►累库压力尚存 本周关注原料成本走势对铅价的影响【SMM铅晨会纪要】
►11月份精炼锡产量较为稳定 预估12月产量小幅下降【SMM锡晨会纪要】
►宏观预期指引市场情绪 短期钢价继续高位波动【SMM钢铁晨会纪要】
►多晶硅签单临近尾声价格坚挺 工业硅成交小幅上移【SMM硅基光伏晨会纪要】
美元方面：上周美元指数反弹，周度涨幅为0.78%，周线止住三连跌；上周五夜盘涨幅为0.35%。
其他货币方面：尽管日圆在美国11月就业数据公布后下跌，但稍早上涨1.2%，上周四急升2%，此前日本央行总裁植田和男给出了央行正在考虑何时结束负利率政策的最明确指引。日圆兑美元上周势将连续第四周上涨。在过去两天里，日圆兑一系列货币跃升至数月最高，尽管在上周五的欧洲交易时段，这种强势有所减弱。日圆上周四创下1月以来最大单日涨幅。但如果没有日本央行的进一步推动，日圆可能不会有更大的上涨空间。日圆兑英镑等高收益货币表现最好。日圆兑英镑等高收益货币表现最好。英镑兑日圆上周五一度触及两个月最低，但纽约盘尾上涨0.66%，至181.88日圆。
欧元下跌0.31%，至1.07585美元。英镑下跌0.38%，至1.255美元，上周也势将下跌。澳元兑美元下跌0.32%，至0.65795美元；离岸人民币兑美元下跌0.27%，至7.1877元。
本周宏观方面：将公布美国至12月11日10年期国债竞拍-投标倍数；英国11月失业率、10月三个月GDP月率、12月Gfk消费者信心指数、12月制造业PMI；德国12月ZEW经济景气指数；欧元区12月ZEW经济景气指数、10月工业产出月率、至12月14日欧洲央行主要再融资利率、12月制造业PMI初值、10月季调后贸易帐；美国11月未季调CPI年率、11月PPI年率、至12月13日美联储利率决定(上限)、至12月9日当周初请失业金人数、12月纽约联储制造业指数；澳大利亚11月季调后失业率；瑞士至12月14日央行政策利率；英国至12月14日央行利率决定；中国11月社会消费品零售总额年率、11月规模以上工业增加值年率；法国11月CPI月率、12月制造业PMI初值等数据；加拿大10月批发销售月率。
此外，关注本周五我国国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告、我国国新办就国民经济运行情况举行发布会。
金属市场方面：
上周五夜盘，内盘基本金属涨跌互现，沪镍涨1.41%，沪铜涨1.11%，氧化铝涨0.73%，沪铅涨0.52%；沪锌跌29%，沪锡跌0.16%，沪铝跌0.08%。
黑色系普涨，不锈钢涨0.67%，热卷涨0.34%，焦炭涨0.15%，螺纹涨0.30%；焦煤跌0.77%，铁矿跌0.05%。
沪金、银分别跌0.99%、1.96%。COMEX黄金、白银分别跌1.25%、3.20%。COMEX黄金上周一触及历史新高至2152.3后持续走弱；COMEX白银上周五连跌，周一触及2023年5月5日以来新高至26.340后持续下滑。
白银方面，上周1#白银的价格在5921-6229元/千克，白银价格自上周一上涨后开始一路下跌，由于基差的变化，现货的升贴水也在节节败退，下游刚需闻风而动。》点击查看详情
LME金属涨跌互现，伦镍涨0.93%，伦铜涨0.80%，伦铅涨0.20%；伦锌跌0.73%，伦锡跌0.55%，伦铝跌0.05%。伦锡上周震荡上行，周度涨幅为3.00%；伦锌上周弱势运行，周五触及2023年8月25日以来新低至2382.50，周度跌幅为5.16%；伦铅上周持续走弱，周度跌幅为4.87%，周四触及2023年6月2日以来新低至2016.00；伦铝上周五连跌，周五触及2023年8月21日以来新低至2130.00，周度跌幅为3.00%；上周伦铜先抑后扬，周线跌2.17%；伦镍上周走势相对平稳，周度跌幅为0.50%。
截至12月10日15:30分行情
原油方面：上周五夜盘美油、布油分别涨2.77%、2.16%。上周美油、布油先抑后扬，美油周四触及2023年6月28日新低至68.80，周度跌幅为3.79%，周线七连跌；布油周四触及2023年6月28日以来新低至73.60，周度跌幅为4.09%，周线七连跌。
