据BNAmericas网站援引《印度快报》报道，全球关键矿产格局正在发生迅速变化。关键矿产资源供应安全对于印度增长至关重要。 印度宣布期待已久的30种关键矿产名单后，最近发生的几件事情，包括决定加入矿产安全伙伴关系（Mineral Security Partnership，MSP），以及国有企业卡尼吉比迪什印度有限公司（Khanij Bidesh India Ltd.，Kabil）在阿根廷购买卤水锂区块，表明该国政府在认真地解决这个问题。也就是说，从关键矿产开发能力上看，印度已经落后对手很长一段距离。 印度工商部的数据显示，2023财年，印度10种关键矿产，包括镍、铂族金属、锂等的进口额达到110亿美元，增长34%。铂族金属，一种用于生产电子产品的关键材料的进口额达到30亿美元，增长62%。锂进口额接近30亿美元，也呈现快速增长。 印度矿业部在各邦下达力气勘探关键矿产。专家们认为，印度关键矿产勘探只发挥了10-20%的潜力。 吸引外商直接投资（FDI）的政策努力效果不佳，因为2000年到2021年间FDI总额中采矿业占比不到1%，而印度生产95种矿产，这种情况似乎自相矛盾。由于矿山开发需要多年才能达产，因此关键矿产供应链的安全至关重要。 在这种情况下，了解印度企业对外直接投资（OFDI）在确保获得这些矿产可以发挥的作用非常重要。 印度储备银行（RBI）对外直接投资数据库分析显示，2007年到2021年，该国企业在世界各地的油气和采矿投资额大约为420亿美元，占同期该国OFDI总额的12%。 刨除油气行业，采矿和采石OFDI不到10亿美元。2021年4月到2023年8月，印度OFDI的5%流向了农业和采矿业。 目前，印度的OFDI主要在金融服务、医药和其他制造行业。印度要扩大关键矿产OFDI只能由国有企业开启。要采取行动必须制定详细的长期计划。投资关键矿产丰富的国家需要考虑地缘政治风险。 因此，国有企业必须引领在这些国家的投资才可能增强私营企业的信心。必须引导企业在关键矿产上下游一体化投资。例如，可以鼓励动力电池生产商投资海外锂矿开采加工，保障整个供应链的安全。在微观层面要确定关键部门，并敦促这些部门的企业进行上下游一体化投资，以确保供应链安全，从而减少对外依赖。尽管说起来容易做起来难，但在这方面的持续努力可以带来长期利益。 另外，融资是影响私营企业海外投资的关键因素。目前，印度的大部分对外直接投资要么通过贷款要么担保，而不是股权模式。 要想在关键矿产领域获得成功，印度需要多样可靠的融资途径而不是依赖传统融资模式。 借鉴澳大利亚清洁能源金融公司的做法，或将政府支持的机构比如印度可再生能源发展署（IREDA）纳入其中，可能会扩大资金来源。 目前，迫切需要印度政府想尽一切办法拓展关键矿产开发空间以确保未来供应链安全。

援引路透消息，惠誉国际评级公司（Fitch Ratings）上周五表示，巴拿马第一量子公司（First Quantum）一座大型矿山的关闭对该国的 "BBB-"评级及其赤字预测造成了更大的下调压力，并警告近期巴拿马增长前景将放缓且财政疲软。 惠誉表示，Cobre巴拿马铜矿项目的关闭将给这个中美洲国家本已疲软的财政带来压力。 据悉，Cobre Panama铜矿自2019年开始生产，约占巴拿马国内生产总值的5%，占巴拿马商品出口的75%。该矿在2023年第三季度生产了112734吨铜，为第一量子第三季度20.2亿美元的总收入贡献了9.3亿美元。第一量子此前曾表示，目前预计2024年的铜产量（不包括巴拿马矿）在37万至42万吨之间，低于去年的70.8万吨。2022年全年铜产量为775,859吨，2021年为816,435吨，同比下滑5%。 