大盘全天探底回升，三大指数小幅下跌。盘面上，医药股继续活跃，辅助生殖方向领涨，共同药业、奥锐特、悦心健康涨停；医美概念股午后走强，江苏吴中涨停；创新药概念股维持强势，誉衡药业、赛隆药业涨停。海南本地股盘中异动，海南瑞泽涨停。光刻机概念股午后反弹，东方嘉盛、海立股份涨停。整体上，全天市场热点较为杂乱。下跌方面，汽车产业链个股陷入调整，江淮汽车一度跌停。算力概念股震荡走低，恒润股份、利通电子跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额9183亿，较上个交易日缩量1198亿。 板块方面 板块上，辅助生殖、医美板块涨幅居前，共同药业、江苏吴中、奥锐特、悦心健康涨停，奥泰生物、康芝药业、福瑞达、达嘉维康等个股涨幅居前。消息面上，11月1日起，广西将“取卵术”等部分治疗性辅助生殖类医疗服务项目，纳入基本医疗保险和工伤保险基金支付范围。 此外，医美板块的走强，主要受到重组胶原蛋白概念的发酵。根据弗若斯特沙利文数据，2027年中国重组胶原蛋白产品市场规模将达到1738亿元，对应2022-2027年CAGR为34.3%。其实无论是辅助生殖还是医美，本质上而言都是资金对于医药板块内部进行深度挖潜。反映出了资金对于医药板块整体依旧具有较高的认可度。在此背景下，医药内部的各细分有望呈现轮动上涨的态势，后续依旧可留意短线回踩时低吸机会。 煤炭板块走强，其中云煤能源涨停，陕西黑猫涨超4%，淮北矿业、潞安环能、陕西煤业等个股跟涨。长城证券表示，上周出台的1万亿特别国债集中在灾后重建和水利建设方面，或对双焦期货价格形成一定程度的上涨预期。同时，随着气温下降，特别是11月中下旬北方地区全面进入供暖，居民用煤用电需求将季节性增加，长期煤价或会回调。而国盛证券研报则表示，考虑到煤企高利润有望长期持续、高现金流背景下不断提高分红比例，高股息、资源行业的煤炭板块，未来将走上慢牛重估之路。 不过需注意的是，就近期的市场表现来看，以煤炭为代表的高股息方向始终与指数呈现负相关态势，特别是在此前数日指数反弹过程中，煤炭板块更是逆势持续回调，因此今日的上涨或是对于近期的下跌的一次技术性修复，其延续性仍有待进一步观察。 个股方面 个股来看，今日市场的亏钱效应进一步放大，近20只个股跌停或跌超10%，其中高位股的退潮仍在延续，昨晚尾盘拉升涨停龙洲股份，今日开盘便快速被核。此外像江淮汽车、恒润股份、万润科技、天银机电等，各细分的人气龙头均遭遇重挫，短线情绪也因此受到了明显拖累。 不过另一方面，随着高位题材的悉数回调，没有产业逻辑的“龙”字辈的炒作却再度活跃，天龙股份、腾龙股份、龙头股份、法狮龙等多股涨停封板。总体龙头圣龙股份更是在午后再度触及涨停，摆出了一副反包二波的态势。“龙”字辈的炒作或意味市场风险整体风险偏好度有所提升，短线资金依旧保持着较高的活跃度，在此背景下，以华为链为代表的高位题材或仍具修复预期，届时各细分的资金回流强度或是后续的观盘重点。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.65%，创业板指跌0.48%。北向资金全天净卖出47.53亿元，其中沪股通净卖出14.64亿元，深股通净卖出32.89亿元。 指数端来看，今日市场呈现出小幅回调整理态势，并且成交额有所萎缩，市场整体仍处于相对良性结构之中，并没有出现价量失控的败象。正如昨日收评中所强调的，在连日的放量普涨后，市场存在着短线回踩整固的需求，只要后市在回调整理的过程中不将5日线有效跌破的话，本轮的反弹行情便仍有望延续。 而从盘面角度而言，今日全天市场热点较为散乱，一方面是因为短线的题材方向出现了退潮的疑虑，其中算力与汽车方向双双跌幅居前，拖累短线炒作情绪回落。另一方面，超跌的成长性权重在连续数日的放量拉升后出现一定分化也在情理之中。需注意的是，今日资金所发动的新题材皆较为边缘，目前来看成为新主线难度较大。后续指数反弹想要延续的话，成长性赛道以及华为概念股依旧有望获得资金的回流，只不过届时相关板块中的个股分歧可能会进一步加剧，应对上可秉持着汰弱留强的原则。 情绪上来看，由于高位题材人气股的集体回调，短线情绪回落较为明显，情绪指标再度跌至低迷区之下。 市场要闻聚焦 【中金公司、雷诺集团或在华合伙成立投资基金 聚焦新能源产业链】 财联社10月31日讯，据知情人士透露，雷诺集团和中金公司已达成初步意向，双方将共同出资在华成立一家投资基金，聚焦新能源汽车产业链。据悉，雷诺集团首席执行官卢卡·德·梅奥（Luca de Meo）上周率领雷诺集团管理委员会成员抵达中国，开启了为期一周的访华之行。在此期间，雷诺集团管理委员会成员与雷诺中国董事长兼首席执行官苏伟铭（Weiming Soh）带队的雷诺中国团队与东风汽车集团、吉利控股集团、中金公司等合作伙伴进行了会面，并围绕“参与中国新能源生态系统、赋能全球产业链”等关键性话题，探讨了未来深化合作的可能性。 原标题：《【每日收评】三大指数小幅缩量回踩，高位题材再遭集体调整，本轮反弹行情能否延续？》

