》【铝峰会直播】中国宏观经济绿色发展解读 全球铝市新挑战与机遇 低碳铝发展现状与未来
》倒计时3天！2023年SMM（第十八届）国际铜业峰会即将召开
►铅蓄电池企业成品销售欠佳 仅维持按需采购原料铅锭【SMM铅晨会纪要】
►沪锡价格震荡回落 近期沪锡合约进口盈利水平扩张【SMM锡早讯】
►钢厂检修”风声四起“ 黑色盘面弱势下探【SMM钢铁晨会纪要】
►碳酸锂跌价幅度放缓 正极材料价格仍下行【SMM钴锂晨会纪要】
►硅片价格小幅走跌 电池片高排产出现累库【SMM硅基光伏晨会纪要】
原油方面：两市油价周四一同跌超2%，美油跌2.65%，布油跌2.72%，其中美油盘中最低跌至76.97美元/桶，录得四连阴，布油盘中最低跌至80.77美元/桶，均刷新3月31日以来的新低。因市场人士担心可能出现的经济衰退会削弱燃料需求，以及美国汽油库存增加。周四公布的数据显示，上周美国初请失业金人数量小幅增加，表明在美联储一年的加息之后，劳动力市场正在放缓，引发了市场对燃料需求放缓的担忧。
美元方面：美元周四下跌0.14%，因最新公布的一系列美国经济数据表现疲软，强化了市场关于世界最大经济体可能走向衰退的预期，进一步支持了美联储在下个月预期再次加息后可能在6月暂停的观点。数据显示，上周美国初请失业金人数小幅上升至24.5万，且大西洋沿岸中部制造业活动急剧下降，成屋销售减少。不过克利夫兰联储总裁梅斯特关于“美元出未来仍有更多的加息措施”的讲话又帮助美元削减了跌幅。不过她同时提到，美联储自去年开始为抑制通胀而进行的加息已经接近尾声。
宏观方面：将公布美国、英国、欧元区、德国、法国4月Markit制造业PMI初值，英国3月季调后零售销售月率，日本3月全国CPI年率等数据。此外，欧洲央行副行长金多斯将发表讲话。
金属市场方面：
隔夜内外盘金属普跌，仅伦铅和沪锌小幅飘红，其中沪铝、沪镍、沪锡、伦铝、伦镍以及伦锡均跌超1%，伦镍以1.8%的跌幅领跌。伦铝跌1.14%，伦锡跌1.08%。沪镍跌1.32%，沪锡跌1.2%，沪铝跌1.1%。其余金属涨跌幅均在1%以内。
黑色系延续日间跌势，铁矿隔夜开盘后持续走低，盘中最低跌至746.5元/吨，刷新2022年12月8日以来的新低，隔夜收盘以2.67%的跌幅领跌，录得三连阴。螺纹跌1%，热卷跌1.21%。不锈钢跌0.29%。双焦隔夜继续走低，焦煤跌2.6%，焦炭跌1.8%。
贵金属方面，COMEX黄金期货周四收涨0.46%，因美国疲软的经济数据加强了美联储暂停加息的理由之后，美元和公债收益率回落。
》原油续跌 金属近全线飘绿 黑色系集体下行 铁矿跌超2%【隔夜行情】
截至4月21日6:26分隔夜收盘行情
【美联储博斯蒂克：倾向于再来一次加息 然后暂停】美联储博斯蒂克表示，通胀过高，美联储必须将其降至2%；供需关系失衡问题开始得到缓解。预计美国通胀到2023年年底将回落至3.5%-4.0%的区间；政策已进入限制性区间，有效但存在滞后效应；倾向于再来一次加息，然后暂停。
【美联储梅斯特：利率需要高出5%多少取决于经济状况】美联储梅斯特表示，美国银行业强劲、有韧性而且健康；今年经济增速将放缓，远低于趋势水平；基础经济表现出韧性；我的重点是降低通胀水平；将在接下来的议息会议上讨论银行业压力问题；利率需要较5%高出多少，以及需要维持多久，这将取决于经济情况；利率需达到5%以上才能实现2%的通胀目标。此外，其表示，随着金融环境的收紧，预计产品和劳动力市场的需求将继续放缓，通胀将继续下降；预计今年通胀会有实质性的改善，今年的通胀率将下降到3.75%左右，明年将继续改善，并在2025年达到2%的目标。
