》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM6月21日讯： SMM电池级碳酸锂指数31.44万元/吨，环比上一工作日下跌700元/吨；电池级碳酸锂30.4-32.2万元/吨，环比上一工作日下跌500元/吨；工业级碳酸锂29.5-30.4万元/吨，环比上一工作日下跌500元/吨。据SMM了解虽节前市场略有躺平之势；但由于少数盐厂半年度财报压力，市场不乏低价抛货现象。于此同时，下游排产维持高位，因此供需博弈仍明显，市场多观望节后需求及采购放量情况。             SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

6月19日，据外媒报道，中国电池巨头宁德时代证实投资14亿美元帮助开发玻利维亚巨大但基本上未开发的锂储量，巩固了与政府在1月份建立的合作伙伴关系。 电池网注意到，今年1月份，玻利维亚国有锂公司Yacimientos del Litio Bolivianos（YLB）宣布与一家中国财团签署了一项合作协议，宁德时代将在该项目第一阶段投资超过10亿美元，在该国建立两个锂提取工厂，每家工厂每年可生产高达2.5万吨电池级碳酸锂。 玻利维亚总统Luis Arce在6月18日与宁德时代高管会面后，确认将建设两座锂厂，用于从该国的乌尤尼（Uyuni）和奥鲁罗（Oruro）盐滩提取矿物。 Luis Arce在推特上表示，“与宁德时代投资委员会首席执行官Burton Roy（Yu Bo）会面，确认了14亿美元的投资，作为合作伙伴，他们也将评估2028年前增加投资的可能性”。 玻利维亚能源部称，这两个工厂的建设最早可能在7月开始，在该项目的工业过程中，总投资将攀升至约99亿美元。 美国地质调查局2022年报告的数据显示，玻利维亚探明的锂储量为2100万吨，但由于缺乏直接提取锂的技术，以及道路等基础设施的落后，该国目前没有工业生产或商业上可行的储量。 从全球锂储量来看，根据美国地质调查局2022年的统计报告数据，目前全球探明锂储量约为8900万吨，其中玻利维亚探明锂储量2100万吨、阿根廷1900万吨、智利980万吨，南美“锂三角”拥有的探明储量占全球储量超过55%。 为了追求锂资源价值最大化，通过垄断来抬高锂价，掌握锂资源的绝对控制权，早在2011年，玻利维亚、阿根廷、智利就提出组建南美洲锂矿生产国组织“锂佩克”的提议。 中国是全球中国是全球最大的新能源汽车市场，动力电池市场份额位居全球第一，同时也是全球锂资源消耗量最大的国家，锂资源80%依赖进口。 海关数据显示，2022年中国净进口的碳酸锂12.57万吨，同比增长约72%，碳酸锂进口依赖度为26.2%。其中，来自智利的碳酸锂为12.17万吨，占进口总量的96.8%。2023年一季度，我国碳酸锂进口总量达3.9万吨，较2022年同期增长41.8%，其中88%来自于智利，月度平均进口量1.3万吨。 据电池网梳理，2022年至今，碳酸锂价格走势犹如过山车巨幅波动，在2022年狂飙升至60万元/吨高位后，在2023年4月跌破18万元/吨，现阶段回归吨位30万元以上，近日延续平稳态势。 碳酸锂作为锂电池的主要原料，价格波动影响着整个锂电产业链。除了宁德时代，另一家动力电池龙头企业比亚迪（002594）也深入“锂佩克”另一倡议国——智利。 4月19日，据智利国有公司Corfo官网消息，授予比亚迪智利公司合格锂生产商地位，以便其可以获得电池级碳酸锂配额的优惠价格。 比亚迪在智利Antofagasta地区的“BYD Chile Lithium Cathode Plant”项目将从SQM Salar获得11,244吨/年的供应直至2030年。