天山铝业2月24日发布公告表示拟通过注册经挖全资孙公司及自有资金收购PTIntiTambangMakmu（以下简称“ITM公司”）的100%股份，从而间接取得PTPersadaPratamaCemerlang（以下简称“PPC公司”）、PTPersadaBuanaGemilang（以下简称“PBG公司”）及PTPaloanMajuAbad（以下简称“PMA公司”）三家矿业子公司的全部已发行B类股份，并取得矿业子公司的控制权，以及其在印度尼西亚各拥有一个铝土矿的采矿权。 根据公告内容显示，PPC公司、PBG公司及PMA公司所持有的上述采矿许可证所对应的矿产均为铝土矿，并无其他伴生矿。三家矿业子公司所持矿区总占地面积合计约3万公顷，总勘探面积达25.90万公顷。 根据PPC公司向印度尼西亚矿业管理部门提交的2021年RKAB（开采计划），该矿区铝土矿资源储量预计约6,800多万吨。PBG公司和PMA公司所持矿区毗邻PPC公司所持矿区，尚未勘探，没有初步资源储量相关数据。通过此前勘探，各矿业子公司所持有的矿区合格铝土矿存储总量超过3,000万干吨。 天山铝业表示待相关协议签署后，将聘任专业勘探机构对三个矿区进行详细勘探。 早在2021年8月，天山铝业已与ITM公司及其持有人LATIPNG先生（简称“LN先生”）签署了《合作意向协议》，并以此为基础签署了《关于出售和购买PTIntiTambangMakmur全部已发行股本之协议》（以下简称“《股份购买协议》”），此外，全资孙公司MIGHTYSKYINTERNATIONALPTE.LTD.（以下简称“SgCo1”）与LN先生签署了《关于印度尼西亚西加里曼丹省桑高区部分矿藏未来开采的风险勘探协议》。 印度尼西亚是全球铝土矿资源储量较为丰富的国家，在印度尼西亚布局铝土矿资源，天山铝业表示这符合公司主营业务的发展方向，可籍此获取铝土矿资源保障，进一步夯实原材料供应端，有利于延伸铝上下游一体化产业链，提升核心竞争力，推动快速稳定发展。

据SMM调研，当前印尼对外资持有其本土镍矿资源的股权限制由49%放宽至70%，外资企业对镍矿的所有权得到进一步加强。叠加在庞大的镍不锈钢及中间品产业规划下，企业尤其注重镍矿资源的布局，镍矿所有权争夺激烈。此外随着印尼湿法中间品产线的投入，印尼低品镍矿资源及价格受到市场关注，目前印尼正在推动低品镍矿的基准价格，低品镍矿定价或区分于中高品，钴也纳入计价范围。    

印尼将从2023年6月起禁止铝土矿出口。印尼总统称，此举是为了鼓励陆上铝土矿加工的发展。一旦准备就绪，将禁止其他原材料的出口。公开资料显示，印尼是世界第六大铝生产国，储量位列全球第五。同时，印尼是中国第三大铝土矿供应国，仅次于几内亚和澳大利亚。据海关总署统计，2022年1-11月累计进口印尼铝土矿1800.89万吨，同比增加15.88%，占全年总进口量的15.61%。兴业证券分析师赖福洋指出，电解铝供需基本面偏弱，但宏观刺激政策以及低库存水平对铝价有支撑，预计短期铝价以震荡运行为主。 印尼总统Joko Widodo表示，“从2023年6月开始，政府将禁止铝土矿的出口，并推动该国加工铝土矿的开发，”他说，这意味着“为国家的进步和人民的福祉享受附加价值”。 Widodo还表示，2023年可能会有更多的原材料运输禁令。 全球原铝市场供应出现紧缩。世界金属统计局(WBMS)公布的最新报告数据显示，2022年1—10月全球原铝市场供应短缺98.1万吨，而2021年全年为短缺173.4万吨。2022年1—10月全球原铝需求量为5772万吨，较2021年同期增加1.8万吨。2022年1—10月全球原铝产量同比增加37.8万吨。尽管2022年前几个月进口原料供应略有增加，但中国的产量估计为3333万吨，同比增长3%。2022年10月全球原铝产量为577.36万吨，需求量为583.21万吨。 长江证券表示，中长期来看，尽管国内工业产成品库存犹在高位，叠加海外衰退担忧依然存在，基本金属商品宏观风险尚未彻底释放，但毕竟已跟随国内经济触底而处于黎明之前，2023年有望迎来反转契机，尤其是供需两端格局优化的铜铝。 此外，中金公司认为，短期看，一方面下游需求有望受益于中央稳增长政策强化，后续有望逐步回暖。中长期看，考虑国内产能天花板带来供给刚性，能源紧张扰动带来供给脆弱性，需求的企稳回升有望持续抽紧供需提振铝价，电解铝配置正逢其时。 相关概念股： 南山铝业(600219.SH)：公司在投资者互动平台表示，公司在美国和印尼地区设有工厂，目前生产经营一切正常，其中印尼200万吨氧化铝项目已于今年达标投产。 天山铝业(002532.SZ)：公司铝产业有两大板块，分别在新疆和广西。公司在互动平台表示，公司在广西百色地区拥有约3800万吨左右的铝土矿储量资源。 中国铝业(601600.SH)：集铝土矿、煤炭等资源开采，氧化铝、原铝和铝合金产品生产、销售、技术研发，国际贸易，物流产业，火力及新能源发电于一体的大型铝生产经营企业。海外拥有铝土矿资源18.1亿吨，资源保障年限超过60年。 中色股份(000758.SZ)：公司老挝铝土矿第一个资源区块已探明的优质铝土矿资源量达1.6亿吨，潜在储量4亿吨。

