SMM3月11日讯： 3月11日，金川升水报1200-1500元/吨，均价1350元/吨，均价与上一交易日相比下调125元/吨，俄镍升水报价-400至-100元/吨，均价-250元/吨，较前一交易日相比持平。今日早间盘面宽幅震荡，据SMM调研了解，今日部分贸易商反馈现货市场成交集中在盘面下行阶段，成交整体仍然以下游刚需备货为主。今日镍豆价格133000-133600元/吨，较前一交易日现货价格上调225元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为41元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格低41元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

据SMM统计：2024年2月国内钼铁产量约为14830吨，同比减少13.27%，环比1月减少10.18%。

援引Mining消息，厄瓜多尔总统Daniel Noboa和能源部长Andrea Arrobo在2024年加拿大探矿者与开发者协会（PDAC）大会期间访问加拿大后，厄瓜多尔能源与矿产部发布了一份程序手册，对事先、自由和知情协商权进行了规范。该文件是在没有组织法对这一问题进行规范的情况下制定的，而这一问题已成为外国投资者，尤其是采矿业投资者关注的焦点。 该手册以宪法标准和国际条约为依据，旨在落实事先、自由和知情磋商，于2024年3月6日由第002号部长协议发布。 在批准矿产资源的探矿、勘探、开采和商业化之前，该手册被认为具有强制适用性。它还详细说明了在可能受到环境或文化影响的脆弱社区和土著土地内或周围开展上述各项活动时，审批的处理时间。 手册指出，事先协商对话可能会导致某些采矿项目的修改。然而，手册也强调，事先、自由和知情磋商的结果不具有约束力，这意味着政府可以在未经受影响社区同意的情况下为项目开绿灯。 最后一点引起了环保组织的警觉，3 月 8 日，厄瓜多尔亚马逊土著民族联合会（Cofeniae）发表了一份公报，拒绝接受该手册，并称其目的是无视受所谓 "组织法保留 "保护的权利。在他们看来，该手册企图强加采掘议程，绕过民主控制。 组织法保留 "原则规定，当下级法律就《宪法》规定的主题发布时，上级法律将受到侵犯，就像本案中的事先协商一样。 声明写道："Noboa总统继续其采掘主义和新自由主义议程，将我们的权利变成了单纯的行政程序，以促进采矿业的利益并加快采矿特许权的审批过程。 另一方面，厄瓜多尔政府则辩解说，该手册是根据宪法法院之前的声明和国际劳工组织《第 169 号公约》第 7 条制定的，该条规定，任何国民都无权否决影响整个国家的发展政策。 据MiningNews.net网站此前报道，Naboa总统在PDAC年会上向代表们表达了该国政府支持采矿业的坚定立场，并介绍了他在执政的头100天内实施的多项改革措施。 2019年，米拉多尔（Mirador）铜矿和弗鲁塔北（Fruta del Norte）金矿投产。“采矿业已经成为厄瓜多尔最重要的行业之一。2019年标志着工业和贵金属商业化开发时代的到来。2025年，出口额将达到148亿美元，我希望这个数字更高”，Naboa总统 表示。 此前，能源部长Arrobo介绍了诺沃亚政府在推进采矿业发展的5项举措，包括加强机构建设，成立以能矿部牵头的部级联合工作组审查项目以减少许可时间。他说，厄瓜多尔面临的重大挑战之一是为年轻人创造就业机会，这是该国增长最快的人口群体。由于缺少就业机会，厄瓜多尔的年轻人被犯罪分子围猎，造成了社会不稳。厄瓜多尔政府预测，采矿业能够创造直接和间接就业机会9.6万人，给37.7万厄瓜多尔人造福。为创造就业机会，厄瓜多尔政府为那些能够给年轻人提供就业机会的企业税收减免。 