11月2日，第十五届中国（无锡）国际新能源大会暨展览会在江苏无锡市开幕。会上，国家能源局新能源司副司长王大鹏表示，加快发展新能源和可再生能源，是支撑高质量发展、可持续发展、推进能源革命，构建清洁低碳、安全高效的能源体系的重大举措，是实现碳达峰、碳中和目标、应对全球气候变化、构建人类命运共同体的一致行动。 近年来，在习近平总书记“四个革命、一个合作”能源安全全新战略的科学指引下，在全行业的共同努力下，我国可再生能源在跨越式发展的基础上，正在实现新的突破。 截至今年9月底，我国可再生能源发电装机约13.84亿千瓦，约占我国总装机的49.6%。其中风电装机突破4亿千瓦，光伏发电装机突破5亿千瓦。今年1-9月，全国可再生能源发电新增装机1.72亿千瓦，占全国新增装机的比重达到76%。其中，风电新增装机3348万千瓦，光伏发电新增装机1.29亿千瓦。 1-9月，我国可再生能源发电量达到2.07万亿千瓦时，超过同期全社会用电量的三成。其中，风电光伏发电量达到1.07万亿千瓦时，超过同期城乡居民生活用电量。今年上半年，我国风电光伏产品出口规模约8000万千瓦，出口额超过了300亿美元，太阳能电池与电动载人汽车和锂电池一起，成为我国出口的新三样。 新能源高质量跃升发展的良好态势，为保障电力供应，促进绿色转型，扩大有效投资，增加外贸出口发挥了重要的作用。（北极星太阳能光伏网根据会议资料整理，内容未经本人确认）

2023年上半年，五大发电上市公司交出了一份亮眼的业绩报告。综合多家公司的年报来看，在“碳达峰、碳中和”目标背景下，五大发电集团上市公司纷纷加快发展新能源产业，其力度之大，从成绩单可管中窥豹。 装机方面，13家上市公司风光新能源累计装机超过11GW，其中，国电电力、龙源电力、长源电力分别新增风光装机173.32万千瓦、51.541万千瓦、77.66万千瓦；华能国际、华能水电新增风光装机275.6万千瓦、76.9万千瓦；大唐发电、大唐新能源、华银电力、桂冠电力分别新增风光装机104.662万千瓦、115.765万千瓦、22万千瓦、13.75万千瓦；中国电力、吉电股份、上海电力分别新增风光装机134.2万千瓦、51.02万千瓦、23.04万千瓦；黔源电力新增风光装机2.34万千瓦。 （注：以上数据来源于上市公司财报，华能国际*为2022年数据） 清洁能源装机方面，主力上市公司（国电电力、华能国际、中国电力、华电国际、大唐发电）中国电力是清洁能源装机占比最高的一家，清洁能源占比为66.36%，较去年同期增15.6个百分点，其次为大唐发电和华能国际低碳清洁能源装机占比分别为34.72%和28.02%；华电国际清洁能源装机比最低为19.3%。 01 国家能源集团 今年以来，国家能源集团累计开工电力项目2254万千瓦，其中新能源1522万千瓦；累计投产电力装机1539万千瓦，其中新能源1125万千瓦；开工投产项目中新能源占比均在65%以上。截至8月31日，国家能源集团电力总装机容量达到30349万千瓦，首次突破3亿千瓦，其中清洁可再生能源发电装机容量10014万千瓦，历史性突破1亿千瓦。 新增情况 2023年上半年，国家能源集团新增新能源装机173.32万千瓦，其中风电21.36万千瓦，光伏151.96万千瓦。2023年上半年，龙源电力新增投产36个项目，控股装机容量51.541万千瓦，其中风电4个项目，控股装机容量12.52万千瓦；光伏32个项目，控股装机容量39.021万千瓦。2023年上半年，长源电力新能源项目开工92万千瓦，在建145万千瓦，投产78万千瓦。 趋势 综合来看，风电、光伏等新能源成为国电电力和龙源电力新增装机主力。 截至2023年6月末，国家能源集团控股装机容量10001.22万千瓦，其中火电控股装机容量7273.90万千瓦，水电控股装机容量1495.06万千瓦，风电、光伏控股装机容量1232.26万千瓦，分布在风资源、光资源富集区，资源储备规模逐渐增加。 截至2023年6月30日，龙源电力控股装机容量为3162.325万千瓦，其中风电控股装机容量2631.704万千瓦，光伏等其他可再生能源控股装机容量343.121万千瓦，火电控股装机容量187.5万千瓦。 截至2023年6月末，长源电力可控总装机容量807.75万千瓦，其中火电629万千瓦，水电58.55万千瓦，风电26.4万千瓦，光伏91.64万千瓦（其中已实现项目全容量投产的光伏装机为18.98万千瓦），生物质2.16万千瓦。 在建储备 2023年上半年，国家能源集团获取新能源资源量1500.95万千瓦，完成核准或备案新能源容量1175.16万千瓦，其中风电200.63万千瓦，光伏974.54万千瓦； 截至2023年6月末，国家能源集团在建风电项目102.63万千瓦，主要分布在浙江、云南、江西等区域，在建光伏发电项目517.38万千瓦，主要分布在新疆、天津、浙江等区域。 2023年上半年，龙源电力新签订开发协议29.34GW，比去年同期增加77.94%，其中风电15.32GW、光伏14.02GW，均位于资源较好地区。 上半年，龙源电力累计取得开发指标4.01GW，其中通过平竞价取得开发指标3.07GW，包括风电1.58GW，光伏1.49GW。2023年，长源电力新能源项目发展计划为开工145万千瓦、投产110万千瓦。 上半年，长源电力获取新能源项目资源180万千瓦。2022年申报的随县基地二期、巴东沿渡河项目2个光伏项目（共计20万千瓦）均纳入湖北省能源局公布的2022年第三批新能源发展项目名单。 