大盘全天震荡分化，沪指延续反弹，创业板指迎来调整。盘面上，传媒、游戏股再掀涨停潮，世纪天鸿、中信出版、中文传媒、中国科传等近30股涨停。大金融股全天强势，民生银行午后涨停，中国银行、中国太保、长江证券涨超7%。中药股震荡走高，江中药业、葵花药业、华润三九等涨停。中字头、一带一路概念股一度冲高，中钢国际、中粮资本、秦港股份等涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，聚辰股份、生益电子跌超10%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额11717亿，较上个交易日放量548亿，其中沪指今日放量明显。 板块方面 今日传媒出版延续强势，板块内部近30股涨停。其中长江传媒3连板，返利科技、城市传媒、中文传媒、山东出版、皖新传媒、南方传媒、掌阅科技2连板。万联证券在近期的研报中表示，从2023年一季度传媒行业的基金配置水平看，传媒行业机构配置和估值均处于历史较低水平，随着消费娱乐需求的复苏，叠加AIGC概念的火热，游戏、出版、广告营销、数字媒体、影视院线领域等方向都是资金所关注的核心。 而从市场的角度来看，以传媒为代表的AI应用端仍是延续性最好的方向，板块核心标的更是不断向上创新高，赚钱效应也进一步扩散至后排。值得一提的是，除了应用端的传媒方向，AI产业链中的其余细分却仍处于分歧整理的过程中，故AI内部的分化也加剧了资金向传媒板块进行追价抱团，从而导致了传媒娱乐方向出现了逼空式的上涨。但需注意的是，传媒股在连续两日涨停潮后，短期情绪趋于高潮，后续仍需留意短期一致性过高而导致的降温风险。 大金融板块今日持续活跃，其中银行板块涨幅居前，其中民生银行涨停，中国银行、中信银行、交通银行涨超5%，工商银行、农业银行涨超4%。近期大金融板块频频异动，主要还是受到了业绩催化。民生银行近日发布的2023年一季报显示，报告期实现营业收入367.73亿元，同比增长0.38%；归属于上市公司股东的净利润142.32亿元，同比增长3.7%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润142.74亿元，同比增长4.26%。 据分析人士表示，短期来看，上市银行一季度业绩滞后周期回落，但资产质量继续改善，一季度会是银行业绩底，后续利润增速向上。交易面商，保险负债逐步改善，资产端前期长久期资产到期后欠配，趋势向好且股息高的银行成为填缺口的优质资产。中期来看，复苏仍在趋势中，终端贷款利率已经看到企稳回升迹象，随着需求继续恢复，信贷额度有限，经济和资本市场活力进一步恢复，银行利息和中收都将进入回升通道。另外，随着新房销售推进，时间会站在地产企业这一边，前期地产领域的不良回收率可能会超预期。 而从市场的角度来看，目前大金融板块虽然短期的弹性不如传媒、游戏等热门方向，但在经历了近期的频繁异动上涨后，整体已进入易涨难跌的中期多头趋势，后续大概率仍有进一步向上冲高之动能。而大金融板块内部又包含了不少的蓝筹权重，当其能够持续震荡向上的话，在其带动下本轮沪指的反弹或仍有望延续。 个股方面 今日短线市场持续火爆，涨停或涨超10%的个股再度接近百家，而两市连板股的数量更是创下了近期的新高达19家之多。其中多数来源于传媒以及游戏方向，后续仍先以中国科传为该方向的锚定的龙头标的，当其能够维持较强赚钱效应的背景下，传媒股的本轮上涨行情或仍有望延续。但需注意的是，连续两日涨停潮后，短期情绪或就此趋于高潮，此时再行追价的风险收益比相对较低，若仍想参与的话，耐心等其分歧回调后择前排优质标的进行低吸或具更高的胜率。 另外需要注意的是，市场整体分化依旧明显。首先是AI自身的分化，可以说除了应用端始终保持强势以外，AI产业链其余细分延续回调整理的走势，其中算力硬件方向最为明显，半导体芯片再度跌幅居前，CPO也方向也未能延续强势。而个股方面像第一批领涨的海天瑞声、云从科技、拓尔思等老龙头都呈现出明显的退潮态势，虽然目前市场对于AI产业链的炒作仍在延续，但从领涨细分到个股的上涨逻辑都在行情演绎的过程中不断的改变，因此对于AI整体走势而言，仍先以震荡结构看待为宜，静待其内部的轮动机会。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.82%，深成指跌0.57%，创业板指跌1.16%。北向资金全天净卖出14.38亿元，其中沪股通净买入19.45亿元，深股通净卖出33.83亿元。 今日沪指延续反弹的同时，量能进一步提升，短线展现出较强的上攻动能，在此背景下只要后续不有效跌破5日线，当前震荡向上的反弹结构或有望延续。但需注意的是，当前市场的分化依旧明显，市场的热点多聚焦于传媒、大金融、中字头等方向之中，像新能源赛道、半导体等则是持续弱势整理。因此对于当前的市场仍先以结构性行情看待，跟随主线热点的轮动节奏去寻找低吸套利的机会。 国信证券认为，随着财报季平稳度过，A股有望进入政策市。TMT主线延续的逻辑也没有变化。复盘历史，历史上A股主线自底部上涨阶段，短期明显的调整都对应整体市场的下跌，长期顶部都对应行业基本面拐点。本轮TMT主线的短期明显调整或跟随市场调整，市场向上逻辑没有变化情况下，短期整体市场风险相对有限，TMT行情短期也难言见顶。布局产业政策和产业趋势共振的机会，以TMT为代表,同时重视券商与贵金属板块投资机会。而对于国企改革和中国特色估值等相关主题性机会，仍需以行业和公司的边际变化为核心。 个股方面，今日两市上涨2895家，比上一交易日减少973家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停82家，比上一交易日减少10家。炸板15家，比上一个交易日增加2家；创业板股/科创板股涨停6家，比上个交易日减少13家。 情绪面来看，今日短线情绪指标成为维持在活跃区之上，并且呈现震荡走高的态势。 市场要闻聚焦 1、十一部门联合印发《关于进一步加强医疗美容行业监管工作的指导意见》 国家市场监管总局、公安部、商务部、国家卫健委、海关总署、国家税务总局、国家网信办、国家中医药局、国家药监局、最高人民法院、最高人民检察院等十一部门近日联合印发《关于进一步加强医疗美容行业监管工作的指导意见》。明确规定医疗美容服务属于医疗活动，必须遵守卫生健康有关行业准入的法律法规。着重强调跨部门综合监管，在现有法律法规框架下，从登记管理、资质审核、“证”“照”信息共享、通报会商、联合抽查检查、协同监管、行刑衔接等多个维度同时发力，构建贯通协同、高效联动的行业监管体系。统筹监管规范和促进发展，充分考虑医疗美容行业规律特点，在推进优化行业准入条件、提升市场主体登记管理服务、强化信息公开和信用约束等多个方面作出规定。 2、国内商品期货收盘原油跌超5% 国内商品期货收盘，能源化工跌幅居前。原油、LU燃油跌超5%，液化气、PTA等跌超4%，生猪、纯碱等跌逾3%，苯乙烯、焦炭等跌超2%，玻璃、甲醇等跌逾1%，鸡蛋、豆一等小幅下跌；苹果、沪银涨超3%，沪金、沪镍等涨逾2%，豆油、棉纱等涨超1%，菜籽油、沪锡等小幅上涨。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】沪指放量4连阳！大金融板块异动拉升，传媒股再掀涨停潮》