该厂的年产量目标为5万吨LiFePO 4 （磷酸铁锂电池）材料，投资规模至少达2.9亿美元，工厂将于2025年底前投产。 4月21日，智利总统博里奇（Gabriel Boric）发表讲话，宣布国家锂政策：政府将创建100%国有的锂公司，并创建一家独立的国有公司来生产用于制造电动汽车电池的金属，未来的锂矿特许权将是公私合作伙伴关系；政府将在目前的锂合同于2030年到期之前寻求国家进行参与。智利将制定关于锂销售的财政规则。 资源国收紧控制权，南美三国“锂佩克”渐行渐近，价格波动正导致更多企业加紧进入碳酸锂储量大国，以期提升其在汽车电池行业的竞争力。 针对锂价未来走势，中关村新型电池技术创新联盟秘书长、电池百人会理事长于清教表示，适度地降价是好事，对降低锂电池的成本，降低新能源车、储能端的成本无疑是利好，对于锂电产业健康生态链的构建具有促进作用。 另一方面，如果过度的降价导致亏损，相信国内企业屯矿热情降温，未来随着国内传统车企加快向新能源领域转型，以及大众、奔驰、宝马、特斯拉等跨国车企布局节奏的加快，新能源汽车市场渗透率将持续提升，刺激锂钴镍等战略矿产资源的需求持续提升，资源掣肘将加大。 于清教预测，考虑到拿矿成本，今年锂价在20-30万元/吨，从目前的趋势来看，短期内，看涨情绪较重，市场博弈情绪也在加重。 “近年来，我国也在加快国内锂资源的开发进度，并着力发展电池回收产业，拓宽锂资源渠道。但国内新增锂资源项目投产还需要时间，由于品位较低以及地域环境，开发成本方面优势也并不明显，而电池回收规模还较小，尚未形成闭环，对于锂资源增量的贡献也较小。”于清教指出，“对于新能源材料等矿产资源，我们需要战略的眼光和长远的布局，不能等到市场越大，再卡脖子的时候再喊痛了！” 在于清教看来，我国新能源汽车、储能行业产销增长的确定性不改，只是相对于前几年三位数的增速将有所放缓，对于锂、钴、镍、磷、锰、石墨矿等矿产资源的需求也将保持增长趋势，矿产资源的战略地位将愈发凸显，资源端中长期投资价值大。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM6月20日讯： SMM电池级碳酸锂指数31.51万元/吨，环比上一工作日下跌1500元/吨；电池级碳酸锂30.5-32.2万元/吨，环比上一工作日下跌500元/吨；工业级碳酸锂29.5-30.5万元/吨，环比上一工作日下跌2000元/吨。据SMM了解虽然大厂挺价情绪维持，但由于现阶段市场补库需求较弱，高价难以达成交易，因此今日价格小幅下滑。预计后市由于盐端成本较高以及下游7月订单仍未签订，市场供需博弈局面或将维持。             SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

综合多家媒体报道，纳米比亚正在推进计划，目标是从其金属等资源中寻求更多价值。 据了解，纳米比亚位于非洲南部，经济以矿产出口为主，采矿业几乎占了GDP的20％。纳米比亚主要矿产有钻石、铅、铜、锌、银、镉、钒、锗、铀、天然气，是非洲第四大非燃料矿物出口国、世界第五大铀生产国和南半球第二大铅生产国。 上周，纳米比亚 宣布禁止出口未加工的锂和其他用于清洁能源技术的关键矿物 ，受到了外界的一些批评，一些观点认为此举会阻止外国投资者。 对此，纳米比亚矿业和能源部长Tom Alweendo为政策辩护称，该国更强大的工业基础将增强对资者的吸引力，同时创造就业机会。 纳米比亚信息部在声明中称，“内阁批准限制某些未加工关键矿产，比如未处理锂矿石、钴、锰、石墨和稀土矿产”，只有少量特别矿种经批准后方可出口。 Alweendo告诉媒体， 如果不在非洲和纳米比亚加工这些矿物，“我们就没有办法实现工业化，我们需要从我们的资源中获得更多的价值。” 近期这种趋势在全球范围都有增强，因为发展中国家希望从飙升的商品价格中获得更多份额的利润。