7月23日讯： 巨丰观点 周一，A股宽幅震荡，三大指数集体收跌，市场成交量6565亿元，2900多只个股上涨，科创板逆市飘红。盘面上，风电设备、软件开发领涨，计算机设备、互联网服务、汽车整车、通信服务、游戏、物流、半导体等行业涨幅居前，银行、能源金属、酿酒、教育、化肥、农牧饲渔、食品饮料、钢铁、煤炭、贵金属等跌幅居前。题材股方面，华为概念、智慧政务、数据安全、网络安全、国产软件、信创等涨幅居前，鸡肉概念、代糖概念、草甘膦、调味品、免税概念等领跌。 早盘，A股窄幅震荡：沪指下跌0.71%，创业板指下跌0.04%，两市半日合计成交4260亿。盘面上，华为欧拉、风电设备、软件开发、智慧政务板块走强，银行、基本金属、鸡肉概念、猪肉概念领跌市场，两市上涨个股超3100家。 午后，股指惯性下探，上证指数一度跌超1%，科创板、创业板转跌。尾盘，银行、证券、医药生物、半导体念等板块回升，多只沪深300ETF基金再次出现异动，股指止跌反弹，科创板翻红。 从当日盘面看，上周微软系统故障刺激国产软件、网络安全、鸿蒙概念等板块全面走强；银行、钢铁、煤炭、农业、白酒、有色等板块领跌。证券板块依旧扮演市场风向标的角色，中信证券继续走强。 巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并震荡上行。短期市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。消息面上，外围方面，隔夜美股三大指数集体收涨，大型科技股多数上涨，特斯拉涨超5%,英伟达涨超4%，纳斯达克中国金龙指数上涨2.77%，造车新势力大涨。国内方面，央行优化公开市场操作机制，促进降低融资成本；五部门力挺节水产业发展，圈定2027年万亿元级产业规模目标。目前A股展开超跌反弹行情，建议中期逢低关注半导体、人工智能、车联网等成长股，同时可关注沪深300ETF、中证500ETF等指数基金。 消息面 ►央行优化公开市场操作机制 促进降低融资成本 7月22日，央行宣布即日起公开市场7天期逆回购操作采用固定利率、数量招标，操作利率由1.8%调整为1.7%；同日报出的1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）均同步下降10个基点，分别降至3.35%和3.85%；此后，各期限常备借贷便利（SLF）利率也同幅下调10个基点。 ►五部门力挺节水产业发展 圈定2027年万亿元级产业规模目标 7月22日，国家发展改革委、水利部、工业和信息化部、住房和城乡建设部、农业农村部联合发布《关于加快发展节水产业的指导意见》提出，推广“节水贷”融资服务，探索推广取水权、排污权等权益类抵押模式，加大对节水产业的信贷支持。支持符合条件的节水企业通过发行绿色债券等方式拓宽企业融资渠道。 ►美股三大指数集体收涨 特斯拉涨超5% 英伟达涨超4% 周一，美股三大指数集体收涨，纳指、标普涨超1%，道指涨0.32%。大型科技股多数上涨，特斯拉涨超5%，英伟达涨超4%，谷歌、Meta、奈飞涨逾2%，微软涨超1%，苹果、亚马逊小幅下跌。纳斯达克中国金龙指数涨2.77%，小鹏汽车涨超6%，蔚来涨超5%。

7月22日讯： 市场全天探底回升，三大指数小幅下跌，上证50、沪深300均止步9连阳。盘面上，软件、信创概念股集体走强，安硕信息、和仁科技、常山北明、国华网安等10余股涨停。风电概念股震荡反弹，海锅股份、吉鑫科技、天顺风能涨停。智能网约车概念股持续活跃，飞力达、大众交通、金龙汽车等涨停。商业航天概念股盘中拉升，上海沪工、腾达科技、吉大正元涨停。下跌方面，免税概念股集体调整，中百集团跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超2900只个股上涨。沪深两市今日成交额6565亿，较上个交易日缩量133亿。截至收盘，沪指跌0.61%，深成指跌0.38%，创业板指跌0.09%。 板块方面 风电板块涨幅居前，海锅股份20CM涨停，飞沃科技、吉鑫科技、海力风电、天顺风能、大金重工等个股涨幅居前。 消息面上，上海市政协召开“推进能源结构转型，助推上海实施双碳战略”重点提案专题督办办理推进会。从会上获悉，上海市市发改委已编制规划并获得国家批复，总规模2930万千瓦，全部建成后每年可提供约1000亿千瓦时绿电。此外，根据国家能源局发布1-6月份全国电力工业统计数据，截至6月底，全国累计发电装机容量约30.7亿千瓦。其中，太阳能发电装机容量约7.1亿千瓦，同比增长51.6%；风电装机容量约4.7亿千瓦，同比增长19.9%。 而除了消息面利好催化之外，由于近期以逆变器为代表的超跌赛道也走出了较强的延续性，今日风电板块的走强或可视为对于逆变器的模仿性炒作。