惠誉在一份声明中表示："在利息成本飙升、支出压力和税收低迷的情况下，公共财政结构仍然疲软。当局采取的措施可能会恶化而非改善潜在趋势。 惠誉去年9月份将巴拿马的评级展望从稳定下调至负面，这表明惠誉可能会考虑下调巴拿马的评级。BBB- 是惠誉最低的投资级评级，任何下调都将使该国降级为 "垃圾级"，这可能会增加政府的借贷成本。 在全国各地爆发反矿抗议活动后，巴拿马政府去年12月下令关闭该项目，而法院的一项裁决认为该矿的运营合同违宪。 抗议者认为，巴拿马政府与第一量子公司签订的合同对这家加拿大矿商过于有利，需要更多的环境保护措施。 惠誉还指出，巴拿马运河是全球货运的重要航道，干旱影响了巴拿马运河的交通，可能会造成约占GDP的0.4%左右的预算缺口。该机构将2024年赤字占巴拿马GDP的比例预测从4.3% 提高到了4.7%。 高盛集团（Goldman Sachs）的分析师上周四警告说，由于该矿的关闭，该国面临评级下调的风险。 此外，加拿大贸易部长Mary Ng当地时间2月6日表示，该国政府将尽一切努力支持第一量子矿物公司（First Quantum Minerals），因这家矿产商正在处理位于巴拿马的旗舰铜矿关闭的影响，但政府并未详细说明如何支持。Ng表示：加拿大政府正在密切关注局势发展，她已就第一量子公司与巴拿马外长进行联系。 推荐阅读： 》加拿大政府致力于支持第一量子公司 》第一量子拟出售12万吨铜精矿 为支付基本保护活动成本 》第一量子：Cobre Panama铜矿关闭后四季度铜产量降22% 暂停派息拟出售资产 》第一量子要求进入CobrePanamá铜矿运送必要设备和物资以维护环境稳定 》注意！巴拿马最高法院裁定FirstQuantum签订的Cobre铜矿合同违宪 》FirstQuantum暂停巴拿马铜矿生产因封锁影响关键供应 》FirstQuantum计划对巴拿马提起仲裁工会主席称巴拿马铜矿工人遭袭击 》FirstQuantum：已进一步缩减CobrePanama铜矿业务若继续封锁将暂时停止生产 》第一量子与巴拿马即将就Cobre铜矿达成协议 》年产35万吨的Cobre铜矿停产全球铜矿供应格局将变？ 》铜存储接近“临界点”FirstQuantum或2月23日暂停巴拿马运营 》巴拿马与FirstQuantum谈判取得进展 》第一量子已暂停CobrePanama港口铜精矿装载作业 》巴拿马不允许第一量子扩大铜矿面积环境影响是谈判焦点 》巴称第一量子有误导之嫌让其支付3.75亿美元运营费！ 》第一量子：将对巴停矿令进行上诉新合同谈判中 》巴拿马政府命令第一量子停止Cobre铜矿运营 》态度大转弯！巴拿马和第一量子就Cobre铜矿运营重新谈判

据外电2月19日消息，国际海底管理局(ISA)负责人表示，深海采矿可能只是时间问题。 作为联合国的分支机构，ISA监管着占世界海洋面积约54%区域的采矿及相关活动。该机构定于下月重启有关深海采矿的谈判，届时将寻求制定一个监管框架，如果该框架获得采纳，将允许商业规模的深海采矿。 ISA秘书长Michael Lodge在接受CNBC采访时表示：“很明显，现在我们的兴趣非常高，所以我认为这似乎是不可避免的。” Lodge补充说：“推动产业兴趣的主要因素之一是以低于或等于陆地生产成本的水平生产更多矿物。” 最近，挪威议会批准在该国领海进行海底采矿勘探。1月9日的决定使挪威成为第一个正式批准在其水域进行海底采矿活动的国家。 矿物和金属，如钴、镍、铜和锰，可以在海底土豆大小的金属结核中找到。 储备价值预估从8万亿美元到16万亿美元以上不等。 Lodge指出，海底矿产有着巨大的资源潜力，问题是能否以经济的方式获得这些矿产。随着能源转型，市场对绿色矿产的需求呈指数级增长，而且只会继续增长。 根据一项研究，用海底结核生产电池金属可以减少70%-75%的二氧化碳排放量，减少94%的土地使用，消除100%的固体废物。 与此同时，科学家们警告说，深海采矿对环境的全面影响很难预测，环保组织表示，这种做法可能导致生态系统破坏和物种灭绝。 Lodge说：“我们还没有做过这样的研究，所以很难下结论说，它会像一些人所说的那样具有破坏性。”