大盘全天低开高走，创业板指领涨。盘面上，医药股集体走强，普蕊斯、金石亚药20CM涨停，拓新药业涨超10%，盘龙药业、千金药业涨停。眼科医疗概念股继续活跃，何氏眼科2连，普瑞眼科涨超17%。保险股震荡走强，中国平安涨停，新华保险、中国太保涨超6%。船舶概念股午后异动，国瑞科技涨超10%，中船科技涨停。下跌方面，AI概念股全线大跌掀跌停潮，中文在线、中石科技20CM跌停，三六零、剑桥科技、上海电影、浙数文化、视觉中国等多股跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2500只个股上涨。沪深两市今日成交额10449亿，较上个交易日缩量773亿。 板块方面 医药方向迎来集体反弹，其中新冠药方向涨幅居前，天宇股份、普蕊斯大涨20%，盘龙药业、千金药业涨停。新冠药的近期反复活跃，一方面是与新冠“二阳”话题度升温有关，更为重要的是，在AI主线逐步退潮的背景下，越来越多的资金开始尝试寻找一些过渡性机会。经历了较长时间整理，并且整体估值相对较低的医药板块自然获得了资金回流青睐。 天风医药在近期的研报中表示，中药板块个股普遍呈现积极变化，中药公司通过内部架构调整、营销改革、产品拓展等变化带来的边际改善有望持续兑现；同时以中国特色估值体系为切入点，中医药板块是其在医药行业重要的演绎路径之一，板块整体业绩确定性及持续性较强，当前时点板块估值仍具备较高性价比。 大金融方向走强，保险板块涨幅居前，中国平安涨停，新华保险、中国太保、中国人寿跌超5%。保险今日的大涨主要受到业绩催化。昨晚中国平安公布一季报，归母净利润383.52亿元，同比增长48.9%。此前，新华保险亦发布一季度业绩预告，预计1季度实现净利润67.62亿元—70.84亿元，同比增长110%—120%。 开源证券认为，考虑到宏观经济复苏势头良好，居民投资意愿有所回升，储蓄型保险产品需求或维持相对高位，银保渠道受自身及外部因素双重利好有望保持明显增长，储蓄型产品供需改善趋势有望在二季度延续，叠加高定价产品销售阶段性走高，预计保险负债端2023二季度仍有望超市场预期。 军工板块午后持续走高，中船科技5天3板，纳睿雷达、理工导航、航天电器、国睿科技、江龙船艇、新兴装备等涨幅居前。易方达国防军工基金经理何崇恺认为未来5年军工板块依旧处于持续中高速增长的态势中。一方面疫情后军工很多重要型号的定型速度将加快，另一方面军工板块“十四五”的中期调整订单有望逐步落地，因此认为2023年军工板块依旧是充满结构性机会的一年。 不过需要注意的是，从过往经验来看，在旧主线进入退潮期后，几乎没有出过新热点无缝衔接的情形，市场往往会需要一段时间沉淀，去修复亏钱效应。故无论是上述的板块，还是昨日暴力拉升新能源赛道方向，均属于过渡期中资金的一种尝试，想要在短时间内形成连续高角度拉升的难度较大，因此想要参与的话仍应在震荡轮动中去寻找套利的机会。 个股方面 AI概念股午后掀跌停潮，核心人气标的中科曙光2连跌停。而此前AI方向相对逆势的CPO与传媒方向今日迎来了集中补跌，其中中文在线、中石科技20CM跌停，剑桥科技、上海电影、浙数文化、视觉中国等跌停。可以说在经历了今日的集体下跌后，多数核心标的中期上涨结构均遭到破坏，本轮的AI行情大概率将正式的进入退潮阶段。不过，由于此前资金高度介入，当AI内部的短期风险得以集中释放后，一定是存在去博弈相关核心标的短线修复的预期。不过这属于鱼尾行情，并且确定性较低，操作难度较高。若是站在稳健的角度而言，对于当前的AI方向而言仍先以风险规避为主。 另外需注意的是，1季报业绩炒作仍是当前市场的一条“暗线”。随着1季报/年报批露临近尾声，近期市场加剧了对于业绩线的炒作力度。无论是昨日的新能源赛道，还是今日医药、保险等方向涨幅居前的个股背后多数都与业绩相关。因此，如果想要参与当前过渡性行情的话，可重点留意以下业绩超预期的低位方向。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.67%，深成指涨0.28%，创业板指涨0.58%。北向资金全天净卖出1.66亿元，其中沪股通净卖出5.14亿元，深股通净买入3.47亿元。 今日指数虽然延续反弹格局，但盘面整体的分歧依旧明显，其中市场亏钱效应仍在延续，跌超9%的个股再度接近百家。并且可以看到的是，近两日市场虽然诸多的低位品种开始活跃但延续性欠佳，暂时市场也没给出明确的方向。故站在资金安全的考量，不妨耐心等待市场的亏钱效应充分修复，并且却出明确的反弹方向后再行跟随进场或更为稳妥。 个股方面，今日两市上涨2552家，比上一交易日减少823家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停34家，比上一交易日减少17家。炸板15家，比上一个交易日增加3家；创业板股/科创板股涨停5家，比上个交易日减少7家。 情绪面来看，随着AI方向午后掀起跌超潮，短线情绪指标快速回落之0轴以下。 市场要闻聚焦 1、第四届 “五五购物节”即将启动 多多买菜发放6000万张消费券 据上海市商务委4月27日消息， “2023国际消费季暨第四届五五购物节”即将正式拉开帷幕。为此，拼多多主站将投入40亿消费补贴，设立五五购物节专区，打造立足上海、辐射全国的消费狂欢季。旗下多多买菜将投放6000万张专用消费券，覆盖上海市16个区近1.3万个居民小区，提振消费热情。 2、今年五一期间铁路预计发送旅客1.2亿人次 超历史同期最高水平 从国铁集团获悉，铁路五一小长假运输今日全面启动，自4月27日至5月4日，为期8天，全国铁路预计发送旅客1.2亿人次，较2019年同期增长20%，超历史同期最高水平，日均发送旅客1500万人次。4月29日为客流最高峰日，预计发送旅客超过1900万人次，超历史最高峰日10%以上。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】分歧加剧！AI概念股午后掀跌停潮 中国平安罕见涨停 发生了什么？》

大盘全天震荡分化，创业板指展开反弹，沪指微跌。盘面上，赛道股迎来反弹，光伏、储能方向领涨，派能科技、阳光电源、盛弘股份、亿纬锂能等多股涨超10%，宁德时代涨超5%。眼科医疗概念股震荡走强，何氏眼科、普瑞眼科均20CM涨停。AI概念股走势分化，液冷方向全天强势，北交所个股曙光数创30CM涨停，高澜股份20CM涨停，网宿科技涨超13%；传媒、游戏股午后一度反弹，南方传媒、新华文轩均3连板，迅游科技20CM涨停；算力、国资云等方向大跌，拓尔思、同花顺跌超10%，中科曙光、紫光股份、太极股份、工业富联跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3300只个股上涨，超50股涨停。沪深两市今日成交额11222亿，较上个交易日缩量117亿。 板块方面 今日新能源赛道方向迎来集体反弹，光伏储能方向涨幅居前。其中帝科股份、渝能科技、禾迈股份、通合科技等个股涨幅居前。赛道股今日的反弹一方面是受到了业绩利好的催化。昨日昱能科技与派能科技批露一季报，净利润分别同比增长282.91%与356%。而从基本逻辑上来看，硅料价格下降打开应用空间，锂价下跌改善成本水平，储能累积大量订单，预计5-6月行业将进入交付阶段，光储方向的高景气仍大概率得以延续。但反观相关个股的股价，过去一个季度尤其是过去一个月，新能赛道方向普遍遭遇到了大幅回调。新能源的股价与基本面之间存在着明显背离。而随着资金博弈到极致，AI主题炒作趋于弱化，新能源为代表的价值成长板块或存一定的修复预期。 今日AI产业链内部的进一步加剧，其中液冷方向全天强势，北交所个股曙光数创30CM涨停，高澜股份20CM涨停，网宿科技涨超13%。消息面上，曙光数创一季度实现净利润6179.88万元，同比增长1194.07%。主要是由于浸没相变液冷数据中心基础设施产品相关大项目验收确认收入所致。反映出市场对于服务器液冷的追捧从最开始的纯粹题材炒作，逐步转向业绩兑现逻辑驱动，因此近期不断被资金挖潜，但该方向的板块容量相对较小，在AI板块整体赚钱效应持续降低的背景下，该细分能否独善其身仍有待持续观察。 