生产、外贸、投资和渔业部长桑索莱斯·加西亚（Sonsoles García）介绍了厄瓜多尔政府在改善外国直接投资环境方面所采取的行动，包括2023年12月份通过《经济效益法》（Economic efficiency law）和今年1月份通过《能源竞争法》（Energy competition law）。政府还希望修改宪法第422条，允许进行私人投资国际仲裁。 财政激励措施包括降低5%的所得税、免征货币流出税、增值税返还和免征进口税。厄瓜多尔还在与加拿大谈判一项自由贸易协定。 据悉，厄瓜多尔拥有总额大约90亿美元的矿业项目链，有助于发展该行业为该国第三大出口行业。其中包括邓迪贵金属公司（Dundee Precious Metals）的洛马拉尔加（Loma Larga），亚德文图拉矿业公司（Adventus Mining）的埃尔多莫（El Domo），阿蒂科矿业公司（Atico Mining）的拉普拉塔（La Plata），索莱瑞斯资源公司（Solaris Resources）的瓦林萨（Warintza），索尔黄金公司（SolGold）的卡斯卡维尔（Cascabel）和鲁米纳黄金公司（Lumina Gold）的加格雷霍斯（Cangrejos）。 Arrobo称，为帮助企业长远发展，政府正在重新开放矿权系统让勘查企业能够恢复申请探矿权。该系统已经关闭7年。“在美洲开发银行资助下，我们已经采购了新的矿业管理软件，预计将于2025年12月上线运行”。

五矿资源3月5日发布2023年经营业绩的公告显示：2023年，公司实现收入43.465亿美元，同比增长34%；股东应占利润900万美元，同比下降95%。公司全年产铜34.7万吨、产锌20.3万吨，并通过签署霍马考矿山的收购协议，迈出了公司资产增长的重要一步。受益于邦巴斯矿山的持续稳定运营，公司全年铜产量同比增长14%。邦巴斯全年铜产量同比增长19%，不仅创下了历史最高的选矿处理量，还实现了第二高的精矿销售量，销售精矿超过110万吨。同时，邦巴斯与Huancuire社区的谈判取得积极进展，启动了Chalcobamba采场的早期工作。公司预计2024年 Las Bambas铜产量预期介乎280,000吨至320,000吨，2024年Kinsevere电解铜产量预计在39,000吨至44,000吨之间，2024年Dugald River锌精矿含锌产量预计在175,000吨至190,000吨之间。 五矿资源业绩报的部分摘要如下： 2023年全年，MMG 录得每百万工作小时可记录总工伤事故频率（TRIF）为1.97，较2022年全年的1.25有所上升。尽管2023年全年工伤事故数值整体上有所上升，但由于各矿山更好执行了安全控制措施，2023年第四季度的安全绩效有了显著改善，TRIF为1.13。 MMG 除税后净利润为122.1百万美元，包括本公司权益持有人应占利润9.0百万美元。相较之下，2022年的除税后净利润为243.5百万美元，其中包括权益持有人应占利润172.4百万美元。 MMG实现运营净现金流增长，总额达1,849.9百万美元，较2022年增长122%。此表现主要归功于有利的运营资金变动，Las Bambas矿山的铜精矿存货减少，而该矿山2022年的存货则有所增加。Las Bambas和 Kinsevere较低的税款支出也起到了积极作用。 在强劲现金流的推动下，本公司债务净额减少了783.6百万美元，资产负债率到2023年年底降低了5%至50%。 本年度收入增加了1,092.3百万美元（34%），主要原因是Las Bambas的销售量增加，抵消了铜价和锌价下跌的影响。 EBITDA总额为1,461.9百万美元，较2022年减少了5%。下降的原因是铜价和锌价的下跌，Kinsevere和Dugald River销售额的下降，以及 Kinsevere第三方矿石消耗量的增加，以抵消向开采硫化矿石过渡期间氧化矿石开采量的减少。