SMM 6月11日讯： 金属市场方面： 2024年6月8日（星期六）至2024年6月10日（星期一）恰逢国内端午假期休市，自2024年6月7日（星期五）晚内盘便不进行夜盘交易，因此端午假期内外盘金属独立运行。 截止6月11日隔夜收盘，外盘基本金属普涨，仅伦镍跌0.55%。伦锡、伦锌一同在上周五大跌后反弹，伦锌涨2.85%，伦锡涨2.87%。伦铜涨1.36%。伦铝、伦铅涨幅均在1%以内。 贵金属方面，COMEX黄金期货周一收涨0.13%，在上一交易日创下三年半来最大单日跌幅后反弹，投资者在等待美国通胀数据和美联储本周晚些时候的利率决定。COMEX白银涨1.38%。 截至6月11日6:35分隔夜收盘行情 》6月7日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜方面： 近两周，随着铜价回吐涨幅并落至80000-82000元/吨区间，沪铜现货贴水亦表现明显收窄，然社会面电解铜库存依旧未见大幅去库迹象，是何在促使沪铜现货贴水收敛？即将进入对沪期铜2407合约交易，沪铜现货对期货有望从贴水转为升水...... 》点击查看详情 铝方面： 据SMM数据显示，2024年5月份中国电解铝行业含税完全成本平均值为17,204元/吨，较2024年4月增长4.02%，同比增长7.71%，主因氧化铝现货价格大幅拉涨，推动电解铝成本明显上升。2024年5月SMM A00现货均价约为20,775元/吨，国内电解铝行业平均盈利约为3,571元/吨，环比下降3.41%，同比增长52.77%...... 》点击查看详情 锌方面： 进入6月，消费淡季中下游需求或进一步降低，但是国内房产和基建政策暖风频吹，基建项目或逐渐落地，同时降碳方案或对基建、铁塔、汽车等版块有所提振。此外，国内锌锭社库连续降低至20万吨以下，后续消费或出现淡季不淡可能，需密切关注项目实际落地情况...... 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【国家外汇局：汇率折算和资产价格变化等因素综合作用 5月外汇储备规模上升】 国家外汇管理局公布2024年5月末外汇储备规模数据。国家外汇管理局统计数据显示，截至2024年5月末，我国外汇储备规模为32320亿美元，较4月末上升312亿美元，升幅为0.98%。2024年5月，受主要经济体货币政策预期、宏观经济数据等因素影响，美元指数下跌，全球金融资产价格总体上涨。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。我国经济内生动能持续增强，经济回升向好态势不断巩固，将为外汇储备规模继续保持基本稳定提供支撑。 据海关统计，今年前5个月，我国货物贸易进出口总值17.5万亿元，同比增长6.3%。其中，出口9.95万亿元，增长6.1%；进口7.55万亿元，增长6.4%。5月当月，进出口3.71万亿元，同比增长8.6%。其中，出口2.15万亿元，增长11.2%；进口1.56万亿元，增长5.2%。海关总署统计分析司司长吕大良表示，今年以来，我国经济运行持续回升向好，外贸向好势头不断巩固。5月当月，我国进出口同比增长8.6%，月度增速进一步加快。海关统计数据显示，今年前5个月，我国出口9.95万亿元，增长6.1%。其中，船舶、电动汽车、家用电器出口增速较快，分别增长100.1%、26.3%、17.8%。 》点击查看详情 端午节假期期间，上期所表示，2024年6月7日（星期五）晚上不进行夜盘交易。2024年6月8日（星期六）至2024年6月10日（星期一）休市。2024年6月11日（星期二）08:55-09:00所有期货、期权合约进行集合竞价，当晚恢复夜盘交易。 》点击查看详情 美元方面： 美元隔夜上涨0.18%，盘中一度升至5月14日以来的新高。欧洲政治不确定性导致欧元急挫，此前保守派政党在欧洲议会选举中表现强劲，促使法国总统马克龙宣布提前举行全国大选。 投资者的注意力现在转向将于本周三公布的美国5月消费者物价指数(CPI)数据，以寻找美联储何时可能开始降息的暗示。此外，市场还在等待美联储周三结束为期两天的政策会议，绝大多数人预计将维持利率不变。 其他货币方面： 欧元兑美元纽约尾盘下跌0.4%，报1.076美元，稍早曾触及1.0733美元的5月9日以来最低。欧元兑英镑下跌0.4%，触及近两年最低的 0.8452英镑。欧元兑瑞郎下跌 0.4%，触及七周低位0.9648瑞郎。 在2024年的大部分时间里，降息预期减弱一直支撑着美元，由于美国和日本之间的利率差距较大，日元尤其受到打击。美元兑日元纽约尾盘上涨0.25%，报157.08日元，为一周来最高。日本央行将于周四和周五举行为期两天的货币政策会议，外界普遍预计该央行将把短期利率维持在0-0.1%的区间。 宏观方面： 本周，中国方面，将公布中国中国5月CPI、PPI年率、5月M2货币供应年率、5月新增人民币贷款、1-5月社会融资规模等数据；美国方面，将公布国6月联邦基金利率目标上下限、5月CPI年率未季调、5月核心PPI年率、5月纽约联储1年通胀预期、5月纽约联储3年通胀预期、5月纽约联储1年黄金涨幅预期、6月11日10年期国债竞拍、截至6月7日当周原油库存变动、5月进口物价指数年率、6月密歇根大学消费者信心指数初值、截至6月8日当周初请失业金人数等数据；日本方面，将公布日本第一季度季调后实际GDP季率修正值、日本6月14日央行政策基准利率上限等数据；欧元区方面，将公布欧元区6月Sentix投资者信心指数、4月季调后贸易帐等数据；英国方面，将公布英国4月失业率、4月GDP月率、工业产出年率、4月季调后贸易帐等数据；澳大利亚将公布截至6月9日当周ANZ消费者信心指数、5月季调后失业率等数据；瑞士将公布5月消费者信心指数-季调后 、6月央行政策利率等数据，德国将公布5月CPI年率终值数据；南非4月黄金产量年率也将公布。 此外，美联储将公布利率决议和经济预期摘要，美联储主席鲍威尔将召开货币政策新闻发布会；日本央行将公布利率决议，央行行长植田和男将召开货币政策新闻发布会。 且值得注意的是：上期所、大商所、郑商所、上金所端午节不进行夜盘交易。 原油方面： 两市油价隔夜一同反弹，美油涨3.57%，触及一周新高，布油涨2.94%。主要是受助于今年夏天燃料需求上升的希望，尽管美元走强，且市场预期美联储将在更长时间内维持较高利率。 高盛分析师在一份报告中表示，他们预计第三季度布伦特原油将升至每桶86美元，而且，夏季运输需求强劲将推动油市在第三季度出现130万桶/日的短缺。市场还在等待美国能源信息署(EIA)和石油输出国组织(OPEC)周二公布月度石油供需数据，以及国际能源署(IEA)周三的月度石油供需数据。

