盘面简述

周四，A股冲高回落，窄幅震荡整理。盘面上，煤炭、光伏领涨，电子化学品、非金属材料、石油、航运港口、电力、玻璃玻纤、化肥、电池、银行、钢铁等行业小幅上涨，文化传媒、消费电子、游戏、汽车服务、光学而光电子、中药、汽车、化学制药、多元金融、教育、医疗器械等跌幅居前。题材股方面，BC电池、TOPCon电池、HIT电池、有机硅、数据安全等涨幅居前，减肥药、短剧互动游戏、电子后视镜、麒麟电池、CRO、影视概念、新冠药物、毫米波雷达等跌幅居前。

热点板块

煤炭行业领涨：云煤能源涨停，平煤股份、山西焦煤、潞安环能、宝泰隆、兖矿能源、陕西黑猫、淮北矿业、中煤能源等涨逾3%。

数据安全概念午后走强：国华网安涨停，首都在线、任子行涨超13%，每日互动、美亚柏科、中科信息等涨幅居前。

有机硅概念午后拉升：润禾材料涨超15%，硅宝科技、回天新材、东岳硅材、合盛硅业等跟涨。

消息面

【沪深交易所优化再融资监管安排 从严从紧把关 引导资源向优质公司集聚】

11月8日，沪深交易所就优化再融资监管安排的具体执行情况回答记者提问。整体来看，本次优化再融资安排的具体举措围绕从严从紧的把关要求，重点突出扶优限劣，引导资源向优质上市公司集聚，包括严格限制破发、破净、不满足十八个月融资间隔的连续亏损企业再融资。

【密集调研上市公司 部分险资将择机加仓】

近期，险资调研A股上市公司的节奏加快。数据显示，10月以来，截至11月8日，保险机构（包括保险公司及保险资管公司）合计调研A股上市公司已超过4000次。随着监管层出台一系列政策鼓励险资加大权益投资，业内人士认为，险资加大权益投资正当其时。部分保险机构相关人士向中国证券报记者表示，将择机进行小幅加仓。

【美股三大指数分化 标普8连涨 纳指9连涨 热门中概股普跌】

美股三大指数收盘涨跌不一，标普500指数涨0.1%，连涨八日；纳指涨0.08%，连涨九日；道指跌0.12%，终结七连涨。大型科技股多数上涨，英伟达涨超1%，奈飞、微软、谷歌、Meta小幅上涨；英特尔跌超2%，特斯拉、亚马逊小幅下跌。热门中概股多数下跌，小鹏汽车跌超5%，富途控股、唯品会跌超2%，京东、理想汽车跌超1%，阿里巴巴、微博、百度小幅下跌。

巨丰观点

早盘A股三大指数窄幅震荡，盘面上，光伏设备、煤炭、电子化学品、光刻机、超导概念、机器人执行器等板块领涨；减肥药、短剧互动游戏、电子后视镜、EDR概念、3D摄像头、毫米波概念、CRO等板块领跌市场。北向资金早盘净流入13.4亿元。

午后，算力租赁、数据安全等板块拉升，传媒、汽车零部件、房地产、汽车整车等走弱；股指回落。尾盘，贵州茅台、中国平安、中国人寿、中国银行、建设银行、工业富联等权重股拉升，股指回升。北向资金全天小幅流入，两市成交量仍然维持在万亿水平，超3500股下跌。总体看，近期热门题材股“龙字辈”批量跌停，短剧互动游戏、减肥药、华为汽车、消费电子等退潮，而煤炭、电力、石油等冷门板块展开反弹。

近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。

投资建议

巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；另外可关注高位大幅回调的人工智能、机器人、新能源汽车等板块的补涨机会。

原标题：《巨丰收评：热门题材退潮 冷门蓝筹反弹》

作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001