据浙江省生态环境厅消息，为持续深入打好蓝天保卫战，巩固改善我省环境空气质量，浙江省生态环境厅起草了《浙江省污染天气消除和柴油货车污染治理攻坚三年行动方案（征求意见稿）》（以下简称《方案》），拟会同省级相关部门联合印发实施，现向社会公开征求意见。 《方案》综合考虑“十四五”环境空气质量改善目标，以2025年为时间节点，提出：县级以上城市不发生重度及以上污染天气，基本消除中度污染天气；设区城市空气质量优良天数比率达到94%，细颗粒物（PM2.5）年均浓度达到24.3微克/立方米，臭氧浓度稳中有降；柴油货车污染治理水平显著提高，移动源大气主要污染物排放总量明显下降。同时，《方案》将优良天数比率、PM2.5浓度、中度污染天数进一步分解至各设区市。 《方案》以国家攻坚方案为蓝本，体现浙江特色，谋划了未来3年在协同降碳减污、推进重点工程、强化污染应对、夯实监管基础、加强组织领导等方面的举措和工作要求。具体的两个攻坚方案主要内容有： 一是浙江省污染天气消除攻坚三年行动方案。聚焦臭氧和PM2.5污染，坚持区域协同、省市县联动、精准应对，提出了产业绿色转型升级、高污染燃料清洁低碳替代、锅炉炉窑提质增效、企业绩效评级运用、污染天气应对基础能力提升、夏秋季臭氧污染削峰、冬季颗粒物污染降尘、联合监管执法等8方面行动。 二是浙江省柴油货车污染治理攻坚三年行动方案。以运输结构调整为总方针，以柴油货车、内河船舶、非道路移动机械为监管重点，聚焦港口码头、物流通道、施工工地等重点区域，提出 “公转水”“公转铁”、车辆清洁化、船舶港口机场绿色发展、非道路移动机械清洁发展、油品及油气综合管控、重点用车企业强化监管、柴油移动源联合监管、精准管控能力提升等8方面行动。 《方案》提出，坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目发展，严格落实国家产业规划、产业政策、“三线一单”、规划环评，以及产能置换、煤炭消费减量替代、区域污染物削减等要求。推进钢铁企业兼并重组，加快提升产业集中度，钢铁冶炼企业数量减少到10家左右；推进全废钢电炉工艺，推动长流程炼钢转型为短流程炼钢，压减长流程炼钢产能150万吨以上；逐步整合退出独立热轧企业及工序。严控水泥熟料产能，退出一批2500吨/日及以下熟料生产线；结合本地实际及环境空气质量改善需求，持续推动常态化水泥错峰生产。 点击查看原文件： 浙江省生态环境厅关于征求《浙江省污染天气消除和柴油货车污染治理攻坚三年行动方案（征求意见稿）》意见的通知

中国钢铁工业协会日前表示，2022年，钢铁行业总体运行平稳。展望2023年，稳经济效应逐步释放将利好钢铁行业，对钢铁消费形成有利的支撑。协会将围绕积极探索产能治理新机制、大力提升资源保障能力、全面推进极致能效工作、努力实现原燃料保供稳价、积极开展钢材出口管理研究五方面开展工作。 围绕五方面开展工作 中国钢铁工业协会副会长骆铁军表示，2022年1-11月，重点统计钢铁企业进口矿采购成本同比下降26%，但仍处于高位；炼焦煤价格同比上升29%，喷吹煤价格同比上升27%。铁矿石成本有所减少，煤焦成本明显增加，煤焦成本在生铁成本占比已经超过铁矿石，给钢铁企业降本增效带来较大困难。 “值得注意的是，2022年四季度以来，在钢铁生产明显回落的情况下，铁矿石价格自10月底以来累计上涨超过40%，焦煤价格累计上涨超过10%，原燃料价格上涨缺乏基本面支撑，同时也提醒钢铁企业仍要保持合理生产和原料采购节奏，消除炒作因素。下一步，钢铁协会将继续推动形成煤炭产需平衡新机制，持续推进将焦煤列入动力煤同等管控一体化平衡，充分利用国内国际两种资源，推动煤炭国际贸易自由化。”骆铁军说。 骆铁军表示，过去十年，钢铁行业节能降耗取得显著成绩，2021年行业吨钢综合能耗达到549千克标准煤，较2012年下降近9%。2021年以来，国家相继发布了重点领域节能降碳的一系列政策文件，有力引导钢铁加快淘汰落后、推动产业转型升级、加强技术攻关、促进集聚发展。 “2023年，中国钢铁工业协会将围绕五方面开展工作，主要包括积极探索产能治理新机制，大力提升资源保障能力，全面推进极致能效工作，努力实现原燃料保供稳价，积极开展钢材出口管理研究。”骆铁军表示。 展望2023年钢铁行业，骆铁军表示，稳经济效应逐步释放将利好钢铁行业，对钢铁消费形成有利的支撑。但房地产市场的低迷和制造业出口增速回落，可能拖累钢材消费。2023年钢铁需求或小幅回落。 经营整体趋稳 中国钢铁工业协会表示，2022年，钢铁行业运行环境较为严峻，行业发展面临下游需求减弱、钢材价格下跌、原燃料成本上升等挑战，整体效益指标处于近年来较低水平。面对困难与挑战，钢铁行业积极采取提质降本增效措施，狠抓产销平衡，全面对标挖潜，2022年行业运行总体保持相对平稳，近期钢铁市场和企业经营总体呈现逐渐趋稳的态势。 这种趋势主要表现在以下几个方面：一是钢铁需求下滑，供应相应减少。2022年1-11月全国粗钢产量达9.35亿吨，同比下降1.4%；粗钢表观消费量为8.87亿吨，同比下降2.7%。产销双双呈现回落趋势，预计全年粗钢产量为10.2亿吨左右。二是钢材价格反弹，行业效益企稳。2022年1-11月，中国钢材价格指数(CSPI)平均值为123.64点，同比下降13.5%。11月以来价格小幅回升，截至2022年12月23日，累计涨幅近6%。2022年10月和11月行业效益已呈现企稳回升局面。 中信期货研报显示，对长流程钢厂而言，目前钢厂利润维持低位，部分钢厂或开启减产，预计1月产量会减少。需求端，现实需求疲弱，但需求预期较强。地产方面，融资端和销售端均有较大力度的政策出台，2023年将是检验政策效果的阶段，同时新的政策或陆续出台。短期地产端指标或延续弱势，但政策预期较强，对钢材或难构成较大的利空。基建方面，2023年1月，受工人返乡以及项目提前收工等因素影响，实物工作量或环比出现大幅下降。但基建作为逆周期调节的重要抓手，2023年上半年的政策或仍维持较强力度。