传媒板块午后再度异动活跃，其中中国出版5天4板，南方传媒、新华文轩三连板，迅游科技20CM涨停。近期AI应用端的传媒娱乐方向本周以来始终保持着逆势的走势。特别是前排的核心标的，更是走出了较强的延续性。但需注意的是，虽然算力硬件方向的尾盘阶段再度跳水，目前市场对于AI方向的兑现卖盘逐步加剧，传媒的龙头标的中国科传也一度快速回落，后续不排除传媒娱乐方向补跌的风险，因此在目前阶段仍以风险规避为主。 个股方面 今日市场呈现出较为割裂的态势。一方面无论今日的涨停家数，还是连板股的个数都创下了近期的新高，说明了短线情绪持续回暖，而另一方面，亏钱效应仍在延续。两市仍有50余只个股跌停或跌超10%。其中部分AI概念股遭遇重挫，拓尔思、同花顺跌超10%，中科曙光、紫光股份、工业富联跌停。反映出目前资金逐步尝试从以AI为代表的主题性炒作向新能源成长赛道进行切换。当然在前期AI方向资金高度介入的背景下，这样高低切并不会一蹴而就，两种风格大概率仍会在后续几个交易日中反复拉锯，因此可以资金相互博弈的背景下，把握轮动的节奏进行短线套利。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.02%，深成指涨0.33%，创业板指涨1.54%。北向资金全天净买入7.51亿元，其中沪股通净买入0.79亿元，深股通净买入6.72亿元 今日三大股指涨跌不一，在新能源赛道的集体反弹的带动下创业板指放量上涨。短线呈现出一定的止跌的迹象。但仍需注意的是，当前市场情绪波动较为剧烈，并且AI方向高位股风险也未释放完全。操作应对上仍需保持谨慎。静待指数出现明确的转强信号，再行进场低吸更为稳妥。 方正证券认为，当前，A股的盘口依旧呈现出典型的4月底行情特征，但从量能的释放看，从结构行情的分化看，多空双方博弈较为激烈，本周大盘有望形成先抑后扬的走势。随着4月底的临近，业绩利空因素的扰动力度将越来越弱，市场将逐步迎来“利空出尽”、风险偏好提升的5月，或是调股换仓机会。应对上，轻指数、重个股，逢低关注金融、“中字头”补涨股、军工、新能源、电气设备、生物医药、TMT行业龙头股及“三低”股，回避无业绩的题材股、垃圾股及退市风险股。 个股方面，今日两市上涨3375家，比上一交易日增加2547家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停51家，比上一交易日增加家。炸板12家，比上一个交易日增加7家；创业板股/科创板股涨停12家，比上个交易日增加5家。 情绪面来看，随着今日的涨停家数快速提升，市场明显回暖，短线情绪指标重回活跃区之上。 市场要闻聚焦 国家疾控局：近期个别地区疫情有小幅上升迹象 全国短期内出现规模性疫情可能性小 国家疾控局传防司一级巡视员贺青华表示，近期全国疫情防控形势整体平稳，各地疫情总体处于局部零星散发状态，个别地区疫情有小幅上升迹象。全国发热门诊监测数据显示，全国疫情总体处于低水平波动状态。其中，4月上旬疫情降至2022年12月以来的最低水平，进入4月中旬后，单日阳性者数及阳性占比均呈小幅上升。专家研判认为，从全球新冠病毒感染和疫情波浪式流行的规律来看，随着时间推移，我国人群免疫保护水平逐步降低，近期部分地区疫情开始出现缓慢上升，感染者主要集中在上一波未被感染人群、免疫水平率先下降和存在免疫缺陷的人群。近期全国疫情仍处于局部零星散发状态，短期内出现规模性疫情的可能性较小。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】新能源赛道股集体暴力反弹，是短线反抽还是风格切换？》

大盘全天震荡调整，沪指收5连阴，创业板指领跌。盘面上，AI概念股继续活跃，游戏、传媒股领涨，盛天网络唐德影视、世纪天鸿均20CM涨停，新华文轩、南方传媒等涨停；算力概念股盘中活跃，中科曙光接近涨停再创历史新高，浪潮信息盘中创历史新高；AIGC概念股午后拉升，中科信息20CM涨停，万兴科技涨超10%，焦点科技涨停。银行股震荡走强，瑞丰银行、中信银行、长沙银行涨超5%。下跌方面，医药股全线调整，CRO、新冠药概念股领跌，美迪西跌超10%，药明康德跌停。锂矿股持续走弱，江特电机跌停，赣锋锂业、盛新锂能跌超8%。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌，逾70股跌超10%。沪深两市今日成交额11339亿，较上个交易日放量505亿。 板块方面 大金融板块今日全天逆势，其中银行板块涨幅居前，瑞丰银行、中信银行、长沙银行涨超5%，邮储银行、宁波银行、重庆银行等个股涨幅居前。今日银行板块的走强，一方面受到部分个股业绩超预期的带动。近期常熟银行、苏州银行、平安银行银行披露一季报，归母净利润均获得两位数涨幅。另一方面，在指数迟迟无法止跌的背景下，大金融板块作为防御性板块获得资金的回流。整体而言，银行券商为代表的大金融板块的率先止跌，对于盘面整体企稳具有较为积极的意义。 中国银河证券发布研究报告称，银行公募重仓比例下降预计受到一季报低预期影响。Q1信贷实现开门红，实体融资需求逐步回暖，叠加货币政策趋稳、空间仍存，银行经营环境良好，基本面预计维持稳健，地产风险对资产质量影响有限。中特估催化下，银行面临估值重塑机遇。继续看好银行板块投资机会，优选区域资源禀赋突出、信贷增长动能强劲的城农商行。 AIGC板块持续活跃，中科信息20CM涨停，万兴科技、神州泰岳再度涨超10%焦点科技涨停，蓝色光标、华凯易佰、吉宏股份跟涨超5%。消息面上，4月25日，焦点科技旗下中国制造网宣布推出AI外贸助手，以品牌IP“麦可”的AI形象呈现给网站用户，为外贸企业提供AI智能化服务，赋能企业开拓海外市场。 可以看到，在近期在 AI 相关板块分歧整理的背景下，AIGC应用方向始终相对逆势。从产业角度而言，AIGC应用推动“降本增收”的游戏、IP 赛道，以及受益于大模型训练带来全新商业模式，应用方向有望率先迎来业绩兑现。 个股方面 首先持续关注依旧是AI方向，板块内部的前排核心标的的抱团仍在延续，中科曙光尾盘涨停股价创历史新高，今年累计涨幅近160%。中国科传尾盘拉升获2连板，三六零、昆仑万维、科大讯飞、蓝色光标、寒武纪等个股同样涨幅居前。随着市场的风险偏好的降低，市场对于AI的炒作正从此前的发散性普涨转化至高标的抱团联动。因此对于当前的AI产业而言，秉承这汰弱留强的应对模式，更多关注前排核心标的。 而另一方面，可以看到市场整体的亏钱效应仍在延续，两市超4000只个股下跌，百余家个股跌停或跌超10%。其中医药与新能源方向成为今日市场的领跌主力。一方面受到板块中相关个股业绩暴雷的拖累，昨日盘后多只锂电池概念股发布一季报亏损或同比大幅下降超九成，而医药白马药明康德也因一季报营收增速不及预期，而在遭遇跌停。另一方面，当前市场资金博弈依旧明显。目前的市场风口多集中在AI方向，自然会对其余非风口的板块形成资金虹吸效应，因此应对上仍以拥抱主线为宜。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.32%，深成指跌1.48%，创业板指跌1.83%。北向资金全天净卖出49.17亿元，其中沪股通净卖出16.44亿元，深股通净卖出32.73亿元。 今日市场延续弱势下跌的走势。两市超4000只个股下跌，百余家个股跌停或跌超10%，市场亏钱效应仍较为明显。不过需注意的是，在近期市场连续高角度下跌后，恐慌情绪得到了较为充分的释放，并且就沪指而言下探至前期低点3220附近时，再度获得买盘承接，最终小幅探底回升，呈现出一定的止跌迹象。站在短期的角度而言，市场后续或存在修复的预期，当后续盘中情绪二次探底时进行低吸的风险或相对可控。