SMM8月17讯：在SMM举办的 2023SMM（第一届）电线电缆产业峰会 上，南京全信传输科技股份有限公司首席专家李峰对航空航天线缆对材料选用的要求标准与未来发展趋势进行了分析与展望。他表示，线缆材料的高性能对提高结构效率、提高服役可靠性及延长使用寿命极为关键，是航空航天线缆材料持续发力的方向。在航空领域中，减重是永恒的主题。商用飞机出厂交付时，飞机是要称重的，超重罚款。目前普通材料已具备国产能力，先进材料还需研究攻关。 航空航天线缆发展史 航空线缆的发展史，其实是材料的发展史。 航空线缆的发展，主要是围绕可靠性（电性能、机械性能、耐环境性能等）和减重的方向演进。 航空线缆的绝缘材料，经历了以下阶段： 一代材料对应一代装备 第1代： 线缆采用PVC、聚烯烃绝缘；涡喷发动机涡轮前温度≤1300K，发动机采用镍基合金；同时代的民航客机以波音707为代表。 第2代： 线缆采用PTFE、FEP绝缘；涡轮前温度≈1500K，发动机材料添加3%铼。 第3代： 线缆采用XETFE绝缘；涡扇发动机涡轮前温度1700K，发动机材料添加6%铼；同时代民航客机以波音747为代表。 第4代： 线缆采用PTFE/PI+PTFE绝缘，涡轮前温度接近2000K，发动机材料添加4%铼+4%钌；同时代民航客机以空客A350系列为代表。 航空航天线缆简介 航空航天线缆 用途：飞行器电力系统、通信系统、控制系统，为飞行器提供动力和信号。 类别：高温安装线、射频同轴电缆、对称数据电缆、特种光缆。 航空航天线缆特点 航空航天线缆标准 目前航空航天线缆标准主要由MIL-美军标、EN-欧标、ABS-空客标准、BMS-波音材料标准、NASA-美国宇航局标准等。我国该领域相关标准基本对标MIL标准。 航空航天低频安装线主要由四大系列：MIL-81044系列、MIL-16878系列、MIL-81381系列、MIL-22759系列、MIL-27500系列，我国与之对应的军标为GJB 773B-2015。 对线缆的基本要求 技术指标稳定性好 -- 航空航天装备的功能更加复杂、强大，价值更高，线缆必须稳定可靠。 适应新的发展趋势 -- 在满足设计功能的前提下实现轻量化、高可靠、低成本。 提高自主可控水平 -- 从线缆国产，到线缆材料国产。 轻量化：减轻线缆及线束重量，提高飞行器的有效载荷；减小结构尺寸，提高柔软度，满足在狭小空间敷设的要求。 高可靠：适应高低温、高湿、温度冲击、原子氧、辐照、紫外线等恶劣条件；耐老化，工作寿命满足装备要求。 低成本：合理控制成本，适应大批量应用；提高生产效率，满足高强度消耗要求。 GJB 773B-2015中对航空航天线缆性能有以下要求： 航空航天线缆材料 美标SAE AS22759（电线通用规范）对材料的基本要求 航天线缆禁用： a) 禁止使用纯锡（纯度≥97%）作为电缆裸露外屏蔽镀层材料； b) 禁止使用锂、镁、汞、纯锡等材料以及有放射性的材料； c) 禁止使用真空下释放有害气体的非金属材料及其他禁/限用的工艺材料。 可用： a) 金属材料： 镀银铜、镀银铜合金、镀镍铜、镀镍铜合金、镀银/镍铜包铝等单根及绞合导体； b) 氟塑料： PTFE（车削带、生料带、微孔带）、FEP、PFA、ETFE、X-ETFE等； c) 其它材料：PEEK、PI复合薄膜、镀银/镍纤维等。 导体材料技术指标 铜导体、铜合金导体：兼顾高强度、高导电性、柔软性。 非金属材料技术指标 氟塑料：兼顾电绝缘性能、机械性能和环境性能。 国内外标准体系不够完善； 进口材料机械性能余量较大，纯度较好； 进口材料形成系列，可覆盖的范围较宽； 进口材料的稳定性、一致性较好。 PTFE/PI/PTFE复合带性能要求：该材料为PI膜基础上双面涂覆PTFE形成，直接决定了产品的电性能和机械性能。 PTFE带性能要求：该材料为关键材料，直接决定了产品的耐潮、耐水解和耐电弧性能。 氟塑料绝缘线缆易出现的问题 生产过程中易出现的问题： 适合的挤出温度区间不易控制，塑化效果需长期摸索； 表面易出现杂质颗粒、麻点，材料纯净度需提升； 易出现颜色分散不均的情况； 最薄点厚度、同心度等指标易出现波动。 