SMM12月30日讯：在由佛山市禅城区人民政府指导、上海有色网（SMM）与上海期货交易所共同举办的 2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会 - 黑色产业链高峰论坛 上，上海有色网大数据咨询总监鲁婷以“铁之基石，国之命脉“为主题，围绕着我国铁矿石的基石计划展开，对当前我国铁矿石供应现状进行了剖析，并对未来铁矿石供应进行了预测，SMM认为，未来无论是内矿供应，还是权益矿均有增量。 基石计划的提出背景 为了加快提升我国钢铁行业资源保障能力，基石计划的目标是用10年至15年的时间，切实改变我国铁资源来源构成，解决钢铁产业链资源短板问题，在钢铁问题上，将主动权掌握在自己手上。 基石计划是从国产矿、废钢、权益矿三方面进行目标的推进。国产矿方面，加大加快对国内矿产的开发。废钢方面，要加大对废钢资源的利用率，减少资源开发，为可持续发展打下基础。同时也要推进境外新增权益铁矿，从源头解决钢铁问题，不引进成品，引进源头。 但在推进过程中，也要面临着价格、性价比以及海外局势等诸多难题。 回归到我国钢铁产业发展，中国钢材产量经历了起步阶段、缓慢发展、快速发展及转型升级四个阶段，从缺少钢铁，到全球第一，中国钢铁企业建立起了全世界规模最大的现代化钢铁生产体系。 》点击查看SMM钢铁产业链数据库 自2001年我国铁矿对外依赖度超过50%，为了保障资源供应稳定，基石计划也是势在必行。 我国铁矿石供应现状解析 我国铁矿石资源丰富，有4800多个矿区，全球排名第四，占比约11%，根据国家自然资源厅，2021年我国铁矿石储量161亿吨，其中辽宁占了21%的比例，为矿石资源最丰富地区。 》点击查看SMM钢铁产业链数据库 但是，中国铁矿资源有两个特点：一是贫矿多，贫矿储量占总储量的80%；二是多元素共生的复合矿石较多，并且矿体复杂。此外，我国铁矿石集中度较低也是当前一大问题。 并且，近年来国家提出绿水青山才是金山银山，矿产资源的开发也要遵循这一政策原则。而且频发的矿山事故、安全检查等因素，叠加国产原矿资源供应不足，铁品位下降等因素，国产铁精粉产量近几年处于平台期。 另外，目前我国进口量11亿吨，权益矿仅有1/10；进口结构中澳大利亚铁矿因其性价比占比也在一直增加。 》点击查看SMM钢铁产业链数据库 我国铁矿资源保障计划 铁矿石价格大涨，掀起了新一轮的投资浪潮。中国海外投资项目，主要集中在澳大利亚，非洲（特别是西非）和南美洲这三大区域，由于全球品位较高的丰富的铁矿资源分布在这三个地区。根据SMM不完全统计，我国外海外投资的项目有65个，18个成功的权益矿产能在1.25亿吨；另外25个项目搁置；未来将有22个项目在规划中，涉及产能4亿多吨，其中2亿吨权益矿。 》点击查看SMM钢铁产业链数据库 而基石计划，将在未来提高国内矿的资源保障能力。根据我国大型矿山的十四五规划，各大铁矿石主矿区，均对“十四五” 保供提出了增量规划，国内矿增量客观 未来我国铁矿石供应预测 SMM认为，未来无论是内矿供应，还是权益矿均有增量。 国内矿方面，2022年，受疫情，冬奥会，矿山事故等影响，国内铁精粉产量减少800-900万吨。进入2023年，随着新矿的投产，例如思山岭铁矿，马城铁矿；事故和会议影响减弱，预计2023年国内铁精粉产量将增加1100万吨，到十四五末，铁精粉产量预计将增加至3亿吨。 全球铁矿方面，2022年，全球铁矿受俄乌战争，印度出口增税等影响，铁矿石总体供应量减少了3000多万吨。2023年，SMM预计全球铁矿供应量将增加4000万吨；未来随着海外权益矿的逐渐投产，权益矿占比逐渐提升；并且非主流占比也将提升。 》2022SMM有色-黑色产业年会专题报道 》点击查看2022SMM有色-黑色产业年会视频直播回放 》查看SMM黑色金属现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格

岁月不居，时节如流，踩着2022的尾巴，我们终于相聚在这制造业重镇——佛山，对这千难万阻、千辛万苦的一年做个年会回顾和总结，也对2023年的确定和不确定性前景做出专业、深度地分析和展望！ 回顾2022年，疫情冲击、能源紧缺以及价格波动，挑战着金属行业从业者的供应链管理能力，全球经济持续低迷的大背景下，行业人士如何应对未知的金融风险？2023年金属行业又将如何前行？ 12月28日-30日，由佛山市禅城区人民政府指导、上海有色网（SMM）与上海期货交易所共同主办的 2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会 在佛山皇冠假日酒店（佛山宾馆）隆重召开！SMM特邀协会专家、产业大咖、龙头企业大佬、业界学者、资深分析人士为大家针对当下热点话题做出深入全面的解析。 本次年会分为1个主论坛，7个分论坛。 12月28日， 再生金属产业发展论坛、铅产业高峰论坛、白银产业链高峰论坛暨中国白银市场应用研讨会 三个分论坛同步进行。 12月29日主论坛 将有大会开幕致辞、三方战略签约、嘉宾发言、SMM年度答谢晚宴几个环节，晚间还有精彩纷呈的文艺表演和抽奖环节。晚宴期间还将举办“SMM 年度采标单位授牌仪式、优质钢厂、贸易商授牌仪式”。 12月30日，铜产业高质量发展论坛、黑色产业链高峰论坛、电解铝年度贸易共赢论坛、锌及锌压铸产业高峰论坛 四个分论坛同步进行。 SMM将全程进行视频、图片以及文字直播，敬请关注！ 2022年SMM有色-黑色金属产业年会视频直播免费观看 网站端链接：https://www.smm.cn/live/live_detail?li=361 》点击查看现场图片直播 大会开幕&致辞 禅城区政府副区长 李健荣 禅城区政府副区长李健荣为大会作了开幕致辞，他表示佛山是工业大市，以工业立市、立家，经过多年来在制造业的深耕，已形成了健全的工业体系、配套能力强大的产业链条，成为全国乃至全球重要的制造业生产基地。佛山的城市发展与金属行业发展相辅相成的历史由来已久。早在明清时期，佛山的冶铁业就闻名全国，到上世纪 90 年代，佛山已发展成为了国内最大、辐射面最广和影响力最强的不锈钢集散地。 禅城作为佛山的中心城区，一直以来坚持实体经济立区，制造业基础雄厚，拥有陶瓷、不锈钢、童装、针织等传统优势行业，高端装备制造、生物医药与健康、新能源、新材料等战略性新兴产业加快聚集，现代服务业发展繁荣活跃。 大宗商品是国民经济的基石，大宗商品贸易作为建设高品质商贸消费中心重要的一环，在佛山有着良好的产业基础和发展潜力，特别在禅城形成了以不锈钢商品交易为代表的大宗贸易行业集群，多年来发挥出举足轻重的行业作用，近年来更吸引了季华大宗商品交易基地项目、“买钢乐”不锈钢电子交易平台，以及正威集团、海呈集团、广塑集团等一大批龙头企业大宗商品业务公司入驻，禅城有色金属大宗商品贸易的规模和水平不断提升，行业集聚辐射效应和高质量发展生态环境也不断增强和优化。为进一步推动大宗商品贸易企业集聚发展提升 ,12 月 15 日 ,禅城区专门制定印发了《佛山市禅城区促进大宗商品贸易提升发展扶持办法》给予强有力支持,我们还将进一步推动产业金融、现代物流、直播电商等生产性服务业集聚发展，进一步优化企业服务体系，重构优化高质量发展新格局下禅城大宗商品贸易行业的优质生态。 