【SMM铅晨会纪要】隔夜期铅再度走弱 高库存与成本支撑继续激烈博弈
【SMM晨会纪要】期镍回落产业链现货市场有所活跃 基本面支撑镍价向多趋势未改
》【隔夜行情】美元强势突破92关 伦铜跌至两个月低点 内外盘金属全线暴跌
因美联储议息会议公布的点阵图新发市场对美联储提前加息的预期，而在美联储“放鹰”同一天，巴西央行宣布加息75个基点至4.25%应对高通胀，该行还为未来更大幅度加息敞开了大门。全球货币政策何时转向成为市场关注的焦点。受消息影响，美元指数持续第二日暴涨，触及今年4月14日以来的高点92.010。
昨日发改委表示，即将投放铜铝锌的国家储备，此次投放面向中下游企业，实行公开竞价，今后一段时间还将视市场变化，适时开展多批次投放，及时增加市场供应，促进价格回归正常区间。
受宏观利空打击，隔夜金属全线跳水，普遍大幅收跌，其中伦铜跌4.56%，距离年内高点已跌14.49%虽然铝锡镍市场有基本面支撑，但仍未顶住宏观面压力跟随下跌，伦铝跌4.41%，伦锌跌4.45%，伦锡跌3.09%，伦镍跌2.05%，伦铅跌3.12%。
美股周四收盘涨跌不一，道指连续第二个交易日下滑，纳指逼近历史最高收盘水平。昨日美联储上调经济增长与通胀预期，并暗示2023年底前将加息两次。美国上周首次申领失业救济人数升至41.2万，高于市场预期。道指跌210.22点，或0.62%，报33823.45点；纳指涨121.67点，或0.87%，报14161.35点；标普500指数跌1.84点，或0.04%，报4221.86点。
LME库存
【发改委：即将投放铜铝锌的国家储备 今后还将适时开展多批次投放】发改委表示，即将投放铜铝锌的国家储备，此次投放面向中下游企业，实行公开竞价，今后一段时间我们还将会同市场有关部门，视市场变化，适时开展多批次投放，及时增加市场供应，促进价格回归正常区间。 下一步要密切监测市场和价格的变化，促进供需保持动态的平衡，加大期现货市场的监管力度，维护正常的市场秩序，着力抓好民生商品的价格调控政策的组织落实，保持重要民生商品的市场供应，保持市场价格的基本稳定。》查看详情
宏观焦点
【发改委：把坚决遏制“两高”项目盲目发展作为抓好碳达峰、碳中和工作的重中之重】国家发展改革委环资司副司长赵鹏高在北京市主持召开部分地区碳达峰碳中和工作座谈会，对相关地区下一步工作提出明确要求。会议要求，当前各地区要把坚决遏制“两高”项目盲目发展作为抓好碳达峰、碳中和工作的重中之重。全面排查本地区在建“两高”项目，科学稳妥推进拟建“两高”项目，深入推进存量“两高”项目节能改造。要严格实施节能审查和环评审批，对于不符合国家产业规划、产业政策、“三线一单”、产能置换、能效标准、煤炭消费减量替代和污染物排放区域削减等要求的“两高”项目，要坚决拿下来。各地区要强力推进能耗双控，确保完成今年全国能耗强度降低3%左右目标。
金融博客零对冲评美国至6月12日当周初请失业金人数：数据意外从37.5万人升至41.2万人，但可能的好消息是，美国领取失业金的总人数降至1500万人以下。此外，我们注意到，接受某种形式的新冠疫情失业援助的美国人人数保持在相对平稳的水平（与去年持平），而就业机会正在爆炸式增长。
【波罗的海干散货运价指数周四升至11年高位 因强劲需求推升船舶费率】由于对干散货大宗商品的需求强劲，各类船舶费率都有所上涨，波罗的海干散货运价指数周四涨91点或2.9%，至3267，刷新2010年6月以来新高。巴拿马型船运价指数涨39点或1.1%，报3558点，刷新2010年6月以来新高，日均获利增加351美元至32022美元。海岬型船运价指数涨202或5%，报4212点，续刷一个月高位，日均获利增加1672美元至34930美元。
【巴克莱银行：预计美联储将于9月宣布缩减购债规模，11月开始缩债】巴克莱银行经济学家表示，美联储周三出人意料地将加息时间提前。其减少对疫情风险的关注，以及没有提及就业增长放缓，这些都是鹰派的立场。这一强硬立场使美联储有望在9月份的利率决议上正式宣布缩减购债规模，并从11月份开始放缓每月1200亿美元的购债规模。