测试过程中易出现的问题： 成品绝缘抗张强度、断裂伸长率易出现不合格； X-ETFE成品的交联度验证易出现波动； 小规格线规产品的绝缘热伸缩试验易不合格。 国产材料目前存在的主要问题 导体：国内具备高强度、超高强度、特高强度铜合金导体生产能力；特殊导体综合性能、加工质量与进口导体有显著差距。 绝缘护套：氟塑料需提高纯净度，减少杂质；极限性能与进口材料有差距；带材外形尺寸和表面质量需改善。 其它：对国产化存在一定认识误区。 如： 个别规格达到标准就等于满足使用要求？ 一两次试制之后就可以批量应用？质量一致性和稳定性不理想。 未来发展趋势 国产化整体情况 普通材料已具备国产能力，先进材料还需研究攻关；国产绝缘护套材料尚未有效实现系列化，选择面窄；常规性能与进口材料差距较小，极限性能差距较大；质量管控水平还需提升，改善材料纯净度、一致性。 正确认识国产化流程 在正式替换材料之前，须完成多次试制和改进，对备选材料进行充分、有效的评估，确保产品质量可靠。完成必要的试验、小批试用后，才具备正式使用的条件。 对关键原材料的变更，必要时须通过用户单位和管理机构的评审。 轻量化要求 减重 在航空领域中，减重是永恒的主题。商用飞机出厂交付时，飞机是要称重的，超重罚款。 通过导体减重：为了进一步降低电缆系统的重量，部分大截面的电源线（AWG8～AWG04）由铜导体换成了铝合金导体。 通过优化绝缘结构或新材料选用实现减重。 其他要求 高性能、高可靠、低成本 航空航天线缆不断向着高强度、柔软、耐高低温、抗氧化、耐腐蚀等高性能、高可靠方向发展； 线缆材料的高性能对提高结构效率、提高服役可靠性及延长使用寿命极为关键，是航空航天线缆材料持续发力的方向； 航空航天线缆从过去单纯追求高性能发展到现今综合考虑性能与成本之间的平衡，低成本、高可靠贯穿了材料选型、结构设计、制造组装、检测评价和维护维修等全体系全过程。

SMM8月17讯：在SMM举办的 2023SMM（第一届）电线电缆产业峰会 上，中国新能源电力投融资联盟秘书长彭澎表示，2023年上半年已经新增光伏装机78.42GW，同比增长154%，将全年装机量预估值从95-120GW上调至120-140GW。预计“十四五”期间中国平均每年风电新增装机容量预期为 58.6GW，其中海上 8.6GW。2023年上半年，全国新增并网装机2299万千瓦，预计2023年出现风电新增反弹。 光伏、风电发展的背景 要点分析 1.碳中和目标的提出，决策时间很短 2.既有国外压力，也有内在压力 3.以碳中和做目标，明确了可持续发展的模式，或者说天人合一 4.引导投资，吸收流动性 中国能源消费情况 能源需求与环境承载力 2022年，总量54.1亿吨标煤，煤炭占比56.2%，比上年上升0.3个百分点。 据预测，2022年全球煤炭需求量同比增长1.2%，达到历史新高，首次超过80亿吨。2022年全球燃煤发电量同比增长1.8%，至1.0339万太瓦时，创历史新高。 应认识到中国完成双碳“3060”目标任务较为艰巨 化石能源是碳排放的主要载体，目前我国离完成碳达峰目标仅剩10年的时间，碳达峰和碳中和之间仅相隔30年，“3060”目标的实现需要巨大资金投入。 中国电力结构调整的关键就在十四五 能源转型现在面临的挑战 1.夏季用电高峰部分地区出现缺电的情况 2.电价因新能源的加入而变化 3.技术瓶颈仍然存在 4.体制改革亟待推进 ”风光“20年的发展并不是一帆风顺 受政策影响波动明显 预计“十四五”期间中国平均每年风电新增装机容量预期为 58.6GW，其中海上 8.6GW。 2023年上半年，全国新增并网装机2299万千瓦，预计2023年出现风电新增反弹。 影响风电装机要素：电价、风机价格、限电情况 风电行业发展到现在，降价已是必然的，技术进步让大型化加快，带动产业链的降本外，还受到开发商招投标规则改变和原材料成本下降的两方影响。 影响光伏装机要素：电价、组件价格、土地情况 5年来，装机结构演变：2021年，分布式整体占比55%；户用成为主力装机模式；光伏从发电型，未来有家电化的趋势。 