本周将公布美国至12月8日当周API原油库存、至12月8日当周EIA原油库存、至12月8日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、至12月8日当周EIA战略石油储备库存、至12月15日当周石油钻井总数数据。
【SMM分析：11月铜管开工率因铜价走高低于预期 12月预计持稳】据SMM调研数据显示，11月份铜管企业开工率为68.89%，环比增加0.50百分点，同比增加0.01个百分点。（调研样本23家，设备产能233万吨）11月铜价受宏观利好驱动连连走高，抑制铜管需求，故11月铜管整体开工率低于预期。》点击查看详情
【SMM分析：沪铜BACK月差扩扩扩 现货升水跌跌跌】上周周内铜价连连走跌，现货升水却也连连下滑，周中沪铜现货升水较周初升水500元/吨腰斩，周尾现货升水直接降至200元/吨以下，下游在铜价与升水走跌过程中终于表现积极买兴。》点击查看详情
【SMM分析：10月硫酸出口同环比均大幅上涨 单月出口量创今年新高】据海关总署数据显示，2023年10月我国硫酸出口量为26.05万吨，同比增长41.01个百分点，环比增长69.51个百分点，同环比均实现较大涨幅，单月出口量创今年新高。》点击查看详情
【SMM分析：11月漆包线企业开工率超预期增长 12月能否持续增长？】据SMM调研数据显示，11月漆包线行业综合开工率为72.83%，同比增长4.04个百分点，环比增长3.89个百分点，高于预期开工率2.49个百分点。其中，大型企业开工率为75.33%，中型企业开工率为71.04%；小型企业开工率为63.20%。》点击查看详情
【SMM分析：再生铜杆成本售价倒挂 再生铜杆厂开工率下滑明显】据SMM调研数据显示，上周（12月4日-12月7日），再生铜杆开工率为49.62%（调研企业：15家，产能148万吨/年）较上周下降5.21个百分点。》点击查看详情
【SMM分析：十一月铝杆产量创年内新高 需求加持下加工费再度上涨】据SMM调研统计，2023年11月国内铝杆建成产能722 万吨，11月（30天）全国铝杆总产量38.1万吨，环比10月（31天）增加1.8万吨，增幅高达5%。国内11月铝杆开工率为63.3%，10月开工率为60.3%，环比增加3.0%。》点击查看详情
【SMM分析：冬季停产叠加安全事故 铅锌矿近况如何】进入四季度末尾，最近国内铅锌矿供应扰动因素频现，先是北方部分地区矿山陆续开始季节性减停产，接着12月多起非煤矿山事故又现，具体情况如何？对锌市场会产生什么影响？》点击查看详情
【SMM分析：云南和江西地区精炼锡冶炼企业开工率持稳 临近年底数家冶炼企业预估减产或停产检修】上周（12月8日）云南和江西地区精炼锡冶炼企业合计开工率为63.04%。》点击查看详情
【SMM分析：不锈钢库存环比降低0.41% 预计库存消化继续走弱】截至12月7日，不锈钢总社会库存约为80.39万吨，较上周库存减少0.41%；其中200系不锈钢社会库存约21.18万吨，较上周库存增加约0.64%，300系不锈钢社会库存约46.74万吨，周度环比降低约0.98%；400系不锈钢社会库存约12.47万吨，与上周大致持平。》点击查看详情
【SMM数据：11月不锈钢产量环比下降4.16% 预计检修结束产量或仍增加？】据SMM调研，2023年11月份全国不锈钢产量总计约300.85万吨，较10月环比减少约4.16%，同比增加约3.91%。其中分系别看，200系不锈钢产量约91.4吨，环比减少约6.97%；300系不锈钢产量约144.85万吨，环比减少约1.56%。》点击查看详情
【SMM分析：11月国内碳酸锂产量增加6.6% 预计12月国内碳酸锂供应量仍高】11月国内碳酸锂产量4.31万吨，环比增6.6%，同比增17.58%，1-11月碳酸锂累计产量41.61万吨，累计同比增31.94%。分原料来源看，以锂云母和锂辉石为原料的碳酸锂产量增加，主要得益于此前9月和10月减产和检修的锂盐企业于10月末逐渐恢复生产带来的增量，而此前新投产企业的爬产也带来少部分增量。》点击查看详情
