系健康稳定可持续发展。 5、昨日的外交部例行记者会上，有记者提问称，美国财政部长表示，如果中国继续购买俄罗斯石油，中国可能会面临更高的关税。郭嘉昆表示，中国将根据自身国家利益采取合理的能源保障措施，关税战没有赢家，胁迫、施压解决不了问题。 行业新闻 1、国务院新闻办公室昨日举行新闻发布会，国家卫生健康委人口家庭司司长王海东介绍，2022年1月1日以后出生的符合条件的婴幼儿，都可以领取育儿补贴。国家卫生健康委副主任郭燕红表示，育儿补贴不分城乡、民族、区域，也不分一孩、二孩或者三孩，实现三孩生育政策下家庭支持的全面覆盖。财政部社会保障司司长郭阳表示，今年初步安排育儿补贴补助资金预算900亿元左右。 2、全国基孔肯雅热疫情防治工作电视电话会议在北京召开，会议强调，要深入开展爱国卫生运动，加强环境卫生整治和风险点位消杀，科学有效灭蚊防蚊避蚊。要加强医疗卫生机构检验检测质控和门急诊管理，提高“早发现”能力，规范开展病例救治，全力防范重症和死亡。 3、我国中药饮片标注保质期自8月1日起施行。据了解，2023年7月14日，国家药监局发布《中药饮片标签管理规定》对中药饮片标签管理作出明确要求，提出标签内容应当标注保质期等。 4、国家互联网信息办公室发布《国家信息化发展报告（2024年）》。《报告》提出，坚持自立自强，加快推动网络信息技术创新和产业生态发展；坚持驱动引领，加快推动信息化赋能新质生产力发展；坚持为民惠民，加快推动信息化发展成果更多更公平惠及全民。 5、天津大学科研团队与西北农林科技大学合作，成功构建“可吞服光电子胶囊-工程菌双向交流系统”，建立起人类与肠道工程菌之间的光学“语言”，为肠道健康监测与疾病治疗开辟了新路径。 7、我国昨天在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨06组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。此次发射，长征八号甲火箭实现了全流程自动化、起飞主动漂移控制、过冷液氧加注等多项技术创新。 公司新闻 1、上纬新材公告，多次触及股票交易异常波动和严重异常波动情形，今起停牌核查。 2、宁德时代公告，上半年实现净利润305亿元，同比增长33.02%，拟每10股派发现金分红人民币10.07元（含税）。公司还公告，拟增加不超过人民币400亿元的委托理财额度。 3、万科A公告，深铁集团向公司提供不超过8.69亿元借款。 4、极米科技公告，上半年净利同比预增2062%。 5、河化股份公告，筹划公司控制权变更事项，股票停牌。 6、永辉超市公告，拟定增募资不超过39.92亿元，用于门店升级改造等。 7、长江电力公告，拟出资约266亿元建设葛洲坝航运扩能工程。 8、数字认证公告，控股股东拟无偿划转公司股份，控股股东将变更为北京数据集团。 9、东芯股份公告，上海砺算的相关芯片产品正在持续进行产品优化提升工作，目前尚未产生收入。 10、中望软件公告，公司在美国法院被Autodesk起诉著作权侵权。 11、芯海科技公告，筹划发行H股股票并在香港联交所上市。 12、阳光乳业公告，公司控股股东近两日合计卖出114.52万股。 环球市场 1、美联储维持联邦基金利率目标区间在4.25%至4.50%不变，符合市场预期，这是美联储连续第五次决定维持利率不变。 2、美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.38%，纳指涨0.15%，标普500指数跌0.12%，纳斯达克中国金龙指数收跌1.82%，热门中概股多数下跌。 3、WTI原油期货收涨1.14%，报70美元/桶。布伦特原油期货收涨1.01%，报73.24美元/桶。 4、COMEX黄金期货收跌1.58%，报3327.9美元/盎司。COMEX白银期货收跌2.9%，报37.175美元/盎司。 投资机会参考 1、AI赋能后交互性大幅提升，目前产业链正加速将传统产品AI化 据媒体报道，近日，商汤科技与广东省汕头市澄海区人民政府正式签署战略合作协议，携手共建全国首个“AI+玩具”产业基地，推动人工智能与传统玩具产业深度融合。 AI赋能后，玩具的交互性、趣味性及把玩性大幅提升。