锂矿： 本周云母价格企稳。 云母价格暂稳。随着春节假期的结束，市场下游对云母方面询价询单频次有所增长，但由于部分江西冶炼企业并未完全复工复产，开工依旧处于低位，因此短期对云母实际采买需求不高，观望情绪较浓，市场实际成交平淡，价格暂稳。 春节后首日锂辉石价格保持稳定。买方的询价在当日较多，但多为观望，且心理价位与卖方报价仍有一定差距。因此成交较少，价格暂无变动。部分需要外采锂矿的小型锂盐厂处于对节后行情走势的不确定，当下对于后续锂矿的采购同样处于观望状态。海外锂辉石进口方面大头仍由长单与包销协议主导，在锂盐价格多周持稳的前提下价格变动同样较少。少量零单价格目前仍处于相对高位。后续预计短期内锂辉石价格将持稳。 碳酸锂： 周一碳酸锂价格小幅下跌，其中多数锂盐企业于春节前后进行检修或者减、停产计划，市场中锂盐企业整体供应量有所减少，多数锂盐企业延续挺价出售散单策略，但个别正常生产经营的锂盐企业报价较节前的高价位略微下调。 而正极等下游企业在节前进行补货备库，当下并无急切采购需求，更多等待市场价格回落及订单确定性落地后进行采买。贸易企业反馈基本对04合约贴水2500-1000元/吨报价，较节前贴水幅度略微收窄，整体成交量级较节前略微转好。整体看，现货市场成交价格重心略微下移。 氢氧化锂： 节后首日，氢氧化锂价格持稳。 从市场变化来看，多数正极厂商在春节之前便已储备有一定的氢氧化锂库存，春节期间开工相对低迷，库存消耗迟缓，而少数几家三元正极企业因下游电芯端技术路线切换，订单持续增量，春节期间开工饱满，对氢氧化锂后续采买意愿仍强。从实际市场成交来看，节后部分厂商逐步复工复产，市场询单渐多，但多数企业仍处观望状态，价格暂稳。 电解钴： 本周电钴价格暂稳运行。 供给端产量稳定。需求端，节后询盘虽有，但实际成交有限，需求恢复缓慢。预计后市，受传统金三银四的带动，需求或有恢复，价格或有转机。 中间品 ： 本周钴中间品价格暂稳运行。 供给端到港延迟,需求端节后需求恢复缓慢。从市场方面来看，本周市场询盘存在，但实际成交较少，预计本周市场多维持观望，现货价格维持僵持运行。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周钴盐价格暂稳运行。 供给端，由于春节假期以及市场需求转弱的影响，冶炼厂有一定的减产行为，供给量有所下滑。需求端，节后市场观望为主，市场成交有限，现货价格维稳运行。预计本周，节后市场缓慢恢复，整体市场以观望为主。 钴盐（四氧化三钴）： 本周四钴价格暂稳运行。 从供给端来看，冶炼厂因交付订单的影响，开工率维持高位。从下游需求端来看，市场补库基本完成，现货需求有所走弱。综合市场情况来看，由于市场活跃度较低，因此市场暂稳运行。预计本周，因下游需求有提前消耗迹象，节后市场或维持观望情绪，价格暂稳运行。 硫酸镍： 本周硫酸镍价格小持续幅上行，当前可出售现货较少，仍有下游三元前驱体企业存对春节期间的硫酸镍需求的备采，因此在市场现货难寻节点，硫酸镍价格再度上行。 成本端，当前市场MHP现货供应并不宽松，本周MHP报价维持76-78，成交价维持76-77左右，成本支撑仍存。后市预期来看，春节来临，采购行为停止，但预计节后下游企业或开始对3月订单的原料备采。