SMM6月7日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属全线上涨，沪锡涨2.51%，沪铜涨1.38%。沪镍涨1.43%。沪铝涨0.71%，沪锌涨1.13%。沪铅涨0.45%。此外，氧化铝涨涨2.23%。 隔夜黑色系均飘红，铁矿涨1.44%，不锈钢涨0.7%，焦煤涨1.5%，焦炭涨2.46%，螺纹钢涨1.13%，热卷涨1.13%。 隔夜LME金属全线上涨。伦铜涨2.22%。伦锌涨1.89%，伦锡涨3.29%。伦镍涨1.51%。伦铅涨0.43%，伦铝涨0.97%。 隔夜贵金属方面：沪金涨0.75%，沪银涨4.54%。COMEX黄金涨0.83%，COMEX白银涨4.61%。 截至6月7日6:51分，隔夜收盘行情 》6月4日SMM金属现货价格 现货及基本面 铅方面： 据调研，本周原生铅与再生铅冶炼企业如期复产，铅锭供应较上周增量，同时锭端生产所需增加，铅精矿、废电瓶等原料价格易涨难跌，尤其是交割品牌企业多挺价出货...... 》点击查看详情 锌方面： 2024年5月SMM中国精炼锌产量为53.62万吨，环比上涨3.16万吨或环比增加6.26%，同比下降5.02%，1~5月累计产量263.6万吨，累计同比下降1.43%，略高于预期值。其中5月国内锌合金产量...... 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【中国贸促会汽车行业分会：中国新能源汽车产能利用率为76% 与美国不相上下】 中国贸促会汽车行业分会负责人6日指出，中国2022年底就结束了新能源汽车购置补贴政策，而美、日、德等国的补贴还在继续。中国新能源汽车的产能利用率目前为76%左右，与美国不相上下，中国乘用车出口占总销量的比例只有15.9%，远低于德、日、韩等国。中国品牌电动车在海外的售价也明显高于国内，而有些国际品牌电动车在中国的售价则要远低于欧洲市场。中国新能源汽车代表的是先进产能，不仅丰富了全球供给，也为全球应对气候变化和绿色转型作出巨大贡献。全球化是经济领域专业分工、资源互惠的客观需求，不是以某些人、某些国家的意志为转移的。汽车产业的技术变革更加需要全球化。少数国家和地区的去全球化逆流不会成为主流，更不会改变历史的大潮。 (央视新闻) 【首付比例可低至7.5% 山东胶州市再降买房门槛】 山东青岛胶州市推出房票安置、购房补贴、商品房团购、共有产权人才房等多项激励政策和举措，促进房地产市场高质量发展。参与商品房团购，还有多项优惠政策。一是年度最低价保障，确保团购池房源为2024年度内同等房源市场最低价，且为网签后半年内最低价。二是在此基础上，争取开发企业再让利5%～10%。三是购买家庭首套房且收入相对困难的，首付款可按50%缴纳，剩余50%首付款可缓至1～2年交齐。这意味着，胶州的政策更进一步，在15%首套房首付比例的基础上，可做到7.5%的最低首付比例。（财联社） 》点击查看详情 美元方面： 隔夜美元指数跌0.18%，报104.11。此前欧洲央行选择降息，激发了市场对美联储效仿的希望。因弱于预期的美国就业数据点燃美联储今年晚些时候降息的希望，市场焦点转向周五公布的非农就业数据。周三的数据显示，美国5月民间就业岗位增幅低于预期，而上个月的数据被下修。调查显示，大多数预测者认为美联储可能会在9月份下调关键利率，并在今年再下调一次。 其他货币方面： 【全球关注！欧洲央行如期宣布降息25个基点 】 当地时间周四（6月6日），欧洲央行宣布将主要再融资利率、边际贷款利率和存款机制利率分别从4.50%、4.75%和4.00%下调25个基点至4.25%、4.50%和3.75%，与市场预期一致。纵向来看，最新的决定是欧洲央行2019年9月以来的首次降息，宣告了本轮加息周期的正式落幕。横向来看，欧洲央行的行动意味着G7（七国集团）中过半经济体开启了降息周期，分别为法国、德国和意大利，以及5日降息的加拿大。欧洲央行管理委员会在声明中写道，“根据对通胀前景、潜在通胀动态和货币政策传导强度的最新评估，在维持利率稳定9个月后，现在缓和货币政策限制程度是适当的。” 》点击查看详情 法国外贸银行(Natixis)经济学家Kohei Iwahara说，日本央行今年可能还会加息一次，最早可能在下周。日本央行可能会提高基准利率，以便在未来出现衰退时为降息留出空间，尽管由于中性利率目前为负，加息并非必要。Natixis的预测与太平洋投资管理公司(Pimco)和先锋集团(Vanguard)更为鹰派的预测形成对比，后者预计日本央行年底前将加息三次。Iwahara补充道，由于加息是温和的，不会为日元提供支撑，预测年底美元兑日元汇率为150。 宏观方面： 今日将公布中国5月贸易帐、进出口年率，德国4月季调后工业产出月率，法国4月贸易帐，中国5月外汇储备，欧元区第一季度季调后GDP季率终值，美国5月非农就业人口变动季调后，美国5月失业率等数据。此外， 值得注意的是：上期所、大商所、郑商所、上金所端午节不进行夜盘交易。 原油方面： 隔夜两油期货均上涨，美油涨2.16%，布油涨2.05%。OPEC部长们向投资者保证，最新的石油产出协议可能会根据市场情况而调整。 托克（Trafigura）首席经济学家Saad Rahim表示，欧佩克 逐步退出部分减产，加上强劲的燃料供应，导致油价下跌。 OPEC周日同意将大部分减产延长至2025年，但为八个成员国的自愿减产留出了逐步解除的空间。 沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹亲王（Prince Abdulaziz bin Salman）周四表示，如果欧佩克 认为市场不够强劲，可以暂停或逆转增产。俄罗斯副总理诺瓦克（Alexander Novak）表示，如有必要，该联盟可能会调整协议，并补充说，会后油价下跌是对协议的误读和“投机因素”造成的。 巴克莱银行（Barclays）分析师Amarpeet Singh在一份报告中写道：“石油市场对欧佩克 会议的略偏负面的结果反应过度。需求指标最近肯定有所软化，但并没有跌落悬崖。”

SMM6月6日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普跌，沪铜涨0.2%。沪锡跌0.69%，沪镍跌1.6%。沪铝跌0.09%，沪锌跌0.54%。沪铅涨0.61%。此外，氧化铝涨跌0.05%。 隔夜黑色系均飘绿，铁矿跌0.48%，不锈钢跌0.8%，焦煤跌3.03%，焦炭跌1.34%，螺纹钢跌0.44%，热卷跌0.24%。 隔夜LME金属普跌。伦铜涨0.62%。伦锌跌1.84%，伦锡跌1.23%。伦镍跌2.45%，连续5个交易日均下跌。伦铅涨0.13%，伦铝跌1.07%。 隔夜贵金属方面：沪金涨1.26%，沪银涨1.3%。COMEX黄金涨1.19%，COMEX白银涨1.75%。世界黄金协会(WGC)表示，全球央行4月黄金净购买量升至33吨，3月修正为净购买3吨，这暗示尽管价格高企，央行对黄金的需求依然强劲。 截至6月6日6:53分，隔夜收盘行情 》6月4日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜方面： 5月SMM中国电解铜产量为100.86万吨，环比增加2.35万吨，升幅为2.39%，同比上升5.19%，且较预期的97.71万吨增加3.15万吨。月度产量再度突破百万大关，并创年内单月产量新高。1-5月累计产量为491.33万吨，同比增加27.20万吨，增幅为5.86%，具体来看...... 》点击查看详情 钢铁方面： 五月宏观政策加持不断，超长期特别国债下发、大规模设备更新和消费品以旧换新政策落实及各地房地产政策优化均对下游需求有一定提振作用，建筑钢材需求有所好转。2024年5月份钢铁行业PMI为49.8%，环比上升1.9个百分点，连续2个月明显上升，数据显示钢铁行业呈现企稳回升状态，行业向好发展已经具备相应基础... 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【央行今日净回笼2480亿元 6月资金面扰动因素增多 年中降息会落地吗？】 ①展望6月，资金面扰动因素略有增加，央行公开市场操作力度有望适度加大。地方债发行节奏或继续加快，实际发行或进一步接近甚至超过计划规模。②业内人士普遍关注年中降息的可能性，预计年内有两次降息及一次降准落地。