在SMM主办的2023SMM（第十三届）锡产业链峰会上，中国地质科学院全球矿产资源战略研究中心副主任兼能源研究室主任闫强介绍了全球锡资源分布、供需格局、开采趋势，以及我国锡资源需求预测。
全球锡资源分布
全球锡储量分布
截至2022年底，全球锡资源储量约460万吨。全球锡矿储量集中度较高，其中印度尼西亚锡矿储量全球第一，锡矿储量达80万吨，占全球储量约17.3%，其次中国储量72万吨，占比约15.6%。随后有缅甸、澳大利亚、俄罗斯、巴西等，前七占全球锡资源储量近90%。
全球锡矿山分布
锡矿床可分为斑岩型、云英岩型、矽卡岩型、石英脉型、锡石硫化物型以及砂锡矿等 6 种主要类型。砂锡矿为各类型的原生锡矿受改造后形成，形成时代多为新生代，主要见于亚洲东南部。全球锡矿地域分布较广泛，但产出常以“区”或“带”的形式集聚出现。
根据全球性锡矿集中产出的特点，可将锡矿划分为 3 个主要锡矿成矿带: 环滨太平洋巨型锡矿成矿带、欧亚大陆陆内锡成矿带和中南部非洲锡成矿带。其中环滨太平洋巨型锡成矿带锡矿储量超过世界总储量的80%，成矿时代以中、新生代为主。锡矿开发主要集中在中国和东南亚国家（包括印度尼西亚、马来西亚）、南美的玻利维亚和中南部非洲等少数国家。
全球主要锡矿项目及潜力
目前，全球在运行的主力锡矿包括中国的云锡锡矿、 银漫矿业、 秘鲁的圣拉斐尔（San Rafael）锡铜矿、刚果（金） Bisie 锡矿、印尼的邦加（Bangka）锡矿、玻利维亚的瓦努尼（Huanuni）锡矿和科尔基里（Colquiri）锌锡矿、马来西亚的Rahman Hydraulic 锡矿以及缅甸的佤邦锡矿。
原生锡矿主要与S型花岗岩或者高分异的I型花岗岩有关，根据已有的矿床发现和全球花岗岩的分布特征，认为全球锡资源的找矿潜力仍然较大，主要集中在东南亚、南美、特提斯成矿域中东段，以及欧洲的部分地区。在中国，除了在锡矿的主要集中区—华南地区仍然具有较大的找矿潜力，近些年来在大兴安岭中南段和藏南地区都有规模较大的锡矿发现，预示着这些地区具有较大的锡矿找矿潜力，能够补充因为不断开发而减少的锡储量。
全球锡储量经济概况
对全球6个锡矿项目储量的吨位—成本分析（吨矿石锡的矿山成本），成本区间在60-170美元/吨，大致均值100美元/吨。其中，规模较大的锡矿山，其总生产成本在80美元/吨以下。锡矿总生产成本为项目总生产成本，包括项目中其他共伴生元素的生产成本。
全球供需格局
全球锡矿生产
21世纪以来，全球锡矿产量呈现波动变化，由2000年的23.8万吨增加到2007年的32万吨，随后降至2012年的24万吨，2019年恢复至31万吨，随后受疫情影响产量有所下降，2022年产量为31万吨。马来西亚和泰国由于以往锡矿资源的过度开发，锡矿产量份额不断下降。
全球精炼锡生产
全球精炼锡产量由2000年的26.36万吨增长到2005年的35.01万吨，随后产量维持在35万吨左右，中国和印度尼西亚是前两大生产国，2000-2021年，精炼锡产量分别增加了56%和78%；虽然玻利维亚和越南精炼锡产量增幅也较大，同期分别增加了80%和146%，但是体量较小。2022年，由于中国精炼锡产量名下降，导致全球精炼锡产量较2021年下降7.8%，至32.49万吨。
全球精炼锡公司生产
全球精炼锡供应集中，前十大锡生产量占比约60%。2022年全球精炼锡前十大企业生产量为58%，较2021年、2020年占比分别为60%、68%。其中，中国云南锡业位居榜首，占比20.6%，前十大锡生产商中，中国企业占4家，产量合计全球占比32%。
全球精炼锡消费
2000-2007年以来，全球精炼锡消费量增长幅度明显，但之后增幅明显放缓。2000年以来，中国的精炼锡消费量由5.16万吨增加到2020年的21.62万吨，年均增长率为7%，成为全球增量的主要贡献者。美国精炼锡消费量下降明显。日本、德国、韩国、印度和巴西精炼锡消费较为稳定。
全球锡资源贸易格局
缅甸是全球最大的锡矿砂及其精矿出口国，中国是全球最大进口国。其中，缅甸是最大的出口国，出口量占全球总出口量的72%。前五大出口国合计出口16.2万吨，占全球出口总量的92%。
印尼是全球最大的未锻轧非合金锡出口国，美国是全球最大的进口国。印尼、马来西亚、秘鲁、玻利维亚和新加坡是前五大出口国，合计出口占全球总出口量的69%。
我国锡矿进出口历史及现状
2010年中国锡矿进口主要来自缅甸、玻利维亚和澳大利亚，随后缅甸进口量占比持续上升，最高占比98%。值得关注的是，2022年刚果（金）已经我国锡矿进口第二来源国。
我国精炼锡进出口历史及现状
2010-2015年玻利维亚占比快速增长，但之后中国精炼锡进口主要以来印尼，2022年中国精炼锡进口量3.11万吨，其中印尼占比高达98%。
锡矿价格趋势分析