【美联储梅斯特：倾向于将利率提高到5%以上 但需要谨慎对待】美联储梅斯特表示，通涨太高，事实证明通胀是顽固的；看到紧俏的就业市场出现一定程度的放缓；实际利率需要在正值区域一段时间；倾向于将利率提高到5%以上，但需要谨慎对待；紧缩周期更加趋近于结束。
【美联储洛根：通胀水平一直过高】美联储洛根表示，通胀水平一直过高；正观察通胀率会否进一步持续回落；正密切关注银行业系统压力带来的影响。
【央行最新发声！事关通胀、通缩研判 2023年信贷投放】央行4月20日举行2023年一季度金融统计数据有关情况新闻发布会，央行货币政策司司长邹澜在会上表示，总体看，金融数据领先于经济数据，实际上反映出供需恢复不匹配的现状。中长期看，我国经济总供求基本平衡，货币条件合理适度，居民预期稳定，不存在长期通缩或通胀的基础。央行货币政策司司长邹澜在会上表示，总体看，金融数据领先于经济数据，实际上反映……》点击查看详情
【央行：预计2023年信贷投放以及社会融资规模增长将保持平稳】 央行20日举行2023年一季度金融统计数据有关情况新闻发布会，央行调查统计司司长、新闻发言人阮健弘在会上表示，今年一季度金融运行总体平稳，流动性合理充裕，信贷结构持续优化，实体经济的融资成本稳中有降，金融支持实体经济的力度明显增强。从总量上看，流动性合理充裕，金融总量稳定增长。从结构看，信贷结构持续优化，服务经济高质量发展。今年以来，人民银行持续发挥结构性货币政策的精准导向作用，引导金融机构加大对普惠金融、科技创新等领域的金融服务。从利率看，实体经济综合融资成本稳中有降，贷款市场利率改革效能持续释放。下阶段，稳健的货币政策要精准有力，稳固对实体经济的持续支持力度，预计2023年信贷投放以及社会融资规模增长将保持平稳。
【SMM分析：为何近期广东电解铜现货升水如此低迷】据SMM报价系统显示，近期广东电解铜现货升水呈现持续走低的情况，截止到4月20日广东平水铜成交价已经降至贴水60元/吨，为3月初以来的最低水平，具体走势详见下图：......》点击查看详情
【SMM评论：电解铝锭周度降库6万吨 下降至90万吨同期低位】2023年4月20日，SMM统计国内电解铝锭社会库存90.6万吨，较上周四库存下降6.1万吨，较上周一库存量下降2.9万吨。较2022年4月份历史同期库存下降11.6万吨。4月份月度库存累计下降18.2万吨.......》点击查看详情
【SMM铝下游周度调研：铝价走高下游观望情绪再起 需求增速放缓周内铝加工开工率持稳 】本周国内铝下游加工龙头企业开工率环比上周持平于65.3%，同比去年下滑0.8个百分点。本周各板块开工水平均持稳为主.......》点击查看详情
【SMM分析：沪铅主力再次试探震荡区间顶部 4月铅价能否突破15100-15450元/吨震荡区间？】近期沪铅主力缓慢攀升，再次试探震荡区间顶部，但本周四铅价继续上行突破动力略显不足，叠加宏观利多影响逐渐弱化，基本面转弱预期使市场多头出现一定避险情绪……》点击查看详情
【SMM分析：市场供需未发生改变 锂电回收市场废料价格能涨吗？】近期受到锂电市场情绪面与碳酸锂期货盘面价格波动的影响，锂电废料市场也闻风而动，市场价格跟随着碳酸锂的情绪面有所浮动......》点击查看详情
【SMM分析：市场看弱情绪浓厚 五一节前焦炭第四轮降价就将落地】市场看降情绪依旧占据主导，各大参与方都持悲观态度，特别是钢材终端消费的再次转弱，进一步促进钢厂继续压低焦炭价格，五一假期的补库也不能阻止焦炭价格的进一步下调，下周焦炭第四轮降价或将落地执行，降价幅度100元/吨......》点击查看详情
【SMM分析：锰价止跌企稳 反弹节点是否出现】锰价自2022年12月中旬以来一直处于下行通道，期间联盟会议虽短暂拉升锰价，但供需失衡局势未改，锰价理性回调。近期锰价止跌企稳，低价货源采买难度加大，但据SMM调研了解，当下锰价虽有回暖趋势，但上行动力不足，各方博弈僵持，锰价处涨跌两难局面，具体由以下几个方面展开分析......》点击查看详情