02华能集团 2023年上半年，华能集团全力以赴抓好大基地开发，跑出新能源发展新的“加速度”，实现新能源装机6000万千瓦的跨越，至此，低碳清洁能源装机占比超过44%。 新增情况 2023年上半年，华能国际新增基建并网可控发电装机容量405.1万千瓦。其中，新增低碳清洁能源装机容量340.1万千瓦。低碳清洁能源装机比重进一步提高至28.02%。 据华能水电披露，截至2023年7月31日，今年公司新增光伏电站装机容量约120万千瓦，无新增风电装机容量。 趋势 综合五年趋势来看，华能国际新能源保持快速发展势头，新能源装机容量占比持续提高。 截至2023年6月30日，华能国际拥有可控发电装机容量12999.5万千瓦。其中，风电可控发电装机容量为1388.6万千瓦，太阳能发电可控装机容量为877.4万千瓦。 截至2023年6月底，华能水电装机容量2433.28万千瓦，在云南省装2023年半年度报告机规模第一。在国家“碳达峰、碳中和”战略目标引领下，华能水电拟在澜沧江流域规划建设“双千万千瓦”清洁能源基地，积极开展“风光水储一体化”可持续发展。 2023年上半年，内蒙华电合并范围内已经投入运行的发电厂共计17家，装机容量1284.62万千瓦，其中燃煤发电机组装机容量1140万千瓦，占比88.74%；新能源装机容量144.62万千瓦，占比11.26%，其中风电装机容量为137.62万千瓦，光伏发电装机容量7万千瓦，煤炭产能1500万吨/年。 在建储备 在国家“碳达峰、碳中和”战略目标引领下，华能水电拟在澜沧江流域规划建设“双千万千瓦”清洁能源基地，积极开展“风光水储一体化”可持续发展。 截至2023年6月30日，内蒙华电在建光伏项目38万千瓦，已获得备案或核准的新能源项目107万千瓦。随着自治区新能源政策陆续出台，公司将多措并举，全力提升新能源占比。 03大唐集团 2023年上半年，中国大唐发电量完成2703.76亿千瓦时，原煤同比增产9%，营业总收入同比增加18.88亿元，利润总额同比增长12.39%，净利润增长20.26%；电源项目开工超额完成上半年计划，投产容量是去年同期的4倍，新能源投产规模创历史同期之最，实现“双过半”任务目标。 新增情况 2023年上半年，大唐发电清洁能源新增装机容量157.8万千瓦，其中火电燃机新增53.138万千瓦、风电新增56.9万千瓦、光伏新增47.762万千瓦，公司低碳清洁能源装机占比进一步提升至34.72%，较去年末提高1.62个百分点。 2023年上半年，大唐新能源控股装机同比增加115.265万千瓦，同比增加115.265万千瓦同比增加68.465万千瓦，光伏控股装机容量同比增加47.3万千瓦。 趋势 综合五年趋势来看，大唐发电水电，风电、光伏等新能源呈现递增式增长。 截至2023年6月30日，大唐发电总装机容量达到7225.237万千瓦，其中，火电煤机4716.4万千瓦、火电燃机663.156万千瓦、水电约920.473万千瓦、风电598.595万千瓦、光伏发电326.613万千瓦。 截至2023年6月30日，大唐新能源控股装机容量为1432.967万千瓦，累计风电控股装机容量127.812万千瓦，累计光伏控股装机容量154.847万千瓦。 2023年上半年，桂冠电力在役装机容量1268.79万千瓦，其中水电装机1023.54万千瓦；火电装机133万千瓦；风电装机76.6万千瓦；光伏装机35.66万千瓦。 2023年上半年，华银电力在役装机652.05万千瓦，其中火电机组524万千瓦，水电机组14万千瓦，风电机组53.95万千瓦，光伏机组60.1万千瓦。 在建储备 2023年上半年，大唐发电核准电源项目36个，核准容量643.951万千瓦，其中：火电煤机项目核准容量200万千瓦、火电燃机项目核准容量100万千瓦、风电项目核准容量120万千瓦、光伏项目核准容量183.951万千瓦、海上光伏氢能示范项目核准容量40万千瓦。 2023年上半年，大唐新能源在建项目容量260.07万千瓦，获取建设项目指标258万千瓦，分布在新疆、山东、河北、内蒙古以及江苏等省份。2023年上半年，华银电力获取风电、光伏项目建设资源共274万千瓦，2023年上半年，核准备案新能源项目约50万千瓦。 04国家电投 2023年上半年，国家电投管理电力总装机达到2.37亿千瓦，清洁能源装机突破1.60亿千瓦。其中，光伏装机6780.68万千瓦，风电装机4841.31万千瓦，继续保持清洁能源规模领跑地位。国家电投保持全球最大的光伏发电企业、新能源发电企业和清洁能源发电企业。旗下上市公司中国电力、上海电力、吉电股份新能源新建项目陆续投入，新能源项目核准、开工、投产规模再创历史新高…… 新增情况 2023年上半年，中国电力的风电装机同比增加32.76万千瓦，光伏装机同比增加101.44万千瓦。 2023年上半年，吉电股份新增装机51.02万千瓦，全部为新能源装机。 2023年上半年，上海电力的风电装机同比增加4万千瓦，光伏装机同比增加19.04万千瓦。 趋势 综合五年趋势来看，中国电力、吉电股份在新能源装机增长速度方面都十分强劲。 2023年上半年，中国电力的合并装机容量为3294.12万千瓦，同比增加80.12万千瓦。其中，清洁能源包括水电、风电、光伏发电、气电及环保发电的合并装机容量合共为2186.12万千瓦，占国家电投合并装机容量约66.36%，较上年同期上升约15.6个百分点。 