SMM 1月11日讯：1月11日光伏设备板块午后快速拉升，盘中一度拉涨逾2%，临近日间收盘指数涨幅收窄至1.88%，录得四连阳。与此同时，个股方面的表现也“各有千秋”。艾罗能源继昨日涨停之后，今日再度大涨20CM涨停，最高涨至121.73元/股，刷新其上市以来的新高。公元股份在 超360%的2023年净利润良好预期增长下，截至1月11日，已经成功拿下三连板。清源股份、瑞和股份、江苏阳光等多股同样以涨停收尾。钧达股份、金刚光伏、昱能科技等多股纷纷跟涨。
板块方面，有媒体表示，据产业链调研数据显示，目前光伏组件价格已跌破1元/瓦，终端电站IRR持续提升，下游业主装机意愿持续增强。行业也在加速出清，电池生产企业开始陆续出台PERC产线的减产规划，部分N型新扩项目出现暂缓与终止的现象。
且值得一提的是，近日，有媒体消息称，2024年以来央国企第一次大规模开展光伏组件招标开启，此次共有55家组件间企业参与投标。中国电建集团公司光伏组件框架入围集中采购招标开标，从公司42GW光伏组件集采招标的开标情况来看，P型组件最低报价为0.806元/瓦，N型组件最低报价为0.87元/瓦，价格均创历史新低。
对于此情况，SMM认为，上述消息仅是开标价格，且企业在组件市场占比不高，价格不具有太大代表性。上述开标价格更倾向于偶然价格，并不能代表整体市场的情况。
据SMM现货报价显示，组件价格方面，目前单晶PERC组件双面-182mm现货均价已经跌破1元/瓦的整数关口，其现货报价报0.93~1.01元/瓦，均价报0.97元/瓦。单晶PERC组件双面-210mm目前报价暂时持稳于0.97~1.04元/瓦，均价报1元/瓦。
从近期的市场表现来看，当前组件价格整体维持稳定，大厂竞标价格仍维持低位，市场情绪未出现明显恢复。且自2023年四季度以来，光伏组件排产便处于下行趋势，考虑到下游需求不及预期，SMM预计2024年1月组件市场将再迎一波减产，排产或仍呈现下滑趋势，1月排产或不足40GW。
回顾2023年组件市场，市场新老产能迭代加速，下游对N型组件的采购比例自2023年四季度以来增长明显，占比已经突破60%。且从2024一季度国央企对N型组件的采购情况来看，占比已经提升至60~70%，预计较高的市场需求会推动N型组件产能快速释放。
同时，需要注意的是，近年来光伏组件扩产迅速，2023年产能集中度较低，未来企业间市场份额竞争加剧，落后产能会被市场淘汰，集中度将进一步加强。
而电池方面，据SMM调研显示，2023年，在电池片厂家正向布局N型电池生产线，行业目前正处于由P型电池向高效N型电池的快速升级转型中，2023年全年N型电池产出占比突破30%，而四季度由于电池产能快速释放，过剩矛盾突出，N型溢价优势迅速被浇灭，且部分厂家已经出现负利润。
截至1月11日，单晶PERC电池片M10-182mm报价跌至0.37~0.38元/瓦，均价报0.38元/瓦；单晶Topcon电池片M10报价在0.46~0.47元/瓦，均价报0.47元/瓦，均创其历史新低。
个股方面，三连板的公元股份发布最新业绩预告，其中提到，预计2023年实现净利润3.74亿元~4.15亿元，净利润同比增长360.00%~410.00%。对于业绩变动的原因，公司表示主要树脂原料价格同比下降、销量增加以及本期应收款项计提减值同比减少。
而股价接连刷新上市新高的艾罗能源，主营光伏储能逆变器、储能电池以及并网逆变器等产品，公司业务受益于全球能源价格的上涨，光伏储能市场需求迅速增长，根据峰谷电价差异为用户提供经济高效的能源管理。在2023年前三季度，艾罗能源共实现归属于上市公司股东的净利润为10.18亿元，同比增长90.65%。