但站在中期的角度来看，指数在经历了近期的破坏性下跌后，震荡向上的多头趋势已遭到破坏，因此当后续指数出现修复性反抽时，仍需注意仓位的合理控管。 方正策略认为，目前市场对于经济复苏斜率仍存在分歧，但普遍认为今年整体经济环境偏向于慢复苏，而不同于历史上大开大合的强复苏。二季度以后经济复苏仍将持续，这将为股票市场带来丰富投资机会。同时慢复苏意味着不是所有的行业或公司都会在复苏的快速轨道上，传统顺周期行业盈利增速弹性不大，周期属性弱、成长属性较强的行业或机会更大。建议关注业绩支撑确定性强、估值处于合理偏低水平的医药、消费复苏产业链、港股恒生科技等投资机会。 个股方面，今日两市上涨828家，比上一交易日减少1135家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停29家，比上一交易日减少6家。炸板5家，比上一个交易日减少4家；创业板股/科创板股涨停7家，比上个交易日相同。 情绪面来看，随着AI主线方向反复活跃，情绪指标探底回升回归至0轴线之上。 市场要闻聚焦 1、上海：对引进符合条件的人工智能关键技术项目 给予不超过项目投资的30%、最高2000万元的支持 上海市人民政府办公厅印发《关于新时期强化投资促进加快建设现代化产业体系的政策措施》。围绕芯片设计、制造、封测、装备、材料等领域，积极招引硬实力优质企业落地。对引进符合条件的零部件、原材料等集成电路装备材料重大项目和EDA等高端软件项目，给予不超过项目投资的30%、最高１亿元的支持。瞄准人工智能领域具有全球影响力的重大原创成果、前沿理论、龙头企业等，加快招引智能芯片、核心算法、操作系统和基础软件等重点项目落地。对引进符合条件的人工智能关键技术项目，给予不超过项目投资的30%、最高2000万元的支持。加大“元宇宙”领域招商项目支持力度，对引进符合条件的关键技术、重点工程和产业化项目，按照规定给予不超过项目投资的30%、最高2000万元的支持。 2、外交部宣布进一步便利中外人员往来措施：航空公司不再查验登机前检测证明 外交部发言人毛宁4月25日主持例行记者会。毛宁宣布，为进一步便利中外人员往来，本着科学精准、安全有序的原则，中方将进一步优化远端检测安排。毛宁介绍，自4月29日起，所有来华人员可以登机前48小时内抗原检测代替核酸检测，航空公司不再查验登机前检测证明。同时，我们提醒出入境人员做好行前自我健康管理和监测，严格遵守我国及当地的防疫要求，确保健康出行、愉快旅行、平安回家。毛宁称，中方将继续根据疫情形势，科学优化防控政策，更好地保障中外人员安全健康有序往来。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】两市百余只个股跌超10% 沪指5连阴后将何时企稳？》

大盘全天震荡走低延续跌势，沪指失守3300点，创业板指领跌。盘面上，AI概念股展开反弹，传媒、游戏股掀涨停潮，星辉娱乐、世纪天鸿20CM涨停，中国出版、电魂网络、读者传媒等涨停；CPO概念股再度活跃，德科立、东田微20CM涨停，永鼎股份、烽火通信涨停。新冠药概念股全天强势，拓新药业20CM涨停，翰宇药业涨超10%，盘龙药业涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，神工股份20CM跌停，圣邦股份跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌，逾50股跌超9%。沪深两市今日成交额10834亿，较上个交易日缩量1344亿。 板块方面 游戏、传媒板块今日再度涨幅居前，中国出版3连板，星辉娱乐、世纪天鸿双双20CM涨停，昆仑万维涨超14%，思美传媒、新华文轩、读者传媒、南方传媒。消息面上，4月20日，国家新闻出版署官网发布了2023年第四批国产版号，此次共86款版号获批。 机构分析，随着AI技术的发展，游戏领域的应用有望更加广泛，或将优先利好轻度游戏，特别是主要由文字和插图构成的文字类游戏的制作。通过提升文本、图像、音视频等游戏内容的生产效率，缩短游戏制作周期，降低游戏制作成本，因此AI技术对游戏行业研发成本的节约以及加速精品化进程。 而从市场角度来看，随着传媒娱乐板块今日逆势走强，率先实现对于上周五下跌阴线反包修复，并且赚钱效应正逐步向后排股扩散。但需注意的是，传媒板块的走强并未能调动起市场的整体情绪。三大指数在午后进一步回落，短期风险尚未充分释放，在这样的市场尚未明确止跌的大环境下，传媒方向是否能够不受其拖累，始终保持相对独立性仍有待持续观察。 新冠药方向再度活跃，拓新药业20CM涨停，翰宇药业涨超10%，盘龙药业涨停，新华制药海辰药业、广生堂、精华制药涨幅超5%。消息面，中国疾控中心4月22日公布全国新型冠状病毒感染疫情最新情况，4月14日至20日，新发现本土重点关注变异株275例。 新冠药板块的持续活跃，固然与近期“二阳”话题度升温有关，但更为核心体现的仍是资金高低切的诉求，在TMT经历了反复炒作后，整体皆已来至较高之位阶，在当前市场风险偏好显著下降的背景下，部分资金选择获利了结后回流如相对低位的新冠药方向，进行过渡题材的博弈也在情理之中。故在在科技AI主线延续分歧整理的大背景下，这样过渡性支线仍有望在后续市场轮动的过程中反复活跃。 个股方面 虽然AI整体延续分化整理，但其中部分核心个股依旧保持相对强势，像昆仑万维、浪潮信息、剑桥科技、中科曙光等个股均在盘中创下阶段新高。在市场赚钱效应较弱的当下，部分资金还是选择集中抱团于这些核心高位股进行避险。也反映出虽然人工智能方向内部出现较为明显的分歧，但板块整体依旧保持一定的热度，并未出现全面退潮的现象。不过需要注意的是，目前市场的短期的风险仍未完全释放，一旦后续的恐慌情绪再度蔓延，也不排除核心高位股的补跌的风险。故应对上保持谨慎，静待市场的亏钱效应完全修复之后，再行入场更为稳妥。 另外需注意的是目前市场对于1季报业绩也越发重视。今日东方电缆、盾安环境、明月镜片等均逆势涨停。另外像CPO方向也受到了中际旭创1季报业绩遇喜的带动下再度逆势冲高，当前市场风险偏好降低下，更多资金更青睐于确定性较高的业绩预期炒作之中，故站在短线博弈的角度，业绩超预期的方向仍值得持续关注。此外随着4月最后一周的来临，1季报进入最为密集的批露期，仍需留意相关企业业绩暴雷的风险。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.78%，深成指跌1.17%，创业板指跌1.71%。北向资金全天净卖出38.28亿元，其中沪股通净买入2.08亿元，深股通净卖出40.36亿元。 今日三大股指延续弱势下跌的格局，其中沪指并且小幅跌破60日均线，创业板指更是回落至前低附近。故虽然AI应用端传媒娱乐方向集体走强，但并未与指数形成共振，市场短期的风险尚未充分释放。因此站在资金安全的考量，可耐心等待市场整体亏钱效应得以修复后，再行进场更为稳妥。 中信建投研报指出，近期季报期，业绩影响权重明显上升，外部催化下主题交易拥挤后进入降温阶段，短期市场存在一系列不确定或潜在负面因素，市场处于休整期，耐心等待再布局机会；短期结构上关注在低位资产中寻找景气稳定或好于预期方向，中期线索在于科技周期与复苏链中的弹性方向。 个股方面，今日两市上涨1963家，比上一交易日增加1407家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停35家，比上一交易日增加24家。炸板9家，比上一个交易日减少2家；创业板股/科创板股涨停7家，比上个交易日增加5家。 情绪面来看，在三大股指延续弱势下跌的背景下，短线情绪指标依旧在0轴~低迷区之间震荡。 市场要闻聚焦 人社部：持续推动扩大企业职工基本养老保险基金委托投资规模 财联社4月24日讯，从人力资源社会保障部获悉，截至3月底，基本养老保险基金投资运营规模超过1.65万亿元。截至去年底，全国职业年金基金投资运营规模超过2.11万亿元，年均投资收益率5.29%。下一步，人社部将稳妥推进相关改革。实施企业职工基本养老保险全国统筹，确保养老金按时足额发放。规范发展个人养老金制度。抓好参保扩面。推动新开工工程建设项目参加工伤保险。持续推进城乡居民养老保险应保尽保。加强基金监督管理。部署开展社会保险基金管理巩固提升行动。持续推动扩大企业职工基本养老保险基金委托投资规模。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】三大股指延续整理，传媒娱乐概念股逆势掀涨停潮，静待市场亏钱效应进一步修复》