后续能否同样走出中军型领涨标的仍是值得关注的重点。 国产软件、网络安全概念全天强势，佳缘科技、恒锋信息、安硕信息、常山北明、格尔软件等个股涨停，浩丰科技、任子行、古鳌科技、中安科等个股涨幅居前。消息面上，全球网络安全软件巨头CrowdStrike发布了一个存在缺陷的更新，导致微软Windows“蓝屏”故障，引发全球IT系统崩溃。 分析人士认为，微软宕机事件不仅对全球范围内的计算机用户造成影响，也显示出在网络安全领域选择可靠技术的重要性。对于中国而言，加强国产化和网络安全产品的研发和应用，进一步提升国家网络安全乃是当务之急。但需注意的是，软件股并没有像半导体、消费电子等硬件方向存在基本面周期反转的逻辑保障，整体更偏向于事件驱动下情绪化炒作，其延续性仍有待进一步观察。 个股方面 从个股层面来看，虽然指数全线收跌，但短线题材方向相对强势，高位人气股逐步形成了抱团。首先关注到的是智能驾驶概念，其中金龙汽车顶住了上周五尾盘炸板的压力早早涨停封板。而大众交通、锦江在线两大人气高标也于尾盘涨停，在高标持续正反馈的背景下，这一题材后续或仍存在着再度走强的可能性，仍可留意低位补涨性机会。而半导体芯片虽然整体呈现出一定程度的冲高回落，但作为高标核心的上海贝岭再度涨近9%（盘中多次摸板），只要其震荡向上的强趋势没有遭到破坏的话，半导体产业链便仍有望于后续盘中反复活跃。此外英伟达产业链方向展开局部反弹，胜宏科技、沃尔核材等个股再度涨超5%，AI硬件与消费电子方向已经历了多日的回调整理，若短线情绪能够持续回暖的话，上述方向仍存在着修复预期。 另一方面，高位红利股抱团资金呈现松动迹象，其中中国石油、中国海油盘中一度跌近5%，陕西煤业一度跌超6%，长江电力一度跌近3%。不过盘中依旧展现出不俗的承接动能，截至收盘长江电力与中国神华的跌幅均收窄至不足1%。那么后续的市场反馈尤为关键，若后续能够继续回流修复的话，资金在充分换手后或有望维持着原先的上行趋势，反之一旦红利股延续调整的话，资金于高位集体出逃概率便随之增加，届时可留意涌入低位超跌方向的可能性。 后市分析 今日市场的分歧加剧，其中以白酒、银行、零售为代表的权重板块走弱对于指数形成拖累。所以因此今日代表着权重的上证50与沪深300均止步9连阳。而另一方面，短线题材方向却仍维持较高的活跃度，其中像半导体与智能驾驶概念核心标的延续强势，进一步拓宽了市场高度。而受带消息面催化，国产化炒作也横向延伸至了软件股方向。另一方面，像逆变器、风电、医药等超跌方向同样展开了一定程度的反弹，可见部分资金也在尝试进行高低位的切换。整体而言，当前市场仍以震荡筑底的结构看待为宜，虽然短时间依旧难以形成全面性的普涨行情，但事实上市场仍不乏存在着结构性的机会，把握热点的轮动节奏仍是当前市场的关键。 由于今日大小票的分化加剧，短线情绪指标全天围绕着0轴附近剧烈震荡。 市场要闻聚焦 1、五部门：推动大规模节水设备更新和消费品以旧换新 加快淘汰落后的用水产品和设备 财联社7月22日讯，国家发改委等五部门发布关于加快发展节水产业的指导意见。意见提出，支持企业加大研发、设计和生产，构建从基础原材料到终端消费品的节水产品装备供给体系，推动节水产品装备制造数字化、智能化、绿色化发展。定期发布《国家成熟适用节水技术推广目录》《国家鼓励的工业节水工艺、技术和装备目录》，制定国家节水产品认证目录并纳入绿色产品认证与标识体系。推广先进节水装备和产品，推动大规模节水设备更新和消费品以旧换新，加快淘汰落后的用水产品和设备。 2、国家数据局：培育壮大数据企业 打造竞争有序、繁荣活跃的数据产业 财联社7月22日讯，国家数据局局长刘烈宏22日在国务院新闻办公室举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上表示，深入贯彻落实二十届三中全会精神，我们将坚持以数据要素市场化配置改革为主线，完善数据要素市场制度和规则，培育全国一体化数据市场，促进数据要素开发利用。我们要激发和增强社会活力，做强做大数据产业。更好发挥市场机制作用，培育壮大数据企业，完善数据流通交易服务生态，打造竞争有序、繁荣活跃的数据产业。我们要坚持以开放促改革，加强数字经济国际合作。务实开展互惠互利的数字经济合作，加强合作平台建设，积极参与数据治理规则制定，建立更高水平开放型经济新体制。 原标题：《【每日收评】大小票分化加剧！高位红利股集体调整，国产软件、智能驾驶概念股逆势走强》