【SMM分析：12月三元产业链产量环减5%+ 需求结构出现较大调整】11月，中国三元前驱体产量约69,665吨，环比减少5%，同比减23%。12月中国三元前驱体产量为 62,684 吨，环比减10%，同比减18%。》点击查看详情
【SMM热轧排产报告：利润不及其他品种？12月热轧日均排产小幅下降】据SMM最新跟踪显示，39家热轧板卷主流钢厂12月热轧商品材计划量总计1430.86万吨，较11月实际热轧商品材产量增加19.02万吨，环比增幅1.35%。》点击查看详情
【SMM热点：需求增长or供应下滑？——浅析乐从热卷库存快速去化的原因】截至12月5日，乐从热卷库存51.79万吨，周环比降幅12.47%；月环比降幅23.7%。10月以来，乐从市场终于逐渐摆脱近80万吨的高库存压力，迎来快速降库。》点击查看详情
【SMM分析：月初部分下游企业备货补库支撑 焦价下跌趋势放缓】周内炼厂石油焦出货情况稍有好转，石油焦价格继续走跌，个别指标较好的石油焦价格略有上浮。主流炼厂方面，中海油旗下炼厂本周出货情况较为一般，炼厂多100元/吨下调价格。》点击查看详情
【SMM分析：低价竞争激烈 磁材市场偏弱运行】据SMM了解，11月磁材企业内卷情况依旧严重，部分企业为维持开工率报价低于现货金属价格，磁材企业利润薄弱。从开工情况来看，SMM抽样调研了解，中小型磁材企业开工在40-60%，大型磁材企业普遍开工在70-90%之间。》点击查看详情
【SMM评论：需求低迷叠加原料挺涨 钨市成交难言乐观】上周，在新一轮长单价格全面上行的走势中，钨市场情绪得到了些许提振，钨价延续稳中探涨走势；成交方面，因钨原料价格上行速度快于下游需求的跟进速度，所以市场整体成交稍有缩减，现货流通性未见好转。》点击查看详情
【SMM年度专题：COMEX黄金刷历史新高后盘整 伺机而动还是止步于此？机构这样看！】COMEX黄金期货日前创下了2152.3美元/盎司的历史新高，让本就炙手可热的黄金再次引人瞩目。今年以来，不仅金价的走势十分亮眼，而且各国央行出手“购金”的举动也频频登上热搜，而在众多央行之中，我国央行更是以“十三连增”的大手笔吸引了众多视线。》点击查看详情
【SMM分析：上周白银价格下跌 现货升贴水节节败退】市场由于出货意愿以及变现紧迫性不同，上周现货市场升贴水报价比较混乱，有低价也有高价，下游市场刚需采购。》点击查看详情
【SMM分析：波兰可再生能源项目拍卖意愿减弱 但光伏发展热情仍然高涨】波兰能源监管办公室 (ERO) 在12月初表示，2023年目前已在最新的可再生能源拍卖中分配了 494 MW的太阳能。监管机构仅授予了 88 TWh招标中的 6 TWh，但拍卖大部分无人认购。光伏发电占入选项目的98%。》点击查看详情
►上周周内盘面升水齐走跌 然上海周边下游采购情绪泛泛【SMM分析】
►11月中国铜精矿进口244.3万实物吨 环比增5.76%【SMM分析】
►上周2024铜精矿BM落地 时隔多年澳矿成功报关进口【SMM分析】
►11月铜棒开工率明显上涨 预计12月市场仍表现偏强【SMM分析】
►铜价居高、升水上扬 11月份精铜杆开工率环比下滑2.14个百分点【SMM分析】
►美元暴跌推动铜价11月走高 12月关注宏观面及累库情况【SMM月度分析】
►晋豫铝土矿供应持续偏紧 海运费较高支撑进口铝土矿挺价但暂无实际成交【SMM周评】
►进口窗口阶段性打开 原铝流入国内现货市场保税库存下降【SMM分析】
►氧化铝：市场暂无明显供需矛盾 现货价格上周企稳【SMM周评】
►原料支撑不足 需求降低 12月氟化铝价格宽幅下调【SMM铝辅料周评】
►气温下降影响企业排产 十一月铝线开工率小幅下滑【SMM分析】
►消费低迷叠加气温下降 上周铝下游开工跌幅扩大【SMM铝下游周度调研】
►普遍亏损行情下多家再生铅炼厂有停产意愿 后续仍要关注废电瓶市场情况
►局部地区铅精矿加工费出现小幅下滑 原生铅冶炼厂原料库存南北差异明显
►11月冶炼厂非计划性减停产增多 精炼锌产量环比下降至57.9万吨【SMM分析】
►ENGIE公司将在苏格兰部署100MW的储能项目【SMM分析】
►需求提前消耗叠加成本压力的冲击下 四钴产量环比减少【SMM分析】