吉电股份2023年上半年装机规模1287.44万千瓦，新增装机51.02万千瓦，其中新能源总装机957.44万千瓦，新能源装机占比74.37%；公司2025年装机目标无变化。 2023年上半年，上海电力控股装机容量为2114.56万千瓦，清洁能源占装机规模的53.43%，其中：煤电984.8万千瓦、占比46.57%，气电287.52万千瓦、占比13.60%，风电392.41万千瓦、占比18.56%，光伏发电449.84万千瓦、占比21.27%。 在建储备 2023年上半年，中国电力在建项目的合并装机容量为739.12万千瓦，全部为清洁能源项目，当中包括位于湖南省、广东省、山东省、河北省及湖北省等多个大型风电和光伏发电项目。 另外，中国电力亦积极布局海上基地项目，在山东省已成功获得合共150万千瓦海上风电项目的核准及200万千瓦的指标容量，并有序推进山东海上光伏一期40万千瓦项目前期工作。 2023年上半年，中国电力正在开展前期工作的新项目（向政府申请审批的项目）装机容量总额约为1860万千瓦，其中清洁能源项目约为1660万千瓦。新项目主要分布于山东省、广西壮族自治区、安徽省及辽宁省等具有发展潜力的区域。 2023年上半年，上海电力国内新能源项目竞配成绩喜人，已获取上海45万千瓦海上风电、甘肃宕昌20万千瓦风电、广西自治区25万千瓦风电光伏等共90万千瓦竞配容量。 境外发展高效稳健，日本山口岩国7.5万光伏项目、土耳其胡努特鲁混合电站一期2.1万千瓦光伏项目等实现高质量投产，匈牙利Tokaj20万千瓦光伏项目、匈牙利Victor13.2万千瓦光伏项目、土耳其胡努特鲁混合电站二期2.7万千瓦光伏项目等实现开工。 05华电集团 2023年7月8日，华电集团投产暨电力装机突破2亿千瓦，成为继国家能源集团、华能集团和国家电投集团之后，第四家电力装机突破2亿千瓦的电力央企。 上半年，华电新能上半年首次公开发行通过上市委会议，成功闯关，下一步将提交注册。 新增情况 2023年上半年，华电国际新增发电机组253万千瓦，全部为燃煤发电机组。 2023年上半年，黔源电力新投产机组的装机容量2.34万千瓦。 趋势 从华电国际向华电新能交割旗下风光电资产后，定位为华电集团“以清洁能源为主的常规能源整合平台”，装机主要以燃煤发电，燃气发电、水力发电为主。 黔源电力仍以水电装机为主，做好流域梯级电站开发运营的同时，黔源电力正尝试水光互补发展的新模式。 华电新能上半年首次公开发行通过上市委会议，成功闯关，下一步将提交注册。 截至2023年6月30日，已投入运行的控股发电企业共计45家，控股装机容量为5728.424万千瓦，主要包括燃煤发电控股装机4623万千瓦，燃气发电控股装机858.905万千瓦，水力发电控股装机245.9万千瓦。燃煤发电装机约占本公司控股装机容量的80.7%，燃气发电、水力发电等清洁能源发电装机约占19.3%。 截至2023年6月30日，黔源电力投产总装机容量401.90万千瓦，其中：水电站装机容量为323.35万千瓦，光伏电站装机容量为78.55万千瓦。 截至2023年6月30日，华电新能控股发电项目装机容量为4131.99万千瓦，其中：风电2491.60万千瓦，太阳能发电1640.39万千瓦，主要资产覆盖全国31个省、区、市。 在建储备 2023年上半年，华电国际已获核准及在建机组燃气机组288.108万千瓦、煤电机组332万千瓦、瓦抽水蓄能发电机组29.8万千瓦。 2023年上半年，黔源电力在建项目的计划装机容量16.45万千瓦。 截至2023年6月30日，华电新能控股发电项目装机容量为4131.99万千瓦，在运行期、建设期和完成核准（备案）的新能源项目装机容量共743.90万千瓦，储备的已通过发展改革委备案的项目装机规模超过10000万千瓦。

在由SMM、重庆市江津区人民政府、上海期货交易所共同主办的 2023 SMM第十二届金属产业年会-零碳工厂 论坛 上，浙江佳乐科仪股份有限公司项目开发经理许凌懿介绍了当前“能源危机”共识、全球“能源发展”方向以及2023年光伏现状，并对未来发展形势进行了预测。 全球“能源危机”下的电价上涨 近一年来，全球能源市场震荡加剧，爆发了两轮能源危机。2021年冬季集中爆发的第一轮能源危机，主因是能源供需失衡。 2022年2月下旬，俄乌冲突爆发与美西方对俄实施全面制裁引爆第二轮全球能源危机。在这两轮能源危机中，欧洲均处于风暴的中心。中国是最大的能源进口国，全球能源的供应短缺和价格飙涨势将威胁到中国的能源安全。 8月中下旬，受极端高温干旱天气影响，四川出现电力缺口，不得不对工业用户进行限电，并波及了部分居民用电。四川此次缺电是短期可控的，但长期看，中国电力需求持续刚性增长，叠加新型电力系统生产和消费双侧面临愈加明显的波动性，未来迎峰度冬、度夏时期如何防止限电，已成为近在眉睫的问题。 这意味着，未来电力危机可能成为常态，需要提前谋划应对，提高电力系统应对极端情况冲击的能力。 全球“能源转型”新态势 近年来在此背景下，截至2022年底，全球已有139个国家、116个地区、241个城市、804家企业提出了碳中和目标，占全球GDP的90%和温室气体总排放的88%。 全球碳中和态势下清洁能源转型成为应对气候危机的核心方案，政府间气候变化专门委员会(IPCC)于2022 年发布的第六次评估报告警示，全球气候变化速度超出之前预期，多个生态领域日益迫近其临界点，全球平均表面温度升幅将在未来20年内达到或超过1.5°C，气候危机将使数百万人处于粮食和水资源急剧不安全境地。 