硅料：本周P型致密料市场主流成交价格34-37元/千克，N型硅料成交价格37-41元/千克。本周的多晶硅询单情况显著增加，市场出现零星成交现象，成交整体区间未变，重心发生些许上移，部分多晶硅厂家报价出现上涨，但下游接受度有限，市场逐渐转向博弈。 硅片：国内单晶硅片182mm主流成交价格1.1-1.20元/片，N型18Xmm硅片1.1-1.12元/片。本周硅片市场整体成交较为有限，下游电池片减产较为严重叠加成本压力，专业化硅片出货受阻，整体硅片成交出现下移“征兆”，硅片上方压力逐渐增大。 光伏电池：本周光伏电池价格持稳为主，月底市场进入新一轮议价期，目前价格陷入僵持状态，主要由于电池厂仍在清库存阶段，议价权依旧较弱，专业化电池厂亏损面较大，市场寄托于组件排产提升拉动电池需求，而8月组件排产提升幅度较小，部分专业化电池厂家或继续降产。当前高效PERC182电池片（23.2%及以上效率）价格0.29-0.30元/W; PERC210电池片价格0.285-0.29元/W左右；Topcon182电池片（24.7%及以上效率）价格0.28-0.29元/W左右；Topcon210RN电池片0.29-0.29元/w；Topcon210电池片0.29-0.29元/W。 组件：本周组件市场，集中式项目的N型182mm主流成交价格0.74-0.8元/W，N型210mm组件主流成交价格0.75-0.81元/W。组件主流成交价格近期略有企稳，部分组件企业尝试减少低价签单以维稳价格成交重心。终端当前对组件价格回升接受度仍然较低，因此组件价格预计短期内持稳为主。7月组件实际产量相对预期有所下滑。8月组件企业排产预期有所分化，因需求支撑较弱，多数企业以减产和持平作为排产主基调，部分企业根据手中集采订单交付有所提产，整体8月组件排产预期小幅提升。 终端：2024年7月22日至2024年7月28日当周SMM统计国内企业中标光伏组件项目共41项，中标价格分布区间集中0.75-0.79元/瓦；单周加权均价为0.77元/瓦，相比上周下降0.06元/瓦；中标总采购容量为8738.84MW，相比上周增加5041.67MW。终端近期招标活跃度提升，中标量的攀升在7月末有所显现，预计新一轮的招标小高峰近在眼前，低价采购对终端企业优先度仍然较高。7-8月集中式装机预期相对平稳，多数项目并网预期在10月开展。 光伏胶膜：本周EVA光伏料价格已稳住，市场情绪面上有涨价的预期，主要因为当前石化厂家EVA库存较低。光伏胶膜进入新一轮议价期，因当前EVA价格稳住，光伏胶膜成本支撑增强，而8月伴随组件排产增长，胶膜需求有小幅提升，整体而言，胶膜价格将阶段性持稳。 光伏玻璃：本周光伏玻璃市场价格下跌。截至目前，2.0mm单层镀膜玻璃的价格区间为14.0-15.0元/平方米，3.2mm单层镀膜玻璃的价格区间为23.5-24.5元/平方米，主流成交价格分别为14.5元/平方米和24.0元/平方米，成交重心小幅下移。8月初，国内光伏玻璃市场仍然低迷，玻璃企业在手库存持续小幅增加中，虽组件企业排产有些许提升，但需求仍旧偏弱，玻璃为促进接单开始下调报价，价格下跌。 高纯石英砂：本周，国内坩埚用中层高纯石英砂高价小幅下跌。目前市场报价如下：内层砂每吨6.5-8.5万元，价格暂稳，中层砂每吨3.5-5.0万元，高价下调0.5万元/吨，外层砂每吨1.9-3万元，内外层砂价格维持稳定。近期下游坩埚企业仍未开始集中采买，但砂企新一轮报价已经开始，当前坩埚企业仍压价为主，试图进一步降低采买成本，预计下周国内高纯石英砂价格将有所下跌。 逆变器：本周逆变器价格区间20kw价格0.12-0.16元/W，50kw价格0.11-0.15元/W，110kw价格0.1-0.14元/W，320kw价格0.09-0.11元/W。逆变器价格持稳。供应端生产稳定充足，6月出口量因亚拉非市场需求带动而创下新高，新兴市场需求可持续性较强，从而预期拉升排产。 》查看SMM光伏产业链数据库