印度尼西亚将从明年年中开始实施铝土矿出口禁令，这是该国旨在促进本土矿产资源加工的最新举措，希望借此吸引外资赴印尼投资并增加当地就业机会。 印尼总统佐科·维多多（又称佐科威）周三宣布：“ 从2023年6月开始，政府将禁止铝土矿出口，并推动在本国加工铝土矿的发展 。” 铝土矿是一种用于制造铝的矿石。根据美国地质调查局的一份报告，印尼是世界第六大铝土矿生产国，储量位列全球第五。 该国是中国的第三大铝土矿供应国，仅次于几内亚和澳大利亚。 明年或出台更多原材料出口禁令 佐科威还表示，2023年可能会出台更多的原材料出口禁令。 作为东南亚最大的经济体，印尼过去几年一直在推行旨在通过在国内加工更多自然资源、从而给国内创造就业机会和收入的政策。 佐科威本月早些时候表示，印尼不会遵循彻底开放的经济模式，他指责这种模式几十年来削弱了一些国家的增长前景。 今年早些时候，印尼曾短暂禁止煤炭和棕榈油出口，造成相关市场经历了数周的动荡。 意图复制镍加工成功经验 佐科威表示，政府希望复制镍加工的成功经验。此前出台的镍矿出口禁令成效良好，为国内经济带来许多好处。 印尼曾经是全球最大的镍矿石出口国，但在2020年1月停止了镍矿出口，此举吸引了外国投资者在这个资源丰富的东南亚国家建设冶炼厂。 不过，在欧盟提出申诉后，世界贸易组织（WTO）上月裁定，印尼镍矿出口禁令违反了国际贸易规则。印尼方面正在对WTO的最新裁定提出上诉。 佐科威周三表示，他确信印尼的下一个出口禁令将同样面临诉讼，但他不会退让。 佐科威此前曾表示，他希望将出口禁令扩大到锡、铝土矿、黄金、铜和棕榈油。

印尼将从明年年中开始禁止铝土矿出口，这是该国旨在促进国内矿产资源加工的最新举措。 铝土矿是一种用来制造铝的矿石。根据美国地质调查局的一份报告，印尼是世界第六大铝生产国，拥有第五大的铝储量。漂白铝土矿的出口也将被禁止。 印尼总统Joko Widodo表示，“从2023年6月开始，政府将禁止铝土矿的出口，并推动该国加工铝土矿的开发，”他说，这意味着“为国家的进步和人民的福祉享受附加价值”。 Widodo还表示，2023年可能会有更多的原材料运输禁令。 截至新加坡时间下午1点31分，伦敦金属交易所(LME)铝价上涨0.6%，至每吨2386美元。 过去几年，这个东南亚最大的经济体一直在推行旨在通过在国内加工更多自然资源、而不仅仅是出口原材料来创造就业和收入的政策。Widodo本月表示，印尼不会遵循纯粹开放的经济模式，他指责这种模式几十年来削弱了拉丁美洲的增长前景。 印尼以前曾暂停过铝土矿出口。雅加达已经禁止镍矿石出口。这促使中国企业投资数十亿美元，在苏拉威西岛和哈尔马赫拉岛建立业务，在那里建造了炼油厂、冶炼厂和一所冶金学校。因此，该国的镍出口价值激增。 尽管如此，此举还是引发了进口国的反对。在欧盟提出申诉后，世界贸易组织上月裁定，印尼禁止镍矿出口违反了国际贸易规则。雅加达对这一裁决提出上诉。