（财联社） 》点击查看详情 【乘联会：5月新能源车市场零售79万辆 同比增长36%】 乘联会初步统计数据显示，5月1-31日，新能源车市场零售79万辆，同比增长36%，环比增长17%，今年以来累计零售324.2万辆，同比增长34%；5月1-31日，全国乘用车厂商新能源批发90.3万辆，同比增长33%，环比增长15%，今年以来累计批发364.3万辆，同比增长31%。 【南昌：取消首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限】 南昌市人民政府办公室发布优化个人住房信贷相关措施意见，调整商业性个人住房贷款利率政策。取消首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。银行业金融机构结合本机构经营状况、客户风险状况等因素，合理确定每笔贷款的具体利率水平。调整商业性个人住房贷款最低首付款比例。对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。 美元方面： 隔夜美元指数涨0.13%，报104.3。周三公布的ADP就业报告显示，民间就业岗位在4月份增加18.8万个之后，上个月又增加了15.2万个，低于经济学家预测的17.5万个。周二的一项调查还显示，衡量劳动力需求的职位空缺在4月最后一天为805.9万个，为2021年2月以来的最低水平，较3月底减少了29.6万个。数据显示5月美国民间就业增幅低于预期，增强了美联储将在今年晚些时候降息的预期。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，分析师表示，交易商高度关注定于周五公布的非农就业报告。交易商目前认为美联储在9月前降息的可能性约为71%，上周的预期为低于50%。 道明证券（TD Securities）大宗商品策略主管Bart Melek表示：“如果我们看到美国工资在周五大幅下降，市场将更加放心地认为美联储可能在夏末9月的某个时候开始降息。” 其他货币方面： 【G7国家打响降息第一枪：加拿大央行如期降息至4.75% 行长暗示将继续宽松】 加拿大央行降息25个基点至4.75%，符合预期。加拿大央行行长暗示，如果通胀缓解，有理由预期进一步降息。该央行解释说，由于有证据表明，基础通胀正在缓解，因此认为货币政策不再需要那么具有限制性。加拿大央行如期降息后，美元兑加元短线拉升约40点，加拿大股市和债市齐涨。（华尔街见闻） 欧元区5月服务业PMI终值53.2，预期53.3；5月综合PMI终值52.2，预期52.3。 欧洲央行管理委员会成员Peter Kazimir称，该行可能很快就会降低借贷成本。“通胀处在正轨，我相信我们正在接近欧洲央行的首次降息，”Kazimir在斯洛伐克央行的金融稳定报告中表示。市场普遍预期欧洲央行将在6日降息。（财联社） 宏观方面： 今日将公布欧元区4月零售销售月率，美国5月挑战者企业裁员人数，欧元区6月欧洲央行主要再融资利率，欧元区6月欧洲央行存款机制利率，欧元区6月欧洲央行边际贷款利率，美国截至6月1日当周初请失业金人数等数据。此外，值得关注的是：欧洲央行公布利率决议；欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会。 原油方面： 隔夜两油期货均上涨，美油涨1.42%，布油涨1.47%。油价从四个月低位反弹，对FED9月降息的希望盖过了对原油需求的担忧，此前数据显示美国原油和成品油库存增加。 美国能源信息署(EIA)周三称，截至5月31日当周，美国原油库存增加120万桶，至4.559亿桶，分析师预期为减少230万桶。不过，库存增幅低于美国石油协会(API)周二公布的逾400万桶。上周汽油库存增加210万桶，预期为增加200万桶。这加剧了人们对需求的担忧，这份报告反映了阵亡将士纪念日假期前后的燃料使用情况，而这历来被视为美国夏季驾车季节的开始。数据显示，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存增加320万桶，预期为增加250万桶。

SMM6月5日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属全线下跌，沪铜跌1.9%。沪锡跌1.37%，沪镍跌1.24%。沪铝跌0.09%，沪锌跌0.58%。沪铅跌1.11%。此外，氧化铝涨1.65%。 隔夜黑色系涨跌互现，铁矿跌0.12%，不锈钢跌0.48%，焦煤涨0.12%，焦炭跌0.13%，螺纹钢平于3657元/吨，热卷涨0.16%。 》终端需求淡季效应“击落”铁矿石 九连跌后将如何表现？【SMM评论】 隔夜LME金属近全线下跌。伦铜跌2.12%，报9928美元/吨。伦锌跌0.61%，伦锡跌1.61%，伦镍跌2.89%。伦铅跌1.97%，伦铝微涨0.02%。 隔夜贵金属方面：沪金跌0.61%，沪银跌3.02%。COMEX黄金跌0.97%，COMEX白银跌3.78%。 截至6月5日6:50分，隔夜收盘行情 》6月4日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜方面： 据SMM数据显示5月27日-5月31日，1 #电解铜周均价为83426元/吨，环比下跌1.85个百分点；华东有色金属城光亮铜周均价为75640元/吨，环比下跌0.64个百分点；打包缆粗周均价为75840元/吨，环比下跌0.64个百分点...... 》点击查看详情 氧化铝方面： SMM数据显示，5月（31天）中国冶金级氧化铝产量为698.9万吨，日均产量较4月增加1.04万吨/天至23.30万吨/天。5月总产量环比增加4.64%，同比去年增加4.59%。截至5月末，中国氧化铝建成产能为10000万吨，运行产能为8229万吨，全国开工率为82.3%。 2024年1-5月国内冶金级氧化铝产量总计3345.1万吨，同比增长3.42%。具体分析如下... 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点】 据工信部网站，按照《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》（工信部联通装〔2023〕217号）有关工作安排，经汽车生产企业和使用主体组成联合体自愿申报、车辆拟运行城市人民政府同意、所在地省级主管部门审核推荐，工业和信息化部、公安部、住房城乡建设部、交通运输部（以下统称“四部门”）组织专家对首次集中申报的方案进行了初审和择优评审，研究确定了9个进入试点的联合体（基本信息见附件）。下一步，四部门将按照试点总体要求和工作目标有序推进试点实施，并基于试点实证积累管理经验，支撑相关法律法规、技术标准制修订，加快健全完善智能网联汽车生产准入和道路交通安全管理体系，推动我国智能网联新能源汽车产业高质量发展。 【证监会将会同市场有关各方 共同推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系落实落地】 2024陆家嘴论坛将于6月19日至6月20日在上海举办，上海6月4日举行市政府新闻发布会介绍有关情况。中国证监会办公厅副主任王利表示，近一段时间来，中国证监会先后赴北京、浙江、上海、广东等地，分别召开部分上市公司、行业机构以及投资者座谈会，对新“国九条”落地情况开展调研督导，同时与地方党委政府进行沟通交流，深化央地协调联动，共同推动新“国九条”落实。全国各地结合当地实际，对新“国九条”学习宣传贯彻作出部署安排。证监会积极加强与相关单位和部委的沟通协调，推动涉及跨部委的税收、联合执法、预期管理等事项取得积极进展。