多晶硅价格持续下探，带动硅片价格同步调整。今日，TCL中环（002129.SZ）更新本月报价，各尺寸规格硅片价格均有下调，最高降幅达到8.8%。 财联社记者从公司人士处获悉，年初至今，上游原材料降价，叠加终端需求向好，下游对N型硅片，尤其是210尺寸硅片的需求火热。 据公司最新公布的单晶硅片价格，P型218.2、210、182尺寸（150μm厚度）价格分别为8.21元/片、7.6元/片、5.84元/片，较4月报价分别下调5.5%、5.6%、8.8%； N型方面，130μm厚度的210、182尺寸硅片价格分别为7.74元/片、5.95元/片，较4月分别下调5.6%、8.8%，110μm厚度的210、182尺寸硅片价格分别为7.43元/片、5.71元/片，较4月分别下调5.6%、8.8%。 针对不同规格降幅不一的情况，公司方面回应时表示，主要根据上下游市场情况进行调价，目的是刺激下游需求。 近两年，由于硅片是光伏晶硅产业链中利润较为丰厚的环节，吸引到大量厂商布局。目前，行业仍然呈现隆基绿能（601012.SH）和TCL中环双巨头的格局，但规模厂商增加，头部企业集中度下降仍是较为明显的趋势。机构统计，截至去年末，国内硅片总产能650GW以上，超过终端需求。 在过剩预期下，隆基和中环的每一次降价动作，都被认为是行业价格战开启的信号。在隆基绿能4月27日更新的价格中，单晶硅片P型M10（150μm厚度）单晶硅片单价由6.5元下调至6.3元，降幅约在3%。 今年以来，硅片价格起起落落，一季度因石英坩埚紧缺曾逆势上涨。不过，据硅业分会消息，到二季度，因各家企业石英坩埚保供情况乐观，基本满足硅片企业满负荷生产，因此4月产出超出预期7%，达到48GW左右。 上游方面，多晶硅价格已连续多周降价。硅业分会的数据显示，上周成交均价在18万元/吨左右，且在5-6月随着新产能投产释放，市场对二季度供需关系持悲观预期，预期短期硅料价格仍将维持下行走势。 需求方面，虽然二季度电站项目陆续启动，组件开工率提升增加硅片需求，但下游实际接受程度有限。SMM调研显示，因之前终端对高价资源有抵触心理，前期电池片价格并没有及时跟涨硅片行情，电池片企业利润在硅片价格上涨的挤压下持续收窄，电池片企业利润微薄，对硅片高价资源抵触心态便愈发明显。甚至此前6.5元/片的硅片价格还曾遭受到多家电池片厂的联合抵制，这也导致了硅片高价难以维持。 综合来看，硅片价格在二季度维持跌势渐成共识。不过，成本降低后对下游需求的刺激如何，也值得期待。TCL中环5月4日披露的投资者关系活动记录表显示，预计公司二季度生产销售目标将进一步提升。 上述公司人士对财联社记者表示，出货目标的提升，是出于对行业和公司的发展信心。据悉，截至今年一季度末，公司硅片产能提升至150GW，受益于银川项目的设备进厂和单台产能提升，未来产能将超过180GW。一季度，公司硅片出货25GW，3月份出货超10GW。

隆基绿能以46.76GW的单晶组件出货量，连续第三年问鼎组件出货榜第一。今晚最新披露的经营计划显示，隆基绿能2023年计划实现单晶硅片出货量目标130GW（含自用），电池、组件出货量目标85GW（含自用）。 规模方面，公司2023年计划实现营业收入超1600亿元。公司人士对财联社记者表示，组件市场的竞争受到上游原材料价格与下游市场开拓多个方面影响。公司积极开拓国内市场，同时通过海外新建产能，加大海外市场开拓力度，形成新的业绩增长。在布局方面上，将加大古晋基地拉晶、切片产能投资，完成越南基地产能改造提升，增强海外全产业链生产和运营能力。 今晚披露的财报显示，公司2022年实现营业收入1289.98亿元，同比增长60.03%；实现归属于上市公司股东的净利润148.12亿元，同比增长63.02%。 产能方面，公司在硅片和组件环节保持领先，截至去年底，单晶硅片产能达到133GW，单晶组件产能达到85GW，同时单晶电池产能也达到50GW。