来自“黄河水电”的消息显示，2022年12月31日，中国第二大的夏日哈木镍钴矿产出第一批镍钴精矿粉，试车成功！ 据悉，夏日哈木镍钴矿位于青海省海西蒙古族藏族自治州格尔木市管辖区，地处柴达木盆地南缘，是全球近二十年来发现的最大的硫化镍钴矿床，全国排名第二。露天首采区已探明镍金属资源量118万吨，找矿前景广阔，资源潜在经济价值巨大。 夏日哈木镍钴矿采选项目由国家电投集团黄河上游水电开发有限责任公司负责开发，项目总投资约50亿元，设计年产561万吨矿石，配套建设年处理量561万吨、年产镍钴精矿30万吨的选矿厂。工程包含基建剥离、选矿系统、尾矿库等主要工程和进矿专用道路、外部供水、生活区工程等辅助工程。 目前，上述项目辅助工程均建成投运，带负荷联动试车完成，也标志着选矿系统工程等主要工程基本建设完成，项目正式进入试生产阶段。 近年来，随着三元锂电池技术的不断成熟和推广，镍金属在电化学储能领域的应用越来越广泛，同时对新能源的推广起到至关重要的作用。但作为我国战略资源的镍金属却一直高度依赖对外进口。随着夏日哈木镍钴矿采选项目的成功试车，将有效缓解我国镍金属的对外依赖度，为储能产业的发展提供部分资源保障。

来自广汽集团（601238）的消息显示，近日，广汽集团、遵义市人民政府、东阳光（600673）在贵州省贵阳市举行战略合作签约活动。 根据战略合作框架协议，三方重点开展以下合作：在条件成熟时，协商推进能源、铝多金属矿床矿产资源提炼利用及产业化项目、铝精深加工等项目合作；未来结合国家产业政策及各方发展战略，进一步探讨动力电池、新能源汽车、新能源技术创新中心等项目合作。 广汽集团表示，本次战略合作协议的签署，旨在通过三方战略合作，共同构建锂电产业链体系。有利于广汽集团借助遵义市桐梓县当地资源与优惠政策，与遵义市、东阳光科技合作完成“采矿+选矿+基础锂电原料生产+储能、动力电池生产”纵向一体化的新能源产业链布局，共同降低产业链成本，保障广汽集团锂电池原材料的供应，共同推动新能源汽车产业的发展；有利于广汽集团完善动力电池上下游产业链布局，实现新能源产业链整体自主可控，同时协同发展储能业务，提高公司核心竞争力和盈利能力。 此外，2022年11月7日，广汽集团公告了旗下全资子公司广汽零部件有限公司与桐梓县狮溪煤业有限公司及遵义能源矿产（集团）有限公司签署了《合资合同》，拟在贵州省遵义市共同投资设立贵州省东阳光新能源科技有限公司（暂定名，下称“合资公司”），从事相关矿产地质勘查和矿产资源的投资管理经营。该合资公司将成为本次三方战略合作的主体。合资公司注册资本为2亿元人民币，其中广汽零部件有限公司持股47.5%，桐梓县狮溪煤业有限公司持股47.5%，遵义能源矿产（集团）有限公司持股5%。