各国在实现碳中和的中长期路线图中均将能源部门脱碳放在首要位置，通过加大清洁能源领域投资来发展风能、太阳能、绿色氢能、核能、生物质能等清洁能源以及与之相关的绿色交通、数字储能技术、工业脱碳技术、可持续基建等绿色产业。 全球“新能源”的导向 零碳已成全球共识，国际能源署提出2050年发电结构提升目标：即火电逐步退出历史舞台，主要份额由光伏和风电取代（光伏占比38%，风电占比20%），新能源成为未来主导。 电力行业由于产品单一，便于计算，成为国家第一个正式开始执行管控的行业（8大重点管控行业）。 全球能源版图70%份额的国家已宣布碳中和的承诺，约62%来源于清洁能源。 我国政府、大型集团企业纷纷提出明确低碳目标，2030年达到峰值，2060年实现碳中和。 “后疫情时代”经济选择 清洁能源被视为后疫情时代经济复苏的重要绿色引擎。 以风能、光能、生物质能、绿色氢能为代表的清洁能源，作为下一代能源经济体系的主导因素为复合型危机提供了一种综合性的应对路径。 由于化石能源消耗达到全球温室气体排放的七成以上，因此能源转型的核心是用清洁能源替代化石能源，提升能效和电力化水平，追求经济发展与碳排放“脱钩”。在大国竞争加剧背景下，全球清洁能源转型呈现新的发展态势。中国在全球清洁能源转型中发挥重要作用，日益成为全球清洁能源转型的中流砥柱。 全球“新能源”市场细分 从光伏运维细分市场角度来看，当前工业和公用事业市场规模最高。 据调研统计得出，截止到2022年末，全球工业和公用事业光伏运维市场规模达到65亿美元左右，占光伏运维市场总规模的比重约为36.1%；其次为住宅和商业光伏运维市场规模约为50亿美元，在整体市场中的份额占比约为27.8%，此外其他光伏运维细分市场规模之和共计为65亿美元左右，占比36.1%。 “能源”结构变化 电力能源结构逐步优化，火电装机占比持续下探，已接近50%；清洁能源装机占比稳步提升，风光能源占比从24.3%提升至29.6%（风电提升1.5%，太阳能提升3.8%）。 “新能源”的市场选择 碳排放管理重点：能源行业与工业领域如果实现了脱碳，意味着中国的碳排放就能取得胜利。 能源和工业领域正在发生一场深刻的革命，也意味着一次历史性的机遇。 光伏能源2022年——制造端表现 2022年，我国光伏制造端各环节发展概况： 多晶硅产量82.7万吨，同比增长63.4%；硅片产量357GW，同比增长57.5%；电池片产量318GW，同比增长60.7%；组件产量288.7GW，同比增长58.8%。 光伏能源2023年上半年 （1）2023上半年全国光伏新增装机78.42GW，同比增加154%；其中上半年： 集中式新增装机37.46GW，同比增加234%；分布式新增装机40.96GW，同比增加108%；户用新增装机21.52GW，同比增加141%。 （2）2023年上半年，我国电力行业延续绿色低碳转型趋势，非化石能源发电装机容量占全口径装机容量的51.5%。电力数据显示：全国6000千瓦及以上电厂发电装机容量为24.7亿千瓦。 分类型看：水电3.8亿千瓦、火电13.5亿千瓦、核电5676万千瓦、风电3.9亿千瓦、太阳能发电2.8亿千瓦。 （3）截至2023年6月底，全国十大太阳能发电装机省份分别是： 河北2108万千瓦、青海1918万千瓦、新疆1890万千瓦、宁夏1879万千瓦、内蒙古1675万千瓦、陕西1597万千瓦、甘肃1553万千瓦、贵州1452万千瓦、湖北1437万千瓦、山东1406万千瓦。 （4）其中工商业分布式光伏装机规模，2023年上半年为1944万千瓦；前三的省份分别为：江苏、浙江、山东；前十省份合计1656万千瓦，占到全国新增光伏装机的85%。 光伏能源预测——全球光伏 全球已有多个国家提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标，发展以光伏为代表的可再生能源已成为全球共识。 再加上光伏发电在越来越多的国家成为最有竞争力的电源形式。预计全球光伏市场将持续高速增长。 2022年，全球光伏新增装机预计或将达到230GW，创历史新高。 未来，在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将快速增长。 光伏能源——政策分析 从政策发展历程来看，近年来，从中央到地方多项光伏发电直接或间接相关政策出台，“十四五”以来光伏发电政策落地和见成效。 光伏能源预测 ——未来主力 2019年，国家发改委能源研究所在第25届联合国气候大会发布《中国2050年光伏发展展望》，报告认为在成本不断降低的情况下，光伏发电将成为最具市场竞争力的发电技术之一。 根据前述国家能源局发布2019年-2022年7月全国电力工业统计数据及产业咨询机构艾瑞咨询的预测数据，整理2019-2050年中国电源结构表如下。 预计2050年，光伏发电（即太阳能发电）将成为中国的第一大电源，占比31%。 ——国内光伏 预计2023 年新增装机中，大型地面电站的装机占比将重新超过分布式； 分布式市场方面，整县推进及其他工商业分布式和户用光伏建设将继续支撑分布式光伏发电市场，虽然占比下降，但装机总量仍将呈现上升态势。 “十四五”时期将形成集中式与分布式并举的发展格局。随着光伏发电全面进入平价时代，叠加“碳中和”目标的推动以及大基地的开发模式，集中式光伏电站有可能迎来新一轮发展热潮。另外，随着光伏在建筑、交通等领域的融合发展，叠加整县推进政策的推动，分布式项目仍将保持一定的市场份额。 ——2023年预计 2022年全国新增光伏并网装机容量87.41GW。累计光伏并网装机容量达到392.6GW，新增和累计装机容量均为全球第一。全年光伏发电量为4276亿千瓦时，同比增长30.8%，约占全国全年总发电量的4.9%。 预计2023年光伏新增装机量超过95GW，累计装机有望超过487.6GW。 ——光伏产品出口 凭借从硅材料、光伏电池片、组件、光伏辅材、光伏设备及系统集成到光伏产品应用的完整而成熟的产业链，光伏产品出口持续增长。 数据显示，2018年中国光伏产品出口额为161.1亿美元，2022年增长至512.5亿美元；预计2023年将达到759亿美元。