不过，随着通威股份（600438.SH）、弘元绿能（603185.SH）等越来越多的专业化硅片和电池生产企业开始向组件业务延伸，组件市场的竞争空前激烈。 技术上，报告期内，隆基绿能研发的硅异质结电池效率经德国ISFH认证突破26.81%，是晶硅电池效率最高世界纪录；自主研发的基于高效HPBC技术的Hi-MO6组件产品，最高转换效率达23.2%。 在硅片环节竞争同样激烈，虽然目前保持隆基绿能和TCL中环（002129.SZ）双龙头局面，但行业集中度呈现不断稀释状态，去年CR5的产量占比由2021年的84%降至66%，5GW规模以上企业达到14家。 在产业链持续博弈的情况下，硅片厂开始让利下游。当天，公司同时更新4月单晶硅片价格，单晶硅片P型M10（150μm厚度，下同）价格由6.5元下调至6.3元，单晶硅片P型M6价格由5.61元下调至5.44元，平均价格下调约3%。 硅片价格受成本端影响较大。据InfoLinkConsulting分析，随着供应端的增量和释放，以及前期硅料下跌对于硅片含硅成本的下降，硅片环节的盈利空间在3月至4月反弹至较好水平，具有较大让利空间，预计5月各个规格仍有下跌动力。 同期披露的一季度报告显示，公司实现营收283.19亿元，同比增幅52.35%，归母净利润36.37亿元，同比增长36.55%。公司方面称，在上游原材料持续高位情况下，隆基绿能主动承担上游成本压力，保障产品交付与履约能力，业绩持续稳健增长。 值得一提的是，隆基绿能扩产节奏显著加快，今年以来已经披露多笔投资计划，涵盖硅片和电池产能。4月27日，公司公告称，拟在广东省江门市鹤山市投资建设年产10GW单晶组件项目，预计总投资额19.99亿元。上述公司人士表示，随着公司先进产能不断提升，在全球光伏装机不断加码的确定预期下，公司有望持续保持较高出货量和经营业绩。

全球微型逆变器龙头Enphase Energy(ENPH.US)美东时间周二公布了第一季度业绩。尽管第一季度调整后利润和营收优于预期，但该公司给出的第二季度营收指引不及预期，这导致该股盘后跌逾16%。 财报显示，该公司Q1营收同比增长64%，至7.26亿美元，净利润从5180万美元增长近两倍至1.468亿美元，每股收益达到1.07美元，上年同期为0.39美元。毛利率从上年同期的40.1%增至45%。 按季度计算，Q1总营收环比持平，主要是因为“季节性和宏观经济状况”，美国市场的销售额下降了9%，而欧洲市场的营收则增长了25%。 第一季度，IQ电池出货量从2022年第四季度的122.1MWh降至102.4 MWh。 展望未来，Enphase预计第二季度营收将在7-7.5亿美元之间，低于分析师普遍预期的7.6亿美元，毛利率为41%-44%，低于第一季度。 Enphase股价下跌也导致其他太阳能股普遍走低。美股盘后，SolarEdge(SEDG.US)跌6.10%，SunPower(SPWR.US)跌4.18%，Sunrun(RUN.US)跌2.91%，阿特斯太阳能(CSIQ.US)跌2.94%，Sunnova(NOVA.US)跌2.69%，Array Technologies(ARRY.US)跌2.76%，第一太阳能(FSLR.US)跌1.91%。

24日晚间，天合光能披露年度业绩， 营收、净利润均创历史新高 ：2022年营业收入850.52亿元，同比增长91.21%；净利润36.8亿元，同比增长103.97%；扣非净利润34.65亿元，同比增长123.89%，拟10派4.78元。 天合光能营收 天合光能净利润 在年报中，天合光能表示，2022年公司光伏组件出货量为43.09GW，出货量和销售收入较上一年度均有较大幅度增长。期间天合光能现金流量净额同比增加741.19%，主要系公司销售规模扩大，主营业务现金流入增加。 值得注意的是，该公司提出了2023年产能增五成的目标 。 截至2022年12月31日，天合光能现有产能为电池50GW，组件65GW。 