2023年上半年我国光伏应用市场发展情况 2023年上半年已经新增光伏装机78.42GW，同比增长154%。 2023年上半年我国光伏制造端各环节发展概况 未来的机会&展望 电价进一步放开 预计未来将逐步去掉工商业目录电价，形成以电压等级、市场化新工商业电价；居民电价仍然不动；电价未来开启上涨周期，政府仍然希望保持低的电价，那么只能大力发展新能源；电价的时空价值开始体现，部分产业因此持续转移到绿电丰富的地区。 核心原因： 电价步入一个上涨的周期 现在：覆盖所有 我国首个覆盖所有省间范围、所有电源类型的省间电力现货交易规则 原来：原来省间现货市场仅限RE 原来省间现货市场仅限于可再生能源，且此前省间可再生能源现货交易仅限跨区域的省间，区域内省间无法交易。比如此前在西南区域内，重庆无法通过省间市场购买四川水电，但是在新的省间市场机制下，重庆就可以通过省间市场购买四川水电。 现在：新能源在省间现货市场的收益会有所提升 按照各省边际出清价格结算的规则，出清边际机组可能是煤电等电源，新能源获得的利润将提升。 原来：主要交易富裕的RE 2017年，卖方主体为送端电网内水电、风电和光伏等可再生能源发电企业，且交易的电量被定性为富裕可再生能源。 浙江的损益电费 2023年7月16日，国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司联合下发《关于2023年可再生能源电力消纳责任权重及有关事项的通知》。 部分时间缺电长期存在峰谷情况出现变化 火电电源虽然松绑，但是投资仍然谨慎。 大量西部省份想留下绿电自己用 原因是多样的。 中东部省份，海上光伏、海上风电、分布式光伏三大项。 气候波动，超出模型。 双碳目标推动可再生能源的迅速增长，进而推动电力持续的市场化。 双碳目标推动可再生能源的迅速增长，进而推动电力持续的市场化。在越来越市场化的电力市场，无论是云南，还是东部省份，用电企业会有更多的积极性锁定长周期的电价。并且在波动的市场中，有电力管理能力的企业可以获得更多的相对优势，即可以比竞争对手得到更低的电价。 以发电为经营模式的RE，部分制造业企业入局 1. 消纳将成为项目落地的第一约束条件：很多高耗能企业自建，或者联合发电企业共建发电设施 2. 电价很关键：大量用电户希望锁定未来长周期的电价 全球以及中国装机未来预测 光伏行业协会数据显示如下：

SMM8月17讯：在SMM举办的 2023SMM（第一届）电线电缆产业峰会 上，SMM市场总监徐得安介绍了《2023年中国电线电缆产业分布图》发布和电线电缆行业SMM价格点发布情况。 》点击查看SMM电线电缆现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势

SMM8月17讯：在SMM举办的 2023SMM（第一届）电线电缆产业峰会 上，大宗集采平台负责人潘志斌对大宗原材料套期保值与风险规避进行了详细地讲解。套期保值是一个动态的系统工程；大宗原材料价格波动巨大，需要建立相应的应急决策机制；须高度重视套期保值风险控制。 大宗原材料与套期保值 大宗原材料价格波动 大宗原材料需求与供给错配，是造成价格异常波动的根本原因。 供需矛盾 ►中长期矛盾：欧美经济滞涨、货币政策收紧、中国经济增长预期，铜市场长期面临的需求变化。 ► 短期矛盾：美联储加息节奏、俄乌战争、国内需求复苏强度。 套期保值： 买入套期保值 卖出套期保值 组合套期保值 选择套期保值 套期保值核心关切点： 2、套期保值业务逻辑与思路 套期保值与业务经营 套保+套保：由公司的单独部门或外包团队执行全部的套保方案。 套保+现货：搭建期货与现货相结合的套保体系，管理层按经营计划安排套保计划，监管层评价监督套保执行情况，企业的采购部、财务部等相互配合，完成套保方案并执行。 套保+贸易：指在内部期现结合的基础上，通过远期合同、基差合同、期权合同等形式，吸收风险扩大贸易规模和稳定贸易伙伴，亦可转移风险。 