当地时间周二，能源巨头英国石油公司（BP）公布了创纪录的年度利润，加入了全球石油巨头们的“利润盛宴”。 在俄乌冲突推高化石燃料价格后，BP去年利润总额增长了一倍还多。该公司2022年全年净利润为277亿美元，高于分析师预期的276亿美元，前一年为128亿美元，创下历史高位。上一个年度利润记录是2008年的263亿美元。 BP第四季度调整后净利润为48亿美元，略高于分析师预期的47亿美元；第四季度净债务从上年同期的306亿美元降至214亿美元。 股票回购 BP首席执行官Bernard Looney将此次公布的业绩报告描述为“良好的结果”。 Looney周二称，目前公司正在研究未来的战略，计划在2030年前向能源转型再投资80亿美元，并在石油和天然气领域再投资80亿美元，以支持这一十年间的能源安全性和能源负担能力。 周二，该公司还宣布将在今年一季度业绩报告出炉前进一步回购股票，规模为27.5亿美元。此外BP还将股息提高了10%，至每股6.61美分。 周二，英国石油公司股价在伦敦早盘交易中上涨超过3%。 暴利和争议 在此之前，BP的竞争对手壳牌同样公布了其有史以来最高的年度利润，接近400亿美元；埃克森美孚公布的全年利润达557.4亿美元，这甚至创下了西方石油行业的历史新高；雪佛龙也取得了创纪录的365亿美元年利润。 法国道达尔公司定于本周三公布全年收益。 根据Refinitiv的数据，预计西方最大的化石燃料公司2022年的利润总和接近2000亿美元。 这一巨额利润也再度引发了对油气行业的批评，并引发了提高暴利税的呼声。 倡导组织“Global Witness”的高级活动家Jonathan Noronha-Gant称，“英国石油公司一直在创造创纪录的利润，而如此多的英国人却面临着自己无法掌控的困难。”

2月7日，英国石油(BP.US)公布了2022年第四季度及全年业绩。与其他超级巨头一样，该公司利用石油和天然气价格飙升获利，在2022年全年实现了创纪录的利润，并选择提高股息和扩大股票回购。 数据显示，英国石油四季度调整后净利润为48.1亿美元，低于今年早些时候创纪录的水平，也低于分析师平均预期的51.1亿美元。但全年利润达到276.5亿美元，创下了历史新高。四季度调整后每ADS收益为1.59美元，全年为8.74美元。 利润提升使英国石油改善了资产负债表，该公司表示，净债务连续第11个季度下降，比2022年下降了92亿美元，至214亿美元。据悉，在2010年深水地平线(Deepwater Horizon)漏油事故发生后的几年里，该公司资产负债表一直是投资者担忧的一个来源。 与此同时，利润激增也给投资者带来了巨大回报。英国石油表示，将股息增加10%至每股6.61美分，并进一步回购27.5亿美元股票。然而，这同时也凸显了欧洲石油行业的一个核心矛盾。随着主要生产商越来越多地谈论减排和改用清洁能源的必要性，由于俄乌冲突的影响，石油巨头污染严重的化石燃料业务正变得越来越有利可图。 英国石油承诺将从清洁能源和化石燃料中获得更高的回报。该公司表示，通过增加投资并上调油气价格假设，到2025年，息税折旧及摊销前每股收益将以每年12%的速度增长。 “我们正在加大对转型的投资，同时也在加大对当前能源系统的投资，”首席执行官Bernard Looney周二在一份声明中表示，“这是政府和客户对我们这样的公司提出的要求。” 该公司表示，将在低碳能源和石油天然气之间平均分配新投资，到2030年分别投资80亿美元。总资本支出可能略高于此前的计划，2023年总额预计将在160亿至180亿美元之间，2024-30年期间，每年总额预计将在140亿至180亿美元之间。 即便如此，英国石油实际上正在放缓其退出石油和天然气的计划。到2030年，不包括俄罗斯石油公司产量的化石燃料产量将比2019年下降约25%。这是对其2020年减产40%目标的大幅修正。 英国石油将瞄准可快速开发、提供快速回报和整体更好回报的石油资源。上个月，该公司在其能源展望报告中预测，随着各国寻求通过在国内生产更多可再生能源来提高能源安全，俄乌冲突将加速全球摆脱化石燃料的转型。