前期光伏电池技术路线之争硝烟渐散，新一轮竞赛启动之前，阶段性战果开始清点。今年前三季度光伏企业业绩出现分化苗头的同时，各厂商组件出货量排名也有了显著变化。 财联社记者了解到，今年前三季度光伏组件“销冠”被晶科能源（688223.SH）摘得，天合光能（688599.SH）稳居第二且出货量明显增长，隆基绿能（601012.SH）则是近几年首次退出前两席。业内人士表示，组件出货量排名变动并不令人意外，今年N型电池尤其是TOPcon电池组件成为市场主流，布局TOCon电池及组件较早的企业得以享受这一波技术换代“红利”。 不过，组件出货全员加速的同时，组件价格日前出现“大跳水”。有信息表明，N型组件最低投标价逼近每瓦1.08元，P型组件最低投标价格则跌破每瓦一元。厂商们还没来得及庆祝销量大涨，随即可能就要面临利润被极致压缩的“亏本”难题。 组件出货排名生变 根据各家光伏企业三季报以及业绩会公开对外披露显示，今年前三季度光伏组件出货前三甲较往年有所不同：晶科能源以52.20GW占领榜首位置，天合光能累计出货45-46GW屈居第二，而曾经的“霸主”隆基绿能以43.53GW的数据略逊一筹居第三。 此外，晶澳科技（002459.SZ）、阿特斯（688472.SH）、通威太阳能分别以37.63GW、22.8-23GW、21-22GW列居4、5、6名。挤进前三季度出货榜单前十的还有正泰新能（20GW）、东方日升（19.50GW）、一道能源（13.50GW）和尚德电力（7.30GW）。 一直以来，组件出货量排行榜尤其是“组件四巨头”之间厮杀激烈，2016至2019年期间，晶科能源是组件出货龙头，在2020年，晶科能源销量冠军之位被隆基绿能替代，2021年隆基蝉联冠军，2022年隆基绿能全年以超过46GW组件出货量再次卫冕，实现“三连冠”。 回看去年同期，当时组件商排名第一还是隆基绿能，2022前三季度组件出货量超30GW，天合光能累计出货量28.79GW，居第二；晶科能源和晶澳科技分别出货28.5 GW和27.1 GW，位列第三和第四，而到了今年前三季度，晶科能源以超过50GW的绝对数据领先重新占据了榜首。 晶科能源今年上半年以30.8GW的组件出货量成为全球唯一一家出货超30GW的厂商，这一成绩在当时就引发了市场关注，不少业内人士将其看作晶科能源重返组件出货龙头的标志，而随着前三季度走完，全年出货量No.1的企业应该再无悬念。 值得一提的是，在争夺战中，天合光能虽然一直处在“老二”的位置，但是全球市场位置逐步攀升、出货量增长势头强劲：2020年，天合光能合计组件出货量为15.92GW居全球第三位；2021年，天合光能合计组件出货量为24.8GW，其中210mm“至尊”系列大尺寸组件出货量居全球第一；2022年，光伏组件2022年全年出货量达43.09GW，210组件系列出货量依然是全球第一。 今年前三季度，天合光能组件出货量超过了去年全年达到45GW以上，其中210组件自推出以来累计出货超90GW，基于该平台打造的210R系列组件累计出货量达15GW。 一位光伏行业人士向财联社记者表示，天合光能虽然近三年来没有登顶出货榜首，但是从这几年组件出货量增速和210组件全球推广速度来看，公司是几大组件厂商中成绩保持最稳定，并且未来潜力预计更大，在不远的将来其排名登顶的可能性正在加大。 N组件红利释放期 一位业内人士向财联社记者表示，出货量领先的胜利其实就是押注电池路线的胜利，早在今年一季度末，N型电池技术就已经公认是今年光伏行业内的“新主流”，近两年光伏企业多数首选投资门槛不高的TOPCon技术。 今年前三季度能够实现业绩和出货量同步领先的光伏企业，基本都是TOPcon电池技术布局和产能规划比较积极的。 财联社记者注意到，晶科能源前三季度营收增长超6成，实现净利润63.5亿元，同比增长279.14%。在公司52.2GW的组件出货中，N型组件出货量达到29.8GW，占比57%。公司表示得益于N型组件出货成绩亮眼，且相较P型具备更稳定的溢价，公司前三季度业绩量利齐升。 天合光能前三季度营收突破800亿元，实现归母净利润50.77亿元，同比翻倍。公司亦表示系因光伏组件、支架、分布式系统及储能业务增长，主营业务收入增加，同时受益于自产N型硅片产能的逐步释放，公司组件产品的综合成本进一步下降，组件业务盈利能力提升。 反观隆基绿能，公司今年前三季度实现营收、归母净利润同比增速均下降至个位数。在10月31日隆基绿能业绩说明会上，公司管理层表示，今年组件出货可能只完成全年目标的85%。 管理层解释称主要因年初没有充分预测到行硅料价格变动幅度影响较大，但在多位行业人士看来，隆基绿能由于采取不同的产品战略，错过了这一波TOPCon电池扩产的机遇和红利。 组件降价隐忧显现 相较于组件出货量的数据比拼，日前组件价格的快速下跌更引行业重视。 