8月5日讯：

盘面简述

周一，A股震荡回调，上证指数跌破2900，深成指、创业板跌逾1%，市场成交量较周五明显放量，下跌个股超4500家。盘面上，教育板块领涨，游戏、航空机场、旅游酒店、酿酒、铁路公路、珠宝首饰、保险等逆市上涨；消费电子、半导体、电子化学品、电子元件、计算机设备、通信设备、光学光电子、汽车整车、船舶制造、交运设备、软件开发、汽车零部件、风电等领跌。题材股方面，在线教育、户外露营、阿兹海默、可燃冰等逆市上涨，铜缆高速连接、高带宽内存、AIPC、AI芯片、存储芯片、PCB、CPO概念、AI手机等领跌。

热点板块

教育板块领涨：ST开元20cm涨停，凯文教育、昂立教育、行动教育、中公教育等涨停。

旅游酒店走强：岭南股份、新华联、三夫户外、南京商旅、祥源文旅、江西长运等涨停。

消息面

►国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》

《意见》提出6方面20项重点任务。一是挖掘餐饮住宿、家政服务、养老托育等基础型消费潜力。二是激发文化娱乐、旅游、体育、教育和培训、居住服务等改善型消费活力。三是培育壮大数字、绿色、健康等新型消费。四是增强服务消费动能，创新服务消费场景，加强服务消费品牌培育，放宽服务业市场准入，持续深化电信等领域开放。五是优化服务消费环境，加强服务消费监管，引导诚信合规经营，完善服务消费标准。六是强化政策保障，加强财税金融支持，夯实人才队伍支撑，提升统计监测水平。

►国办印发《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》

《方案》提出到2025年、“十五五”时期、碳达峰后3个阶段工作目标。一是到2025年，碳排放相关统计核算、监测计量能力得到提升，为“十五五”时期在全国范围实施碳排放双控奠定基础。二是“十五五”时期，实施以强度控制为主、总量控制为辅的碳排放双控制度，建立碳达峰碳中和综合评价考核制度，确保如期实现碳达峰目标。三是碳达峰后，实施以总量控制为主、强度控制为辅的碳排放双控制度，建立碳中和目标评价考核制度，进一步强化对各地区及重点领域、行业、企业的碳排放管控要求，推动碳排放总量稳中有降。

►欧美股市、美元、原油大跌英特尔跌26% 人民币暴涨

非农数据大幅不及预期，衰退恐慌加剧，纽约股市三大指数周五下跌，截至当天收盘，道琼斯指数下跌1.51%；标普500指数下跌1.84%；纳斯达克指数下跌2.43%。英特尔重挫逾26%，纳斯达克中国金龙指数跌1.84%，腾讯音乐跌超5%。国际油价跌超3%，离岸人民币涨近900点。上周，道指累跌2.10%，纳指累跌3.35%，标普500指数累跌2.06%。其中，纳指、标普500指数周线三连跌。

观点

外围市场大幅下跌，是今日A股表现平淡的重要因素。

早盘，A股超预期表现的背后是大消费板块强势崛起。消费板块的走强，主要是受到重磅政策的影响。周末消息，日前国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》。《意见》提出6方面20项重点任务。意见所提到的餐饮住宿，对标A股的旅游、酒店、白酒、乳业、冰雪产业、机场航运等板块；家政服务、养老托育，对标A股概念中的养老概念、托育服务板块；文化娱乐对标教育、游戏、手机游戏、网络游戏等板块。

从估值的角度看，当前旅游酒店板块市盈率处于近5年的低位；从资金量能维度看，近期板块成交较为活跃，短线热度有望维系。

午后，医药、教育、传媒等板块表现活跃，依旧是《关于促进服务消费高质量发展的意见》影响力的延续。市场杀跌的主力则主要是消费电子、AI等相关板块，这与外围市场相关板块重挫有关。总体看，当日A股在外围大跌的背景下，跌幅相对较浅，未来市场信心有望逐步恢复。

从长周期看，巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到外围市场波动、人民币汇率波动及外围地缘政治因素影响。经过二次探底后，市场风险进一步下降。对于未来A股的方向，短线我们需要做好防御，关注消费、黄金等避险资产；中期则可以从最近2次重要会议找到指引：硬科技成长加抗周期，优选国企，兼顾最优龙头。