盘面简述 周二，A股窄幅震荡，盘面呈现沪强深弱的格局。盘面上，煤炭、房地产、美容护理、生物制品、保险、化学制药、银行、铁路公路、游戏、中药、航天航空等小幅上涨，汽车整车、电机、光伏设备、电源设备、汽车零部件、电池、计算机设备、能源金属、专用设备、通信设备、风电设备、消费电子等跌幅居前。题材股方面，重组蛋白、辅助生殖、免疫治疗、医疗美容等医药相关概念板块领涨，机器人、华为欧拉、刀片电池、麒麟电池、6G概念、华为汽车、BC电池、CPO概念等领跌。 热点板块 辅助生殖走强：共同药业20cm涨停，奥锐特、奥泰生物、悦心健康等涨停，中源协和、康芝药业、达康维嘉涨逾5%。 海南板块走强：普力制药涨逾10%，海南瑞泽涨停，海汽集团、康芝药业、广晟有色、罗牛山、欣龙控股、金盘科技涨幅居前。 光刻机午后拉升：东方嘉盛、海立股份涨停，波长光电涨逾7%，京华激光、富乐德、张江高科等涨幅居前。 房地产午后拉升：财信发展、津投城开、万业企业涨停，大龙地产、合肥城建、海南高速、中国国贸等涨逾4%。 消息面 【财政部：引导保险资金长期稳健投资】 继前期金融监管总局发布通知降低保险公司权益投资风险因子后，10月30日，财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资 加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，对国有商业保险公司净资产收益率实施三年长周期考核。 【公募内部上演资金“迁徙” ETF成最大赢家】 在震荡的市场中，ETF成为受欢迎的品类。10月29日，易方达基金宣布自购2亿元沪深300ETF，中央汇金公司近期宣布开始持续买入ETF，机构在震荡市频频出手买入ETF，基金三季报数据也印证了这一趋势：ETF规模逆势增加再创新高，达2万亿元，公募基金内部资金上演了一场“大迁徙”。 【中国10月PMI为49.5%，较上月下降0.7个百分点】 10月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，制造业景气水平有所回落。10月份，非制造业商务活动指数为50.6%，比上月下降1.1个百分点，仍高于临界点，非制造业总体保持扩张。 巨丰观点 早盘，A股三大指数下跌，两市超3400股下跌。盘面上，生物制品、化学制药、海南板块、减肥药、医疗美容、创新药等板块走强，机器人执行器、F5G概念、光伏设备、BC电池、汽车整车、华为欧拉、华为汽车、CPO、能源金属等板块领跌。 午后，医药股涨幅收窄，汽车整车跌幅加深；光刻机、半导体、房地产、银行、证券、煤炭、互联网电商等板块走高，股指止跌回升，沪指一度翻红，成交量较周一略有缩量。 今日多只高位股闪崩，青龙管业、龙洲股份、宁波高发、利通电子、恒润股份、新天然气、江淮汽车、常青股份等盘中跌停。 北向资金再次成为“砸盘元凶”，早盘净卖出66亿，抛售力度不可谓不大。从市场资金流向推测，北向资金抛售可能集中在光伏、汽车、银行、消费电子等龙头板块之上。午后，北向资金小幅回流，全天净流出超40亿元。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企。 原标题：《巨丰收评：大盘缩量回调 金融地产护盘》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡走高，创业板指延续大涨。盘面上，消费电子概念股集体反弹，光大同创、精研科技、春秋电子、水晶光电等超10股涨停。半导体板块震荡走强，卓胜微、法拉电子、兴森科技等涨停。医药股维持强势，奥赛康、九洲药业、誉衡药业涨停。算力概念股表现活跃，首都在线、利通电子、南兴股份等涨停。下跌方面，银行股陷入调整，邮储银行、中信银行跌超4%。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨，连续两日逾百股涨超9%。沪深两市今日成交额10381亿，较上个交易日放量737亿，重回万亿水平。 板块方面 板块上，半导体芯片板块涨幅居前，其中卓胜微获20CM涨停，天德钰、艾为电子、希荻微、炬芯科技、中科蓝讯、芯海科技等板涨幅居前。消息面上，上周末卓胜微与韦尔股份双双公告第三季度净利同比大幅提升。两大行也的核心标的业绩遇喜，或进一步加速市场对于半导体行业景气反转的预期，因此今日半导体芯片全产业链都有明显异动。 国金证券表示，看好消费电子拉货带来的三季度业绩超预期的公司，产业链调研四季度手机拉货持续，半导体芯片库存去化加快，手机、PC早期复苏迹象渐显，看好国内先进制程芯片制造、国产算力产业链(昇腾产业链)及半导体设备、零部件、材料。中长期来看，Ai有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，看好需求转好、国产化及Ai新技术需求驱动受益产业链。 消费电子概念股再度涨幅居前，其中光大同创、精研科技、福日电子、春秋电子、五方光电、利通电子、国光电器、利通电子等个股涨停。消息面上，10月31日上午10：08，华为将举行nova新品发布会。届时华为将正式发布nova 11 SE。目前，该款机型已在各大电商平台商家开启预约。 浙商证券在近期的研报中指出，9 月华为发布Mate 60 系列以来，手机销量持续超预期， 相关产业链的备货带动消费电子行业景气回暖。从三季度财报数据来看，以华为链为主的大多数消费电子23Q3报告改善明显。展望后续，华为仍有望成为2024 年消费电子景气复苏的重要驱动力，同时，AI、PC 新产品渗透率快速提升、AR/XR 销量反弹，有望进一步带动 2024年消费电子行业景气度。因此资金的炒作的热点不仅局限与华为概念股而是像消费电子的全产业链进行扩散，板块内部的低位补涨机会仍是后续关注的重点。 医药股同样延续强势，其中奥赛康、九洲药业、誉衡药业涨停，普利制药、迪哲医药、康龙化成、成都先导等个股涨超10%。