根据多方信息显示，10月18日，在华电集团总规模9GW的今年第三批光伏组件集采中，有41家企业参与投标，其中六个标段的平均价均低于1.2元/W，而光伏厂商的P型组件报出了0.9933元/W的最低价，是光伏组件报价首次跌破1元/W。 该事件目前正在业内持续发酵，围绕“成本控制”的讨论之中不乏唏嘘与担忧。 隆基绿能总裁李振国表示，即使是一体化产业链，在1元/瓦的水位上也只能勉强维持。一位业内人士则向财联社记者表示，今年年初组件价格还在1.8元/瓦左右，如果真的跌破1元/瓦，（对行业）既不健康也不理性。 有业内人士经测算表示，如果硅片、电池片、组件环节都不赚钱，大概全产业链成本为0.97-0.98元/W。也就是说，现阶段1元/W组件价格基本就是多数厂商的成本线。 分析组件价格大跌成因，一种声音认为主要受产能过剩影响。今年5月，隆基绿能李振国就表示，2023年底全行业将形成超过700吉瓦的产能，即多晶硅、硅片、电池片、组件等产能分别都超过700吉瓦，且仍有产能在规划，若不停止，明年年底行业产能规模将达1000吉瓦。 显然易见的是，上游硅料端已经在价格下行通道盘踞已久，在传导机制作用下，下游各个产业链各环节必然要加快清库存步伐。业内人士告诉财联社记者，再加上2023年光伏行业正经历“P转N”深度调整，N型成本的持续下降也在挤压P型产品利润空间。 “一体化组件龙头前期的产能规划纷纷落地，产品陆续投入市场，集中放量难免会造成供过于求局面，而大家为了完成各自的业绩指标，为了占据市场份额不掉队，亏本竞标也就不足为奇了。”上述人士进一步表示。 不过，也有光伏从业人士向财联社记者表示，该投标价格暂时对市场构不成影响，“目前该项目竞标尚未公布结果，如果确定中标之后最终的交付价格依然是低于行业普遍成本线，我们可以基于它（价格）的具体成交细节再来讨论，但暂时我们认为该价格不具备实际意义。” 而无论是组件出货量的变化还是组件价格的波动，都说明了技术换代和产能爆发积累的势能，正在进一步改造着光伏行业的生态，并在今年出现了集中反映。

10月27日，琏升光伏与江苏南通12GW异质结电池项目合作签约仪式在江苏南通正式举行。此次琏升落地12GW异质结电池项目，将带动区域形成光伏产业集群，助力南通新能源产业能级进一步跃迁。琏升光伏科技有限公司8GW异质结电池项目已投产眉山，南通12GW异质结电池项目将在今年开工建设，总投资70亿元。 项目共分三期进行，一期3GW计划2024年9月份建设完成，预计总投资约20亿元。一期3GW项目建设完成且达产后视情况启动二期3GW、三期6GW项目建设。

11月1日，赛伍技术发布公告称，公司于2023年10月31日与宣城经济技术开发区管理委员会签订《太阳能光转胶膜项目投资框架协议书》。本次拟投资项目为年产50GW太阳能光转胶膜及其他先进光伏电池封装材料项目。 项目分为三期，具体建设进度由公司根据项目产品市场需求情况、前期项目投资达产进度以及公司资金状况等择机推进，其中项目一期为年产6GW太阳能光转胶膜项目，总投资金额经初步测算约5亿元（最终投资金额以项目建设实际投入为准）。一期项目建设期为乙方签订《国有建设用地使用权出让合同》且取得建设施工等全部许可程序之日起算24个月，建设期到期日为单期项目建成投产日，公司新设控股的独立法人企业作为本项目实施主体。 根据公告，该协议的签订及履行有利于公司享受宣城市异质结光伏产业集群带来的规模经济效益，满足太阳能光转胶膜潜在的市场需求，巩固和扩大公司太阳能光转胶膜技术和产品优势，持续引领行业技术创新，增加太阳能光转胶膜出货量，提升公司盈利能力和市场竞争力。

10月31日，晶澳科技公告，公司拟投资约15.74万元分别建设光伏、风力发电及集中式储能电站项目。 据了解，江苏东台210MW渔光互补集中式光伏电站项目预计投资58527.59万元，投资主体为新设项目公司，其中公司持股66.67%。项目建设周期预计11个月，建设内容包括购置太阳能组件、支架、升压变电设备、控制设备等，建设升压站、生产办公楼等配套设施，建设装机容量210MW集中式光伏电站。 贵州遵义市绥阳县枧坝一期风电场100MW风电项目预计由新设项目公司投资62457.35万元。项目建设周期预计12个月，建设内容包括购置风力发电机组、集电线路设备、升压变电设备等，建设升压站、场内道路等配套设施，建设装机容量100MW风力发电站。 常德市鼎城区100MW/200MWh集中式储能项目预计由新设项目公司投资36429万元，项目建设周期预计14个月，建设内容包括购置储能系统设备、升压设备等，建设升压站、综合楼等配套设施，建设100MW/200MWh集中式储能电站。 晶澳科技表示，本次投资建设光伏电站项目，符合公司不断扩大自持光伏电站规模的规划，符合公司发展光伏电站的“开发、持有、转让”业务模式，同时有利于增加光伏组件销量，提升光伏组件产品在终端的应用和示范作用。首次投资建设风力发电及集中式储能项目，符合公司“一体两翼”的业务发展规划，在完善主产业链的基础上探索新业务的需求，为后续持续拓展奠定基础，积累经验，加快新业务成长，形成新的利润增长点。