回顾2022，钨市场在宏观环境的影响下价格涨跌反复，可谓是震荡前行。先是在海内外需求同时上升的情况下达到本年价格的最高位；而后受疫情管控以及终端需求减弱的影响出现价格回落；在此期间，原料价格的坚挺为钨市场起到了有效的提振作用，但也因此使得钨价波动加剧。   回顾年内钨价走势： 一季度 钨价在节前节后原料供应偏紧以及刚需备货的推动下，整体保持上升态势，钨精矿价格从11万元/标吨上涨接近至12万元/标吨， 整体涨势良好 。2月末 “俄乌战争” 事件引爆了海外市场的采购情绪，提升了海外需求方对国内钨产品的依赖程度，出口量的增加使得钨价再次上涨。 二季度 3月末4月初 ，在原料价格全面上涨的背景下， 硬质合金生产企业出于成本的大幅增加，纷纷选择上调产品售价 ，从需求面为钨价提供支持。 进入5月 ，国内疫情反复， 华东地区的长时间封控使得陆路运输、钨产业链下游及终端的开工率均受到影响， 采购需求及产品销量日益减少，钨市需求加速缩水，持货商挺价信心受阻，至此钨价开始回落。 进入6月， 虽疫情有所缓和，但下游合金企业库存充裕，销量虽有提升但仍处于去库阶段，暂无周期性集中备货需求，市场成交氛围略显低迷；即使有原料价格坚挺的支撑，也未见有明显上涨趋势。 三季度 7月份，钨价开始止跌反弹： 先是因部分冶炼企业拉开检修的序幕，APT现货市场供应偏紧，下游企业因担心原料无法满足生产而开始进场采购；而后，有钨精矿持货商因资金充裕，挺货惜售情绪渐起，使得市场成交虽缓慢但开始逐步跟进，钨价开始试探性上调。 9月份，钨价渐显回落趋势： 疫情缓和后，钨市终端需求并未见明显回暖，硬质合金销量堪忧，持货商为出库存不得不选择竞价让价销售的模式，但市场成交仍呈现出低迷的态势；至此，合金企业也减少了钨粉末等原料的采购，背对背订单的采购形势逐渐成为市场主流。因缺乏终端市场的需求支撑，钨精矿持货商也有了让价消耗库存以回笼资金的态度；供应端及需求端的双向减弱，使得钨价再次开始回落。 四季度 钨价延续上季度的价格回落的基调，整体呈现出 “先抑后扬” 的价格走势。进入11月，钨价经过了一段时间的横盘运行，市场悲观情绪蔓延： 硬质合金企业的出货量仍不见起色，市场成交氛围不活跃，刚需成交主导市场 。价格转折出现在下旬：合金企业虽需求有限，但年底备货需求集中进入市场，增加了钨粉末的流通量，带动市场刚需流转起来。受市场情绪的支撑，矿端持货商信心回暖，开始试探性上调价格，钨市大企长单定价也开始回升，钨价再次全面上调。 截至12月30日，55%黑钨精矿价格围绕11.4万元/标吨展开，APT零单议价上升至17.5万元/吨；钨粉价格高幅为265元/千克，80钨铁主流成交价向18万元/吨靠拢。   展望2023年钨价走势： 目前， 钨市场的运行逻辑紧紧围绕“弱现实&需求回暖” 。一方面，现阶段因疫情管控的放开，钨相关企业的生产受到一定限制，产品产出减少；而大范围的终端市场仍旧蔓延低迷的成交情绪，整体偏向于“去库”的选择，备货采购情绪有限。另一方面，正因现有供应的减少，且伴随市场信心的修复，来年价格或仍有上行的空间，下游需求能否在疫情放开后如期迎来大幅改善呢？让我们拭目以待吧。 》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