大盘全天震荡走低，三大指数均大跌，科创50指数跌超4%。两市超4300只个股下跌，超170只个股跌超9%，数据要素、ChatGPT、算力等方向领跌。盘面上，医药股震荡反弹，新冠药方向领涨，拓新药业涨超10%，华润双鹤涨停。军工股冲高回落，理工导航、华如科技涨超10%，中船科技涨停。下跌方面，AI概念股集体大跌，易华录、云从科技等跌超10%，深桑达A、太极股份等跌停。半导体板块全天弱势，全志科技、芯原股份等多股跌超10%。沪深两市今日成交额12178亿，较上个交易日放量791亿。 板块方面 今日市场呈现普跌格局，新冠药方向相对强势，拓新药业、亨迪药业涨超10%，华润双鹤涨停，众生药业、新华制药、上海凯宝、特一药业涨超5%。今日新冠药方向的活跃一方面受到了消息面的催化。消息面上4月21日，国家疾控局表示，由于亚洲部分国家流行XBB.1.16，我国近期输入病例中新冠XBB.1.16的占比增加。另一方面则是获益于热点的轮动。大量资金从前期火爆的人工智能方向中获利了结，经历了长时间整理的新冠药方向的估值优势开始显现，吸引了部分资金回流。但需注意的是，该方向并未与指数形成共振仅先以过渡性题材来看待为宜，其延续性仍需持续观察。 今日AI概念股集体大跌，其中数据要素、ChatGPT、算力、半导体等细分板块均跌幅居前。消息面上，今日有报道称，拜登政府计划下个月发布一项行政命令，限制美企对中国的投资，涉及晶片、人工智慧（AI）和量子投资等经济关键领域，投资受限方面包括了创业投资、私募股权以及某些形式的技术转让和合资企业，而且某些类型的投资将被彻底禁止。对此天风证券副总裁、研究所所长赵晓光表示，A股不必反应过激。美国本来就没有对中国该行业的投资，未来不投资也不会产生影响。中国的人工智能、芯片科技产业未来也会在独立自主和开放合作中不断的向前发展。 但从市场的角度而言，人工智能在经历了此前的反复炒作后，各个方向的预期基本得以充分演绎。然后昨日全面冲高后短线情绪再度趋于高潮，因此本就存在着技术性修正的需求。此外虽然近期AI主线方向始终延续强势，但事实上与市场整体形成明显的背离，而在无足够的增量资金入场的背景下，资金博弈明显加剧。当高位抱团出现松动时，部分个股出现恐慌性踩踏也在情理之中。那么在AI方向出现明显退潮疑虑后，后续进入阶段性整理的概率大为提升，因此后续应对上站在资金安全的角度考量。 个股方面 今日市场的亏钱效应快速提升，两市超4300只个股下跌，超170只个股跌超9%。其中AI概念股遭遇集体重挫，易华录、云从科技、中文在线等跌超10%，深桑达A、太极股份等跌停，科大讯飞、拓维信息等个股同样跌超9%。其中不少个股在经历了今日放量大跌后出现退潮疑虑。因此当前最为重要的仍是耐心等待市场恐慌情绪的充分发散。当然在资金深度介入的背景下，后续或仍存在一定程度的修复预期，但对于那些上涨趋势遭到明显破坏的个股，当其出现修复性反抽时，仍先站在风险规避的一方考量更为稳妥。 宁德时代也是后续关注的重点。昨日盘后公布了一季报，一季度净利润同比增长557.97%。今日逆势上涨2%，并且全天成交额超百亿。作为赛道总龙头当其能够在下周进一步走强时，在高位AI陷入休整的背景下，市场可能会更为追求确定性较高的1季报行情，因此对于那些质地较好，前期存在错杀的新能源个股，或有望吸引更多资金去博弈修复。 后市分析 截至收盘，沪指跌1.95%，深成指跌2.28%，创业板指跌1.91%。北向资金全天净卖出76.19亿元，其中沪股通净卖出47.27亿元，深股通净卖出28.92亿元。 今日沪指以放量长黑报收，一举跌破了本周一的大量低点3385与20日均线，形成较强的杀伤，中期多头趋势再度较为严峻的考验。当后续无法快速迎来强而有力的修复，那么沪指再度下探60日均线的概率较大。故应对上仍需保持谨慎，耐心等待市场的风险完全释放，并出现明确止跌企稳信号时，再做低吸的考量更为稳妥。 个股方面，今日两市上涨556家，比上一交易日减少1013家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停11家，比上一交易日减少22家。炸板11家，比上一个交易日增加1家；创业板股/科创板股涨停2家，比上个交易日减少7家。 情绪面来看，今日午后短线情绪指标虽然有所提升，但仍处于0轴线之下。 市场要闻聚焦 最高法院批复：一定条件下主张价款返还请求权优先于其他债权 4月21日，人民法院报刊发了有关最高人民法院关于商品房消费者权利保护问题的批复，批复中第二、第三条均从保护商品房消费者权利角度，分别新增了商品房消费者主张其房屋交付请求权、商品房消费者主张价款返还请求权，即在相应条件下，这两项权利均优先于其他债权，该批复自2023年4月20日起施行。多位律师告诉记者，“相关权利均为新增，以前没有这样明确规定，抵押权等一直优先于其他债权。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】科创50跌超4%，人工智能概念股集体重挫，最强主线突然熄火，发生了什么？》

大盘全天震荡调整，沪指相对偏强，创业板指跌超1%。盘面上，AI概念股继续全线走强，其中CPO方向维持强势，剑桥科技3连板，华工科技涨停；应用端集体反弹，万兴科技、蓝色光标20CM，掌阅科技、中国科传、视觉中国、慈文传媒等多股涨停；算力方向震荡走高，寒武纪20CM涨停，同方股份涨停，中科曙光涨停创历史新高；半导体板块震荡拉升，存储芯片、设备等方向领涨，佰维存储涨停，沪电股份涨停，北方华创涨超7%。6G概念股开盘大涨，信科移动20CM涨停，本川智能涨超10%。下跌方面，赛道股陷入调整，锂电、光伏方向领跌，天奈科技跌超10%，隆基绿能、宁德时代跌超3%。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额11387亿，较上个交易日放量561亿。 板块方面 今日市场的赚钱效应几乎全部集中于科技股方向，人工智能产业更是再度全线爆发。其中AIGC方向涨幅居前，蓝色光标、万兴科技双双20CM涨停，首都在线、神州泰岳涨超15%，视觉中国、完美世界涨停，中文在线、中科信息等个股涨幅居前。消息面上，蓝色光标发布了2023年一季度业绩报告，营业收入97.74亿元，同比增长25.6%；归母净利润1.49亿元，同比增长355.1%，表现出强劲复苏势头。国信证券表示，AIGC科技底座加速走向成熟，IP、数据要素及应用场景价值日趋凸显，两条主线把握传媒板块投资机遇。第一，基于科技落地要素把握大模型、IP数据及场景；第二，基于AIGC、景气度改善所带来的低位估值修复。 算力方向再度走强，其中寒武纪20CM涨停，首都在线、亚康股份涨超17%，同方股份、中科曙光、工业富联涨停，启明星辰、紫光股份、盛天网络涨幅居前。