盘面简述

周二，A股震荡回调。盘面上，通信设备、光学光电子领涨，消费电子、通信服务、教育、互联网服务、计算机设备、造纸印刷、软件开发、文化传媒、证券、半导体、化纤行业涨幅居前，保险、航空机场、贵金属、旅游酒店等小幅回调。题材股方面，CPO概念、F5G概念、光通信模块、算力概念、液冷概念、激光雷达、Chiplet概念、数字阅读、AIGC概念领涨。

热点板块

传媒板块继续冲高：天龙集团20cm涨停，中文在线涨逾15%，天威视讯、思美传媒、龙韵股份涨停，上海电影、果麦文化、因赛集团等涨幅居前。

CPO概念午后走强，新易盛20cm涨停，中贝通信涨停，长光华芯、铭普光磁、中际旭创、华丰科技、兆龙互连、仕佳光子涨超7%。

“龙字辈”午后持续活跃：天龙集团20cm涨停，龙洲股份、恒天海龙、龙韵股份、易德龙、天龙股份、锋龙股份等多股涨停。

消息面

【外资转场扫货A股 百亿私募或唱多或出手】

进入11月份，股市出现“柳暗花明”格局，积极信号不断浮现。其中，最重要的信号是美联储11月暂停加息，市场认为本轮加息已经接近尾声，全球股市全线反弹。北向资金加速回流A股，两天扫货近百亿。

【美股三大指数集体收高 纳指涨超1%】

美股收涨，纳指日线六连涨，道指、标普日线五连涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨222.24点，收于34061.32点，涨幅为0.66%；标准普尔500种股票指数上涨40.56点，收于4358.34点，涨幅为0.94%；纳斯达克综合指数上涨184.09点，收于13478.28点，涨幅为1.38%。本周，纳指累涨6.61%，标普累涨5.85%，两者均创去年11月中旬以来最大单周涨幅；道指累涨5.07%，创去年10月下旬以来最大单周涨幅。

巨丰观点

早盘A股三大指数下跌，北向资金净卖出超50亿。盘面上，教育、消费电子、文化传媒、证券、汽车零部件、汽车整车等位于涨幅榜前列。保险、旅游酒店、航空机场、贵金属、能源金属等板块领跌。

午后，算力概念、算力租赁、半导体、计算机应用等板块继续冲高，股指止跌回升，沪指、深成指、科创板一度翻红；尾盘算力概念涨幅收窄，股指再度走弱。北向资金午后小幅流入，全天净流出约40亿元。两市成交量仍然维持在万亿水平，个股涨跌参半。

近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。

投资建议

巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局三季报预增板块以及有增持或回购预期的央企；另外可关注高位大幅回调的人工智能、机器人、新能源汽车等板块的补涨机会。

原标题：《巨丰收评：大盘横盘整理 算力概念强势上涨》

作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001