【明日隆重召开！】2021（第六届）中国国际镍钴锂高峰论坛暨中国国际新能源锂电材料大会通知
【铅锌会议通稿】2021第十六届铅锌峰会圆满落幕 前方一大批干货来袭！
【SMM晨会纪要】美联储继续安抚市场情绪 美元指数回落支撑铜价
【SMM晨会纪要】期铝价格延续back结构 现货流通量偏紧张
【隔夜行情】美元指数失守90关口 外盘金属普涨 伦锡触及2011年以来新高
隔夜外盘金属普涨，美元大跌，投资者更为青睐风险资产。其中伦锡站上3万美元关口，创2011年以来新高；伦锌盘中一度触及3108.50美元，为2018年6月以来最高。与此同时，市场担忧秘鲁和智利将上调矿业企业税率，这可能会挤压包括锌和铜在内的金属供应，隔夜伦铜再度上涨。
美元指数盘中下跌，因市场预计，美联储似乎不会在短期内升息，美元指数失守90关口，创2月25日以来新低至89.689。卡普兰的言论给交易员们提供了更多卖出美元的动力，人们对通货膨胀压力可能迫使美联储尽快采取行动的押注进一步减弱。
美股普跌，截至收盘，道指跌267.13点，或0.78%，报34060.66点；纳指跌75.41点，或0.56%，报13303.64点；标普500指数跌35.46点，或0.85%，报4127.83点。
原油方面，隔夜油价冲高回落。此前媒体报道称，美国和伊朗在重启一项限制后者核武器发展的协议方面取得进展，这将推动原油供应增加。俄罗斯驻联合国大使Mikhail Ulyanov表示磋商取得了重大进展，油价应声大跌，但他又发表推文称，代表们需要更多时间来敲定协议，随后油价止住跌势。
贵金属方面，COMEX黄金期货周二小幅走高，录得连续第四个交易日攀升。受美元走软以及围绕通胀和市场估值的担忧推动，金价升至1月以来最高收盘位。
昨日内盘大小指数全天高位震荡整理，创业板指收跌0.73%，个股涨跌参半，涨幅超9%个股逾90只，短线情绪继续回暖。高标股方面，摘帽概念股宇顺电子、芯片概念东方银星晋级4连板，味知香、融钰集团、湘财股份等晋级3连板。板块上，油气概念股全天强势，近日大涨的医药板块陷入分化，资源股、啤酒、碳中和、军工盘中表现活跃，医美、数字货币板块午后拉升。盘面上，采掘服务、石油矿业开采、页岩气等涨幅居前，新冠检测、医疗器械服务、无线充电跌幅前列。 截至收盘，沪指涨0.32%，报收3529点；深成指跌0.03%，报收14451点；创业板指跌0.73%，报收3090点。
LME库存
宏观焦点
【韩正：继续大力推进重点行业去产能工作，严控高耗能、高排放项目】中共中央政治局常委、国务院副总理韩正18日在中国环境科学研究院主持召开座谈会，深入学习贯彻习近平生态文明思想，研究部署生态环境保护有关重点工作。韩正强调，要继续加大水污染防治力度，有效保障居民饮用水安全，持续开展城乡黑臭水体整治，着力改善大江大河水质。要持续开展京津冀及周边、汾渭平原等重点地区大气污染治理攻坚，巩固扩大蓝天保卫战成果。要继续大力推进重点行业去产能工作，严控高耗能、高排放项目，减少污染物排放。
发改委：目前，正在抓紧编制2030年前碳排放达峰行动方案，研究制定电力、钢铁、有色金属、石化化工、建材、建筑、交通等行业和领域碳达峰实施方案，积极谋划绿色低碳科技攻关、碳汇能力巩固提升等保障方案，进一步明确碳达峰、碳中和的时间表、路线图、施工图。
