大盘全天震荡反弹，创业板指领涨。盘面上，新能源赛道股集体反弹，其中光伏方向，锦浪科技涨超10%，隆基绿能、通威股份均涨超5%；锂电池方向，联创股份涨超10%，三美股份、苏常柴A涨停。消费股展开反弹，其中免税方向步步高涨停，中国中免一度涨停；影视方向幸福蓝海、横店影视、金逸影视涨停。无人驾驶概念股继续活跃，天银机电、万安科技、路畅科技等近10股涨停。电力股开盘冲高，大连热电、晋控电力、京能热力等涨停。下跌方面，CPO概念股继续调整，铭普光磁跌停。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市今日成交额7614亿，较上个交易日缩量384亿。 板块方面 新能源赛道方向迎集体反弹，首当其冲的便是光伏产业链，其中锦浪科技涨超10%，通润装备、三峡新材涨停，隆基绿能、通威股份、合盛硅业、晶科能源等权重标的同样表现亮眼。 站在基本面角度而言，当前市场对光伏板块核心担忧仍然在于需求增速降档后，行业供给放量导致产业链盈利中枢下移。但近期硅料价格降至60元/kg后逐步止跌，7月组件排产环比明显提升，市场预期三季度国内组件采购需求将大规模放量。而新技术方面，近期部分企业TOPCon产能开始出片，市场对后续爬坡进展情况较为关注。近期TOPCon需求起量后，高目数网板出现一定供应缺口，市场对国内网板企业研发进展有一定关注度。 从市场的角度来看，此前新能源赛道也曾经历过反弹，但多以新技术方向为主，像今日这样的大市值的集体放量大涨的情景在近期的盘面中并不多见。随着TMT方向热度衰退，以及市场进入中报业绩批露期，部分资金开始尝试回流新能源赛道方向。不过需注意的是，今日市场的量能不增反减，反映出在存量博弈的大环境下，市场板块热点的轮动仍将延续，对于新能源赛道而言，在经历了单日的集中爆发后短期或仍将经历反复，不过站在中长期的维度而言，新能源赛道在当前位阶下整体的机会仍大于风险。 氟化工概念同样涨幅居前，联创股份涨超15%，三美股份涨停，永和股份、巨化股份、金石资源、多氟多等个股涨幅居前。东海证券认为，第三代制冷剂配额的落地将大幅提升氟制冷剂产业的景气度，同时产能将进一步向头部厂家集中，规模优势将进一步提升龙头企业的盈利能力。算力需求的提升推动了数据中心的建设，氟化液作为主要的冷却介质，市场空间广阔，相关国内厂家有望迎来发展机遇。氟化工原料萤石的供给收紧带来供需结构的改善，价格有望维持高位。 无人驾驶板块今日在盘面中再度活跃，天迈科技20CM涨停，天银机电、秋田微、星源卓美涨超10%，瑞玛精密、路畅科技、锐明技术、多伦科技涨停。消息面来看，智能驾驶再度迎来利好催化。近日北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室宣布，正式开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点。此外，在2023世界人工智能大会--智能驾驶论坛上，上海市浦东新区为首批三家企业发放无驾驶人智能网联汽车道路测试牌照。 但需注意的是，板块内部的分化整个进一步加剧，相较于前排小市值活跃标的，今日板块内部德赛西威、赛力斯、中科创达等权重个股的市场反馈相对较弱。反映出目前智能驾驶板块仍以短线题材炒作为主，并且赚钱效应延伸至了，卫星通信、激光雷达等细分方向。因此后续若想参与的话，重点留意产业链中一些细分领域的个股性机会。 个股方面 从短线题材的角度而言，除了电力与智能驾驶部分个股依旧保持一定的活跃度以外，其余题材悉数走低。其中CPO概念股再度陷入整理，铭普光磁跌停，东田微、博创科技跌超10%，新易盛、光迅科技、剑桥科技、太辰光等前期人气股也跌超3%。此外机器人概念股延续退潮，华中数控跌超14%，双飞股份、大叶股份、德迈仕、通力科技等个股跌超5%。 而另一方面，像隆基绿能、中国中免、通威股份等大市值权重则迎来了久违的放量大涨。随着TMT主题炒作热点逐步降温以及中报业绩披露期的到来，资金有望从原先的概念性主题炒作，逐步转向从业绩优先为主导的风格，那些业绩兑现和基本面改善领域有望重新受到资金的重视。当然市场的风格的转变并不会一簇而就，即使后续展开修复性反弹，其过程也大概率或经历震荡反复，因此对于那些经历了充分整理的权重股而言，仍需以中长期价值投资的思维进行布局考量更为稳妥。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.22%，深成指涨0.5%，创业板指涨1.37%。北向资金全天净买入12.3亿元，其中沪股通净买入12.67亿元，深股通净卖出0.36亿元 今日三大指数虽然全线收红，但整体量能不增反减，整体的反弹力道仍属偏弱。对于后市中金公司在近期研报给出了自己的观点，短期而言，目前市场仍于震荡筑底的阶段，各板块间轮动较快，热点的延续性相对不足。但从中期角度来看，市场当前估值已充分反映较多谨慎预期，机会仍大于风险。而且随着企业微观盈利逐步见底改善，相比上半年需要对业绩兑现和基本面改善领域增加配置权重。因此在中报业绩预告和报告披露阶段，重点关注：1）基本面面临拐点并逐渐触底回升的复苏主线，如泛消费行业、中游制造和TMT的自下而上机会；2）受益产业政策支持且产业趋势向上的成长领域，包括科技软硬件和高端制造；3）中报业绩超预期或环比改善的高景气领域，如出口链等。 情绪面来看，短线情绪指标高开低走，一路震荡走低并再度跌破低迷区。 原标题：《【每日收评】光伏龙头大涨8%，中国中免一度触及涨停，市场风格重回权重主导？》 财联社：枫林

