金属普涨沪镍涨5.43% 双焦涨近3% 静待美联储利率决议结果【SMM日评】

来源：SMM2023-06-14 19:50

SMM6月14日讯：

原油方面：原油今日微涨，截至15:11分，美油、布油分别涨0.13%、0.28%。宏观利好支撑下，油市多头信心得以提振。昨日中国央行将7天期逆回购利率下调10个基点，下调常备借贷便利利率10个基点，并且还在考虑一系列刺激措施。后续利率体系的同步下调是大势所趋，可能会促进经济复苏，增加石油需求。与此同时，昨晚美国5月未季调CPI年率录得4%，低于预期4.1%和前值4.9%，为连续第11次下降，创2021年3月以来新低。美国通胀压力持续缓和，美联储6月暂停加息几成定局。市场情绪回暖，使得油价走出反弹行情。

美国能源部追加战略储备原油采购，为油价带来底部支撑。昨日美国能源部宣布今年将采购1200万桶原油，相对于此前的采购计划，追加了600万桶原油采购，这一采购的力度并不大，且并未超出市场预期，今年市场预计美国SPR采购规模在2000万桶左右。华泰期货表示，在不需要国会额外审批的情况下，美国能源部能够采购的最大额度在5000万桶左右，意味着如果油价水平合适，美国能源部有可能追加采购，从而对油价产生支撑。油价的底部水平仍旧由欧佩克减产托底以及美国SPR机动性采购支撑。

OPEC月报上调需求预测，进一步利多油价。OPEC在6月报告中表示，今年全球石油需求将增加235万桶/日，或2.4%，与上个月预期持平。OPEC预计中国的石油需求将增加84万桶/日，高于上个月预测的80万桶/日，中国仍将是石油需求增长的最大贡献者。OPEC对原油市场展望继续趋紧，但也强调2023年下半年的经济增长存在越来越大的不确定性。从库存情况来看，凌晨API数据显示原油、成品油再现全面累库。晚间EIA将公布库存数据，还需持续关注高频库存数据的验证情况。

石油输出国组织(OPEC，欧佩克)官网6月14日公布，欧佩克一揽子原油参考价格周二报每桶73.06美元，前一交易日报每桶72.96美元。

今晚将公布美国至6月9日当周EIA原油库存、至6月9日当周EIA战略石油储备库存数据。此外，关注IEA公布月度原油市场报告。

美元方面：美元今日震荡下跌，截至15:39分美元指数涨0.07%。美国5月CPI超预期回落，但核心通胀下行缓慢，支持美联储加息“鹰派暂停”。美国劳工部公布的最新数据显示，美国5月未季调CPI年率增4%，为连续第11次下降，并创2021年3月以来最小同比涨幅，5月季调后CPI月率上涨0.1%，低于预期的0.2%及前值0.4%。剔除波动较大的食品和能源后，核心CPI同比涨幅放缓至5.3%，环比涨幅录得0.4%，均符合此前预期。

数据公布后，美国国债收益率一度下跌，美元指数短线下挫，美股期货明显走高，现货黄金短线下挫后上涨。与美联储政策利率挂钩的期货的交易员预计，美联储大约有93%的机会决定放弃连续第11次加息，并在本周将指标利率保持在5.00%至5.25%。同时利率期货市场将美联储7月加息的可能性缩减至64%，低于周一晚些时候的70%以上。

整体来看，受能源价格大幅下跌的影响，5月美国CPI同比继续下滑，但因早些时候住房租赁价格飙升的滞后反映，核心CPI同比涨幅放缓却仍居高位。这使得市场预期美联储本周暂停加息几乎是板上钉钉，不过其未来加息的大门或依然敞开。

宏观方面：今日将公布欧元区4月工业产出月率；美国5月PPI年率、月率等数据。6月15号凌晨2点将公布美国利率决议结果和和经济预期摘要，此外，美联储主席鲍威尔将召开货币政策新闻发布会。16日晚间，欧洲央行也将公布利率决议结果。

金属方面：

截至日间收盘，内盘基本金属全线收涨，沪镍涨5.43%，沪锌涨2.08%，沪铝涨1.56%，沪铜涨1.07%，沪锡涨0.88%，沪铅涨0.07%。

目前纯镍供给端呈现增量预期但需求端增量受限，预计6月期间纯镍延续供过于求的格局。受宏观面影响较大，国内央行降息、美联储加息预期变弱短期内对镍价起到提振作用。

►宏观面提振沪镍涨超6% 6月基本面或仍供过于求【SMM评论】

黑色系均飘红，焦炭涨2.86%，焦煤涨2.77%，铁矿涨1.51%，不锈钢涨1.22%，螺纹涨1.08%，热卷涨1%。

截至15:15分，LME金属普涨仅伦铜跌0.79%，伦铅涨0.17%，伦锡涨0.31%，伦铝涨0.49%，伦锌涨0.52%，伦镍涨0.62%。

贵金属，沪金、沪银分别跌0.28%、0.35%。截至15:17分，COMEX黄金、白银分别涨0.01%、0.03%。

截至15:18：