点击查看现场嘉宾致辞 山东省铝业协会名誉会长、中国有色金属工业协会原副会长 文献军 点击查看现场嘉宾致辞 广东华劲铝业集团副董事长 黄健良 点击查看现场嘉宾致辞 佛山市南海宇成金属投资有限公司集团副总裁 陈信枝 点击查看现场嘉宾致辞 SMM高级副总裁 卢嘉龙 点击查看现场嘉宾致辞 签约仪式  禅城政府、祖庙街道、上海有色网战略合作签约仪式 会议期间，禅城政府、祖庙街道与上海有色网现场签约了战略合作协议， 将在商品交易、信息咨询、电子商务、汇票贴现等方面积极探索，希望为佛山乃至珠三角地区大宗商品交易向规模化、专业化、规范化和国际化转型升级提供有益经验。本次协议由佛山市禅城区经济和科技促进局李凯局长、佛山市禅城区祖庙街道办事处梁劲钊主任、上海有色网卢嘉龙高级副总裁代表签署。 佛山季华大宗商品交易基地意向入驻企业签约仪式 会议现场还举办了佛山季华大宗商品交易基地意向入驻企业签约仪式， 佛山市禅城区祖庙街道办事处梁劲钊主任、佛山季华大宗商品交易基地运营管理方—广东海呈供应链管理有限公司董事长罗寿华与企业代表佛山市高明英皇卫浴有限公司、广东森利物资有限公司、广东邦远能源有限公司、佛山市阳正华建筑材料有限公司、佛山市禄建金属科技有限公司、佛山市莱耀新材料有限公司、广东九方新材料有限公司、广东锂城新能源科技有限公司现场进行签约。据了解，佛山季华大宗商品交易基地2021年由祖庙街道发起成立，至今已引入金属贸易类企业超过40家，未来致力于打造年销售额超千亿元的多层次、多品类、多模式的大宗商品交易基地。而这次意向入驻的八家企业，也正是看重祖庙街道良好的营商环境和优质的企业服务，将通过入驻佛山季华大宗商品交易基地这个资源平台，实现资源共享、优势互补、“多赢”发展的目标。 必维认证&SMM战略合作签约仪式 此外，必维国际检验集团体系认证部大中华区总经理邹凤贤与上海有色网高级副总裁胡健也签署了战略合作协议。 颁奖典礼 SMM年度采标单位授牌仪式、优质钢厂、贸易商授牌仪式 SMM年度采标单位授牌仪式-铜 点击查看获奖公司名单 SMM年度采标单位授牌仪式-铝（中原地区和华东地区） 点击查看获奖公司名单 SMM年度采标单位授牌仪式-铝（佛山地区） 点击查看获奖公司名单 SMM年度采标单位授牌仪式-锌 点击查看获奖公司名单 2022年度SMM黑色金属行业优质贸易商10强 点击查看获奖公司名单 2022年度SMM有色金属行业 “优质贸易商40强”——铝 点击查看获奖公司名单 2022年度SMM有色金属行业 “优质贸易商40强”——铅 点击查看获奖公司名单 嘉宾发言 发言主题：双碳背景下再生金属产业发展现状及机遇 发言嘉宾：刘 巍 中国有色金属工业协会再生金属分会副会长 中国有色金属工业协会再生金属分会副会长刘巍带来了双碳背景下再生金属产业发展现状及机遇的分享。 一、 原料（进口｜ 国内｜规范条件） 连续十年保持增长，今年产量预计1645万吨 十年累计产量1.3亿吨，为有色金属工业贡献了1/4的原料。 再生金属产业地位日益重要 国内矿产、进口矿产、再生金属三位一体的资源保障格局，不断提高的份额占比。 原料供应量同步增长 进口原料（实物量）大幅反弹，国内回收持续增加。 东南亚的原料中转加工地位愈发突出 2021年，从东南亚和日韩进口的再生铜原料、再生铝原料占比分别达55%和67%。 国内资源量可观，集聚效益愈发明显 我国有色金属消费量累计超过7亿吨；预计“十四五”期间我国年均产生废有色金属约1500万吨。 再生铜铝配送中心规范国内原料回收 1、满足原料规模化需求 越来越多的企业进入再生金属领域，对原料的争夺越发激烈。  对原料保障度的要求 2、满足原料个性化多元化需求 对精细化原料需求增大 保级利用，高值再生的需求 3、满足税务规范操作的要求 落实执行40号文件的精神和细则 二、政策（支持｜税收｜进口标准） 政策支持空间进一步打开 《有色金属行业碳达峰实施方案》：鼓励原生与再生、冶炼与加工产业集群化发展；引导在废旧金属产量大的地区建设资源综合利用基地，布局一批区域回收预处理配送中心。 《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》：鼓励地方建立再生资源区域交易中心。加快构建废旧物资循环利用体系。 《工业领域碳达峰实施方案》：鼓励增加高品质再生金属原料进口，到2025年，再生金属供应占比达24%以上；推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。 《“十四五”循环经济发展规划》：到2025年，再生有色金属产量达到2000万吨，其中再生铝1150万吨。 国内国际双管齐下提高再生原料保障 原料标准修订和公告：品种和范围的扩大、标准内容更考虑进口实务实践、尽快发布公告 海外投资初步布局：发达国家：掌控资源；一带一路：战略占位；南亚中亚：开始尝试。 三、赛道（新能源｜ 定位｜良性竞争） 新建项目：数量多，产能大。 协会专家解读：双碳背景下再生金属产业发展现状及机遇【SMM有色年会】 发言主题：海口江东新区—离岸贸易产业新高地 发言嘉宾：朱英纯 海口江东新区管理局招商部副部长 海口江东新区管理局招商部副部长朱英纯对离岸贸易产业新高地—— 江东新区 的产业布局、定位、离岸贸易产业的适用政策及发展优势及未来规划进行了全面介绍。 一、 江东新区总览 二、江东新区发展优势 区位优势：区位优势得天独厚。 生态环境：生态环境优良。 生活配套：居住方面、商业配套、医疗配套、教育配套以及公园绿地等生活配套完善。 行政审批：行政审批专业高效。江东新区政务服务中心以“法治化、国际化、便利化”为宗旨为园区企业及人才提供高效精准服务。 三、江东新区产业布局 产业定位 产业定位：银行、证券、保险及再保险、要素市场、跨境金融、贸易金融、消费金融、财富管理、基金、金融科技和绿色金融类新金融产业。 离岸贸易产业新高地--海口江东新区的产业布局、定位、政策及发展优势【SMM有色年会】 发言主题：金属矿产中长期供需形势与资源保障探讨 发言嘉宾：柳群义 中国地质调查局基础矿产战略研究室主任 中国地质调查局基础矿产战略研究室主任柳群义介绍了金属矿产中长期供需形势与资源保障探讨，简要说明、金属矿产供需现状、金属矿产中长期需求趋势四、 金属矿产中长期供应能力、金属矿产保障策略是其主要介绍的五个方面。 发言主题：中国有色金属期货市场发展及展望 发言嘉宾：葛婉婉 上海期货交易所商品一部资深经理 上海期货交易所商品一部资深经理葛婉婉带来了中国有色金属期货市场发展及展望的分享。有色金属期货市场运行情况、期货市场助力产业高质量发展以及铜期货市场的发展和展望十七主要分享的内容。 发言主题：宏观经济与楼市展望 发言嘉宾：林江 中山大学经济学系教授、博士生导师 中山大学经济学系教授、博士生导师林江分享了宏观经济与楼市展望。其从 政策因素、疫情爆发产生的冲击以及疫情结束后产生的正面影响、中国经济自身的周期性因素等角度分析了影响2023年中国经济的因素。 