天合光能称，2023年底， 计划电池年产能达到75GW（较现产能高50%），其中TOPCon先进电池产能达到40GW；组件年产能达到95GW（较现产能高46%） ；拉晶年产能达到50GW，切片年产能达到50GW。 另外， 其2023年的组件出货量目标为65GW，同比增长51% 。 据其产品生产计划表，2023年上半年，天合光能将有硅片、太阳能电池、组件相关项目陆续投产。 N型电池是天合光能寄予厚望的新增长点 。2022年12月，其宿迁基地8GW210+N型iTOPCon电池片成功下线，目前正在青海建立部分N型自主产业链。 2022年，天合光能研发投入46.21亿元，同比增长80.85%，其中研发费用12.21亿元，同比增长32.01%。天合光能称其电池研发团队继续保持N型i-TOPCon电池产业化效率及良率的行业前列，量产效率提升至25.3%；同步积极投入研发新型HJT电池，实验室效率达到25.6%。 2022年， 天合光能在光伏行业的毛利率为13%，同比减少0.80个百分点 。具体到各产品，仅电站业务实现毛利率同比增长，光伏组件、系统产品、智能微网及多能系统、发电业务及运维的毛利率分别同比减少0.56、0.11、1.68、4.24个百分点。 从天合光能历年业绩来看，其销售毛利率已连续三年下滑 。 天合光能也在年报中提示，其产品以硅料为基础原材料，在此基础上加工成硅片、电池片，结合各类辅材最终组装成光伏组件。如果大型硅料生产企业及其他辅材供应商出现不可预知的产能波动，或下游市场的阶段性超预期需求爆发，将导致公司原材料价格波动。 此外，随着各国推进光伏平价上网，将使得光伏组件价格持续下降。随着未来光伏行业技术的不断进步，光伏行业各环节的生产成本及销售价格仍有下降的空间，进而引发组件毛利率波动甚至下降的风险。

近日，中国电科55所与一汽联合推动碳化硅功率器件及模组科技创新，研发的首款750V碳化硅功率芯片完成样品流片，首款全国产1200V塑封2in1碳化硅功率模块完成A样件试制。 碳化硅作为第三代宽禁带半导体材料的代表，在禁带宽度、击穿电场、热导率、电子饱和速率等指标具有显著优势，可满足现代工业对高功率、高电压、高频率的需求，下游应用领域包括智能电网、新能源汽车、光伏风电、5G通信等。机构分析指出，碳化硅下游需求不断扩大，百亿市场空间可期。据测算，2025年全球碳化硅衬底市场需求达188.4亿元，碳化硅器件市场需求达627.8亿元。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 麦格米特 参股公司瞻芯电子致力于碳化硅功率器件与配套芯片的产业化，是中国第一家自主开发并掌握6英寸SiCMOSFET产品以及工艺平台的公司。 盛美上海 推出了6/8寸化合物半导体湿法工艺产品线，以支持化合物半导体领域的工艺应用，包括碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN)和砷化镓(GaAs)等。

被比作光伏“卖铲人”的高测股份，也在加码硅片切割加工服务。财联社记者从公司人士获悉，从2021年开始公司业务就从设备、耗材延伸到切片代工服务，相关产能扩张也是出于现有规划不能满足客户需求所作出的战略布局。 4月13日晚间公告显示，公司与四川省宜宾高新技术产业园区管理委员会拟签署投资协议，双方拟就公司在四川省宜宾高新技术产业园区投资50GW光伏大硅片项目达成整体合作意向。项目分两期实施，预计项目总体投资金额50亿元。 其中，一期项目计划建设年产25GW光伏大硅片切片生产线，预计2024年投产；二期年产25GW光伏大硅片切片项目预计将在一期项目正式投产后6个月内启动。 高测股份是光伏硅片切割领域内覆盖切割设备、切割耗材及硅片切割加工服务业务的供应商。在硅片切割环节，截至去年底，公司共有产能21GW，加上在建项目，预计2023年年末硅片切割加工服务产能规模为38GW，已规划的产能规模则达到52GW。 