SMM 9月3日讯：自商务部办公厅等五部门发布《推动电动自行车以旧换新实施方案》之后，两轮车、铅酸电池板块在9月2日早间开盘之际双双受到提振，个股方面包括爱玛科技、天能股份等在内的多只个股早间开盘均跳空高开。而9月3日，在上海方面再度提出电动自行车以旧换新的要求之后，两轮车概念午后再度异动拉升，上海凤凰直线涨停，久祺股份、新日股份、爱玛科技、深中华A等快速跟涨。
具体而言，首先来看《推动电动自行车以旧换新实施方案》，据悉，这是国家首次出台电动自行车以旧换新政策。据悉，其中提到统筹将电动自行车以旧换新纳入“2024消费促进年”活动安排，对交回老旧锂离子蓄电池电动自行车并换购铅酸蓄电池电动自行车的消费者，可适当加大补贴力度。》点击查看详情
而9月3日，上海方面又发布了《上海市关于进一步加大力度推进消费品以旧换新工作实施方案》，其中提到，要推动电动自行车以旧换新。对个人消费者交投并报废本人名下在本市注册登记的电动自行车（含电池），且购买获得国家强制性产品认证证书的电动自行车新车，本市给予个人消费者一次性500元购车立减补贴。》点击查看详情
据SMM了解，近期，多个省市相继发布了针对电动自行车、汽车等的以旧换新支持政策，其中海南省更是第一个提出“交回旧锂离子蓄电池电动自行车并换购铅酸蓄电池电动自行车者，每辆直接补贴800元。”
而众所周知，自进入2024年以来，国内电动两轮车火灾事故频发，引发各地对于锂电池安全性的强烈关注。8月30日召开的北京市安全生产和消防工作新闻通气会表示，近3月北京发生电动自行车或电池类火灾202起，从电池类型看，锂电池占82%，铅酸电池占18%。据前瞻产业研究院发布的《2024年中国电动自行车行业全景图谱》相关数据，截至2022年末，中国电动自行车社会保有量已在3.5亿辆左右。因此，有媒体表示，电动自行车以旧换新政策有望释放消费需求，有望使产业链再上一个新台阶。
诸如此类的政策对于铅下游终端消费无疑是利好消息，随着上述政策的逐步落实，SMM也将密切关注铅蓄电池市场终端消费的实际影响，以及相关生产企业的生产动向。考虑到政策落地需要时间，因此其后具体更换需求表现如何还需要时间传导。
开工率方面，上周SMM五省铅蓄电池企业周度综合开工率为67.88%，电动自行车及汽车蓄电池市场终端消费暂无明显改善，生产企业维持以销定产模式。此外，随着高温天气逐渐减少，此前放高温假的企业陆续恢复正常生产，然而，值得注意的是，放假的企业复产后，生产线开工率并未恢复至满产状态，大多数企业开工率保持在50-80%不等。
目前来看，国内铅终端消费表现相对偏弱，且由于当下铅蓄电池终端消费不旺，在铅价近期持续走弱的背景下，电动自行车蓄电池一线品牌企业开始对电池实施促销，包括买*送*、限时秒杀等等，主型号48V20Ah批发在420-450元/组。随着电动自行车企业促销降库，企业方面陆续有反馈电池订单转好，但仍处于消耗其原本的企业成品库存的阶段。SMM预计到9月中旬之后，可能会有电池厂提产。
后续，还需等待上述以旧换新政策利好传导至终端，以及中秋之后，考虑到国庆节下游铅蓄电池企业不会全部停产，国庆节前或有一波集中备库等的可能性，SMM将持续关注下游消费的改善情况。