发言主题：后疫情的全球经济格局和金属市场观察 发言嘉宾：张岸天 招商证券研究发展中心宏观经济高级分析师 招商证券研究发展中心宏观经济高级分析师张岸天带来了后疫情的全球经济格局和金属市场观察。其从疫后全球经济格局：我国、美国、欧元区、英国、新兴经济体等方面展开了阐述和分析，最后进行了金属市场观察与展望。 发言主题：智慧能源——新能源热潮的下一站高地 发言嘉宾：潘志斌 正泰电气股份有限公司供应链管理部副总经理 正泰电气股份有限公司供应链管理部副总经理潘志斌先生分享了智慧能源——新能源热潮的下一站高地。其从内涵解读：中国为何进行能源转型？路径解析：中国如何建设智慧能源体系？ 趋势洞察：智慧能源体系下新能源行业展望。供需分析：电解铜需求影响四个方面进行了详细地介绍。 发言主题：新能源带动下的有色产业的发展机会 发言嘉宾：王 琪 国盛证券研究所有色金属及金属新材料首席分析师 国盛证券研究所有色金属及金属新材料首席分析师王琪带来了新能源带动下的有色产业的发展机会的分享。其主要从高载能方向：锂资源开发步入深水区，资源&制造一体化加速推进；高功率方向：高压快充技术革新，电气金属迎来发展新机遇；汽车轻量化：铝合金材料的汽车轻量化应用及发展趋势进行了阐述。 发言主题：中国有色金属产业展望——资源掣肘与再生循环 发言嘉宾：康 义 中国有色金属工业协会原会长 中国有色金属工业协会原会长康义进行了中国有色金属产业展望——资源掣肘与再生循环的阐述 。实现“双碳”目标是全球共同使命、中国政府实现“双碳”目标的重大宣示和总体部署、实现“双碳”目标面临的形势和重点任务、有色金属行业实现碳达峰目标的主要任务是其主要分享的四个方面。 发言主题：安票达：如何利用金融工具实现风险防范与降本增收 发言嘉宾：杨小楼 上海有色网金属交易中心有限公司副总经理 在由佛山市禅城区人民政府指导、上海有色网（SMM）与上海期货交易所共同主办的 2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会 上，上海有色网金属交易中心有限公司副总经理杨小楼对三位一体的交易金融服务平台进行了详细介绍，主要从 线上现货交易模式的影响力、金属现货交易、安票达功能特点及优势 等方面展开了详细讲解。 线上现货交易模式的影响力 上海有色网金属交易中心严格遵照国家及上海相关法律法规设立，线上现货交易模式已在行业中逐渐形成影响力。 2015年上海市商委、金融办、自贸区管委会联席授予现货交易中心资格。 近年来上海最高标准的交易所牌照，完全符合国家相关规定。 荣获上海市首批民营企业总部、第三批贸易型总部企业称号、上海供应链创新与应用示范企业。 2021年8月，作为全国第二、有色行业唯一现货平台，正式对接上海清算所“大宗商品清算通”。 三位一体的交易金融服务平台 交易： 线上签订合同，交易一键转卖，轻松串联现货贸易链。 结算 ：已对接中信、平安账户系统；对接上海清算所“清算通”，大额跨行，实时清算；转卖商货款自动收付结算；实时到账，不设限额，单证齐备。 交收 ：电子仓单系统对接主流仓库，转卖商仓单自动过户；支持送货到厂后在线签收，确保货权交收。 目前已累积签约企业超2100家丨累计安全交易超6000亿丨平均为每家交易企业降本增收超百万 具有保安全、真高效、降成本的特点。 大宗商品清算通为有色行业带来全新现货交易模式 上海清算所是中国人民银行认定的合格中央对手方，是中国银行间市场唯一一家专业化集中清算机构。 大宗商品清算通是上海清算所对接合规、优质大宗商品现货服务平台，汇通现货清算成员（银行）为实体企业的大宗商品现货交易提供大额实时、跨行跨境、规范高效的资金清算结算服务。 上海有色网金属交易中心是清算通对接的全国第二、有色行业唯一现货平台。 合规高效 ：基于企业实体账户，保障资金安全；银行出具业务凭证，满足企业税务等要求。 钱货实时对付 ：清算通直连平台和银行，企业收付款指令直达银行；交易、收付款、收发货线上闭环，实现秒级钱货对付。 高效跨行支付 ：覆盖多家银行，付款金额不设限，有效规避账户冻结等异常情况。 助力供应链金融 ：整合交易流、资金流、货物流，体现业务真实性，助力银行提供供应链金融服务。 金属现货交易-已经进入“线上时代” 品种 ：无限制，任意品种，有卖方、买方即可交易； 交易模式 ：贴合现货交易习惯，各类现货交易模式均可支持； 创新点 ： 通过互联网交易平台，打破信息不对称，带来更多交易机会； 借助清算通、电子仓单、物流跟踪等，保障交易资金、货物安全； 交易、资金、收发货一一对应，帮助企业低成本实现高效客户管理、采销管理、资金管理、库存管理； 配合国家、地方和行业政策，降低交易成本； 平台积累数据，构建诚信交易生态圈，帮助扩大“企业信用”的价值； 真实交易数据，纳入有色网报价体系，强化实体产业链的定价权； 让金融机构真正看清、看懂实体产业，为供应链金融铺平道路。 适用的贸易场景及企业 快进快出现货贸易： 以期现套、（贸易商之间）长单零单交易、现货“搬砖”等高频现货贸易为主要模式的贸易商； 对接工厂的服务型贸易： 以服务下游工厂为主的冶炼厂、进口商、回收商、现货贸易商； 有融资需求的贸易： 有质押融资或采购融资需求的贸易商和工厂。 》 安票达-承兑汇票贴现直通车-帮助企业获得最优贴现条件 银行直贴 ：安票达不接触钱、票，用户直接在银行贴现。 实时查价 ：专业的报价群和报价计算器，实时推送最新的报价。 合规便捷 ：发票凭证齐全、无需开户、秒级到账。 大宗商品清算通为有色行业带来全新现货交易模式 安票达助企业获得最优贴现条件【SMM有色年会】 SMM年度答谢晚宴 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在由佛山市禅城区人民政府指导、上海有色网（SMM）与上海期货交易所共同主办的 2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会 的主论坛上，海口江东新区管理局招商部副部长朱英纯对离岸贸易产业新高地—— 江东新区 的产业布局、定位、离岸贸易产业的适用政策及发展优势及未来规划进行了全面介绍。 一、 江东新区总览 二、江东新区发展优势 区位优势：区位优势得天独厚。 生态环境：生态环境优良。 生活配套：居住方面、商业配套、医疗配套、教育配套以及公园绿地等生活配套完善。 行政审批：行政审批专业高效。江东新区政务服务中心以“法治化、国际化、便利化”为宗旨为园区企业及人才提供高效精准服务。 三、江东新区产业布局 产业定位 产业定位：银行、证券、保险及再保险、要素市场、跨境金融、贸易金融、消费金融、财富管理、基金、金融科技和绿色金融类新金融产业。 四、离岸贸易产业发展 其表示，江东新区平衡开发强度和优质环境打造，以临空经济率先引爆，总部经济强势集聚，配合服务经济点状突破，生志经济持续推进。到2025年，主导产业全面开花，成为海南自贸港先行标杆。 【SMM金属年会主论坛直播】全球经济及金属市场展望 “双碳”下再生产业现状及机遇 新能源热潮的下一站高地