消息面，近日，上海市经济信息化委印发《上海市推进算力资源统一调度指导意见》，要求到2023年底，可调度智能算力达到1000PFLOPS（FP16）以上，本市数据中心算力超过18000PFLOPS（FP32）。 从市场来看，在昨日午后冲高回落的算力方向迎来强修复，其中最具代性便是工业富联，公司在昨日收盘后发布澄清公告否认丢单，今日便再度涨停完成反包。正如昨日收评中所强调的，算力之所以能够在近期的盘中反复活跃，最为核心便在于其AI硬件方向的业绩预期出现了明显的边际变化，有望在AI产业链中率先实现业绩兑现。此外可以看到今日的赚钱效应逐步向服务器散热（液冷）等细分扩散，在此逻辑下后续仍可去寻找仍存在预期差的的低位细分补涨机会。 此外，一带一路方向在午后探底回升，铁科轨道20CM涨停，西部建设、永鼎股份、中国铁建、中国中铁等个股涨幅居前。天风证券认为，2023年中央企业经营层面的考核指标由“净利润”改为“净资产收益率”，建筑央企ROE或有较好回升机会；考虑到今年是“一带一路”倡议提出十周年，“一带一路”建设有望加速。在结合较为极致的分化结构下，一带一路为代表的中字头是资金除了AI主线以外共识度最高的方向，当后续AI再度再度短线分歧时，一带一路再度活跃走强的概率不低。方向上可重点关注建筑央国企及“一带一路”相关国际工程业绩增长弹性和持续性。 个股方面 随着人工智能产业链全线大涨，多只核心标的创下了新高。中科曙光、蓝色光标，寒武纪、神州泰岳等个股均再度创下了年内新高。而像工业富联，科大讯飞、三六零、昆仑万维，金山办公这些个股也再度逼近了前期的高点。上述个股在本轮AI行情中皆具有较高的辨识度，只要震荡走高的多头上涨趋势得以延续时，本轮人工智能的主线行情仍将延续。不过需要注意的是，当前市场依旧呈现极致结构分化，资金的博弈同样明显，在今日TMT行业今日集体爆发，短线情绪或再度趋于高潮后，还需注意节奏的问题。应对上耐心等核心标的分歧整理的机会低吸，或者去寻找低位细分的补涨机会。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.37%，创业板指跌1.2%。北向资金全天净买入46.91亿元，其中沪股通净买入33.32亿元，深股通净买入13.59亿元。 从各大主流指数来看，当前的市场的分歧依旧明显。其中最为强势的科创50今日再度量价齐升，以相对完好的多头趋势以及较为健康的价量结构来看，后续大概率将再度突破过高。另一方面，创业板在新能源的拖累下延续颓势，其中龙头宁德时代再度跌超3%。对于当前市场风格的鲜明对比，短期预计不会发生切换，故后续关注的重点仍应紧紧围绕主线所展开，并且在轮动中去把握结构性机会。 个股方面，今日两市上涨1569家，比上一交易日增加27家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停33家，比上一交易日增加4家。炸板10家，比上一个交易日减少7家；创业板股/科创板股涨停9家，比上个交易日增加6家。 情绪面来看，随着AI主线再度爆发，今日短线情绪指标低开高走，一路震荡向上重回活跃区附近。 市场要闻聚焦 1、工信部：推动6G、光通信、量子通信等关键核心技术加速突破 工业和信息化部新闻发言人赵志国今日在新闻发布会上表示，下一步，将重点做好三方面工作，做优做强信息通信业，为推动经济社会高质量发展提供坚实支撑。一是夯实数字设施底座。研究出台推动新型信息基础设施建设协调发展的政策措施，推进“宽带边疆”、千兆光网“追光行动”、中小城市云网强基建设、移动物联网高质量发展行动，一体化推进新型基础设施建设。二是加快技术产业创新。推动6G、光通信、量子通信等关键核心技术加速突破，加大人工智能、区块链、数字孪生等前沿技术研发力度。攻克一批“卡脖子”关键领域，提升产业链供应链韧性和安全水平。三是深化行业融合应用。大力推进5G、千兆光网等新一代信息通信技术在垂直行业、信息消费、社会民生等领域的融合应用，推动工业互联网规模应用，聚焦重点领域形成创新应用示范标杆，助力产业数字化转型。 2、央行：一季度房地产贷款增长呈上升态势 央行4月20日举行2023年一季度金融统计数据有关情况新闻发布会，央行调查统计司司长阮健弘在会上表示，今年一季度，人民币贷款增加10.6万亿元，同比多增2.27万亿元。这表明了今年一季度金融体系对实体经济的信贷支持力度是比较强的。从人民银行的调查问卷看，今年一季度贷款总体需求指数是78.4%，比上季度高了18.9个百分点。从行业投向看，新增贷款主要投向制造业、基础设施建设、服务业等重点领域，房地产贷款增长呈上升态势。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】满屏20CM涨停！AI概念股再掀涨停潮，留意情绪高潮后再度分化》

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，AI概念股全天冲高回落，其中传媒、游戏等应用方向领涨，慈文传媒、北京文化、南方传媒、电魂网络等涨停；CPO概念股继续活跃，剑桥科技2连板；算力服务器方向冲高回落，寒武纪涨超10%，工业富联午后跳水跌停，浪潮信息翻绿。旅游酒店股尾盘走强，西藏旅游、曲江文旅、西安旅游涨停。下跌方面，券商股陷入调整，信达证券、东北证券跌超4%。总体上个股跌多涨少，两市超3200只个股下跌。沪深两市今日成交额10826亿，较上个交易日放量226亿。 板块方面 传媒娱乐方向涨幅居前，其中慈文传媒3天2板，唐德影视涨超15%，欢瑞世纪、北京文化、龙版传媒、南方传媒等个股涨停。随着2023年五一档期的临近，影片供给大幅提升共有17部电影上映，基本面回暖明显。另一方面， AI 对下游应用的生产力提升的实际效果更加显著。而优秀的应用可以吸引大量用户参与，获得真实的用户反馈，反过来加速模型优化。 而从市场的角度分析，今日传媒娱乐的再度走强，本质上仍属于AI主线内部的轮动。不过需要注意的是，昨日先行走强的算力方向今日午后出现较为明显的冲高回落，反映出对于在当前的市场环境下人工智能板块，仍先以区间震荡的角度来看待，短线弹高仍具较多的兑现卖压，因此把握细分轮动节奏仍是当前应对的关键。 CPO方向今日整体延续着相对的强势，其中龙头剑桥科技2连板，联特科技涨超15%，金信诺、太辰光、光迅科技等个股涨幅居前。兴业证券在近期的研报中表示，数字经济”不仅仅只有产业趋势与宏大叙事，业绩线索同样重要。如近期光模板（CPO）、半导体制造、半导体设备等细分方向涨幅居前，核心正在于其业绩预期出现了明显的边际变化，业绩上修的个股占比明显提升，在“数字经济”的大β中呈现出自身的结构性α。 旅游板块午后异动拉升，其中西域旅游涨超10%，西藏旅游、曲江文旅、西安旅游等个股涨停。消息面上，“五一”假期出游的整体热度已经创下阶段新高。4月6日，携程发布的“五一”假日旅游前瞻报告显示，国内游订单量已追平2019年同期，同比增长超7倍。在去哪儿平台上，截至4月12日，国内热门城市“五一”机票提前预订量已超过2019年同期，热门城市“五一”酒店提前预订量较2019年同期增长4倍。业内人士表示，2月以来消费者积压的旅游需求有望在“五一”期间得到释放，国内主要旅游城市和度假旅游目的地都会因此受益。出境游也有望在“五一”假期迎来小高潮。 个股方面 算力方向呈现明显的冲高回落走势，工业富联午后跳水跌停，浪潮信息收盘翻绿，中科曙光也大幅收窄涨幅，留下一根长上影线。从市场的环境分析，虽然上证指数在本周实现了向上的突破，但可以看到市场赚钱效应未能进一步扩散，成交金额也没有进一步放大，而市场始终保持较为极致的分化，导致市场的整体的风险偏好下降，故在没有新的增量资金驰援的背景下，人工智能方向仍先以区间震荡的结构看待为宜。