SMM8月2日讯： 今日1#电解铜现货对当月2408合约报贴水40元/吨-平水价格，均价报贴水20元/吨，较上一交易日涨5元/吨；平水铜成交价73260~73390元/吨，升水铜成交价73290~73420元/吨。沪铜2408合约早盘窄幅震荡于73200-73450元/吨附近，上午11时前小幅翘高上测73540元/吨。沪铜2408合约对2409合约隔月月差波动于contango180-90元/吨。 今日下游周末备库情绪较高，现货成交向好升水小幅抬升。盘初持货商报主流平水铜贴水20元/吨-贴水10元/吨，好铜如金川大板报平水价格-升水10元/吨，贵溪铜报升水20元/吨。持货商挺价未果后升水再度回到前几日波动区间附近。进入主流交易时段，主流平水铜对下月票报贴水40元/吨-贴水30元/吨成交，好铜对下月票报贴水20元/吨-贴水10元/吨部分成交。上午11时前升水企稳。 今日现货升水如期抬升，周末下游备库情绪显现。受783号文影响，进入8月后国内电解铜供需平衡加速转变，预计下周升水重心仍将抬升。

》查看SMM铜报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格        本周SMM调研了国内主要大中型铜杆企业的生产及销售情况，综合看企业开工率为77.97%，环比下降0.25个百分点，低于预期值1.72个百分点，同比延续增幅回升13.05个百分点。（调研企业：21家，产能：783万吨)         本周铜价除周尾冲高外，整体维持偏弱运行，但因订单无终端消费支撑，同时精废铜杆价差环比上周增加209元/吨，消费较上周表现趋于平淡，因此周内虽有两家企业为下周检修计划备库，而且有部分企业表示订单收到精废替代支撑产量增加，但开工率最终还是略有下降。        从库存来看，本周成品库存在企业备库以及出货有一定压力的情况下，环比增加19.39%，录得70200吨，原料库存在大型企业控制的带动下环比下降7.48%，录得37100吨。        下周因有两家企业计划检修，预计精铜制杆企业开工率环比下降至75.17%，另外值得注意的是，8月1号后，再生铜杆企业开工率持续下行，市场再生铜杆供应或将出现短缺，预计精废替代将陆续增加，同时本周有企业表示线缆旺季需求显现，订单明显增长，或许预示着进入8月需求有望好转。        附部分精铜杆企业调研详情

SMM 8月2日讯， 价格回顾：截至本周五，SMM地区加权指数3,904元/吨，较上周五跌1元/吨。其中山东地区报3,860-3,930元/吨，较上周五持平；河南地区报3,840-3,930元/吨，较上周五持平；山西地区报3,880-3,940元/吨，较上周五跌5元/吨；广西地区报3,910-3,970元/吨，较上周五持平；贵州地区报3,880-3,960元/吨，较上周五持平；鲅鱼圈地区报3,960-4,040元/吨。 海外市场：截至8月1日，西澳FOB氧化铝价格为480美元/吨，海运费30.40美元/吨，美元/人民币汇率卖出价在7.28附近，该价格折合国内主流港口对外售价约4,278元/吨左右，高于国内氧化铝价格374元/吨，氧化铝进口窗口维持关闭。进入7月，海外市场下游观望情绪较浓，近期海外氧化铝现货成交清淡，本周SMM共计询得两笔海外现货成交：7月31日成交$483/mtFOBGladstone澳大利亚，9月下半月船期，3万吨；8月 1日成交 $490/mt FOB Gladstone澳大利亚，9月下半月船期，3万吨。基于SMM海外氧化铝平衡数据，海外氧化铝市场基本面存在小幅短缺的局面暂未改变，SMM认为价格短期或高位震荡为主。 国内市场：据SMM数据，截至周四，全国氧化铝周度开工率较前一周抬升0.7%至84.77%，其中河南地区周度开工率提升5.91%至69.8%，主因当地某氧化铝厂近期通过补充进口矿实现复产，涉及年产能70万吨。据SMM了解，近几个月以来晋豫地区氧化企业通过补充进口矿石供应带来开工率显著提升，但其中一部分企业因难以保证进口矿长期稳定的供应，中长期开工率或将有所波动。本周，山西地区氧化铝周度开工率稳定在81.38%，较6月份同期上升4个百分点，较5月同期上升近9个百分点。产能开工率显著提升的还有广西地区，本周广西地区周度开工率达90.87%的高位。此外，山东地区氧化铝开工率稳定在92%，据SMM了解，山东地区某氧化铝厂的产能搬迁工作计划于今年3季度末展开。本周内蒙地区氧化开工率维持在50%，据SMM了解，内蒙某氧化铝厂计划于8月中旬投产剩下的50万吨产能。现货方面，本周SMM共计询得三笔现货成交：山西成交0.5万吨氧化铝，成交价格3,900元/吨；河南成交1万吨氧化铝，成交价格3,880元/吨；山西地区成交1万吨氧化铝，成交价格3,875元/吨。当前国内市场上下游处于博弈阶段，氧化铝厂由于现货供应有限，叠加矿石资源紧缺、氧化铝厂报价坚挺。而下游电解铝厂当前氧化铝价格居高不下，除开少量补库需求，基本更倾向于以执行长单为主。多空对峙下现货市场成交清淡，价格高位持稳。 整体而言，短期国内氧化铝供需整体平衡，氧化铝现货价格高位震荡为主，近期需持续关注氧化铝企业复产进度及矿石供应稳定性。 来源：SMM   》点击查看SMM铝产业链数据库