套保+战略：指在贸易结合的基础上，内外部横向结合，立体搭建与公司战略发展匹配的套保体系。通过套保的功能和作用，为企业的发展保驾护航，降低融资成本，扩展融资能力。 套期保值与业务经营——风险敞口 套期保值与业务经营——大宗原材料价格 总体思路 以正泰电气套期保值的总体思路为例： 套期保值总体目标：稳定生产经营，降低财务成本，革新购销模式，实现产融结合。 套期保值总体原则：生产经营相关原材料套保，不投机；不得超过实际现货交易数量；使用自有资金；合规操作、监督制衡；集中决策、统一管控。 逻辑实现 套期保值业务逻辑与实现 原则：套期保值与现货采购业务协同、风险可控条件下降低原材料成本和价格波动 目标：搭建数字可视化+决策透明化的套期保值业务模式，形成产业+金融的生态系统 套期保值业务逻辑与实现——订单制 套期保值业务逻辑与实现——累库制 套期保值业务逻辑与实现——远期订单锁价 运行机制 套期保值运行机制——决策与实施流程 套期保值运行机制——数据管理 套期保值运行机制——组织能力 套期保值运行机制——组织架构 套期保值决策委员会由公司与各产业公司分管领导、采购总监、财务总监、期货总监和合规负责人等组成。 主要职责：1、负责制定套期保值业务范围、工作原则和方针以及各项规章制度；2、审议套期保值年度计划及年度报告；3、对期货套期保值业务进行监督管理；4、审核、批准授权范围内的套期保值交易方案；5、负责交易风险的应急处理等。 套期保值决策委员会下设期货业务团队，各岗位人员有效分离，不得交叉或越权行使职责，确保相互监督制约。 套期保值策略与实施工具 套期保值的操作策略 策略原则：1.根据市场变化选择合适的策略进行套保；2.通过技术方法选择进场点位和仓位管理。 套期保值的实施工具 期权（Options）是指在某一特定的期限内，按某一事先约定的价格，买入或卖出某一特定资产的权力； 这种权利对买方是一种权利，对卖方是一种义务，权利与义务不对等。 期权买方赋予买进或卖出标的资产的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。 期权卖方只有义务，无不履约的权利。 企业可以根据自身产业特征和具体需求，结合价格走势研判，选择合适的期现、期权组合策略。 各类情景下的降本策略： 震荡市中温和降本——区间固定赔付累沽 震荡市中温和降本——卖出虚值看涨 规避温和跌价风险——三腿看跌 择时不明时温和降本——卖出跨期平值看跌 套期保值业务进一步讨论 套期保值方案执行 从操作层面上来看，期货和现货业务结合统一评价。 套期保值注意事项 ►套期保值是一个动态的系统工程 需要专业、稳定的队伍，较好的办公环境，与各部门协调合作 完善的信息系统对于套期保值信息整理、操作以及绩效跟踪至关重要 由于大宗原材料交易为24小时运转的全球市场，因此需要适时动态的风险控制跟踪 ►大宗原材料价格波动巨大，需要建立相应的应急决策机制 大宗原材料套期保值需要主动研判市场趋势，确定相关事项： 套期保值规模确定 目标库存量的设定 反向基差市场时机判断 战略套保时机预判与选择 ► 须高度重视套期保值风险控制： 一般交易风险：合约流动性、保证金、交割日等 市场波动风险：大额亏损、强行平仓、涨跌停板等

SMM8月17讯：在SMM举办的 2023SMM（第一届）电线电缆产业峰会 上，国网经济技术研究院一级专家吴志力表示，未来两年，充电设施接网带来的电网线路建设改造规模将超过4.8万千米，根据实际电网情况选择线路类型，城市地区多采用电缆，农村地区多为架空线路。国家智能电网建设、现代化城市建设、城乡电网大面积改造、新能源电站建设等领域均对电线电缆的应用提供了新的发展机遇，同时也提出了更高要求。我国电线电缆国产化替代进程将进一步加快，电线电缆行业将会迸发巨大潜力。 1.电力系统发展形势 背景介绍 电线电缆产品是电气化、信息化社会中必要的配套产品，广泛应用于电力系统发电、输配电及终端用电等电力生产、传输及应用的各个环节，与国民经济的发展及人们日常生活密切相关。从我国电线电缆市场结构来看，目前，电力电缆是行业市场占比最大的细分领域，占比达39%。 