SMM12月30日讯：在由佛山市禅城区人民政府指导、上海有色网（SMM）与上海期货交易所共同举办的 2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会 - 黑色产业链高峰论坛 上，海鹏投资公司策略顾问兰三女对2022年双焦行情进行了回顾并对2023年行情进行了展望。他主要从2022年影响行情的因素出发，剖析了焦煤、焦炭的基本面、行情等走势及变化，并从宏观面、国内防疫、关联行业及基本面等方面对2023年市场进行了展望。 2022年双焦行情回顾：宏观驱动大于基本面驱动的一年 2022年宏观层面驱动力远大于基本面的驱动，海外方面，美国进入加息缩表周期，海外衰退风险激增。国内方面，房地产经过多年的调控，进入下行周期，房地产企业拿地、新开工都出现大幅下滑。 此外，持续三年的疫情给世界供应链带来巨大的扰动，严重影响了物流、人流的效率。并且俄乌战争引爆了世界的能源危机和粮食危机。 宏观面上的诸多因素，影响了钢材、焦炭、铁矿石等价格，而新旧能源转换，对于能源类商品影响更为明显，因此，一明一暗两条线对黑色系商品定价产生影响。 焦炭市场上，2022年1-10月，焦炭产量总计生产量3.97亿吨，同比下降0.69%，预计全年产量将维持在4.8亿吨左右的水平，产能利用率保持较低的水平，并没有充分发挥出现有产能。 焦炭进口量急剧下降，1-9月，焦炭进口36.5万吨，同比大幅下降66.7%。国内焦炭价格持续低位，进口利润低下是主要原因，其次是疫情防控带来的物流影响。但是焦炭出口保持稳中向好逐月上升态势，1-9月，焦炭出口732万吨，同比增加41.3%。而且呈现逐月增加的态势。全年有望恢复到1000万吨以上的水平。如果不是海外钢厂在能源危机之后的停产检修，估计焦炭出口利润窗口长期打开，出口量会更高。 而铁水产量方面，全年铁水产量基本保持较低的正常水平，对于焦炭的刚性需求量稳定，但也深受市场和疫情影响较大。焦炭价格总体而言，上半年波动剧烈，下半年平稳。 2022年，焦化行业利润回落到普通加工业的低利润水平，长期运行在0轴线上下100-200的水平。预计这一利润水平将维持较长时间。而钢厂全年基本采取低库存运作，因此当下游长期保持低库存运作，加大了焦化企业生产组织的难度，只能被动的以低产能利用率来应对。 焦煤市场上，国内焦煤生产保持较高生产强度，焦煤生产企业无论从产量还是从产能开工率来看，一直保持了较高的水平，可以说是在全力保供应。 此外，焦煤进口呈现逐月上升的态势但总体还是低位，焦煤进口补充来看，2022年呈现出逐月上升的态势，但因为国际形势的改变，进口量跟历年同期相比依旧处于较低的位置，导致港口库存呈现被动去库的状态。 值得注意的是，焦煤进口来源国结构发生了巨大改变。2022年预计全年进口可达到6000万吨，中国焦煤进口来源国从澳大利亚一家独大占半壁江山，变为了蒙古、俄罗斯、加拿大的三足鼎立。 但目前，焦煤供需偏紧大格局难以改变。按照国内焦煤产量来推算，年底总计生产量预计可达到5亿吨。生产4.8亿吨焦炭，需要6. 亿吨左右焦煤，进口补充6000万，剩余需要消化库存或降低焦化开工率来弥补。而国内煤矿企业为保障能源供应付出较大代价。 对比国内外焦煤价格来看，国内焦煤价格平稳，海外价格高位波动。随着盘面焦煤改为主焦煤定价后都以升水交割。而下游行业利润偏低用煤企业维持低库存运作。 2023年行情展望及交易投资策略建议 首先，随着美联储加息进入尾声加息动能逐步减弱，宏观面压力将有所缓解。 其次，防疫政策对经济的影响边际趋弱。2023年，随着对病毒研究的深入，最新的疫苗普及，特效药物的出现。彻底摆脱病毒的影响，彻底放开值得期待。 此外，房地产行业最糟糕的时期正在逐步过去，随着国家对于房地产行业的调控政策开始逐步放开，对于房地产市场的软着陆可以有所期待。 再就是对于焦煤的增量思考，经历近两年的焦煤供应紧张，煤价坚挺之后，目前市场普遍预期2023年焦煤供应将会改善，主要观点有三，一是国内煤矿增加供应；二是中澳关系改善，澳洲煤重新进入中国市场；三是蒙煤进口增加。 而焦煤新交割标准的实行也将会带来的新变化。从2304合约开始，焦煤的交割将实行新的标准，交易所的初衷是盘面定价将从以进口煤定价改变为国内中硫主焦来定价。 2021年焦化行业淘汰落后产能，淘汰了一大部分份的4.3米的焦炉，随后根据置换产能，建设了一批先进的5.5米、6.25米、7.3米的大型捣固焦炉，行业装备水平得到了很大的提升，但因为2022年行业景气度差，利润低迷，很大一部分产能延缓了建设进度，延缓了开工投产时间，并未及时转化为产量供应。这些在建和已经建成的产能未来都有转化为产量的可能性，只是等待行业景气度的复苏。 2022年宏观层面驱动下，黑色系产业链上下游都主动去库存，库存周期进入一个主动去库期，目前产业各环节产成品和原料库存都处于极低的位置。继续去库已经不现实。如果2023年的宏观层面好转，经济景气度提升，库存周期或将进入逐步主动补库阶段。将会驱动相关大宗商品价格中枢逐步上移。 而对于2023年的交易投资策略来说，短期交易策略，兰三女认为短期交易主要看黑色系商品季节性回归正常的结构机会；而中期关注焦煤2305合约市场认知不一致的修正机会。长期来看，交易策略只有一个：黑色系商品估值修复，库存周期轮转，主要以逢低做多为主。 》2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会专题报道 》点击查看2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会直播回放 》查看SMM黑色金属现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格