7月22日讯： 盘面简述 周一，A股宽幅震荡，科创板领涨。盘面上，风电设备、软件开发领涨，计算机设备、互联网服务、汽车整车、通信服务、游戏、物流、通信设备、医疗服务、电网设备、半导体等行业涨幅居前，银行、能源金属、酿酒、教育、化肥、农牧饲渔、食品饮料、钢铁、煤炭、贵金属等跌幅居前。题材股方面，华为概念、智慧政务、数据安全、网络安全、国产软件、信创等涨幅居前，鸡肉概念、代糖概念、草甘膦、调味品、免税概念等领跌。 热点板块 鸿蒙概念走强：恒锋信息、安硕信息、东方中科、国华网安、吉大正元、格尔软件等多股涨停。 风电设备走强：海锅股份、吉鑫科技涨停，飞沃科技、海力风电、天顺风能、大金重工、中环海陆等涨逾6%。 消息面 ►中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定 继续完善和发展中国特色社会主义制度，推进国家治理体系和治理能力现代化。到二〇三五年，全面建成高水平社会主义市场经济体制，中国特色社会主义制度更加完善，基本实现国家治理体系和治理能力现代化，基本实现社会主义现代化，为到本世纪中叶全面建成社会主义现代化强国奠定坚实基础。 ►国常会：研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施 国务院常务会议研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施。会议指出，大规模设备更新和消费品以旧换新牵引性带动性强，加大政策支持力度有利于更好释放内需潜力。会议决定，统筹安排超长期特别国债资金，进一步推动大规模设备更新和消费品以旧换新。优化设备更新项目支持方式，将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造，降低申报门槛，简化审批流程。 ►美股收跌道指跌近1% 国际黄金、原油大跌 美东时间周五，美股三大指数集体收跌，截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌377.49点，收于40287.53点，跌幅为0.93%；标准普尔500种股票指数下跌39.59点，收于5505.00点，跌幅为0.71%；纳斯达克综合指数下跌144.28点，收于17726.94点，跌幅为0.81%。本周，道指累涨0.72%，周线三连涨；纳指累跌3.65%；标普500指数累跌1.97%，终结周线二连涨。 观点 早盘，A股窄幅震荡：沪指下跌0.71%，创业板指下跌0.04%，两市半日合计成交4260亿。盘面上，华为欧拉、风电设备、软件开发、智慧政务板块走强，银行、基本金属、鸡肉概念、猪肉概念领跌市场，两市上涨个股超3100家。 午后，汽车、证券等板块回落，股指走低，上证指数一度跌超1%，科创板、创业板转跌。尾盘，银行、证券、医药生物、半导体念等板块回升，沪深300ETF基金再次出现异动，股指止跌反弹，科创板再度翻红。市场成交量与周五持平，仍低于7000亿。 从今日盘面看，上周微软系统故障刺激国产软件、网络安全、鸿蒙概念等板块全面走强；银行、钢铁、煤炭、农业、白酒、有色等板块领跌。证券板块依旧扮演市场风向标的角色，中信证券继续走强。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。经过二次探底后，市场风险进一步下降，中报预增板块近期表现强势，投资者可以关注超跌股反弹机会。

7月22日讯： 盘面简述 早盘市场继续呈现震荡调整，盘中两市行业再现分化和局部轮动，公共交通、软件服务、电气设备、航空、证券、医疗保健、船舶、多元金融、电器仪表、医药、IT设备、工业机械、半导体、水务等行业呈现活跃，石油、煤炭、电力、银行、传媒娱乐、元器件、房地产、旅游、家居用品、钢铁等行业呈现回调；题材板块方面，EDA概念、智慧政务、国产软件、操作系统、信创、信息安全、华为鸿蒙、财税数字化、汽车芯片、数字货币、信息安全、军工信息化、云计算、时空大数据、量子科技、边缘计算等题材呈现活跃，稀缺资源、鸡肉、种业、黄金概念、免税概念、土地流转、化肥概念、磷概念、一带一路、中特估、租购同权等题材呈现走弱。 热点板块 软件服务板块呈现逆势拉升走强，和仁科技、佳缘科技、恒锋信息、任子行、麒麟信息、诚迈科技、安硕信息、常山北明、国华网安、格尔软件、国子软件、飞利信等个股呈现盘中拉升走强。 航空板块呈现局部活跃，新余国科、中无人机、航材股份、航天环宇、航发控制、中航沈飞、钢研高纳、爱乐达、航发动力、西侧测试等个股呈现盘中拉升。 商业航天概念盘中走高，上海瀚讯涨超15%，超捷股份、天银机电、万通发展、铖昌科技、臻镭科技、上海沪工均涨超5%。天风证券研报指出，G60星座首批组网18颗卫星发射预计于8月5日在太原举行，我国商业卫星产业发展将进一步加速，同时卫星发射成本及卫星建造成本或将进一步降低，未来卫星制造及发射需求将呈井喷式爆发，低成本卫星制造产业链有望优先受益。 金融科技概念震荡拉升，安硕信息20CM涨停，北交所华信永道涨超15%，中亦科技、天利科技、财富趋势、威士顿等涨幅靠前。 