在经历近5个月的下降之后，自4月20日均价跌破18万元/吨以来，近期电池级碳酸锂价格出现暂时止跌迹象。据SMM现货报价显示，截止4月24日， 电池级碳酸锂 现货报价连续两个交易日持稳，报16.7~19万元/吨，均价报17.85万元/吨。 》查看SMM钴锂现货报价 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 国内锂价虽整体处于下行期，但我国碳酸锂进口量依旧处于增长态势。并且，我国碳酸锂进口价格虽有所下跌，但仍处于高位。 据海关最新数据，2023年3月我国碳酸锂进口量为1.74万吨，再创2022年下半年以来月度进口量新高。2023年一季度碳酸锂进口总量达3.9万吨，较2022年同期增长41.8%。其中88%来自于智利，月度平均进口量1.3万吨。在进口单价方面，3月我国碳酸锂进口均价为42.4万元/吨，环比下跌21.61%，同比增209.4%。2023年一季度，我国碳酸锂进口均价为46.4万元/吨，同比增长319.1%。 与此同时，近期，海外多国公布了锂资源这一“白色石油”领域重要变化，总体市场风向来看，海外各国对锂资源管制正在增强。 日本：向锂等关键矿产项目提供补贴 据《日本经济新闻》4月23日报道，日本经济产业省将为日企关键矿物的矿山开发及冶炼项目提供补贴，最高覆盖一半成本，旨在保障制造电动汽车电池、发动机所需的锂和稀土等重要原材料。 报道称，日本金属与能源安全组织将设立一个基金，从相关预算中拨出1058亿日元（约合54亿元人民币）提供支持，锂、锰、镍、钴、石墨和稀土是支持的主要目标。除对关键矿产开采和提炼业务进行补贴外，对关键矿产进行前期品位调查和盈利评估的勘探也将被列入补贴范围。接受补贴的企业须按规定的数量供应日本国内，且在供需紧张的情况下，尽全力优先满足国内需要。 值得注意的是，据外媒报道，3月28日，美国和日本宣布达成一项关于电动汽车电池矿物材料的贸易协议。此项协议将是两国强化电池供应链的关键。 美国政府高级官员表示，双方进行了迅速谈判并达成协议，禁止两国对极其重要的电动汽车电池矿物材料实施双边出口限制，比如锂、镍、钴、石墨和锰。此外，该协议还旨在通过合作打击其他国家在该领域的“非市场政策和做法”，以及对双方关键矿产供应链中的外国投资进行投资审查，以减少美日在上述材料上对中国的依赖。美国和日本还同意每两年审查一次矿产协议，包括是否需要终止或修改该协议。 日本经济产业大臣西村康俊表示，根据该贸易协议，使用在日本收集或加工材料的电动汽车将有资格根据美国《通胀削减法案》（IRA）获得奖励。日企能够受惠。他表示，这对加强日美两国电池供应链，并让日本汽车制造商更广泛获得美国电动汽车税收抵免至关重要。 智利：出台锂矿国有化法案 4月21日，智利总统博里奇（Gabriel Boric）发表讲话，宣布国家锂政策：政府将创建100%国有的锂公司，并创建一家独立的国有公司来生产用于制造电动汽车电池的金属，未来的锂矿特许权将是公私合作伙伴关系；政府将在目前的锂合同于2030年到期之前寻求国家进行参与。智利将制定关于锂销售的财政规则。 目前，在智利通过特许开发合同授权两家私营企业开采锂资源，分别为智利化工矿业公司（SQM）和美国雅保（Albemarle Corp）公司，两家公司当前的合同将分别于2030年和2043年到期。 博里奇表示，未来的锂合同将仅作为国家控制的公私合作伙伴关系发布。他补充说，政府不会终止与SQM和Albemarle Corp的现有合同，但会在合同到期前寻求政府参与。 另据智利国有公司Corfo官网4月19日消息，授予比亚迪（002594）智利公司合格锂生产商地位，以便其可以获得电池级碳酸锂配额的优惠价格。 比亚迪在智利Antofagasta地区的“BYD Chile Lithium Cathode Plant”项目将从SQM Salar获得11,244吨/年的供应直至2030年。