SMM 1月17日讯：在继昨日指数盘中快速上行之后，今日有机硅板块继续维持其前一个交易日的活跃表现，指数盘中一度拉涨近2%。而个股方面，宏柏新材、晨光新材以及宏达新材三个昨日以涨停收尾的公司，今日股价再度盘中拉升涨停。东岳硅材、润禾材料、江瀚新材等多股纷纷跟涨。 其中宏达新材截至今日涨停之后，已经累计录得三连板。在如此异常的股价波动下，宏达新材于1月16日晚间发布股价异常波动公告，其中提及，公司股票交易价格连续2个交易日的2024年1月15日，2024年1月16日收盘价格涨幅累计偏离超过20%，公司表示，经过自查，公司目前经营情况、内外部经营环境未发生重大变化，同时也不存在应披露而未披露的重大事项。 公开资料显示，宏达新材主营业务为硅橡胶及其制品的加工销售。公司的硅橡胶系列产品属于有机硅。同日，公司发布了2023年的业绩预告，数据显示，报告期内，公司预计，2023年归属于上市公司股东的净亏损在1800万元到3000万元，相比2022年同期盈利的3,959.93 万元，下降145.46%~175.76%。 对于公司业绩变动的原因，宏达新材表示，2022年公司净利润基数高的原因是基于《行政处罚决定书书》认定《关于上海观峰信息科技有限公司的股权收购协议》项下尚未支付的股权收购款 9,000 万元不再需要支付，并由此增加 2022 年度公司净利润 9,000 万元，导致2022年净利润对比基数高。 而报告期内，公司大力推行降本增效管理措施，实现经营效益好转；但是因之前年度对子公司上海观峰、上海鸿翥资产减值已计提，本年度相关 减值和折旧计提减少。不过即便2023年业绩预亏，但宏达新材今日股价依旧表现强势。早间再度跳空高开，最高一度冲至5.4元/股，刷新2021年9月以来的新高。 晨光新材方面，也已经录得了两连板，公司在此前接受投资者活动调研，其中提到，公司主营产品按照不同的官能团分为氨基硅烷、环氧基硅烷、氯丙基硅烷、含硫硅烷、原硅酸酯、甲基丙烯酰氧基硅烷、乙烯基硅烷、烷基硅烷、含氢硅烷等，下游涉及汽车、风电、光伏、轮胎、建筑等领域。 而公司的部分下游应用领域还包括半导体芯片的封装材料等。此外，晨光新材还提及此前募投项目——年产6.5万吨有机硅新材料技改扩能项目”已通过安全设施竣工验收。气凝胶项目正在稳步推进中。 有机硅DMC价格近期表现强势 低库存给予支撑 据SMM现货报价显示，近期，有机硅DMC价格表现强势，迎来了时隔近两个月以来的首次上涨。截至1月17日， 有机硅DMC 现货报价已经涨至14600~14800元/吨，均价报14700元/吨，较2023年12月21日低点14050元/吨上涨650元/吨，涨幅达4.62%。 》点击查看SMM硅产品现货报价 据SMM调研显示，此番DMC价格上涨主要分为两个阶段，首先是元旦前，DMC价格受来自成本端的421牌号工业硅价格上涨带来的成本支撑增强带动，单体企业为减少亏损挺价；其次是元旦归来之后，因DMC价格上涨，下游部分企业在“买涨不买跌”的心态下进场采买，带动成交量快速上升，国内部分单体企业库存直接降至清空，且后续亦有单体企业检修计划，在供应紧缺的背景下，有机硅DMC价格再度拉涨。 不过从当前的情况来看，近期来自有机硅成本端的支撑开始减弱，421牌号工业硅价格开始转跌；供应端，前内蒙一家单体企业停车检修，另外一家已开始投料复产中，预计后续开工率有所上升；而需求端，国内下游企业补库进入尾声，成交量开始下移。但考虑到当前单体企业低库存的支撑，预计DMC价格后续或依旧能保持持稳运行。 公开资料显示，有机硅素有“工业味精”之称，具有防水性佳、耐高温、耐腐蚀、粘接性能优良等特点，被广泛应用于机械加工、航空航天、汽车制造、电子电气、医疗卫生等领域。