盘面简述 周一，A股小幅收涨，创业板领涨。盘面上，光伏设备、公用事业、能源金属、文化传媒领涨，旅游酒店、游戏、电池、工程咨询服务、化肥、交运设备、商业百货、贵金属、多元金融、电力等行业涨幅居前；保险、汽车整车、电机、通信服务、通信设备、电子元件等行业跌幅居前。题材股方面，氟化工、天基互联、影视概念、TOPCon电池、有机硅、钠离子电池等涨幅居前；F5G概念、减速器、CPO概念、复合集流体、光通信模块、PCB、机器人等概念跌幅居前。 热点板块 光伏设备板块领涨：宇邦新材、锦浪科技涨逾10%，隆基绿能、阿特斯、通威股份、东岳硅材、合盛硅业等涨逾7%。 汽车零部件午后拉升：万安科技、联明股份直线拉升涨停，密封科技、浙江世宝涨超7%，湘油泵、宁波高发等跟涨。 水务板块午后拉升：联合水务涨停，钱江水利、巴安水务、国中水务、津膜科技、大禹节水、顺控发展等大幅拉升。 消息面 【《私募投资基金监督管理条例》公布 9月1日起施行】 《私募投资基金监督管理条例》已经2023年6月16日国务院第8次常务会议通过，现予公布，自2023年9月1日起施行。制定专门行政法规，将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道进行监管，旨在鼓励私募投资基金行业规范健康发展，更好保护投资者合法权益，进一步发挥服务实体经济、促进科技创新等作用。《条例》共7章62条，重点规定相关内容。 【证监会公布主动权益基金降费措施 管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%】 证监会官网消息，即日起，降低主动权益类基金费率水平，新注册产品管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%；部分头部机构已公告旗下存量产品管理费率、托管费率分别降至1.2%、0.2%以下；其余存量产品管理费率、托管费率将争取于2023年底前分别降至1.2%、0.2%以下。 【统计局：6月CPI同比持平 PPI同比下降5.4%】 2023年6月，全国居民消费价格同比持平。其中，城市持平，农村下降0.1%；食品价格上涨2.3%，非食品价格下降0.6%；消费品价格下降0.5%，服务价格上涨0.7%。1—6月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.7%。2023年6月份，全国工业生产者出厂价格同比下降5.4%，环比下降0.8%；工业生产者购进价格同比下降6.5%，环比下降1.1%。上半年，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.1%，工业生产者购进价格下降3.0%。 巨丰观点 早盘A股三大指数跳空高开，随后冲高回落，创业板指盘中涨逾2%，沪指涨幅不足0.2%，两市半日成交不足5000亿，超2500股上涨。盘面上，光伏设备板块领涨，免税店、白酒、氟化工、能源金属、电池、影视传媒等涨幅居前，保险、电机、汽车、通信、船舶、消费电子等小幅回调。北向资金早盘净流入22.89亿元。 午后，半导体、通信设备、计算机应用等人工智能相关概念以及机器人概念走低，沪指完全回补早盘跳空缺口；汽车零部件、燃气、水务、电力、煤炭等板块拉升，带动沪指再度翻红。尾盘，工业富联拉升，带动算力概念小幅回升。北向资金午后小幅流出，两市成交量萎缩至8000亿下方。 总体看，大盘仍处于筑底阶段，在存量博弈的背景下，市场热点散漫，持续性不强。市场人气板块人工智能及机器人板块连续调整，光伏、锂电等新能源赛道股反弹，此外影视院线、免税店、白酒等大消费板块反弹，但大盘上方压力较为明显，仍需震荡整固。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，人民币汇率快速贬值是近期市场调整的主导因素，调整的主导力量则是中字头板块与新能源赛道股。经过连续调整后，中字头板块与新能源构筑底部平台，人工智能与机器人板块步入中期调整。预计A股将震荡筑底，投资者可逢低布局中报预增板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：大盘缩量筑底 新能源赛道反弹》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指相对偏强。盘面上，农业股逆势走强，神农科技、秋乐种业涨超10%，农发种业涨停。电力股全天强势，晋控电力、大连热电、京能热力、长青集团等涨停。券商等金融权重股午后一度冲高，锦龙股份、东吴证券涨超3%。整体上今日市场热点较为散乱，无明显主线。下跌方面，AI概念股再度调整，吉大正元跌停，寒武纪等跌超5%；减速器概念股冲高回落，中马传动跌停，南方精工、德迈仕等大跌。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额7998亿，较上个交易日缩量200亿，两市成交金额跌破8000亿。 板块方面 今日种业与农业种植板块涨幅居前，其中神农科技、秋乐种业涨超10%，农发种业涨停，荃银高科、丰乐种业、敦煌种业等个股涨幅居前。消息面上，农发种业公告，公司2023年上半年预计实现归属于母公司所有者的净利润7100万元-7600万元，同比将增加51.58%-62.25%。 短期来看，受厄尔尼诺和地缘政治影响，国际粮价大幅上涨。对外依赖度较高的粮食品种大豆和玉米，受全球粮食价格的影响较大，可能为种业板块带来短期提振。而从长期视角来看，至关重要的种业技术变革和突破，将利好粮食上、中、下游全产业链，随着转基因种子政策的持续推进，种业板块有望迎来“量价齐升”。 此外市场对种业的炒作延伸至了农机板块，其中大叶股份涨超10%，苏常柴A、天鹅股份涨停，星宇电子、滕亚精工等个股涨幅居前。中信证券认为，中国农机发展阶段较欧美发达国家相对落后，我国农机行业正处于补短板、智能化、本土化的产业升级初始关键阶段，国内农机行业发展挑战与机遇并存。东莞证券证券在近期的研报中表示，后续可重点关注：1）本土作物、本土地形的本土化农机开发；2）农机核心零部件的国产化突破；3）经济作物、渔牧、设施农业、农产品加工的机械化水平提升 电力板块再度活跃，晋控电力、大连热电、京能热力、广宇发展涨停，珈伟新能、深南电A、杭州热电等个股涨幅居前。