►年末需求逐步减弱影响，铜价难以持续上涨【SMM铜晨会纪要】
►基本面受上游原料事件影响 短期铝价维持偏强震荡为主【SMM铝晨会纪要】
►短期现货交投两淡 铅价或仍将维持横盘整理态势【SMM铅晨会纪要】
►11月份国内锡矿进口量有所增加 预估12月难有较大增量【SMM锡晨会纪要】
►大厂N型料发货仍略显紧张 组件1月排产或大幅下降【SMM硅基光伏晨会纪要】
美元方面：上周五夜盘美元指数下挫，刷2023年7月28日以来新低至101.43，收跌0.04%，周度跌幅为0.86%。
据CME“美联储观察”：美联储明年2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为83.5%，降息25个基点的概率为16.5%。到明年3月降息的概率为93.3%，累计降息25个基点的概率为78.1%，累计降息50个基点的概率为15.2%。
其他货币方面：美元兑瑞郎上周五跌至近九年低点，最新下跌0.02%，回到2015年1月的水平，当时瑞士央行停止实施瑞郎兑欧元汇率上限政策，引发了大幅波动。
欧元上涨0.02%。欧洲央行决策者暨斯洛文尼亚央行总裁瓦斯列(Bostjan Vasle)周一表示，欧洲央行至少需要等到春季才能重新评估其政策前景，市场对欧洲央行在明年3月或4月降息的预期为时过早。
英镑上涨0.09%，报1.2703美元，交易员消化英国数据。数据显示，11月零售销售远超预期，但第三季度国内生产总值(GDP)数据被下修。
美元兑日圆走高，尾盘上涨0.25%，报142.465日圆。此前公布的数据显示，日本11月核心通胀率大幅回落至逾一年最低，凸显出成本推动压力缓解，这可能会给日本央行在逐步退出大规模货币刺激政策之前留出更多的时间。日本央行本周早些时候维持超宽松政策设定不变，对何时可能结束负利率几乎未作暗示。
对风险敏感的澳元和新西兰元日内走高。澳元尾盘下跌0.04%，报0.68美元，早些时候曾触及7月以来最高0.6825美元。新西兰元上涨0.07%，报0.62985美元，也创下五个月新高。
国内方面：12月21日，全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调，2024年要围绕高质量发展，突出重点、把握关键，抓好十二个方面重点任务。一是全力促进工业经济平稳增长。抓好稳增长政策落地见效，深入实施十大行业稳增长工作方案，支持工业大省继续“挑大梁”，做好经济宣传、政策解读和舆论引导。深化原材料、消费品“三品”行动，提振新能源汽车、电子产品等大宗消费。深化产融合作，做好制造业重点外资项目服务保障。保持烟草行业平稳增长。》点击查看详情
本周宏观方面：将公布美国10月FHFA房价指数月率、10月S&P/CS20座大城市房价指数年率、12月达拉斯联储商业活动指数、12月里奇蒙德联储制造业指数、至12月23日当周初请失业金人数、11月成屋签约销售指数月率、12月芝加哥PMI；瑞士12月ZEW投资者信心指数、12月KOF经济领先指标；英国12月Nationwide房价指数月率；中国12月官方制造业PMI等数据。
另外，关注日本央行公布12月货币政策会议审议委员意见摘要。
金属市场方面：
上周五夜盘，内盘基本金属普涨，氧化铝涨5.24%，沪铝涨1.39%，沪铜、铅、锌涨幅均在1.00%以下；沪锡跌1.09%，沪镍跌2.73%。LME金属涨跌互现，伦铝涨3.50%，伦锌涨2.16%，伦铅涨0.39%；伦锡跌1.86%，伦镍跌1.63%，伦铜跌0.30%。
上周周度，伦铝涨3.70%，伦锌涨2.80%，伦铜涨0.53%；伦锡跌1.88%，伦镍跌1.36%，伦铅跌0.19%。