该厂的年产量目标为5万吨磷酸铁锂电池材料，投资规模至少达2.9亿美元。工厂将于2025年底前投产。 此外，2022年业内曾传出，阿根廷、玻利维亚和智利三国正在致力于推进建立类似石油输出国组织（OPEC）的“锂三角欧佩克”，以在锂价格波动的情况下达成“价格协议”。这南美三国锂资源占到了全球的六成左右。智利对锂矿的国有化方案如果顺利实施，将有利于推进这一计划。 玻利维亚：寻求参与丰富锂资源商业开发 据外媒报道，玻利维亚总统路易斯·阿尔塞4月11日表示，作为将大量“白色金属”资源产业化计划的一部分，该国可能从2026年开始出口锂电池。直接提取法将帮助玻利维亚在2025年前生产阴极，并在下一年开始出口锂电池。 美国地质调查局的数据显示，玻利维亚拥有世界上最大的锂储量，估计为2100万吨，但该国几乎没有工业生产或商业上可行的储备。阿尔塞再次呼吁在南美“锂三角”地区建立联盟，称这样的联盟可设定价格，类似于石油输出国组织。 据央视新闻报道，在当地时间3月24日，玻利维亚外交部发布消息称，呼吁生产锂矿资源的拉美国家响应玻利维亚总统的号召，共同努力加速组建锂矿生产国组织“锂佩克”。 此外，据商务部网站消息，2023年1月20日，在阿尔塞总统见证下，宁德时代（300750）邦普循环副总裁周清华与玻国家锂业公司总裁拉莫斯在玻总统府签署波托西省和奥鲁罗省盐湖锂资源开发合作协议，宁德时代联合体成为玻盐湖锂资源开发战略首个合作伙伴，中国高尖技术将帮助玻实现自然资源工业化。 俄罗斯：计划启动本国锂矿开采项目 据《俄罗斯报》网站4月4日报道，俄罗斯计划开始开采锂矿——俄原子能公司和诺里尔斯克镍业公司计划在摩尔曼斯克州的科尔莫泽罗矿区启动首个开采项目。 报道称，俄罗斯锂矿主要进口来源国为阿根廷、智利和玻利维亚。2022年，阿根廷和智利停止锂的对俄供应，而这两国的产品一度占到俄锂进口总额的80%。单靠玻利维亚无法满足俄罗斯的需要。 报道还显示，2022年俄国内碳酸锂的消费量为8000至9000吨，与进口量持平。据预测，2030年，俄对碳酸锂的需求将达到3万吨。而仅在科尔莫泽罗矿区，2030年的预计产量将达到4.5万至5万吨。 此前还有外媒报道称，俄罗斯锂储量位居世界第三。出于技术原因和需求量低等因素，俄罗斯1997年终止当时对外贝加尔边疆区扎维京斯克锂矿的开采，此后一直依赖从拉丁美洲等地区的国家进口。 加拿大：不会强迫中企从3家大型矿业剥离 2022年11月，加拿大政府宣布，中矿资源（002738）旗下中矿（香港）稀有金属资源有限公司、盛新锂能（002240）香港孙公司盛泽锂业国际有限公司和藏格矿业（000408）旗下子公司藏格矿业投资（成都）有限公司必须分别出售其在动力金属公司（Power Metals Corp.）、智利锂业公司（Lithium Chile Inc.）和超锂公司（Ultra Lithium Inc.）的股权，并表示是在咨询了关键矿产专家以及安全和情报界后做出的决定。 目前，中矿资源、盛新锂能已出售相关资产。藏格矿业处置股权相关工作正在推进中，公司在2023年3月14日的业绩说明会上称“仍有意但无法在期限内剥离投资，已书面请求延长至今年4月30日”。 不过在2023年3月7日，加拿大自然资源部部长威尔金森对外表示，不会强迫中国国企股东从加拿大3家大型矿业公司中剥离股份，因为担心政策不确定性会打击未来投资者的信心。并且他还提到，会继续与中国进行贸易，其中一些可能涉及关键矿产的贸易。 伊朗：发现大型锂矿 储量为850万吨 据伊朗国家电视台3月初报道，伊朗工业、矿业、贸易部官员表示，伊朗首次在西北部的哈马丹省发现锂储备，当地的锂矿储量为850万吨。如果勘探数据确切，那将仅次于智利920万吨的探明储量，居全球第二。 报道援引该官员的话表示：“伊朗是少数几个稀土元素和贵金属储量足用的国家之一。在哈马丹省发现第一个锂矿床，这也意味着有望在这个省发现其他贵金属矿床。” 