消息面上，美国国家环境预报中心数据显示，地球表面平均气温7月4日再创新高。连续的极端高温天气到来并持续，拉动尖峰负荷增长，叠加火电顶峰装机增长不及预期， 本身顶峰容量裕度已然不足的电力系统或将出现供需矛盾紧张的情况。 信达证券认为，国内历经多轮电力供需关系紧张之后，电力板块有望迎来盈利改善和价值重估。此外，伴随着发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实际履约率有望边际上升，煤电企业的成本端将更为可控。展望未来，后续可先行关注两大方向：1）电力运营商的业绩有望大幅改善；2）同时，煤电设备制造商和灵活性改造技术类公司也有望受益。 总体来看，市场持续弱势整理的背景下，无论是短线情绪还是风险偏好均显著降低，因此市场资金开始选择流入农业、电力等防御性板块进行避险。站在这一角度考量，经历长时间整理后安全边际较高的板块有望在当前市场中受到资金更多的关注。 个股方面 今日短线题材股方向遭遇了集体大跌，机器人概念股中人气龙头股中马传动尾盘跌停，德迈仕、圣龙股份、通力科技、襄阳轴承等高标均跌超5%。无人驾驶方向同样走弱，市场的高标核心浙江世宝未能更进一步，在尾盘遭出现了明显的跳水，而兴民智通也再度跌停。此外，AI概念股再遭重挫，吉大正元跌停，寒武纪等跌超5%。总体而言，人气高标的抱团在今日出现松动疑虑，如下周一短线情绪仍无法快速修复的话，相关热点题材或将面临退潮疑虑。 而另一方面，那些中报业绩“遇喜”的个股在今日的盘中表现较为亮眼。其中长青集团、三星医疗、农发种业逆势涨停，此外新致软件、东阿阿胶、中远海能虽然在高开后有所回落，但最终依旧能够红盘报收。在短线题材风格明显趋弱的背景下，后续市场资金或加大对于中报业绩的炒作力度，故那些业绩超预期的个股仍是后市值得持续关注的方向。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.73%，创业板指跌1.05%。北向资金全天净卖出45.17亿元，连续4日净卖出，本周累计净卖出超90亿元。 今日市场延续弱势整理格局，三大指数再度全线收跌，而两市的成交额已不足8000亿。在量能持续萎缩对的背景下，当前市场呈现出现热点散乱且无序轮动的态势。在当前相对混沌的市场环境下，操作难度也随之增加。故站在资金安全的考量下，应对上可线静观其变，耐心等待市场止跌落底或者情绪端跌至冰点时再择机低吸更为稳妥。 中信建投指出，A股磨底，投资者对于基本面趋势更加关注。从库存周期的视角出发观察中国经济形势，认为随着库存周期切换为“被动去库存”阶段，基本面即将企稳回升，进入复苏周期。不过从当前库存周期的三大特征出发，企业盈利已经进入上行周期，但要到四季度才能得到明显改善。目前来看，中游设备制造和下游消费制造行业利润改善较为明显，已有多个行业进入被动去库存阶段，基本面迎来边际改善。 情绪面来看，随着高位题材股集体下挫，短线情绪回落明显，情绪指标下跌至低迷区附近。 市场要闻聚焦 【中国信通院、工信部电子第五研究所与华为等成立“大模型产业工作组”】 《科创板日报》6日讯，在WAIC2023期间，中国信息通信研究院、工业和信息化部电子第五研究所、华为等单位联合成立“大模型产业工作组”共同推进中国大模型应用落地及产业孵化。同时，华为还联合达观数据、上海人工智能研究院、招商银行、格灵深瞳、云天励飞、中国联通、科大讯飞、中国电信、达闼机器人、软通动力、面壁智能、云从科技、中国商飞上海飞机设计研究院等26家金融、运营商、互联网等行业领军企业，科研院所和高校，共同启动昇腾AI大模型联合创新。 【华为云盘古大模型3.0正式发布】 财联社7月7日讯，在7日下午举行的华为开发者大会2023（Cloud）上，华为常务董事、华为云CEO张平安宣布，华为云盘古大模型3.0正式发布。张平安称，盘古大模型3.0分为L0基础大模型、L1行业大模型、L2场景模型三层架构，将重塑千行百业。据介绍，这是完全面向行业的大模型。其中盘古L0层基础大模型，包括千亿级参数的自然语言大模型、盘古多模态大模型、视觉大模型、预测大模型、科学计算大模型等，L1层是为行业大模型，包括政务、金融、制造、矿山等。L2层为场景模型。 原标题：《【每日收评】沪指三连阴，高位题材股退潮，行情何时止跌？》 财联社：枫林

盘面简述 周五，A股市场整体呈现震荡调整，盘中两市行业呈现大幅分化，盘面上，农林牧渔、运输服务、证券、电力、水务、公共交通、酒店餐饮、商业连锁、煤炭、交通设施、供气供热等行业较为活跃；IT设备、互联网、软件服务、电信运营、通信设备、日用化工、半导体、矿物制品等行业呈现走弱。题材股方面，种业、水产品、粮食安全、核污染防治、预制菜、减速器、地摊经济、乡村振兴、猪肉、分散染料、复合铜箔等题材呈现走强，信息安全、国资云、操作系统、云游戏、算力概念、6G概念、数据要素等题材走弱。 热点板块 午后有色金属板块持续走高，小金属和有色铝方向继续领涨，中国铝业涨停，争光股份大涨超10%，云南锗业、天山铝业、云铝股份、株冶集团等快速跟涨。 稀缺资源板块午后回升，云南锗业涨超7%，恒光股份涨超5%，广晟有色、中金岭南等跟涨。 煤炭拉升活跃，兖矿能源、云煤能源、郑州煤电、新集能源、淮北矿业、大有能源、晋控煤业、中煤能源等个股呈现盘中拉升。 证券板块午后拉升，锦龙股份涨超5%，东吴证券盘中大涨4%，海通证券、中国银行、长江证券、东方证券、兴业证券等跟涨。 供销社概念股异动拉升，天鹅股份涨停，中农联合、浙农股份、湖南发展、天禾股份、中农立华等跟涨。 消息面 【日本原子能规制委员会发放核污水排海设施“验收合格证”】 日本原子能规制委员会今天（7日）向东京电力公司发放福岛第一核电站核污染水排海设施“验收合格证”。据日本媒体报道，至此，日本政府和东电为核污染水排海进行的设备准备全部就绪。 【小非农再引爆激进加息预期】 全球主要国家央行继续加息对抗通胀，利率继续走高导致经济陷入混乱，引发市场投资者担忧。