早盘芯片概念股反复活跃，国民技术、润欣科技涨超10%，上海贝岭逼近涨停创出近2年新高，杰华特、天岳先进、纳芯微、士兰微等涨超5%。消息面上，截至7月18日，41家半导体A股上市公司预报2024年中期业绩，其中31家公司取得较好的业绩。10家公司成功扭亏，17家公司上半年业绩预增，4家公司预计微增。 CRO概念震荡反弹，康龙化成涨近7%，药康生物、普蕊斯、泰格医药、毕得医药、诺思格等涨幅靠前。消息面上，康龙化成预计2024上半年归属于上市公司股东的净利润同比增长34%~45%。公司表示，全球客户询单和访问较2023年同期有所回暖，新签订单金额同比增长超过15%。 仓储物流概念股早盘走强，创业板飞力达直线拉升封板，天顺股份2连板，铁龙物流、恒通股份、广深铁路等纷纷大幅冲高。消息面上，三中全会公报指出，要构建全国统一大市场，完善市场经济基础制度。 智能驾驶概念股再度活跃，金龙汽车涨停，江淮汽车、大众交通、飞力达涨超5%，雄帝科技、天迈科技、雷尔伟、海马汽车、锦江在线等跟涨。国信证券研报表示，当前汽车智能化技术底层突破、爆款产品出现、海内外共振，智能驾驶空间巨大，奇点时刻渐近，技术迭代和产品渗透率有望加速。 风电板块震荡反弹，海上风电方向领涨，海锅股份20CM涨停，海力风电、明阳电气、中环海陆、盘古智能等跟涨。消息面上，近日，上海市政协召开“推进能源结构转型，助推上海实施双碳战略”重点提案专题督办办理推进会。从会上获悉，上海市市发改委已编制规划并获得国家批复，总规模2930万千瓦，全部建成后每年可提供约1000亿千瓦时绿电。 网络安全概念股集体高开，东方中科、格尔软件竞价双双涨停，麒麟信安涨超10%，盛邦安全、众诚科技、国华网安、中孚信息、任子行、三六零等涨超5%。消息面上，全球网络安全软件巨头CrowdStrike发布了一个存在缺陷的更新，导致微软Windows“蓝屏”故障，引发全球IT系统崩溃。 政策消息 ►7月LPR报价出炉：1年期和5年期利率均下调10个基点 7月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉，1年期LPR为3.35%，上月为3.45%；5年期以上LPR为3.85%，上月为3.95%。 ►进一步全面深化改革推进中国式现代化 《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》7月21日公布。《决定》提出，坚持和落实“两个毫不动摇”。促进各类先进生产要素向发展新质生产力集聚。抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化集成电路、工业母机、医疗装备、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等重点产业链发展体制机制。增加地方自主财力，拓展地方税源，适当扩大地方税收管理权限。健全投资和融资相协调的资本市场功能，防风险、强监管，促进资本市场健康稳定发展，支持长期资金入市，提高上市公司质量，强化上市公司监管和退市制度。改革房地产开发融资方式和商品房预售制度。完善房地产税收制度。按照自愿、弹性原则，稳妥有序推进渐进式延迟法定退休年龄改革。 巨丰观点 总体来看，市场延续近期的调整节奏，盘中两市行业再现分化和局部轮动。公共交通、软件服务、电气设备、航空、证券、医疗保健、船舶、多元金融、电器仪表、医药、IT设备、工业机械、半导体、水务等行业呈现活跃，石油、煤炭、电力、银行、传媒娱乐、元器件、房地产、旅游、家居用品、钢铁等行业呈现回调。 近期市场持续调整，短期资金面呈现分歧，盘中板块的分化和频繁切换，引发场内资金出逃和情绪化波动，市场观望情绪呈现回升。从近期盘中板块表现来看，科技、消费板块活跃，金融、周期、农业板块呈现分化，市场资金板块间来回转移凸显当前市场结构性行情。目前，市场整体趋势依然保持向上，但短期上行压力较大，上方技术性压制以及场内资金的外流加剧短期避险情绪提升，而当前市场区间整理概率较大，后期能否有效突破在于市场情绪的改善以及新增资金的入场，随着中报披露期推进，市场对中报行情的炒作呈现降温，而市场后期将继续关注于政策对下年报经济的提振和影响，随着经济、金融市场的逆周期调整，以及改革力度的持续提振，市场情绪重塑以及信心调整将继续促进市场震荡修复，因此，在未来投资机会上，建议继续关注逆周期调节下的基建投资和顺周期下的大消费主题，关注建筑、房地产、建材、电力、钢铁以及新能源汽车、消费电子、旅游、酒店餐饮、农业养殖、运输服务等行业投资机会，关注新质生产力下的低空经济、车路云一体化、人工智能、AI芯片等题材机会。