下一步，证监会将继续加强央地、部际协调联动，会同市场有关各方，共同推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系落实落地，一体推进强监管、防风险、促进资本市场高质量发展，突出强本强基、严监严管，更好地服务新质生产力发展和中国式现代化。 美元方面： 隔夜美元指数涨0.08%，报104.16。美元指数窄幅波动，市场目前正等待周五的美国非农就业数据，以明确利率前景。在周五的美国就业报告公布之前，市场参与者将焦点放在了JOLTS数据上，预计周五的报告将显示5月份新增就业岗位18.5万个，高于4月份的17.5万个。在JOLTS报告之前，周一的数据显示制造业活动连续第二个月放缓，建筑支出意外下降。 其他货币方面： 欧洲央行将于周四召开会议，外界普遍预计该行将降息。 加拿大央行将于周三召开会议，投资者认为加拿大央行届时自2020年3月以来首次下调指标利率的可能性约为80%。 日本央行副行长冰见野良三（Ryozo Himino）周二表示，央行必须“高度警惕”日元走势可能对经济造成的影响。他还表示，日元疲软将是影响其央行下次加息时机的因素之一。不过他指出，央行在制定货币政策时直接以汇率为目标是不合适的，因为还需要考虑其他因素。日本央行在购债规模上面临两难处境，这将是本月政策会议的一大重点。（财联社） 宏观方面： 今日将公布俄罗斯5月SPGI服务业PMI，英国5月SPGI服务业PMI终值，美国5月ADP就业人数变动，加拿大6月央行隔夜贷款利率，美国5月ISM非制造业PMI等数据。此外，值得关注的是：澳洲联储主席布洛克出席一场听证会；加拿大央行公布利率决议；美国总统拜登对法国进行为期五天的国事访问，至6月9日。 原油方面： 隔夜两油期货均延续前四个交易日的跌势继续下跌，美油跌1.75%，布油跌1.57%。全球市场需求已经显示出疲软迹象之际，市场对OPEC 决定在今年晚些时候增加供应持怀疑态度。 石油输出国组织(OPEC)和其包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC 产油国联盟周日同意将大部分减产措施延长至2025年底，但为八个成员国从10月起逐步解除自愿减产留下空间。Price Futures Group的Phil Flynn表示：“我的基本判断是，市场对OPEC的决定反应过度。”在交易商已经对高利率阻碍全球经济活动感到紧张之际，计划于10月逐步解除减产更加剧了市场对供应过剩的担忧。 除此之外，美国等非欧佩克产油国的供应正在增加。 与此同时，在全球最大石油消费国的需求方面，美国周度石油数据将显示上周阵亡将士纪念日周末前后的汽油消费量，这是美国夏季驾驶季节的开始。美国石油协会(API)周二公布的数据显示，上周美国原油、汽油和馏分油库存均增加。API数据显示，截至5月31日当周，美国原油库存增加405.2万桶。汽油库存增加402.6万桶，馏分油库存增加197.5万桶。美国能源信息署(EIA)将于周三公布官方版库存数据。这将提供更多有关美国需求的信息。 美国、欧洲等主要经济体不断发出的黯淡信号暗示，在今年余下时间里，石油需求可能不会像市场希望的那样健康。

SMM6月4日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普跌，沪锡跌1.89%，沪镍跌2.07%。沪铜涨0.34%。沪铝跌0.31%，沪锌跌1.06%。沪铅涨0.9%。氧化铝跌1.41%。 隔夜黑色系均飘绿，铁矿跌1.12%，不锈钢跌0.24%，焦煤跌0.92%，焦炭跌0.53%，螺纹钢、热卷分别跌0.3%、0.24%。 隔夜LME金属涨跌互现，伦锌跌1.09%，伦锡跌2.2%，伦镍跌0.66%。伦铅涨0.51%，伦铝涨0.43%。伦铜涨1.52%。 隔夜贵金属方面：沪金涨0.34%，沪银跌0.55%。COMEX黄金涨1.09%，COMEX白银涨1.45%。 截至6月4日6:51分，隔夜收盘行情 》5月31日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜方面： 3日再生铜原料价格环比下降200元/吨，广东光亮铜价格74200-74600元/吨，较上一交易日下降200元/吨，精废价差2717元/吨，较上一交易日上升66元/吨，精废杆价差1365元/吨。据SMM了解...... 》点击查看详情 钢铁方面： 期螺连续三日下跌。现货方面，受期货影响，昨日市场普跌20-40元/吨，市场多以观望为主，成交较差...... 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【中央+地方共计近120亿元以旧换新补贴 自主新能源车预计受益最大】 财政部网站发布的《财政部关于下达2024年汽车以旧换新补贴中央财政预拨资金预算的通知》显示，财政部日前下达2024年财政贴息和奖补资金64.4亿元，用于2024年汽车以旧换新中央财政补贴资金预拨。据《通知》，其中东部地区共安排26.7亿元，中部地区共安排19.7亿元，西部地区共安排17.9亿元。此外，《通知》还显示，在本轮汽车以旧换新补贴中，地方为以旧换新配套的资金规模为47.58亿元，中央和地方合计将提供近111.98亿元的补贴。据华泰证券测算，2008年-2011年国三排放标准实施期间各车企乘用车销量中，上汽大众、一汽大众、广汽本田等合资品牌销量占比较大，本轮以旧换新政策或进一步推动自主品牌抢占合资份额。（财联社） 【5月财新中国制造业PMI升至51.7为2022年7月来最高】 3日公布的2024年5月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.7，较4月上升0.3个百分点，为2022年7月来最高，显示制造业生产经营活动扩张加速。 美元方面： 隔夜美元指数跌0.54%，报104.08。美元指数三连跌，数据显示，5月份美国制造业活动连续第二个月放缓，4月份美国建筑支出连续第二个月下降。周一的数据显示，美国供应管理协会(ISM)5月份制造业采购经理人指数(PMI)从4月份的49.2降至48.7，3月份曾触及18个月高点50.3。在周一公布ISM指数下滑之前，芝加哥采购经理人指数、达拉斯联储、费城联储和纽约州的制造业指数均表现疲软。由于非住宅活动减少，4月份美国建筑支出也意外连续第二个月下滑，继3月份下降0.2%之后又下降了0.1%。这些数据显示美国经济正逐步放缓，制造业和建筑支出的数据弱于预期，这表明美联储有望在今年晚些时候开始降息。市场现在期待着周三的ADP就业报告和周五的美国非农就业数据。　 其他货币方面： 欧元区5月制造业PMI终值47.3，预期47.4，前值47.4。英国5月制造业PMI51.2，预期51.3，前值51.3。 瑞典银行分析师Nerijus Maciulis在报告中称，欧洲央行本周四可能会降息25个基点，但考虑到通胀和薪资略显疲软，欧洲央行预计不会对后续路径做出进一步承诺。他说：“市场预期欧洲央行的降息次数比年初预期的要少，这在一定程度上是受到了美国通胀率高于预期的影响，以及如果美联储按兵不动，欧洲央行就不会降息太多的看法。”尽管如此，鉴于欧元区经济增长结构性疲软，财政扩张态势减弱，此次利率决议出现一定程度的分歧是有可能的，甚至是值得欢迎的。 宏观方面： 今日将公布德国5月季调后失业率，美国4月耐用品订单月率修正值，美国4月工厂订单月率，美国4月JOLTs职位空缺等数据。 原油方面： 隔夜两油期货均大幅下跌，美油跌3.88%，布油跌3.65%。两油期货均触及近四个月来的最低水平，市场担心需求前景，并将OPEC 复杂的产量决定视为成员国们急于出口更多原油的信号。