【国家发改委敦促澳方停止干扰两国投资贸易合作错误行为】国家发改委新闻发言人金贤东在18日召开的5月份例行新闻发布会上，回应无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动时说，中澳战略经济对话机制是中澳总理定期会晤下的重要机制。在该机制框架下，双方曾就两国经济和投资领域的重点议题开展战略对话，对加强两国经济联系发挥了积极作用。近期以来，澳大利亚联邦政府对中澳投资贸易合作项目和既有成果进行无理限制和打压，损害两国互信，严重影响企业开展互利合作的信心。对此，我们不得不做出正当和必要的反应，澳方应为此承担全部责任。我们敦促澳方客观、理性看待中澳合作，公平公正对待中国企业，停止干扰两国投资贸易合作的错误行为，采取行动推动中澳关系健康发展。
英国央行行长贝利：英国央行还远没有关于是否使用负利率的讨论。 把负利率作为一种工具是有用的。
欧盟委员会：将于2023年提出新的企业税框架。 该计划允许企业至少在前一个财政年度进行亏损结转。 税收计划旨在鼓励企业通过股权而非债务为活动融资。
今日焦点
【SMM调研：2021年初夏南方电网错峰用电对南方铜产业链的影响】铜杆行业：据我们了解佛山、江门等地的铜杆企业已经接到当地供电部门的通知，要适当进行错峰用电，其他地区的铜杆企业暂时没收到相关通知。接到通知的相关铜杆企业向我们表示，尽管上面有通知，但暂时生产并没受到影响。另外，据我们了解铜杆企业主要是用天然气，用电量占比不大》查看详情
【再生铜日评：铜价上升利好出货 精废价差进一步扩大】18日，广东光亮铜不含税现金自提价格报68200-68500元/吨，较前一交易日上涨500元/吨，精废价差为2384元/吨，扩大480元。铜价较大幅度反弹，利好供应商出货，惜售情绪进一步淡化。精废价差随再生铜供应缓解，铜价上升而扩大，逐渐恢复至前期高价差水平，预期将利好再生铜消费，刚刚有所起色的精铜消费或进一步受抑制》查看详情
【SMM调研：高铝价难阻铝箔订单饱满 中小型企业已有停产】据SMM调研统计，4月中国铝箔行业平均加权开工率88.29%，环比上升1.03个百分点，同比上升2.58个百分点。 4月铝价延续上涨行情，短短一个月铝价便从17000/吨左右升至19000元/吨左右，原材料价格节节上涨使得铝箔生产企业资金压力陡增。许多议价能力较强的大型铝箔企业已上调加工费，其中双零箔加工费上调额度普遍在1000元/吨之上，单零箔与厚箔加工费上调额度则相对较低》查看详情
【SMM深度：中国电解铝工业2030碳排放达峰及其路径】尽管我们仍然需要等待最终法规来确定碳排放对成本的影响，但基于目前在8个碳排放交易试验区碳价在10-40元/吨二氧化碳，我们认为在初始阶段碳排放成本可能不会对电解铝厂产生重大影响，但随着排放基准的提高和碳价格的上涨，排放成本应逐渐增加，从长远来看，这可以鼓励生产商更积极地减少温室气体排放》查看详情
【期铝back结构小幅扩张 现货升水持稳】昨日午前国内沪铝小幅上扬，2106合约重心成交中19800-19900元/吨，华东现货早盘成交集中19840-19860元/吨，对当月期铝维持平水附近。当前期铝价格back结构持续，近月两月月差虽然粘连，但06-09直接月差拉开，体现出一定的现货流通量偏紧张的局面》查看详情
【铝价持续上涨 再生铝价跟涨】18日铝价继续向上运行，SMM A00铝价较昨日上涨160元/吨至19860元/吨，再生铝价则继续跟涨。国内价格上，国内大型再生铝企业报价上涨150元/吨至19250-19550元/吨；中小厂方面，报价上调100元/吨至19200-19400元/吨。进出口方面，进口窗口处于开放状态，ADC12成交价格目前维持在18900元/吨附近》查看详情
【SMM调研：云南错峰用电影响下 国内精炼锌企业5月生产情况梳理】近日，云南地区受到限电影响，当地锌冶炼厂由于用电错峰限产受到不同程度影响。据SMM样本统计，云南地区锌冶炼样本产能为118万吨/年，2020年云南地区样本产量为103万吨，占比全国的20.21%。2021年4月SMM精炼锌产量为49.93万吨，其中云南地区4月产量为7.84万吨。此次限电影响下，云南地区精炼锌产量预计将环比下调9300吨》查看详情