据外电8月1日消息，印尼最大的锡矿产商--PT Timah公司周四公布，今年前6个月精炼锡产量为9,675吨，较上年同期增加19%。 该公司在一份声明中称，在此期间，精炼锡销售放缓0.1%至8,299吨，平均售价为每吨30,397美元，较上年同期高出13%。 》点击了解：2024 SMM（第十四届）锡产业链峰会

SMM8月1日讯：近期，现货铅价格在19400元/吨附近徘徊了超过一周。最初，铅价冲高后回落，下游企业有意逢低接货，但如今却陷入了对价格进一步下跌的观望状态。近两周，最受市场关注的无非是沪铅2408合约与2409合约价差扩大，直至7月30日，两者基差一度接近千元。而在第二个交易（7月31日），沪铅隔月基差开始收窄，沪铅亦是出现久盘必跌之势，市场发生了什么？ Part1 再生铅企业复产打破“平衡” 7月中下旬，以安徽为代表的的再生铅重要产区，冶炼企业陆续进入复产状态。据SMM 调研，随后两周的再生铅企业周度开工率分别增加6.82%和5.11个百分点。随着再生铅的复产产量贡献，市场流通货源明显增加，再生精铅贴水迅速扩大，截至8月1日，再生精铅报价对SMM1#铅均价贴水200-50元/吨出厂。 》免费申请试用SMM金属产业链数据库 Part2 进口铅到岸冲击国内市场 6月份以来，铅价走势呈内强外弱格局，铅锭进口窗口逐步打开，到7月下旬，铅锭进口利润一度接近1500元/吨。铅锭进口流入从最开始的再生粗铅，到现在的精铅，甚至LME交割品牌铅锭。本周，进口精铅实际到货，并开始在上海等市场进行售卖，如部分进口精铅报价对沪铅2408合约贴水500-480元/吨。 Part3 废电瓶的心路历程：新高—心态崩—税费“对冲” 从7月中旬至今三个星期，废电瓶市场可谓波澜起伏。 第一周：再生铅冶炼企业计划复产，对于废电瓶的采购需求大增，尽管在铅价出现回落的背景下，废电瓶价格依然节节攀升，且屡创新高。 第二周：河南、安徽等大型冶炼企业纷纷发布降价通知，叠加沪铅跌势扩大，废电瓶贸易商从一开始的囤货待涨迅速转为抛货状态。据了解，安徽、河南等地区冶炼厂隔日的废电瓶到货量明显增加，导致连续2-4天车辆排队卸货，再生铅冶炼企业原料库存随之上升，也为后续废电瓶议价提供了一定的基础条件。 》点击查看SMM金属产业链数据库    第三周：8月1日起，国务院颁布《公平竞争审查条例》正式实行，旨在预防政府部门出台排除、限制竞争的政策措施，确保市场公平竞争。对标铅市场而言，废铅蓄电池为再生金属主要原料之一，为了鼓励与发展再生资源循环利用，部分地区对于符合资质的再生铅企业进行退税补贴。然而，随着该条例实施，也意味着再生铅企业税务成本将同步增加。近日，面对新增的税费成本压力，该类企业进一步下调废电瓶收购价，以求在一定程度上“对冲”税费成本上升的影响。 Part4 短板所在—传统消费旺季尚未启动 按惯例，三季度铅蓄电池市场将进入传统消费旺季，但当前多数企业成品订单一般，工厂维持以销定产，消费旺季尚未启动，也是铅市场交易的短板所在。 分板块看，移动基站和数据中心用储能电池市场需求强劲，该类企业订单充足，工厂开工率可达到满产状态。而电动自行车、汽车蓄电池市场更换需求则表现平淡。消费不旺的原因 有多方面因素：诸 如2024年中国市场消费降级、铅蓄电池相较于锂电的成本优势减弱等大环境因素，具体还包括了电动自行车安全排查与管理、7月雨季使得旺季滞后、经销商畏跌无建库意愿等等。 综上，短期国内再生铅炼厂复产，叠加进口铅到货，铅锭供应从紧张转向宽松趋势，或使铅价运行重心下移。同时，我们需关注到废电瓶价格与再生铅企业利润的相关性，若亏损程度超过其承受范围，不排除再生铅企业再次出现减停产的可能性。此外，三季度的铅消费传统旺季仍然值得期待，若消费旺季兑现，将支持铅价止跌回升。  

