切入电子特气后的凯美特气市场开拓取得新突破，2月2日公司官宣获ASML子公司光刻气产品供应商认证函。公司董秘王虹表示，公司光刻气产品通过ASML子公司的合格供应商认证，是后者对公司在光刻气生产领域的生产能力、产品质量的认可。公司以后进入光刻气行业市场，不再只是第三方代理销售，毛利率更有保障。受利好消息推动，凯美特气股价于午后封上涨停。 凯美特气2月2日午间公告，控股子公司岳阳凯美特电子特气于当天收到ASML子公司Cymer公司发来的合格供应商认证函。凯美特电子特气公司生产的光刻气产品通过了Cymer公司审查，Cymer公司已将凯美特电子特种气体公司光刻气产品列入合格供应商名单。 据介绍，ASML子公司Cymer是世界领先的准分子激光源提供商，是ASML集团内一家独立运营的企业。在批量生产符合特定规格的全球先进半导体芯片时，Cymer光源起着重要作用。 记者梳理发现，凯美特气于2021年相继通过了法国液空、美国相干的稀有气体、混配气认证，电子特气业务开始逐渐放量。参考2022年中报，公司特种气体业务2022年上半年营收已由上年同期的825万元提高至6586万元，占比由上年同期的2.74%升至18.12%。 ASML认证通过后，有了更畅通的市场渠道，未来如何控制原料成本的波动？凯美特气相关负责人表示，公司有自己的产品和足够的产能，主要是保证自用，从原料到产品实现闭环式生产。具体来看，待巴陵石化9万空分的稀有气体提取装置完成后，可解决氦、氖、氪、氙粗制原料气自给。此外，公司募投项目中的宜章电子特气项目可以解决公司氟基产品的原料。 宜章凯美特特种气体项目实施主要产品包括电子级氯化氢、氟基混配气等产品，券商机构预计项目建成后年收入6.5亿元。2022年1-9月，凯美特气累计电子特气订单总销售额达2.57亿元，约为2021年全年订单金额的13倍，截至2022年11月20日，公司在手订单1.65亿元。 记者了解到，除了凯美特气外，同行华特气体(688268.SH)更早获得ASML的认证。参考其此前的调研纪要，华特气体方面透露，公司拳头产品光刻气（Ar/Ne/Xe、Kr/Ne、F2/Kr/Ne、F2/Ar/Ne）通过了ASML和GIGAPHOTON的认证，从销售端来看，前三季度，光刻气及其稀有气体混合气类、氟碳类占销售收入比分别约36%、10%。公司预计2022年年度净利润约1.85亿元到约2.11亿元， 同比增加43%到63%，原因之一则是电子特气业务放量。 2020年，美国空气化工、美国普莱克斯、法国液化空气、日本太阳日酸及德国林德共占据中国市场85%的市场份额。国内厂商目前供应份额还较小，券商研报指出，凯美特气前期通过高纯稀有气体合作进入市场，后续技术含量和附加值更高的激光混配气也将放量。通过ASML认证，对凯美特气或意味着更大的市场空间。 目前，包括凯美特气在内，还有华特气体、杭氧股份(002430.SZ)、金宏气体（688106.SH)、 南大光电(300346.SZ)等均在逐鹿高端电子特气领域。据统计，2017-2021年，中国特种气体市场规模从175亿元增至342亿元，年复合增速达18%。预计到2026年中国特种气体行业的市场规模将达到808亿元，2021-2026年复合增长率为18.76%。

私募大佬葛卫东又有新动作，这次投的是一家半导体企业的A+轮。 据旷达科技29日公告，包括上海混沌投资（集团）有限公司（下称“混沌投资”）在内的三家机构，按投前估值27.8亿元、合计出资2.2亿元，认缴射频滤波器公司芯投微6013.3049万元新增注册资本。其中，葛卫东旗下的混沌投资出资1亿元，增资完成后，混沌投资持有芯投微3.33%股权。 记者注意到，早在2013年，葛卫东掌舵的混沌投资就已经开始涉足股权投资，截至目前参与的投融资事件累计超过30起，涉及项目主要集中在半导体领域，轮次则集中于B轮以前的早期阶段。 