在光伏产业链价减量增的背景下，2024年初，光伏支架行业也呈现出了蓬勃发展的局面。A股该领域主要公司清源股份（603628.SH）、中信博（688408.SH）相关人士均向财联社记者表示，近期光伏支架出货与订单稳中有升，尤其海外市场拓展情况良好。 近年来，受光伏装机规模、原材料价格波动等影响，光伏支架企业的业绩情况并不稳定。业内人士认为，由于原材料价格回落、市场需求持续增长，以及技术进步和成本优化，光伏支架行业正在迎来一系列积极的变化。同时，跟踪支架作为行业的新蓝海，其市场潜力正在逐步释放，有望成为光伏行业又一个降本增效的关键点。 海外布局发力 头部企业订单饱满 作为光伏产业链的关键辅材之一，光伏支架系统及其安装成本约占电站投资成本的12%-18%，对光伏发电系统的寿命及发电效益具有重要影响。根据统计，国内规模较大的头部企业包括江苏国强兴晟、中信博、清源股份等。 中信博相关人士向财联社记者表示，近期光伏支架订单情况不错，尤其是在海外市场公司新签多个大型订单，总体财务数据不方便透露，但是可以关注月底公司将发布的年报预告。 公开资料显示，在中信博的业务结构中，海外市场占据重要地位。近期中信博在官方微信号等平台相继披露，1月，由中国能建投资建设、搭载中信博天双跟踪系统的乌兹别克斯坦1GW光伏项目首期400MW实现并网发电，该项目是2023年中亚峰会后中资企业在中亚地区落地的首个大型新能源项目。12月末，宣布沙特的1.3GW AR RASS2项目及408MW Al Kahfah项目已经步入交付期已进入交付期。 截至目前，该公司所签下的GW级订单包括在中东市场的沙特ASB 1.5GW、AR RASS2 1.7GW项目，阿布扎比2.1GW项目，乌兹别克斯坦1GW项目等多个GW级大单。截至2023年9月30日，该公司在手订单合计约63亿元，其中固定支架约12亿元，跟踪支架约46亿元。 清源股份相关人士则向财联社记者表示，近期光伏支架订单情况保持稳定，且公司推进全球化布局，积极扩展国内外销售网络。据悉，公司产品已覆盖全球30多个国家。 目前，清源股份还计划通过发行可转债募资5.5亿元用于分布式光伏支架智能工厂、能源研究开发中心及补充流动资金三个项目。分布式光伏支架智能工厂项目建设完成后，将新增分布式光伏支架产能10GW。 此外，ST天龙（300029.SZ）于1月9日披露，与上海电力建设有限责任公司签订了《华能山西省昔阳县光伏发电项目支架采购合同》，合同总计金额为人民币 3818.09 万元。天龙光电表示，该项目的签订与履行预计对公司上一年度及本年度经营业绩产生积极影响。 还有企业正在跨界进入光伏支架行业。近期华电重工（601226.SH）被市场新列为“光伏概念股”。公司为抢抓内蒙古区域新能源建设市场发展机遇，出资设立全资子公司华电（巴彦淖尔）新能源高端装备有限公司，开展光伏支架业务。 成本与技术改善 行业盈利回升 一直以来，光伏产业的迭代都主要发生在硅片、电池片环节。实际上，除了这两大环节外，光伏支架也存在很大的降本空间。近年来，受上游钢材、海运费价格走高影响，光伏支架的盈利能力一度承压。 相关企业的业绩波动也非常明显。例如，中信博2019年营收增长10.04%，2020年光景较好，增速37.11%，但2021年装机量下滑，营收下降22.8%，到了2022年又恢复到53.46%。 中信博等企业人士向财联社记者称，光伏支架的盈利能力与原材料价格相关性较高，会跟随大宗市场行情而波动。 据了解，光伏支架的成本构成中，原材料成本占比最大，约有70%，原材料中又以钢材占比最高，超过60%。因此，钢材价格的波动对光伏支架的盈利能力有着重要影响。2023年以来，全国钢材价格呈现弱势运行，这为光伏支架行业的盈利改善提供了有利条件。 根据统计，2023年工槽角价格较2022年同期累跌190-380元/吨，H型钢累跌40-120元/吨，上半年行情呈现一波倒“V“形走势，下半年多数时期在震荡中运行。 在此背景下，相关企业的业绩也出现了明显回升。以中信博为例，该公司2023年前三季度实现营业收入33.93亿元，同比增长50.22%；实现归母净利润1.57亿元，同比增长高达1353.77%。同样，清源股份也实现了营业收入和净利润的双增长，分别同比增长26.02%和112.20%。 