从逻辑端来今日医药方向具有多重驱动，医药反腐对于三季报的影响即将悉数落地，一些业绩依旧能够保持高增，此前被错杀的个股或有望获得资金的更大关注。近期诺和诺德和礼来将会公布财报，可能会对于减肥药方向形成新的刺激。总体而言，在市场量能依旧能够持续递增的背景下，关于医药股阶段性行情或有望延续，后续依旧可留意短线分歧时的低吸机会。 个股方面 个股来看，今日市场延续的较强的赚钱效应，其中超百股涨停或涨超10%，但两市的连板股的数量以及连板晋级率均有所下降。可见放量普涨的市场环境下，当前炒作的风格与方向都有所变化。先从风格来看，此前由于市场整体偏于弱势，所以资金大多选择集体抱团于核心高标之中，所以才能走出像圣龙股份、真视通这样的连板龙。但当前随着增量资金的涌入，市场呈现出放量普涨的环境，对于资金而言那些已处于超跌位阶的成长性赛道的配置价值更为明显。 而从方向上来看，此前的热点仅仅局限于华为产业链之中，并且由于各细分经历了反复炒作后预期演绎较为充分对于市场整体的带动效应逐步递减。而当前由于赚钱效应开始向半导体芯片、消费电子、医药等低位方向扩散，而这些板块中包含了大量的机构权重的身影，所以较易能够与指数形成共振。此外，在权重的带动下，个股的上涨模式向趋势化靠拢。在个股上涨的过程中，只要不破坏沿5日线震荡向上的强趋势的话，后或仍具进一步冲高之动能。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨1.61%，创业板指涨2.48%。北向资金全天净卖出23.98亿元，其中沪股通净卖出27.94亿元，深股通净买入3.97亿元。 今日市场再行普涨反弹，其中创业板指领涨两市，已经先行放量弹升至30日均线附近，展现出强劲的反弹气势。当前后市量价齐升的格局能够得以延续的话，本轮的反弹行情或有望得以延续。不过需要注意的是，连续两日的放量拉升后，指数短期或可能存在着一定整固的需求，因后续出现一定程度的震荡与回踩也在情理之中，只要不跌破5日线即可。而从中期结构上来看，虽然当前中期空头趋势尚未完全扭转，但创业板在连续的放量反弹后，中期筑底信号越发明显，即使后续可能还将面临二次回踩，但届时再度向下破底的概率或大为降低。 情绪上来看，由于部分高位的情绪标的退潮对于市场的短线情绪形成了一定的压制，但逐渐从背离的状态中脱离，后续情绪和指数短期内有望重新共振。 市场要闻聚焦 【财政部发布通知 引导保险资金长期稳健投资、加强国有商业保险公司长周期考核】 财联社10月30日讯，财政部发布通知称，为引导国有商业保险公司长期稳健经营，更好发挥中长期资金的市场稳定器和经济发展助推器作用，加强对国有商业保险公司的长周期考核，根据《财政部关于印发<商业保险公司绩效评价办法>的通知》的相关规定， 将《办法》中经营效益类指标的“净资产收益率”由“当年度指标”调整为“3年周期指标+当年度指标”相结合的考核方式，3年周期指标为“3年周期净资产收益率（权重为50%）”，当年度指标为“当年净资产收益率（权重为50%）”。国有商业保险公司应当依法合规开展各类投资，遵守监管要求的偿付能力、风险管理、公司治理等相关规定，匹配自身投资管理能力、风险控制能力和相关资质。偿付能力等监管指标不达标的高风险国有商业保险公司，不得违规开展股票等投资。 国有商业保险公司要坚持审慎、安全、增值的原则，根据保险资金长期属性，平衡好投资收益和风险，优化资产配置，合理确定投资标的、投资规模、期限结构和流动性安排。保险资金要投向风险可控、收益稳健、具有稳定现金流回报的资产，不得用于收益不稳健、价格波动大、现金流不稳定的高风险投资。 原标题：《【每日收评】两市成交额重回万亿！消费电子医药板联袂爆发，这一风格或成为市场的主流》

盘面简述 周一，A股低开高走，盘中创业板大涨近3%，市场成交量冲破万亿关口。盘面上，半导体、电子化学品、消费电子、生物制品、医疗服务、化学制药、光学光电子、电子元件、互联网服务、医疗器械、通信服务、软件开发、文化传媒、游戏领涨，汽车整车、银行、公用事业、铁路公路、珠宝首饰、保险等小幅回调。题材股方面，3D摄像头、汽车芯片、AI芯片、EDR概念、混合现实、CRO、无线耳机、重组蛋白、存储芯片、苹果概念等领涨，进口博览、光伏高速公路、地下管网等小幅回调。 热点板块 半导体板块走强：卓胜微20cm涨停，杰华特、艾为电子、炬芯科技、芯海科技、唯捷创芯等涨超10%，文一科技涨停，赛维微电涨超9%。 消费电子走强：光大同创、精研科技20cm涨停，鸿富瀚、统联精密涨逾10%，春秋电子、朝阳科技、利通电子、恒铭达、国光电器、福蓉科技等涨停。 消息面 【中央汇金出手后 超百亿资金涌入ETF】 据测算，在10月23日至10月27日的一周内，易方达沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证科创板50成份ETF、华夏沪深300ETF等宽基ETF合计净申购额超过170亿元。 【对市场保持乐观 基金公司积极自购】 10月29日，易方达基金宣布2亿元自购易方达沪深300ETF。10月以来，易方达基金、交银施罗德基金、景顺长城基金、兴银基金等多家基金公司密集出手自购。虽然A股市场近期震荡调整，但公募基金公司对中国资本市场长期健康稳定发展充满信心，率先在底部区域“播种”，把握结构性机会。基金机构表示，指数下行空间有限，当前时点布局优质企业有望获得较好的中长期回报。 【调顺内驱力 推动东北全面振兴】 东北全面振兴不是简单的制造业智能化、农业机械化，而是经济的市场化和经济治理体系的法治化。