东北证券指出，AI玩具赋予了玩具“动”的能力，即交互、陪伴与教育（问答）三重能力，整体需求向全年龄段辐射，AI有望成为继潮流IP之后玩具市场的核心催化剂，潜力将远超潮玩爆发时期的Z世代。从中性角度判断，AI玩具渗透率提升速度至少达到潮流玩具玩的渗透速度，预计2026/2028/2030年国内渗透率有望达到29%/41%/47%，2030年国内市场有望接近850亿元。 2、香港8月1日起实施稳定币发行人监管制度 据媒体报道，香港金管局印发实施稳定币发行人监管制度，稳定币发行人监管制度将于8月1日生效。任何机构有意申请牌照以进行受规管稳定币活动，应向牌照组表达其意向。此举有助进行初步、非正式的讨论，让牌照组能更深入了解其背景及业务模式，以及确保其充分了解发牌程序及金融管理专员对最低准则的要求。 开源证券表示，稳定币催化持续不断，应用场景从加密货币交易向更广泛的支付领域扩展，市场规模及交易活跃度迅速提升。美国稳定币法案的签署标志着美国首次正式确立数字稳定币的监管框架，稳定币迈向合规化发展阶段。此外，香港稳定币条例将于8月1日正式实施，牌照成为入局关键，看好稳定币及RWA市场投资机遇。 3、AI硬件升级推动高端PCB需求激增 据媒体报道，记者近日多方采访获悉，PCB行业市场景气度较去年同期显著改善，尤其是高端产品，市场需求量较大。一家企业高管透露，BT载板景气度回升，订单饱满，也有涨价。受益于AI服务器及高速交换机等硬件升级推动，高多层板、高阶HDI等PCB品类走俏、价格上扬。但因技术壁垒制约，高端产品短期内存在供需缺口。 AI推理芯片迭代、车规算力升级、消费电子换机潮三线共振，PCB订单能见度有望延续至2027年，行业景气度有望持续向上。中信证券发布研报称，AI算力对高端PCB的需求快速增长，在今年带来AI PCB明显供需缺口。随着AI面向推理需求的持续扩张，ASIC芯片的增长有望成为2026年高端PCB增量需求的主力。看好具备领先技术能力、积极扩充高阶PCB产能、海外客户卡位合作相对领先的头部PCB公司。 4、江苏省医保局公示脑机接口相关医疗服务价格项目 江苏省医疗保障局7月29日发布关于脑机接口相关医疗服务价格项目的公示。根据国家医保局《关于印发〈神经系统类医疗服务价格项目立项指南（试行）〉的通知》（医保价采函〔2025〕78号），拟定江苏省脑机接口相关医疗服务价格项目，非侵入式脑机接口适配费为966元/次，侵入式脑机接口置入费为6600元/次，侵入式脑机接口取出费为3200元/次。 脑机接口下游应用市场潜力大，根据中国信通院，当前全球神经药物类市场规模达上千亿美元，脑机接口技术在神经药物替代方面具有潜力。此外脑机接口技术还在睡眠、康养、消费娱乐等市场具有较大潜力。开源证券信息技术团队认为，脑机接口近年来在医疗和非医疗领域展现出巨大的市场潜力，随着多地加码政策支持，脑机接口医保定价落地有望加速商业化，看好政策和技术共振下脑机接口投资机会。

宏观新闻 1、5月15日，国务院召开做强国内大循环工作推进会，中共中央政治局常委、国务院总理李强在会上强调，把发展的战略立足点放在做强国内大循环上，以国内大循环的内在稳定性和长期成长性对冲国际循环的不确定性，推动我国经济行稳致远，努力实现高质量发展。李强指出，内需为主导、内部可循环是大国经济的独有优势。要围绕加快构建新发展格局，把做强国内大循环摆到更加突出的位置。 2、中办、国办印发《关于持续推进城市更新行动的意见》。意见提出，推进城镇老旧小区整治改造；稳妥推进危险住房改造，加快拆除改造D级危险住房；加强城市基础设施建设改造，推进新型城市基础设施建设；中央财政要支持实施城市更新行动，鼓励各类金融机构在依法合规、风险可控、商业可持续的前提下积极参与城市更新。 3、中方决定扩大免签国家范围。自2025年6月1日起至2026年5月31日，对巴西、阿根廷、智利、秘鲁、乌拉圭持普通护照人员试行免签政策，上述五国持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友、交流访问、过境不超过30天，可免办签证入境。 4、商务部昨日下午召开例行新闻发布会，新闻发言人何咏前表示，中方将适时发布中美经贸磋商相关消息。