而从赚钱周期的角度看，从昨日午后算力方向集体回暖反弹开始，正好呈现出“加速—高潮—分歧”较为完整的修复周期，所以午后部分选择获利兑现也在情理之中。 故整体而言，人工智能为代表的科技方向近期的反复活跃意味着本轮AI主线大行情并不会轻易终结。但需注意的是，近期资金持续聚焦AI板块导致交投过热，短期波动已明显加剧，这在一定程度上增大了市场操作难度。因此应对上踏准轮动节奏仍是关键，而在择股上应重点聚焦那些在分歧整理过程中依旧能够保持相对强势的核心标的。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.84%，创业板指跌0.63%。北向资金全天净卖出9.16亿元，其中沪股通净买入5.8亿元，深股通净卖出14.96亿元。 今日三大股指均小幅下跌，特别是午后沪指在尾盘阶段出现小幅跳水的情形，在此背景下，明日能否再度守稳与5日线之上便是关键。一旦5日线宣告失守，在震荡走高的惯性遭到破坏的背景下，短期将大概率重回整理结构的概念。不过站在中期的维度来看，目前大盘仍处于易涨难跌的多头结构之中，只要在后续的整理的过程中没有将周一的大量低点3336有效跌破，那么在短线充分修正后，指数或仍具进一步向上冲高之动能。因此当指数后续出现止跌企稳右侧转强信号时，仍可尝试低吸一些性价比较高的方向。 个股方面，今日两市上涨1542家，比上一交易日减少99家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停27家，比上一交易日增加10家。炸板17家，比上一个交易日增加8家；创业板股/科创板股涨停3家，比上个交易日增加1家。 情绪面来看，随着算力方向冲高回落，午后短线情绪指标也有所下滑，不过依旧维持于活跃区之上。 市场要闻聚焦 1、中国6G通信技术研发取得重要突破 从中国航天科工二院获悉，近日，二院25所在北京完成国内首次太赫兹轨道角动量的实时无线传输通信实验，利用高精度螺旋相位板天线在110GHz频段实现4种不同波束模态，通过4模态合成在10GHz的传输带宽上完成100Gbps无线实时传输，最大限度提升了带宽利用率，为我国6G通信技术发展提供重要保障和支撑。 2、特斯拉Model Y长续航版在美售价降至49990美元 降幅3000美元 据特斯拉美国官网，Model Y长续航版售价降至49990美元（此前为52990美元），Model Y高性能版售价降至53990美元（此前为56990美元），Model 3后轮驱动版售价降至39990美元。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】发生了什么？算力概念午后冲高回落，3000亿市值龙头跳水跌停，AI主线行情将何去何从？》

大盘全天震荡分化，沪指延续升势，创业板震荡调整。盘面上，AI概念股探底回升展开反弹，CPO方向大涨，天孚通信、中际旭创等多股涨超10%，剑桥科技、通宇通讯涨停；算力概念股震荡反弹，美格智能涨停，中科曙光接近涨停。消费股盘中走强，家电、食品等方向领涨，小熊电器、海信家电、麦趣尔涨停。大金融概念股一度冲高，东北证券、中国太保、中国人寿涨超5%，长沙银行涨超4%。下跌方面，半导体板块陷入调整，苏州固锝、甬矽电子等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额10600亿，较上个交易日缩量609亿。 板块方面 CPO概念再度走强，光库科技获20CM涨停，天孚通信、中际旭创、新易盛等个股涨超10%，剑桥科技、永鼎科技涨停。CPO板块板块龙头剑桥科技一季度业绩超预期的刺激。剑桥科技昨日晚间披露的一季度报告显示，公司一季度实现营业收入10.74亿元，同比增长124.9%；归属于上市公司股东的净利润7147.25万元，同比大幅扭亏为盈。此外，根据Lightcounting预测，光模块的市场规模在未来 5 年将以 CAGR14%保持增长，2026 年预计达到176亿美元，后续的持续增量的确定性较强。 此前CPO（光模块）之所以受到资金的热捧，最主要的原因在于市场认为CPO（光模块）有望成为AI产业链中率先实现业绩兑现的细分方向，故在板块龙头剑桥科技业绩扭亏这一逻辑似乎得到了佐证。而从市场热点轮动的角度分析，在CPO的带动下其余AI算力硬件细分同样探底回升呈现止跌企稳的信号。若上周先行整理的算力方向能够率先重启反弹，AI内部的良性轮动仍在延续，故在资金正反馈下近期连续回调下游应用方向的修复机会同样值得留意。 大消费板块盘中走强，家电延续涨势，其中海信家电与小熊电器双双再度涨停，长虹美菱、奥普家居、九阳股份、富佳股份等个股涨幅居前。消息面上，根据统计局最新披露的数据，2023年3月家电出口数据超预期。2023年1-3月家用电器累计出口金额为1412.4亿元人民币，同比增长3.2%。其中3月家用电器出口金额为569.8亿元人民币，同比增长20.3%，增速环比增长31.1%。 食品饮料方向也在盘中异动，其中香飘飘、道道全、麦趣尔涨停，华宝股份、佳禾食品、好想你等个股涨幅居前。目前，消费复苏逻辑持续发酵，相关受益板块频频活跃。华鑫证券近日研报指出，目前消费特别是餐饮端消费仍处于弱复苏，但整体成本端如大豆、包材等原材料处于下行区间，成本环比继续改善，利润弹性预计二季度有所体现。不过，从今日市场反馈来看，大消费方向在盘中异动拉升后的跟进买盘仍相对乏力，资金认同度欠佳，仍先将其主线回调整理的过程中过渡性支线来看待即可。 个股方面 虽然AI产业链板块分化态势仍在延续，但可以看到板块中部分个股已先行出现转强的迹象。首先关注的便是算力核心标的中科曙光，股价逼近涨停的同时，也以85亿的成交额荣登榜首之位。消息面来看，从中科曙光的在互动平台获悉，公司已为“紫东太初”、“悟道2.0”等多个国内大模型训练提供算力支持。与智谱等AI厂商合作，为人工智能产业化落地提供高性能算力资源保障。而从技术面角度分析，虽然此前同样经历了较为剧烈的波动，但该股始终保持沿20日均线震荡向上的多头趋势，筹码也较为稳定，因此今日借消息面利好再度拉升也在情理之中。那么中科曙光以及CPO龙头剑桥科技，就可视为AI硬件端的两大锚定的个股，当其能够持续走高时，那么算力方向的赚钱效应有望得以进一步的延伸。 再来关注AI的下游应用端，万兴科技和昆仑万维这两只个股已率先展开反弹，金山板块也顶着减持的压力探底回升，呈现出止跌企稳的信号。故在AI主线的持续轮动下，在硬件方向集体回暖后，后续传媒娱乐的方向同样存在着一定的修复预期。不过需要注意的是，此时资金可能会集中于前排股之中，后续可重点留意相关核心个股短线回调结束后的右侧买点的机会。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.14%。北向资金全天净买入22.64亿元，其中沪股通净买入25.46亿元，深股通净卖出2.82亿元。 华安证券在近期的研报中表示，展望后市，预计市场仍将延续震荡上行的中性偏乐观走势。一是3月出口超预期强势，市场对经济预期改善正在被佐证；二是临近一季度末中央政治局会议，市场对于稳增长政策预期可能提升；三是美联储在FOMC会议纪要中提及美国经济衰退可能性，或表明其已经考虑政策转向。 配置上，留意三条主线：一是受益经济上行超预期可能的可选消费品白酒、医疗服务、医疗美容和化妆品和地产链下游家具用品、家用电器、装修装饰；二是尚未被市场定价但复苏良好的出行链条，包括航空机场、酒店餐饮和旅游及景区；三是“数字中国”与AI商用双轮驱动下TMT产业行情，包括直接受益的计算机、通信和传媒，以及新需求叠加周期转正将迎来扩散行情的电子。 