环保与公用事业分析师许杰向财联社记者表示，除了原材料价格的回落外，光伏支架行业的盈利改善还得益于市场需求的持续增长。随着全球对碳减排和清洁能源的重视加深，各国纷纷加大光伏电站的建设力度。中国作为全球最大的光伏市场之一，其光伏装机量持续增长，为光伏支架行业提供了广阔的市场空间。预计未来几年，随着全球光伏装机量的进一步提升，光伏支架行业的市场规模将继续扩大。 盈利改善还得益于光伏支架行业的技术进步和成本优化。目前，各大企业也在不断探索新的材料替代方案，以进一步降低支架的重量和成本，提高其性价比。光伏综合龙头隆基绿能（601012.SH）、天合光能（688599.SH）也愈加重视光伏支架领域，不断获取专利与推出新产品。 跟踪支架潜力大 或成光伏新蓝海 光伏支架分为固定支架和跟踪支架两大类。其中，跟踪支架作为光伏电站的重要组成部分，其市场潜力正在逐步释放。 据了解，跟踪支架是一种能够跟随太阳转动，从而提高光伏组件发电效率的特殊支架。与传统的固定支架相比，跟踪支架具有更高的发电效率和更低的度电成本。 许杰介绍，在过去十年中，跟踪支架在全球光伏市场中的使用快速增长，有些国家跟踪支架的渗透率较高，接近80%。但我国光伏发电市场以集中式发电为主，因此固定支架在整体市场中的占比较高，分布式发电市场渗透率还相对较低，也造成跟踪支架发展相对滞后，仅处于发展萌芽期，目前市场渗透率不足20%。 “一方面是因为国内跟踪支架初期发展较为缓慢，厂商出货良莠不齐，导致有传动装置的跟踪支架更容易发生故障，可靠性存疑，运维费用上升。另一方面，跟踪支架成本相对固定支架较高，在过去的光伏发电补贴时代，政府对于纳入财政补贴范畴的新增集中式光伏电站制定指导价，因此终端电站更关注初始投资成本，较少选择有初始成本溢价的跟踪支架。”许杰称。 近两年，随着我国光伏平价上网政策的逐步推进，固定支架不再满足电站业主对高发电量、高收益的迫切需求，而智能跟踪系统这种提高发电效率最终降低度电成本的产品逐渐受追捧。越来越多的电站业主开始认识到，通过提高发电效率来降低度电成本，是实现光伏电站长期盈利的关键。因此，他们开始将目光转向跟踪支架这一新兴产品。 据悉，仅在2023年SNEC展会期间，就至少有17家企业同步展出跟踪支架系统产品。年底的2023光伏行业年度大会上，天合光能也推出全新升级的开拓者 1P跟踪支架，据公司数据，使用该支架配合700W+ 组件，可实现光伏项目总体资本支出降低0.038元/W。 此外，随着集中式地面电站建设的加快和供应链产能扩张，组件价格不断回落，光伏下游环节将持续受益。在这一趋势下，跟踪支架的市场占比有望稳步提升。有机构预测，未来几年内，跟踪支架在国内市场的渗透率有望达到40%以上。总体来看，跟踪支架凭借发电增益，或成为光伏行业又一个降本增效的关键点、 值得注意的是，尽管跟踪支架市场前景广阔，但仍存在一些挑战需要克服。许杰表示，包括如何提高产品的可靠性和降低运维成本，如何进一步降低成本以满足更多客户的需求等，这些问题需要行业内外共同努力来解决。

光伏产业的新一轮投资热潮正在涌动。沐邦高科（603398.SH）今日公告，与铜陵狮子山高新技术产业开发区管理委员会、铜陵高新发展投资有限公司携手，签订了《项目投资协议书》。项目计划总投资约70亿元，投建年产10GW-N型高效电池片、10GW切片生产基地项目。不过，在资金压力和市场竞争的双重挑战下，公司能否顺利完成项目建设并实现预期收益，仍有待市场的进一步检验。 据悉，这一重大项目将分为两期进行建设。一期工程将建设年产5GW-N型高效电池片、5GW切片项目生产线，预计投资约40亿元，其中固定资产投资达到30亿元。而二期工程则计划在一期投产后启动，再建设年产5GW-N型高效电池片、5GW切片项目生产线，预计投资30亿元，其中固定资产投资20亿元。 项目选址于铜陵狮子山高新技术产业开发区内，占地面积约330亩。为确保项目的顺利推进，沐邦高科需在项目投资协议生效后的10个工作日内，在项目所在地注册成立项目公司，并承诺在项目投产后，至少在狮子山高新区园区内经营10年。 值得一提的是，协议还对项目的建设进度、投资强度和经营指标提出了明确要求。