OPEC 周日同意将大部分深度减产措施延长至2025年，但为八个成员国从10月起逐步解除自愿减产留下空间。该联盟还同意为阿联酋制定一个新的产量目标，该国一直在推动提高配额。 高盛分析师表示，这一结果对油价不利，逐步取消自愿减产表明，尽管近期全球石油库存增加，但几个OPEC 成员国仍有恢复产量的强烈愿望。高盛分析师称：“针对取消额外减产措施公布了这样一份意外详细的默认计划，因此当市场表现弱于OPEC的乐观预期时，也很难继续维持较低产量。” 其他分析师也认为，考虑到高利率和美国等非OPEC产油国产量的增加，该联盟的决定将逐渐愈发利空油价。 近几个月来，需求增长趋弱的迹象也拖累了油价，美国燃料消费数据成为焦点。美国能源信息署(EIA)将于周三公布原油库存和燃料需求预估数据，其中将包括阵亡将士纪念日周末(美国驾车季节的开始)前后的汽油消费量。周一发布的初步调查显示，截至5月31日当周，美国原油库存预计将下滑190万桶。美国汽油库存料增加约190万桶。包括柴油和取暖油在内的馏分油库存料增加约180万桶。美国石油协会(API)将在北京时间周三凌晨4:30公布行业版库存报告，EIA将在周三22:30发布官方版库存报告。 美国为补充其战略石油储备（SPR）所做的努力可能会为油价提供一些支撑。美国能源部周一表示，美国将以平均每桶77.69美元的价格为战略石油储备再购买300万桶石油。 摩根大通表示，从4月底到8月底，全球石油需求将加速增长250万桶/日，同期全球炼油厂产量将增加400万桶/日。根据需求前景，继续看好2024年第三季度的油价表现。 瑞银称，今年第三季度石油供应缺口为120万桶/日，预计这将在未来几周支撑油价，将布伦特原油价格推至80美元区间的中高区域。

SMM6月1日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属全线下跌，沪锡跌2.32%，沪镍跌1.32%。沪铜跌1.14%。沪铝跌1.38%，沪锌跌1.82%。沪铅跌0.19%。氧化铝跌3.96%。 隔夜黑色系均飘绿，铁矿跌1.56%，不锈钢跌0.62%，焦煤跌0.51%，焦炭跌1.67%，螺纹钢、热卷分别跌0.83%、0.68%。 隔夜LME金属全线下跌，伦锌跌2.82%，伦锡跌1.51%，伦镍跌2.13%。伦铅跌0.15%，伦铝跌1.38%。伦铜跌0.65%。 隔夜贵金属方面：沪金跌0.72%，沪金本周周线涨0.31%，沪金5月月线涨0.73%；沪银跌3.15%，沪银本周周线涨幅为3.48%，沪银5月月线涨16.72%。COMEX黄金跌0.79%，COMEX黄金周线小涨，本周周线涨幅为0.57%，COMEX黄金连涨三个月，5月月线涨1.95%；COMEX白银跌3.1%，COMEX白银周线小涨，本周周线涨幅为0.18%，COMEX白银也连涨三个月，5月月线涨幅为14.64%。 纽约独立金属交易商Tai Wong说，“尽管PCE报告不错，消费者支出疲软，但黄金还是下跌了，这可能表明2024年的显著涨势在短期内衰竭。” 截至6月1日10:03分，隔夜收盘行情 》5月31日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜方面： 本周铜价冲高回落，周四受资金面情绪影响大盘走跌，COMEX铜逼空行情余温随LME海外库存持续增加消散，COMEX主力合约与LME0-3合约价差收窄，需求端负反馈凸显，伦铜一路走跌下触10000美元/吨附近，沪铜主力合约失守83000元/吨支撑位。铜价下行令本周内外贸市场均出现一定变化，以下为具体分析...... 》点击查看详情 钢铁方面： 本周黑色系高位回调。消息面，周初，上海楼市多方位松绑限购，大幅下调首付比例及房贷利率；周中，国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，其中提到，加强钢铁产能产量调控、深入调整钢铁产品结构，受到刺激的黑色系盘面走势分化...... 》点击查看详情 白银方面： 本周多空消息互现，白银价格先涨后跌，周初市场消息流出白银库存量仅为期货交易量的15%，因此市场担忧有现货不足的风险，因此白银价格上涨，而随后，本周五晚上会公布消费PCE数据，因此市场价格回调后进行观望…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【习近平：发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点】 6月1日出版的第11期《求是》杂志将发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点》。文章强调，新时代以来，党中央作出一系列重大决策部署，推动高质量发展成为全党全社会的共识和自觉行动，高质量发展成为主旋律。同时，制约高质量发展因素还大量存在，要高度重视，切实解决。我们必须牢记高质量发展是新时代的硬道理，完整、准确、全面贯彻新发展理念，把加快建设现代化经济体系、推进高水平科技自立自强、加快构建新发展格局、统筹推进深层次改革和高水平开放、统筹高质量发展和高水平安全等战略任务落实到位，完善推动高质量发展的考核评价体系，为推动高质量发展打牢基础。文章指出，发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点。 》点击查看详情 【工信部部长金壮龙：推动5G、智能网联汽车、商业航天、低空经济等新兴产业健康有序发展】 工信部部长金壮龙在《求是》杂志发表文章《加快发展新质生产力 深入推进新型工业化》。文章提出，产业是新质生产力的载体。主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革，把科技创新真正落到产业发展上，推进产业结构优化升级，不断培育新动能、形成新优势。改造提升传统产业，实施制造业技术改造升级工程、制造业卓越质量工程，推动传统制造业向高端化、智能化、绿色化转型，让老树发新芽、添活力，提升在全球产业分工中的地位和竞争力。培育壮大新兴产业，用好国内大市场和丰富应用场景，系统推进技术创新、规模化发展和产业生态建设，推动5G、智能网联汽车、新能源、新材料、生物制造、商业航天、低空经济等新兴产业健康有序发展。前瞻布局未来产业，加强前沿技术研发和应用推广，打造标志性产品，开辟人工智能、人形机器人、脑机接口、元宇宙、下一代互联网、6G、量子信息、深海空天开发等新赛道，构筑未来发展新优势。 【国家能源局：积极推进可再生能源、储能、氢能、智能电网等关键技术攻关和工程示范】 中共国家能源局党组今日在《求是》杂志发布文章《加快建设新型能源体系 提高能源资源安全保障能力》。其中提到，大力推动能源技术革命，加快形成新质生产力。深入实施创新驱动发展战略，突出问题导向和需求导向，加强能源科技自主创新，提升能源产业链供应链自主可控水平。实施能源领域重大科技专项和国家重点研发计划重点专项，积极推进可再生能源、储能、氢能、智能电网等关键技术攻关和工程示范。开展第四批能源领域首台（套）重大技术装备申报和评定，推进关键技术推广应用。加强新型低碳煤电技术创新，积极探索低碳发电技术。加强新型储能试点示范项目跟踪评价，促进新型储能多元化发展。健全能源科技创新体系，完善依托能源工程推进科技创新政策体系和工作机制，促进非常规油气勘探开发数字化智能化等试点示范。实施能源碳达峰碳中和标准化提升行动。 【中指研究院：百城新建住宅价格环比结构性上涨】 中指研究院最新发布《中国房地产指数系统百城价格指数报告》显示：2024年5月，百城二手住宅平均价格为14870元/平方米，环比下跌0.70%；同比跌幅为5.80%。