今年4月，位于南美洲的智利宣布启动该国锂矿国有化战略，并计划在今年年内成立智利国家锂业公司。 与智利相似，纳米比亚也拥有大量的锂矿藏。据该国财富管理公司Simonis Storm Securities称，纳米比亚的锂产业每年的价值可能接近10亿美元，但是预计从2025年起，相关产量才会开始上升。 去年12月，纳米比亚的邻国津巴布韦也决定禁止出口未加工锂，政府声称这一决定是为了阻止手工采矿者。后来津政府称，希望锂矿生产商在当地生产电池级锂产品，并且在未来可能禁止锂精矿出口。 Alweendo上月曾透露，政府还考虑在采矿和石油生产公司中获得少数股权。不过他补充称，此举将只会影响未来的项目，不会影响既定的合同。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM6月19日讯： SMM电池级碳酸锂指数31.6万元/吨，环比上涨100元/吨；电池级碳酸锂30.5-32.3万元/吨，环比持平；工业级碳酸锂29.6-30.8万元/吨，环比持平。市场周初交投气氛较为清淡。一方面大厂普遍维持挺价心态，报价较为统一；另一方面青海盐湖放货致使市场观望情绪较重。据SMM了解，青海某盐湖放货2000+吨碳酸锂，99.2%的碳酸锂价格为30万元/吨、99.5%的碳酸锂价格为30.5万元/ 吨。该价格与现货价格较为贴近，因此市场观望情绪维持。             SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

锂开发企业雷克资源公司（Lake Resources）周四宣布其在阿根廷卡塔马卡省的卡奇（Kachi）卤水锂项目更新后的资源量。 公司称，此次资源量更新是基于年内持续钻探活动，现场多台钻机试验了用于泵抽和回注含水层的生产井，这也是最终可行性研究的一部分。 探明和推定资源量从此前估算的219万吨碳酸锂当量（LCE）上升至293万吨，覆盖面积106平方公里，深度为400米。 探明和推定资源量周围的推测资源量为518万吨LCE，覆盖面积161平方公里。矿化范围可能延伸至地表以下600-700米，并向侧方延伸，为更好地圈定资源量延伸范围，钻探正在继续。 公司透露，最近的观测和瞬变电磁测量发现，推测资源量范围向南北两个方向延伸，表明尚有很大的勘探潜力。 整个盐沼探明资源量（0-400米深）锂品位为210毫克/升，相邻东南侧的推定资源量（0-400米深）品位200毫克/升。 “正在进行的水文观测活动从去年3月份开始，对卤水锂的平面分布和垂向延伸的了解加深，同时也弄清了渗透性”，公司地质和水文勘探经理迈克尔·贾伯拉（Michael Gabora）称。 “这些研究表明，盆地资源潜力远远高于目前圈定的资源量。这些结果将纳入我们正在进行的最终可行性研究工作，有助于提高对项目潜力的认识”。

碳酸锂价格最近几个月开启涨疯模式。据上海有色网周五发布的数据，当日锂电材料报价多数上涨，电池级碳酸锂上涨1000元/吨， 报31.4万元/吨 。经计算，相较4月中下旬17.65万元/吨的低点， 锂价两个月内累计最大涨幅超75% 。 对于锂价此番快速上涨，市场普遍认为，主要源于 一季度电池厂商去库存力度大 ，加之下游需求走高，4月中旬以来，电池厂商陆续开启库存回补，从而带动锂电产业排产回升。而对于锂价今年走势，有业内专家在日前2023世界动力电池大会上表示，碳酸锂价格已大幅度回落， 今年价格大概率会保持在15万-20万元一吨 。 而当前随着电池级碳酸锂价格突破30万元关口，锂电产业链不同环节的分歧已逐渐显现，价格涨幅亦有所放缓。业内分析指出，在市场多重不确定性因素下， 碳酸锂价格已进入深度博弈 。 ▌ 上游“饥饿营销”下游“高冷”观望 产能扩张仍是业内共识 近两年的碳酸锂价格可谓经历了过山车式的大涨大跌，尤其进入今年，锂价一度从去年年底的高点跌到18万元/吨以下，而又在两个月内回升至30万元。目前，市场共识认为电池厂商库存已处于低位，且因下半年车市回暖， 补库存成为刚需 ，而 上游企业则在此时紧缩供应以望提升价格 。这场急上急下的锂价蹦极游戏正考验着每一家上下游企业的心态。 根据德邦证券研报梳理，锂电池产业链分为碳酸锂等上游原材料环节、中游（电池材料、电芯及pack）和下游应用领域。 锂盐锂矿厂欲缩供应提价格 “挺价”情绪已传导材料领域 据行业媒体报道称，上游锂矿锂盐厂商当前抬价意图明显，除对老客户及长协订单外依旧缩减市面碳酸锂供应，部分锂矿厂商在销售模式上 已采用竞拍形式提高产品售价 。分析师亦表示，本轮价格反弹一是因为当前锂盐厂对外出货意愿较低，捂货待涨情绪较浓，带动价格一路走高。二是因为虽然需求尚未完全好转， 在市场情绪的驱动之下，下游询盘询价增多，且部分厂家在恐涨心态下 ，出现少量提前备货行为。 与此同时，随锂矿和锂盐端压货抬价， “挺价”情绪正逐渐传导至六氟磷酸锂等材料领域 。据业内某企业人士反馈，在碳酸锂的减量和抬价下，叠加一季度库存出清，公司已出现产品供不应求并开始削减对电解液厂商的供货量。数据显示，在磷酸铁锂材料环节，5月份应用于动力电池、储能电池的 磷酸铁锂材料价格已有近30%的涨幅 。在电池回收端， 磷酸铁锂黑粉、三元电池粉价格自4月底涨幅亦超50% 。 电池厂销量增长强劲 库存告急或难“高冷”观望 随终端新能源汽车销售旺季到来，锂电池销量正在被显著拉动。据悉，4月中旬以来，电池厂商陆续开启库存回补，并带动锂电产业排产回升。据行业媒体采访获悉，国内某动力电池厂商表示，近期下游销量起来后手头订单增多， 差不多半个多月就已清空了与(上游)几家合作厂的存货 。 从头部动力电池企业今年一季度的业绩来看，亦反映出当前动力电池市场的高景气。宁德时代Q1营业同比增长82.91%； 净利润同比增长557.97% 。公司在业绩说明会上透露， 一季度电池销量高于产量 ，有助于库存降低。亿纬锂能Q1业绩表现同样不俗，营业收入同比增长66.11%， 归母净利润同比增长118.68% 。 显然电池厂商补库存意愿正逐渐较强，不过，出于对锂价上涨过快而引发后续跌价的担忧，电池厂商观望情绪亦在酝酿。据悉，在上月底青海某盐湖企业新一轮碳酸锂竞拍中， 仅一人出价 ，最终以起拍价29.5万元/吨成交。分析认为，其背后反映了 市场对于碳酸锂30万元/吨的价格已经产生犹疑 。 根据业内分析预计，锂电池清理库存周期为1.5月左右， 二季度下旬排产将逐步开启 。 值得一提的是，虽然上下游博弈日益激烈，但 在产能扩张方面似乎都心照不宣 。不过，这也更为碳酸锂价格的走向增加了不确定性。 不少锂盐上市公司近期公布扩产计划。 天齐锂业5月13日披露，拟投资不超过20亿元建设3万吨/年电池级单水氢氧化锂项目 。6月6日， 盐湖股份公告，4万吨/年基础锂盐一体化项目在察尔汗盐湖鸣锣开建 ，该项目总投资约70.98亿元。同时，据业内报道梳理发现，从去年各项目给出的建成投产时间来看，几乎都将在今年、明年甚至后年完成。 国内电池厂的锂资源项目则开始纷纷进入投产阶段 。宁德时代日前表示，江西锂云母矿量产进展整体顺利，预计年中会陆续投产。公司将结合锂矿价格和市场需求及时调整矿产资源的开采计划，以保证公司资源端稳定及相对低成本的供应。此外，国轩高科近日也表示，旗下年产碳酸锂2万吨项目已实现投产，一期年产2.5万吨预计二季度投产。 ▌ 30万成价格分歧点：供需“跷跷板”两端谁是赢家、谁会出局 锂价何时能告别“大起大落”格局？ 在当前锂价破30万关口下产业链不同环节的分歧已逐渐显现。粤开证券4月19日研报表示，从锂电产业链不同环节来看， 市场对碳酸锂的市场预期都在不断修正 ，行业也会逐渐出清并回归理性。