美国小非农爆表，ADP就业增加49.7万人，为预期两倍多，引发了对美联储将需要加大货币政策力度的新押注，两年期美国国债收益率周四飙升至2007年以来的最高水平，10年期美国国债收益率跃升至4%以上，重新测试了去年的高点。 巨丰观点 早盘A股三大指数全线震荡走低，沪指盘中失守3200点关口，深成指和创业板盘中叠加均超0.7%。盘面上，农业板块和医药股盘中领涨，种业、水产品、粮食安全、猪肉、鸡肉、预制菜、土地流转、仿制药、肝炎概念等题材受到热炒；昨日走强的软件、半导体板块呈现回落，信息安全、国资云、云游戏、操作系统、算力概念、数据要素、6G概念、云计算、东数西算等题材跌幅加大，TMT概念盘中呈现明显降温。北向资金继续呈现净流出，沪深股通资金净流出近36亿。 午后，有色板块拉升，中国铝业触及涨停，稀缺资源板块继续呈现回暖，云南锗业盘中涨超7%，证券板块拉升，锦龙股份盘中领涨券商股走强，风电设备、信息安全、操作系统、6G概念、算力、毫米波雷达、氮化镓、减速器等板块继续回落，盘中权重股拉升带动股指回升，沪指盘中率先翻红，创业板指、深成指跌幅收窄，证券、银行、中字头等方向午后冲高，沪指盘中重新站上3200点。尾盘，半导体芯片、汽车、软件、电气设备等板块走弱带动市场震荡回落，市场分化再次加大。 总体来看，市场继续呈现出底部调整，市场存量资金博弈引发板块轮动和分化，盘中热点此消彼涨凸显当前市场弱势格局和谨慎情绪。科技、周期、农业、金融板块轮动，市场整体风格不明显，随着近期TMT板块的回调，科技类板块呈现整体降温，半导体芯片、新能源车、机器人、人工智能板块也呈现回调，市场在场内资金分化下继续呈现弱势调整，目前，总体趋势走弱，上方存在较强技术压力，后期反复震荡调整概率较大。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，人民币汇率快速贬值是近期市场调整的主导因素，调整的主导力量则是中字头板块与新能源赛道股。经过连续调整后，中字头板块与新能源构筑底部平台，人工智能与机器人板块步入中期调整。预计A股将震荡筑底，投资者可逢低布局中报预增板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：市场探底震荡调整 农业板块全天领涨》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，AI概念股展开反弹，CPO、存储芯片等方向领涨，拓维信息、德明利涨停。房地产板块震荡走强，金科股份、荣盛发展等涨停。机器人概念股探底回升，双飞股份、爱仕达、五洲新春等涨停。智能驾驶概念股尾盘走强，浙江世宝、瑞玛精密涨停。下跌方面，稀土等周期股陷入调整，龙磁科技、锌业股份等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市今日成交额8198亿，较上个交易日缩量480亿。 板块方面 今日AI概念迎来修复反弹，其中CPO板块再度涨幅居前。华丰科技、光库科技、华工科技、永鼎股份等个股涨超5%，旭光电子、凌云光、剑桥科技等个股涨居前。 国金证券指出，人工智能加速算力需求爆发，带动光模块向高速率和新技术趋势演进。1)当下海量大模型训练与推理都在云数据中心完成，带动数据中心与各类网络基础的加速建设；2)英伟达AI数据中心采用与叶脊式相近的胖树(fat-tree)网络架构，相比于传统数据中心的带宽逐层收敛，对高速率光模块有更高的需求。3)海外云厂商的光模块新一轮升级周期逐渐开启，产品迭代推动800G光模块与高速率光芯片高景气周期来临。 从市场角度来看，相较于下游的应用或者大模型等方向，目前以CPO依旧在AI整体反弹的过程中表现更为活跃的细分。不过需要注意的是，受到市场整体环境较为孱弱影响CPO板块今日整体还是呈现出冲高回落的走势，再加之前期回调的过程中累积了不小的套牢卖压，板块整体全面转强的难度依旧不低，后续依旧是在板块中寻找一些个股性机会为宜。 存储芯片板块反复活跃，香农芯创涨超10%，万润科技、德明利涨停，聚辰股份、佰维存储、雅创电子、大为股份等个股涨幅居前。消息面上，7月三星将DRAM月产量削减至62万片晶圆，同比减少12%以上，创下了公司自2021年第三季度以来DRAM产量的新低。 随着三星、SK海力士及美光三家存储巨头相继减持，目前存储芯片行业正逐步摆脱库存过剩的负担。TrendForce近日在报告中表示，DRAM现货市场中，近期低价DDR4产品出现零星涨价。此外该机构另一份报告指出，DRAM市场中买家与供应商已开始讨论第三季度合同，初步报价显示，DDR5与LPDDR5X产品价格进一步下跌的空间已经不大。华鑫证券认为，存储芯片价格整体呈现下跌趋势变缓的状态，周期底部区间基本确认。存储行业周期性极强，本轮周期拐点或将来临。但需注意的是，即使行业基本面已经呈现拐点迹象，但在目前较弱的市场环境之中后续大概率仍会经历反复震荡，因此若想参与该方向逢低布局往往具备更高的胜率。 房地产板块震荡走强，金科股份、荣盛发展等涨停，铁岭新城、合肥城建、南国置业等个股涨幅居前。 从行业基本面来看在2-3月的“小阳春”行情后，前期积累的刚需需求释放完毕，地产行业的复苏动能衰退。6月百强房企销售金额同比下降27.6%。政策方面，首二套主流房贷利率降至4.0%/4.91%，LPR下调打开下降空间，二季度调整力度和频次趋缓，目前来看前期政策对销售提振效果仍有限，有待政策进一步释放，但预计政策仍将以稳为主，城市局部调控仍是主基调，一线以及强二线城市有望放松交易限制，包括放宽非核心区域购房要求、下调二套房首付比例等。 个股方面 机器人概念股探底回升，其中德迈仕与通力科技两只20CM的标的进一步向上冲高，可以看到本轮行情中上述两只个股始终保持着沿5日均线高角度上涨的强趋势。10CM个股来看，爱仕达率先完成了反包涨停，新时达虽未能封死涨停但同样涨超7%。