当前业主“以价换量”带动百城二手住宅价格继续下探，市场成交整体延续3、4月活跃态势。百城新建住宅平均价格为16396元/平方米，环比上涨0.25%，同比上涨1.33%。受部分城市优质改善项目入市带动，百城新建住宅价格环比结构性上涨。 美元方面： 隔夜美元指数跌0.09%，报104.65。周线方面：美元指数周线小幅下跌，本周跌幅为0.1%。月线方面：美元指数月线出现了2024年的首次下跌，5月月线跌幅为1.54%。美国商务部经济分析局周五表示，4月个人消费支出(PCE)物价指数环比上涨0.3%，3月涨幅确认为0.3%。月度通胀读数长期达到0.2%，才能推动年通胀率回到目标水平。4月PCE物价指数同比上涨2.7%，与3月涨幅相同。接受访查的经济学家此前预测，4月PCE物价指数将环比上涨0.3%，同比上涨2.7%。在美国政府数据显示4月通胀持稳之后，市场增加了对美联储将在9月降息的押注。 其他货币方面： 欧盟统计局的数据显示，欧元区5月通胀增幅超过预期。这一增长不太可能阻止欧洲央行在下周削减借贷成本，但可能会令降息周期放缓。欧盟统计局公布的初步统计数据显示，欧元区5月通胀率按年率计算为2.6%，高于4月的2.4%。随着今年前几个月欧元区通胀逐步企稳，且已接近欧洲央行2%的中期通胀目标，专家普遍认为，欧洲央行有望在6月开启降息，但预计未来欧元区利率下调空间有限。 最新公布的数据显示，日本当局在过去一个月中总共花费了创纪录的9.8万亿日元（约合622亿美元）来支撑日元汇率，这一数目超过了2022年用于干预汇市的总金额。当地时间周五（5月31日），日本财务省在官网披露了4月26日至5月29日《外汇平衡操作的实施情况》，期间操作的金额为“9兆7885亿日元”，这一数字超过市场预期的9.4万亿日元，并刷新了2011年创下的9.1万亿日元的月度纪录。三井住友银行首席外汇策略师Hirofumi Suzuki表示，“从总体上看，这一数额给人的感觉是有点大，但基本上在预期范围内。它没有突破10万亿日元，所以感觉不太大，对美元兑日元实际上没有太大反应。”（财联社） 宏观方面： 下周将公布中国5月财新制造业PMI，法国、德国、欧元区、英国、美国5月SPGI制造业PMI终值，德国5月季调后失业率，美国4月耐用品订单月率修正值，美国4月工厂订单月率，美国4月JOLTs职位空缺，澳大利亚第一季度GDP年率，俄罗斯5月SPGI服务业PMI，美国5月ADP就业人数变动，美国5月ISM非制造业PMI，欧元区4月零售销售月率，美国5月挑战者企业裁员人数，欧元区6月欧洲央行主要再融资利率，欧元区6月欧洲央行存款机制利率，欧元区6月欧洲央行边际贷款利率，美国截至6月1日当周初请失业金人数，中国5月贸易帐-人民币计价，中国5月进出口年率-人民币计价，德国4月季调后工业产出月率，中国5月外汇储备，美国5月失业率。 此外，下周 值得关注的是 加拿大央行公布利率决议；欧洲央行公布利率决议；欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会； 上期所、大商所、郑商所、上金所端午节不进行夜盘交易 。 原油方面： 隔夜两油期货均下跌，美油跌0.94%，布油跌0.62%。周线方面，美油期货周线两连跌，本周跌幅为0.69%，布油周线两连跌，本周跌幅为0.57%。在美国政府数据显示4月通胀持稳之后，油价盘中曾短暂上涨。最近几周，美国利率将在更长时间维持在较高水平的预期令油价承压。市场在等待将于周日举行的OPEC 会议，该会议将决定该产油国联盟减产行动的未来。 第188次OPEC会议、第54次OPEC 联合部长级监督委员会(JMMC)会议以及第37次OPEC及非OPEC部长级(ONOMM)会议将在2024年6月2日（周日）召开。　消息人士周五称，沙特阿拉伯在最后一刻改变计划，邀请各国油长亲自前往利雅得参加6月会议。这次会议的正式安排仍是线上会议。一位人士补充称，没有前往的部长们仍将会参加远程会议。两位人士称，OPEC 预计将于周日开始举行一系列会议。 美国能源信息署(EIA)周五公布的数据显示，3月美国原油产量增至今年以来的最高水平，但成品油供应量下降0.4%，至1,990万桶/日。美国3月原油产量增加0.6%，至1,320万桶/日，创下2023年12月以来最高水平。 能源服务公司贝克休斯(Baker Hughes)周五在其备受关注的报告中表示，本周美国能源企业活跃石油和天然气钻机数量持平，但本月累计减少13座，为连续第三个月减少，且降幅创8月以来最大。数据显示，截至5月31日当周，未来产量的先行指标--美国石油和天然气钻机总数持平于至600座。贝克休斯表示，本周石油钻机数减少1座，至496座；天然气钻机数增加1座至100座。

SMM5月31日讯： 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属全线飘绿，沪镍跌2.55%，沪铜、氧化铝涨逾2.00%，沪锡跌1.85%，沪铝跌1.29%，沪锌跌1.00%，沪铅跌0.79%。 LME金属均收跌，伦铜跌3.17%，伦锡跌2.72%，伦铝跌2.26%，伦镍跌2.07%，伦铅、锌分别跌1.72%、1.35%。 黑色系皆下滑，不锈钢跌0.98%，其他金属跌幅均在1.00%以上。 沪金、银分别跌0.01%、1.66%；COMEX黄金、白银分别涨0.02%、跌3.19%。 截至5月31日07:04分行情 》5月30日SMM金属现货价格 现货及基本面 镍方面： 5月30日，金川升水报200-400元/吨，均价300元/吨，均价与上一交易日相比持平，俄镍升水报价-1000至-500元/吨，均价-750元/吨，均价较前一交易日相比持平。 》点击查看详情 白银方面： 5月30日，SMM1# 白银上午出厂参考均价为8348元/千克，均价较前一日下跌19元/千克，跌幅为0.2%。市场成交仍偏弱，但较前一日略有好转。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 隔夜，美元指数跌0.36%。此前修正后的数据显示，美国第一季度国内生产总值(GDP)增长速度慢于此前的预期。美国商务部周四公布的报告显示，1月至3月，GDP环比增长年率修正后为1.3%，初值为1.6%。此前，近期公布的零售销售和设备支出数据也疲软。 周五的个人消费支出(PCE)物价指数可能会就美联储今年晚些时候可如何降息提供更多线索。PCE是美联储青睐的通胀指标。 国内方面： 国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，方案要求，优化有色金属产能布局。严格落实电解铝产能置换，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，合理布局硅、锂、镁等行业新增产能。大力发展再生金属产业。到2025年底，再生金属供应占比达到24%以上，铝水直接合金化比例提高到90%以上。新建和改扩建电解铝项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平，新建和改扩建氧化铝项目能效须达到强制性能耗限额标准先进值。新建多晶硅、锂电池正负极项目能效须达到行业先进水平。 》点击查看详情 其他国家方面： 美元兑日元下跌0.53%，报156.805日元，前一天曾触及一个月最高的157.72日元。市场人士怀疑日本当局在4月底和5月初进行了干预以支撑日元，将于周五公布的数据可能会证实这一点。 欧元兑美元上涨0.3%，报1.083美元，周三下跌0.5%，隔夜触及两周最低的1.0789美元。