据SMM分析，上周几内亚科纳克里一处大型燃油仓库发生爆炸并引发火灾，导致燃料出售受限。该事件的爆发立即引起市场对几内亚地区铝土矿生产稳定性的关注，以及该事件是否影响后续国内氧化铝企业生产的思考。》点击查看详情
上周五夜盘，黑色系方面普跌，不锈钢、螺纹钢、热卷、焦煤跌幅均在0.50%以下，铁矿涨0.41%，焦炭涨0.21%。
贵金属方面，沪金涨0.35%，沪银跌0.08%。COMEX黄金涨0.64%，COEMX白银跌0.47%。上周周度，COMEX黄金、白银分别涨1.41%、1.31%。
【港交所：沪深港通本周一、周二暂停交易】港交所发布消息，香港圣诞节假期将至，北向沪股通和深股通及南向港股通将于12月25日（星期一）至12月26日（星期二）暂停交易。12月27日（星期三），沪深港通将如常开通。
截至12月24日17:12分行情
原油方面：上周五夜盘，美油、布油分别跌0.54%、0.34%。上周周度美油、布油分别涨2.88%、3.06%。市场预期安哥拉可能在退出石油输出国组织(OPEC)后增加产量。但油价周线上涨，受助于美国经济消息利好，而且市场担心胡塞武装袭击船只会增加供应成本。
关注本周美国至12月22日当周API原油库存、至12月22日当周EIA原油库存、至12月22日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、至12月22日当周EIA战略石油储备库存、至12月29日当周石油钻井总数数据。
【国务院关税税则委公布对美加征关税商品第十三次排除延期清单】财政部网站12月22日消息，经国务院批准，国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第十三次排除延期清单，对《国务院关税税则委员会关于对美加征关税商品第十一次排除延期清单的公告》（税委会公告2023年第6号）中的相关商品，延长排除期限，自2024年1月1日至2024年7月31日，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。》点击查看详情
【SMM分析：11月线缆出口量猛增！“一带一路”国家发力】据海关数据显示，今年11月我国电线电缆出口量为10.64万吨，同比增长39.8%，环比增长22.34%，1-11月我国电线电缆累计出口101.37万吨，累计同比增长8.59%。》点击查看详情
【SMM分析：铜精矿现货价格重心持续下滑 2024长单签署模式或迎来改变】据SMM调研，市场上存在部分贸易商-冶炼厂的长单结算尝试由以往的“Benchmark再扣减”的模式转变成 “月度Index结算”模式。“月度Index结算”将有国内机构月度指数价格和外部月度指数算术平均所确定，并且部分贸易商-冶炼厂就新长单结算模式正在磋商中。》点击查看详情
【SMM分析 | 11月中国铝土矿进口分析：雨季影响基本结束 几内亚铝土矿进口量环比再度增长】据中国海关总署，2023年11月中国共进口铝土矿1192.8万吨，环比增加7.19%，同比增加1.17%。2023年1-11月，中国共进口铝土矿12977.9万吨，同比增加12%。》点击查看详情
【SMM周评：晋豫铝土矿供应严重偏紧价格上调 贵州铝土矿存在部分冬储需求价格上调】进口矿方面，据SMM了解，上周几内亚、澳大利亚矿石仍以执行长单为主，现货较少，上周并未询到新的现货成交，价格维稳。目前2024年进口矿长单正在洽谈中，SMM也在持续关注。》点击查看详情
【SMM分析：几内亚石油公司科纳克里油库发生特大爆炸 引发市场对柴油供应和铝土矿生产发运造成影响的担忧】12月18日几内亚石油公司科纳克里油库发生特大爆炸，随后严禁出售燃料，并禁止油罐车离开科纳克里前往几内亚内陆地区。近日，为解决燃料供应问题，几内亚政府部分征用了企业的油库。这一消息引发了市场担忧，尤其是对柴油供应和铝土矿生产发运造成影响。》点击查看详情