唯有市场化的体制机制，配之以法治化的环境，创新才能萌动，发展才能带来安全感；同样，唯有搭建开放的经济发展体系，发展与安全才能真正一体两翼。 巨丰观点 早盘，A股低开高走，三大指数集体上涨，创业板指涨逾2%。盘面上，3D摄像头、CRO、半导体、AI芯片、重组蛋白、EDR概念、无线耳机、存储芯片等板块位于涨幅榜前列。汽车整车、保险、银行、珠宝首饰、汽车零部件、公用事业、铁路公路等板块表现不佳，领跌市场。 午后，半导体、消费电子高位盘整，汽车整车、风电、光伏等回升，创业板及科创板涨幅扩大，上证指数维持横盘整理状态。两市成交量快速释放，冲破万亿关口。 北向资金开盘10分钟净流入近20亿元，随后进入盘整状态，截至早盘净流入5.5亿元。午后，北向资金逆市场而动，全天净流出超10亿元。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局三季报预增板块以及有增持或回购预期的央企。 原标题：《巨丰收评：大盘低开高走 创业板引领反弹》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

10月30日电，市场早盘震荡分化，创业板指延续大涨。 盘面上，医药股继续活跃，CRO方向领涨，成都先导、康龙化成涨超10%，九洲药业涨停。半导体板块大幅反弹，卓胜微、江海股份、东方嘉盛等涨停。消费电子概念股震荡走强，精研科技、春秋电子、恒铭达、国光电器等涨停。算力概念股维持强势，利通电子、启明信息、南兴股份等涨停。 下跌方面，银行股陷入调整，邮储银行、中信银行跌超4%。总体上个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨。 沪深两市今日成交额6544亿，较上个交易日放量819亿。板块方面，CRO、半导体、消费电子、算力租赁等板块涨幅居前，汽车整车、银行、服装、汽车零部件等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指涨0.17%，深成指涨1.53%，创业板指涨2.33%。北向资金方面，沪股通早盘净流出10.34亿，深股通早盘净流入17.14亿。

大盘全天低开高走，创业板指领涨，沪指收复3000点。盘面上，医药股集体大涨，CRO、创新药方向领涨，凯因科技、诚达药业、昭衍新药、江苏吴中等多股涨停。锂电池、光伏等赛道股展开反弹，科达利、恩捷股份、西藏矿业等涨停。汽车产业链个股继续活跃，江淮汽车、一汽解放、宁波高发、天龙股份等涨停。光刻机、光刻胶概念股午后异动，张江高科、东方嘉盛涨停。下跌方面，华为概念股陷入调整，捷荣技术连续两日跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3800只个股上涨，逾百股涨超9%。沪深两市今日成交额9644亿，较上个交易日放量1219亿。板块方面，CRO、减肥药、生物制品、光刻机等板块涨幅居前，华为鲲鹏、鸿蒙概念、东数西算、通信设备等板块跌幅居前。 板块方面 板块上，今日医药股迎来全线爆发，CRO、减肥药、中药等多个方向均大涨。普利制药、凯因科技、诚达药业等大涨20%，太极集团、华润双鹤、太极集团、江苏吴中等近10股涨停。 华金证券研报认为，医药底部反弹逻辑维持，积极布局景气赛道。从目前反腐的情况看，虽然政策具有持续性，但对市场的影响边际下行。从当前指数估值、基金持仓等指标来看处于历史较低位置，政策中长期鼓励创新药，将不断推动医保支付向有临床价值的创新药倾斜，当前估值背景下，医药指数具有反弹的动能。 此外新能源赛道股也集体展开反弹。锂电股表现亮眼方向，科达利、恩捷股份、西藏矿业等个股涨停，宁德时代涨超3%。消息面上，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2023 年9月中国动力和储能电池生产量77.4GWh，环比增长5.6%。此外西藏矿业公告第三季度净利同比增3259.51%。 光伏板块也在午后持续走强，其中捷佳伟创涨超10%，圣阳股份、迈为股份、上能电气、天合光能、钧达股份、禾望电气、阳光电源等个股涨超5%。据华创证券测算，9月光伏组件出口量约22.32GW，同比增长54.22%，环比增长5.74%。2023年1-9月逆变器出口金额达574.3亿元，同比增长46.07%，2023年1-9月逆变器出口量约181GW，同比增长59.30%。 市场角度来看，从昨日午后宁德时代几乎凭一己之力带动创业板指成功翻红，到今日市场集体性放量普涨，可以清晰地看出，本轮市场反弹的核心在于以新能源赛道与医药为代表的超跌方向。因此新能源赛道方向的强弱或将直接影响后续指数反弹的延续性。 光刻机板块在午后异动拉升，张江高科、冠石科技、东方嘉盛涨停，强力新材、波长光电、容大感光等个股涨幅居前。消息面上，《广州开发区 广州市黄埔区促进集成电路产业发展办法》今日印发。其中强调发展高端半导体制造设备与材料的国产化进程。申万宏源证券表示，华为、苹果等陆续发布新机产品炒热手机行情，部分机型处于供不应求的状态。苹果、华为重新激活手机市场，叠加四季度购物节，有望加速消费电子的复苏，供应链公司将充分受益。并且光刻机板块的异动拉升也成功激活了资金对于半导体方向的活跃度，预计下周热点或有望进一步向半导体设备材料以及芯片等细分领域扩散。 个股方面 个股层面来看，题材方向资金延续高低位切换的尝试，其中昨日9板的真视通开盘便快速跌停，人气老高标捷荣技术更是一字跌停，圣龙股份与赛力斯同样延续回调整理的走势。