【SMM分析：美国拟将重启对光伏组件关税征收 将如何影响全球光伏市场？】日前美国众议院筹款委员会批准了一项国会审查法（CRA），以废除总统-拜登在2022年实施的为期为两年的暂停征收新太阳能关税的规定，该法允许国会以简单多数推翻联邦的规则。》点击查看详情
【SMM快讯：钨矿减产原料端挺价 多家钨企上调长单报价】据SMM了解，受原料端挺价的影响，多钨企上调4月下半月的长单报价。江西钨业控股国标一级黑钨精矿4月下半月指导价11.8万元/标吨，上轮报价为11.55万元/标吨，较上轮报价上调0.25万元/标吨。崇义章源钨业4月下半月长单报价: 黑钨精矿(WO3≥55%)报11.60万元/标吨，较上轮报价上调0.3万元/标吨……》点击查看详情
【SMM分析：天然石墨供应现状】环保政策日益趋严，政策对供应商的规模和深加工能力提出要求，民营企业难获矿权；国企进军石墨业，获得多地矿权，掌握矿石分配额； 厂商对策，积极扩产，提高深加工能力亦或选出布局海外矿产保证原矿供应......》点击查看详情
【SMM分析：锂产业链一季度到底怎么了】碳酸锂年末由于抢装提前结束，贸易商抛货而开始下跌，年后由于下游需求清淡，截至目前尚未由止跌的迹象；下游因碳酸锂价格快速下跌，采取谨慎观望的态度，以防亏损；回收市场因碳酸锂价格快速下跌目前投粉量减少，多做代工单；上游市场暂未受到影响，澳洲辉石矿趁高价出货，致使锂盐厂库存挤压；但是矿商大量扩产计划延迟.......》点击查看详情
【SMM一季度铋市场运行情况总结： 铋价先涨后稳 需求不及预期】宏观因素影响来看，自从去年十二月中旬放开了对疫情的控制，今年第一季度，旅游、餐饮等行业得到快速恢复，但传统的制造企业开工并没有完全符合预期，我们的对外贸易状况并不是很好。今年铋行业普遍反映，医药化工、合金焊料、冶金添加剂，包括铋针铋珠氧化铋等产品的订单不佳。随着三年疫情的冲击，俄乌冲突的扩散，国际局势日益严峻，全球经济已受到了不同程度的影响，对铋需求影响亦然.......》点击查看详情
Shibor：隔夜报2.2070%，上涨7.70个基点。7天报2.1010%，上涨0.40个基点。3个月报2.4290%，下跌0.30个基点。
【注意！国家自然资源督察机构开展集中约谈】2022年10月至11月，国家自然资源督察机构对31个省（区、市）和新疆生产建设兵团开展了耕地保护和矿产资源实地督察，发现了一些违法违规问题。针对督察发现的突出问题，经国家自然资源总督察授权，派驻地方的国家自然资源督察机构正在对部分违法违规严重的地市政府进行约谈。日前，国家自然资源督察成都局、北京局、南京局、广州局已完成约谈......》点击查看详情
【自然资源部关于规范和完善砂石开采管理的通知】为进一步贯彻落实党中央、国务院稳住经济大盘、扩大有效投资的要求，合理开发利用砂石资源（含海砂，下同），稳定市场供应，为各地经济发展形成实物工作量提供砂石资源保障，现就有关事项通知如下：......》点击查看详情
【智利国家铜业公司董事长：公司未来4-5年恐怕都无法恢复2021年那样的产量】智利国家铜业公司（Codelco）董事长表示，公司未来4-5年恐怕都无法恢复2021年那样的产量；公司铜产量直至2024年恐怕都会维持在低位；2023年一季度，公司产量濒临业绩指引区间的低端。
【多头高呼看涨铜价 还要创历史新高？ 看他们怎么说！】在智利举行的 CESCO 铜业会议上不乏看涨铜价的言论，高盛等多头高呼铜价将大涨。高盛称未来 12 个月LME铜期货目标价格为11,000美元/吨。大宗商品巨头托克预计铜价将在今年晚些时候创下历史新高。智利安托法加斯塔矿业公司Antofagasta首席执行官表示，预计今年铜市场波动剧烈，供应略有短缺，任何意料之外的产量冲击都将推高铜价。》点击查看详情