7月22日电，市场早盘震荡调整，三大指数均小幅下跌，上证50指数跌超1%。大小指数走势分化，题材股相对活跃。 盘面上，软件股集体走强，和仁科技、恒锋信息、安硕信息、国华网安等涨停。风电概念股震荡反弹，海锅股份20CM涨停。量子科技概念股震荡走强，国民技术、吉大正元涨停。商业航天概念股一度冲高，上海沪工、腾达科技涨停。下跌方面，红利股一度集体下挫，陕西煤业跌近5%。总体上个股涨多跌少，全市场超3100只个股上涨。沪深两市半日成交额4260亿，较上个交易日放量145亿。 板块方面，风电设备、软件开发、量子科技、鸿蒙概念等板块涨幅居前，银行、白酒、免税、猪肉等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指跌0.71%，深成指跌0.19%，创业板指跌0.04%。

7月22日讯： 巨丰观点 上周市场震荡反弹，三大指数实现全线上涨。上证综指周涨0.37%，深证成指周涨0.56%，创业板指周涨2.49%。 从行业板块表现来看，两市行业呈现跌多涨少格局，农林牧渔、食品饮料、国防军工、非银行金融、电力设备及新能源、医药、交通运输等行业涨幅居前，轻工制造、纺织服饰、有色金属、通信、基础化工、汽车、家电、石油石化等行业跌幅居前。 从市场风格来看，成长风格继续占优，大盘价值逢高略有表现，市场对成长股继续看好。沪深300ETF、中证500ETF等继续受到资金关注，成交活跃。北向资金净流出193.23亿元，半导体、证券、汽车、光伏等板块北向资金流入幅度较大。 总体看，当前A股阶段性底部特征较明显，中报业绩强于预期的公司、有退市预期的低价股再度破位下行。 巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并震荡上行。短期市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。消息面上，外围方面，隔夜美股三大指数集体收跌，国际黄金、原油价格大幅下跌，热门中概股小幅回调。国内方面，中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定全文发布；国常会研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施；证监会、央行、金融监管总局、财政部重磅发声。目前A股展开超跌反弹行情，建议中期逢低关注半导体、人工智能、车联网等成长股，同时可关注沪深300ETF、中证500ETF等指数基金。 消息面 ►中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定 继续完善和发展中国特色社会主义制度，推进国家治理体系和治理能力现代化。到二〇三五年，全面建成高水平社会主义市场经济体制，中国特色社会主义制度更加完善，基本实现国家治理体系和治理能力现代化，基本实现社会主义现代化，为到本世纪中叶全面建成社会主义现代化强国奠定坚实基础。 ►国常会：研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施 国务院常务会议研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施。会议指出，大规模设备更新和消费品以旧换新牵引性带动性强，加大政策支持力度有利于更好释放内需潜力。会议决定，统筹安排超长期特别国债资金，进一步推动大规模设备更新和消费品以旧换新。优化设备更新项目支持方式，将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造，降低申报门槛，简化审批流程。 ►美股收跌道指跌近1% 国际黄金、原油大跌 美东时间周五，美股三大指数集体收跌，截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌377.49点，收于40287.53点，跌幅为0.93%；标准普尔500种股票指数下跌39.59点，收于5505.00点，跌幅为0.71%；纳斯达克综合指数下跌144.28点，收于17726.94点，跌幅为0.81%。本周，道指累涨0.72%，周线三连涨；纳指累跌3.65%；标普500指数累跌1.97%，终结周线二连涨。