与之相对的，中低位的个股赚钱效进一步扩散，其中江淮汽车以一字加速的形式晋级3板，并成功带动了汽车产业链全线走强。水利方向，冠龙节能20CM3连板，青龙管业也在午后上演地天板。整体来看，市场的高度虽有所下降，但整体宽度进一步增强，或更有利于后续增量资金的持续入场。 另一方面 ，今日市场一些权重白马同样迎来了修复反弹，其中宁德时代、迈瑞医疗、药明康德、海天味业、牧原股份等个股表现亮眼，资金对于机构权重的仓位回补或意味着市场的信心正在逐步回归。而在市场整体呈现“权重搭台，题材唱戏”的良性局面下，对于本轮反弹的延续性或更为值得期待。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.99%，深成指涨2.14%，创业板指涨2.88%。北向资金全天净买入46.68亿元，其中沪股通净买入18.98亿元，深股通净买入27.7亿元。 今日市场整体延续反弹格局，沪指重返3000点的同时，创业板更是大涨近3%。首先从价量关系来看，今日呈现量价齐升健康态势，反映出当前市场涌现出增量资金的痕迹。再从盘面结构来看，此前拖累指数下跌的权重蓝筹股亏钱效应逐步得到修复，而短线题材方向虽然内部遭遇了一定的轮动，但整体的炒作情绪依旧较为高亢。故在权重与题材两者交相辉映下，预计后续大盘仍具进一步向上弹升之动能。在此背景下只要后续不有效跌破5日线的话，本轮的反弹行情或仍有望延续。 而从指数维度来看，3070±20附近的压力区间或是大盘下周所将面临的考验。一方面目前30日均线正处于上述区间位置，而沪指自8月11日跌破30日线后便再也无力将其有效站上。另一方面，这一区间同时还累积着不小套牢筹码有待化解，因此大盘能否带量将其有效突破或是下周核心观盘重点之一。 市场要闻聚焦 【社保基金会召开2023年境内投资管理人座谈会：A股进入了长期配置价值的窗口期 要强化逆周期投资思维 积极把握资本市场长期投资机会】 财联社10月27日讯，社保基金会10月26日至27日在成都组织召开2023年境内投资管理人座谈会，刘伟理事长出席会议并讲话，王文灵副理事长主持会议。社保基金和养老基金24家投资管理人的主要负责人、投资经理以及社保基金会有关部门负责同志参加会议。与会管理人负责同志和投资经理代表围绕当前宏观经济和资本市场形势，就如何进一步做好社保基金和养老基金投资管理工作进行了深入交流。大家在发言中表示，我国经济具有较强内生增长动力，对经济基本面长期向好充满信心，必须加强研究分析，抓住经济高质量转型中的发展机遇，助力我国经济实现结构转型和可持续发展。大家认为，当前我国权益资产的估值已经处在历史底部区域，A股进入了长期配置价值的窗口期，要强化逆周期投资思维，主动应对风险挑战，积极把握资本市场长期投资机会，努力争取获得超额收益。 【华为：2023年前三季度实现销售收入4566亿元 同比增长2.4%】 财联社10月27日讯，华为发布2023年前三季度经营业绩，实现销售收入4,566亿元人民币，同比增长2.4%，净利润率16.0%。华为轮值董事长胡厚崑表示，公司经营结果符合预期，将持续加大研发投入，发挥公司产业组合优势，不断提升产品和服务竞争力。 》点击查看详情 原标题：《【每日收评】沪指量价齐升收复3000点！两市近4000家个股收涨，本轮反弹还能持续多久？》

盘面简述 周五，A股低开高走，创业板领涨，沪指站上3000点。盘面上，电子化学品、医疗服务、珠宝首饰、电池、能源金属、化学制药、生物制品、中药、医疗器械、汽车整车、食品饮料领涨，保险、通信服务、通信设备、互联网服务、软件开发等小幅回调。题材股方面，CRO、创新药、减肥药、光刻机等涨超4%，华为欧拉、华为昇腾、F5G概念、数字水印、鸿蒙概念等跌幅居前。 热点板块 汽车板块走强：江淮汽车3连扳，一汽解放、江铃汽车涨停，东风汽车、安凯客车、宇通客车、力帆科技、海马汽车、长安汽车等涨幅居前。 电池板块走高：力王股份30cm涨停，盟固利涨逾10%，科达利、恩捷股份、圣阳股份涨停，安达科技、新宙邦、星源材质、中伟股份涨逾5%。 半导体午后拉升：同益股份20cm涨停，容大感光、国林科技涨逾10%，张江高科涨停，蓝英装备、广信材料、海立股份等走强。 消息面 【上市公司三季报反映经济回暖向好态势】 记者统计，截至10月26日，在已发布2023年三季报的1498家企业中，约有255家第三季度归母净利润超过上半年总和，占已披露企业的17%。此外，682家公司三季度归母净利润环比二季度实现增长，占已披露企业的46%。多个行业增长势头显露。 【提振投资者信心 上市公司密集发布回购增持公告】 10月26日晚间，宁德时代董事长曾毓群提议以自有资金20亿元至30亿元，以集中竞价交易方式回购股份，用于股权激励或员工持股计划。同日晚间，格力电器公告董事长兼总裁董明珠提议公司以自有资金15亿元至30亿元回购股份，将用于减少公司注册资本及股权激励或员工持股计划。业内人士表示，从历史上看，在市场低位时出现大量上市公司回购、重要股东增持的情况，是市场见底酝酿上涨行情的重要特征。 【外盘：美股三大指数集体收跌 大型科技股普跌】 美东时间周四，美股三大指数集体收跌，截止收盘，道指跌0.76%，纳指跌1.76%，标普500指数跌1.18%。大型科技股多数下跌，英伟达、微软跌超3%，谷歌-A、苹果跌超2%。Meta跌超3%，三季度元宇宙部门亏损逾37亿美元。IBM涨超4%，Q3业绩超预期，同比扭亏为盈。