此次新项目建成后，将在现有产能规划基础上翻一倍。上述工作人员对财联社记者表示，切片代工服务主要是来料加工，已经成为公司新的业绩增长点，去年出货10GW左右。公司在设备、耗材、工艺方面实现技术闭环，共同推动设备研发和耗材升级，市场竞争力也有明显提升。 在光伏终端强劲需求下，根据中国光伏行业协会统计，2022 年全国硅片产量约为 357GW，同比增长 57.5%，且随着头部企业加速扩张，预计 2023 年全国硅片产量将超过 535.5GW。 扩产进一步带动切割设备和金刚线耗材的需求。高测股份最新财报显示，公司去年实现营收35.71亿元，同比增长127.91%；实现归属于上市公司股东的净利润7.89亿元，同比增长356.65%。 其中，公司的光伏切割设备类产品去年实现营业收入14.74亿元，同比增长50.41%，占总营收比重41.3%。增速最快业务是硅片切割加工服务，共实现收入9.29亿元，同比增长778.15%。该项业务毛利45.45%，比上年增加16.73个百分点。 产品方面，公司在技术储备上已经具备异质结电池用硅片120μm半片的量产能力，同时已推出80μm半片样片。上述公司人士表示，目前主要产品是根据客户需求来制定量产，下游主流PERC电池用的有150μm，TOPCon电池有140μm-130μm，异质结有120μm到100μm等。 客户方面，公司已经与通威股份、美科股份、京运通、双良节能、润阳光伏、英发睿能、亿晶光电、华耀光电等光伏企业建立了长期硅片切割加工服务业务合作关系。

4月10日晚间，沪硅产业披露2022年度年报显示，实现营收36亿元，同比增长45.95%；归母净利润3.25亿元，同比增长122.45%。 图｜沪硅产业各期营收 图｜沪硅产业各期归母净利润 单季度来看，2022Q4沪硅产业实现营收10.04亿元，同比增长43.53%，环比增长5.71%；归母净利润1.99亿元，同比增长338.06%，环比增长180.86%。 关于业绩增长原因，沪硅产业表示，去年公司下游半导体产品需求旺盛，同时公司产能进一步释放，特别是300mm半导体硅片产品的销量增长显著。 沪硅产业2022年度归母扣非净利润1.15亿元，较2021年度实现扭亏为盈。因此根据科创板有关规定，4月12日起，沪硅产业股票名称将取消特别标识“U”。 另外，值得注意的是，沪硅产业11.34亿股将于4月20日解除限售并上市流通，其中包含上海国盛与大基金各自持有的5.67亿股，合计占总股本的比例高达41.52%。而今年以来，大基金已陆续减持多家上市公司。 新增30万片/月硅片预计年内投产 沪硅产业目前产品类型涵盖300mm抛光片及外延片、200mm及以下抛光片及外延片、SOI硅片、压电薄膜衬底材料等，产品广泛应用于存储芯片、图像处理芯片、通用处理器芯片、功率器件、传感器、射频芯片、模拟芯片、分立器件等领域。 产能建设方面，截至2022年底，沪硅产业子公司上海新昇300mm半导体硅片30万片/月的产线全面达产，公司历史累计出货超过700万片，成为目前国内规模最大量产300mm半导体硅片正片产品，覆盖逻辑、存储、图像传感器（CIS）等应用。目前该子公司正在实施的30万-60万片/月新增30万片/月300mm半导体硅片产能建设项目，将在2023年内逐步投产，最终达到60万片/月的300mm硅片产能。 沪硅产业子公司新傲科技和海外子公司Okmetic在200mm及以下抛光片、外延片合计产能超过50万片/月，200mm及以下SOI硅片合计产能超过6.5万片/月，而目前这两家公司产能扩充仍在进行当中。 虽然2022年上半年半导体行业终端需求景气度下降，晶圆厂产能利用率有所下滑，但中金公司研报指出，因为沪硅产业的市场份额有所提升，同时下游对材料国产化需求相对旺盛，公司大硅片一期项目基本维持了满产满销的状态。 继而由于300mm大硅片累计生产量和出货量不断攀升，沪硅产业良率和正片率也得到逐步的提升。