去年9月，葛卫东曾因为在社交平台“躺平”的表态引发广泛关注，但实际上，其在一二级市场仍动作颇多。二级市场方面，据不完全统计，混沌投资2022年共调研上市公司537次，远高于前两年的289次以及154次；一级市场方面，则新增了6个投资事件。 一级市场投资集中半导体领域 混沌投资此次出手的芯投微，成立于2020年6月，为一家射频滤波器供应商，产品涵盖晶圆级、消费级、车载导航类以及工业基站类，其研发生产总部项目位于合肥高新区。此前，芯投微于2022年7月完成A轮融资，投资方包括韦豪创芯、显鋆投资以及合肥产投。 据旷达科技公告，一同参与芯投微本轮融资的，还包括中小企业发展基金海通（合肥）合伙企业（有限合伙），以及扬州正为嘉豪股权投资合伙企业（有限合伙）。据披露的投资金额和份额比例计算， 混沌投资对芯投微的持股成本为3.66元/股，芯投微本轮投后估值达到30.01亿元。 据混沌投资官网，该机构的股权投资业务“重点关注成长期和成熟期，适当关注初创期的财务投资机会，重点覆盖的投资领域包括：先进制造、半导体、人工智能、自动驾驶、企业服务、新消费和医疗等。” 而根据统计数据，混沌投资在一级市场的20多个已投项目中，半导体相关的最多，共计7个，其中不乏海光信息、沐曦集成电路等知名项目。 另外注意到，混沌投资对人工智能企业禾多科技、商业航天独角兽银河航天、以及医疗信息化服务平台识凌科技等项目进行了多次追加投资。 目前，混沌投资的已投项目中，海光信息以及海特生物已成功上市。 据海光信息当时的招股书， 混沌投资于2020年6月出资认缴了海光信息4459.0909万元的新增注册资本，增资价格为11.21元/出资额。 海光信息于去年8月登陆科创板，截至发稿收报44.2元/股，据此计算，混沌投资实现近4倍回报。 另据海特生物此前的招股书， 混沌投资于2014年3月，以14.77元/股的价格，认购了海特生物3385万股，持股比例达4.37%，为第五大股东。 海特生物于2017年7月登陆创业板，截至今日发稿，股价收报38.35元/股。 目前，混沌投资的已投项目中，还有几家正在冲刺IPO，包括超硅半导体、慧智微电子、星恒电源以及海和药物，但后两家目前申报已处于终止状态。 私募大佬并未“躺平” 鲸平台专家、河南泽槿律师事务所主任付建表示，私募大佬投资一级市场，或与股市波动较大相关，“一级市场买卖双方的业绩对赌条款，让投资者在被投企业业绩下滑的情况下也能得到补偿。” 另有材料上市公司战略投资部人士对记者表示，射频器行业目前还是国际寡头竞争的状态，国内企业相对弱势，资本实力较差，行业也还没有形成完整的产业链，“知名人士、机构的投资，有希望在行业内形成一个风向性的标杆。” 其进一步表示，葛卫东在一级市场对半导体项目的出手，“更多是一种提前布局，此前其关注的锂电等新能源领域热钱太多了，行业景气度已经开始下降。但半导体、5G这类高门槛行业景气度还在持续，未来一段时间可能还会有大行情，提前布局抓住窗口机遇期，半导体、高分子材料等一旦进入下游客户的供应链，除非是出现了质量问题，否则客户一般不会轻易更换供应商。 葛卫东的布局一方面大概是看好行业，还有就是为了保障稳定收益。 ” 去年9月，葛卫东曾因为一条朋友圈引发广泛关注。其称，“当下环境，每天提醒自己一件事，就是躺平，追求幸福生活。” 不过，葛卫东实际上并未躺平，甚至可以说比过去还要更加努力。在二级市场投资方面，葛卫东去年调仓相对频繁，在不断减持此前多年重仓持有的用友科技、兆易创新以及科大讯飞等的同时，建仓了芯片企业安路科技、精密激光加工设备股德龙激光、以及精密传动装置公司绿的谐波等。 混沌投资对上市公司的调研次数创下了近年来的最高记录，达到537次，为5年前的16倍。按照行业划分，混沌投资的调研集中在电子、生物医药以及计算机领域。被多次调研的公司则集中在新能源和医药领域。 此外，葛卫东去年四季度还对多家大消费领域的上市公司展开了调研，包括预制凉菜公司盖世食品、燕麦食品公司西麦食品等。