狮子山高新区将负责在2024年6月底前完成项目代建厂房的建设任务，而沐邦高科则需在主厂房竣工验收交付后的3个月内，完成设备的安装调试并投产。此外，项目自开工后3年内，累计形成的固定资产投资应不少于500万元/亩。 在经营指标方面，协议更是设定了高标准。一期工程投产后的第一个经营年度，项目销售收入需达到不低于15亿元，税收不低于1亿元；第二个经营年度销售收入不低于25亿元，税收不低于1.5亿元；第三个经营年度销售收入不低于40亿元，税收不低于2.5亿元；而自项目投产后的第4个至8个经营年度，年均税收更是需保持在3亿元以上。 光伏业内人士向财联社记者表示，沐邦高科斥巨资投建光伏项目，从战略布局的角度来看，公司显然对新能源市场，特别是光伏领域的前景持有非常乐观的态度。不过，投资总是伴随着风险。首先，这一巨额投资项目的资金来源就是一大挑战。其次，市场竞争也是不容忽视的因素。光伏行业已经进入白热化竞争阶段，各大企业都在加大投资力度，提升产能和技术水平。沐邦高科要想在激烈的竞争中脱颖而出，还需要付出更多的努力。 根据公司披露的财务数据，2022年末公司经审计的货币资金余额仅为0.51亿元，2023年第三季度末公司货币资金余额也仅为1.68亿元（未经审计）。虽然铜陵狮子山高新技术产业开发区管理委员会已承诺提供部分资金支持及相关补助，但项目的协议投资金额仍远高于公司账面货币资金水平。 目前，沐邦高科尚未具体明确本期项目的融资安排。公司表示，后续在项目具体实施过程中如资金紧张，可能会影响项目的投资金额及投资进度。若需要通过银行融资或其他方式解决资金问题，可能会导致财务费用增加，进而对公司净利润产生不利影响。 值得注意的是，沐邦高科在光伏领域的投资并非首次。此前，公司已公告了多个投资额达到数十亿元的光伏项目。其中，与梧州市政府合作投资的10GW高效光伏电池项目进展顺利，目前已基本完成土建工作，正在陆续安装调试生产线和相关辅助设备。而与湖北省鄂州市鄂城区政府签订的10GW TOPCon光伏电池生产基地项目投资战略合作框架协议则已终止。此外，公司还曾与江西省安义县人民政府签订8GW TOPCon光伏电池生产项目的投资战略合作框架协议，但也已终止。

据华为智能光伏微信号发布，华为将于1月24日发布2024智能光伏十大趋势，提出电力电子技术、储能技术、全生命周期数字化、大安全等创新技术发展方向，支撑光伏产业高质量发展。据悉，此次发布会将与全球能源产业领袖、行业专家、合作伙伴等，探讨产业发展趋势，共建绿色美好未来。 国元证券研报指出，在产业链降本增效趋势驱动下，光伏行业2024年终端需求旺盛，有望摆脱估值低洼困境，行业整体回暖。2024年建议关注的细分领域如下：1）垂直一体化：硅料产能释放驱动产业链利润向下游分配，一体化厂商凭借成本和现金储备优势保持盈利韧性；2）新型电池技术：降本增效进度提速，新型电池技术变革带来估值溢价，TOPCON率先量产，HJT、BC和钙钛矿产业化进程加速，重点关注具备研发优势、量产成本下降兑现的电池片厂商以及核心设备和耗材厂商；3）辅材环节：主材产能扩张叠加N型新技术放量驱动下，辅材环节持续受益。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 科士达 现有光伏产品包括集中式光伏逆变器、逆变升压一体化集成系统，全系列组串式光伏逆变器、家用逆变器及相关配套监控方案。 通灵股份 是全球光伏接线盒行业龙头，全球市占率超过10%，参与制定了光伏接线盒国家标准。

今日早间，光伏板块多股上涨。截至午间，聆达股份涨超12%，鹿山新材、金晶科技等涨停，帝科股份、海优新材、福斯特涨超7%。 根据集邦咨询预测，预计2024年全球光伏新增装机474GW，同比增长16%。从区域结构来看，欧洲各国在2023年大幅上调其远期光伏装机目标，并推行多项利好政策，2024年欧洲新增装机将达90GW，有望长期保持稳步增长，增速为14%；美洲整体新增装机有望达87GW，同比增长33%。 券商近期报告指出，近期硅料、硅片、电池环节价格企稳，组件价格延续跌势，光伏产业链成本松动，或有利于下游放量。 从排产上来说，国内光伏产业链1-2月（预期）排产下行。 