2002年以来，国际市场LME3个月锡期货官方价波动上涨，跃升至2008年5月的25500美元/吨，增加了约5.5倍；随后受全球金融危机影响，LME锡价大幅下挫降至2008年底的不足10000美元/吨；在全球经济有所恢复后，LME锡价升至2011年4月的33210美元/吨；LME锡价在2011-2015年间震荡下行，2016年1月降至13225美元/吨；随后受缅甸过度开发带来的利空消息、印尼政府对出口政策的收紧，市场转为供应吃紧，2016年末LME锡价增长至21750美元/吨，并在这一平台震荡两年，于2019年下半年又走低，2020年4月降至14295美元/吨左右。随后受疫情影响，叠加美联储“放水”，2020年8月-2022年3月，锡价格走出一波高潮。
我国锡资源需求预测
锡产业链与消费结构
通过梳理锡产业链结构与锡资源消费结构，结合相关产业发展趋势，通过部门需求预测法对锡资源需求进行预测。传统的消费领域。
需求预测
无铅焊料中锡含量的增长与5G射频器件、AI、汽车电子等产业的发展，以及光伏组件和LED封装材料的大规模应用将推动锡需求持续增长。
1949-2035年，我国锡累计需求将达到607万吨。其中，1949-2000年累计消费仅67万吨。2001-2020年累计消费达到263万吨。预测表明，未来15年累计需求277万吨，超过过去20年累计消费量的总和。
全球锡资源开采趋势
全球新建及拟建锡矿山项目
2022-2025年，中国新增锡矿项目中仅银漫矿业二期项目可投产，该项目实现后，可新增锡产出7500金属吨/年。 全球来看，新建锡矿项目投资不足， 2022-2025年全球新建项目有限，大多数项目均在 2025年以后进行投产。
据SMM、ITA不完全统计显示， 2023年仅有的新项目是刚果的Bisie Mpama South项目和巴西的Massangana Tin Tailings项目，产能分别为7200吨/年和3600吨/年，因此，未来两年，锡供应难有大幅增长。
但是长期看，全球新建及拟建锡矿山项目，预计新增产能56072吨（金属量），但现阶段，全球锡矿需求增长疲软，未来存在供大于求的风险。
全球锡矿山勘查现状
根据全国潜力评价资料，我国锡矿资源潜力巨大，预测锡资源量达1861.2万ｔ，截至2017年查明率仅为31.7％。我国锡矿总体找矿勘查投入持续下降，使仅有的自有资源储备雪上加霜。
我国锡矿境外资源
目前中国锡资源境外投资方面，主要是以云锡为主，涉及澳大利亚、缅甸、老挝等国家。澳大利亚锡矿投资主要采用合作投资的方式，与国内其他公司组成联合公司与澳大利亚公司合作开发，产品主要在国外加工和销售。缅甸、老挝等国，主要是由云锡公司组成管理、技术团队输出管理和技术，并与对方公司签订合同，以低于市场价的价格购买对方产品矿。
刚果（金）锡矿开采趋势
刚果（金）锡矿储量为13万吨，产量为2万吨，分别占全球的2.8%和6.5%， 主要分布在刚果（金）东部的基巴拉带内。Bisie项目位于刚果North Kivu地区，是世界上品位最高的锡矿之一，主 要矿区为Mpama North和Mpama South两大矿区，其中Mpama North为正常生产 的主矿区，Mpama South尚处于勘探中，Alphamin Resources Corp持有经营实体84.10%的股权，IDC持有10.9%，刚果政府持有 5%。总储量为304万吨，含锡量为3.76％，2019年选矿厂已完全投。
刚果（金）2020年锡矿生产却有意外收获，由于锡矿品位高于预期，阿尔法明在刚果（金）比齐矿第二季度产量产出新高，并且新的采矿方法使得矿山满产能生产。2020年刚果（金）锡精矿产量为1.66万吨，同比上涨约36.1% 。2021年刚果（金）矿区产出持续增长，同比上涨约28.9%，2021年比齐产量达到10969吨，预计2022年产量可达到11500吨。 是世界上最高品位的锡矿之一，初始开采年限为12.5年。
缅甸锡矿开采趋势
2014年以来，缅甸佤邦地区的低成本锡精矿冲击全球锡市场使得缅甸异军突起，成为全球主要产锡国之一，但其锡矿资源达到CRIRSCO标准储量级别的却并不清楚，缅甸主要以小型矿床为主，生产技术相对落后，由于勘查工作不甚详尽。同时不少小型矿山开采生命周期短，储量也没有得到统计。
自2019年起，缅甸锡产量明显下跌。究其原因，一方面，缅甸锡矿品味下降，使得开采成本提高。另一方面缅甸佤邦财政部发布文件，规定从2022年7月1日起矿产品出口综合关税由 25%上调至 30%，这可能会进一步压缩当地锡矿生产商的利润空间。2023年4月15日，佤邦中央经济计划委员会文件称，为及时保护佤邦剩余矿产资源， 8月1日后矿山停止一切勘探、开采、加工等作业。
缅甸锡精矿主要来源于佤邦曼象矿区，该矿区目前是缅甸境内开采量最大的矿区，为一处锡多金属矿，矿区面积达106.3平方公里，是近年来在缅甸东部第二特区发现的又一个中型锡矿，锡矿石品位较高，其锡资源占缅甸全国90%以上。邦阳矿区近200平方公里，基本为氧化矿，该矿平均品位为1%-4%，露天品位一度高于5%，实际开采成本可能低于1万美元/吨。除此之外，缅甸还有茂奇和德林达依锡矿带，目前产量很小，但受制于较差的基础设施条件和政策制约，短期产量难以提升。
至2022年末，当地锡原矿品位已经下降到1-2%， 仅少数矿体能维持在3%左右的品位。锡原矿品位的下跌使得采矿费用提高。