关于美方针对进口汽车、钢铝的232关税，以及对进口药品发起232调查，何咏前表示，中方敦促美方，尽快停止232关税措施，通过平等对话，妥善解决各方关切。 5、中国人民银行、香港证券及期货事务监察委员会、香港金融管理局拟进一步丰富“互换通”产品类型。其中包括，延长合约期限，延长利率互换合约期限至30年；扩充产品谱系，推出以贷款市场报价利率（LPR）为参考利率的利率互换合约。 行业新闻 1、美国商务部下属工业安全局近期公告显示，在世界任何地方使用华为昇腾芯片均违反美国出口管制。商务部新闻发言人何咏前表示，美方滥用出口管制措施，对中国芯片产品以莫须有罪名加严限制，严重损害中国企业正当权益。中方敦促美方立即纠正错误做法，并将采取坚决措施维护中国企业正当权益。 2、工业和信息化部部长李乐成5月15日主持召开第十四次制造业企业座谈会，聚焦加快推动工业母机产业高质量发展，听取工业母机企业情况介绍和意见建议。李乐成表示，要高度重视产业生态建设，避免“内卷式”竞争、同质化发展。要发挥领军企业带动作用，建立更紧密的产学研用合作关系，强化产需对接，促进大中小企业融通发展。 3、最高人民法院、证监会联合发布《关于严格公正执法司法 服务保障资本市场高质量发展的指导意见》。意见提出，常态化开展证券纠纷代表人诉讼，便利投资者依法维护自身合法权益。意见提到，对于“小作文”损害他人权益且构成犯罪的，依法追究刑事责任。 4、证监会发布《上市公司募集资金监管规则》。其中提出，对募集资金使用提出总体要求，强调应坚持专款专用，用于主营业务。明确超募资金最终用途应为在建项目及新项目、回购注销，不得用于永久补充流动资金和偿还银行借款。 5、在阿里巴巴财报分析师电话会上，阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示，2026财年，我们将继续聚焦电商、AI+云的核心业务增长，面向中长期，塑造以科技为核心动力的第二增长曲线。 6、中国人民银行、科技部、金融监管总局、中国证监会5月15日联合召开科技金融工作交流推进会。中国人民银行行长潘功胜、科技部部长阴和俊、金融监管总局副局长肖远企、中国证监会副主席李明出席会议并讲话。会议强调，全方位支持科技创新，大力投早、投小、投长期、投硬科技。 7、IEA月报显示，2025年全球供应预计将大幅超过需求增长，油库存将增加约72万桶/日。将2025年全球供应增长预期上调至160万桶/日，比上月报告的预期增加了38万桶/日，原因是沙特产量前景更为乐观。 公司新闻 1、中国化学公告，孙公司赛鼎宁波涉及康得新证券虚假陈述责任纠纷诉讼。 2、阿里巴巴发布财报显示，第四财季（截至3月底止季度）营收2,364.5亿元人民币，同比增7%；调整后净利润298.5亿元人民币，同比增长22%。 3、ST汇金公告，申请撤销其他风险警示。 4、恒瑞医药公告，已完成回购计划，累计耗资约6亿元。 5、大叶股份公告，截至目前墨西哥生产基地尚在试运行阶段。 6、城地香江公告，全资子公司签订16.32亿元中国移动机房楼项目EPC总承包合同。 7、京源环保公告，全资子公司签订3.65亿元算力集群建设项目承包合同。 8、新华锦公告，公司、公司关联方可能存在被中国证监会行政处罚或被证券交易所实施纪律处分的风险。 9、中航西飞在投资者关系活动上表示，公司C919飞机零部件交付量大幅增加。 10、卓翼科技公告，控股股东、实控人夏传武持有的12.48%公司股份将被司法拍卖。 环球市场 1、美股周四收盘涨跌不一，道指涨0.65%，标普500指数涨0.41%，纳指跌0.18%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数收跌2.37%。阿里巴巴、文远知行跌逾7%，京东、百度、蔚来跌逾3%。Q1营收超预期，网易大涨超14%，股价逼近历史新高。欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.72%，英国富时100指数涨0.57%，法国CAC40指数涨0.21%。 2、大宗商品方面，WTI6月原油期货收跌2.42%报61.62美元/桶，布伦特7月原油期货跌2.36%报64.53美元/桶。 