SMM1月17日讯：继昨日的强势上涨近3%之后，今日半导体板块再度开盘走强，一路走高，截至10时00分，板块涨幅达到3.57%。个股方面，佰维存储20cm涨停，艾为电子、唯捷创芯涨超10%，博通集成涨停，富乐德、中科蓝讯、斯特威、杰华特、恒玄科技等十余股纷纷涨超5%。

消息面上，韦尔股份上周五公告，预计2022年净利润同比下降73%至82%。同时表示2022年第四季度，库存水位已有明显回落。

但韦尔股份也提出，消费电子市场需求依旧不及预期，供应链库存去化压力持续上升，导致价格竞争加剧，部分产品可变现净值预期将进一步降低。基于截至目前可获取的信息进行评估，预计2022年度全年计提的存货跌价准备为13.4亿元-14.9亿元。

据多方调研获悉，消费电子去库存将延续至年中。在新能源、光伏、风电、储能等行业需求拉动下，功率半导体的高景气有望持续全年。多位受访人士强调，半导体产业不仅是高新技术产业的“基座”，还关乎着更加广泛的信息安全、产业安全等，并倒逼基础科学更快进步。

此外，1月13日，工业和信息化部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见。目标到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立，标准供给结构和覆盖范围显著优化，产品和服务供给能力大幅提升，重点行业领域应用水平持续深化，人才培养体系基本形成。产业规模迅速扩大，数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。

另据媒体报道，当地时间周日（1月15日），荷兰外贸与发展合作大臣莉谢·施赖纳马赫尔表示，荷兰不会轻易接受美国对中国出口芯片制造技术的新限制，目前正在与欧洲和亚洲盟友进行磋商。

近期已有多家机构就半导体后市给出积极展望，分析师预计2023年半导体有望率先周期触底反转，迈入上升通道。

国信证券认为，全球半导体月销售额同比增速已连续11个月下降，随着下游库存的逐渐消化，半导体行业正逐步进入筑底期，建议关注今年有机会率先触底复苏的设计环节，优先推荐有能力持续拓展能力圈，增加可达市场空间的细分领域龙头。

天风证券在1月14日报告中给出观点，2023年电子行业整体判断逐季改善，在当前估值较低的位置持续维持乐观态度，建议以牛市思维选股。

由于疫情，电子行业在过去三年经历极端的供应不稳定因素。分析师认为，从目前情况看，去年三季度悲观预期见顶，随着疫情后的复苏有望超预期恢复。电子行业渠道库存回归正常水位，上市公司表观库存新高，预计2023年一季度至二季度将进一步下降，同时盈利见底反弹。进一步地，其指出，2023年需求与供给都有望回归正常，行业内生逻辑将重新成为影响股价的重要因素。

海通证券荀玉根12日也表示，全球半导体行业周期有望在2023年上半年见底并环比逐步改善，全年增速高于2022年。展望未来，需求方面半导体产业景气度有望触底回升，相关公司作为业内的高精尖企业有望受益。

反转将至，哪些公司有望受益？券商建议沿三条主线布局：

（1）2023年上半年预计周期性复苏为主，关注个体公司和板块的财务指标及经营好转。下半年回归成长创新，估值弹性空间大，同时供需平衡景气度提升，关注盈利及产能扩张；

（2）2023年重点关注国内需求恢复，本土化渗透率预计持续提升。在产业链安全的大背景下，信创带动的供给侧拉动将是未来五年的主线，新能源汽车及风光储等将会是未来长期的本土化确定方向；

（3）电子创新持续，持续看好汽车电子、虚拟显示、材料创新等领域。

不过，招银国际也提醒，库存水位下降并不意味着市场好转，也不一定意味着下游OEM厂商就将大幅增加订单。分析师认为，在行业周期的这一阶段，对于供应链的收益上行及价值重估而言，需求方市场信心的变化将是比库存消化更有价值的催化剂。