得益于光伏组件出货量较去年同期大幅增长等因素，今年前三季度，阿特斯营收为391.19亿元，同比增长17.05%；归母净利润为28.40亿元，同比增长126.02%。 在2023年第三季度业绩说明会上，阿特斯董事、总经理、首席执行官庄岩表示， 今年前三季度，该公司组件出货约22.6GW，同比增长53.7%；全年预期出货30-35GW。 分季度来看，阿特斯Q3实现营收130.14亿元，同比下降4.32%；净利润为9.17亿元，同比增加14.57%。同时，阿特斯董事、财务总监高林红表示，该公司Q3业绩环比有所下降。 出货量方面， 阿特斯Q3组件出货约8.3GW，略低于此前预期的8.5-8.7GW。阿特斯董事会秘书许晓明表示，“公司第三季度组件主要出货市场为中国、欧洲、美洲，美国市场盈利能力较其他市场是最好的。” 毛利率方面， 阿特斯董事、财务总监高林红表示，该公司三季度组件毛利率约为15%-20%，毛利率水平有较大提升。 作为光伏组件制造商之一，阿特斯核心业务为晶硅光伏组件的研发、生产和销售。同时，其业务向光伏应用解决方案（含光伏系统业务、大型储能系统、光伏电站工程EPC业务）领域延伸。 客户方面， 高林红表示，“公司每年前五大客户会有一些变化，但主要以海外客户为主。” “目前行业处于底部区域，能够穿越周期的龙头企业将迎来新的一轮成长。”太平洋证券刘强团队近日表示，光伏行业当前处于新一轮布局时期，行业产能逐步过剩，各细分环节竞争要素有所差异。 其中，一体化组件在于依托于自身上游的产能优势以及融资受限下企业的扩产能力。 从企业布局来看，今年以来，包括阿特斯在内的光伏组件五大巨头通过投资协议、募资等方式纷纷扩产，并加强向上游布局。以阿特斯为例，自其今年6月科创板挂牌以来，已发布多则扩产公告。 其中，在“回A”月余之际，阿特斯便豪掷140亿元投资建设光伏产业链扩充及配套项目。具体布局来看，相比于计划投资5GW组件这一原有业务，该公司加快在单晶拉棒（20GW）、单晶坩埚（40GW）、切片（10GW）、电池（10GW）等产业中上游环节的产能扩张步伐。 就在10月30日晚间，阿特斯公告称，拟投资建设美国5GW高效N型电池项目，预计总投资约8.39亿美元。 对此， 阿特斯董事会秘书许晓明表示，“本次新增投资建设美国年产5GW高效N型电池片项目，是与之前5GW组件项目相匹配的，属于上下游关系。公司之前规划的美国5GW组件项目，目前进展顺利，预计将于今年年内投产。” “扬州和泰国基地均已投产，目前产能在爬坡过程中。”许晓明表示。 在各家企业扩张产能的同时，光伏技术路线之争也此起彼伏。 今年9月，隆基绿能宣布重点布局BC电池并称此为未来技术主流。彼时，晶科能源、天合光能等企业均对《科创板日报》记者表示，目前仍主要聚焦于TOPCon技术。 “目前量产进程最快的是TOPCon技术，我们也顺势而为进行投入，同步也在布局HJT技术；叠层技术目前能看得到的是钙钛矿，我们研发团队也在持续跟踪。”此次业绩会上，阿特斯董事、总经理、首席执行官庄岩表示。 纵观今年三季报业绩表现，在组件五大巨头中，晶科能源、天合光能、晶澳科技及阿特斯在净利润方面均实现较为稳定的增速。而重点布局BC技术的隆基绿能，Q3净利润为25.15亿元，同比下降44.05%。该公司将其净利润下滑原因总结为：投资收益和汇兑收益减少，存货跌价损失增加、研发费用投入增加以及股份支付加速行权影响。

N型技术迭代行至下半场，TOPCon红利开始兑现，有人饮下“头啖汤”，亦有人黯然神伤。今日晚间，正在激烈争夺组件出货龙头宝座的隆基绿能（601012.SH）和晶科能源（688223.SH）同一时间披露三季度财报，前者在第三季度净利润同比大降超四成，而后者净利同比增长超两倍。 造成这一差距的重要原因，正是TOPCon电池带来的差异化。据业内人士分析，从各家企业财报对比发现，晶科、天合光能（688599.SH）等企业正享受TOPCon扩产带来的红利，但隆基则处于收缩扩产节奏中，并将新项目转投转化效率更高、但工艺更复杂的BC电池。 在这一轮围绕先进产能的比拼中，TOPCon阵营获得阶段性胜利，但更多的变数，还取决于隆基绿能在BC电池上的推广。 隆基绿能陷转型“阵痛期” 曾经在单晶替代多晶进程中突围崛起的隆基绿能，在这一轮技术迭代中开始落于下风，并开始体现在业绩中。今年前三季度，公司实现营业收入941亿元，同比增长8.55%；归属于上市公司股东的净利润116.94亿元，同比增长6.54%。 分季度看，受行业周期和研发投入增加影响，公司在第三季度实现营收294.48亿元，同比下降18.92%，归属于上市公司股东净利润25.15亿元，同比下降44.05%。 对于净利润减少，公司在财报中解释称主要因投资收益和汇兑收益减少，存货跌价损失增加、研发费用投入增加以及股份支付加速行权影响。此外，前三季度经营活动产生的现金流量净额为93.84亿元，较上年同比下降54.23%。 隆基绿能是光伏硅片和组件两个环节的龙头。受上游硅料价格大跌影响，硅片同样失去价格支撑，导致硅片厂存货减值损失压力较大。隆基绿能上半年资产减值损失近20亿元，其中17.5亿元为存货跌价损失；另一家硅片龙头TCL中环上半年则计提了11.94亿元的存货跌价损失及合同履约成本减值损失。 但真正导致隆基进入阵痛期的，还是在高效电池组件产能扩张上的保守。在今年9月确定BC技术路线之前，隆基绿能已经鲜少有大规模电池扩产项目，在同业公司产能大举扩张中，公司长时间按兵不动。在隆基绿能总裁李振国看来，光伏行业已经出现了产能严重过剩的问题，并预测未来两到三年内，中国一半以上的光伏行业制造商可能被迫退出市场。 但眼下的现状是，在2022年全行业确定N型技术路线后，TOPCon电池凭借更高转换效率，以及更极致性价比优势，对前代PERC电池发起替代。有数据显示，随着对TOPCon组件接受度提高，仅在今年上半年的多个央国企招标中，N型组件占比就达到40%以上。 