SMM 1月16日讯：1月16日早间，受光伏板块大涨带动，有机硅板块指数快速拉升，盘中涨幅一度上冲至2.85%。个股方面，宏达新材、晨光新材、宏柏新材等3股涨停，东岳硅材、江瀚新材、博菲电气、三孚股份等多股纷纷跟涨。 消息面上，自2023年12月21日以来，有机硅DMC报价接连反弹，截至1月16日， 有机硅DMC 报价涨至14600~14800元/吨，均价报14700元/吨，较2023年12月21日低点14050元/吨上涨650元/吨，涨幅达4.62%。 》点击查看SMM硅产品现货报价 对于此番有机硅价格上涨的原因，主要可以分为两个阶段：首先是元旦前，有机硅DMC价格上涨约200元/吨，原因多是受成本端421牌号工业硅价格上涨带来的成本支撑增强带动，在成本上涨的背景下，单体企业为减少亏损挺价；截至1月9日，421#硅 (有机硅用, 华东)现货均价涨至16350元/吨，较2023年12月13日的15800元/吨上涨550元/吨，涨幅达3.48%。 第二阶段为元旦期间及节后，在DMC价格上涨后，下游市场蠢蠢欲动，部分企业在买涨不买跌的心态下进场采买，成交量快速上升，国内部分单体企业库存直接降至清空，且后续亦有单体企业检修计划，在供应紧缺的背景下，有机硅DMC价格再度拉涨。 对于后续价格走势预测，SMM预计，DMC后续价格或将持稳运行。从成本端来看，自1月10日以来，有机硅成本端421牌号工业硅价格开始转跌，421#硅 (有机硅用, 华东)现货均价已经跌至16100元/吨，对DMC价格的成本支撑减弱；从需求方面来看，虽然前段时间市场成交向好，但终端需求仍旧有限，企业前期接单已经结束，但是在当前单体企业低库存的影响下，DMC价格仍有支撑。因此综合来看，SMM预计后续DMC价格或将持稳运行。 个股方面，晨光新材近期在接受调研时表示，公司的募投项目“年产6.5万吨有机硅新材料技改扩能项目”已通过安全设施竣工验收。公司的气凝胶项目正在稳步推进中。 天风证券评论称，上周有机硅市场价格阶段性上涨，周内头部企业在数月后调整价格，有机硅涨价潮与下游备货期的碰撞使各厂家签单情况较前期有一个新的突破，目前部分厂家签单已排至年后，市场上现货流通不多。推荐具备长期增长能力的成长个股、逆势扩张下的龙头个股以及处于或即将迎来景气周期的个股。 光伏设备板块全天强势 机构预计2024年光伏装机量有望稳步增长 而光伏设备板块，指数盘中最高一度涨近3%。个股方面，艾能聚盘中涨超13%，清源股份、安彩高科涨停，金刚光伏、海泰新能、海优新材等多股纷纷跟涨。其中清源股份近期股价表现强势，已经录得8天5板的耀眼战绩。 中泰证券 评价称，当前光伏行业发展的主要矛盾已经从需求端转换为供给端。供给端来看，因此前卡脖子硅料环节放量，2023年迎来产能扩张大年，在供需错配下，2024年将迎来一轮产能出清过程。短期看，当前基本面迎来筑底阶段，后续关注基本面到底后，需求迎来边际变化所带来的弹性。长期看，具备技术优势和产业链布局优势的企业有望继续引领行业发展。 值得一提的是，在产业链价格整体下行的背景下，多个机构均对2024年终端需求作出良好预期。 国联证券 研报预计，2023年国内光伏装机有望接近200GW，同比增速约129%，占全球需求48%；2024年海外需求比重有望提升，多元化市场共同发力下2024年全球光伏装机有望超过470GW，同比增速约13%； 国元证券 则预计，在产业链降本增效趋势驱动下，光伏行业2024年终端需求旺盛，有望摆脱估值低洼困境，行业整体回暖。2024年其建议关注垂直一体化厂商，具备研发优势、量产成本下降兑现的电池片厂商以及核心设备和耗材厂商以及辅材环节等企业。 海通证券 则表示，光伏行业自2024年年初以来持续调整，已对于行业可能出现的竞争加剧有充分反应，当前估值水平已低于2018年低谷。2023年以来光伏产业链出现明显价格下降，有助于提升光伏发电的收益率，对于终端需求有明显刺激作用，未来行业增长具有长期持续性。 山西证券 表示，当前行业集中度逐步提升，竞争格局开始优化，产业链价格基本接近底部，龙头企业投资价值显现。建议关注行业出清及明年一季度业绩预告公布、利空落地后龙头企业的投资机会。 头部大厂喊话N型硅料涨价 但拉晶厂接受度较低 上下游博弈开始！ 值得一提的是，近期，据SMM了解，国内某头部硅料厂近期部分优质N型硅料签单价格上涨至72元/千克，个别单车订单涨至75元/千克。一时之间，引发市场对硅料价格是否会迎来“反弹”的探讨。 