7月19日讯： 市场全天震荡反弹，三大指数小幅上涨，科创50指数涨近2%。盘面上，芯片股集体爆发，惠伦晶体、锴威特、上海贝岭、士兰微等近20股涨停。轨交概念股持续活跃，通业科技、神州高铁、今创集团涨停。养鸡概念股午后异动，华英农业涨停。Sora概念股震荡反弹，华扬联众涨停。下跌方面，黄金等有色金属概念股集体调整，玉龙股份跌超5%；汽车股尾盘跳水，北汽蓝谷跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超3100只个股上涨。沪深两市今日成交额6698亿，较上个交易日缩量25亿。截至收盘，沪指涨0.17%，深成指涨0.27%，创业板指涨0.45%。 板块方面 半导体芯片产业链集体爆发，裕太微、锴威特、士兰微、上海贝岭、大港股份等个股涨停，国芯科技、纳芯微、富满微、杰华特、斯达半导等个股涨幅居前。 从中报业绩披露的情况来看，多家集成电路公司业绩实现大幅增长，展现出行业良好的复苏态势。近年来，国内半导体设备、材料等产业链上游支撑的许多领域实现了从无到有、从小到大的快速发展，半导体产业生态和制造体系得以不断完善，目前设备端已覆盖刻蚀、薄膜沉积、CMP、量检测、清洗、涂胶显影等多个半导体制造的关键环节。为半导体设备、材料国产化进程奠定了扎实的基础。总体而言，当前半导体设备板块整体估值较低，订单等基本面情况较好，叠加半导体国产化浪潮对板块基本面和情绪都有利好，后续或有望形成一轮阶段性修复行情。 轨交概念股持续活跃，通业科技、神州高铁、今创集团涨停，铁大科技，鼎汉技术、众合科技、金鹰重工、铁科轨道等个股涨幅居前。消息面上，中央财办副主任韩文秀表示，推进能源、铁路等行业自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革。行业方面，国铁集团发布数据显示，上半年，全国铁路完成固定资产投资3373亿元，同比增长10.6%，创历史同期新高。 西南证券指出，当前铁路设备处于更替周期，2024年初国铁集团提出力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰，机车新车、机车配套列控/机电设备等设备招标采购加速、招标交付将增加。随着设备更替加速、动车组维修维保放量、机车新车招标交付提升，铁路行业有望再迎高景气周期。 从市场的角度来看，轨交设备概念今日的走强有些类似于昨日的工业母机。一方面，行业自身周期已出现了复苏信号，另一方面，板块中的多数个股位阶较低，市值偏小，更便于资金的拉抬。故资金对于设备更新概念的预期炒作或将延续至下周，仍可留意其余细分补涨的可能性。 个股方面 从个股层面来看，芯片股成为今日市场当仁不让的领涨核心。板块中近20股涨停或涨超10%，其中人气股上海贝岭在开盘不久便连板成功，并创下了年内新高。而本轮半导体的领涨中信寒武纪则再度涨超5%。在上述高标的带动下，一些此前相对低位的芯片股同样迎来了补涨。对于半导体产业后续可关注两大重点方向，其一是半导体设备与材料端替代逻辑，（光刻机、刻蚀、气体等），其二是工业生产、消费领域的芯片（如存储芯片、功率半导体、SOC芯片等）。 而此前市场另一大热点题材，智能驾驶（网约车）概念股今日仍以分化为主。核心标的大众交通延续震荡走高上涨趋势。人气高标锦江在线也迎来资金的回流修复，一度触及涨停。但另一方面，此前被市场视为补涨中军的南京公用再度被核。而北汽蓝谷更是在尾盘跳水最终以跌停报收，并带动汽车整车板块整体走弱，可见由于智能驾驶板块整体的容量较大，在增量资金不足的情况下，短期想要再度走出全面性的板块行情概率较低，后续的赚钱效应或更为集中在局部的个股之中。 后市分析 今日市场全天震荡反弹，在半导体芯片概念股的带动下，今日科创板方向领涨。而从延续性的角度而言，沪深300指数更是录得9连阳。故整体而言，虽然当前市场尚未完全摆脱缩量区间整理结构。但在近期的盘面中可以发现市场承接动能趋强。并且随着热点的不断轮动，越来越多低位个股的趋势得以扭转。在市场环境逐步向好的背景下，静待后续增量资金的进场带动盘面形成有效突破。而从盘面来看，正如此前文章所预料的，“国产化浪潮”这一主题正越发受到资金的重视。因此，下周市场想要进一步向上冲高的话，对于国产化浪潮的炒作行情或将延续。应对上仍可沿着这一逻辑，去寻找一些低位补涨机会。 随着半导体产业链集中爆发，今日短线情绪回暖明显，短线情绪指标一度弹升至活跃区。 市场要闻聚焦 1、再创新高 4只沪深300ETF合计规模突破6300亿元 财联社7月19日讯，随着资金持续流入，A股股票型宽基ETF规模不断创新高。最新规模数据显示，4只头部沪深300ETF合计规模达到6304亿元，再创历史新高。具体来看，华泰柏瑞沪深300ETF年内资金净流入983亿元，这只全市场规模最大的ETF规模达到2382.27亿元；易方达沪深300ETF净流入额最多，超过1051亿元，最新规模为1612.96亿元；嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF年内净流入672.29亿元、708.82亿元，最新规模分别达到1157.31亿元、1151.9亿元。此外，华夏上证50ETF最新规模为1136.82亿元，A股规模超过千亿的权益ETF基金数量合计为5只。 