【WBMS：2023年2月全球精炼铜供应短缺5.61万吨】外电4月19日消息，世界金属统计局(WBMS)公布的最新报告显示，2023年2月，全球精炼铜产量为205.55万吨，精炼铜消费量为211.16万吨，供应短缺5.61万吨。2023年2月全球铜矿产量为169.02万吨。》点击查看详情
智利安托法加斯塔矿业公司Antofagasta首席执行官表示，预计今年铜市场波动剧烈，供应略有短缺，任何意料之外的产量冲击都将推高铜价。
【SMM铝峰会：铝行业处于转型阵痛期 结构性缺电带来脉冲行情 需求尚可但难超预期】中粮期货有限公司上海北外滩营业部负责人施婷婷介绍了铝企业面临风险与挑战、套期保值行业发展及策略架构等内容。施婷婷表示，2023年再谈绿色经济，铝行业作为高耗能产业，积极进行行业转型，风险与机遇并存。短期海外银行风险可控，长期“明斯基时刻”并未结束，国内仍需谨防西方市场风险外溢。当下国内经济逻辑逐步从“强预期，弱现实”转变为“弱预期，强现实”。国内经过一季度强力脉冲期，当前经济内生动能仍在边际好转，PMI数据显示较强韧性。接下来需验证的是“美元走弱”和“人民币相对升值”。产业方面，结构性缺电的故事仍很长，将为铝价带来脉冲式行情。需求端实际消费同比、环比均处于复苏期，需求虽有亮点，但整体中规中矩，且全年需求韧性在经济弱复苏下仍待验证.......》点击查看详情
【WBMS：2023年2月全球精炼铅供应短缺1.55万吨】世界金属统计局(WBMS)公布的最新报告显示，2023年2月全球精炼铅产量为125.44万吨，消费量为126.99万吨，供应短缺1.55万吨。2023年2月全球铅矿产量为46.04万吨。》点击查看详情
【中国3月铅产量同比增加 4月产量或出现回落】国家统计局发布报告显示，中国3月铅产量为76.3万吨，同比增加8.8%。3月河南地区铅冶炼企业新增产线产量继续爬坡，以及云南、湖南等地冶炼企业检修后恢复，带来较多原生铅增量。再生铅炼厂3月份基本保持正常生产，也有较多企业提产，再生铅产量亦有增加。》点击查看详情
【炼厂基本维持满负荷生产 中国3月锌产量同比大增】国家统计局发布报告显示，中国3月锌产量为64.4万吨，同比增加9.5%。虽然国内锌矿加工费环比走低，但目前炼厂生产利润依然高企，故3月国内矿产锌炼厂基本维持满负荷生产。减量主要集中在云南地区炼厂限电控产，但实际的减产量相对有限。》点击查看详情
【力勤印尼OBI镍钴项目硫酸镍工程产出第一批电池级硫酸镍】近日，中国恩菲工程技术有限公司承担设计、核心设备供货的力勤印尼OBI镍钴项目硫酸镍工程顺利产出第一批电池级硫酸镍产品。该项目设计硫酸镍年产能达24万吨，是迄今为止世界产能最大的单体硫酸镍项目，也是印尼历史上第一次批量化生产电池级硫酸镍产品的项目，在印尼新能源产业领域具有里程碑式的意义和影响。》点击查看详情
业内消息人士透露，华友钴业寻求与当地一家矿商合作建设菲律宾第三家镍矿石加工厂。华友钴业正在就在菲律宾建设高压酸浸(HPAL)工厂进行“探索性谈判”。
【力拓一季度皮尔巴拉铁矿石产量7930万吨 精炼铜产量13.07万吨】力拓一季度皮尔巴拉铁矿石产量7930万吨；一季度皮尔巴拉铁矿石发货量8250万吨；一季度精炼铜产量13.07万吨，分析师预期16.0353万吨；仍然预测全年铝土矿产量5400万至5700万吨，分析师预期5508万吨；预计全年资本开支80亿美元，公司原本预计80亿美元左右。