受此带动，年报显示该公司2022年综合毛利率为22.72%，较2021年提升6.76个百分点。 不过业务规模及产能的扩大，使得沪硅产业面临一定的存货减值风险。 截至2022年底，沪硅产业存货总额为8.56亿元，存货跌价准备金额为3332.10万元。公司方面表示，随着业务规模的快速增长，存货的绝对金额将随之上升，“若公司未来下游客户需求、市场竞争格局发生变化，或者公司不能如期推进客户认证进度，就可能导致存货无法顺利实现销售，从而使公司存在增加计提存货跌价准备的风险”。 国产半导体硅片市场“风起云涌 据了解，半导体硅片市场由全球前五大硅片厂商垄断，包括日本的信越化学和SUMCO、中国台湾环球晶圆、德国Siltronic和韩国SK Siltron，合计占据近90%市场份额。 在2020-2022年，沪硅产业营收分别约为18.1亿元、24.67亿元和36亿元。按销售额口径计算，该公司在全球市场份额逐年提升，分别约为2.3%、2.7%和3.5%。 “近年国产硅片导入进展较为顺利，”一家晶圆厂负责人告诉《科创板日报》记者，“未来短期渗透率有希望实现较大幅度提升”。 不过从国内来看，在半导体硅片领域的发力者乃至新入局者众多，随着未来各厂商产能释放，沪硅产业不可避免要面临竞争压力。 比如，TCL中环就在今年年初公告计划以77.57亿元收购鑫芯半导体股权，致力于300mm（12英寸）半导体硅片研发与制造，估算收购完成后12英寸硅片理论产能将达120万片/月，从而较沪硅产业、弈思伟、立昂微等国内同领域厂商形成产能优势。 弈思伟集团硅片业务也在寻求通过科创板上市加快业务发展。日前奕斯伟材料已经与中信证券签署上市辅导协议并进行备案；且就在数月前，奕斯伟材料刚完成近40亿元人民币C轮融资，一举创下中国半导体硅片行业最大单笔私募股权融资纪录。 据悉，奕斯伟材料一期项目已于2020年7月投产，目前12英寸月产能达30万片，产能规模当前国内第一；二期项目已启动建设，满产后总产能将达100万片/月。 上市公司立昂微12英寸硅片产能目前也已达到15万片/月。据了解，该公司12英寸硅片产品已成功打入中芯国际、华虹宏力等国内一线晶圆厂供应链。 关于今年的市场走向，全球第二大半导体硅片厂SUMCO在今年2月中旬表示，预计12英寸硅片在一季度整体需求仍有轻微下降，主要是存储， 逻辑芯片的部分因客户需求影响，车用需求则依然强劲。 中金公司最新研报观点认为，考虑到硅片行业订单通常以长单为主，预计今年下游晶圆厂产能利用率下滑的情况下，沪硅产业的产品平均单价不会出现大幅下降；从国内晶圆厂扩产情况来看，虽然外部影响因素众多，但预计公司在存量市场中的份额有望得到提升，300mm大硅片二期产能有望得到消化。

上机数控从设备制造企业迈向光伏产业链一体化企业的转型收效显著，但去年Q4业绩明显有走弱态势。 公司2022年实现营业收入约219.18亿元，同比增加100.8%；归母净利润约30.24亿元，同比增76.68%。对于业绩增长，上机数控公司人士向财联社记者表示，主要来源于硅片板块的销售扩大，去年产销量都有增长，使得经营业绩提升。 不过，据财联社记者测算，公司Q4业绩有明显走弱态势。上机数控去年Q4实现营收44.3亿元，同比增长33%；归母净利润1.9亿元，同比下滑37%。这主要因去年末的光伏上游硅料和硅片价格大幅波动，导致盈利能力有所下滑。 上机数控从2019年开始拓展光伏单晶硅生产业务，产能扩张堪称迅速。 根据上机数控此前披露的出货量公告，2022年公司单晶硅片出货31.2GW，同比增长79.1%。截至2022年末，公司已拥有35GW单晶硅产能，预计未来将进一步提升。 在此背景下，上机数控也面临着营收过于依赖硅片业务的风险。目前，公司正在大力推进上下游一体化布局。据本月公告，公司拟投资50亿元在江苏江阴市建设16GW组件产能，其中一期5GW项目将于近期启动，预计2023年第三季度投产；二期建设11GW产能，具体时间未确定。 