据SMM调研显示，当前市场优质硅料仍较为缺乏，个别大厂N型硅料库存低至3-5天，新晋玩家虽偏多，但硅料质量普遍“差强人意”，下游对于N型料仍有一定“抢购、排发货”现象，一直对硅料价格形成有力支撑。 但SMM认为即便如此，此轮硅料高价是否真的能稳定上涨存在一定争议，首先，上文提到的该大厂N型硅料签单主要散单，对1月刚结束的集中签单没有代表性，多数价格仅有1-2车；且目前下游硅片、电池片库存仍处于相对较高位置，硅片成本尤其N型硅片成本即使按照目前68元/千克价格亦存在一定成本倒挂现象，此次70+元/千克对于拉晶尤其头部话语权较强的企业再下一轮接受的可能性不大——头部拉晶厂还是更倾向于接受当前市场报价，但确实不可否认的是，在大厂相继喊话渲染下以及N型料追捧过程中，后续散单仍将出现部分单笔小幅上涨情况。 目前，多晶硅价格整体保持稳定，由于临近签单周期叠加优质硅料库存相对低位，头部大厂喊话N型硅料涨价，部分散单价格甚至真实上涨，但头部拉晶厂接受度较低，目前大单价格仍维持原状，上下游博弈开始。截至1月16日， 多晶硅致密料 价格维持在55~59元/千克，均价报57元/千克。 》点击查看SMM光伏产品报价

硅宝科技1月2日发布公告称，公司与上海市闵行区颛桥镇政府签订《投资协议书》，决定在上海市闵行区颛桥镇元江片区购置约16亩工业用地，投资1.5亿元用于建设有机硅先进材料研究及产业化开发项目，项目包括硅宝上海研发中心、硅宝上海营销中心、5000吨/年电子及光学封装材料生产线等。公告显示，该项目将在交地后6个月内开工，24个月内竣工，36个月内投产，48个月内达产。 提及此次对外投资的目的，硅宝科技表示，投资建设有机硅先进材料研究及产业化项目，符合公司围绕硅材料行业实施相关多元化发展战略。公司新建5000吨/年电子及光学封装材料生产线，将提升公司高端有机硅密封材料在电子封装、光学显示等领域的应用，解决有机硅行业高端材料技术难题。 有机硅市场方面，据SMM历史价格显示， 有机硅DMC 现货报价在进入2023年以来整体呈现下滑趋势，截至2023年12月29日， 有机硅DMC 现货均价预警跌至14250元/吨，相较2022年年底的16750元/吨跌幅达14.93%。 》点击查看SMM光伏产品现货报价 不过近期，在成本和成交的双重推动下，DMC价格迎来上涨。具体来看，据SMM调研显示，国内近期成本端421牌号工业硅价格上涨，局部区域硅企报价由于成本和供应的压力逐步提高，有机硅主要成本支撑也逐渐增强；另一方面，下游企业由于10月补库的原料库存即将消耗完毕，故进场采购，成交量较前期迎来修复。

股价跌跌不休、主业持续低迷，新安股份的投资者难掩焦虑。在22日下午的业绩说明会上，投资者围绕非洲金矿开采、定增推进等事项频频发问，管理层在回应之余也释放了一些积极信号。 财联社记者注意到，投资者对非洲金矿的关注由来已久，但从公司回应来看，似乎一直未有明确进展。 早在2020年，新安股份回应投资者时曾表示，加纳金矿项目按计划开展局部槽探工作。此后两年中，公司以岩金矿较为复杂的矿体形态，槽探工作有一定难度，需要较高的资源与资金投入为由，解释为何进展缓慢。 今年以来，黄金价格飙涨再度引发投资者对金矿的关注。面对投资者轮番追问金矿开发进展，公司管理层回应未有明显变化，但表示在寻求专业的、有实力的企业进行合作。据悉，新安股份布局非洲金矿可追溯到2012年，其通过全资子公司以600万美元认购了加纳一家矿业公司股权，后者旗下公司在加纳拥有砂金开采项目。 远在非洲的金矿项目迟迟未有进展，今年6月获批的定增项目也没传出进一步的消息。 会上，面对多位投资者急切询问定增何时能完成，公司管理层表示，外部市场环境较为复杂，公司会综合考虑市场情况，积极稳妥推进定增实施。此番表态一出，有投资者直接建议“能否终止定向增发？”当然未获得公司管理层认可。 今年以来，受主业有机硅和草甘膦持续低迷影响，新安股份业绩大幅缩水，上半年营收和归母净利润同比分别下滑36.48%和95.13%。 在此背景下，或为减轻投资者对下半年业绩的焦虑，管理层主动释放了一些积极信号，表示就三季度市场情况来看，环比上季度有所好转，将对公司业绩有积极的贡献。