【钢厂检修】陕西汉中钢铁一座1280m³的高炉计划于5.1开始检修，复产时间待定。影响铁水产量约0.40万吨/日；山西美锦钢铁一座450m³的高炉于4.20日停产检修，复产时间待定。影响铁水产量0.17万吨/日；威钢计划自4月26日起，对两座460m3高炉进行检修，预计检修15天，影响铁水产量万0.35吨/日；山西华鑫源计划自4月21日起，对两座450m3高炉进行检修，预计检修15天左右，影响铁水产量万0.3万吨/日。。
【钢厂检修】攀钢计划自5月8日起，对一条棒材轧线检修12天、一条高线轧线检修15天，主要检修原因是设备问题，预计影响建材产量3-4万吨。
【SMM钨快讯】江西钨业控股集团有限公司国标一级黑钨精矿 2023年4月下半月指导价11.8万元/标吨，上轮报价为11.55万元/标吨。
【SMM钨快讯】崇义章源钨业股份有限公司4月下半月长单报价如下:（以上单价含13%增值税） 1、黑钨精矿(WO3≥55%):11.60万元/标吨，较上轮报价上调0.3万元/标吨; 2、白钨精矿(WO3≥55%):11.45万元/标吨，较上轮报价上调0.3万元/标吨; 3、仲钨酸铵(国标零级):17.70万元/吨，，较上轮报价上调0.35万元/标吨。
【天力锂能2022年净利增长近6成 碳酸锂等原材料价格下跌对前期库存带来降价压力】4月19日，天力锂能发布公告称，公司2022年共实现26.68亿元的营收，同比上涨60.47%；归属于上市公司股东的净利润为1.32亿元，同比上涨56.16%。针对锂电产业原材料价格下跌对公司带来的影响，天力锂能回复称，原材料价格下跌，对公司前期库存产品带来降价压力，不过从长远来看，有利于减少公司采购成本和流动资金压力，有利于新能源行业的健康发展，让消费者能够购买到性价比更高的锂电产品，有利于提高锂电产品的渗透率。....》点击查看详情
【价值超过1亿美元的黄金在加拿大多伦多机场被盗】加拿大皇家骑警证实，他们正在调查一起发生在多伦多郊外皮尔逊国际机场的黄金盗窃案。涉案价值超过1亿美元。《多伦多太阳报》周四早些时候报道，3600磅的黄金在经过机场时被盗。按照目前的价格，3600磅黄金的价值约为1.05亿美元。
►成为智利公司合格锂生产商！比亚迪在智力项目获锂电池原料优惠价格
►杉杉股份2022年负极材料营收逾80亿元 电解液营收超11亿元
►五台：要加快云海镁业二期年产10万吨高性能镁合金和镁合金深加工项目开工建设
►三祥新材：拓宽公司在锆领域深度和广度 2022年净利润同比增50.14%
【共和党提出债务上限上调提案 同时要求终止对新能源汽车的税收减免】美国议长凯文·麦卡锡提出将美国债务上限提高1.5万亿美元的法案，并削减联邦开支，众议院计划在下周对共和党提案进行投票。该法案将撤销未使用的新冠基金；对扶贫福利实施更严格的审查工作；放松对能源项目的监管；终止对清洁能源项目和合格新能源汽车的数千亿美元的税收减免；终止对美国国税局(IRS)的800亿美元的额外资金支持，该资金旨在加强对富人的审计工作。麦卡锡预计该法案会在未来10年将美国预算赤字削减4.5万亿美元。（格隆汇）
【工信部：将联合相关部门研究出台稳定汽车消费、扩大内需增长的相关政策措施】工业和信息化部运行监测协调局负责人陶青20日表示，下一步，工信部将进一步释放潜在消费需求，激发消费市场活力，着力稳住汽车等大宗消费，联合相关部门研究出台稳定汽车消费、扩大内需增长的相关政策措施，抓好现有政策措施的贯彻落实，完善“双积分”管理办法，启动公共领域车辆全面电动化城市试点。同时，指导地方政府在制定促消费政策时....》点击查看详情
【工信部：推动6G等关键核心技术加速突破 一季度末我国累计建成5G基站超264万个 】国务院新闻办公室4月20日下午3时举行新闻发布会，工业和信息化部运行监测协调局负责人陶青表示，下一步，工信部将进一步释放潜在消费需求，激发消费市场活力，着力稳住汽车等大宗消费，联合相关部门研究出台稳定汽车消费、扩大内需增长的相关政策措施，抓好现有政策措施的贯彻落实，完善“双积分”管理办法……》点击查看详情