进入7月白银价格呈现先上涨后暴跌的倒“V”字走势，SMM1# 白银上午出厂参考均价本月最低为7月30号的7167元/千克，最高为17号8182元/千克，从17号开始进入暴跌期，白银价格下跌1015元/千克，跌幅12.4%。 进入2024年以来，自3月开始到5月白银一直都在上涨，价格下跌的幅度也没有7月这次大，那么这次下跌的原因是什么呢？ 1、美联储9月降息基本落地，而市场上半年就在交易降息预期，上半年交易预期较高，价格上涨较强。降息基本确定后资金获利离场，市场下调过高价格。 2、市场大户收割多头散户。 3、由于3-5月白银价格较高，冶炼厂生产企业生产积极性较高，1#白银上半年累计产量同比增加6.8%，而7月中上旬价格高位也在抑制市场的拿货情绪，现货升贴水以贴水为主，市场累库。 4、6月国内白银价格高于国外含税换算后白银价格，中国以一般贸易的方式进口了90多吨白银，供应国内市场。 本次刚开始下跌时，对于下游来说，市场开始大量的刚需补货，而进入7月第四周，白银价格持续暴跌的过程中，由于价格快速变动，市场恐慌情绪渐起，市场观望，而在价格下跌稳定后，市场开始补货。由于今年白银价格处于相对较高的位置，所有下游对价格敏感度较高，市场7月中下旬的补货情绪很强，抬升现货升贴水。 》查看SMM贵金属现货报价

美联储凌晨鸽派发言，持续推动白银价格，现货白银的开盘价为28.969美元/盎司，SMM1# 白银上午出厂为7482元/千克，均价较昨日上涨98元/千克，涨幅为1.3%。现款现货的大厂银锭升贴水报价2元/千克左右，由于价格上涨，市场采购需求转弱，成交一般。 》查看SMM贵金属现货报价

SMM8月1日讯： 今日1#电解铜现货对当月2408合约报贴水50元/吨-平水价格，均价报贴水25元/吨，较上一交易日涨5元/吨；平水铜成交价74640~75030元/吨，升水铜成交价74670~75060元/吨。沪铜2408合约昨夜跳空高开后早盘冲高回落。盘初上测75300元/吨后震荡下行，早盘收盘前波动于74800元/吨附近。沪铜2408合约对2409合约隔月月差波动于contango160-130元/吨。 今日铜价再度走高，但进入8月现货交易后市场活跃度增加。盘初持货商报主流平水铜贴水30元/吨-贴水20元/吨，好铜如金川大板报平水价格-升水10元/吨，贵溪铜报升水20元/吨。下游采购情绪较昨日明显回暖。进入主流交易时段，主流平水铜对下月票报贴水50元/吨-贴水30元/吨成交，好铜对下月票报贴水30元/吨-贴水20元/吨部分成交。随后价格逐渐企稳。 今天现货市场的交易比之前有回暖，主要原因是进入到8月，长单开始执行以后贸易商提货需求有增加。因公平竞争审查条例实行，精废替代效应显现，国内电解铜去库趋势延续。预计明日现货升水仍将抬升。