3、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.74%报3243.90美元/盎司，COMEX白银期货涨1.07%报32.79美元/盎司。 投资机会参考 1、阶跃星辰开源3D大模型Step1X-3D 据媒体报道，阶跃星辰正式发布并开源3D大模型——Step1X-3D，模型总参数量达4.8B（几何模块1.3B，纹理模块3.5B），可生成高保真、可控的3D内容。 国产大模型在应用端的能力持续提升，算力需求持续强化，据CIO预计，中国AI算力支出将从2024年的180亿美元增长至2029年的900亿美元。甬兴证券认为，底层计算能力不断提升推动大模型能力持续提升，算力产业链将持续受益。 2、算力上天！“三体计算星座”成功发射 近日，长征二号丁运载火箭在酒泉卫星发射中心点火起飞，随后成功将太空计算卫星星座送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。这标志着我国首个整轨互联的太空计算星座正式进入组网阶段。一箭十二颗计算卫星是浙江省新型研发机构之江实验室主导构建的“三体计算星座”的首次发射，也是国星宇航“星算”计划的首次发射。据中国工程院院士、之江实验室主任王坚介绍，“三体计算星座”是由之江实验室协同全球合作伙伴共同打造的千星规模的太空计算基础设施，建成后总算力可达1000POPS（每秒百亿亿次运算）。 三体星座能够实现整轨卫星互联，并搭载了80亿参数的天基模型，可对L0-L4级卫星数据进行在轨处理。据我国航天飞行力学、火箭弹道设计专家余梦伦计算，要实现空间太阳能发电与地面太阳能发电的成本持平，运用火箭的运输费用至少要降至每公斤1千元人民币，所以算力上星进一步推动国内商业航天产业发展。 3、微信成立电商产品部，探索微信内交易新模式 据媒体报道，腾讯近日发布全员信，涉及WXG事业群调整。主要内容包括：成立电商产品部，负责微信内交易模式的探索，加速发展交易基建及交易生态，运营微信交易新模式；开放平台基础部更名为开放平台部，负责微信公众号和小程序产品的策划、研发和运营工作。 AI电商通过智能选品、AI导购、个性化推荐等功能重塑传统电商生态。国金证券表示，当前电商零售行业发展步入成熟期，规模角度来看较难实现快速增长，因此核心关注AI等新技术能否带来变现效率及成本端的优化提升，建议关注头部零售及互联网公司。 4、第三次生物技术革命，这个产业落地需求不断变强 据媒体报道，运用合成生物技术把微生物改造成“超级工厂”，从而实现新物质、新材料的高效合成和绿色制造，已经成为前沿地区推动新质生产力发展的重要抓手。面对这片产业新蓝海，青岛已经实现了源头创新到产业应用的贯通，走在了发展前列。 合成生物被视为继“DNA双螺旋结构的发现”和“人类基因组计划”之后的第三次生物技术革命，是全球生物技术领域的最前沿。华安证券指出，随着生物制造产业落地的需求不断变强，新的纲领性文件有望出现，进一步指导行业发展、完成合成生物学产业的健康价值循环。另一方面，通过机器学习模型和算法，AI可以在短时间内分析大量数据并对生物系统进行建模、仿真，从而快速评估设计方案和实验条件、预测与优化研发结果，减少实验的盲目性和重复性，随着国内AI技术不断发展，其将为合成生物学的研究提供有力支持。

宏观新闻 1、国务院以“加强预期管理，协同推进政策实施和预期引导”为主题，进行第十三次专题学习。国务院总理李强指出，要讲究政策时机，在一些关键的时间窗口，推动各方面政策措施早出手、快出手，对预期形成积极影响。要把握政策力度，必要时敢于打破常规，打好“组合拳”，让市场真正有获得感。 2、中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰17日晚在人民大会堂会见美国英伟达公司总裁兼首席执行官黄仁勋。何立峰表示，中国市场投资和消费潜力巨大，产业转型升级加快推进，是新一轮科技革命和产业变革的最佳应用场景，始终是外资企业投资和贸易的沃土。欢迎包括英伟达公司在内的更多美资企业深耕中国市场。 3、商务部新闻发言人何咏前表示，中国商务部与美方对口部门一直保持工作层沟通。中方的立场一直很明确，对与美方进行经贸领域磋商持开放态度。