本次加码组件产能完成后，上机数控将覆盖工业硅+硅料+硅片+电池+组件+电站6大主要环节，形成产业链一体化。 有光伏业内人士向财联社记者称，上机数控也开始加快组件环节的布局，这体现出光伏企业一体化大战正在升级。面对竞争越来越“内卷”的光伏行业，原有龙头企业选择一体化，有助于抬高行业进入门槛，在提升竞争力的同时，能够增强自身抗风险的能力。上机数控凭借硅片自给能力较高，在一体化竞争中具有成本的优势。 在上机数控布局的6大环节中，市场较关注的N型电池方面，公司也拟投建24GWN型高效电池产能。其中，二期14GW高效电池正在建设，三期则规划10GW。电池技术选择包括TOPCon、HJT等N型电池。此前， 公司已与一道新能源签订32亿元N型硅材料订单，对方2023年总计向公司采购N型硅材料产品3亿片。 此外，根据业绩快报，截至2022年末，上机数控的总资产为210.28亿元，归属于上市公司股东的所有者权益125.26亿元，分别较上年末增加45.11%、68.34%，与公司产能业务的投资建设、发行可转换公司债券资金到账及其转股有关。

》查看SMM硅、光伏产品报价、数据、行情分析 》2023 SMM （第八届）中国国际新能源大会暨产业博览会 SMM 4月4日讯： 据双良节能发布的公告显示，公司全资子公司双良硅材料（包头）有限公司近日与江苏新潮光伏能源发展有限公司和扬州华升新能源科技有限公司签订《采购框架合同》，约定2023年度，后二者预计向公司全资子公司双良硅材料（包头）有限公司采购单晶硅片7.2亿片（包括P型与N型，尺寸覆盖182mm及210mm），预计销售金额为48.02亿元（含税）。 价格方面，双方约定，实际采购价格采取月度议价方式，故最终实现的销售金额可能随市场价格产生波动，上述销售金额不构成业绩承诺或业绩预测，实际以签订的月度采购订单为准。 双良节能表示，本长单合同的签订进一步彰显了公司在产全尺寸、规格、等级的单晶硅片相关产品获得市场的认可，对公司全类型单晶硅产品形成长期稳定的销售有着积极影响，有利于提高公司本年度公司单晶硅产品的销售收入。 且据公开资料显示， 自3月中旬以来，双良节能已经陆续披露4笔单晶硅片销售长单，累计销售14.34亿片，根据机构均价计算，销售金额达到104.11亿元，且履约期均为2023年度。 与此同时，公司也在持续扩张产能，截止2022年上半年，双良节能年产能超过20GW，预计年末大尺寸硅棒/硅片实际产能将实现50GW。且受益于近两年来下游光伏需求表现旺盛，双良节能对其业绩也有良好的增长预期，其此前预计，公司2022年净利润为9.5亿元-10.5亿元，同比增长206.32%-238.57%。 硅片价格方面，据SMM现货报价显示，以 单晶硅片M10-182mm（150μm） 为例，其现货报价在2022年年底快速下行，截止2023年1月4日，其现货均价已经从7.1元/片跌至3.51元/片，跌幅达50.56%。 》点击查看SMM光伏产品现货报价 》订购查看SMM现货历史价格 据SMM调研显示，2022年年底硅片价格下跌一方面是由于硅料供应增加，价格下滑给出硅片价格一定的下降空间；另一方面，硅片下游需求持续下滑，年底需求的减弱造成了各环节不同程度的累库，由于硅片供应相对电池片存在明显过剩，当硅料供应补足后，硅片过剩状态尤为明显，多个龙头企业积累大量硅片库存，随着库存累积，硅片企业开始降价排库，龙头企业的降价引发二三线企业纷纷跟跌，市场价格战兴起，价格形成互相踩踏。 不过自进入2023年，硅片价格开始回调，2023年春节伊始，随着硅料价格开始回暖，对硅片价格形成价格支撑，硅片价格明显上行；进入2月份，下游需求持续恢复，硅片供应稀缺价格出现跳涨，此外，高纯石英砂及石英坩埚的缺乏严重限制了硅片产能的释放，也带动硅片价格有所上调。截止4月4日， 单晶硅片M10-182mm（150μm） 现货报价暂稳于6.22~6.5元/片，均价报6.36元/片，较1月4日的3.51元/片上涨2.85元/片，涨幅达81.2%。