地下输电线：将电缆敷设在地下用以传输电能。 海底电缆：敷设在海底及河流水下，分海底通讯电缆和海底电力电缆。 输电线、配电线和电缆：一般是短距离输电，将电能分配到各类用户。 工业电缆：业务领域涵盖广泛，应用范围包括工业厂房、建筑物、工业机械等。 铁路电缆：铁路电力工程采用的电力电缆。 发展规模 进入21世纪以来，随着我国经济的快速发展，社会总用电量逐年攀升，我国电力行业得到迅猛发展。据国家能源局发布的2022年全国电力工业统计数据，截至2022年底，全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦，同比增长7.8%。全国主要发电企业电源工程建设投资完成7208亿元，同比增长22.8%；电网工程建设投资完成5012亿元，同比增长2.0%。 根据国家电网统计数据，目前国网经营区内线路规模共计1400余万千米，其中电缆线路占比约15%。近几年，国家电网线路建设规模年均增长率6%以上，电缆占比逐年增加。 形势与变化 国家要求 近年来，党中央国务院先后作出区域协调发展、新型城镇化、乡村振兴、“双碳”目标、新型能源体系构建、充电基础设施体系建设等重大部署。 2021年3月，习近平总书记在中央财经委员会第九次会议上提出构建新型电力系统。 2022年4月，习近平总书记在中央财经委员会第十一次会议提出发展分布式智能电网。 2022年1月，国家发改委 能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》，加快配电网改造升级，提高配电网接纳新能源和多元化负荷的承载力和灵活性，促进新能源优先就地就近开发利用。 2022年6月，国家发改委、能源局等9部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，要求至2025年可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中占比超过50%，风电和太阳能发电量实现翻倍。 政策补贴 分布式光伏、新能源汽车购置、充电桩安装等国家、地方补贴政策的出台，加速电力系统源荷要素多元化发展，要求电网加快建设改造升级，满足快速增加的接入需求。 分布式光伏补贴分为国家补贴和地方补贴。国家补贴各时期补贴标准变动较大，补贴初期力度为0.42元/kWh，2022年起新建户用分布式光伏项目，中央财政不再补贴，分布式光伏将全面进入平价时代。地方分为按电量补贴与按容量补贴两种，根据各省、市（区）的政策标准不同，补贴力度有所差异。 充电桩补贴：中央财政对符合条件的省（区、市）安排充电设施建设运营奖补资金，大气污染治理重点区域和重点省市2020年奖补资金最高封顶2亿元。 新能源汽车购置免征车辆购置税、取消限行限购。 地方要求 城镇化的不断推进要求城市电网逐步扩大辐射范围、城市中心逐步采用电缆替代架空线，满足供电均衡化、美观化的需求。 《上海市配电网升级改造三年行动计划 （2023－2025年）实施方案》中将架空线入地列入重点任务。 福建省《“十四五”制造业高质量发展专项规划》中提到“加快发展智能电网设备、特种专用电缆，壮大南平电线电缆产业集群。 2.电线电缆应用场景 架空线特点 架空线路主要指架空明线，架设在地面之上，是用绝缘子将输电导线固定在直立于地面的杆塔上以传输电能的输电线路。 架设及维修比较方便，成本较低。 易受气象和环境（如大风、雷击、污秽、冰雪等）的影响而引起故障，同时整个输电走廊占用土地面积较多，易对周边环境造成电磁干扰。 电力电缆特点 因此，在城市人口稠密的地方，大型工厂、发电厂、交通拥挤地区等要求占地面积小，安全可靠，一般多采用电缆供电；对于跨度大的过江、过河线路为了避免架空线路对船舶通航或无线电的干扰，也多采用电缆。 应用场景 1.特高压工程 区域间大范围能源配置离不开特高压工程的建设。截至目前，国家电网已建成“17交16直”特高压工程，线路长度4.5万公里，“十四五”期间为持续提升新能源消纳水平，强化电网支撑保障能力建设，将推动“三交九直”特高压工程建设。 