【SMM分析：云南限电风波扰动 沪锌强势拉涨再创新高】SMM认为此次沪锌拉涨主因云南错峰用电波及锌冶炼端，资金据此发酵。据SMM调研统计，云南地区锌冶炼样本产能为118万吨/年，2020年云南地区样本产量为103万吨，占比全国的20.21%。2021年4月SMM精炼锌产量为49.93万吨，其中云南地区4月产量为7.84万吨。此次限电影响下，云南地区精炼锌产量预计将环比下调9300吨。另外部分冶炼厂于5月进行常规检修带来减量》查看详情
【SMM不锈钢现货资讯：不锈钢现货持稳 SS合约走强上探前高位】昨日，不锈钢现货价格持稳为主，304冷轧卷价报16500-16900元/吨，304热轧报价区间为16200-16600元/吨。早间SS合约一路走强后高位震荡运行，但现货市场早间冷热轧报价均以持稳为主。午后部分商家热轧有小幅调涨100元/吨，低价报至16300-16400元/吨。冷轧波动不大。现在市场货量仍是偏少，钢厂到货增量有限，部分规格货源开平出售为主》查看详情
【佛山不锈钢日评：部分现货高位小幅回调出货 整体钢价看稳为主】18日华南地区民营各系冷、热轧整体现货回调情况不明显，较周一高价平稳运行，商家市场成交大幅让利意愿不强，SMM认为随着SS主力合约高位震荡下现货市场短期回落空间不大。本周二佛山地区各系钢材报价方面，国营304/2B切边卷价较周一均价持稳运行在17400-17600元/吨》查看详情
【SMM调研：云南限电对锡冶炼生产影响不大】截止目前，云南个旧地区多数锡冶炼厂表示已接到限电通知，其中部分冶炼厂表示本周将实行一定的限电举措，包括暂停部分炉子的生产，本周之后是否将继续限电需要等待进一步的通知。据当地锡冶炼厂表示，本周的限电举措对实际产量影响有限》查看详情
【MMi 铁矿石港口现货指数报告（18日）】SMM跟踪数据显示，5.9-5.15日共有80条船到达我国主要港口，到港货量预计为1218万吨，到港量较上期增加85万吨，较去年同期下降133万吨》查看详情
【SMM热轧到货：上海到货再回高位 乐从资源压力缓解】据SMM统计，本周预估市场总资源到货量24.3万吨，环比提升1万吨，增幅4%。分市场来看，上海市场：本周该市场到货进一步提升，华北、东北、以及山东地区发货均有一定增量。一方面四月底前后南北价差拉开，华东部分贸易商向北方订货，资源陆续到港。另一方面，北方钢厂产量已至峰值水平，交货节奏较前期有所提升。近期鲅鱼圈地区出现疫情，经SMM调研了解，当前该地区港口疫情防控措施较为严格，疏港节奏有一定影响》查看详情
【电弧炉企业利润空间腰斩 开工率周环比-0.45%】据SMM调研34家生产建材的独立电弧炉钢厂，截至5月18日，开工率89.09%，环比上周下降0.45个百分点。据SMM成本模型测算，目前华东地区电弧炉钢厂平均利润535元/吨，周环比下降545元/吨。由于成品材价格大幅下挫，废钢同步偏弱运行，废钢贸易商出货意愿更强，电炉企业采废难度降低。尽管利润空间腰斩，但较往年仍处于高利润水平，开工率维持高位运行。
【SMM日评：金属硅下游铝合金采购心态差异化】昨日天津港通氧553#硅价格在13400-13600元/吨。近日硅价不断攀升，下游铝合金采购出现心态差异化，一些下游称即便硅价上涨，但因铝价高位，铝硅价差较大，仍会积极备货，另有一些下游表示已有一个半月左右的硅库存，备货意愿不强烈，想要待西南开工硅价下行后再进行补库备货。此次金属硅主因大厂订单较多和西南限电限产导致的供求关系失衡带来的价格突涨》查看详情