【大众汽车获得加拿大100亿美元的补贴承诺 用于在该国建设电动汽车电池厂】加拿大政府同意在十年内为大众汽车在该国的一家电动汽车电池厂提供至多130亿加元(合97亿美元)的补贴，这是该公司在欧洲以外的第一家超级工厂。根据加拿大政府官员的说法，加拿大将提供年度生产补贴以及工厂资本成本补贴——实际上相当于大众如果将工厂设在美国，将通过该国《通胀削减法案》获得的补贴。加拿大为大众提供补贴的做法表明美国的贸易伙伴正努力跟上拜登总统去年签署的气候立法中包含的针对电动汽车的财政激励措施的步伐。 (彭博)
【深圳南山区推出购车补贴活动 金额6000元-3.3万元不等】深圳南山区工信局(商务局)联动80+辖区汽车经销企业重磅推出1亿元购车补贴。此次活动时间为4月20日至6月15日。据悉，此次活动根据单辆汽车的购车发票金额(含税价)分为四档发放购车补贴，补贴金额6000元-3.3万元不等。
【大众、宝马等多家车企失去美国电动汽车税收优惠】据外媒报道，美国财政部在日前表示，根据该国电池采购的新规则，大众、宝马、日产、Rivian、现代和沃尔沃汽车的电动车型将失去获得7,500美元税收优惠的资格。美国财政部表示，4月18日生效的新规定还将把特斯拉Model 3标准续航后轮驱动版的优惠额度减半，降至3,750美元，但其他特斯拉车型将继续享受7,500美元的全额优惠。》点击查看详情
【宁德时代、比亚迪的钠电池年内上车 采用钠锂混装方案】4月20日，知情人士透露，宁德时代钠离子电池将搭载于奇瑞汽车新能源品牌iCAR的首款新车，“采用钠离子电池和锂离子电池混装方案”，而该车预计今年四季度上市。此外，宁德时代的钠离子电池还将在奇瑞的新能源小车上量产，如QQ冰淇淋、小蚂蚁等。从一位比亚迪人士处获悉，比亚迪的钠离子电池也将在下半年量产上车，搭载车型为海洋生物系的海鸥。海鸥近期公布的预售价区间在7.88-9.58万元。据悉，比亚迪也将率先采用钠离子和铁锂电池混装的方案。
【4月近半数二三线城市房贷利率低于4.1% 房价上涨城市面临利率上调风险】4月全国房贷平均利率仍呈下降态势。据贝壳研究院监测数据，2023年4月贝壳百城首套主流房贷利率平均值为4.01%，较上月微降1BP，同比回落116BP；二套主流房贷利率平均值为4.91%，与上月持平，同比下降54BP。截至4月18日，全国二线、三四线城市中，已有近半城市首套房贷利率低于4.1%。》点击查看详情
【台积电一季度净利润超预期 但需求疲软仍会“拖后腿”】全球晶圆代工龙头企业台积电于周四（4月20日）公布了第一季度的财务报告，净利润增长2%，超出市场预期，但仍是近四年来最小的季度增速，这主要归咎于全球性经济困境削弱了芯片需求。》点击查看详情
【台积电据称拟向美国申请至多150亿美元补贴 但反对附加的苛刻条件】据媒体援引消息人士报道，台积电计划向美国申请至多150亿美元的补贴，但反对美国政府对补贴所附加的一些条件。知情人士称，根据《芯片法案》的规定，台积电预计将获得约70亿至80亿美元的税收抵免，该公司还考虑为其在亚利桑那州的两家工厂申请约60亿至70亿美元补贴，这将美国政府的支持总额至多达到150亿美元。》点击查看详情
►特斯拉业绩会要点：优先考虑销量增长而非利润 Cybertruck会在三季度交付
►“宁王”车展出大招！“新王牌”凝聚态电池可比固态电池更早量产？
►全球手机市场一季度同比萎缩12% 三星“惨胜”苹果重回市占率榜首
►南网科技、亿纬锂能等成立储能研究院 广东推新策打造万亿储能产业