根据德邦证券1月9日报告，1月组件接单率相对往年低迷，组件厂家不论一线或者中小厂家都有减产趋势，国内制造排产约40GW-41GW左右的量体， 相比12月47GW-48GW左右的产量下滑约14%左右 。 国金证券1月7日报告补充，整体来看，12月组件实际产量略高于此前预测，反映出年底终端拉货力道及企业去库存情况或好于预期；1-2月产业链受行业传统淡季、2月自然天数减少、春节假期等因素影响， 中下游排产如期环比下行，且月度环降幅度均超过10% 。 减产也进一步影响了产业链多环节的供需情况与价格。 券商指出，1月订单执行的价格侧面显示组件价格未止跌。不仅如此，上述研报也认为，预期在中下游排产显著下调的预期下，上游产能偏刚性的硅料（尤其是品质偏低的P型料）、玻璃价格 或在未来2个月内继续承压 。 也是在这种背景下，国金证券预计， 3-4月有望形成“低库存+低原材料价格（低价订单进入可执行区间）+终端需求复苏”的三重因素叠加，从而有望拉动排产量在春节之后开始回升 。 类似情况在产业链中个别环节已经出现：根据德邦证券研报，在厂家大幅的减产与关停中，M10P型电池片当前供需关系明显得到修复与改善，价格缓缓止跌甚至厂家开始出现尝试挺价的动作。此外，G12尺寸产线的减产规划以及TOPCon的项目延缓甚至中止的现象，有望进一步改善电池片环节供需。 总体而言，国金证券指出，目前对1月组件排产相对低迷预期充分，且2月春节因素难有起色，春节后对3月组件排产展望有望较为乐观，不排除更超预期的节前提前备货。 2024年光伏行业确定性重回“总量过剩+优胜劣汰”的常态，但供应端自2023年下半年开始已呈现出显著的总量边际改善及格局的三重分化迹象，行业出现长期、高度同质化的恶性产能过剩的概率已大幅下降。 预计各环节报表端单位盈利在2023年Q4或2024年Q1见底概率较大，但后续各环节头部企业将呈现出可跟踪的优势持续扩大趋势 。 落实到产业链具体环节上，券商建议关注几条主线：1）盈利有望率先反转的电池片环节：钧达股份、仕净科技；2）N型电池组件龙头企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；3）格局较好的硅料环节：通威股份、大全能源等；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业：阳光电源、德业股份、固德威；5）美储环节：阿特斯、阳光电源。

SMM 1月11日讯：1月11日光伏设备板块午后快速拉升，盘中一度拉涨逾2%，临近日间收盘指数涨幅收窄至1.88%，录得四连阳。与此同时，个股方面的表现也“各有千秋”。艾罗能源继昨日涨停之后，今日再度大涨20CM涨停，最高涨至121.73元/股，刷新其上市以来的新高。公元股份在 超360%的2023年净利润良好预期增长下，截至1月11日，已经成功拿下三连板。清源股份、瑞和股份、江苏阳光等多股同样以涨停收尾。钧达股份、金刚光伏、昱能科技等多股纷纷跟涨。 板块方面，有媒体表示，据产业链调研数据显示，目前光伏组件价格已跌破1元/瓦，终端电站IRR持续提升，下游业主装机意愿持续增强。行业也在加速出清，电池生产企业开始陆续出台PERC产线的减产规划，部分N型新扩项目出现暂缓与终止的现象。 且值得一提的是，近日，有媒体消息称，2024年以来央国企第一次大规模开展光伏组件招标开启，此次共有55家组件间企业参与投标。中国电建集团公司光伏组件框架入围集中采购招标开标，从公司42GW光伏组件集采招标的开标情况来看，P型组件最低报价为0.806元/瓦，N型组件最低报价为0.87元/瓦，价格均创历史新低。 对于此情况，SMM认为，上述消息仅是开标价格，且企业在组件市场占比不高，价格不具有太大代表性。上述开标价格更倾向于偶然价格，并不能代表整体市场的情况。 据SMM现货报价显示，组件价格方面，目前 单晶PERC组件双面-182mm 现货均价已经跌破1元/瓦的整数关口，其现货报价报0.93~1.01元/瓦，均价报0.97元/瓦。 单晶PERC组件双面-210mm 目前报价暂时持稳于0.97~1.04元/瓦，均价报1元/瓦。 》点击查看SMM数据库 从近期的市场表现来看，当前组件价格整体维持稳定，大厂竞标价格仍维持低位，市场情绪未出现明显恢复。