SMM 1月22日讯：根据SMM新能源数据库显示，12月新能源乘用车合格证产量为20万辆，环比增加6.9%，同比上涨81.1%；2020年Q4新能源乘用车产量为54.9万辆，同比上涨101.3%；12月乘用车电池装机量为8.3GWh，同比上涨74.5%，环比上升10.4%，四季度乘用车装机量为22.4GWh，同比上涨92.8%。
2020年四季度新能源乘用车市场大幅回暖，在5批新能源汽车下乡活动拉动下，低端车型销量大幅提高，加上今年的畅销车型Model 3、比亚迪汉、宏光MINI等，全年新能源汽车产销量同比增长。
从动力电池类型来看，12月三元电池搭配乘用车装机量为6GWh，占比71.9%，磷酸铁锂电池装机量2.3GWh，占比28.1%。4季度乘用车中三元电池装机量为17.2GWh，占比76.8%，磷酸铁锂电池装机量为5.2GWh，占比23.2%。
从装机车型来看，纯电乘用车装机量为7.7GWh,主要搭载三元NCM电池，但铁锂电池比例上涨明显，达到29.8%，12月铁锂电池在乘用车上装机量上涨主因比亚迪“汉”、宏光MINI、特斯拉Model 3、奇瑞eQ1等车型。
从四季度铁锂配套车型中可看出，比亚迪汉及宝骏系列都是只配套铁锂电池，而特斯拉Model 3、宏光MINI及奇瑞eQ1同时配套三元及铁锂电池。随着铁锂电池安全性、电池技术提高、价格低等优势，以上三款车型配套铁锂占比逐月增加。其中特斯拉Model 3四季度配套铁锂电池仅占3成，主因10月特斯拉刚开始生产铁锂版Model 3，10月占比仅5%，但随着特斯拉降本后销量从1.2万增长到2.2万后，其对铁锂电池需求大幅提高，12月占比已达60%。
来源：SMM
从各电池企业装机量来看，Q4乘用车装机量最高的企业分别是宁德时代、比亚迪、LG化学、中航锂电和国轩高科，较Q3均有大幅增长。其中中航锂电主要配套的广汽乘用车、长安汽车、广汽丰田产量增加。Q4瑞浦能源排名第六，主因下游客户上汽通用五菱与云度新能源装车量上升。此外力神、捷威动力及蜂巢能源Q4装机量环比增长超100%，其中力神新装机广汽丰田车型，叠加东风本田及江淮汽车产量增加。捷威动力主要配套奇瑞汽车占比提高，蜂巢能源仅配套长城汽车，长城汽车产量上升拉动了蜂巢装机量。
Q4动力电池装机量排名中，宁德时代继续保持第一，同时也是装车最多的电池企业，主要搭载乘用车企为特斯拉、蔚来、上汽、小鹏和长城汽车等。本月宁德时代、比亚迪、国轩高科及瑞浦能源在乘用车上对铁锂装机量占比继续提高，其中国轩高科及瑞浦能源铁锂装机量大于三元电池。
来源：SMM
SMM认为，从车企配套电池来看，市场上有越来越多的新车型开始搭配铁锂电池，也有不少车企开始增加铁锂电池占比，如北汽EU3、哪吒V、荣威系列等。随着今年新一轮的新能源下乡活动的开展，国内A0、A00级市场潜力将进一步扩大，低端市场多配套铁锂电池，会拉动铁锂需求量。此外中高端市场中使用磷酸铁锂电池的车型也即将上市，预计后市铁锂电池在乘用车市场用量会继续增加，今年动力市场对铁锂需求量超预期。此外从动力电池企业来看，越来越多的头部企业加大铁锂电池占比，其中宁德时代每月铁锂电池装机量已超过三元，加上比亚迪未来主打磷酸铁锂路线，预计2021年铁锂电池在头部电池企业需求量增速远高于三元。
SMM电池材料研究团队
梅王沁 021-51666759
霍媛 021-51666898
刘笑仪 021-51666716
袁野 021-51595792