今日焦点
【SMM分析：6月下旬广东电解铜库存有望持续去库】端午已过，天气炎热，而如同天气一样火热的,还有广东电解铜库存。截止至6月17日广东电解铜社会库存仍高达9.7万吨，远远高于历史正常水平（3万吨左右）6.8万吨左右。》查看详情
【6月17再生铜日评：再生铜进口盈亏有所好转 预期进口增加补充流通性】广东光亮铜63200-63500元/吨，与前一交易日持平，精废价差为746元/吨，收窄105元。早盘铜价重心较昨日小幅下移，光亮铜等价格略有下跌或持平。铜价持续下跌后，持货商部分库存亏损，仍存一定的惜售情绪，市场货源流通不多。》查看详情
【SMM铝杆加工费日评：抛储落地铝价续跌 铝杆交投氛围一般】SMM6月17日讯：SMM6月17日讯：今日，铝杆加工费小幅上涨为主，山东主流厂家普铝杆加工费出厂价升水400-升水500元/吨，均价录得450元/吨。河南地区1A60铝杆加工费在380-500元/吨。》查看详情
【SMM数据：国内电解铝社会库存周度下降2.9万吨至89.0万吨】6月17日，SMM统计国内电解铝社会库存89.0万吨，周度降库2.9万吨，南海、上海、无锡、巩义等主要消费地库存表现顺畅去化。》查看详情
【铝棒现货日评：铝棒加工费稳中走强 但实际成交仍一般】今日铝棒主流市场加工费随着铝基价回落稳中走强，其中主流市场华南佛山地区及华东无锡地区加工费重心稳定，但不乏有贸易商上调其加工费10-30元/吨，南昌地区今日加工费重心上调20元/吨。今日下游整体接货兴致仍不高，观望情绪严重，市场整体成交一般。》查看详情
【全国铝棒库存周评：铝棒周出库微增 库存却累积增加1.24万吨至10.07万吨】铝棒市场上周出库量环微增0.07万吨至4.50万吨，增幅1.6%，近期整体市场交投氛围一般，铝价波动下下游买兴不高。 同时目前铝棒库存环比增加1.24万吨至10.07万吨，增幅14%，累库水平略高。》查看详情
【ADC12价格日评：铝价走跌 再生铝价下调成交不佳】宏观利空消息叠加抛储消息官宣，今日有色呈现普跌，SMM A00铝价今日下跌190元/吨至18650元/吨，再生铝价也有小幅跟跌。国内价格上，国内大型再生铝企业报价下调50元/吨至18350-18650/吨；中小厂方面，报价下调100元/吨至17900-18100元/吨。》查看详情
【SMM分析：金属硅新疆停产、云南增开的真相】市场传闻新疆金属硅厂受6.8有机硅火灾事故波及，有关部门安全检查或致1家金属硅厂停产。此消息一出2家硅厂封盘不报，很多生产低品位硅的硅厂顺势提价，尤其是不通氧553#硅出厂报价从12500元/吨普遍上提至12800元/吨。》查看详情
【SMM铝下游周度调研：铝价波动减小下游观望情绪减弱 龙头加工企业开工仍持稳】本周铝下游加工龙头企业开工率较上周微降0.1个百分点，降幅主要来自于原生合金，主要受制于汽车消费转淡的影响。其他版块多是6-7月传统消费淡季来临过程中新增订单小幅转弱，对于当前开工影响有限........》查看详情
【SMM分析：化学级硅南北价差倒挂延续】黄埔港、天津港分别是金属硅南方产区和北方产区的主要出口港，正常情况下两大港口金属硅价格趋于一致。因新疆硅厂离港口运距较远，以出厂价作为衡量标准的话新疆金属硅出厂价格通常比西南出厂价格低200-300元/吨。然而由于下述原因，近期新疆部分规格出厂价格与西南以及其他内地硅厂出厂价格出现倒挂的情况。》查看详情
【SMM关注：临沂钢投第一条镍铁产线投产 预计第二条7月投产】临沂钢投新材料一期镍铁项目总含4条RKEF产线，其中第1条镍铁产线于6月16日正式投产出铁；第2条产线预计7月投产，待正常生产后预计每条镍铁产线月产量可达550镍吨。》查看详情