为提高华东地区能源供应保障能力，国家电网建成长三角特高压交流环网，形成“一环网、一通道”特高压交流主网架。 为解决新能源大规模、远距离运输困难，国家电网积极开展沙戈荒新能源开发与外送方案研究，科学构建西部地区特高压网络电网。 2.超高压交直流电缆工程 以架空线为主的特高压输电存在如占地较多、输电安全性易受气候条件影响、输电质量不高等局限性，未来高压及超高压交直流电缆将成为发展趋势，起到向大负荷中心输送电能、新能源基地送出(风电、光伏等)、长距离海岛供电等重要角色。 2019年建成投运的舟山500千伏联网输变电工程，是目前国际上制造和应用的电压等级最高的交联聚乙烯绝缘电力电缆跨海联网工程，总投资46.2亿元，涉及17公里海缆，实现4个海上大跨越。 3.城市电网 城市电网是电缆应用的主要场景，目前，电力电缆建设中城市工程应用占比超过90%，主要集中在中压、低压侧。北京、上海等发达城市电缆化率可达到50%以上。伴随我国城市基础设施建设和国民经济的高速发展期，我国电力电缆行业也迅速发展。 为落实国家新型城镇化战略，保障城市群一体化发展，建设城市群一体化交通网，有序推进城市更新改造等重点任务，“十四五”期间，国家电网正在开展世界一流城市配电网建设、架空线入地、坚强局部电网建设、老旧小区改造等一系列重点工作。 随着城市中心区域空间资源的日趋紧张，采用高电压、大容量的超高压电缆输送电能的方式正在成为保障城市核心区负荷快速发展的重要举措。我国正在积极开展城市超高压电力电缆工程建设，自2014年起，在北京、上海相继投运交流500kV电力电缆，是世界上最高电压等级的城市电缆线路，为地区社会及经济发展作出重要贡献。 4.农村电网 与城市电网不同，农村电网则多采用架空线进行供电。目前，国家电网经营区内农村配电网架空线路规模超过360万千米，占比超过95%。随着我国乡村振兴战略的不断推进，国家电网陆续开展了新一轮农村电网改造升级、“煤改电”等一系列助力农村经济社会发展的专项工程，“十三五”期间建设改造线路规模超过60万千米。 “十四五”期间，国家电网正在开展乡村电网补短板六大专项工程以及提档升级三大行动，持续巩固脱贫攻坚成果，推进农业农村现代化，保障农村经济发展和农民生产生活用电需求。 5.新技术、新材料电缆工程 随着电缆新技术的不断突破、新材料的不断应用，未来电缆将会应用于更广泛的场景中。 示范世界首条35千伏公里级超导电缆示范工程于2021在上海举行投运仪式，线路全长1.2公里，有望在城市电网改造、综合管线入地、重负荷高能耗用电企业等场景发挥重要作用。 华东特高压气体绝缘电缆（GIL）工程于2019年在江苏投运，综合管廊穿越长江江底，双回六相电缆总长近35km，工程电压等级、总长度等方面均为世界之最。 3.电线电缆需求分析 66千伏及以上电压等级的电力电缆 截至“十三五”末，国家电网66千伏及以上电力电缆在运线路1.9万回，线路长度4.7万千米，电缆化率3.1%。 随着我国海上风电的快速发展，对高压电缆（尤其是海底电缆）的需求呈“井喷”状态。根据《电力行业“十四五”发展规划研究》，预计2025年中国风电市场装机容量规模达4亿千瓦。根据风电发电市场规模的前景预测，2022年至2025年需电缆合计约8.4万公里。 35千伏及以下电压等级的电力电缆 截至“十三五”末，国家电网35千伏及以下线路长度1200余万千米，其中电缆线路长度超过200万千米。从各省规模上看，江苏、浙江等沿海发达省份以及北京、天津、上海等直辖市电缆规模位于全国前列，东北、西北等区域受地质条件、投资能力等因素的影响，电缆建设相对滞后。 国家电网对于35千伏及以下电网电缆应用主要以负荷密度大（A+、A类）地区为主，占比约为经营区面积的1%，B类地区必要时可使用电缆线路，其他地区采用架空线建设型式。 “十四五”期间，规划新建35千伏及以下电压等级电缆线路长度30余万千米，考虑到高压电缆技术难度及造价、建设廊道资源以及限制35千伏电网发展的整体思路，35千伏及以下电缆建设主要集中在中低压（10千伏、0.38千伏）侧。 