中国商务部、海关总署近日发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，公告宣布自2023年8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制。
中国镓锗资源及相关企业
我国镓储量、产量占比均全球居首。欧盟今年发布的一份报告显示，中国的镓产量占全球的94%。
对于出口管制的影响，中国铝业回应称，目前公司的金属镓产能约200吨/年，2022年金属镓产量为146吨。公司金属镓产品以内销为主，出口管制对公司金属镓业务影响很小。
蓝晓科技表示，目前公司客户包括中国铝业、东方希望等多家原生镓行业的主要供应商。公司在提镓领域具备较高的市占率，镓提取树脂已连续多年为公司金属板块持续贡献业绩。公司的提镓技术也开拓应用于其他来源的镓提取。目前公司镓行业的下游客户大多集中在国内。
茂硕电源表示，目前公司的PD65W及150W属于应用氮化镓技术的电源产品，占总销售额比例较少，主要为出口；国家限制镓出口对公司业绩无重大影响。
中金岭南在互动平台回应称，公司保有金属资源镓760吨，预计今年冶炼企业完成电镓16.5吨。
云南锗业称，2022年生产砷化镓晶片13.14万片，今年计划生产砷化镓晶片16万片。
锗资源主要分布在美国、中国、俄罗斯这三个国家。其中，美国锗资源量占全球比例最高，占比约为44%，中国锗资源储量占比约为42%，俄罗斯占10%，这基本上已经覆盖了全球大部分的锗资源储量。虽然美国锗储量资源丰富，但其开发程度远不如中国。美国早在上世纪80年代就把锗列为国防储备资源进行战略保护，很少开采。2022年，中国锗产量占全球产量60%，俄罗斯和美国分别占12%和10%。
国内锗相关公司方面，云南锗业拥有完整锗产业、丰富的锗矿资源，锗产品产销量全国第一。2022年，公司及子公司生产材料级锗产品31.17吨；生产红外级锗产品折合金属量5.56吨，镜头及光学系统3,176具（套）；生产光伏级锗产品19.84万片（4-6英寸）；生产光纤级锗产品30.84吨；化合物半导体材料：生产砷化镓晶片13.14万片（1-6英寸），生产磷化铟晶片4.66万片（2-4英寸）。2023年计划生产材料级锗产品52吨（含内部代加工），主要是考虑客户需求和内部深加工需求；生产红外级锗产品4.50吨（镀膜晶片、毛坯单晶片）。红外镜头、光学系统4400具（套）。红外级锗产品主要是毛坯产量降低，高技术含量、高附加值的镜头、光学系统产量增加，目的在于不断优化产品结构、提升产品毛利率；生产光伏级锗产品28万片（4-6英寸）。生产光纤级锗产品34吨。主要考虑当前库存及下游行业回暖，需求回升等情况；生产砷化镓晶片16万片（1-6英寸）；生产磷化铟晶片5万片（2-4英寸）。云南锗业表示，在涉及商务部、海关总署公告中相关类别的产品时，公司及子公司须按照国家法律法规及该公告的规定获得许可后方可出口。
驰宏锌锗表示，目前公司拥有原生锗产能60吨，市场份额约占全球的1/3，中国的1/2；2022年公司锗产品含锗55.86吨。
中金岭南称，公司保有金属资源锗128吨、镓760吨。预计2023年冶炼企业完成电镓16.5吨。
》出口管制！国内镓、锗企业哪家强？ 相关上市公司产能、产量情况一览
管制措施激起海外市场波澜
出口限制一经发布，海外相关产业链便激起波澜。全球最大的镓买家Freiberger Compound Materials表示，出口管制致该金属制成的特殊半导体晶圆出现疯狂囤积。
美国半导体晶圆制造商AXT公司在官网声明中表示，其中国子公司将立即着手申请许可证，以继续从中国出口镓和锗基板产品，努力将对客户的任何潜在干扰降至最低。
北京通美坦言，公司通常通过采购订单购买上述主要原材料，由于上述原材料不属于大宗商品，且市场中供应商相对较少，公司对部分关键原材料供应商存在一定的依赖，相关供应商可能无法保证向公司长期稳定提供原材料，使得公司的生产经营受到影响，导致无法及时交付产品。此外，供应商延迟供应原材料可能会增加公司生产成本，并导致生产延迟或减产，从而影响公司的收入和经营业绩。此次国内对镓、锗相关物项实施出口管制不仅将直接影响AXT的销售，或许也将影响北京通美的科创板IPO上市进程。