热门中概股多数上涨，纳斯达克金龙指数涨超0.46%。小鹏汽车、京东涨超3%。 巨丰观点 早盘，沪指3000点附近震荡，两市超3400股飘红。盘面上，珠宝首饰、能源金属、电池、汽车整车、CRO、医疗服务、超级真菌、减肥药板块领涨。华为欧拉、保险、数字哨兵、F5G概念、华为昇腾、鸿蒙概念等板块小幅回调。北向资金早盘净流入6亿元。 午后，半导体、计算机设备、光刻机、医药、医疗器械等板块走强，沪指站上3000点整数关口，创业板涨超3%，深成指涨幅超过2%；尾盘，建筑装饰、汽车零部件等板块涨幅收窄，股指略有回落。北向资金午后大幅流入，全天净流入近50亿元。两市成交量快速释放，超过9000亿元。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局三季报预增板块以及有增持或回购预期的央企。 原标题：《巨丰收评：大盘低开高走 沪指收复3000点》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天探底回升，创业板指领涨，盘中一度再创年内新低。盘面上，卫星导航概念股午后持续爆发，亚光科技、天银机电、龙洲股份等涨停。汽车产业链表现活跃，华为汽车方向领涨，鹏翎股份、聚赛龙、江淮汽车、佛山照明等近10股涨停。AI概念股尾盘反弹，CPO方向领涨，光迅科技涨停。电力股震荡反弹，豫能控股涨停。下跌方面，光伏、锂矿等新能源赛道股一度陷入调整，通威股份、融捷股份跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市今日成交额8425亿，较上个交易日缩量312亿。 板块方面 板块上，华为汽车概念今日再度走强，宁波高发3连板，江淮汽车、铭科精技2连板，鹏翎股份、沃特股份、佛山照明、凯众股份涨停，光弘科技、聚赛龙、博俊科技、祥鑫科技、北汽蓝谷等个股同样涨幅居前。消息面上，继M7大定突破6w台一炮而红后，10月25日问界官宣M9目前大定已突破15000台。市场人士分析，作为定价50-60w的科技豪华SUV旗舰，M9集华为最新智能汽车黑科技于一身，其大定数据走红意味着光场屏、智慧车灯等创新已初步得到市场认可。 华为汽车销量攀升，也给资金带来更乐观的预期，反映至二级市场来看，华为汽车概念于近期走出了较佳的延续性。 不过从个股层面来看，华为汽车内部呈现出一定的高低切换轮动，最为核心的两只高标赛力斯与圣龙股份今日陷入整理，而另一方面，像江淮汽车、宁波高发这样的中位或者低位股则是迎来了集中补涨，在良性轮动下预计资金仍有望在这一板块中反复活跃。此外后续还可留意赚钱效应能否向整个智能驾驶方向蔓延。 卫星通信板块同样涨幅居前，龙洲股份5连板，亚光科技、天银机电、启明信息等个股涨停。硕贝德、深有科技、云鼎科技、天箭科技等个股涨幅居前。消息面上，工信部部长金壮龙表示，要积极拓展北斗在工业互联网、物联网、车联网等新兴领域应用，助力工业企业“智改数转”，培育“北斗+”新模式新业态，促进形成新质生产力。 从市场角度来看，卫星通信概念在经历了多日的发酵后，今日呈现加速上行态势。而个股天银机电也于午后完成了20CM的涨停封板，成为当之无愧的领涨龙头。只要其能够维持沿5日均线高角度上行的结构没有遭到破坏的话，卫星通信板块仍具冲高之动能。另外可以观察到的的是，今日一些相对后排的标的同样迎来了补涨。所以此前没有先手布局的话，不妨重点留意那些刚刚启动并出现堆量上涨痕迹的个股。 个股方面 今日部分高位股的出现了一定的分歧，其中圣龙股份一度走出15连板后跳水最终跌超7%，而另一只人气标的捷荣技术则是上演了准天地板。不过整体来看，短线题材炒作并没有过多的受此影响，今日两市连板股的数量不减反增，并且赚钱效应也开始从前排股的极致抱团中向中低位标的扩散，这或更为有利于市场整体热度的维持。因此只要高位股后续没有出现批量退潮的情形，那么本轮以华为概念股为主轴的题材炒作行情便仍有望延续。 此外，可以观察到的是今日部分大市值机构标的也走出探底回升的走势，其中最为典型的莫过于新能源赛道的总龙头股宁德时代，其在早盘一度跌超4%的背景下，最终成功翻红并涨超1%，而另一只锂电权重亿纬锂能更是放量涨超5%。无独有偶，AI方向也于尾盘明显拉升，其中剑桥科技一度涨停触板，太辰光、浪潮信息、昆仑万维跟涨，反映出当前市场热点不再仅仅局限于短线题材，部分资金也着手对于那些大市值机构股进行仓位回补。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.4%，创业板指涨0.65%。北向资金全天净买入12.27亿元，其中沪股通净买入8.13亿元，深股通净买入4.14亿元。 今日市场全天呈现出探底回升的走势，其中创业板更是在盘中一度再创年内新低的局面下放量拉升，虽然一日之放量反弹并不意味着创业指就此见底，但在当前超跌这一底部区间出现资金大举回流的痕迹，这无疑宣告着市场的信心正在逐步回归，对创业板乃至市场整体的中期止跌企稳具有积极影响。再回到主板来看，今日量能虽小幅萎缩，但指数依旧顽强地守稳于5日均线之上，并且部分权重股的亏钱效应也迎来一定程度修复，因此在5日线没有被重新跌破之前，大盘后续仍有望维持震荡走高的反弹格局。 从情绪端来看，受到高标龙头圣龙股份断板的影响，短线情绪有所回落，但情绪指标依旧维持于0轴之上。 市场要闻聚焦 【金壮龙：积极拓展北斗在工业互联网、物联网、车联网等新兴领域应用】 财联社10月26日讯，第二届北斗规模应用国际峰会10月26日在湖南省株洲市举行。