由于油气收入大幅下降，以及与俄乌冲突有关的支出增加，俄罗斯1月财政赤字达到1998年以来的同期最高水平。 俄罗斯财政部周一公布的数据显示，该国1月油气收入几乎减半，较去年同期下降46%，至4260亿卢布。受军事采购的推动，政府支出较去年1月跃升了59%。 财政部表示，这些因素叠加在一起，使俄罗斯1月的财政赤字达到1.76万亿卢布（250亿美元）。 油气收入大降 油气收入下降主要是由于西方对俄罗斯出口的制裁，其中包括欧盟禁止进口大部分俄罗斯海运原油和精炼燃料，以及七国集团的价格上限。由于这些措施，俄罗斯旗舰油品乌拉尔原油的交易价格明显低于国际基准价格。 根据财政部的数据，1月份乌拉尔原油的平均价格为49.48美元/桶，为2020年12月以来的最低水平。相比之下，上月布伦特原油基准的均价为每桶77.82美元。 此外，俄罗斯天然气出口下降也导致能源收入下降，此前俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom PJSC）大幅削减了对欧洲的天然气出口。欧洲曾是俄罗斯最大的市场。 油气是俄罗斯政府收入的最大单一来源。 财政部周一表示，由于乌拉尔原油价格对俄罗斯原油出口价格的代表性越来越低，该部门正在研究为税收目的改用另一种价格指标。 全年赤字可能继续扩大 俄罗斯1月非能源收入也下降了28%，至9810亿卢布，部分原因是增值税规则发生了变化。 俄罗斯1月赤字已经达到2023年2.93万亿卢布预算赤字的60%。分析师预计，如果目前的状况持续下去，全年赤字将扩大至5万亿卢布以上。 财政部在另一份声明中表示，今年1月从主权财富基金中出售了3.6吨黄金和23亿元人民币，以帮助弥补赤字。

英国石油将于2月7日(周二)美股盘前公布2022年第四季度财报。华尔街预计，英国石油四季度营收为595.1亿美元，上年同期为505.5亿美元;预计每股收益为1.65美元，上年同期为1.23美元。 在去年第四季度，由于油价走软、炼油利润率下降以及天然气交易业务条件变差，预计英国石油第四季度的利润将较2022年中期的峰值回落。不过，英国石油仍将在2022年实现创纪录的年度利润。英国石油四季度的基本重置成本利润(其主要衡量指标)预计将同比增长25%至51.1亿美元，2022年全年的基本重置成本利润预计将较2021年翻一番，至277.2亿美元。 第三季度，英国石油的天然气及低碳能源业务给市场留下了深刻印象。在壳牌的综合天然气业务于第四季度获得有史以来最好表现的情况下，英国石油面临被比较的压力。分析师认为，英国石油天然气及低碳能源业务Q4的基本重置成本利润将达到30亿美元，远高于上年同期，但不及第三季度的一半。这是最大的潜在惊喜，其表现可能会对该公司的利润和市场的反应产生影响。 此外，市场普遍预计，英国石油的石油生产及运营业务在四季度的基本重置成本利润为43亿美元，面向客户的销售润滑油和其他业务的基本重置成本利润为21亿美元。这两项指标预计都将明显高于上年同期，但同样会较2022年的峰值有所回落。 经营性现金流预计将达到98亿美元，较上年同期增长约60%，也高于上一季度。 值得注意的是，自2020年初以来，英国石油在总回报方面落后于壳牌(SHEL.US)、埃克森美孚(XOM.US)、雪佛龙(CVX.US)和道达尔(TTE.US)等竞争对手，而且这一趋势可能会持续下去。分析师目前认为，英国石油在2023年第一季度任何新的回购规模都将小于去年。预测显示，在去年第四季度回购25亿美元之后，该公司在第四季度财报中宣布的回购规模将低于20亿美元。