2、国家能源局：6月份全社会用电量同比增长5.8% 财联社7月19日讯，国家能源局发布6月份全社会用电量等数据。6月份，全社会用电量8205亿千瓦时，同比增长5.8%。从分产业用电看，第一产业用电量128亿千瓦时，同比增长5.4%；第二产业用电量5304亿千瓦时，同比增长5.5%；第三产业用电量1607亿千瓦时，同比增长7.6%；城乡居民生活用电量1166亿千瓦时，同比增长5.2%。1～6月，全社会用电量累计46575亿千瓦时，同比增长8.1%，其中规模以上工业发电量为44354亿千瓦时。从分产业用电看，第一产业用电量623亿千瓦时，同比增长8.8%；第二产业用电量30670亿千瓦时，同比增长6.9%；第三产业用电量8525亿千瓦时，同比增长11.7%；城乡居民生活用电量6757亿千瓦时，同比增长9.0%。

7月19日讯： 盘面简述 周五，A股低开高走，科创板领涨。盘面上，半导体、交运设备领涨，电子元件、电子化学品、通信服务、软件开发、通信设备、汽车服务、电源设备、游戏、光伏等行业涨幅居前，贵金属、房地产、有色金属、钢铁、化肥、铁路公路、旅游酒店、燃气等跌幅居前。题材股方面，汽车芯片、AI芯片、Chiplet概念、IGBT概念、存储芯片、光刻机等涨幅居前，租售同权、黄金概念、供销社概念、转基因、退税商店、减肥药、土地流转等领跌。 热点板块 半导体板块走强：锴威特、国芯科技冲击20cm涨停，上海贝岭2连板，大港股份、国芯科技、新洁能、士兰微冲板。 高铁板块直线拉升：通业科技20cm涨停，神州高铁、今创集团涨停，金鹰重工、华密新材涨逾10%。 消息面 ►7月MLF维持不变 7月LPR可能单独下调 随着7月份LPR调整时间节点临近，市场对利率下调的预期再度抬头。虽然7月MLF维持不变，但专家认为，央行将采取“不一样”的降息，7月LPR可能单独下调10BP-20BP。主要依据是2023年以来LPR的调降幅度已脱离MLF的束缚，单独调降LPR可以引导实体融资成本下行，以促进经济增长。 ►中央汇金二季度继续增持五大宽基ETF 合计持有金额超4300亿元 7月18日，易方达基金、华夏基金、华泰柏瑞基金、南方基金、嘉实基金等基金公司旗下公募基金产品披露了2024年二季报，多只头部宽基ETF的持有人情况随之浮出水面。根据二季度交易均价估算，二季度中央汇金增持上述ETF合计耗资超300亿元。截至二季度末，中央汇金持有规模前五大宽基ETF的合计金额突破4300亿元。此外，下半年以来短短十几个交易日，已有近600亿元资金涌入宽基ETF。 ►美股三大指数集体收跌 大型科技股多数下跌 美股三大指数集体收跌，道指跌1.29%，纳指跌0.70%，标普500指数跌0.78%，大型科技股多数下跌，亚马逊、苹果跌超2%，谷歌跌超1%，奈飞、微软小幅下跌；META涨超3%，英伟达涨超2%，特斯拉小幅上涨。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.21%。小鹏汽车、京东、腾讯音乐跌超2%，富途控股、蔚来、理想汽车跌超1%，唯品会、哔哩哔哩、拼多多小幅上涨。 观点 早盘，A股低开高走：上证指数下跌0.08%，深证成指上涨0.32%，创业板指上涨0.39%。。盘面上，半导体产业链全线上涨：光刻机、先进封装、存储芯片、第三代半导体等板块集体大涨。AI应用端走强，Sora概念、多模态AI等板块大涨，昨日大跌的消费电子板块展开反弹。此外，高铁板块表现活跃。 午后，建筑装饰、养鸡、物流、电池、白酒等板块拉升，汽车整车午后跳水，沪指翻红，科创板涨幅扩大。市场成交量与周四齐平，仍低于7000亿。 从今日盘面看，半导体为代表的科技股表现活跃，科创50指数盘中一度涨超2%，沪深300ETF、中证500ETF等宽基指数基金交易活跃。市场风向标证券板块相对强势，中信证券、招商证券等走出9连阳。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。经过二次探底后，市场风险进一步下降，中报预增板块近期表现强势，投资者可以关注超跌股反弹机会。