工业和信息化部部长金壮龙出席大会并致辞表示，做强做大北斗产业。围绕北斗芯片、模块、终端等全产业链发展，深化产学研用协同创新，着力增品种、提品质、创品牌，突破一批具有自主知识产权、引领产业发展的核心技术和关键产品，培育一批创新能力强的龙头骨干企业。支持地方北斗产业集聚发展，打造一批特色产业集群。加快重点行业应用。充分利用北斗系统高精度时空基准信息，加快北斗与移动通信、惯性导航、高精度视觉等技术融合创新。积极拓展北斗在工业互联网、物联网、车联网等新兴领域应用，助力工业企业“智改数转”，培育“北斗+”新模式新业态，促进形成新质生产力。促进大众消费升级。落实《关于大众消费领域北斗推广应用的若干意见》，聚焦智能手机、穿戴设备、车载终端、共享两轮车等典型产品，扩大终端应用规模，加快构建应用基础设施，推动形成更多高质量的北斗时空服务。实施北斗大众消费领域应用推广行动，培育一批好用易用的新产品新应用。 原标题：《【每日收评】创业板午后绝地反弹！高位股分歧加剧，留意后市热点高低切的机会》

盘面简述 周四，A股探底回升，创业板领涨。盘面上，船舶制造、汽车整车领涨，电力、汽车零部件、通信服务、互联网服务、铁路公路、公用事业、计算机设备、银行、软件开发等行业涨幅居前，房地产、光伏设备、工程咨询服务、煤炭、水泥建材、装修建材、游戏等小幅回调。题材股方面，华为汽车、6G概念、华为昇腾、F5G概念、毫米波概念、麒麟电池、天基互联、液冷概念、胎压监测、量子通信等涨幅居前，HIT电池、租售同权、BC电池、TOPCon电池、CRO概念等跌幅居前。 热点板块 水利板块继续活跃：冠龙节能、巴安水务20cm涨停，龙洲股份、龙泉股份、国统股份、青龙管业、顺控发展等开盘涨停。 算力租赁概念活跃：真视通9连板，中贝通信涨超7%，顺网科技、立昂技术、东方材料、莲花健康等跟涨。 华为昇腾概念走高：川大智胜、亚联发展涨停，中孚信息涨超10%，软通动力、零点有数、神思电子等纷纷冲高。 电力板块持续走高：豫能控股涨停，浙能电力涨超6%，晋控电力、华能国际、华电国际、皖能电力、建投能源等涨幅居前。 消息面 【两部门：积极推进新型储能建设 有序建设抽水蓄能】 国家发改委、国家能源局发布《关于加强新形势下电力系统稳定工作的指导意见》。其中提出，科学安排储能建设。按需科学规划与配置储能。根据电力系统需求，统筹各类调节资源建设，因地制宜推动各类储能科学配置，形成多时间尺度、多应用场景的电力调节与稳定控制能力，改善新能源出力特性、优化负荷曲线，支撑高比例新能源外送。有序建设抽水蓄能。有序推进具备条件的抽水蓄能电站建设，探索常规水电改抽水蓄能和混合式抽水蓄能电站技术应用，新建抽水蓄能机组应具备调相功能。积极推进新型储能建设。 【加仓医药 减持新能源和AI 公募基金三季度调仓换股路线清晰】 10月25日，公募基金三季报披露完毕，公募基金前十大重仓股出炉。与二季度末相比，药明康德、立讯精密、古井贡酒新进前十大重仓股，中兴通讯、阳光电源、晶澳科技退出前十大重仓股。 【外盘：美股三大指数集体收跌 热门科技股与中概股普跌】 美东时间周三，美股三大指数集体收跌，截止收盘，道指跌0.32%，纳指跌2.43%，标普500指数跌1.43%。热门科技股普跌，谷歌跌超9%，亚马逊跌超5%，Meta、英伟达跌超4%，特斯拉、苹果跌超1%，微软逆市涨超3%。机器人、半导体、软件应用纷纷下挫，纳微半导体、Snap、英特尔、AMD跌超5%，恩智浦、高通跌超4%，阿斯麦跌近3%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.16%。小鹏汽车跌超8%，蔚来、富途控股跌超6%，哔哩哔哩、爱奇艺、腾讯音乐、唯品会、百度跌超3%，理想汽车、阿里巴巴跌超2%。 巨丰观点 早盘，A股三大指数下跌，创业板指再创调整新低。盘面上，华为昇腾、华为汽车、6G概念、F5G、毫米波、船舶制造、汽车整车板块涨幅居前。光伏设备、房地产服务、工程咨询服务、HIT电池、煤炭、BC电池、水泥建材、稀缺资源等板块表现不佳，位于跌幅榜前列。 午后，证券、汽车、汽车零部件、电力、医疗器械、人工智能、卫星导航、液冷服务器、智能驾驶、锂电池、CPO概念等板块走强，股指回升，沪指率先翻红。北向资金午后小幅流入，全天净流入约20亿元。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。因此，投资者应该保持耐心和信心，逢低吸纳优质标的，避免盲目跟风和追高杀跌。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局三季报预增板块以及有增持或回购预期的央企。 原标题：《巨丰收评：大盘探底回升 华为汽车领涨》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡分化，沪指延续反弹，创业板指高开回落。盘面上，水利基建板块开盘大涨，巴安水务、深水规院、龙泉股份、韩建河山等近20股涨停。算力租赁概念股全天强势，真视通、恒润股份、中贝通信、莲花健康等超10股涨停。华为概念股午后异动，软通动力、传智教育、捷荣技术等涨停。汽车产业链个股盘中活跃，圣龙股份14连板，江淮汽车、众泰汽车、铭科精技、常青股份等涨停。此外昨日连板个股今日表现亮眼，10只连板股9只涨停晋级。下跌方面，医美概念股集体调整，贝泰妮、爱美客跌超10%。总体上个股涨多跌少，两市超3800只个股上涨。