且自2023年四季度以来，光伏组件排产便处于下行趋势，考虑到下游需求不及预期，SMM预计2024年1月组件市场将再迎一波减产，排产或仍呈现下滑趋势，1月排产或不足40GW。 回顾2023年组件市场，市场新老产能迭代加速，下游对N型组件的采购比例自2023年四季度以来增长明显，占比已经突破60%。且从2024一季度国央企对N型组件的采购情况来看，占比已经提升至60~70%，预计较高的市场需求会推动N型组件产能快速释放。 同时，需要注意的是，近年来光伏组件扩产迅速，2023年产能集中度较低，未来企业间市场份额竞争加剧，落后产能会被市场淘汰，集中度将进一步加强。 而电池方面，据SMM调研显示，2023年，在电池片厂家正向布局N型电池生产线，行业目前正处于由P型电池向高效N型电池的快速升级转型中，2023年全年N型电池产出占比突破30%，而四季度由于电池产能快速释放，过剩矛盾突出，N型溢价优势迅速被浇灭，且部分厂家已经出现负利润。 截至1月11日， 单晶PERC电池片M10-182mm 报价跌至0.37~0.38元/瓦，均价报0.38元/瓦； 单晶Topcon电池片M10 报价在0.46~0.47元/瓦，均价报0.47元/瓦，均创其历史新低。 》点击查看SMM光伏产品现货价格 个股方面，三连板的公元股份发布最新业绩预告，其中提到，预计2023年实现净利润3.74亿元~4.15亿元，净利润同比增长360.00%~410.00%。对于业绩变动的原因，公司表示主要树脂原料价格同比下降、销量增加以及本期应收款项计提减值同比减少。 而股价接连刷新上市新高的艾罗能源，主营光伏储能逆变器、储能电池以及并网逆变器等产品，公司业务受益于全球能源价格的上涨，光伏储能市场需求迅速增长，根据峰谷电价差异为用户提供经济高效的能源管理。在2023年前三季度，艾罗能源共实现归属于上市公司股东的净利润为10.18亿元，同比增长90.65%。

1月11日，苏州西典新能源电气股份有限公司（简称“西典新能”）在上交所主板成功上市。 据介绍，西典新能成立于2007年，总部位于江苏省苏州市，该公司主营业务为电连接产品的研发、设计、生产和销售，主要产品包括电池连接系统和复合母排，其服务的客户来自新能源领域(太阳能，风能)，交通领域，电力系统领域以及其他工业等领域。2023年上半年，西典新能实现营业收入85,456.19万元，净利润8,696.89万元。 西典新能此次公开发行股票4,040万股，发行价格29.02元/股，新股募集资金总额117,240.8万元，发行后总股本16,160万股。

北极星太阳能光伏网获悉，1月10日，四川省甘孜藏族自治州人民政府公示多个光伏项目法人优选结果，项目总装机5.85GW，共计12家企业入围前三名。详情如下： 根据四川省的要求，上述项目应按照不低于装机容量 10%比例(储能时长不低于2小时)配建储能电站，配建储能电站应与主体工程同步投产使用。

SMM 1月10日讯：1月10日早间，光伏设备板块盘中快速走高，指数盘中一度涨逾4%，在一众板块中强势领涨。个股方面，艾罗能源盘中一度20CM涨停，爱康科技盘中涨停，固德威、帝科股份、艾能聚、锦浪科技等多股纷纷跟涨。 消息面上，近日，晶澳科技带领旗下漂浮式海上光伏产品强势杀入海上光伏领域。作为业内首家发布漂浮式海上光伏产品的企业，晶澳科技该项技术的诞生引发市场热议。据悉，该系列产品主要分为海上光伏组件Deep Blue4.0Pro湛蓝系列和耀蓝系列两种产品方案，分别适应在滩涂的桩基式安装和近海的漂浮式安装，两种产品组件功率最高达635W，组件效率最高达22.8%。 据了解，自2023年以来，便已经有包括东方日升、隆基绿能在内的多个头部厂商发布海上光伏产品，多是以桩基式场景为主。晶澳科技产品技术部负责人张军表示，晶澳科技通过对海上应用场景做出明确区分，率先发布漂浮式产品，而未来也将重点推广漂浮式产品。 海上光伏潜力巨大，张军介绍称，海上光伏发电具有发电量高、土地占用少等特点。且与陆上光伏相比，海上光伏更接近沿海地区的电力负荷中心，电能更容易并网消耗，减少了长距离输电的损失和成本。其表示，我国大陆海岸线长约1.8万公里，海上光伏装机规模可达百GW以上，全世界则有10TW以上的容量空间，潜力巨大。 