Las Bambas销售额的增加带来了积极影响，但不利的库存变动部分抵消了这一影响。 Las Bambas的EBITDA为1,396.7百万美元，较2022年增加24%。主要原因是相较于2022年，自2023年三月以来该矿山物流一直保持稳定，令铜和钼的销售额增加。但由于铜价下跌、采矿量及选矿量的增加导致运营费用增加，以及铜精矿库存减少导致不利的库存变动，部分抵消了上述影响。 Kinsevere录得EBITDA亏损，为32.0百万美元，相比之下，2022年录得正数的131.7百万美元。下降主因是随着产量下降及价格下跌，铜销售额减少。Kinsevere生产电解铜44,068吨，较2022年减少10%，主要原因是氧化矿石给矿品位降低，以及国家电网供电不稳定导致选矿量下降。该矿山的运营费用增加了21%，主要原因是第三方矿石消耗量的增加。 Dugald River于2023年录得EBITDA为33.8百万美元，较2022年减少84%，原因是二月份发生的致命事故导致该矿山停产34天造成产量下降，以及锌价格下跌以及不利的库存变动。 Rosebery 的EBITDA为77.8百万美元，较2022年减少21%，原因是锌价下跌，但锌销售额的增加以及贵金属价格上涨部分抵消了跌幅。 MMG继续致力于与秘鲁政府和小区成员密切合作，开展富有建设性的透明对话。MMG与Huancuire小区的谈判已取得进展，与多家小区公司签订了总计五份服务合同。这些公司现已开始开展Chalcobamba项目的早期工程。 Kinsevere扩建项目的建设仍在按计划推进，包括过渡至开采及处理硫化矿，并开始钴的生产。钴工厂于第四季度投产，并实现了氢氧化钴的首批次生产。新的尾矿库已投入使用，以为钴工厂的爬坡达产提供支持。利用硫化矿生产铜的选矿厂以及焙烧厂、气体净化和制酸厂的安装工作也取得了进展。 2023年总资本开支为790.0百万美元，包括归属于Kinsevere 扩建项目的268.9百万美元，及Las Bambas的332.6百万美元，符合本公司指导。 2023年十一月二十一日，MMG 宣布其于2023年十一月二十日订立购股协议，以1,875.0百万美元收购博茨瓦纳 Khoemacau矿山。 Khoemacau 矿山为博茨瓦纳西北部的一座大型、长寿命铜矿，位于新兴卡拉哈里铜矿带。Khoemacau 矿山拥有4,040平方公里矿权，铜矿产资源量（按含铜金属总量计算）位列非洲第十，为中非铜矿带之外世界上最大的铜沉积系统之一。 五矿资源的运营表现 总体而言，各矿山都取得了强劲的业绩表现，产量和成本表现均达到或优于最新指导。 2023年全年，MMG的铜（电解铜加铜精矿含铜）总产量为347,264吨，锌（锌精矿含锌）总产量为203,470吨。 2023年铜产量较2022年增加14%，主要原因是Las Bambas矿山的运营没有中断。该结果进一步体现了该矿山全年强劲的运营表现，其中包括选矿处理量创下历史新高，年度销售量达到历史第二高，精矿销售量超过110万吨。 Kinsevere矿山的铜产量较2022年减少了10%，主要原因是国家电网供电不稳定。Kinsevere扩建项目的建设工作继续推进，钴厂已于第四季度投产。 受到第一季度停产的影响，Dugald River矿山的锌产量较2022年减少12%。 Rosebery矿山的年产量较2022年水平增加1%。第四季度该矿山主要得益于采矿顺序，采矿及选矿量均为全年最高。 五矿资源的财务表现 2023年，MMG 录得税后净利润为122.1百万美元，其中包括本公司权益持有人应占利润 9.0百万美元。相较之下，2022年的除税后净利润为243.5百万美元，其中包括权益持有人应占利润172.4百万美元。 