沪深两市今日成交额8737亿，较上个交易日放量1526亿。 板块方面 板块上，以水利为代表的大基建板块集体爆发，巴安水务、深水规院、冠龙节能、舜禹股份大涨20%，龙泉股份、安徽建工、金洲管道、钱江水利等近20股涨停。消息面上中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，作为特别国债管理，用来支持灾后重建、城市排水、防洪灌溉工程等八方面工作。机构分析此番由中央加杠杆增发国债，有利于发挥财政资金路径短、见效快的优势，缓解前期资金来源不足导致基建投资实物量落地进展不及预期的问题，对整体固定资产投资形成支撑，及时稳定总需求，对基建板块形成直接利好。 从市场角度来看，由于此前基建板块大多经历了长时间的回调整理，因此在受到利好催化后，犹如久旱逢甘露一般呈现集体性的放量普涨。但在利好情绪得以集中释放后，预计明日板块内部的个股会出现初步的分歧，那些获得资金大量接力的个股或有望成为板块的核心标的。 算力概念股全线爆发，其中真视通8连板，恒润股份3连板，立昂技术、弘信电子、优刻得20CM涨停，同方股份、中贝通信、威星智能、莲花健康等超10只个股涨停。近期算力方向消息面利好不断，中贝通信昨晚公告，子公司签订1.46亿元的算力服务框架协议。租赁价格为2.5万美元/P/年，总金额为2000万美元。按实时汇率计算，此次公告订单的租赁价格为18.3万元/年。较9月7日的订单涨价52.5%。根据机构测算，明年国内算力供需缺口约为50万P，算力租赁涨价或将延续。 在连续数日的发酵下算力概念股逐步成为了具有较高延续性的市场新主线。但需注意的是，算力股集中爆发后，短线情绪或趋于高潮，预计明日相关概念股或将迎来分化，后续重点关注那些在板块分歧中依旧能够始终相对逆势的活口个股。 华为概念股午后异动，软通动力、传智教育、捷荣技术等涨停。消息面上，Orange Pi OS(OH)发布。据悉Orange Pi OS(OH)目前只适配支持ARM架构的PC，下一步计划是适配X86架构的PC。目前来看，市场虽然此前尝试进行热点高低位的切换，但那些超跌的板块其延续性均相对较差，在市场没有出现新热点取代华为产业链之前，对于华为概念股的炒作或仍将延续，但需注意的是，由于华为炒作行情已接近末端，可以观察到赚钱效应逐步向前排的核心标的靠拢。 个股方面 今日短线情绪依旧维持活跃，在圣龙股份更持续向上开拓市场高度的背景下，连板股资金正反馈得以传导，昨日2板以上的个股今日几乎悉数晋级，近80只个股涨停或涨超10%。但在短线题材股持续火热的背后，权重蓝筹的亏钱效应仍未得以修复。今日部分大市值权重再度出现盘中跳水的情形，其中，爱美客、泰格医药、中际旭创跌超8%。另一方面，此前相对逆势高红利股也迎来了补跌，三桶油以及三大电信运营商皆于盘中走弱。根据以往的经验而言，一轮健康行情仅仅依靠短线题材的拉升是不够的，权重蓝筹的有效搭台同样发挥着重要作用。若后市大小盘分化的格局仍无法改善的话，对于后市反弹的延续性或将存疑。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.4%，深成指涨0.47%，创业板指跌0.9%。北向资金全天净卖出12.95亿元，其中沪股通净买入0.6亿元，深股通净卖出13.56亿元。 今日市场整体延续反弹，两市再度近4000只个股收涨，并且量能较之昨日进一步提升。但需注意的是，今日市场中部分权重股再现盘中跳水之情形，并拖累指数冲高回落。因此明日大盘的走势较为关键，在经历了今日的放量分歧后，依旧能够始终维持在5日线之上震荡走高的话，对于本轮反弹的延续性或更为值得期待。相反一旦大盘快速回补今日所留之向上跳空缺口的话，那么短线震荡探底的结构或将延续，届时应对上仍以观望为主，耐心等待盘面出现更为明确的转强信号。 从情绪端来看，今日短线情绪与指数的背离也较为明显，情绪指标几乎全天维持与活跃区之上。明日或可重点关注，到底是情绪带动指数进一步向上，还是指数拖累情绪回落。 市场要闻聚焦 【水利部：力争再开工一批重大水利工程 确保全年水利建设完成投资超过去年水平】 财联社10月25日讯，水利部副部长陈敏25日在2023年前三季度水利基础设施建设进展和成效新闻发布会上表示，1至9月，水利项目开工数量实现较大增长。全国新开工各类水利项目2.49万个，同比增长12.9%；总投资规模1.15万亿元，同比增长8.9%。其中，重大水利工程开工35项，国家、区域和省级水网工程体系加快构建。陈敏表示，下一步，水利部将全力抓好第四季度水利基础设施建设，力争再开工一批重大水利工程，加快水毁水利设施修复和灾后重建，确保全年水利建设完成投资超过去年水平。 【国家发改委、国家能源局发布加强新形势下电力系统稳定工作的指导意见】 财联社10月25日讯，国家发改委、国家能源局发布加强新形势下电力系统稳定工作的指导意见。意见提出，科学构建源网荷储结构与布局，保证电源结构合理和电网强度，建设充足的灵活调节和稳定控制资源，确保必要的惯量、短路容量、有功、无功和阻尼支撑，满足电力系统电力电量平衡和安全稳定运行的需求。围绕高比例可再生能源、高比例电力电子设备的电力系统在源网荷储互动环境下安全稳定运行，科学谋划电力系统转型的发展方向和路径，统筹规划、建设、运行、市场、科研等各项工作，建立适应新型电力系统的稳定管理体系，确保稳定工作要求在新型电力系统全过程、全环节、全方位落实。 原标题：《【每日收评】市场分歧加剧！大基建、算力概念股批量涨停，这些权重却在午后悄然走弱》