铜： 据SMM调研了解，本周五（12月30日）国内保税区 铜库存 环比上周五（12月23日）增加0.51万吨。其中广东保税库环比下滑0.06万吨，系正常清关出库所致；上海保税库则环比增长0.57万吨。年末已至，内贸市场交投氛围趋弱，周内进口亏损扩大，亏损幅度在600-700元/吨附近波动，难以支撑报关进口，到港提单转为仓单进入保税库，致使库存增加。此外周内LME仅有三个交易日，周一、周二也为香港假期，外贸活动多有不便，市场交投氛围愈发冷清，出库量有所减少。后续需关注部分阳康人员返岗后仓库作业效率提升后到港货物的入库情况。 》点击查看SMM铜产业链数据 库 铝： 2022年12月29日，SMM统计 国内电解铝社会库存 49.3万吨，较上周四库存增加1.8万吨，较11月底库存下降2.3万吨，较去年同期库存下降30.6万吨。 本周，电解铝锭库存陆续到货，开始出现累库趋势。分地区看，无锡地区库存增加明显，本周较上周四库存增加2.4万吨，总量重新回升至11万吨之上。巩义地区库存总量在8万吨左右，目前巩义地区下游接货态度不佳，铝锭库存连续两周已开始陆续累库，但是幅度相对较缓；佛山地区铝锭库存仍是维持低位，目前到货补充量有限，且贵州地区仍有减产，产量受限，预计华南地区库存仍是维持低位水平。综合来看，12月份的铸锭量环比是有提升，且下游部分加工厂也逐渐进入传统淡季，下游消费和备货态度偏弱，铝锭或进入季节性累库阶段；但因云南，贵州等地区的减产，供应有一定减量，后续关注到货节奏和假期期间的累库程 》点击查看SMM铝产业链数据库 铅： 据SMM调研，截止12月30日， SMM五地铅锭库存 总量至3.82万吨，较上周五（12月23日）减少了1.1万吨；较本周一（12月26日）减少0.77万吨。 据调研，本周为2022年最后一周，铅价接连走强，沪铅一度触及16200元/吨位置，持货商年底积极出货，期间江浙沪市场现货贴水更是扩大至对沪铅2302合约贴水150-50元/吨，直至下半周，持货商大致完成甩货，上下游企业陆续进入年底关账状态，市场交投转淡，因此周内铅锭社会库存延续了上周的下降趋势。下周将进入2023年第一周，本周因年底关账，加上元旦假期，部分铅冶炼企业铅锭库存或有增加，同时当前期现价差较大，部分时段接近500元/吨，促使持货商交仓意愿上升，元旦后交仓的货源将逐步转移至交割仓库，铅锭社会库存或有止跌回升的可能性。 》点击查看SMM铅产业链数据库 ​​​​​​ 锌： 据SMM调研，截至本周五（12月30日）， SMM七地锌锭库存 总量为5.47万吨，较本周一（12月26日）增加0.46万吨，较上周五（12月23日）增加1.03万吨，国内库存录增。其中上海市场，市场到货相对稳定，然由于本周为节前最后一个交易周，多数下游基本已经陆续完成备库，因此下游仍有部分提货，带动市场库存减少；天津市场，现货成交极为不活跃，叠加下游企业订单一般，提货力度较少，导致天津库存录增；广东市场，周初市场有部分到货，持货商基本以甩货为主，虽有部分成交，然受节前影响，整体看广东库存仍小幅录增；总体来看，原沪粤津三地库存增加0.27万吨，全国七地库存增加0.46万吨。 》点击查看SMM锌产业链数据库 锡 ： 国内库存 再度转为累库状况。分地区来看，本周华东地区库存稍有减少，华南大幅累库，其中830库存大幅增加而炬申库存稳步累库。本周现货库存变动趋势基本符合预期，下游企业虽有刚需备货但需求表现仍无力消化大量供给。综上所述，现阶段市场需求表现依旧疲软，预计短期库存或将延续累库表现。LME周内库存小幅累库，亚洲地区贡献主要增幅，欧洲、北美地区维持平稳。本周SHFE库存5482吨；LME库存2990吨；SMM社会库存6764吨。  》点击查看SMM锡产业链数据库 镍 ： 本周 SMM六地纯镍库存 周度累计5039吨，较上周五去库407吨。其中镍豆库存为740吨较上周去库60吨，镍板库存为4299吨较上周去库347吨；周内库存以镍板去库为主，受沪镍高位运行影响整体去库幅度较小。目前临近年底多数生产厂家纯镍期间维持正常生产，因此部分企业仍有备货需求。 》点击查看SMM镍产业链数据库

【SMM钼快讯】据SMM了解，12月30日，江苏一钢厂进场招标钼铁100吨，招标价格29.55万元/吨。

不久前，受秘鲁抗议活动加剧的影响，las Bambas铜矿一条关键运输道路被封锁。而眼下，据路透报道，英美资源集团(Anglo American) 智利中部一处主要港口上周因火灾被迫关闭。其周三表示，正在评估智利港口关闭后的铜运输替代计划。 据悉，火灾发生在圣地亚哥西北约115公里(71.5英里)的凡塔纳斯港，在该地区留下了巨大的烟雾，但没有蔓延到附近的设施，包括AES电力公司或全球最大的铜生产商Codelco。 英美资源表示，火灾没有影响到其仓库或基础设施，但在事件调查期间，“当局已经完全关闭了港口”。该公司没有具体说明可能受到影响的铜产量。 英美资源集团此前下调了2023年的铜产量预期，原因是智利矿山的矿石品位恶化，并下调了2022年铜产量目标的上限。其预计，到2023年，其铜矿的产量将在84万至93万吨之间，而此前估计的铜矿产量为91万吨至102万吨。2022年，英美资源集团的目标是生产65万至66万吨铜，而早先的指导意见为64万至68万吨。