此外，业内分析进一步指出， 扩产是本能，也是对穿越周期“本事”的检测， 后期随扩产陆续兑现， 拼规模、拼成本的洗牌已经开始，在部分企业穿越周期的同时也会有企业被退场 。 具体来看，在上游环节，根据相关企业今年一季度业绩来看，行业已出现“成本比拼”后的分化。有行业媒体相关分析文章梳理得出，随今年开年后锂价快速下行， 自有矿山/盐湖的公司抗风险能力更强 ，其中， 天齐锂业、中矿资源、永兴材料、藏格矿业等原料自给率高的Q1盈利水平同比仍呈增长趋势 。但 外购原料再加工（尤其是进口原料）的企业风险敞口则较大 ，其中， 江特电机、融捷股份、雅化集团等依靠外购原料而进行锂盐生产的公司Q1净利下降幅度明显更大 。 对此，业内人士指出，回望2018年至2020年中的锂盐熊市，价格从15万元/吨跌至最低4万元/吨， 行业出清的顺序基本是外购锂矿加工企业-锂矿自给率低企业-盐湖企业进行，与成本呈负相关关系 。 预计在锂价此轮暴跌中，锂盐厂受影响的程度难逃这一规律 。 从二级市场表现来看， 上游企业在股价走势上似乎都一样惨 。相较于去年高点，江特电机和融捷股份股价跌幅 均超六成 ，天齐锂业和雅化集团股价 亦腰斩 。 从中下游环节来看，今年一季度以宁德时代、亿纬锂能为代表的电池厂商一季度存货余额均已出现回落，成本下降下业绩迎来扭转。不过，行业分析师认为，今年国内动力电池或将面临产能过剩困局， 产能过剩将从低端市场向高端市场蔓延，不具备规模实力的中小电池厂商将面临较大风险 。 不过，锂电池整个产业链中不论谁输谁赢，行业普遍愿望仍是希望锂价能够相对稳定。集邦咨询研究认为，目前中国动力电池厂商去库存已接近尾声，供需关系经过一个季度的市场化调节后已逐渐走向正常。 但亦有业内人士反馈， 碳酸锂现在的定价方式和价格传导都还不是很成熟，锂价的稳定仍有困难 。电池厂商大规模推进一体化，在资源端、电池回收端大力展开布局，给电池厂商更多价格谈判的底气。国内碳酸锂供应整体依旧处于紧平衡，这也导致如果锂电产业链某个环节市场状况发生变化，容易出现阶段性供需失衡的问题，从而导致价格变化。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 碳酸锂方面： 由于前期市场补库需求较多，周内下游采买意愿有所下滑，成交小幅下降。但由于供给端前期去库明显，因此现阶段盐厂惜售心态较强。此外，由于市场对于后市需求能否再度增强有一定的不确定性，本周整体市场维持供需博弈，散单按需采购为主。 氢氧化锂方面： 由于氢氧化锂现货集中度较高，市场挺价意愿较为明显，而下游材料厂在补库需求下，小幅拉涨周内价格。此外，虽部分盐厂表示下游订单增多，但整体市场需求恢复仍较为平淡。预计后市氢氧化锂价格或维持僵持，成交以按需采买为主。             SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 2023年5月电池级氢氧化锂月均价246950元/吨，环比上涨0.6%。5月氢氧化锂价格微涨，但市场活跃度不及碳酸锂。由于碳酸锂价格持续上涨，导致采用工碳加工氢氧化锂成本走高，苛化端经济性下降。与此同时，矿石冶炼端长协较多，且库存水平偏低，因此降价出货意愿较弱，现货市场挺价意愿较强，下游按需采买拉高现货价格。 进入6月，碳酸锂博弈情绪不减，或将带动氢氧化锂市场维持挺价意愿。此外，市场对于海外需求恢复有一定的预期，而供给端维持常量生产，如若需求恢复较为乐观，在氢氧化锂库存较少的情况下，市场挺价情绪或将维持。但后市价格能否支撑，仍需关注终端需求的实际释放进度。           SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711