中马传动与巨轮智能在昨日大跌后也迎来了反弹，但修复力道较弱，更偏向于被动跟涨。而随着板块内部的分歧进一步加剧，后续机器人概念或将进入缩容炒作的阶段，越来越多的个股可能在此过程中掉队。 另外在市场整体环境较弱的背景下，部分资金开始选择进行高标抱团，最为典型的莫过于午后浙江世宝异动拉升涨停。在成功向上开拓市场空间的同时，也成为无人驾驶方向的重要的情绪锚点，当其能够进一步向上冲高时，在资金正反馈下无人驾驶方向一些刚启动的个股仍具一定的补涨空间。同理AI概念股中，拓维信息、鸿博股份成为了短线资金博弈的重点，AI的反弹想要延续的话，这两只情绪高标仍需在后续走出更强的溢价。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.55%，创业板指跌0.91%。北向资金全天净卖出13.44亿元，其中沪股通净卖出21.73亿元，深股通净买入8.29亿元。 受到世界人工智能大会召开的催化，今日市场的热点再度回归至了科技股方向。但从市场的反馈来看，三大指数再度全线收跌，近3000家个股飘绿，量能进一步萎缩，显然科技股的反弹并未与市场形成共振。从短线来看，大盘在今日持续调整的背景下，短线重回整理格局，后续或将进一步向下探低。不过从位阶与估值的角度来看，目前大盘仍处于偏低水位，并且此前一轮的反弹中并没有累积过多的获利兑现盘，因此即使后续指数再度下探，空间仍相对有限，应对上当后市出现止跌企稳信号时测单低吸，风险或相对可控。 银河证券2023年中期策略指出，展望下半年A股市场走势，正处于周期更替的“蕴新”时刻，加之政策面催化，2023年下半年仍处于布局时点，震荡上行概率较大，但期间或显波折。建议关注以下“2+1”主线轮动：（1）国产科技创新：电子（半导体、消费电子）、通信（光芯片、运营商转型数字经济平台）、计算机（AI算力、数据要素、信创）以及传媒（游戏、广告、平台经济）等。（2）贯穿全年的主线“中特估”：能源、电力、基建、房地产产业链等。（3）业绩绩优、政策支持下迎来反弹契机的大消费细分领域：食品饮料（白酒、啤酒）、医药（创新药、中药）、周期底部农林牧渔（猪周期）以及汽车产业链（部分新能车、汽车零部件）等。 市场要闻聚焦 【被指“唱空”内地银行股 高盛回应】财联社7月6日讯，高盛今日回应市场关注的“下调个别银行评级的相关研报”说法。高盛指出，报告核心内容是，如果地方债务被允许展期，则违约风险可控。随着地方债务余额继续增长，我们预期存量债务展期及新增债务均会面临利率下行，从而带来利息收入损失。但由于地方债务中的债券部分有税收和资本节省，更高的债券占比可以有效帮助银行减少利息收入下滑对利润带来的影响。因此，地方债务中债券占比也是银行利润增长分化的重要影响因素。 原标题：《【每日收评】CPO概念迎集体反弹，无人驾驶龙头午后直线拉升封板，科技股行情再起？》 财联社：枫林

盘面简述 周四，A股冲高回落，延续调整走势。盘面上，船舶、房地产、电子元件领涨，通信设备、计算机设备、农牧饲渔、半导体、汽车零部件、游戏、造纸印刷等行业小幅上涨；有色金属、中药、生物制品、医疗服务、医药商业、珠宝首饰、钢铁、风电、银行、旅游酒店等行业跌幅居前。题材股方面，存储芯片、PCB、CPO概念、激光雷达、光通信模块、土地流转、猪肉概念等涨幅居前；CRO、钛白粉、新冠药物、稀土永磁、中药等跌幅居前。 热点板块 PCB板块走强：弘信电子、金安国纪、天津普林涨停，沪电股份、景旺电子、生益电子、胜宏科技等涨逾5%。 房地产冲高：金科股份4天5板，空港股份、荣盛发展、财信发展涨停，中南建设、铁岭新城冲板，合肥城建、京能置业、城建发展等涨幅居前。 猪肉概念午后拉升：唐人神涨停，新五丰、巨星农牧、傲农生物、天康生物、华通股份、正虹科技等涨幅居前。 消息面 【中央财办等部门：有力有序有效推广“千万工程”经验】 中央财办、中央农办、农业农村部、国家发展改革委近日印发了《关于有力有序有效推广浙江“千万工程”经验的指导意见》的通知。《意见》主要从“促进城乡融合发展”等六个方面作出安排部署。 【世界气象组织宣布厄尔尼诺条件形成】 世界气象组织4日宣布，热带太平洋七年来首次形成厄尔尼诺条件，这可能导致全球气温飙升、破坏性天气和气候模式的出现。世界气象组织宣布厄尔尼诺出现，目的是动员各国做好预警，提前应对，以减轻对人类健康、生态系统和经济的影响。 【美联储可能进一步收紧货币政策 美股三大指数小幅收跌】 美联储会议纪要显示其可能进一步收紧货币政策，但收紧速度要慢于2022年初以来货币政策的快速加息。美股三大指数均小幅收跌，道指跌0.37%，标普500指数跌0.2%，纳指跌0.18%。大型科技股多数上涨，脸书涨近3%，谷歌涨超1%，奈飞、特斯拉、亚马逊、微软小幅上涨；苹果小幅下跌。 巨丰观点 早盘A股三大指数震荡走低，创业板指失守2200点。盘面上，CPO概念领涨、PCB板块、3D摄像头、存储芯片、船舶制造、减速器、混合现实、激光雷达等位于涨幅榜前列；连续两天大涨的稀土永磁板块跌幅居前，此外昨日午后拉升的医药股集体回调。北向资金开盘1小时净流入近20亿，随后一小时悉数流出。 午后，猪肉概念股走强，电力设备、医疗器械、医药等板块回落，沪指反复回踩3200点，随后房地产、存储芯片概念拉升，股指企稳回升。尾盘，人工智能相关概念（液冷服务器、算力、CPO概念等）再度走弱，汽车零部件板块走强，股指维持横盘状态。北向资金午后继续小幅流出，市场成交量大幅萎缩至8000亿下方。 总体看，大盘仍处于筑底阶段，在存量博弈的背景下，市场热点散漫，持续性不强。有色金属、医疗、医药等近期强势板块回调，机器人、人工智能板块连续调整后反弹，但上方压力较为明显。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，人民币汇率快速贬值是近期市场调整的主导因素，调整的主导力量则是中字头板块与新能源赛道股。