不过毋庸置疑的是，在当下，海上光伏还面临着政策、海洋用地、建设和运维成本等多方面的降本挑战，目前技术背景下，海上光伏的收益率不及陆地项目。据水电水利规划设计总院的数据显示，海上光伏收益率约在6%左右，勉强能够通过各大投资集团的决策收益水平。而陆上光伏收益率则达到8%-10%，分布式光伏收益率甚至更高。 但未雨绸缪总是令企业领先其他同行的关键要义之一，张军坦言，作为一体化组件厂，不能等到政策突破的那一天再去提供相应产品，至少在组件方面，可以通过率先发布产品，与客户一起主推海上光伏的推广。 而除了海上光伏方面的消息，据中国长江三峡集团方面消息，青藏高原腹地以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目之一——青海海西基地100万千瓦光伏项目完成并网。该项目还配套建设10万千瓦光热项目，能够有效提升电力系统消纳可再生能源的能力，提升电力系统稳定性。 据悉，该项目是我国第一期装机容量约1亿千瓦的大基地项目之一，建成后年均发电量约22.6亿千瓦时，每年可节约标准煤约69万吨，减排二氧化碳约188万吨。截至目前，海西州格尔木东出口、乌图美仁、德令哈西出口等3个光伏新能源基地已成规模，“十四五”期间，计划光伏装机新增1306万千瓦。 虽然2023年全年的光伏装机数据暂未出炉，但是2023年12月20日的数据来看，2023年前 11个月国内新增光伏装机同比增长近150%，超出市场预期。此外，2023年11月光伏出口数据有所好转，据海关总署数据，当年前11个月逆变器累计出口93.7亿美元，同比增长17.4%，其中11月单月出口5.6亿美元，环比增长1.2%，值得注意的是，这是逆变器出口数据近半年来首次环比转正。 在对2023年光伏装机良好的预期带动下，自2023年12月20日以来，光伏设备板块运行重心明显上移，其中虽偶有波动，但整体依旧是维持上行态势。对于2024年光伏板块的预期，国元证券表示，在产业链降本增效趋势驱动下，光伏行业2024年终端需求旺盛，有望摆脱估值低洼困境，行业整体β回暖，头部厂商α凸显。 长江证券研报则表示，欧洲光伏市场加速去库存，相关企业上调出货预期。非欧美海外市场超预期，支撑需求持续增长。 2023年成光伏行业洗牌开始的“元年”各环节产品价格下行为企业利润带来挑战 值得一提的是，2023年，“过剩”已经成为光伏行业的代名词，就连工信部相关负责人也在此前坦言，当前光伏行业确实存在一定阶段性和结构性过剩。而在光伏行业过剩的别井下，2023年光伏产业链价格上游价格下跌明显，带动整体产业链相关产品价格均相较2022年同期有不同程度的下滑。以硅料价格为例，据SMM历史价格显示， 多晶硅致密料 现货报价从2022年12月30日的189元/千克降至2023年12月29日的59元/千克，降幅高达68.78%。 》点击查看SMM光伏产品价格 而在产业链的产品价格中，组件价格的“雪崩式”下滑也一度引发市场热议。据SMM现货报价显示，以 单晶PERC组件双面-182mm 为例，其现货均价从2022年年底的1.81元/瓦降至2023年年底的1元/瓦，降幅达44.75%。 天合光能董事长兼CEO高纪凡曾表示，组件价格的快速下降对于企业利润带来了挑战，他表示，“仅一年时间，组件价格从2块钱降到1块钱，甚至有些招标已低于1块钱。这种招标价格产业链都没利润了，不可能持续。” 隆基绿能创始人、总裁李振国也曾表示，在组件价格直逼1元/瓦的非理性价格下，全产业链都难以盈利，对行业的可持续发展造成负面影响。不过在上述发言之际，硅片价格还未跌至1元以下，进入2024年，因远期市场仍略显悲观，加之春节临近，市场避险情绪增加，不少组件厂出现减产计划，硅片价格也已经跌破1元/瓦的整数关口。 截至2024年1月10日， 单晶PERC组件双面-182mm 报价已经跌至0.93~1.01元/瓦，均价报0.97元/瓦。 据SMM近期调研显示，目前组件价格整体保持稳定，大厂竞标价格仍维持低位，目前N型组件竞标偶有出现0.9元之下，市场情绪仍未出现显著恢复，1月预计排产或将不足40GW。 在光伏行业阶段性过剩的背景下，日趋白热化的内卷也令不少产业链企业不堪重负。