SMM12月30日讯：在由佛山市禅城区人民政府指导、上海有色网（SMM）与上海期货交易所共同举办的 2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会 - 黑色产业链高峰论坛 上，矿石资源资深从业者周成科分析了当前中国耐用消费品饱和后中国钢铁企业面临的问题。他从中国耐用品消费饱和的现状出发指出当前中国钢铁企业面临的问题，并给予了相应的对策。 中国钢铁耐用品消费已经饱和 随着中国改革开放的发展，中国各类消费品逐级饱和，从日用百货到家用电器，再从手机、电脑等数码3C产品，最终经过40年余年的发展，中国居民生活中的大宗需求汽车和住房也逐渐出现饱和。 2002年中国房地产行业迅猛发展，经过20年的发展，中国城市住房已经饱和。伴随中国快速城镇化和工业化，中国汽车消费迅猛发展，到目前为止已经超过4亿辆，而中国适驾人员总数只有4.17亿人。 中国钢铁企业面临的问题 目前，中国的房地产市场已经过剩，而中国房地产钢材消费占中国钢材消费的51%，房地产投资下降，对中国钢材消费影响巨大。与此同时，房地产施工面积对现在钢材消费会产生直接影响，新开工面积对未来钢材消费会产生直接影响。 此外，经过20年发展，中国目前房地产刚需已经基本消化，而计划生育使得中国在2023年或将出现退休人员大于就业人数的状况。此前炒房浪潮让中国大量的空置房会进一步削弱新建房。并且随着老龄化进程，继承性住房对新建房会形成一定的冲击。 中国钢铁企业面临的第二个问题是中国的汽车消费已经见顶，虽然说汽车消费直接消耗钢材不是很多，但是围绕汽车产业对钢材消费影响巨大。而随着中国汽车消费进入顶部平台期，美油新增量，以及老龄化进程导致适驾人员减少，对汽车的需求将面临增量空间有限的困境。 另外一个问题便是中国钢铁产能已经出现刚性过剩。参照西方发达国家，耐用消费品饱和后，钢材消费将会从消费峰值降低30%，短流程占比会从20%提高到60%到70%。按照最高的中国粗钢产量11亿吨计算，中国粗钢将会过剩3.3亿吨。并且中国目前处于产业转型过程中，经济增长对于钢材需求也将相对减弱。 最后一个问题，便是中国钢铁行业目前面临的内忧外患的形势。从2021年下半年，中国钢铁行业恶性竞争就已经开始。与此同时，今年下半年以来，钢铁行业亏损已成为普遍情况，盈利企业比例长期低于30%。此外，国际形势差，全球钢材消费处于下降阶段。 因此，我们判断在未来的3到5年，中国钢铁行业将会长期亏损，直至完成优胜劣汰，实现新的产能平衡。 中国钢铁企业面对挑战应如何破局 首先，要因地制宜，随机应变，制定应变之策。针对市场变化，中国钢铁企业可以采取低成本战略、高端化战略、技术创 新战略、化整为零战略、曲线救国战略等等。 其次，要把握好市场机会，做好风险管控，避免错误操作。认清形势、抛弃惯性思维、增强技术革新、内部挖潜、充分利用市场机会，进行波段采购和波段销售，采购坚持削峰填谷，销售坚持高吸低抛，抓住市场两头，坚持中间发力，提高企业竞争力。活下去才有未来。 最后，要根据目前情况，预判后期钢材市场。我们认为尽管目前钢材市场出现了反弹，但是这些利好消息不足以让下游产业扩大再生产，增加钢材消费。相反，随着全球新增的钢铁产能不断完工、投产，全球钢铁行业的博弈将会更加激烈，中国钢铁行业竞争将会更甚。 焦炭及铁矿石市场展望 焦炭市场方面，尽管由于俄乌战争的外溢效应，国际煤炭价格还是相对坚挺，所以焦炭价格还是相对坚挺的。但是，随着时间的推移，我们判断一年后，随着中国钢铁产能逐步淘汰，全球煤炭供求将会发生逆转，煤炭价格和焦炭价格将会大跌，焦、煤行业也会出现恶性竞争，最终重新洗牌。 铁矿石方面，由于近期国际铁矿石价格出现反弹，但是由于我们判断后期国内钢材价格将会进一步降低，随着钢材淡季到来，中国钢厂会再度出现亏损，后期国际铁矿石价格也将会再度回落。根据目前情况，我们依然认为12月份国际铁矿石月度价格将会在110美金左右，2022年平均价格将会在120美金。明年国际矿山新增铁矿石产能必将对铁矿石价格形成冲击。 明年1月份后国际铁矿石价格将会再度跌破100美金，在70美金一线进行博弈。随着中国钢铁行业逐步淘汰，加上中国短流程对铁矿石的挤出效应，国际铁矿石也将出现恶性竞争，最后重新洗牌。 》2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会专题报道 》查看SMM黑色金属现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格

SMM12月30日讯：在由佛山市禅城区人民政府指导、上海有色网（SMM）与上海期货交易所共同主办的 2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会 - 黑色产业链高峰论坛 上，SMM钢铁事业部资深分析师姚新颖从宏观、供应、需求、进出口等四个角度入手，对钢材价格进行了回顾与展望。SMM认为，考虑到国内外均面临较大的经济增长压力，钢铁等大宗商品价格或将面临悲观情绪下的重新估值，弱势震荡运行为主，2023年钢铁价格波动将收窄。 宏观面：全球经济衰退与疫情叠加 压力增加 2022年以来，世界上主要的经济体通胀居高不下，严重影响了全球经济增长的前景，市场对于经济衰退的预期不断增加。 2022年国内的政策稳增长态度十分积极，但是从结构上看，内需仍然疲弱。流动性宽松环境形成，但政策效果需要等待国内实体经济数据来确认。我们也期待效果兑现，能够提振经济脱离底部。 与此同时，疫情的影响始终存在，参考海外防疫放松后的经济发展路径，未来半年内国内感染人数将大幅增加，或对国内经济产生负面影响。 需求端：房地产需求不佳拖累明显 SMM调查显示，2022年1-11月中国钢铁下游PMI较2021年同期整体下滑，从综合PMI角度来看，2022年10个月PMI结果中，有7个月数据处于荣枯线之下。而季调PMI数据显示，2022年3月-10月结果均处于荣枯线之下。2022年钢铁下游需求整体表现不佳，分时段来看，钢铁下游行业自身景气度下滑以及疫情均产生了较大影响。侧面数据来看，2022年国内钢材需求下滑主要是受累于建筑行业需求减弱。 》点击查看SMM金属产业链数据库 目前房地产项目开发的标准周期为：融资→拿地→开工→销售→竣工。我们从以下5个方面回顾2022年房地产市场：1)土地市场； 2)开工/竣工； 3)销售/价格； 4)资金/信用； 5)政策。 房屋销售面积来看，2022年我国房屋销售面积降至历年次低水平，体现出目前期房销售的困顿局面，其中三线城市销售萎缩尤为明显。房价方面，2021年下半年以来国内房价指数整体下行，其中二三线城市跌幅较为显著，一线城市房价仍具一定的韧性。而房贷利率尽管在2022年大幅下行，部分城市放开首套房贷款标准，但居民购房意愿并不强烈，一定程度制约了政策实施效果。 房地产需求不佳，也使得土地市场交易热度减退，2022年土地溢价率创近5年最低水平。2022年1-10月土地成交面积大比例下降，土地溢价率维持低位，房企拿地意愿较弱。 》点击查看SMM金属产业链数据库 房地产融资方面，2021下半年以来楼市急转直下，房企经营及融资现金流速恶化，叠加保交楼事件等冲击，市场对房企信心进一步减弱，围绕房企（尤其是民企）的信用链条遭受极大挑战。为了解决房地产的融资困境，今年以来国家三箭齐发，全方位解决房企融资困境。 施工方面，回顾历史周期，新开工面积同比增速基本滞后土地成交约1个季度。目前来看，土地购置面积增速仍未触地，这将拖累未来一个季度甚至半年时间内的新开工上限。 