经过连续调整后，中字头板块与新能源构筑底部平台，人工智能与机器人板块步入中期调整。预计A股将震荡筑底，投资者可逢低布局中报预增板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：大盘仍处于筑底阶段 房地产板块强势拉升》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，稀土、有色等周期股集体走强，其中稀土永磁板块逆势大涨，银河磁体、中科磁业20CM涨停，中国稀土涨停；小金属概念股再度活跃，东方钽业、云南锗业、驰宏锌锗、罗平锌电涨停。房地产板块盘中冲高，电子城、金科股份涨停。摘帽概念股午后走强，大连热电、国华网安等涨停。整体上今日市场热点较为零散，多数板块出现冲高回落走势。下跌方面，减速器概念股大跌，昊志机电、优德精密跌超10%，南方精工、襄阳轴承跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。沪深两市今日成交额8678亿，较上个交易日缩量615亿。 板块方面 有色小金属方向今日涨幅居前，其中罗平锌电、云南锗业、东方钽业涨停，东方浩业、驰宏锌锗、广晟有色、中金岭南等个股涨超6%。消息面上，受商务部、海关总署联合公布，将于8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制。中国作为全球最大的金属镓储量及产量国（供给量超90%）、世界上金属锗产量最高（供给量超60%）的国家，对全球供应链影响巨大。总体而言，对于国内GaAs衬底外延、原材料等或将降价，海外GaAs衬底、原材料出现涨价且供应紧缺，对海外衬底厂商的压力增大。 此外，作为市场标识度较高的国家战略性资源，稀土永磁板块受到了资金的延伸性炒作。稀土概念股集体大涨，其中创业板中科磁业、银河磁体双双20CM涨停，大地熊、龙磁科技涨超10%，中国稀土、创兴资源涨停，北方稀土、宁波韵升、盛和资源等个股涨幅居前。 另一方面，第三代稀土永磁材料，具有体积小、重量轻和磁性强等特点，在机器人产业中具有广泛的应用前景。根据文硕资讯数据，特斯拉每台人形机器人需3.5kg高性能钕铁硼磁材用量。根据高盛数据预测，2023年全球人形机器人出货量将达到100万台，假设按每台所需3.5kg磁材测算，人形机器人所需高新能钕铁硼将达到3500吨。故机器人浪潮成为了近期稀土板块活跃的另一大驱动。 站在市场角度来看，有色、小金属方向今日全面爆发可谓是“意料之外，情理之中”。其实镓、锗等相关的稀有金属的实施出口管制的消息在昨日开盘前便已爆出，但昨日相关个股多呈现出冲高回落的反馈，故今日该方向二次发酵的确较为超出预期。但站在市场轮动的角度，自本轮指数反弹以来，像新能源赛道、汽车产业链，大消费、大金融、甚至创新药方向都迎来过反弹修复，因此今日以有色为代表周期股的反弹，仍属于盘面的轮动的范畴。更为重要的是，在量能持续萎缩的背景下，市场风险偏好度持续下降。此前火热的机器人概念再遭集体大跌，而昨日全线走强的汽车产业链同样遭遇了一定的分化。相较于接力那些高位热点，更多的资金还是选择低位题材挖掘。另外需注意的是，在稀土、有色等周期股经历了今日的放量巨幅拉升后，对于该方向的预期演绎或已打满，后续的延续性仍有待持续观察。 个股方面 机器人（减速器）遭遇集体大跌，昊志机电、优德精密跌超10%，南方精工、襄阳轴承跌停。整体来看除了德迈仕、通力科技少数活口之外，板块整体出现了退潮的疑虑。作为AI行情陷入调整后市场认可度最高的题材之一，当其亏钱效应无法快速修复时，对于短线情绪势必造成的拖累。 另一方面，AI方向预期中短线反抽迟迟未能到来，而此前修复力道相对较强的CPO板块反而在今日午后再度遭遇明显回调。一旦AI方向延续弱势整理，不排除相关个股在失望情绪作用下遭遇二次抛压的影响。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.69%，深成指跌0.91%，创业板指跌0.91%。北向资金全天净卖出40.35亿元，其中沪股通净卖出11.58亿元，深股通净卖出28.77亿元。 今日市场呈现出缩量整理走势，三大之指数全线下跌，个股也是跌多涨少。不过从技术面的角度来看，目前大盘依旧报收与5日均线之上，虽然短线呈现出一定的转弱疑虑，但反弹结构尚未遭到完全的破坏，因此明日将面临重要的方向性选择，当大盘再度向上弹升并将今日的下跌阴线反包时，后续仍有望进一步挑战 3280±20附近的压力区间，相反一旦延续回调，那么后续或将面临二次探底的风险。 情绪面来看，今日情绪端指标震荡走低，再度跌回0轴线之下。 市场要闻聚焦 工信部：加快大数据、人工智能、智能网联汽车等战略性新兴产业的创新发展 财联社7月5日讯，2023全球数字经济大会7月4日在北京开幕。工业和信息化部副部长王江平出席开幕式并致辞。王江平表示，工业和信息化部将加快推进数字经济与实体经济深度融合，协同推进数字产业化和产业数字化，使数字经济更好赋能实体、服务社会、造福百姓。加快新型基础设施建设，促进数字基础设施体系化发展和规模化部署，加快建设高速泛在、天地一体、云网融合、智能敏捷、绿色低碳、安全可控的智能化综合性数字信息基础设施。推进产业数字化转型，大力推进5G、千兆光网等新一代信息通信技术在垂直行业、信息消费、社会民生等领域的融合应用，形成重点领域创新应用示范标杆。增强数字发展动能，加快大数据、人工智能、智能网联汽车等战略性新兴产业的创新发展，大力发展先进制造业，促进数字经济做强做优做大，培育经济新引擎。 原标题：《【每日收评】三大指数缩量调整，机器人概念股现退潮疑虑，本轮反弹行情还能否延续？》 财联社：枫林