在强劲现金流的推动下，本公司债务净额减少了783.6百万美元，至2023年底，整体资产负债率降低了5%，至 50%。 展望2024年 2024年Las Bambas铜产量预期介乎280,000吨至320,000吨。 该预计范围与2023年的产量基本一致，但取决于Chalcobamba项目的开发时间。2024年Las Bambas的C1成本预计在1.60美元/磅至1.80美元/磅之间，较2023年有所上升，主要原因是采矿量及选矿量增加，以及假设钼价格下降导致副产品收益降低。 2024年Kinsevere电解铜产量预计在39,000吨至44,000吨之间。 这反映出由于Kinsevere由开采氧化矿石过渡至开采硫化矿石，氧化矿石的供应量下降。Sokoroshe II矿区的供应量预计会增加，并将弥补Kinsevere主矿区氧化矿开采量的减少。2024年Kinsevere的C1成本预计在2.80美元至3.15美元/磅之间，较2023年有所改善，原因是钴的副产品收益以及Sokoroshe II矿区开采的矿石供应量增加，从而减少了对第三方矿石的依赖。 Kinsevere扩建项目的工作重点将放在钴厂的爬坡达产，完成选矿厂和焙烧炉、气体净化和制酸厂的安装以及运营准备相关工作。预计将于2024年下半年生产出第一批来自硫化物的电解铜，二零二五年实现全面达产。 2024年Dugald River锌精矿含锌产量预计在175,000吨至190,000吨之间。 该预计范围较2023年有了大幅改善，由于该矿山在2023年第一季度暂停运营，对全年产量造成了影响。由于产量增加以及预计锌加工费降低，2024年C1成本预计在0.70美元/磅至0.85美元/磅之间，较2023年有所改善。 2024年Rosebery的锌精矿含锌产量预期介乎50,000吨至60,000吨。 包括副产品金属在内，锌当量产量预期介乎115,000吨至130,000吨。2024年的C1成本预计在0.10美元/磅至0.25美元/磅之间。该预计范围较2023年有所改善，原因是预期产量增加，锌加工费降低。 2024年总资本开支预计为800百万美元至900百万美元。其中400百万美元至450百万美元用于Las Bambas，包括Las Bambas尾矿坝设施扩建、Ferrobamba矿坑基础设施和Chalcobamba采场的开发。在Kinsevere，与 Kinsevere扩建项目有关的资本开支预计为250百万美元至300百万美元。 此外，中银国际在其最新的研究报告中指出，尽管五矿资源去年净利润大幅下降95%，但仍优于预期。因此，该行重申对五矿资源的“买入”评级，并将目标价从之前的水平上调至3.75港元。报告中提到，五矿资源的盈利能力有望在未来两年内显著增强。得益于两个扩建项目的推进，预计公司的盈利将从2023年的900万美元增长至2025年的4.38亿美元。此外，中银国际还强调，五矿资源对博茨瓦纳Khoemacau矿的收购若能成功完成，将为公司带来额外的增长动力。

据BNAmericas网站报道，本周，阿根廷矿业代表团在加拿大勘探开发者协会（PDAC）年会上积极吸引外国投资，涉及项目180个、总投资额290亿美元。 在多伦多举办的一次活动中，阿根廷矿业企业家协会（CAEM）特别鼓励该国勘查投资。CAEM经济师纳达维·拉伊曼（Nadav Rajzman）称，2023年全球128亿美元的勘查预算中阿根廷仅占4.26亿美元。 据媒体报道，萨尔塔省能矿部们主管罗米纳·塞萨里尼（Romina Sassarini）强调，要简化行政审批程序，并制定为投资者提供法律保障以及促进项目开发的政策。 尽管面临经济低迷和能矿部人员调整，行业代表仍坚持吸引新的参与者。 去年，阿根廷矿产品出口额达到40.2亿美元，增长4%，明显低于2022年19%的增幅。 阿根廷代表团的数据显示，该国目前有普查项目29个，详查项目49个，勘探项目45个，初步经济评价项目12个，预可研项目4个，可行性研究项目12个，建设项目7个，以及在产项目22个。 以上项目中，有50个为锂矿项目。阿根廷希望成为全球排名前三位的产锂国。 项目详细目录可访问：https://www.argentina.gob.ar/sites/default/files/portfolio_mining_projects_2024.pptx.pdf