中信证券研报指出，在光伏产能过剩加剧供给侧竞争的情况下，产业链盈利或面临明显收缩，行业将进入新一轮洗牌期。面对行业加速优胜劣汰，产业链头部厂商或将凭借技术、成本、产能配套和市场布局优势，以及较强的资金实力和造血能力，有望行稳致远，穿越周期。 而国金证券则认为，光伏行业有望在2024年3月、4月形成“低库存+低原材料价格（低价订单进入可执行区间）+终端需求复苏”的三重利好叠加，从而有望拉动排产量在春节之后开始回升。 当然，也有市场人士认为，先进的产能永不过剩。浙商证券表示，光伏中N型产业链优势突出，新周期拐点加速到来光伏主产业链供需形势转换，2020年第四季度产业链盈利能力普遍下行。在能源转型、国际关系冲突等大背景下，看好光伏装机需求持续增长的确定性。供应端在经历产能出清后有望迎来盈利拐点，“重研发、低成本、三表稳健、国际化”特质的公司有望穿越周期保持领先，N型技术加速放量相关标的持续受益。

1月9日，华润电力发布2024年第1批光伏项目光伏组件设备集中采购招标公告，此次采购共分为3个标段，规模共计1510MW。其中，标段一为610MW，标段二为600MW，标段三为300MW，组件要求均为N型。 标段一总容量为610MWp规模的光伏组件，包括：N型TOPcon单晶双面双玻光伏组件、配套组件连接接头、备品备件及专用工器具的供应，并提供技术联络会、工厂试验、包装、保险、运输、交货（开箱验收）、培训、安装指导等服务，配合现场调试和试验、参加试运行、竣工验收，负责质量保修工作。 投标人与华润电力所属项目公司签订的采购合同生效后，根据项目公司签约合同约定交付时间或投产通知书要求交付时间为准。预计交付时间集中在2024年3月-2024年6月。 标段二总容量为600MWp规模的光伏组件，包括N型双面单晶硅光伏组件、配套组件连接接头、备品备件及专用工器具的供应，并提供技术联络会、工厂试验、包装、保险、运输、交货（开箱验收）、培训、安装指导等服务，配合现场调试和试验、参加试运行、竣工验收，负责质量保修工作。 投标人与华润电力所属项目公司签订的采购合同生效后，根据项目公司签约合同约定交付时间或投产通知书要求交付时间为准。预计交付时间集中在2024年4月-2024年6月。 标段三总容量为300MWp规模的光伏组件，包括N型双面单晶硅光伏组件、配套组件连接接头、备品备件及专用工器具的供应，并提供技术联络会、工厂试验、包装、保险、运输、交货（开箱验收）、培训、安装指导等服务，配合现场调试和试验、参加试运行、竣工验收，负责质量保修工作。 投标人与华润电力所属项目公司签订的采购合同生效后，根据项目公司签约合同约定交付时间或投产通知书要求交付时间为准。预计交付时间集中在2024年3月-2024年6月。 此外，三个标段均不允许联合体投标，不允许代理商投标。

海上光伏市场迎来新玩家，又一头部组件厂布局海上光伏产品。财联社记者从晶澳科技（002459.SZ）获悉，公司日前发布海上光伏组件Deep Blue4.0Pro湛蓝系列和耀蓝系列两种产品方案，分别适应在滩涂的桩基式安装和近海的漂浮式安装，两种产品组件功率最高达635W，组件效率最高达22.8%。 面对海上光伏“新蓝海”，目前业内已有华晟新能源、东方日升（300118.SZ）、隆基绿能（601012.SH）等头部厂商发力布局。晶澳科技产品技术部负责人张军在接受财联社等媒体采访时表示，这是业内首个漂浮式海上光伏组件产品。 目前，海上光伏还面对政策、海洋用地、建设和运维成本等多项降本挑战。张军认为，作为一体化组件厂，不能等到政策突破的那一天再去提供相应产品，至少在组件方面，可以通过率先发布产品，与客户一起主推海上光伏的推广。 不过，他也坦言，桩基式光伏组件已经有意向订单，但漂浮式产品至少在今年不会放量。目前，海上光伏尚处于发展初期阶段，未来会有更多头部企业会跟进相关产品和技术方案，从桩基式到漂浮式，未来会形成比较激烈的竞争。 首发了漂浮式光伏组件 根据不同的海域条件，海上光伏目前主要分为桩基式和漂浮式两种。据水电水利规划设计总院技术主管吴慕丹介绍，固定装机式适用于水深10米以内的海域，在多个省市有了很多工程应用，随着这些工程应用造价也在不断优化，经济性在增强；漂浮式目前还是属于小体量的示范阶段，浙江、福建、海南、江苏多个地方都有一些小容量的多个技术路线的试点项目。 