不久前，受秘鲁抗议活动加剧的影响，las Bambas铜矿一条关键运输道路被封锁。而眼下，据路透报道，英美资源集团(Anglo American) 智利中部一处主要港口上周因火灾被迫关闭。其周三表示，正在评估智利港口关闭后的铜运输替代计划。 据悉，火灾发生在圣地亚哥西北约115公里(71.5英里)的凡塔纳斯港，在该地区留下了巨大的烟雾，但没有蔓延到附近的设施，包括AES电力公司或全球最大的铜生产商Codelco。 英美资源表示，火灾没有影响到其仓库或基础设施，但在事件调查期间，“当局已经完全关闭了港口”。该公司没有具体说明可能受到影响的铜产量。 英美资源集团此前下调了2023年的铜产量预期，原因是智利矿山的矿石品位恶化，并下调了2022年铜产量目标的上限。其预计，到2023年，其铜矿的产量将在84万至93万吨之间，而此前估计的铜矿产量为91万吨至102万吨。2022年，英美资源集团的目标是生产65万至66万吨铜，而早先的指导意见为64万至68万吨。

此前巴拿马政府和第一量子矿业公司(First Quantum Minerals)一直就Cobre巴拿马铜矿的一项税收协议产生分歧，该协议将使巴拿马的年度税收增加到至少3.75亿美元。 而这一分歧使得巴拿马政府此前命令第一量子停止该矿的运营，而第一量子也采取了寻求国际仲裁的措施。场面一度十分紧张。 好在本周双方的态度均出现了缓和变化。 据彭博新闻报道，巴拿马官员和第一量子在中断一周多后重新回到谈判桌上，双方都表示，他们希望就纳税问题达成协议，避免Cobre铜矿关闭。 第一量子周三说，谈判于12月26日恢复，该公司致力于尽快达成一项互利协议。 巴拿马商务部周二表示，“愿意举行坦诚、相互尊重的对话，以解决这一问题。” 双方的积极语气与最近几周的情况形成了鲜明对比。 在最后一刻达成协议对双方来说都是件好事，也会缓解相当紧张的全球铜市场的压力。Cobre巴拿马铜矿的建设成本约为100亿美元，是第一量子公司最大的资产，也是中美洲国家的经济引擎。该厂每年的铜产量可达30万吨，约占全球铜产量的1.5%。 据悉，该露天矿仍在正常运行，因为巴拿马给了该公司10个工作日的时间来制定护理和维护计划。

据mining.com报道，在被指控未能妥善执行智利北部Cerro Jarón的矿山关闭计划后，必和必拓发布了一份声明，称其正在等待卫生许可证，以便开始复垦工作。 必和必拓的声明是对智利议员Sebastián Videla在社交媒体上公开的一段视频的回应，他谴责Cerro Jarón矿山关闭后缺乏恢复自然环境的工作。他表示，将制定一项法案，内容包括对不及时有效地完成矿山关闭和土地开垦计划的企业进行严厉制裁。 必和必拓表示，Cerro Jarón的运营于2014年停止，关闭矿山的计划已立即提交给当局，并已根据《采矿工程和设施关闭法》获得批准。 这家全球矿商还提到，除了在现场保留大量信息标志和监视服务外，其智利团队每月都会进行的检查，没有发现任何证据表明硫酸铜泄漏到土壤的地下层。 必和必拓巴西旗下子公司Samarco上个月发生铁矿石尾矿坝溃坝事故。巴西法院令Samarco公司在30日之内要将约5.02亿美元（约合20亿雷亚尔）存入法院指定的银行户头用作社区重建和环境修复。

Antofagasta刚刚与智利铜矿监工达成薪资协议，避免了工人罢工。据路透消息，矿业公司Antofagasta表示其进入智利科金博地区Los Pelambres铜矿的通道又被封锁。 Antofagasta表示，这些人要求赔偿以清理通道，其物资和人员的运输受到影响。由于封锁，该矿的开发工作减少。不过，其生产没有受到实质性影响。公司正在与当局和当地社区代表合作解决这一问题。 据SMM统计的全球铜矿产量数据显示，2019年全球铜矿产量为1712.2万金属吨，2020年全球铜矿产量为1720.6万金属吨，2021年全球铜矿产量为1784.8万金属吨。预计2022年全球铜矿产量将达到1868万金属吨。2021-2022年间，全球铜精矿原料供应始终存在一定缺口，但缺口逐渐呈现收窄态势。 五矿期货有限公司有色研究员吴坤金表示，2023年全球铜矿供应增速有望提高，增量主要来自新建铜矿投产（Quellaveco、Quebrada Blanca二期等）、扩产项目爬产（Kamoa-Kakula、巨龙铜矿及部分湿法项目等），以及部分矿山开工率提升。15家大中型铜矿企业2023年生产指引预估比2022年增加约87万吨，折合全球产量增速约4.0%-4.5%。铜价中期仍有向下压力，长期看电气化趋势下铜价的每次大跌都是较好的买入机会。