盘面简述 周三，A股震荡走低，小幅收跌。盘面上，有色金属领涨，煤炭、钢铁、采掘、房地产、环保、公用事业等行业小幅上涨；电机、船舶、风电设备、酿酒、光伏设备、旅游酒店、美容护理、电源设备、食品饮料等行业跌幅居前。题材股方面，稀土永磁、钛白粉、智能电视、黄金概念等涨幅居前；减速器、轮毂电机、毛发医疗、汽车一体化压铸、数字水印、白酒、光通信模块等跌幅居前。 热点板块 有色金属走强：中科磁业、银河磁体20cm涨停，龙磁科技、大地熊涨逾10%，云南锗业、罗平锌电、驰宏锌锗、中国稀土涨停，钒钛股份、中金岭南等涨逾6%。 房地产拉升：金科股份3天2板，电子城涨停，财信发展、中迪投资、中南建设、城建发展、福星股份等跟涨。 消息面 上合组织成员国元首理事会第二十三次会议发表两项声明 上海合作组织成员国元首理事会第二十三次会议4日举行，峰会发表《上海合作组织成员国元首理事会关于打击引发恐怖主义、分裂主义和极端主义的极端化合作的声明》和《上海合作组织成员国元首理事会关于数字化转型领域合作的声明》。 国家气候中心：北方部分地区出现特旱 国家气候中心副主任贾小龙介绍6月全国天气气候特征及主要气候事件时表示，6月暖干气候特征突出，全国平均气温为21.1，较常年同期偏高0.7，为1961年以来历史同期第二高（仅低于2022年6月的21.3）。全国平均降水量86.7毫米，较常年同期偏少15.6%，为2005年以来同期最少。 我国公开发布大模型超80个 大模型产业进入“百模大战”时代 在日前举行的2023全球数字经济大会人工智能高峰论坛上，中国电信集团数字智能科技分公司副总经理张鑫公布中国电信版ChatGPT产品TeleChat大模型，宣称将建立“百亿级AI服务商”。据了解，现在全国已有80余个大模型公开发布，大模型产业进入“百模大战”时代。 巨丰观点 早盘A股三大指数小幅下跌0.5%左右，盘面上，小金属板块领涨，稀土永磁、存储芯片、噪声防治、钛白粉、氦气概念、长寿药、贵金属等板块表现活跃，位于涨幅榜前列；电机、船舶制造、风电设备、酿酒行业、光伏设备、旅游酒店、食品饮料等小幅回调。北向资金早盘净流出近28亿元。 午后，风电设备、白酒、CPO概念、光伏、船舶等板块继续走低，半导体、计算机应用板块分化，稀土永磁、小金属板块继续走强，尾盘污水处理板块小幅异动，股指维持震荡整理走势。北向资金午后继续净流出，全天净流出近40亿元。 总体看，市场调整主要是风电、光伏等新能源赛道股再次回调，机器人、人工智能板块走弱，市场处于热点难以为继的状态。当前增量资金不明显，但北向资金出逃，市场容易陷入弱势状态。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，人民币汇率快速贬值是近期市场调整的主导因素，调整的主导力量则是中字头板块与新能源赛道股。经过连续调整后，中字头板块与新能源构筑底部平台，人工智能与机器人板块步入中期调整。预计A股将震荡筑底，投资者可逢低布局中报预增板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：稀土永磁逆市大涨》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

今日（7月5日），金属相关板块集体走高，概念股也普遍拉升。具体个股来看，截至午间收盘，罗平锌电、云南锗业、丰华股份涨停，中科磁业、银河磁体双双涨幅超10%，豪美新材、驰宏锌锗、电工合金等多股也涨幅居前。 战略资源关注提升，板块牛股频频涌现 消息面，近日，商务部、海关总署发文，决定从2023年8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制。受消息影响，镓、锗等稀有金属概念股近日表现活跃。此外，同样作为战略资源的稀土板块也因机器人概念而热度大增。目前，各大科技巨头加大对机器人相关项目的研制进度，而高性能钕铁硼是机器人伺服系统核心材料，随着机器人行业发展，稀土永磁行业也有望受益。 近日涨幅居前的个股中，近百亿市值的锗业龙头股云南锗业连获2个涨停板，股价也创今年3月下旬以来高点。此外，同受锗行业催化的光智科技更是录得20cm2连板。从资金面来看，光智科技近日获游资和量化的重点关注。据其7月4日龙虎榜数据显示，买入榜前五席位中，知名游资席位国泰君安成都北一环路净买入近2170万元，量化基金常用席位华鑫证券上海分公司也净买入近850万元。 此外，不少小金属概念股近日也获北向资金大幅加仓。截至7月4日，以近3日数据统计，锡业股份获近1.2亿元资金增持，位居第一，洛阳钼业、金钼股份也分别获近9800万元、3400万元加仓，此外，正海磁材、宝钛股份、贵研铂业、有研新材、东方锆业等股也获重点关注。若以增持市值增幅统计，正海磁材、锡业股份、东方锆业、吉翔股份、贵研铂业增幅相对居前。 金属板块回暖修复，关注细分景气方向 今年以来，有色金属板块表现不佳，其板块指数持续震荡走低，并于6月初刷新年内最低点。不过，随着近日消息面频频提振行情，有色金属股近期持续迎来回暖，截至今日（7月5日）午间收盘，以近5日数据统计，中科磁业、福达合金、银河磁体、云南锗业累计上涨均超20%，龙磁科技、驰宏锌锗、英洛华、万顺新材、华锋股份等20余股的涨幅也均在10%以上。 中国银河证券近日研报指出，尽管上半年国内经济复苏的强度与美联储放缓加息进程的节奏不及预期，但国内经济复苏与美联储加息进入尾声的方向是明确的，虽有波折但周期终会到来。2023年下半年国内经济继续复苏与美联储大概率结束加息下，有色金属行业或将迎来业绩筑底与行业景气度的拐点，目前处于历史底部的A股有色金属行业估值有望率先获得修复。 对于可关注的方向上，信达证券近日研报指出，建议重点关注动力提升、效率提升的央国企在矿产资源整合，在新材料等新领域新赛道布局或转型等方向的投资机会。有色金属供给侧持续趋紧，需求侧的支撑效应有望逐步显现，有望支撑未来几年有色金属价格高位运行，金属资源企业有望迎来价值重估的投资机会；金属新材料企业受益电动智能化加速发展、产业升级以及国产等，有望步入加速成长阶段。 编辑：梓隆