欧元区的物价数据将于周五公布，此前德国周三公布的4月通胀数据高于预期。 数据方面： 关注今日中国5月官方制造业PMI，英国5月Nationwide房价指数月率、英国4月央行抵押贷款许可，瑞士4月实际零售销售年率，法国5月CPI月率、法国第一季度GDP年率终值，欧元区5月CPI年率初值、欧元区5月CPI月率，加拿大3月GDP月率，美国4月核心PCE物价指数年率、美国4月个人支出月率、美国4月核心PCE物价指数月率、美国5月芝加哥PMI等数据。 原油方面： 隔夜，美油、布油分别跌1.72%、1.77%。美国能源信息署(EIA)的数据显示，上周美国原油库存降幅超过预期，炼油厂产能利用率升至逾九个月以来的最高水平。不过，汽油和馏分油库存却意外急升，即使产量增加，但需求减少。EIA数据显示，截至5月24日当周，美国原油库存减少420万桶，至4.547亿桶，分析师此前预期为减少190万桶。 油市投资者在本周末石油输出国组织(OPEC)和其包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC+联盟会议之前也持谨慎态度。该联盟将决定是延长、深化还是取消减产措施。三位熟悉OPEC+讨论情况的市场人士周四称，该联盟正在制定一项将在周日的会议上达成的复杂协议，将把部分石油深度减产行动延长至2025年。OPEC+自2022年底以来进行了一系列减产，因美国和其他非成员国的产量不断增加，以及主要经济体努力应对高利率引发需求担忧。

SMM5月30日讯： 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属普涨仅沪铜跌0.18%，沪铝、氧化铝分别涨2.77%、2.32%，其他金属涨幅在1.00%以下。 LME金属多飘红，伦铜、铅分别跌0.32%、1.15%，伦铝涨2.36%，其他金属涨幅在0.50%以下。 黑色系涨幅多在1.00%以上，其中，焦炭涨2.63%，不锈钢涨0.75%。 沪金跌0.37%，沪银涨0.88%；COMEX黄金、白银分别跌0.80%、涨0.07%。 截至5月30日07:02分行情 》5月29日SMM金属现货价格 现货及基本面 铝方面： 基本面上，周内国内电解铝运行产能维持抬升为主，云南复产进度较好，6月份或完成复产，供应端压力或逐步凸显，铝锭社会库存连续出现累库，高位铝价抑制库存消耗，而LME铝库存自高位略有回落。 》点击查看详情 氧化铝方面： 周二市场传出受海外氧化铝厂减产影响，部分进口矿石现货将流入中国市场，据SMM调研，这批矿石现货总量80万吨左右，若全部进口至国内，将带来国内氧化铝产量约30万吨的增量预期，SMM将持续关注后续影响。 》点击查看详情 焦炭方面： 5月29日，SMM调研显示，供应端，焦化厂开工率延续高位，焦炭供应持稳运行。需求端，据SMM统计，本周钢厂日均铁水产量小幅增加0.88万吨，钢厂焦炭需求继续小幅增加，因此焦炭需求端支撑仍在。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 隔夜美元指数大幅上涨，收涨0.48%。受本周晚些时候将公布关键通胀数据前美国公债收益率上升提振。 本月美国消费者价格通胀数据略微疲软，全面削弱了美元。此后，美国公债收益率恢复攀升，指标10年期公债收益率达到近四周以来的最高点4.57%。主要原因是周二的两年期和五年期公债标售乏善可陈，引发了人们对需求的疑虑，而且数据显示5月份美国消费者信心意外上升。 美国核心个人消费支出(PCE)价格指数报告--美联储首选的通胀衡量标准--将于周五公布。预计该指数环比涨幅将保持稳定。 国内方面： 据财联社5月29日消息，工信部部长金壮龙发表《推进新型工业化 构筑中国式现代化强大物质技术基础》文章，其中提出，推进人工智能赋能新型工业化。生成式人工智能的蓬勃发展和加速迭代，已经在研发设计、生产制造等领域崭露头角，成为新型工业化的重要推动力。推进数字产业化，提升集成电路、关键软件等发展水平，加快5G、物联网、云计算、大数据、虚拟现实等融合创新。 》点击查看详情 中国物流与采购联合会5月29日公布今年1—4月份物流运行数据。随着宏观政策效应持续显现，国民经济运行延续回升向好态势，社会物流总额持续恢复，增速有所加快。1—4月份，全国社会物流总额为111.9万亿元，同比增长6.1%，增速比一季度加快0.2个百分点。4月份同比增长6.6%，比3月份提高2.2个百分点。 其他国家方面： 周三，美元兑日元最高触及157.715日元，逼近4月底和5月初导致日本当局可能进行干预的水平。富瑞全球外汇主管Brad Bechtel说:“我认为美元/日元将继续走高，所有外币兑日元的货币对也是如此。” 澳洲4月份消费者物价通胀率意外升至五个月高点，增加了当地利率下一步可能上行的风险。 受德国通胀数据强劲的影响，欧元兑英镑跌至近两年低点0.8484英镑。在德国数据显示5月份通胀率略高于预期升至2.8%之后，欧元有所回升，但这不太可能改变欧洲央行下月降息的预期。 数据方面： 关注今日瑞士4月贸易帐、瑞士5月KOF经济领先指标，欧元区4月失业率、欧元区5月工业景气指数、欧元区5月消费者信心指数终值、欧元区5月经济景气指数，加拿大第一季度经常帐，美国至5月25日当周初请失业金人数、美国第一季度实际GDP年化季率修正值、美国4月成屋签约销售指数月率等数据。 原油方面： 隔夜，美油、布油均跌0.69%。尽管进入夏季驾车旺季，但对美国汽油需求疲软的担忧打压汽油期货下跌。 交易商还关注即将召开的石油输出国组织（OPEC）及其盟友会议，预计该组织将延长当前于下月底到期的减产政策。第188次OPEC会议、第54次OPEC 联合部长级监督委员会(JMMC)会议以及第37次OPEC及非OPEC部长级(ONOMM)会议将在2024年6月2日以视频会议的形式召开，较原定的6月1日推迟一日。 美国石油协会(API)周三公布的数据显示，上周美国原油和汽油库存下降，而馏分油库存上升。API数据显示，截至5月24日当周，美国原油库存减少了649万桶。汽油库存减少了45.2万桶，馏分油库存增加了204.5万桶。 关注今晚美国至5月24日当周EIA原油库存、美国至5月24日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、美国至5月24日当周EIA战略石油储备库存数据。

SMM5月29日讯： 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属多飘绿，沪铝、铅分别涨0.09%、0.45%；氧化铝跌3.07%，沪镍跌1.03%，其他金属跌幅在1.00%以下。 LME金属全线飘红，伦铝、锡涨超2.60%，伦铜、锌均涨2.03%，伦铅涨1.63%，伦镍涨1.21%。 黑色系均收跌，铁矿石、焦煤跌2.00%左右，焦炭跌1.04%，其他金属跌幅在1.00%以下。 贵金属皆上涨，沪金、银分别涨0.03%、0.72%；COMEX黄金、白银分别涨1.18%、5.94%。 截至5月29日07:09分行情 》5月28日SMM金属现货价格 现货及基本面 氧化铝方面： 近期周晋豫地区国产矿仍未闻批量复产消息，叠加海外市场供应亦存在短缺，短期氧化铝供应端难有显著增量，需求端云南复产稳步推进释放需求利好。 》点击查看详情 锡方面： 近期，SMM 1#锡现货均价震荡运行，昨日报6500元/吨，较前一日涨2.39%。SMM调研显示，昨日下游企业畏高观望情绪较浓，大部分贸易企业为零散成交或暂无成交。 》点击查看详情 白银方面： 据SMM了解，昨日由于白银价格持续升高，叠加下游需求以及高价观望，市场成交仍比较艰难。