7月19日讯： 盘面简述 早盘市场继续呈现调整，盘中两市行业再现局部轮动，半导体、IT设备、工程机械、元器件、航空、软件服务、互联网、电信运营、酿酒、电力、传媒娱乐、医药、汽车等行业呈现活跃，有色、房地产、商贸代理、旅游、石油、纺织服饰、酒店餐饮、日用化工、家用电器、化工等行业呈现走弱；题材板块方面，存储芯片、光刻机、汽车芯片、EDA概念、MCU芯片、多模态AI、财税数字化、汽车电子、第三代半导、玻璃板基、无线耳机、消费电子、PEEK材料、毫米波雷达、英伟达概念等题材呈现活跃，稀缺资源、黄金概念、种业、镍金属、粮食概念、钴金属、超导概念、化肥概念、磷概念、锂矿、钛金属、盐湖提锂等题材呈现走弱。 热点板块 半导体行业呈现整体走强，凯威特迎来20cm涨停，富满微、国芯科技、上海贝岭、文一科技、士兰微、大港股份、新洁能、纳芯微、灿芯股份、杰华特、晶华微、斯达半导、中晶科技等个股呈现跟涨拉升走强。 IT设备行业呈现市场活跃，中科曙光、飞天诚信、兆日科技、民德电子、佳禾智能、安联锐视、奥尼电子、智微智能、朗科科技等个股呈现盘中拉升走强。 元器件行业呈现盘中走强，亚创电子、慧伦晶体、伟时电子、三环集团、波长光电、洁美科技、中润光学、苏大维格、天健股份、景嘉微等个股呈现盘中拉升走强。 互联网行业呈现局部拉升，华扬联众、赛维时代、青木科技、焦点科技、万润科技、引力传媒等个股呈现盘中拉升。 早盘智能网约车概念继续活跃，金龙汽车涨停，福龙马冲击涨停，星网宇达、安凯客车、中通客车、中润光学等涨幅靠前。消息面上，近期，海南、深圳、济南等多地纷纷宣布推进无人驾驶公交车项目的落地运营，线路覆盖机场接驳、市中心运营、文旅景区等众多场景，居民科技出行、智慧生活再进一步。 早盘维生素概念震荡拉升，河化股份2连板，兄弟科技涨超5%，能特科技、金达威、花园生物、新和成等跟涨。 芯片股早盘再度走强，上海贝岭涨停创年内新高，裕太微、纳芯微、国芯科技、新洁能、斯达半导涨超5%，长光华芯、台基股份、中晶科技等跟涨。半年度业绩预告显示，多家半导体公司上半年业绩实现大幅增长，展现出行业良好的复苏态势。 MLCC概念震荡走强，三环集团涨近10%，股价创年内新高，洁美科技大涨7%，达利凯普、风华高科、宏达电子等跟涨。消息面上，受消费电子行业景气度回升影响，日本MLCC大厂村田、TDK等计划调涨产品报价，涨幅或达20%。TrendForce预测二季度MLCC出货量将增6.8%，推动行业营收增长。此外三环集团昨晚预告上半年净利润同比增长30%-50%。 政策消息 ►支持有能力民企牵头国家重大技术攻关 《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》审议通过。今天，中共中央介绍解读三中全会精神。《决定》强调要完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制，支持有能力的民营企业牵头承担国家重大技术攻关任务，规范涉民营企业行政检查。法治是最好的营商环境，要制定出台民营企业促进法。 ►国家数据局：将积极探索隐私计算、区块链等新技术的创新应用 国家数据局副局长、党组成员夏冰19日在2024中国联通合作伙伴大会上表示，国家数据局将积极探索包括隐私计算、区块链等领域的新技术在数据流通领域的创新应用。另外还将进一步加强数据标准化体系建设，依托数标委的工作平台，尽快推动一批社会关键行业统一认同的重点标准的落地。 巨丰观点 总体来看，市场延续近期的调整节奏，盘中两市行业再现轮动。半导体、IT设备、工程机械、元器件、航空、软件服务、互联网、电信运营、酿酒、电力、传媒娱乐、医药、汽车等行业呈现活跃，有色、房地产、商贸代理、旅游、石油、纺织服饰、酒店餐饮、日用化工、家用电器、化工等行业呈现走弱。 近期市场呈现持续横盘调整，短期板块分化加剧盘中情绪波动。从盘中板块表现来看，科技板块再现活跃，周期、消费、金融、农业板块呈现分化和回调，市场结构性行情凸显。从A股市场整体表现来看，市场呈现出深强沪弱格局，市场短期风格再次偏向科技成长股。不过，目前，市场整体趋势尚未实现有效突破，上行压力依然存在，盘中两市股指的横盘调整，意在蓄势修整。未来能否突破依然取决于市场的量能变化情况。而目前中期趋势依然向好，中报行情呈现延续。而政策上监管层加大逆周期调整，三中全会也强调多举措继续推动改革，在政策面大力提振下，市场情绪面回升有望继续推动市场上行，因此，在后期投资机会上，建议继续关注行业景气回升的板块以及顺周期行业的投资机会，关注新能源汽车、消费电子、旅游、农业养殖、税费改革以及新质生产力下的低空经济、人工智能、半导体等行业机会。

7月19日电，市场早盘震荡反弹，三大指数涨跌不一，科创50指数涨近2%。 盘面上，芯片股集体爆发，惠伦晶体、锴威特、上海贝岭、士兰微、斯达半导等近20股涨停。轨交概念股盘中拉升，神州高铁、今创集团涨停。教育股震荡拉升，国新文化涨停。Sora概念股震荡走强，华扬联众涨停。下跌方面，黄金等有色金属概念股集体调整，玉龙股份跌超5%。总体上个股涨多跌少，全市场超3600只个股上涨。沪深两市半日成交额4114亿，与上个交易日半日成交额基本相当。 板块方面，半导体、光刻机、轨交设备、教育等板块涨幅居前，黄金概念、房地产、农业、银行等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指跌0.08%，深成指涨0.32%，创业板指涨0.39%。