国际能源署（IEA）署长比罗尔（Fatih Birol）周日表示，中国经济可能会出现强于预期的反弹，从而提振对石油和天然气的需求。 他在接受采访时表示，有一些来自中国的“初步迹象”显示，中国经济的增长速度将快于此前的预期，预计今年全球石油需求将增加近200万桶，而中国的需求预计将达到这一预期的一半左右。 “如果中国经济增长比我们想象的更强劲，”他补充说，“全球石油和液化天然气需求将会上升。” 比罗尔进一步解释称，中国的航空燃油消费已经“非常非常强劲”，如果继续以同样的速度增长，可能会增加整体石油需求。 他还称，中国需求的增长也将对液化天然气产生重大影响，因为根据国际能源署的数据，目前进入市场的液化天然气数量是历史上最低的。 1月份油价连续第三个月下跌，原因是市场担心美国库存上升，以及需求的不确定性。市场也对中国经济复苏的速度持谨慎态度，数据显示制造业、汽车和住宅销售持续疲软。 国际投行加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets LLC）上周在一份报告中表示，在有证据表明需求上升之前，石油输出国组织（OPEC）及其盟友将对向石油市场增加产量保持“极其谨慎”的态度。 作为回应，沙特能源部长阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼王子周六重申，该国将对提高石油产量保持谨慎态度，尽管许多知名分析师表示，不断上升的需求将很快引发油价飙升。 例如，高盛集团（Goldman Sachs Group Inc.）以低库存和生产商闲置产能为由，预计布伦特原油将在第三季度回升至每桶100美元上方。摩根士丹利（Morgan Stanley）也有类似的预测。 比罗尔还指出，七国集团（G7）和欧盟（EU）针对包括柴油在内的俄罗斯燃料出口实施了新的价格上限，随着贸易流动的调整，可能会在初期造成一些供应困难。这样，印度将有机会在未来几个月增加柴油出口。

周一（1月30日）纽市盘初，美国天然气期货价格延续大跌势头。 具体行情显示，纽约商品交易所3月交货的亨利枢纽天然气价格日内一度跌约5%至2.61美元/百万英热，为2021年4月以来的低位。现有所反弹，跌幅缩窄至3.6%附近，报2.76美元/百万英热。 （美国天然气期货价格小时图） 值得一提的是，去年8月，这一美国地区的天然气基准价格曾一度升破10美元大关，录得10.03美元的14年高位。但之后该价格一路走低，目前已经较去年高位回落了超七成。 （美国天然气期货价格月线图） 媒体分析指出，美国气价在这几周持续承压，主要原因是市场愈发相信目前欧美地区的天然气储存量足够度过这个冬季，同时美国主要液化天然气（LNG）出口商自由港“推迟至3月重启”的消息也被计入了价格。 近期，美国多地持续遭遇恶劣天气。上周在美国东南部地区，得克萨斯州、路易斯安那州等地遭龙卷风侵袭。此外，降雪和寒冷天气还影响到阿肯色州、印第安纳州、密歇根州等地。 气象学家预测，在2月5日前，大部分时间都将比历年冷一些，但2月14日之后可能会比平均气温暖和。随着温和天气的到来，市场预期届时对美国天然气的需求将明显减少。 上周，联邦监管机构授予自由港冷却输送管道和相关系统的许可，而重启液化系统还需要获得新的监管批准。多位分析师表示，他们预计至少3月之前很难看到该工厂将大量的天然气投入生产。 美国顶级投行高盛认为，美国天然气市场或将在2023-2024年进入熊市周期。目前价格尚未形成坚硬的底部，天气变暖、取暖需求下降可能会推动气价进一步下跌。 高盛将2023年夏季美国天然气价格预期从之前的4.15美元/百万英热下调至3.7美元/百万英热，并将2023-2024年冬季天然气价格预期从4.05美元/百万英热下调至3.6美元/百万英热。

欧洲天然气价格再度下滑，因为天气回暖抑制了供暖需求，进一步缓解了历史性能源危机的影响。截至发稿，作为欧洲基准的荷兰近月天然气期货价格下跌1.22%至每兆瓦时54.75欧元，此前一度下跌3.5%。上周该期货价格下跌17%，为去年12月以来最大跌幅。 尽管受寒流影响，欧洲天然气库存上周有所下降，但仍远高于历史平均水平。气象预报公司Maxar Technologies Inc.称，欧洲西北部的气温正在回升至季节性正常水平以上，预计在2月中旬之前都将保持温和。 温暖的冬季天气、燃料节省措施和充足的液化天然气供应大幅降低了欧洲天然气价格。尽管供应中断以及液化天然气争夺战加剧的风险仍然存在，但越来越多的人认为，即使在俄罗斯大幅削减供应之后，欧洲也能够挺过今年和明年冬天的天然气危机。 欧洲天然气基础设施(Gas Infrastructure Europe)的数据显示，截至上周六，天然气储存水平降至约72%，但仍远高于10年同期均值54%，并处于历史区间的高端。 这有助于控制天然气价格，尽管欧洲最大的供应国挪威最近几天的供应受到设备维护的限制。不过，挪威的出口正在从上周的低点回升。