【SMM镁锭现货快报：报价两极分化 下游持续观望】目前市场报价极其混乱，由于近期价格回调而引发的恐慌情绪持续蔓延，部分贸易商及工厂以极低的价格抛货，甚至一度爆出工厂21000元/吨的成交价，贸易商19800元/吨不含税的报价。从工厂销售人员处了解，目前大厂普遍维持22000元/吨的报价，一方面煤炭、硅铁价格高位运行，成本端支撑有力，另一方面若大厂低价出货，市场受买涨不买跌的心态影响，容易造成各镁厂的压价出货局面，镁价或面临进一步下跌，致使镁厂不敢轻易降价》查看详情
【SMM钌金分析： 钌价近期缘何上涨 远期有望赶超铂金】自今年以来，全球钌金价格呈上涨的趋势，而在近期更是加速上涨，根据SMM价格显示，钌金价格国内已经逼近200元/克大关，并在极有可能在近期冲过200元/克大关，甚至去赶超铂金价格》查看详情
【电解锰市场短期弱势观望】18日，锰三角主流地区现货含税出厂价围绕15800-16000元/吨，较周一均价下调50；广西地区现货含税出厂价围绕16000-16100元/吨，较昨日市价小幅回落50。据SMM了解本周200系成本市价整体较上周维持高位平稳，按当日原料成本测算钢厂利润趋于正值，对于原料锰价运行也有一定支撑表现，虽然国内外个别钢厂开启6月电解锰招标计划，但需求弱势并未明显释放，当前锰市观望心态凸显，市价今早稳中小幅回落运行。
金属及行业要闻
【铅锌会议通稿：2021第十六届铅锌峰会圆满落幕 前方一大批干货来袭！】2021年5月18日，为期一天半的2021（第十六届）铅锌峰会 圆满落幕！ 约千名铅锌行业精英人士、各界大咖、业界学者相聚厦门，合力共议铅锌行业发展趋势，研讨未来价格走向，掌握市场脉搏，探索新机遇》查看详情
【铅锌峰会：市场新格局下原生铅厂如何乘风破浪】在新冠疫情、环保趋严、国际冲突不断、通胀加剧的时代背景下，中国的原生铅厂如何在市场新格局下乘风破浪？在由上海期货交易所和SMM共同举办的2021第十六届铅锌峰会上，云南振兴实业集团有限责任公司资深分析师马宏建就此话题进行了深入的分析和探讨。铅冶炼厂必须提升自己的综合回收能力，完善自己的产业配套。综合回收能力强，市场上采购的议价能力就强，因此可以买到富含各种金属的原料，从而获得超额利润，有足够的利润，现金流才能维持强劲》查看详情
【铅锌峰会：江社明：“十四五”规划下中国镀锌行业变化和锌需求分析】在由上海期货交易所和SMM共同举办的2021第十六届铅锌峰会上，先进金属材料涂镀国家工程实验室副主任、中国腐蚀与防护学会热浸镀专业委员会秘书长江社明现场展望了“十四五”规划下中国镀锌行业变化和并对未来的锌需求进行了剖析。江社明表示，2020年我国锌铝镁镀层钢板的产量将达到40-50万吨，2021年我国锌铝镁镀层钢板的产量预计将超过150万吨，在2025年将达到600万吨》查看详情
【秘鲁总统候选人拟效仿智利 征收铜附加税】智利对铜销售征收高达75％的税率的提议一直在秘鲁引起反响，秘鲁主要总统候选人希望采取类似的措施。佩德罗·卡斯蒂略（Pedro Castillo）表示要国有化一个主要的气田，并争取更多的矿产利润来为社会支出提供资金，他在周日晚些时候在Twitter上分享的一份文件中表示在其主张中增加了对铜征收销售税。
【加税法案来袭 智利铜矿开采受影响】受到最严重的社会动荡的触发，智利刚刚选举产生了一个议会，该议会主要将新宪法的编写交由左翼手中，执政的联盟远远少于行使否决权所需的人数。在周末投票之后，该国的股票，债券和货币暴跌，而铜期货上涨》查看详情