在2月盐厂开工率较低的情况下，供需紧张的格局难得明显缓解，因此，预计节后硫酸镍价格依旧运行。 三元前驱体： 本周三元前驱体价格持稳。 成本端，镍价实现小幅反弹，三元前驱制造成本小幅上行。需求端，正极材料2月开工率走低需求下行。供应端，由于海外假期较短，有海外订单的三元前驱企业产线基本不停；国内市场，头部前驱企业部分基地停产带动前驱体市场总量下滑。后市预期，2月清淡需求下，镍反弹空间有限，三元前驱体价格或较稳。 三元材料： 本周三元材料价格持稳。 成本端，锂价小幅下行，镍价小幅反弹，正极制造成本较稳。供应端，正极厂家多数因为假期因素生产下滑，极少企业受益于终端中镍项目增量实现逆势增长。需求端来看，电芯厂2月围绕法定节假日及订单情况安排放假，部分企业1月已完成备货，对正极提货需求下行。预期后市，三元材料价格或将继续持稳。 磷酸铁锂： 本周一为节后第一个交易日，磷酸铁锂价格稳定，市场长单交提货为主，散单有零星询盘。 成本端，主原料碳酸锂价格微幅波动，铁锂材料生产成本稳定。原料端，磷酸铁锂企业节后陆续复工，开工率开始回升。需求端，电芯企业节后也陆续开工，按原排产计划，正常提货磷酸铁锂材料。预估后市，磷酸铁锂价格暂稳。 钴酸锂： 本周钴酸锂价格持稳，供应端，由于1月钴锂价格已至较低位，且2月春节假期期间大部分正极厂放假1-2周，两大原因带动钴酸锂厂家在1月建立一定的库存，头部厂家均有产大于销的情况。 需求端，1月份由于度过年度结算时间点，极端低价抢市场的情况暂未出现，下游也以执行长单为主。2月份为钴酸锂市场淡季，厂家大多数均有放假计划，极少数可以维持产线不停的状态。后市预期，锂钴价格较稳运行，钴酸锂价格弱稳运行。 负极： 本周负极材料价格弱稳运行。 成本方面，春节期间石油焦多按订单生产出货，控制库存，价格持稳，后续伴随炼厂检修，价格或有上行可能；针状焦出货转淡，以刚需订单为主，价格波动较小；石墨化外协需求受假期影响进一步下行，当前仍处市场低点。需求方面，由于春节期间市场需求较低、物流停运等原因，负极相关成交较少，企业多以低开工率保持生产，部分厂家选择停产检修。由于三月的市场表现暂不明朗，因此负极企业复工后生产运行节奏仍较为缓慢，恢复程度有限，以观察市场动向，控制库存为主。预计短期内负极材料价格或持稳运行，但伴随下游需求逐步回暖，仍有继续下跌的风险。 隔膜 ： 近期隔膜价格企稳。 春节期间隔膜市场整体交投较为平淡。供应端，多数隔膜二三线及部分头部厂商在春节前后均有不同程度的减产、检修计划，2月排产预计环比1月下滑8%，而从需求端来看，多数电芯厂节前便以对隔膜材料有一定备货，且春节期间下游开工低迷，去库缓慢，节后短期依旧以去库为主，价格承压。 电解液： 本周，电解液价格暂稳。 成本端，核心原料六氟磷酸锂、溶剂、添加剂等原料价格暂稳，电解液整体成本暂维稳。供应端，多数电解液厂已在初九附近进行复工复产，部分中小电解液厂也视需求而定延缓复产时间，预计在元宵节后根据需求复苏情况进行复产。其中部分电解液厂根据下游电芯厂需求将二月订单前置于一月，因此目前市场成交表现较清淡，低负荷开工运行。需求端，电芯厂仍表现谨慎，对电解液采购力度持稳。 钠电： 钠电正极成交中枢仍较稳，其中层状氧化物正极报价处5-6万元出头/吨价格区间。 目前厂家报价多为送样报价，且基于成交量和客户类型给到较大价格优惠。后续预期进入批量化生产阶段，钠电正极价格仍具下降空间。负极由于材料不同价格差异很大，国产生物质硬碳主流价格将近8万/吨，但仍在快速下降中。 下游与终端： 2023年12月，全球新能源销量达157万辆。其中中国销量保持增长，高于此前预期；但是欧洲由于补贴退坡等因素影响，销量不及预期。