中方敦促美方立即停止极限施压，停止胁迫讹诈，在相互尊重的基础上，与中方通过平等对话解决分歧。 4、4月17日，应中国贸促会邀请，英伟达公司首席执行官黄仁勋时隔3个月再次到访北京。中国贸促会会长任鸿斌昨日与黄仁勋举行会谈。黄仁勋在会谈中表示，中国是英伟达非常重要的市场，希望将继续与中国合作。英伟达将坚定不移地服务中国市场。 5、美国消费者新闻与商业频道16日刊文说，一名美国企业高管透露说，白宫向他证实，中国没有打来电话。这名高管表示，显然美国政府大大高估了关税对中国施加的影响力。 6、外交部发言人林剑昨日主持例行记者会。记者提问称，中国将在下周召集联合国安理会非正式会议，讨论美国加征关税的问题。林剑表示，中方支持国际社会利用包括安理会在内的各种平台进行讨论，深化对单边主义和霸凌行径危害的认识。 7、4月14—16日，2025年二十国集团（G20）发展工作组第二次会议在南非开普敦举行。中方就美“对等关税”阐明立场，多方呼吁共同维护多边贸易体制，反对单边主义和贸易保护主义。 行业新闻 1、央行等六部门联合印发《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》，旨在促进中外资金融机构金融业数据跨境流动更加高效、规范，进一步明确数据出境的具体情形以及可跨境流动的数据项清单，便利数据跨境流动。 2、高盛在最新的报告中表示，给予AH股“跑赢大市”评级，考虑到A股气氛更受惠于政策刺激，策略配置上较H股看高一线。高盛预计，未来12个月内，MSCI中国指数有12%的上涨空间，沪深300指数有15%的上涨空间。至于港股，高盛认为港股当前市盈率约为10倍，估值远低于美股，这带来了一定的吸引力。 3、市场监管总局召开直播电商经营主体座谈会，推动直播电商行业健康发展。会议强调，严厉打击直播电商领域违法违规行为，加快建立监管长效机制，制定出台《直播电商监督管理办法》。 4、杭州就《关于高水平建设“航运浙江”杭州实施意见（征求意见稿）》公开征求意见，到2030年，基本建成以“贯通大通道、服务大产业、发展新装备、支撑新旅游、构建新模式”为特色的“航运浙江”杭州样板。 5、财政部办公厅、商务部办公厅发布《关于开展2025年现代商贸流通体系试点城市申报工作的通知》，《通知》提出大力支持提振消费。发展数智供应链，培育品牌连锁、即时零售、直播电商等新模式，提升消费供给水平。 6、公安部道研中心近日发文称，若车企通过广告或宣传材料虚构、夸大辅助驾驶功能，误导消费者购买，市场监管部门可对虚假宣传行为处以广告费用5-10倍罚款，情节严重的吊销营业执照。若虚假宣传造成严重后果（如引发交通事故致人伤亡），可对责任人处2年以下有期徒刑或拘役，并处或单处罚金。 7、上海围绕航天产业发展制订了“一四三”计划。总目标：力争到2027年，上海商业航天产业规模达到1000亿元以上，商业火箭形成年产100发、商业卫星形成年产1000颗能力。 8、国内成品油价迎年内“第四跌”，将同时创下近三年最大跌幅。4月17日，国家发改委发布消息称，即日起，国内汽油价格和柴油价格分别下调480元/吨和465元/吨。按照油箱容量为50L的家用轿车为例，加满一箱92号汽油将节省19元。 公司新闻 1、新元科技公告，公司2024年度财务报告可能被出具非标意见。 2、台积电表示，2025年人工智能相关收入将实现翻倍增长，今年努力加倍扩大CoWoS产能。 3、ST曙光公告，撤销其他风险警示，4月21日起复牌。 4、同飞股份公告，第一季度净利润同比增长1105%。 5、中国联通发布一季报，第一季度净利润同比增长6.5%。 6、上海凯鑫公告，一季度净利润同比预增248%-340%。同日公告，公司股票可能被实施退市风险警示。 7、三安光电公告，收到中国工商银行10亿元回购贷款承诺函。 8、长盈精密公告，2024年净利同比增长800%，取得多家国内外人形机器人客户定点项目。 9、宝钢股份公告，通过收购股权、增资合计取得马钢有限49%股权，总对价90亿元。 10、ST步步高公告，自4月21日起撤销其他风险警示，股票简称变更为“步步高”。 11、华策影视发布一季报，第一季度净利润同比增长207%。 12、居然智家公告，公司实际控制人、董事长兼CEO汪林朋被留置。 