不过，SFA Oxford首席锂分析师Thomas Chandler表示：“关键问题是伊朗锂矿的品位到底有多高，开采难度如何？庞大的数字背后有很多需要注意的细节。” 印度：发现锂矿资源 储量约590万吨 据外媒报道，2月10日，印度地质调查局宣布，首次在查谟和克什米尔发现锂矿资源，推测锂矿资源储量有590万吨。 印度近期一直在寻求加强关键矿物的供应，包括锂，这对于推进其电动汽车计划至关重要。 还有报道称，3月13日，印度矿业部长普拉哈德·乔希透露，将拍卖2月发现的锂矿采矿权。 “锂资源的开采取决于采矿权的成功竞拍”，普拉哈德·乔希说，竞拍时间将由查谟和喀什米尔邦政府决定。 …… 目前锂资源战略价值地位不减，欧盟已将锂列为31种优先考虑的战略矿产之一，美国将锂列为50种关键矿产之一，日本将锂列为30种战略性矿产之一，全球矿产资源争夺战仍在持续： 4月20日，天齐锂业（002466）公告称，由于未能获得收购目标股东的足够支持，将放弃收购澳大利亚勘探公司Essential Metals Ltd（以下简称“ESS”）。 4月21日，ESS公告宣布交易中止。但同日，ESS表示，西澳大利亚上市公司Mineral Resources Ltd（ASX: MIN，以下简称MinRes）已成为该公司的大股东，持有19.55%的股份。 公开资料显示，MinRes成立于1992年，主营业务包括铁矿石和锂矿，拥有世界上两个储量位于前列的硬岩锂矿——西澳大利亚金矿区的Mt Marion和皮尔巴拉地区的Wodgina。赣锋锂业（002460）正与MinRes合作开发Mt Marion锂辉石项目。 此外，3月28日，澳大利亚矿业公司Liontown Resources（ASX：LTR）拒绝了美国雅保（Albemarle）对其估值达55亿澳元的收购要约，并称提议严重低估了其价值。 中关村新型电池技术创新联盟秘书长于清教表示，无论锂价走势如何，锂钴镍矿等矿产资源战略地位不减：拥有自主可控的资源，在上游资源涨价时，可获得更高的投资回报；在降价或者价格战阶段，也能够尽可能降低原材料成本。矿企、材料企业、电池企业、车企……电池新能源全产业链“抢矿潮” 不会褪去，只是大家关注焦点的变化。 从上述海外国家的政策风向以及企业投资并购方面的动态来看，未来拿矿成本和难度仍将居高不下。而从市场需求方面来看，锂电池产业链仍处于消化库存状态。 中信证券近日发布研报分析称，随着一季度锂电产业链公司去库存行为的加速，库存水平有望在二季度探底，叠加下游新能源汽车消费需求的恢复，电池及材料端的排产有望在二季度、三季度逐渐得到修复。 随着锂电排产逐渐修复，上游材料采购有望回暖，从而支撑锂价止跌。 [责任编辑：张倩]

当锂成为“白色石油”被资本追捧的同时，非洲由于富含锂资源及充满机遇，成为中国投资者“冒险”的新目标。“中国人去非洲国家（贸易锂矿）的好多都是小白。”海外矿石贸易商熊平的感叹，侧面反映出非洲锂矿贸易之热。 熊平作为“逐梦”非洲极具代表性的一员，锂价涨，他们大肆贸易；利润挤占下，他们大胆圈矿；如今锂价下跌不止，他们停步观望，寻求变局。近5年的非洲锂矿贸易生涯，让他经历锂矿从“绝对不愁卖”到“有货不好销”的行业周期。 如今，虽然“有锂走遍天下”变成“狗不锂”，但经历了2021年以来锂价狂飙戏码的国内A股相关企业，在非洲锂矿布局的动作只多不少。有锂行业资深人士表示，非洲的锂辉石矿的资源，实际上是未来的一个增长点，对中国企业而言是未来去介入的一个很好的领域。 “逐梦”非洲锂矿 海外矿石贸易商熊平从业已经十年，他向财联社记者介绍做海外矿石贸易的原则：“我们要做的是，在海外找一些小众的、在国内是紧缺的稀缺品种，对应国内具有一定的价值，贸易利润在40%以上。” 锂矿是熊平2017年入局非洲选择的矿种之一，彼时，它只是作为工艺品的原材料，与动力电池无关。但从2021年开始，新能源车需求暴涨带动锂盐价格开启一轮飙升，锂矿的价值发生巨变。 