由于2023年末不少车企为完成年度销售指标集中冲量，且2024年一季度为传统淡季，SMM预计2024年1月全球新能源汽车销量仅能实现108万辆，环比大减，低于此前预期。目前部分车企已公布2月份周度销量，总量方面持续保持环比下行。 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻：     【全球锂矿巨头美国雅保下调2030年锂需求预测 因电动车增长不及预期】由于美国和欧洲向电动汽车的转变速度慢于预期，全球最大的锂生产商美国雅保下调了其对2030年锂需求的预测。美国雅保预计到2030年，全球将需要330万吨锂碳当量，比此前预测的370万吨减少10%。美国雅保锂业务总裁Eric Norris表示，由于汽车制造商推迟在西方市场推出电动汽车，公司正在下调其预测。美国雅保首席执行官Kent Masters上周四表示，自去年年初以来，锂价格已暴跌80%，这是“不可持续的”，必须上涨才能引发满足长期需求增长所需的供应投资。 【美国拟放缓2030年汽车销售排放目标 电动车销售占比可低于六成】引述消息，美国政府计划放宽2030年前汽车排放削减及电动车销售计划，美国环境保护局去年4月提出规定2032年削减新车排放56%，据当局原来2027年至2032年建议，汽车生产商电动车销售占比料在2030年及2032年达到60%及67%以符合更严格排放规定。但按将于下月咨询的修订建议，有关放宽将使电动车销售占比在2030年减至少于60%亦能符合规定。 【大众汽车将在墨西哥投资约10亿美元用于电动汽车业务】大众汽车墨西哥子公司宣布投资约10亿美元，以提升在墨西哥中部现有的电动汽车业务。该笔投资将是该公司对墨西哥中部电动汽车业务的第二笔投资。      SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 林子雅 86-2151666902 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711

据外电2月17日消息，西澳州周六表示，将为镍生产商提供特许权使用费减免，以提振陷入困境的镍行业。一天前，该国将镍列为“关键矿产”，为生产商获得数十亿美元的政府低息贷款铺平了道路。 澳大利亚希望建立电池化学工业，以便从矿产财富中获得更多价值，但由于印尼供应量激增，镍价在一年内下跌40%，该国镍行业面临大幅裁员。 西澳州州长Roger Cook周六在一份声明中宣布了一项镍矿财政援助计划，他表示，当镍矿价格低于每吨2万美元时，将在18个月内给予50%的特许权使用费减免，在24个月内偿还。 声明说，“Cook政府将为西澳州至关重要的镍业提供特许权使用费减免，为当地数千个就业岗位提供了支持，并支撑了该州成为全球电池矿物加工中心的愿景。” 周五，联邦资源部长Madeleine King将镍列入关键矿产名单，这意味着镍生产商将获得澳大利亚26亿美元的关键矿产基金(Critical Minerals Facility)的融资，该基金提供低息贷款和相关赠款计划。 镍价疲软已迫使澳洲高成本生产商宣布数项资产减记和重组，分析师上月表示，这将迫使全球最大矿商必和必拓集团(BHP Group)重新考虑今年的镍战略。

【SMM钼快讯】2024年2月18日，山西太钢最新55-B钼铁招标价格为21.5万元/吨（承兑），成交总量待确认。  

【SMM钼快讯】2024年2月19日，南方一大型钢厂最新60-C钼铁招标价格为21.8万元/吨（现款），交货期3月15日前，成交总量待确认。  

【SMM钼快讯】2024年2月19日，华菱衡钢最新60-C钼铁招标价格为21.9万元/吨（承兑），招标数量90吨，交货期2月24日前。