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 隔夜，美元指数涨0.01%，指标美国公债收益率在一些疲软的标售后触及四周最高，美国财政部的两年期和五年期公债标售获得疲软需求。此前的数据显示，美国消费者信心在连续三个月恶化后，5月意外改善。 美国第一季度经济数据好于预期，到目前为止，劳动力市场等领域还没有出现重大恶化迹象，一些交易员正在等待这些迹象出现，然后再更加看跌美元。 对通胀将在更长时间内顽固地保持在美联储目标之上的担忧也为美元提供了一些支撑。周二的数据显示，消费者仍担忧通胀，许多家庭预计明年利率仍将很高。明尼阿波利斯联储总裁卡什卡利周二表示，美联储应等待通胀取得重大进展后再降息，并补充称，如果通胀未能进一步下降，甚至有可能加息。 数据显示4月物价涨幅低于预期，这短暂提振了美联储更接近降息的希望，但官员们强调，他们希望在放松政策之前再看到几个月的进展。 本周美国经济的主要焦点将是周五公布的个人消费支出(PCE)物价指数，这是美联储青睐的通胀指标。 国内方面： 上海发布关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知，《通知》明确调整优化住房限购政策。以下为本次通知的重要看点：限购政策调整方面，1、非沪籍单身人士购房区域，扩大至外环内二手住房；2、非沪籍居民购房所需缴纳社保或个税年限从5年调整为3年（新城以及南北转型等重点区域2年)；3、取消离异购房合并计算住房套数规定；4、已赠与住房不再计入赠与人拥有住房套数；5、对二孩及以上的多子女家庭（包括本市户籍和非本市户籍居民家庭），在执行现有住房限购政策基础上，可再购买1套住房；6、优化多子女家庭在个人住房贷款中首套住房认定标准，减少购房利息负担。信贷政策优化方面，1、首套商贷利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）减45个基点（调整后，5年期以上房贷利率下限目前为3.5%）；2、首套商贷最低首付款比例调整为不低于20%。 》点击查看详情 交通运输部公布4月交通运输经济运行情况。4月，全国港口完成货物吞吐量14.6亿吨，同比增长2.7%，其中内、外贸吞吐量分别增长0.5%和8.1%。完成集装箱吞吐量2731万标箱，同比增长6.3%。1—4月，全国港口完成货物吞吐量55.5亿吨，同比增长5.2%，其中内、外贸吞吐量分别增长3.5%和9.1%。完成集装箱吞吐量10403万标箱，同比增长9.0%。 其他国家方面： 欧洲央行管委维勒鲁瓦证实了市场的预期，即除非出现重大意外，否则6月首次降息已是“板上钉钉”的事。但投资者最近更新了对欧洲央行未来举措的押注，预计2024年和2025年初每个季度降息都将不到一次。 将于周三公布的德国通胀数据和周五的更广泛的欧元区通胀数据将受到关注，以寻找央行何时放松政策的线索。 周二公布的数据显示，日本央行衡量基本通胀率的三个关键指标在4月均降至2%以下，为自2022年8月以来首次，这加大了日本央行下次加息时机的不确定性。日本央行总裁植田和男周一表示，日本央行将谨慎推进通胀目标框架，并指出在多年的超宽松货币政策之后，日本面临着一些“独特的困难”。 数据方面： 关注今日澳大利亚4月未季调CPI年率，德国6月Gfk消费者信心指数、德国5月CPI月率初值，瑞士5月ZEW投资者信心指数，美国5月里奇蒙德联储制造业指数等数据。 原油方面： 隔夜，美油、布油分别涨3.29%、1.75%。市场预期石油输出国组织(OPEC)和其包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC产油国联盟将在6月2日的会议上继续限制原油供应，于此同时，美国夏季驾车季节的开始和美元走软也提振大宗商品。交易商和分析师们预测，周日举行的OPEC线上会议将宣布维持220万桶/日的自愿减产行动不变。 瑞银分析师在一份报告中称，“我们预计OPEC将在即将召开的会议上把目前的减产行动至少再延长三个月。” 周二公布的初步调查显示，上周美国原油库存料下滑，馏分油和汽油库存预计增加。受访的三位分析师平均预估，截至5月24日当周，美国原油库存预计下滑约190万桶。

SMM5月28日讯： 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属全线飘红仅氧化铝跌0.17%，沪锡、镍涨超2.00%，沪铜涨1.34%，沪铅涨1.16%，沪铝、锌分别涨0.76%、0.51%。 LME金属昨日休市，因英国春季银行假日，周二恢复交易。 黑色系普涨仅焦煤跌0.82%，其他金属涨幅在1.00%以下。 贵金属均飘红，沪金、银分别涨0.61%、4.48%；COMEX黄金、白银分别涨0.77%、4.41%。 截至5月28日07:03分行情 》5月27日SMM金属现货价格 现货及基本面 锡方面： 昨日SMM调研显示，下游企业采买意愿较为平淡，多选择低价挂单。大部分贸易企业为零散成交，少数贸易企业成交一车左右，总体来说现货市场成交较为冷清。 》点击查看详情 镍方面： 昨日现货市场成交仍然以刚需采购为主，镍豆价格较前一交易日现货价格增加1050元/吨。 》点击查看详情 白银方面： 据SMM了解，昨日上海地区白银现货市场中，贸易企业由于持货出货意愿不同，报价两极化，部分企业不着急出货仍维持平水价格，部分企业着急回笼资金贴水报价，上午市场仍在观望，企业询价较多，成交一般。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 隔夜，美元指数跌0.14%。此前美联储会议纪要显示，如果一些官员认为有必要控制持续的通胀，他们愿意进一步收紧利率。预计将于本周公布的美国个人消费支出指数(PCE)将成为关注焦点，投资者将寻找有关利率政策的进一步信号。该指数将于5月31日公布，被视为美联储首选的通胀指标。 国内方面： 国家统计局数据显示，1—4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额20946.9亿元，同比增长4.3%。1—4月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额7396.4亿元，同比下降2.8%；股份制企业实现利润总额15508.1亿元，增长0.9%；外商及港澳台投资企业实现利润总额5285.9亿元，增长16.7%；私营企业实现利润总额5448.0亿元，增长6.4%。1—4月份，采矿业实现利润总额3923.9亿元，同比下降18.6%；制造业实现利润总额14439.8亿元，增长8.0%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额2583.2亿元，增长36.9%。 》点击查看详情 数据方面： 关注今日英国5月CBI零售销售差值，美国3月FHFA房价指数月率、美国3月S&P/CS20座大城市房价指数年率、美国5月谘商会消费者信心指数、美国5月达拉斯联储商业活动指数等数据。 原油方面： 隔夜，美油、布油分别涨1.07%、1.20%。因英国和美国适逢公共假期导致市场交投清淡。 高盛周一上调了2030年全球石油需求预测，并预计消费量到2034年达到峰值，因电动汽车的应用速度可能放缓。预计炼油厂产能利用率将高于平均水平，直至2020年代末。 市场关注即将召开的石油输出国组织(OPEC)和俄罗斯组成的OPEC集团会议。会议将于6月2日在线上举行。OPEC人士本月表示，可能的结果是延长220万桶/日的减产措施。