【Codelco将耗资14亿美元 已升级萨尔瓦多（Salvador）铜矿项目】世界最大的铜生产国智利国有Codelco5月12日宣布，耗资14亿美元的项目将很快破土动工，以延长萨尔瓦多矿山（Salvador）的寿命至2068年。 Codelco在一份声明中说，拉霍印加项目旨在将萨尔瓦多从地下矿山转换为露天矿，并要求该公司首先剥离覆盖矿床的岩石。 该公司表示：“我们将在接下来的几周内开始工作，以便在2023年上半年达到9万吨的产量。” Codelco正在进行一项为期十年，耗资400亿美元的计划，以升级其庞大却老旧的矿山，这些矿山近年来受到矿石品位急剧下降的困扰。
【秘鲁总统候选人概述其采矿业新政策 六月份将迎来大选】秘鲁社会党总统候选人佩德罗. 卡斯蒂略（Pedro Castillo）周日晚间表示，如果下月当选，他将提高秘鲁关键矿业的税收和特许权使用费，并就大公司的税收合同进行重新谈判。
【西南铝5m级铝合金异形环试制取得重大突破】近日，由西南铝牵头研究开发的5m级铝合金异形环试制取得重大突破，获得了成形效果良好、性能稳定的环件。此异形环件为某重点型号工程用关键构件--贮箱过渡环。现阶段大型环件为矩形环件，热处理厚度大，稳定性差，不能满足轻质火箭要求，而一体成型的异形环件，材料利用率高,且在性能和流线上都具有较大优势。
【中铝西南铝与英特尔FPGA中国创新中心签约合作】 5月11日,中铝西南铝业（集团）有限责任公司与英特尔FPGA中国创新中心在重庆高新区西永微电园举行签约仪式。双方将致力于共同开发用于铝材表面质量检测的人工智能工业检测IT系统，以实现高表面板材生产过程质量检测与控制的智能化。
【4月未锻轧铝及铝材进口28.11万吨 同比增加165.2%】海关数据显示，4月进口铝矿砂及其精矿874万吨，比上年同期下降12.3%，1-4月累计进口3591万吨，比上年累计同期下降6.中国4月铝进口较上月增加36.1%。中国4月原铝、未锻压铝以及铝材进口量为281139吨，高于3月的206556吨，较去年同期增165.2%；中国4月铝土矿进口量同比下降12.3%，至874万吨；4月铝土矿进口量较3月的1011万吨相比下降13.6%。
【欧盟暂缓对美国钢铝关税升级报复措施】在美国对欧盟加征钢铝关税近3年之际，欧盟17日宣布暂缓对美国钢铝关税升级报复措施，又称将与美方谈判，冀望今年年底解决欧美钢铝关税争端。欧盟委员会的公告称，当前欧美愿共同努力解决钢铝关税争端，“本着这一精神，双方同意避免出现对双边贸易产生不利影响的变动”，因此欧盟将暂缓实施定于今年6月1日“自动升级”的报复措施，其后双方将尽快举行磋商，在今年年底解决钢铝关税争端。
【2021年4月重点钢企粗钢产量同比增长14.16%】中钢协数据显示，2021年4月，全国生产粗钢9785.0万吨、同比增长13.40%，粗钢日产水平为326.17万吨/日、环比增长7.54%；生产生铁7597.0万吨、同比增长3.80%，生铁日产水平为253.23万吨/日、环比增长5.02%；生产钢材12128.0万吨、同比增长12.50%，钢材日产水平为404.27万吨/日、环比增长4.55%。
【淡水河谷总裁表示两年后铁矿石供应紧张将缓解】巴西矿业公司Vale的首席执行官Eduardo Bartolomeo表示，过去一年铁矿石价格的创纪录涨幅与2000年代初期的繁荣大不相同，后者是由中国快速工业化带动的。Eduardo Bartolomeo表示，铁矿石并没有即将进入一个新的超级周期。 Eduardo Bartolomeo表示尽管有关于钢铁减产的强烈言论，但中国的产量仍在增加，现在欧洲又卷土重来，美国也宣布了庞大的刺激计划。加之铁矿石供应也受到限制，这个市场将会紧张一段时间，至少两年。