13、黔源电力公告，预计一季度净利润同比增长330%-365%。 14、川金诺公告，拟投资19.34亿元在埃及建设磷化工项目。 15、三一重工公告，2024年净利润同比增长31.98%，拟10派3.6元。 16、亚振家居公告，控股股东筹划公司股份协议转让事项，股票停牌。 环球市场 1、美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌1.33%，纳指跌0.13%，标普500指数涨0.13%。联合健康收跌22%领跌道指成分股。奈飞盘后一度涨超5%，公司第二季度业绩展望高于市场预期。特朗普批评鲍威尔玩弄政治，放话称总统有权解职美联储主席鲍威尔。 2、原油价格周四延续涨势，创下1月初以来的最大两日涨幅。美油期货结算价收涨3.5%，收于每桶64.68美元。 3、前一个交易日创出两年来最大单日涨幅之后，金价周四一度下跌1.8%。 投资机会参考 1、华为开发者大会HDC·2025即将召开，机构称华为终端将全面进入鸿蒙时代 据媒体报道，华为开发者大会HDC·2025定档6月20-22日召开，根据华为发布的邀请函显示，这次大会可以深度体验HarmonyOS最新版本的设计。此外，鸿蒙PC版也可能会在此次大会亮相。 长江证券表示，鸿蒙终端布局逐步完善，关注鸿蒙PC产业链投资机遇。随着搭载鸿蒙系统的PC产品推出，华为终端将全面进入鸿蒙时代；同时，鸿蒙有望凭借其跨平台协同的优势，切入桌面操作系统市场，并重构市场格局，惠及鸿蒙PC全产业链。建议关注1）鸿蒙商业发行版相关厂商；2）基于鸿蒙系统发展自主品牌的厂商，重点关注鸿蒙PC硬件供应商，有望随鸿蒙PC落地迎来市占率提升。 2、法国ITEN公司宣布在固态电池领域取得重大突破 行业媒体报道，近日，法国ITEN公司宣布在固态电池领域取得重大突破，其最新固态电池实现了前所未有的200C放电速率，是传统锂离子电池的100倍。据了解，这项技术进步基于ITEN在纳米材料方面的独特专业知识，以设计具有专利介孔结构的全陶瓷电极，从而显著提高其比表面积。 万联证券表示，与传统锂电池相比，固态电池工作温度范围更宽，耐热性更好，且固态电解质具有耐高温、不可燃、绝缘性好的特性，安全性能大大提升，具备关键优势。根据各大车企及电池厂商公布的计划，预计从2026年开始，固态电池市场将正式迈入量产阶段。从时间节点来看，固态电池预计量产时间与新国标实施时间相近，新国标的实施有望提升新车型对固态电池的搭载率，促进新技术的落地。此外，工信部首次将全固态电池纳入新产业标准建设核心。随着政策的逐步落地，固态电池产业化转折点有望加速到来。 3、蚂蚁智能体平台全面支持MCP服务 蚂蚁智能体平台—百宝箱推出了“MCP专区”，全面支持各类MCP服务的部署和调用。据悉，“百宝箱”是蚂蚁集团面向AI开发者搭建的智能体开发平台，支持DeepSeek、通义千问、Kimi、智谱等主流大模型接入，提供50多款插件和近百款工具。 MCP作为一种开放标准协议，充当AI Agent间的通用连接器，使得AI模型能够无缝地与各种外部数据源和工具交互，大大拓展的AI模型的能力边界，赋能AI Agent迈向泛智能。中泰证券朱骎楠认为，涉足MCP协议的公司愈来愈多，行业逐步走向标准化，AIAgent自身的能力与AIAgent间的协同配合都在快速迭代，预计后续大模型、云服务、应用公司间配合服务，将诞生出更加越来越多的AIAgent应用场景，利好整个AI产业链。 4、华为又一新品将发布，该技术为商用车电动化提质增效 据报道，从华为数字能源官微获悉，华为兆瓦超充新品将于4月22日正式发布。 今年以来，“兆瓦超充”和“智驾平权”一样，成为了汽车全新风向，比亚迪、华为、极氪都已相继宣布入局。超充技术路线为商用车电动化提质增效，技术创新赋能以超快充作为充电基础设施新质生产力快速商用，全液冷超充技术路线优势尤为明显。 华为数字能源智能充电网络全球业务总裁刘大伟认为，商用车低碳化电动化的进程正在加速，兆瓦超快充技术可以打通当前产业发展断点，实现商业闭环，促进电动重卡从短倒场景向中长距场景发展。纵观全球市场，以欧洲为主的海外国家与地区，主流重卡制造厂商都将关注重点转向补能时间更快的兆瓦级充电重卡，并在货运走廊及运输网络补能规划方案中积极部署。