此前，美国国防部发言人表示，美国目前有锗的战略储备，但没有镓的库存储备。该发言人表示：“美国国防部正在积极采取措施，利用《国防生产法》第三章的授权，增加国内对微电子和太空供应链关键材料的开采和加工，包括镓和锗。”
为应对储备不足，美国五角大楼近期表示，计划在年底前向美国或加拿大公司首次签订回收镓的合同。但此举可能只是杯水车薪。
韩国产业通商资源部8月1日表示，半导体协会、显示器协会、电子信息通信产业振兴会等行业协会和新材料·关键零部件·重大技术装备供应链中心、稀有金属中心、矿害矿业公团等相关机构参加了政府召开的镓锗供应链检查会议。政府与企业将密切协作，通过常态化监控迅速解决供需失衡问题。韩国产业部已面向韩国400多家进出口企业调查相关供需动向。
而欧洲也行动起来了！据英国《金融时报》周五报道，欧盟近期紧急联系了一批生产铝和锌的炼厂，主要是为了调查他们在生产过程中扩产镓、锗副产品的潜力。希腊工业集团Mytilineos旗下的铝业公司就是其中之一。欧盟找到他们，询问在铝土矿转化为氧化铝的过程中，能否顺带着生产一些副产品镓。这家工厂的欧洲事务主管Nick Keramidas表示：“因高电价，欧洲刚刚经历过一波炼厂关门潮，有一半的炼厂已经关门了！”
在目前的市场状况下让炼厂投资至少数千万欧元扩产，本身也是一个颇为尴尬的要求！而从工艺方面看，如果说镓还能看铝炼厂，锗需要锌炼厂采用特殊的工艺才能获取。简而言之，整个欧洲没有炼厂有这种工艺。
镓锗价格闻风而起
出口管制禁令发布后，镓、锗市场报价随即闻风上涨，国际市场价格更是“飞涨”。数据显示，7月20日，美国和欧洲市场上镓的基准价格已达到每公斤332.50美元，较宣布这一消息之前的6月底上涨了18%。材料锗则上涨了4%，截至7月13日达到每公斤1390美元左右。可见国际市场的“担忧”迅速升温。
国内市场价格也水涨船高，据SMM报价显示，8月2日6N高纯镓均价已从6月27日的1925元/千克上涨至2375元/千克，此前一段时间一度高达2425元/千克。
SMM锗锭价格更是延续自2022年11月1日以来的涨势，8月2日均价已涨至9600元/千克。
8月1日出口管制措施已经开始实施，后续对国内外市场的影响如何，SMM将持续跟踪调研并及时报道，敬请关注SMM资讯平台及人人看小金属专区。
机构观点
银河证券指出，我国政府决定从2023年8月1日对镓和锗两种金属实施出口管制，作为对西方国家制裁的反制措施。镓和锗都是重要的稀缺战略资源金属，被美国列为35种关键矿产目录，也被欧盟列入61种关键原材料目录。我国对镓锗的出口管制或将影响全球镓锗的供应体系，引发锗镓产品的涨价预期，甚至可能延申市场对其他战略性小金属的重视，形成价值重估。
民生证券马天诣等7月5日发布的研报指出，光芯片的主要材料是III-V族的磷化铟（InP）、砷化镓（GaAs），我国实施出口管制利好国内光芯片厂商。从需求侧来看，当前AI领域快速发展有望显著拉动上游基础设施侧光模块及配套的光芯片需求，考虑到光芯片产线建设周期长、扩产周期慢，预计也将给国内光芯片厂商带来拓展机遇。除了光芯片原材料出口管制给行业带来的边际影响，马天诣指出，光芯片领域的技术发展也在加速推进：2023年3月，AIOCore推出业界首款基于量子点激光器的硅光光模块芯片。同月，Alfalume与德国激光器制造商Innolume共同推出1.3靘高功率非制冷InAs/GaAs量子点DFB激光器。2023年6月，中科院半导体所也发布了其在硅基外延量子点激光器领域取得的进展。较之传统的量子阱激光器，量子点激光器其更为适配硅光方案。
东方证券蒯剑7月4日发布的研报指出，衬底为光芯片核心原材料，成本占比最高、对芯片品质影响力最大。GaAs衬底管制受限后，以VCSEL芯片为核心的多模方案的供给端可能造成压制，从而导致800G光模块中EML芯片为核心的单模方案渗透率提升，相关光芯片厂商导入全球供应链逻辑更为顺畅。看好出口管制生效后相关公司的拓展份额。