大盘全天窄幅震荡，三大指数均小幅上涨。盘面上，汽车产业链爆发，其中汽配股大涨，浙江世宝、嵘泰股份、伯特利、一汽富维等超20股涨停；无人驾驶概念股震荡走强，光庭信息、万集科技、德赛西威、路畅科技等涨停。机器人概念股再度活跃，德迈仕、通力科技、爱仕达等涨停。创新药概念股午后异动，海思科、通化金马涨停。下跌方面，电力股陷入调整，深南电A跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额9293亿，较上个交易日缩量858亿。 板块方面 板块上，汽车产业链全线爆发，其中零部件板块涨幅居前，其中浙江世宝、圣龙股份3连板，众泰汽车2连板，嵘泰股份、多利科技、华阳集团、伯特利、瑞鹄模具等超20只个股涨停。近期多项政策助力，叠加近期新势力、比亚迪新车陆续上市，国内新能源汽车产销情况向好。从销量上来看6月，乘联会预计狭义乘用车零售销量183万辆，环比增长5.2%，同比下滑5.9%。其中新能源零售67万辆左右，环比增长15.5%，同比增长26%，渗透率约36.6%。 与此同时，我国汽车出口数据也较为亮眼。据海关总署的数据显示，今年1月至5月汽车的出口金额达387.23亿美元，出口金额同比增长107.9%；同期，汽车零配件累计出口金额363.53亿美元，同比增长15.4%。出口增长趋势明显。 此外，特斯拉Q2交付量创新高，其股价也于昨晚创下了今年以来的新高，对于A股形成映射效应。 另一方面，无人驾驶方向同样表现亮眼。其中光庭信息、万集科技20CM涨停，聚辰股份涨超15%，兴民智通、德赛西威、合兴股份、启明信息等个股涨停。 消息面上，6月21日工信部副部长表示，将启动智能网联汽车准入和上路通行试点、城市级“车路云一体化”示范应用，支持L3级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用，为L3及更高级别自动驾驶政策落地打开方向。此外，特斯拉的FSD 或会在今年或明年进入中国市场，并在 2025年规模化开放。 站在市场角度而言，汽车产业链目前仍处于热点强化的阶段，热点从整车、汽配这些核心方向逐步向汽车电子、汽车芯片等低位细分延伸。由于汽车链内部的板块容量较大，在资金模仿效应下后续汽车板块内部支线题材或仍具进一步挖掘空间。但需注意的是，今日汽车链的大涨并未与指数形成共振，并且市场的量能较之昨日萎缩明显。在资金存量的大环境下，集中爆发后汽车板块，预计也将面临一定的分化。 生物医药（创新药）板块在午后异动拉升，海思科、通化金马涨停，荣昌生物、贝达药业、亚虹医药、迈威生物等个股涨幅居前。消息面上，国家医保局就《谈判药品续约规则》等公开征求意见。天风证券医药团队解读称，从规则来看，本次谈判药品在多个阶段的降幅都将会更小。续约规则的调整从多个方面降幅更加合理温和，利好创新药行业长期健康发展。本次的消息面的催化，能否改善市场对于创新药方向原本较为悲观的预期，仍有待持续观察。 个股方面 机器人概念股今日迎来修复，其中通力科技20CM涨停，昊志机电、优德精密涨超19%，爱仕达涨停。机器人与汽车产业链两者之间存在着许多重合的个股，在汽车链进一步强化的背景下，机器人概念股获得资金的回流也在情理之中。不过需要注意的是，本轮的机器人行情的起始驱动便是即将召开的人工智能大会中特斯拉等巨头对机器人方向的新技术预期博弈。一旦后续展示的成果不及预期，或将面临资金集中兑现的风险。 再来关注AI方向，今日部分个股率先反弹，其中拓维信息、新易盛、寒武纪等个股涨超5%。在连续的回调整理后，AI概念股短期风险得以初步释放 ，在热点持续的轮动中，后续或有更多的个股存在反弹修复的预期。但需注意的是，AI方向此前经历了资金退潮后，板块整体再想要重新转强的难度较大，当相关个股出短期出现反抽时，仍应站在风险规避的角度考量更为稳妥。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.04%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.2%。北向资金全天净卖出19.49亿元，其中沪股通净卖出15.85亿元，深股通净卖出3.64亿元。 虽然今日汽车产业链全线奥飞，但就市场整体而言，今日大盘依旧呈现缩量整理的走势。从短线的角度而言，紧盯5日均线即可，在5日线被有效跌破之前震荡向上的反弹结构有望得以延续。不过需注意的是，随着沪指的震荡反弹，后续或将再度面临3280±20附近的压力考验。一旦后续的量能无法持续有效放大，指数也呈现遇压滞涨的疑虑时，便需留意指数二次回踩的风险。 中金公司在近期研报中表示，当前A股市场整体偏低的估值水平已经计入了较多偏谨慎预期，如若后续政策应对得当，对市场中期前景不必悲观。配置上建议关注三条主线：1）顺应新技术、新产业、新趋势的偏成长领域，尤其是人工智能和数字经济等科技成长赛道，下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会；2）需求好转或库存和产能等供给格局改善，具备较大业绩弹性的领域，例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。3）股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企仍有修复空间。 情绪面来看，今日情绪端小幅回暖重回0轴线上方。 市场要闻聚焦 接近外汇局人士：6月我国银行结售汇和银行代客涉外收付款均呈现小幅顺差 财联社7月4日讯，财联社记者从接近外汇局人士处获悉，我国6月银行结售汇和银行代客涉外收付款同时呈现小幅顺差，均明显高于5月份水平，延续了二季度以来的顺差格局，对外汇市场供求保持基本平衡提供了有力支撑。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】超20只个股涨停！汽车产业链掀集体高潮，能否成为市场新主线？》