巨大的投资回报吸引越来越多人进入，亦进一步推高非洲锂矿的贸易价格。“当时好多不是锂行业的人，一窝蜂的扎到非洲去买卖矿石，因为在那个时候，碳酸锂的价格一直在持续上升，无论什么价格买回来，都有一定的利润空间。”熊平对财联社记者表示。 据熊平介绍，从2021年7月份至去年12月份，非洲5%品位的锂辉石的采购价大约从3000元/吨飙升至28000元/吨，国内价格则从7500元/吨突破到42000元/吨。 疯狂的利润之下暗藏地雷，即使老练如熊平，亦不免“踩坑”。“我最大一笔亏损达到1200万元。”谈起这笔亏损，熊平的语气有些激动与无奈。 在非洲收购锂矿石，最重要的是确认矿石品位，若出现较大偏差，则无法在国内赚取相应的利润，肉眼判断锂矿品位已经成为非洲“锂矿家”们的看家本领，但是非洲检测机构匮乏或者结果不准确、运输过程的掉包也是难以防范的风险。 熊平曾经采购1000吨品位5%的锂辉石，其合作伙伴在非洲某国现场肉眼判断符合品位预期，经过两家检测机构化验的结果也没有问题，“但是货到了国内完全两回事。” 还有一次，“当时有一批货，从肉眼判断，任何人都会认为是（品位）3.5以上的，疯狂的买，结果运回国以后综合品位只有1.5。我们吃了个哑巴亏。但是那时候行情好，只是没赚钱而已。”熊平表示。 贸易坑的背后，可能是化验机构结构不准确，或者矿石在发货运往国内的过程中被替换，最终到手的货物品位与收购时有出入。熊平则解释称，“很多当地工人会把一些不含锂的矿石掺在里边。” “绝对不愁卖”到“圈矿待变” 即使近两年锂盐价格走出历史行情，但由于海外锂矿石贸易的风险很高，并非所有人都赚得“盆满钵满”。而在目前国内锂盐价格“滑铁卢”之后，连熊平也从“绝对不愁卖”的意气风发，转至“圈矿待变”的谨慎。 行业内思绪不定，进入去库存状态，厂家采购减少甚至不采购，也有厂家由于环保原因暂停生产。熊平感叹：“去年绝对不愁卖，散卖、大单卖都可以。现在大家相对来说都比较谨慎，我们出货也谨慎，他们购买也谨慎。总之，去年是有货不愁卖，今年是有货不好销。” 实际上，熊平早在去年8月就意识到，“如果是价格到了一个稳定期，没有足够利润空间的话，单纯做贸易是很难持续下去。”而在下行期，则难上加难。 “一定要有自己的资源握在手里，你有矿山的话，无论价格涨跌、采与不采，有人会找你合作。”熊平说，从去年开始，熊平与其团队开始“两条腿走路”，一方面继续矿石贸易，另一方面着手圈矿。 截至目前，熊平在非洲坦桑尼亚手握9个锂矿，包括8个“小矿采矿权”与1个大型探矿权。 验证一处矿产值不值得收购，熊平只用最简单的方法：只做露天矿，通过肉眼或者通过机挖做一个探槽，做一些简单的评估，确保表层的矿产能够覆盖成本。“对于我们来说的话，把矿石检测完成以后，肉眼能看到对应的矿带，我们就敢拿矿。储量或者含量的话，只能是打问号。” 即便拿到采矿权，是否开采视行情而定。对于上述矿产，熊平表示：“买完以后就没动。”原因是，第一，目前来看开采达不到利润预期；第二，是有可能还要产生亏损。 另一非洲锂矿石贸易商对财联社记者表示，从2月中旬碳酸锂接续暴跌情况下，公司国内情况已反馈到国外的同事，慢慢的减少采购或者乃至不采购矿石了，或者不再开采了。 面对“有货不好销”，熊平在等待机会，“第一，我们也一直在等着市场的企稳。第二，我们在等跟我们深度的合作的大公司，我们可以让出一部分矿权出去。这样的话，我们在非洲的团队，配合他们的团队在国外进行深度的加工或者开采，这是我们更希望看到的。” 国内A股公司争相入局 熊平期待与大公司合作机会并非“痴人说梦”。如果熊平的故事只是非洲锂矿贸易商的缩影，那么国内A股公司在非洲布局的一举一动则在聚光灯下。当前国内锂价仍在跌，但作为未来的增长点，A股企业仍在加码非洲锂辉石矿的资源，且动作只多不少。 从2021年开始，中资企业大规模进入到非洲大陆的锂矿项目，盛新锂能、华友钴业、中矿资源相继公告收购津巴布韦的锂矿资产。