【废铝及再生铝周评：受天气制约原料流通继续收窄 ADC12涨幅加快】成本方面，北方低温降雪天气频发，使得本就短缺的废铝市场流通量更加紧张，同时年底将至部分大厂积极收料，废铝价格偏强运行，导致ADC12成本压力不断增加，ADC12价格被快速推涨。》点击查看详情
【SMM分析：周内爆发红海事件对镍铬锰不锈钢产业链影响分析】整体来看红海事件对于镍系产品影响较小，主要集中在纯镍版块儿，但作为全球主要的镍进口国之一，中国目前国内电积镍产量持续放量影响下，中国对于海外纯镍需求持续减弱。》点击查看详情
【SMM分析：11月油系针状焦出口量同环比均大涨 针状焦进口量均有下降】2023年11月，中国油系针状焦进口量为3,660吨，环比下降55%，同比下降29%；中国煤系针状焦进口量为2,128吨，环比下降52%，同比下降80%。临近年末，负极厂生产减少，同时降本需求仍在，预计12月针状焦进口量降继续下降。》点击查看详情
【SMM分析：国内市场“疯狂内卷” 新能源厂商如何把握出海窗口期？】中国新能源厂商在国内“红海”市场激烈厮杀之时，逐步认识到海外市场对企业未来持续增长的可能性与重要性，纷纷前往海外布局。然而，出海过程并非一帆风顺，很多企业出现了“水土不服”的情况。只有充分理解市场需求、洞察海外新能源产业链运转逻辑、认清自身优劣势的企业才能紧紧抓住市场机遇，在国际舞台上大放异彩。》点击查看详情
【SMM分析：红海商船遇袭航线改道 电解锰海运费拉涨】锰系方面，近期红海/苏伊士运河局势的升级仍在持续对电解锰航运产生重大影响。据SMM调研了解，常规发往欧洲的船若走苏伊士运河，红海的航行时间约30-40天，而由非洲好望角绕行至欧洲所需时间至少会增加20天左右。》点击查看详情
【SMM分析：红海商船遇袭航线改道 铬矿供给恢复受阻】铬系方面，受此次事件影响，地中海沿岸土耳其、阿尔巴尼亚，以及途径红海运输航线或将受限。其中土耳其为中国第二大铬矿来源国，2022年自土耳其进口铬矿占到总进口量的6.34%。》点击查看详情
【SMM分析：铁矿石2023年行情回顾及2024年展望】2023年全年来看，铁矿石价格呈现反复震荡走势为主。强预期与弱现实反复博弈，监管贯穿全年。2023全年主力合约运行于681-998.5之间。普氏指数介于97-140美元/吨，总体价格波动大于去年。》点击查看详情
【SMM分析：工业硅期货仓单持续累增 昆明地区仓单量优势深化】据广期所披露，截至12月22日收盘后，工业硅期货仓单合计34345手，仓单数量环比增2520手，增幅为7.92%。分地区来看，昆明、上海、天津占据仓单数量前三位，占比分别为35%、23%和14%.仓单增量主要来自昆明、天津、广东，周环比分别增加972手、516手和456手。》点击查看详情
【SMM硅库存：工业硅交割仓库去库幅度扩大】SMM统计12月22日工业硅全国社会库存共计36.3万吨，较上周环比减少0.7万吨。其中社会普通仓库12.5万吨，周环比持平，社会交割仓库23.8万吨（含未注册成仓单部分），周环比减少0.7万吨。》点击查看详情
【SMM分析：钢厂备库需求跟进 钼价波动愈发频繁】国内钼矿端企业多已超额完成本年的销售指标，所以下周较少有出货计划；钼铁冶炼企业排单较满，多已排至1月中下旬，部分生产企业暂未补充满所需原料。》点击查看详情
►SMM解读：2024年我国部分商品进出口关税调整【SMM专题】
►中国阳极铜进口量连续回升 预计12月难有明显增长【SMM分析】
►临沂金属城再生铜吞吐量回落 预计上周持续下滑【SMM分析】
►周内石油焦大面持稳 下游刚需采货支撑较弱 焦价弱稳运行【SMM分析】