【SMM分析：沪镍节后三连跌 基本面支撑或有反弹机会！】目前，整体来看宏观氛围仍在抑制商品，美元指数冲高至91点，为近两个月以来新高。隔夜收盘美联储议息决议落地，鹰派观点令市场多头热情退却，但随着市场情绪退潮后，镍价将因基本面支撑筑底后反弹。预计本周伦镍17100-18500美元/吨，沪镍 127000-136000元/吨。》查看详情
【SMM不锈钢现货资讯：不锈钢304现货价格小幅调整 冷热价差扩大至700元/吨】目前304冷轧方面，钢厂目前正常到货，但补充量有限，大多均为交前期订单冷轧仍是货源紧张，价格坚挺，今日热轧价格下调后，市场冷热价差目前已扩大至700元/吨。》查看详情
【SMM电解锰日评：锰厂现货供应不足 锰价持续小幅上行】锰三角主流地区现货含税出厂价围绕16600-16700元/吨，较昨日均价上涨100；广西地区现货含税出厂价围绕16600-16800元/吨，较昨日市价小幅上涨50。 》查看详情
【佛山不锈钢日评：期镍跌价弱势明显 钢市现货回调操作有限】随着镍期货价格明显下跌，但今早华南地区各代理及贸易商现货报价整体偏谨慎，部分规格依旧缺货支撑市价坚挺，但也有部分民营冷轧市价顺势小幅回调50-150，SMM认为短期内刚需释放下300系民营市价或将稳中小幅偏弱整理。》查看详情
【多晶硅周评-供不应求局面缓解 价格涨幅明显收窄】本周国内单晶复投料价格区间在20.8-22.1万元/吨，成交均价为21.72万元/吨，周环比涨幅为0.18%；单晶致密料价格区间在20.5-21.9万元/吨，成交均价为21.34万元/吨，周环比涨幅为0.14%。》查看详情
【SMM日评：不通氧553#硅排单紧凑价格小幅上涨】今日四川不通氧553#硅出厂价格在12600-12800元/吨。按往年在西南进入丰水期后，金属硅供应增加，硅价顺势迈入价格下行期。四川自5月25日进入丰水期后不通氧553#硅供应明显增加，其四川出厂价也从12900元/吨跌到12300元/吨。》查看详情
【SMM螺纹库存：累库周期来临 社库环比增幅+3.0%】本周螺纹价格慢涨急跌总体震荡下行，截至今日全国螺纹均价4990元/吨，较上周跌53元/吨。端午节后，淡季行情表现逐渐明显，螺纹表需降幅扩大，环比跌幅-7.05%较上周扩大3.15个百分点。日成交缩量尚在预期之内，社会库存正式迎来累库拐点。》查看详情
【SMM镁锭现货快报：镁价维持快速上涨态势】今日府谷地区90镁锭主流出厂价19500元/吨-19600元/吨，95B镁锭主流出厂价19800元/吨-20000元/吨；今日镁锭主产区出厂价格较昨日上调400元/吨，详细报价及上涨原因请看如下详述……》查看详情
【SMM焦炭现货日评】供应方面，多数焦企满负荷生产，出货情况良好，目前焦企焦炭库存多数处于较低水平或者无库存。需求方面，钢厂采购节奏正常，多数按需采购焦炭。焦煤方面，炼焦煤现货市场稳中向好运行，近期由于安全事故频发叠加建党100周年的背景，山西部分地区煤矿停产、限产情况增加，各地区环保安全更加严格，部分煤矿开工率下降明显，涉及停产产能1200多万吨，复产时间都暂未通知。》查看详情
金属及行业要闻
【得益于 Cukaru Peki 矿 塞尔维亚成欧洲第二大铜生产商】中资支持的紫金矿业全资子公司塞尔维亚紫金矿业已获得塞尔维亚政府的许可，可以在该国东部的 Timok 项目的一部分 Cukaru Peki 铜金矿开展采矿活动。据报道，该国矿业部表示，一旦该矿开始运营，塞尔维亚将成为欧洲第二大铜生产国。
【LME铜库存现九连增 期价跌至两个月低位】最近LME铜库存持续反弹，已经九连增至143750吨，为逾一个半月高位，且为两年来最长升势。可以看到，最近LME铜库存的增加主要来自亚洲各仓库，包括高雄、新加坡、釜山等。》查看详情
【Sierra Metals 获得秘鲁铜扩张的关键许可证】Sierra Metals 周三表示，它已获得关键许可证，这将使其能够将其位于秘鲁的旗舰 Yauricocha 铜矿的产量提高 20% 至每天 3,600 吨。