►供强需弱 硫酸钴报价五连跌 未来钴市场有何预期？【SMM周度观察】
►宏观预期指引市场情绪 短期钢价继续高位波动【SMM钢铁产业链周报】
►需求影响钢厂生产结构 12月钢厂计划排产螺增盘降【SMM螺纹排产】
►现货市场成交尚可 主流钢厂拉涨预期较强【SMM无取向硅钢分析】
►上周中国煤炭到港总量859.9万吨，环比减少10.1%【SMM煤焦航运】
►需求不振 价格上行支撑力度不足 镝铽价格出现回落【SMM分析】
►11月氧化镨钕产量出现缩减 镨钕金属产量继续增长【SMM分析】
►ENGIE公司将在苏格兰部署100MW的储能项目【SMM分析】
国家统计局：11月工业生产者购进价格中，农副产品类价格下降1.3%，化工原料类价格下降0.8%，有色金属材料及电线类价格下降0.2%，燃料动力类价格下降0.1%；黑色金属材料类价格上涨0.3%，建筑材料及非金属类价格上涨0.1%。》点击查看详情
【印度9月铜、黄金、锌、铁矿等矿物产量同比增加11.5% 锰矿石产量减少】印度矿务局（Indian Bureau of Mine）公布的数据显示，今年9月该国铜精矿产量为1万吨，同比小幅增长0.2%；黄金产量为113公斤，同比增加22.8%。》点击查看详情
【近期碳酸锂市场价格波动较大 广期所发布风险提示】广期所发布风险提示称，近期碳酸锂市场价格波动较大，各会员单位要进一步加强投资者教育工作，针对碳酸锂期货的特点，把规则讲透、把风险讲够，提醒投资者依规、谨慎、理性参与交易，切实避免盲目跟风，把风险控制在可承受能力范围内。》点击查看详情
广州期货交易所副总经理冷冰表示，工业硅、碳酸锂两个期货品种整体运行安全、稳定、有序，上市以后两个品种的成交、持仓稳步提升、期限价格紧密联动、投资者结构持续改善，部分企业也理性运用期货市场，如部分碳酸锂企业利用期货开展套期保值业务，较好发挥了期货服务产业的作用。将积极稳妥推进碳、电等绿色战略品种的研发，持续探索指数类期货品种的研发。》点击查看详情
►国家统计局解读11月CPI和PPI数据：CPI同比下降0.5% PPI同比下降3.0%
►定调明年经济工作！政治局会议释放重磅信号 11大要点抢先看
►世界黄金协会：若美国经济明年软着陆金价或受打击 但大概率会衰退
【特斯拉Cybertruck成爆款！龙头一年多股价涨近3倍 配套价值超2000元的A股上市公司名单一览】美国投行Wedbush分析师Dan Ives表示，特斯拉赛博卡车（Cybertruck）将有助于推动其市值再次达到1万亿美元。国盛证券丁逸朦11月28日研报指出，Cybertruck自发布以来需求持续旺盛，在手订单近200万辆，德州工厂产能储备稳步推进，超强的产品力加持。》点击查看详情
【国铁集团：今年前11个月铁路固定资产投资同比增长7.4%】12月10日电，国铁集团最新数据显示，今年1-11月全国铁路完成固定资产投资6407亿元，同比增长7.4%。》点击查看详情
【半导体年度展望汇总：AI+消费电子加持 行业已现“隧道里的微光”】2023年9月全球半导体销售额同比下降4.5%、环比增长1.9%，连续七个月实现环比增长；全球主要芯片厂商季度库存拐点2023年Q3显现，库存水位有望持续下降；晶圆厂产能利用率Q2触底回升，已基本企稳；9月DRAM和NAND Flash现货价格触底回升，存储器价格持续回暖。》点击查看详情
【工信部：中方愿与沙方一道 推动两国在新能源汽车、飞机、光伏、人工智能等领域合作取得更多成果】12月10日电，工业和信息化部部长金壮龙10日在北京会见沙特投资大臣哈立德·法利赫。双方就加强中沙两国工业和信息化领域合作进行交流。金壮龙表示，在两国元首的战略引领下，中沙两国在工业和信息化领域合作取得长足发展。》点击查看详情
【美国光伏业今年迎来史诗级增长 行业报告警告：后劲不足】美国光伏行业在2023年迎来了史诗级的增长，行业报告预计今年装机容量较2022年将增加55%；从2024年开始，由于经济不景气，美国光伏行业的发展速度将放缓；互联限制、变压器短缺以及融资问题将威胁到美国太阳行业的持续性增长。》点击查看详情
►捷盟智能骆鹏飞：锂电装备智能制造+ 立足本土为根 布局海外发展