►11月出口量环比增加34% 新增出口至卡塔尔及莫桑比克的订单【SMM分析】
►北方建筑型材订单下滑显著 拖累本周铝下游开工小幅走弱【SMM铝下游周度调研】
►华东有色金属城废铝周度吞吐量环比下降39.42% 废铝成交较淡【SMM分析】
►铝价大涨 需求走弱铝杆加工费有所下调【SMM铝杆加工费行情】
►几内亚爆炸事件及红海局势掀起“风浪” 氧化铝期货涨停！关注山东天气对生产影响
►哥伦比亚对我国铝挤压材启动反倾销调查 未来企业出海步伐将加快
►电解钴价格逆势上涨 钴盐市场挺价情绪显现 能否支撑下周价格？【SMM周度观察】
►碳酸锂期货一度涨超5% 能源金属板块荣登榜首 关注年后生产计划【SMM热点追踪】
►上下方均有压力 预计本周钢价区间震荡运行【SMM钢铁产业链周报】
►无取向硅钢价格小幅上涨 现货市场成交持稳【SMM无取向硅钢分析】
►硅普通社会仓库库存同比仅增3% 上下游厂库库存水平同比偏低（含图）
►海外需求回暖 11月金属硅出口量环比提升9%【SMM分析】
►2023年11月逆变器出口环比增长22.2% 非洲、中东、拉美市场拉升逆变器出口
►第三批稀土开采、冶炼分离总量控制指标下发 对稀土市场影响几何？
►矿供应偏紧 挺价氛围浓！多家钨企长单报价三连涨【SMM快讯】
【逆势投入锂项目？大中矿业将部分募投资金投入碳酸锂等两个锂项目建设】近期，碳酸锂价格的大幅波动屡屡引发市场热议，此前曾在今年8月份以高达42亿元的价格拍得四川省马尔康市加达锂矿探矿权的大中矿业，不出意外地被问及锂价下跌的相关问题，对此，大中矿业回复称，公司是以10年以上的长周期视角看待锂的发展。短期内供需博弈导致了价格的波动，但公司认为资产的长期盈利能力才是发展的关键。并且公司锂矿在产能规模和生产成本具有一定优势，可以缓解价格下行带来的不利影响。》点击查看详情
【中钢协：12月中旬重点钢企粗钢日产192.89万吨 环比下降0.14%】据中钢协，2023年12月中旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢1928.92万吨、生铁1814.56万吨、钢材1961.34万吨。其中粗钢日产192.89万吨，环比下降0.14%，同口径相比去年同期下降1.78%，同口径相比前年同期增长2.03%。》点击查看详情
【澳大利亚政府预计铁矿石、液化天然气和煤炭未来将下跌 】澳大利亚政府预计，未来几年，由于铁矿石、液化天然气和煤炭价格下跌，该国商品出口收入将萎缩。澳大利亚采矿业产值占该国GDP的比重超过13%，俄乌军事冲突使得该国采矿业受益，但这种供应中断带来的繁荣目前已经消失。》点击查看详情
►两部门公布《中国禁止出口限制出口技术目录》包括稀土技术 外交部回应
►100MW/100MWh！上海电气首个海外大型储能项目投入商业运
►上周全国碳市价涨超13% 碳排放配额总成交407.51万吨【交易周报】
【欧盟理事会推迟对英国电动汽车征收关税】据外媒报道，欧盟理事会批准了一项计划，该计划将使欧盟和英国的电动汽车制造商遵守本土零部件含量规定的时间推迟到2026年底之前。欧盟的这一决定推迟了原定于2024年1月1日生效的欧盟-英国电动汽车关税征收时间，该关税是英国脱欧后的安排的一部分。英国和欧盟互为对方最大的电动汽车出口市场，欧盟希望鼓励消费者用电动汽车替代以汽油或柴油为动力的内燃机汽车。》点击查看详情
【新能源汽车产业快速发展 “磷”被关注！ 全球磷矿储量及供需分析】近年来，随着新能源汽车产业快速发展，磷有了新的用途。特别是随着磷酸铁锂电池在动力电池领域的占比日益上升，磷在新能源领域的地位日益凸显。》点击查看详情
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