【紫金矿业董事长陈景河调研多宝山铜业】6月11日，紫金矿业陈景河董事长赴黑龙江多宝山铜业考察调研，深入察看各生产作业现场并召开管理干部座谈会，要求多宝山铜业对标集团远景规划，树立更大目标，制定新发展蓝图，带动周边区域实现更大发展，力争成为全省乃至全国企业的标杆和典范。
【Flanagan Bore锰矿勘探发现锰矿化潜力 下季度将进行钻探测试】据近日报道，锰、铜和钴勘探商 Black Canyon 报告称，对其位于西澳大利亚皮尔巴拉的 Flanagan Bore 锰矿勘探区的实地评估证实，地表存在广泛的矿化，并强调了在几个地区发展已知矿化的巨大空间。
【East Manganese计划于7月开始生产 高峰期锰矿产量可达每月3万吨】据近日报道，East Manganese 将于 7 月生产第一批矿石，干法破碎筛分厂目前正在调试中。East Manganese 位于北开普敦霍塔泽尔附近，是矿业投资集团梅纳尔的第一个锰资产，由集团子公司 Sitatunga Resources 运营。
【Element 25第一批锰精矿已装运 产品总计约27000吨】据近日报道，Element 25 已从其位于西澳州南部皮尔巴拉地区纽曼以南约 130 公里处的新 Butcherbird 露天采矿和选矿厂运送了第一批锰精矿。 该公司表示，总部位于皮尔巴拉的 AK Evans 集团上周开始将矿石从 Butcherbird 运输到黑德兰港的犹他点，为装载和出口做好准备。
【罗平锌电：公司或下属公司不是本次国储局抛储的下游加工企业对象】罗平锌电在互动平台表示，公司或下属公司不是本次国储局抛储的下游加工企业对象。
【Metal Hawk推进西澳大利亚多个项目的镍勘探】据近日报道，Metal Hawk (MHK) 已完成在西澳大利亚的 Blair North 和 Clinker Hill 项目的初始空芯 (AC) 钻探。该公司在位于卡尔古利以东约 30 公里处的项目共钻了 34 个超过 1319 米的孔。
【Oropesa锡项目更新勘探活动 已深入浅层锡矿化区】据近日报道，Elementos Limited在一项旨在提高对西班牙旗舰Oropesa锡项目矿产资源信心的钻探活动中进一步深入浅层锡矿化区。Elementos 首席执行官 Joe David 表示，新的检测结果实现了公司为该项目制定的两个既定计划目标。 他表示，这些数据证实了资源中间存在相对较浅的矿化，并增加了先前模拟的更深矿化的置信度。这些积极的结果继续让项目团队兴奋，加强他们对地质、项目及其发展战略的理解。
【商务部回应日本不锈钢反倾销 根据世贸组织争端解决程序妥善处理】新闻发言人高峰表示，中方已经收到日本提出的磋商请求。对原产于日本进口不锈钢的反倾销措施案是中国商务部在收到国内产业申请后，依法发起的调查。在调查过程中，调查机关保障各方权利，给予各方充分的机会参与调查，根据调查结论采取相应贸易救济措施。中方对日方提出磋商请求表示遗憾，将根据世贸组织争端解决程序进行妥善处理。
【发改委：鼓励钢铁企业加快实施绿色化、智能化改造 提高钢铁行业发展质量和水平】发改委表示，鼓励钢铁企业加快实施绿色化、智能化改造，提高钢铁行业发展质量和水平。促进电炉钢工艺发展，提升行业整体节能环保水平。鼓励国产铁矿项目建设扩产，增强有效供给能力。引导钢铁企业进一步加强上下游产业链合作，营造良好市场环境。
【发改委：预计未来一段时期 国内对于粗钢的需求还会有一定上升的空间】发改委表示，预计未来一段时期，特别是在十四五结束前，国内对于粗钢的需求还会有一定上升的空间，将严格执行禁止新增产能的规定，推动钢铁行业绿色低碳发展，促进钢铁行业兼并重组，坚持企业主体，政府引导，市场化运作的原则，鼓励钢铁行业优化布局，提升钢铁行业发展质量和水平。
【需求持续增长叠加产能受限 有机硅价格大幅上涨】6月16日国内有机硅产业链多品种价格上涨。其中，高含氢硅油、有机硅DMC、有机硅D4、二甲基硅油报价分别为18000元、30500元、31000元、32000元/吨，分别较15日上涨12.5%、8.93%、6.9%、6.67%。