意大利能源公司埃尼石油(E.US)和利比亚国家石油公司(NOC)上周六签署了一项价值80亿美元的天然气生产协议，旨在增加对欧洲的能源供应。 该协议是意大利总理焦尔吉娅·梅洛尼在访问的黎波里期间签署的。协议旨在通过开发两个海上气田，增加利比亚国内市场的天然气产量和出口。 埃尼石油在一份声明中表示，生产将从2026年开始，产量将达到每天7.5亿立方英尺的稳定水平。 该公司首席执行官Claudio Descalzi表示：“这项协议将为利比亚能源行业带来重要投资，有助于当地发展和创造就业机会，同时加强埃尼石油作为该国领先运营商的地位。” 在与Descalzi举行的联合新闻发布会上，NOC总裁Farhat Bengdara表示，这项天然气协议为期25年，并称其为25年来利比亚能源领域最重要的新投资。 过去一年，由于俄乌冲突，欧洲国家越来越多地寻求用来自北非和其他地区的能源供应取代俄罗斯的天然气。 意大利已经率先从阿尔及利亚采购天然气，并与阿尔及利亚建立了新的战略伙伴关系，包括投资帮助国有能源公司Sonatrach扭转多年来产量下降的局面。 政治风险 然而，在的黎波里达成的协议可能会受到利比亚内部冲突的破坏。利比亚内部冲突使该国在争夺政府控制权的敌对派系之间分裂，并对彼此的政治合法性主张产生争议。 利比亚石油部长Mohamed Oun拒绝了NOC可能与意大利达成的任何协议，强调了这种不确定性，他在该部网站上的一段视频中表示，此类协议应由该部达成。 NOC总裁Bengdara去年由利比亚总理阿卜杜勒哈米德·德拜巴任命，德拜巴自己的临时政府于2021年通过联合国支持的进程成立。 但位于东部的议会和支持它的派系去年年初表示，政府已经不再合法，拒绝Bengdara的任命和的黎波里与外国达成的协议。 自2011年北约支持的起义推翻穆阿迈尔·卡扎菲以来，利比亚的混乱局面使该国大部分地区落入武装派系手中。

TotalEnergies SE首席执行官Patrick Pouyanne表示，欧洲的天然气市场将在2023年再次收紧，主要由于在缺少俄罗斯常规天然气供应的情况下，欧洲各国必须在夏季补充库存。Pouyanne称：“欧洲进口获得的俄罗斯天然气将比2022年更少，并且将不得不再次大规模重新进口液化天然气。能源局势将再次变得紧张起来。” 由于欧洲异常温和的天气减少了需求，而液化天然气(LNG)的进口依然强劲，该地区冬天到目前为止已设法使天然气库存保持在高于正常水平的水平。数据显示，欧洲天然气库存将在冬季结束时达到50%左右，并且该地区已经采购了足够的天然气，以便在明年冬天及时再次填满库存。而在过去的一个月，这种乐观情绪已使天然气价格下挫了约30%。 尽管如此，俄罗斯天然气供应的大幅削减仍然令人担忧，加剧了欧洲与亚洲在液化天然气方面的竞争，而市场更高的需求可能会使欧洲采购补充库存所需的关键天然气货物变得更加困难。 Pouyanne表示，欧洲国家应该通过长期合同，使能源供应商多样化。其指出，欧洲地区不存在柴油短缺的风险。该公司已经将运营其所有包括在沙特阿拉伯的炼油厂，优先向欧洲提供供应。但他警告称，这将带来额外的运输成本。“情况总是一样的，有供应，但也有对应价格变化。” 欧盟禁止进口包括柴油在内的俄罗斯石油产品的禁令将于2月5日生效。一些分析人士警告称，这可能会导致欧洲大陆出现能源短缺的现象。高盛的数据显示，俄罗斯供应量占全球柴油流量的15%，其中80%直到最近才流向欧洲地区。