据Mining.com援引路透社报道，加拿大和澳大利亚周一发布联合声明，双方同意加快推进关键矿产采选冶炼方面的共同优先事项。 这一声明是在多伦多举办的加拿大勘探与开发协会（PDAC）年度会议间隙发布的。 未来几十年，随着世界向清洁能源转型，电池用关键矿产需求将大幅增长。加拿大和澳大利亚关键矿产资源都很丰富。 通过他们所谓的无法律约束谅解备忘录，两国将寻求研发合作机会，并支持双方在采矿及服务行业的贸易和投资。 声明称，加拿大和澳大利亚还将推动提高关键矿产供应链透明度，并提倡在全球供应链中建立良好的ESG信誉。 加拿大自然资源部和澳大利亚关键矿产办公室将牵头关键矿产联合工作并协调政策和投资事项。

据Mining.com网站援引路透社报道，澳大利亚总理安东尼·阿尔巴尼斯（Anthony Albanese）周四称，将与越南的关系提升为全面战略伙伴关系，以推动供应链多元化，降低对外依赖。 “今年，将我们的关系提升为全面战略伙伴，使澳大利亚和越南成为彼此的重要伙伴”，阿尔巴尼斯在堪培拉的新闻发布会上表示。 两国关系的升级标志着越共政府“竹子外交”（Bamboo diplomacy）策略的成功。 越南官方通讯社周四报道称：“两国之间的政治互信得到了提升，达到了有史以来的最高水平”。 两国在一份联合声明中表示，此种伙伴关系将支持扩大一系列合作，包括气候、环境和能源，国防和安全，以及经济参与和教育。 越南政府称，周四，阿尔巴尼斯和范明政还共同见证了12份合作文件的交换，包括能源、矿产、农业、银行和金融。 澳大利亚是智能手机到汽车所需关键矿产的主要生产国，而越南也有一些未开发世界级矿床。 声明称，“每年一次的能源和矿产部长级对话将推进双方在能源和资源领域的合作，包括关键矿产供应链”。 美国已经同意扩大同越南在稀土方面的合作，其资源可以作为该种矿产的替代来源。 美国地质调查局（USGS）的数据显示，越南稀土（REO）储量大约2200万吨，居世界第二位。越南丰富的稀土资源引起了澳大利亚矿企的关注。 黑石矿产有限公司（Blackstone Minerals Ltd.）已经同越南稀土公司（VTRE，Vietnam Rare Earth JSC）达成合作协议，共同开发位于荔洲省的东宝（Dong Pao）稀土矿。如果获得矿权，将获得价值1亿美元的资产。 2023年4月，澳洲战略材料公司（Australian Strategic Materials）与VTRE签署了一项约束协议，每年从VTRE那里购买100吨加工后的稀土矿，并承诺谈判一项长期供货协议。 然而，在去年10月，VTRE总裁因涉嫌伪造增值税收据和稀土走私被越南警方逮捕，此后一些稀土合作协议便陷入了困境。 澳大利亚一直是越南的重要煤炭供应国，后者严重依赖燃煤发电。去年，越南从澳大利亚进口煤炭达到2000万吨，增长17%，占该国煤炭总进口量的39%。

据外电3月8日消息，秘鲁能源与矿业部长Romulo Mucho在周五的新闻发布会上表示，秘鲁铜产量在2023年达到276万吨后，今年将达到300万吨。 今年早些时候的预测显示，2024年，Las Bambas矿山的铜产量将在28万吨至32万吨之间。 Las Bambas铜矿是秘鲁最大的铜矿之一，去年年底该矿工人举行罢工，要求改善利润分配和运输条件，而附近的土著社区此前曾封锁道路，要求从该矿获得更多利益。 秘鲁是全球第二大铜生产国。