【磷酸铁锂电池产量超过三元电池】6月17日消息，5月，我国动力电池产量维持高增速，磷酸铁锂电池产量创新高，并首次超过三元电池。但装车量方面，三元电池依然高于磷酸铁锂电池。业内人士称，磷酸铁锂电池和三元电池对应不同的市场定位。三元电池能量密度高，续航里程更长，但安全性和循环寿命相对劣势；磷酸铁锂电池成本更低，安全性、抗衰退能力相对占优，但能量密度偏低，续航里程相对更短。两种技术路线将共同发展、互为补充。
【Lithium Americans将于2022年初启动年产3万吨锂的Thacker Pass 项目】6月15日，初级矿业公司美洲锂公司首席执行官兼总裁乔纳森·埃文斯表示，公司有望于2022年初开始在美国启动Thacker Pass 项目的建设。据悉，Thacker Pass项目100%归美国锂业公司所有，正常运营时，该项目的计划产能约为每年3万吨锂。
【“十三五”期间，辽宁退出粗钢产能602万吨】6月16日，在中共辽宁省委举办的庆祝中国共产党成立100周年主题系列新闻发布会(第五场)上，辽宁省生态环境厅党组书记、厅长胡涛宣布，“十三五”期间，辽宁化解粗钢产能602万吨、煤炭产能3857万吨，淘汰炼铁产能189万吨、水泥产能475.5万吨、造纸产能1.6万吨。
【北方稀土投资9453万元建设北方稀土国家稀土新材料创新基地项目】6月15日，北方稀土发布公告，中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司拟以自有资金投资9453万元建设“北方稀土国家稀土新材料创新基地项目”。
【由于无人驾驶列车投入使用 淡水河谷将在两个月内恢复Timbopeba铁矿运营】据报道，近期淡水河谷在一份声明中表示，由于使用了无人驾驶列车，公司将能够在两个月的时间内恢复其 Timbopeba 铁矿石干加工厂的运营。 声明称，由于无人驾驶列车投入使用，Timbopeba矿每天 33,000 吨铁矿石产能至少恢复80%。
终端资讯
【欧洲汽车供应商协会：半导体短缺导致全球50万辆汽车生产延迟】欧洲汽车供应商协会表示，半导体短缺已经导致全球50万辆汽车的生产延迟，并可能持续拖累汽车制造商直至2022年。该协会总裁Thorsten Muschal表示，2021年第二季度非常具有挑战性，大规模生产中断、延迟和偶尔停产的现象仍将存在，欧盟一些汽车制造商将不得不减少产量，他们可能无法在今年底或2022年初之前重建库存。
【天赐材料：拟投建年产15.2万吨锂电新材料等项目】6月17日，天赐材料公告，拟通过设立合资子公司投资建设“年产30万吨磷酸铁项目（一期）”，项目总投资为5亿元。孙公司池州天赐拟投资建设年产15.2万吨锂电新材料项目，项目总投资为10.5亿元；子公司拟投资建设年产6.2万吨电解质基础材料项目，项目总投资为5.1亿元。
【中芯国际：一季度欧美客户收入占比45% 目前产能供不应求】6月17日，中芯国际在投资者互动平台上表示，公司今年一季度营收中来自于欧美客户的收入占比近45%，目前公司产能供不应求。中芯国际还指出，目前全球集成电路制造业总体供不应求，公司产能利用率达到98.5%。
【宁德时代子公司四川时代动力电池一期项目正式投运】6月17日，宁德时代全资子公司四川时代新能源科技有限公司动力电池一期项目正式投运。2019年9月以来，宁德时代与宜宾市陆续签订了四川时代动力电池一至六期项目，总投资超过300亿元，占地面积约3000亩。
【长园集团发布增资锂电池隔膜业务进展 股价应声而涨】6月15日晚，长园集团发布《关于增资湖南中锂并以湖南中锂股权增资中材锂膜的交易进展公告》，基于市场对新能源汽车行业的看好，6月16日早盘，长园集团股票一度涨停。
【260亿！嘉泽新能拟在鸡西合资建设新能源示范基地】6月16日，嘉泽新能与鸡西市人民政府、天津中车风能签订了《新能源产业合作框架协议书》，建设新能源示范基地和新能源装备制造工业园区共涉及投资金额260亿元。