在2023年上半年，地产行业将迎来偿债高峰，政策支持下房企有望平稳过渡，但难以在拿地及新开工方向实现增长。SMM认为房地产的新一轮新开工增长的起点或在2023年下半年出现。 》点击查看SMM金属产业链数据库 基建方面，2022年从适度超前开展基建到全面加强基建，2023年广义基建投资有望延续较快水平。主要是因为基建投资不仅在国家预算层面，自筹资金等方面均有一定的资金来源保障。2022年REITs政策推进力度超预期，因此在2023年基建投资有望继续保持正增长。 船舶方面，2022年新船舶订单增速转负，但手持订单高饱和状态下，SMM认为船舶行业旺盛的用钢需求有望维持至2025年。 汽车方面，2022年国内芯片供应问题稍有缓解，新能源汽车爆发式增长带动总体汽车产量及用钢需求保持同比正增长。 机械方面，以挖掘机为例，受国内建筑行业开工率下滑拖累，2022年挖掘机内销表现较差，但海外市场需求增长一定程度弥补了内需的不足。 家电方面，因为房屋销售低迷，导致家电内销遇阻，与此同时，当前海外需求下滑，家电出口加速回落。 供应端：钢厂持续亏损或成粗钢产量下降主因 根据SMM统计数据显示，目前我国的粗钢供应总量，2022年1-11月全国粗钢产量同比下降1.4%，预计全年同比下降1500万吨左右，降幅1.5%。 与此同时，二季度以来国内钢厂持续亏损，SMM预测未来一年内钢厂或长期面临盈利问题，因亏损而主动减产将成为钢材产量下降的主要动力。 》点击查看SMM金属产业链数据库 另外值得注意的是，近几年国内热卷产能迅速扩张，长期有望匹配装配式钢结构建筑增长需求，短期或面临一定过剩压力。近几年国内热卷产能迅速扩张，据SMM调研，2021年，国内投产热卷产线7条，2022年投产5条，共计年产能3890万吨，预计明年国内仍将有多条产线投产，短期国内热卷产能面临一定过剩压力。长期来看，近年来装配式钢结构建筑逐渐普及，以热轧为原料的钢结构材料对传统建材的替代作用将逐步显现，未来热卷整体需求水平仍有上升空间。 》点击查看SMM金属产业链数据库 进出口：2023年出口存下滑预期 回归2021-2022年，国内钢材出口出现过两轮增长机会。主要由于海外经济恢复时间差以及俄乌冲突导致海外钢价暴涨，带动国内价格优势逐步体现。 2022年受俄乌冲突影响，钢材出口阶段性繁荣；长期来看，海内外钢材供应宽松，2023年钢材出口量存下滑预期。 》点击查看SMM金属产业链数据库 钢材价格展望：经济增长承压&消费触底回升 2023年钢材价格或弱势震荡运行 经历了2021年至2022年的波动行情之后，2023年建筑行业用钢需求将呈现探底回升格局，全年同比仍有2.8%左右的降幅。 2022年，钢铁产业主要产品价格小幅上涨后持续下跌，主要由于，年初俄乌冲突阶段性拉动国际钢价，但国内以房地产为主的下游行业景气度大幅回落，加之疫情扰动，自4月下旬开始，钢铁产业链价格进入下行趋势，下游消费成为全年拖累钢材价格及调节粗钢产量的主要驱动。 展望2023年，一方面，SMM认为钢铁价格波动将收窄，另一方面，考虑到国内外均面临较大的经济增长压力，钢铁等大宗商品价格或将面临悲观情绪下的重新估值，弱势震荡运行为主。 综合来看，SMM认为： 2023年铁矿石MMIi 62%海漂指数波动范围在65-120美元/吨；准一级冶金焦价格波动范围在2600-3600元/吨； 6-8mm重废价格波动范围在2400-3400元/吨；螺纹钢（基价）波动范围在3100-4100元/吨；热轧板卷（基价）波动范围在3200-4200元/吨。 》2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会专题报道 》查看SMM黑色金属现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格

SMM12月30日讯：在由佛山市禅城区人民政府指导、上海有色网（SMM）与上海期货交易所共同主办的 2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会 - 黑色产业链高峰论坛 上，三一集团创新战略研究办公室钢材研究员王喆从终端机械的角度分析了对黑色产业的需求，从当前工程机械的产业现状及周期、钢材当前基本面现状两大方面出发，对黑色产业的市场发展进行了总结，并对及未来走向做出了展望。 工程机械产业周期解析 从近十年的工程机械销售数据来看，工程机械景气周期已经持续了数年，2015年-2021年工程机械行业处于上升周期，主要驱动来自于地产+基建的周期共振，大部分工程机械产品销量实现翻倍，其中挖掘机销量翻了6倍，搅拌车销量也接近3倍的增长。 而目前来看，工程机械复苏周期的顶点已经过去。今年全年因为旺季需求缺失导致工程机械的销量严重不足，工程机械在短期内周期性下行的趋势难以逆转，中期来看，随着替代更新需求逐渐增加，或将出现新的增长点。 从数据可以看出，就挖掘机销量而言，其与房地产新开工面积强相关，与基建投资弱相关。而国外其他国家的工程机械周期同样具有一定的周期性。 就美国而言，工程机械的周期逻辑是城市化带动这工程机械完成多阶段发展。从2世纪初到20年代的加速城市化阶段，建筑行业以基建为主，工程机械的发展完成了0到1的突破。从上世纪70年代到90年代，城市化速度放缓，下游需求放缓后，工程机械进入行业整合阶段，出现迭代升级。而从90年代至今，城市化发展再次提速，因房地产、市政、交通等多样化城市建设的需求，工程机械迎来了二次发展。虽然在这一段时期内工程机械的增长市政主旋律，但期间也伴随着经济周期的共振出现一定的行业发展波动。而在行业发展过程中，美国凭借技术优势，通过对外出口来有效的平衡国内工程机械的供需周期，从而促进行业的成熟发展和稳定。 而从日本工程机械的周期逻辑来看，机器代替人工有效的巩固了行业中长期需求。尤其是小挖的占比，随着老龄化趋势加剧，应用领域拓宽，需求不断增加。此外汽车起重机、混凝土泵车等听杨也具有机器替人的需求。因此，在日本，工程机械的发展周期受到城市化发展和产品革新驱动两方面的影响。城市化率持续上行促进了工程机械保有量的提升，而产品革新升级则促进了工程机械逐渐走向成熟。 从欧美成熟市场的工程机械周期性减弱的状态，可以有效的的得出以下结论，那就是工程机械成熟的发达国家行业周期波动性较中国等发展中国家弱，随着工程机械市场逐渐成熟后，行业的波动性会随之减弱。具体体现为行业周期持续时间缩短，以及周期的波动幅度减小。 对于本轮工程机械的下行周期，我国工程机械企业跌的准备相对而言更为充分，从驱动因素。竞争格局、销售政策、购买意愿、发展理念及全产业链化等方面对比来看，本轮下行周期，我国工程机械行业有着更长足的发展，从而具有应对风险的更强能力。 