【英美资源巴西公司铁矿石装运达10万吨里程碑】据报道，英美资源集团巴西公司近日表示，从里约热内卢州阿库港发运的铁矿石达到10万吨。英美资源集团与物流公司Prumo在港口内共同拥有一个码头，负责处理铁矿石运输。 英美资源集团表示，这一运输里程碑标志着该公司Minas-Rio铁矿石产量上升强劲。今年该矿山产量将达到2600万吨，高于2020年的2400万吨。
【上期所修订黄金期货合约】上期所5月17日发布《上海期货交易所黄金期货合约（修订案）》。当日发布的公告称，自2021年5月17日起，允许符合上期所黄金期货合约及其附件规定的金锭制作标准仓单履约交割。按照GB/T4134-2003生产的金锭不得入库制作成标准仓单，原已制成的标准仓单，可以继续用于期货合约的履约交割。
【盐湖提锂概念股午后强势上涨 青海欲打造世界级产业基地 加大开发力度势在必行】今日（5月18日），A股盐湖提锂概念股午后强势上涨。截至发稿，科达制造涨停，蓝晓科技、久吾高科、西藏矿业、藏格控股、西藏城投、西藏珠峰等纷纷跟涨，涨幅均超5%。 消息面上，5月16日，建设世界级盐湖产业基地行动方案编制领导小组第一次会议在西宁召开，审议讨论了《建设世界级盐湖产业基地行动方案（初稿）》。
【稀土市场价格进入平台期】节后，稀土市场价格表现不佳，与节前预期一致，下游节后补货并未扭转市场走势，甚至于止跌也未达成。虽然节后刚需补货量仍然可观，但下游企业观望行情、延后采购，致使上游行业竞价继续激化，一部分上游工厂在节后初期就选择下调抢占订单，相比以往而言，大厂策略已由适当挺价转变为随行入市。
【Mkango Resources宣布松圭山稀土项目浮选试验取得积极成果】Mkango Resources Ltd (LON:MKA, TSX-V:MKA)表示，根据浮选试验工厂项目的结果，该公司拥有马拉维Songwe Hill（松圭山）稀土项目51%的股份，其生产的稀土回收率和精矿品位显著高于此前的预期。 该公司表示，该试点项目表明，浮选过程是稳健和直接的，可以扩大规模，与2015年的预可行性研究相比，正在进行的可行性研究的结果支持了浮选回收率和精矿品位的显著提高。
终端资讯
【日本经济产业省将与国内汽车制造商商讨芯片短缺问题】日本经济产业省将与国内14家汽车制造商成立一个工作组，讨论解决芯片短缺的办法。该工作组将考虑尽最大可能实现芯片生产流程的标准化，以使汽车制造商能从不同生产商那里采购部件。该工作组最早将于本月举行首次会议。
【全球最大加氢站已进入试运行阶段 加氢3分钟 续航350公里】一辆总重4.5吨的氢燃料电池货车，只需加氢3分钟，就能续航350公里……在通武线大兴区狼各庄东村东侧，占地20万平方米的国际氢能示范区正在火热建设中。示范区内，全球规模最大的加氢站已进入试运行阶段，每天约有10辆测试车在此加氢。大兴区将依托大兴国际机场、京东“亚洲一号”仓库等丰富的氢燃料电池车辆应用场景，不断探索商业化应用，全力构建氢能生态产业链。
【前4月规上工业增加值上涨20.3% 汽车制造业增幅明显】近日，国家统计局发布数据显示，4月份，规模以上工业增加值同比实际增长9.8%，比2019年同期增长14.1%，两年平均增长6.8%。从环比看，4月份，规模以上工业增加值比上月增长0.52%。1-4月，规模以上工业增加值同比增长20.3%，其中汽车制造业同比增长38.8%，增幅相对明显。
【工信部明确重型柴油车排放标准 力推工业绿色低碳】近日从工信部获悉，生态环境部、工业和信息化部、海关总署三部门近日联合发布公告，明确自2021年7月1日起，全国范围全面实施重型柴油车国六排放标准，禁止生产、销售不符合国六排放标准的重型柴油车，进口重型柴油车应符合国六排放标准。
【福特F-150因芯片短缺宣布减产】福特品牌旗下F-150因芯片短缺情况加剧，致使目前的供应量无法满足所有订单需求，福特汽车公司宣布进一步降低产量。