赣锋锂业、雅化集团、康隆达、海南矿业、协鑫能科等中资企业陆续签署非洲收购锂矿股权或签署包销协议。 （图片来源：国信证券研报） 但这些“正规军”量产难度或从近年来上市公司放量进程可看出。截至2022年，仅有中矿资源布局的Bikita矿山在产。业内有分析称，尽管非洲锂矿的资源储量和品位都具备优势，但由于前期勘探和投资严重不足，非洲锂矿开发进度缓慢，2023年起预计加速。 其中华友钴业近期公告非洲锂矿项目进展，津巴布韦Arcadia锂矿开发项目全部产线已完成设备安装调试工作，并投料试生产，成功产出第一批产品。Arcadia锂矿开发项目产能为折合约年产5万吨碳酸锂当量的锂精矿。 除了津巴布韦以外，华友钴业还在纳米比亚拥有UIS锂矿项目，近期完成约3000万元战略投资用于相关项目开发。 海南矿业总裁郭风芳4月13日在业绩说明会上透露，非洲Bougouni锂矿交割正在按协议推进。 对于布局非洲锂矿的原因，海南矿业公司人士对财联社记者表示，首先，从全球锂矿资源来看，中国锂资源虽然储量不低，但是开发难度较大，国外锂资源如南美、加拿大等地已基本进入开发阶段或面临政策阻力，综合考量价格等多种因素，非洲锂资源相对合适。第二，海南拥有自由贸易港政策优势，公司氢氧化锂产线位于海南，海外矿石运至海南加工再出口，能够节省相关税费，获得成本优势。 上述人士对财联社记者表示，根据合作公司公开数据，按照目前开发计划来看，Bougouni锂矿整体寿命期内平均锂精矿产能预计在20万吨/年以上的水平，从长期来看能够满足公司2万吨氢氧化锂项目对锂精矿原材料的需求。 财联社记者此前从锂行业资深人士处获悉，对中国企业而言，现在欧洲、北美在某种情绪上确实是限制中国企业去做投资和开发资源，非洲的一些锂辉石矿的资源，实际上是未来的一个增长点，对中国企业而言是未来去介入的一个很好的领域。 此外还有备受瞩目的全球已发现的储量最大的锂矿Manono，预计在今年建成投产。根据AVZ矿业公司对Manono锂项目的三年规划，公司将于今年第一季度装运第一批锂精矿产品，在第三季度装运第一批硫酸锂产品。值得注意的是，AVZ与中国企业关系密切，天宜锂业（宁德时代和天华新能合资公司）与华友钴业是其参股股东，赣锋锂业、盛新锂能先后与AVZ公司签订承购协议。 业内有分析称，中国大量进口澳大利亚锂精矿的故事，同样有可能在非洲上演。

澳大利亚政府周一发布的五年展望显示，随着世界各国竞相从化石燃料转向清洁能源，到2027-28财年，锂为澳大利亚带来的收入将能够媲美煤炭。 根据澳大利亚工业部的预测，该国今年资源出口收入将再创新高，全球煤炭需求已过峰值，而锂、镍、铜和稀土等矿物的需求将加速增长。 报告称：“到2027年至2028财年，锂和贱金属（及其原材料投入）的出口收入将与所有煤炭类型的出口收入几乎一样多。” 报告显示，到2027-28财年，澳大利亚动力煤的年出口收入预计将降至当前水平的1/3，按实际价值计算约为190亿澳元（126.7亿美元）。而焦煤的出口收入则将在五年内减半至300亿澳元。 得益于需求激增，在截至6月30日的当前财年，澳大利亚锂出口额将从去年同期的50亿澳元升至190亿澳元，创下历史最高纪录。 报告预计，到2027年-28财年，铜、氧化铝、锂和镍的年出口额将达到490亿澳元，其中，锂的出口额将为190亿澳元，与当前财年持平。 总体而言，在俄乌冲突导致能源价格飙升后，澳大利亚当前财年的资源和能源出口总额预计将创下4640亿澳元的新纪录。去年，澳大利亚资源和能源出口总额达到了创纪录的4216亿澳元。 资源和能源出口是澳大利亚经济的重要支柱，采矿和能源带来的收入占该国经济的近14%。澳大利亚是全球最大的锂生产国和第二大的动力煤供应国，同时也是世界上最大的液化天然气（LNG）出口国之一。 澳大利亚工业部表示，预计未来几年资源和能源出口收入将恢复正常，但仍将是该国的主要收入来源，预计到2027-28财年，扣除价格因素的收入将接近2890亿澳元。