在销售数据方面，今年1-9月，隆基绿能实现单晶硅片对外销售37.45GW；实现单晶电池对外销售4.71GW；实现单晶组件出货量43.53GW，其中对外销售43.12GW，自用0.41GW。 财联社记者注意到，隆基在今年的组件出货目标是85GW，前三季度对全年目标完成度刚刚过半。尽管第四季度是传统光伏装机旺季，但在目前终端因产业链价格波动导致需求不振的情况下，单季度要实现40GW出货量，显然还有挑战。 高效电池比拼还有“变数” 隆基绿能自2019年起，凭借PERC电池组件出货量优势，已经连续四年位于出货榜第一。但从前三季度出货情况看，如今这一格局也存在了较大的变数。 同日晚间，晶科能源发布第三季度财报，前三季度公司实现总出货量55.7GW，其中组件出货量为52.2GW，硅片和电池片出货量为3.5GW，总出货量较去年同期增长86.91%。在此前，公司已经上调全年组件出货目标为70-75GW，N型成为占比预计将达6成。 在隆基之前，晶科多年占据组件出货第一的位置。财联社记者从晶科能源获悉，前三季度出货中，N型组件出货量超过一半，达29.8GW。 得益于N型组件出货增加，以及相较P型具备更稳定的溢价，公司前三季度业绩量利齐升，实现营业收入850.97亿元，同比增长61.25%；归母净利润63.54亿元，同比增长279.14%。其中第三季度实现归母净利润25.11亿元，同比增长225.79%。 在产能方面的对比更加明显。前三季度，晶科已投产全球最大的N型TOPCon 55GW电池产能。效率方面，N型电池量产平均效率达到25.6%，预计年底可达25.8%，明年将进一步突破26%。 此外，在组件前四家企业中，天合光能和晶澳科技也保持较为稳定的业绩增速。天合光能第三季度净利润15.37亿元，同比增长35.67%，晶澳科技（002459.SZ）同期实现净利润19.51亿元，同比增长22.87%。 不过，隆基也在提速追赶。目前公司主要高效电池产能为HPBC电池， 产能总计规划约33GW，明年可以保证30GW有效供应。加上已公告的铜川年产12GW高效单晶电池项目，公司HPBC产能合计将达到45GW。 关于BC电池的市场推广也在加紧推进中。今年10月，公司发布搭载BC技术的防积灰组件Hi-MO X6，瞄准分布式市场。公司方面对财联社记者表示，随着公司高效BC技术研发深入及产能建设推进，更高性能的HPBC pro电池产能预计将于2024年底开始投产。 隆基绿能表示，正在加速新一轮技术周期布局和产能切换，随着旧产能存货逐渐出清，新一轮技术周期红利将逐渐显现。

受益于组件出货量大幅增加，且相较P型具备更稳定的溢价，晶科能源前三季度业绩量利齐升，表现颇为亮眼。 10月30日晚间，晶科能源发布2023年第三季度财报。财报显示，今年前三季度，该公司实现营业收入为850.97亿元，同比增长61.25%；实现归母净利润为63.54亿元，同比增长279.14%；扣非净利润为60.47亿元，同比增长298.94%。 其中，今年第三季度，晶科能源实现归母净利润为25.11亿元，同比增长225.79%，环比二季度持续提升。 从出货量来看， 今年1-9月，晶科能源实现总出货量55.7GW。具体来看，组件出货量为52.2GW（其中N型组件出货量达29.8GW），硅片和电池片出货量为3.5GW，总出货量较去年同期增长86.91%。 根据晶科能源方面预计，基于目前在手订单饱满的背景下，该公司第四季度组件出货量有望达23GW左右，且N型占比将进一步提升。 此前，由于新建N型产能加速投产以及现有产能的持续提效提产，晶科能源上调了出货目标与产能预期。其中，该公司全年组件出货目标从60-70GW提高至70-75GW，且N型占比预计将达六成。 “公司有信心超额完成全年70-75GW的组件出货目标。”晶科能源方面表示。 整体来看，今年前三季度，光伏行业持续保持高景气发展态势。根据国家能源局发布的1-9月全国电力工业统计数据显示，在新能源发电装机方面，今年1-9月，我国光伏累计新增装机达128.94GW，同比增长145.1%。 性能方面， 就在今日晚间，晶科能源同时披露公告称，日前，经国家光伏产业计量测试中心权威测试认证，该公司采用N型先进TOPCon技术的电池效率达26.89%。 有业内人士分析认为，光伏本质是投资品，组件核心溢价看效率和单瓦发电量增益。 截至目前，晶科能源N型TOPCon电池量产平均效率已达25.6%。“今年年底可达25.8%；明年，将进一步突破26%。”该公司表示。 当前，晶科能源在N型TOPCon的量产良率与PERC电池基本持平。其近期在互动平台表示，光伏产业链价格波动和供需关系变化导致组件价格下行，但从全球各细分市场来看，该公司N型组件较P型平均溢价保持稳定合理水平。 产能方面， 晶科能源正加速布局新建产能投产，以及现有产能的持续提效提产。该公司今年年底产能最新指引为硅片85GW、电池片90GW、组件110GW。 截至今年三季度末，晶科能源已投产的N型TOPCon电池产能超55GW。 其中，今年9月，晶科能源包含硅片、电池、组件的超级一体化山西N型大基地已开工建设。 此前，今年5月，晶科能源宣布拟在山西建设年产56GW垂直一体化大基地计划。根据计划，该项目分为四期建设，每期各环节对应产能为14GW。其中，一期、二期项目预计分别于2024年第一季度和第二季度建成投产。 “公司正探索先进的生产模式，拟规划建设的山西一体化大基地将降低初期投资和生产成本。”晶科能源董事长李仙德曾表示。