目前中国的工程机械行业处于一个怎么样的周期当中呢？从宏观角度来看，单台挖掘机撬动的基建地产价值达到顶峰。从微观角度来看，自2018年以来，挖掘机价格出现下滑走势。因此，综合宏观规模经济拐点以及微观主机厂设备价格下滑，我们认为从供需角度来看：目前工程机械设备保有量已经进入供给饱和阶段，如果主机厂继续保持大量供给，将对设备供给行业（主机厂、租赁）带来风险。 而本轮周期不同于以往周期的两个行业亮点分别是工程机械设备的出口提升，从而平滑了国内的行业周期，与此同时工程机械电动化在政策驱动下开始加速发展。首先，近年来中国工程机械出口金额大幅提升，龙头企业海外收入金额持续提升，后续增长天花板仍然比较高，并且海外出口的提升，有望进一步对海外转嫁国内设备供需矛盾，进而平滑国内工程机械行业周期。其次，从2015年国外企业率先探索工程机械电动化开始，预计到205年达到一波工程机械电动化高峰，将经历六大发展阶段，目前我国国内工程机械电动化在整政策驱动下也进入加速发展阶段。 目前我国工程机械电动化渗透率不足1%，参照新能源汽车发展逻辑，随着生产的规模化、锂电池成本下降，电动化产品的购置差价将会缩小，预计到 2025年电动化工程机械产品销售将迎来首个高峰期，预计将达到25%，拥有巨大的发展空间。 因此总体而言，从供给侧来看，目前工程机械企业积极探索新产品、新工艺、新技术。从产品革新维度，电动化为下一轮设备更新奠定了基础。受设备销量大涨影响以及2021年较低的基数维度，2022年全年工程机械行业资本开支从绝对值和同比口径均到达一个新的高度。从需求端来看，下游房地产及基建支撑有限，但总体工程机械长期向好的局面不变。 钢材基本面解析 目前生铁粗钢的供给目前仍以市场供需为主导，我国粗钢产量于2020年到达顶峰10.6亿吨，随后2021、2022产量分别回落至10.3、10.2（预估）亿吨。供给端工信部禁止新增钢铁产能，通过减量置换的方式提升高炉单产以及降低能耗，钢铁产能将会有结构性调整 ，但难有进一步增量；同时随着需求端的周期性走弱，钢铁供给最高峰已过，预计2023年全国钢铁产量将下降2%，总量在10亿吨左右。 而随着炼钢利润逐渐回归正常区间，2023年的粗钢供给将回顾供需为导向，因此行政压减产量的必要性或将下降。2021年双碳政策确立以及能耗双控等多因素叠加，行政压产对钢材供给造成较大的干扰，也造成了钢价发生大幅异常波动，钢厂持续维持高利润；2022年行政压产力度显著弱于2021年，超额利润消失后钢厂回归正常利润区间，预计2023年钢材供给仍将由市场供需自主调节，从另一角度来看，大规模行政压产将进一步降低财政税收收入，预计2023年大规模行政压产概率较低。 而消费端来看，由于建材消费表现疲软，铁水流向板材的比例大幅增加。今年以来房地产端需求疲软，基建投资虽有托底作用，但无法逆转整体建材领域的需求下滑，板材需求对钢材整体消费占比有较大提升。 2022年我国制造业维持较强韧性，出口贸易仍然处于高基数状态，因此我国制造业今年仍然维持相对高的景气度；但欧美紧缩的货币政策带来的威力将作用于明年，海外经济衰退的压力将使出口贸易承压，因此2023年制造业更多将依靠内需的拉动；11月末我国防疫管控逐步放松，预计明年消费将有回暖的趋势，续持续关注内需增量预期与外需减量预期的博弈情况。 此外，热卷库存水平目前醋鱼往年的平均值线附近，而冷轧、中厚板则由于统计口径扩大的影响，库存水平高于往年。 目前，制造业各个赛道由于行情不同表现各异，因此板材主要下游维持高景气度的压力较大。其中汽车行业在2022年产销走强，预计2023年汽车产销依然有正向增长预期；而家电企业产销总量基本与去年持平，但家电是与地产强绑定行业，地产的疲软将拖累家电消费，2023年难有亮眼的增长预期；同时海外经济衰退也将使家电出口承压。此外，船舶、集装箱方面，受海外经济衰退影响，海运业景气度持续回落，造船完工量与集装箱产量持续下降。 另外，由于美联储连续加息周期开启，经济衰退风险急剧上升，1年期国债-10年期国债收益率迅速倒挂。美国国内需求收缩，热卷价格大幅回落，尽管对中国钢材出口的直接影响有限，但全球总量收缩也将压缩我国外贸利润，叠加俄乌冲突等地缘政治冲突频发，预计2023年我国钢材出口将承压。 而建材类用钢品种（螺纹+线材）与地产周期强绑定，疲软的土地成交以及新开工面积的负增长均对建材类用钢需求形成拖累，我们预计2023年建材用钢需求仍将进一步下降。但在中性偏悲观的需求预期下，铁水流向选择向板材倾斜，同时部分长材品种为电炉生产工艺，电炉受制于用电成本以及废钢供应的影响，属于钢材边际产量，在钢厂普遍低利润的状态下，建材品类供给调节弹性更大，因此更容易出现阶段性反弹行情。但值得注意的是，建材库存整体表现相对健康，库存水平为近几年较低水平。 回顾地产行业近年来表现，目前行业扔出低迷状态，预计2023年房地产仍将维持下行趋势，地产用钢下降5%左右。供给端目前房企资金链依然紧张，尽管政府陆续出台房地产相关资金纾困政策，但销售回款的低迷以及信用质量下降导致银行低息贷款授信受限，房企依然面临较大的资金链压力。而需求端上，居民的购房意愿仍未能出现起复，对未来信心不足使得预防性储蓄上升、对房企交付能力担忧、疫情影响等因素持续影响居民购房意愿。 目前基建仍在主要发挥逆周期调节作用，但是预计明年增速将有所回落，因2023年基建投资维持正增长，但财政政策对基建支持力度将有所减弱。 而微观需求方面，北方地区冬季季节性回落，终端开工强度仍不及去年同期。11月末，我国防疫国策风向发生转变，螺纹成交略有回升；但从时点上来看，北方地区进入冬季，终端开工率季节性回落，水泥磨机开工率、混凝土产能利用率也显著低于往年同期。 此外，防疫政策转向初期，北京、广州、重庆等疫情较为严重的城市仍未恢复至正常水平，拥堵延时指数显著低于往年；而疫情影响较小的城市如上海、深圳、杭州、武汉等城市拥堵指数已逐步回归至往年同期水平。 总结与展望 供给端上，粗钢供给回归市场供需调节逻辑，政策干扰的影响逐渐下降。需求端上，房地产下行趋势短期内仍难逆转用钢需求将同比下降。而基建仍将继续发挥逆周期调节作用。制造业仍将维持韧性，但不同赛道分化将加剧。此外，海外出口将持续承压。成本端目前供应充足，上方价格空间有限。因此，虽然钢铁市场需求总量难言乐观，2023年钢铁总需求同比或将小幅下降，预计价格中枢小幅下移，但防控政策转向后不确定性增加，不排除旺季需求与真实需求发生共振的情况，从而形成阶段性做多的机会。 》2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会专题报道 》查看SMM黑色金属现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格