个股方面，今日两市上涨1443家，比上一交易日减少1239家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停17家，比上一交易日减少16家。炸板9家，比上一个交易日减少3家；创业板股/科创板股涨停2家，比上个交易日增加1家。 情绪面来看，市场延续震荡整理格局，短线的指标在0轴线~低迷区之间徘徊，不过随着午后AI主线方向获得资金的回流，预计明日短线情绪有望进一步提升。 市场要闻聚焦 国家统计局：今年二季度经济增速可能比一季度明显加快 国家统计局新闻发言人付凌晖今天在新闻发布会上表示，今年以来，中国经济整体呈现恢复向好的态势，主要指标企稳回升，经营主体活力增强，市场预期明显改善，为实现全年的发展预期目标奠定了较好基础。从下阶段看，我国经济增长的内生动力在逐步增强，宏观政策显效发力，经济运行有望整体好转。考虑到上年二季度受疫情影响基数比较低，今年二季度经济增速可能比一季度明显加快。三、四季度随着基数的升高，增速会比二季度有所回落。如果不考虑基数影响，总的来看全年经济增长有望呈现逐步回升态势。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】CPO概念再迎集中爆发，700亿市值算力龙头逼近涨停，最强主线能否卷土重来？》

大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，科创50指数涨超3%。盘面上，半导体概念股集体大涨掀涨停潮，耐科装备、联动科技、拓荆科技均20CM涨停，近20股涨停或涨超10%。锂矿等赛道股展开反弹，天华新能涨近10%，永兴材料涨停。中字头个股震荡走强，中国科传4连板，中工国际涨停。黄金概念股开盘大涨，四川黄金、中润资源涨停。下跌方面，AI应用方向陷入调整，奥飞娱乐、慈文传媒跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市今日成交额11150亿，较上个交易日缩量219亿。 板块方面 今日半导体板块今日全面爆发，耐科装备、联动科技、拓荆科技大涨20%，芯源微、中微公司、华海清科、安集科技等个股涨超10%，北方华创、晶方科技、金海通、华亚智能涨停。从细分来看，今日半导体领涨方向主要集中在设备与材料端。主要受到了北方华创1季报业绩超预期的刺激（北方华创公告一季度净利润预增171.24%-200.30%）。从历年情况来看，一季度为北方华创的业绩淡季，其“淡季不淡”传递出设备板块景气度恢复的积极信号。 东吴证券更是在最新的研报中给出了看好半导体设备的四大逻辑：1）进口替代逻辑持续强化，看好晶圆厂加速国产设备导入有望加速；2）扩产预期上修静待招标启动，半导体景气复苏同样利好设备；3）政策扶持利好持续落地，大基金二期投资重新启；4）AI 算力需求持续提升，半导体设备承接AI 扩散行情。 而站在市场的角度，半导体板块今日的爆发也与指数形成共振，并成功调动起市场情绪。此外，在经历了前几日连续的回调整理后，筹码沉淀已较为充分，再结合机构资金持续介入，为半导体方向提供了增量动能，综合而言，对于半导体后续走势仍值得期待，后续仍可留意优质个股分歧整理时的低吸机会。 以锂矿为代表的新能源赛道方向也迎来反弹。其中永兴材料涨停、天华新能涨超9%，中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业等个股涨超5%。业内认为，碳酸锂价格下跌已经较为充分，随着下游需求重启，锂价有望迎来企稳，从而带动整个稀有金属板块反弹。 在人工智能各细分被市场充分挖掘后，指数想要进一步向上冲高仍需要新的突破口。随着上市公司一季报披露展开，以及更多的经济数据陆续出炉，各行业订单和排产数据也相继公布。市场对于全年景气趋势和边际改善的方向有了更明确的判断，机构投资者会沿着景气趋势和业绩边际的方向进行布局，在此逻辑下，新能源赛道方向同样有望迎来一定程度的修复。 个股方面 今日AI应用方向陷入调整，其中奥飞娱乐、慈文传媒两大标识度较高的人气标的双双跌停。由于本周以来传媒娱乐方向呈现连续高角度上涨态势，短期内累积了较多的获利卖压，因此今日的调整属于AI内部的轮动补跌。随着今日应用端集体调整，AI本周几乎是经历了“整体分歧——集体修复——轮动整理”的过程，可以看到的是目前人工智能方向波段主线行情虽暂告段落，但在震荡轮动的过程中，各细分方向依旧存在着反复活跃的机会，因此踏准节奏的话仍会具有不错赚钱效应。此外，北方华创与中芯国际两大半导体设备的核心龙头能否延续强势同样值得留意，当其在下周呈现高举高打的走势时，便有望带动半导体产业链迎来二波行情，届时对于算力芯片，乃至AI硬件方向或都存在再度修复的预期。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.6%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.93%。北向资金全天净买入62.24亿元，其中沪股通净买入21.58亿元，深股通净买入42.66亿元。 在半导体集体拉升下的背景下，科创50指数放量涨超3%，中期依旧保持震荡向上多头趋势，后续或仍具进一步上行之动能。而主板也是在连续的横盘整理后，再度展现出现进一步上攻的意图，截至今日收盘离前期高点3342仅一步之遥。在此背景上，先行关注5日线即可，在5日线被有效跌破之前，进一步向上创高的概率较大。 招商证券指出，随着4-5月通胀数据加速下行，通胀已经不再成为问题，美联储5月结束加息的概率较大。过去十年随着机构投资者的发展壮大，A股对于基本面，业绩增速，景气趋势和产业趋势愈发看重尤其是在每年到了4月份左右，随着上市公司一季报披露结束，更多的经济数据陆续出炉，各行业订单和排产数据也相继公布。市场对于全年景气趋势和边际改善的方向有了更明确的判断，于是会选择主攻方向。机构投资者会沿着景气趋势和业绩边际改善的方向进行布局，出现盛夏攻势。 个股方面，今日两市上涨2655家，比上一交易日减少827家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停31家，比上一交易日相同。炸板8家，比上一个交易日减少7家；创业板股/科创板股涨停5家，与上个交易日相同。 情绪面来看，由于AI应用方向今日遭遇集体的回调，所以今日短线情绪指标回调明显来至低迷区下方，随着指数的上行，下周或将迎来修复。 市场要闻聚焦 1、三部门：到2025年一体化压铸成形、无模铸造、砂型3D打印、超高强钢热成形、精密冷温热锻、轻质高强合金轻量化等先进工艺技术实现产业化应用 工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部发布关于推动铸造和锻压行业高质量发展的指导意见，到2025年，铸造和锻压行业总体水平进一步提高，保障装备制造业产业链供应链安全稳定的能力明显增强。产业结构更趋合理，产业布局与生产要素更加协同。重点领域高端铸件、锻件产品取得突破，掌握一批具有自主知识产权的核心技术，一体化压铸成形、无模铸造、砂型3D打印、超高强钢热成形、精密冷温热锻、轻质高强合金轻量化等先进工艺技术实现产业化应用。 2、面向大模型训练 腾讯发布超强算力集群 据腾讯微信公众号消息，腾讯云新发布面向大模型训练的新一代HCC高性能计算集群，整体性能比过去提升了3倍。搭载了NVIDIA H800 Tensor Core GPU，能够提供高性能、高带宽、低延迟的智算能力支撑。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】科创50大涨3%，1600亿市值巨头涨停！半导体芯片能否成为大盘向上突破的关键？》