去年以来，已有多个头部组件厂发布海上光伏产品，但主要以桩基式场景为主。张军介绍称，晶澳通过对海上应用场景做了明确区分，率先发布漂浮式产品，未来也将重点推广漂浮式产品。 财联社记者从公司获悉，针对不同场景需求，晶澳科技分别发布了Deep Blue4.0Pro湛蓝系列和耀蓝系列两种海上光伏N型产品方案，分别适用于桩基式安装和近海的漂浮式安装本次发布的海上光伏组件功率最高可达635W，组件效率最高可达22.8%。 张军在交流中认为，我国大陆海岸线长约1.8万公里，海上光伏装机规模可达百GW以上，全世界则有10TW以上的容量空间，潜力巨大。据他介绍，海上光伏发电具有发电量高、土地占用少等特点，与陆上光伏相比，海上光伏更接近沿海地区的电力负荷中心，电能更容易并网消耗，减少了长距离输电的损失和成本。 在产品方面，海上光伏由于面对海洋特殊环境，因此有更严苛的性能需求。今年5月，晶澳科技发布TOPCon技术的Deep Blue4.0组件，海上光伏在该款产品的技术上进行优化升级，电池采用激光辅助烧结技术，提升电池效率同时更耐水汽侵蚀。 特别是在漂浮式组件方面，由于长时间接触海水组件，其中有非常强的氢氧离子对组件伤害，并在表面形成盐碱。据张军介绍，可以采用专用镀膜的方式解决腐蚀问题，以及连接器升级等措施，都可以确保组件在海面平稳工作。据了解，目前Deep Blue4.0Pro耀蓝系列组件已在全国首个海上浮式光伏实证基地得到运用。 需要注意的是，漂浮式组件在海上光伏场景中，属于相对更新的应用场景，此前业内组件产品也集中在桩基式为主。张军也认为，至少在今年，漂浮式组件不会形成大规模出货。不过，他也认为，晶澳作为一体化光伏企业，不会等到政策突破再去推产品，而是提前考虑客户需求，提供更有价值的产品。 他认为，头部企业有更强的综合实力对海上光伏产品进行研发，因此未来该场景的市场竞争会集中在一线厂家之间。同时，更多组件厂会从桩基式产品进入漂浮式产品布局，形成比较激烈的竞争。 海上光伏也有“尺寸之争” 去年以来，已有不少光伏企业推出了针对海上光伏的相关产品或解决方案，例如华晟新能源去年推出全球首款海上光伏异质结组件喜马拉雅V-ocean。此外，天合光能、晶科能源、隆基绿能也均有对海上光伏项目进行供货。 需要注意的是，尽管国内已经有十分成熟的地面光伏电站建设经验，但海上光伏绝不仅仅是将光伏发电站从陆地平移到海洋，海洋环境中的高盐雾、高载荷、高紫外、高湿热以及电气绝缘和热斑对光伏组件形成综合作用，可能导致发电效率下降，产品寿命缩短。 而海上光伏也是近两年才受到业内关注。据水电水利规划设计总院技术主管吴慕丹介绍，海上光伏是新型项目，国家发改委最早提到海上光伏是在碳中和碳达峰提升行动中提到鼓励依托大型风电光伏基地建设以及海上风电基地、海上光伏项目建设。 但因工程建设条件限制、用海成本、运维难度等限制，目前海上光伏收益率不及陆上项目。水电水利规划设计总院的数据显示，海上光伏收益率大概在6%左右，勉强能够通过各大投资集团的决策收益水平。而陆上光伏收益率则达到8%-10%，分布式光伏收益率甚至更高。 因此，海上光伏也面对较大的降本增效压力。除了政策端的突破外，在组件产品方面，头部企业之间的较量也已经发生。去年底，天合光能、阿特斯、东方日升等多家厂商联合发起“700W+光伏开放创新生态联盟”，将组件功率进一步提升。在海上场景，也有多家厂商产品功率达到了700W。 此次晶澳科技组件产品则坚持在了600W的范围中。张军对财联社记者表示，TOPCon电池组件在水面可靠性上整体更有优势，是公司坚持主推的技术路线。不过，考虑到异质结未来也有发展空间，因此也会保持研发关注。 但在尺寸设计上，晶澳科技此次产品也坚持了矩形硅片设计，组件尺寸为2465mm*1134mm（72片）。据张军介绍，组件产品功率提升可以通过提高电压和提高电流方式。但是，提高电压就要增加电池片数，目前行业做到78片就已经到顶。由于78片设计对系统端也有一定冲击，使用场景非常有限，所以公司推出了矩形硅片，72片电压也从之前56伏降到51伏。 张军认为，电流不是越大越好，电流越大，损耗越高，工作温度提升，因此635W产品的电压和电流与系统端匹配更好。