架空线规模 截至“十三五”末，国家电网架空线长度近2000万千米。其中，220千伏及以上电压等级架空交流线路长约60万千米、直流线路约3.5万千米，最高电压等级可达1000千伏、±1100千伏；110千伏及以下电压等级架空线路长度超过1100万千米，中低压占比90%以上。 从各省110千伏及以下架空线现状规模看，山东、河南、江苏、湖南、四川等人口密度较高、经济发展较快的省份，为了满足负荷增长需求，架空线建设规模总体处于全国前列，最高可达到30万千米以上。 110千伏及以下架空线需求 “十四五”期间，规划新建110千伏及以下架空线路长度165万千米。从电压等级来看，建设主要集中在中低压侧，占比超过90%；从各省需求来看，河南、湖南、山东等省份架空线建设需求较大。 适应新要素发展（分布式电源） 随着“双碳”目标、构建新型电力系统的提出，国家、地方补贴政策的相继出台，分布式电源、电动汽车等新要素迎来大规模发展。 综合考虑资源分布、开发强度等因素影响，我国分布式光伏、分散式风电技术可开发资源6.5-13亿千瓦、5-10亿千瓦。预计2025年、2030年分布式新能源分别达到3亿千瓦和5亿千瓦左右。 截至2022年底，国家电网经营区分布式光伏装机超过1.3亿千瓦，其中农村地区占比超过80%。山东、河北、河南、浙江等省份分布式电源装机规模迅速增加，局部地区渗透率可达30%以上。并网模式方面，分布式光伏可依据并网规模大小采用传统380/220伏接网、直流专用网络汇集、交流专用网络汇集等接入方式，多采用架空线路。 未来两年，由于分布式新能源并网带来的线路新建改造长度将超过6万千米。 以河北南网为例，截至目前分布式光伏共计1649万千瓦，近两年新增超过1000万千瓦，分布式光伏渗透率达37%，位居全国第一。与“十三五”初相比，网内新能源装机规模增加8倍，光伏装机规模增加10倍。近两年已完成配套工程线路建设5000余千米，未来两年将新建改造线路8000余千米。 适应新要素发展（新能源汽车） 截至2022年3月，我国新能源汽车保有量891.5万辆（纯电动汽车保有量724.5万辆），充电桩保有量超过311万个。根据中汽研预测数据，到2025年，新能源汽车保有量将达到3000万辆左右，充电桩将超过1800万个。考虑分时电价全面推广因素，2025年充电负荷将超过2400万千瓦。 从满足新能源汽车接入需求看，按照农村居民“一车一桩”原则，中西部部分地区农村居民入户线容量无法承载户用交流充电桩接入；城市地区充电负荷接入后综合负荷密度增长约22%~24%，线路重过载比例（负载率80%以上）由10%左右上升至20%以上。因此，需要对不符合接入需求的线路进行改造。 从充电设施建设情况看，目前国家电网经营区内公共直流充电桩84万台，公共交流充电桩69万台，私人充电桩353万台，私人充电桩在充电设施中占比最高且增速最快。 综合以上两方面因素，未来两年，充电设施接网带来的电网线路建设改造规模将超过4.8万千米，根据实际电网情况选择线路类型，城市地区多采用电缆，农村地区多为架空线路。 重点专项改造建设需求 1.老旧小区改造 除常规电网规划建设、适应新要素发展外，国家电网积极落实国家政策部署，开展电网改造升级行动，计划对老旧小区、高层住宅小区等进行重点专项改造建设。 目前，国网经营区共有老旧小区26082个，涉及用户639.18万户，“十四五”期间，预计新建改造线路4.5万千米，其中电缆线路2.2万千米，重点解决供电能力不足、线路老旧、城市上空“蜘蛛网”等问题。 2.高层住宅小区双电源（双回路）改造 为了提高高层住宅小区（建筑高度大于27m）供电可靠性，“十四五”期间，对国网经营区内不满足双电源（双回路）供电要求但具备改造条件的12972个小区进行改造，规划建设10千伏线路约1万千米。 存在问题 廊道资源受限严重 随着经济社会持续快速发展，土地资源日益紧张，电网发展规划在实施过程中受用地和廊道等条件制约，经常出现线路廊道选择困难、征地拆迁成本高昂等问题，造成部分电网规划项目被迫调整。 电缆建设投资压力大 近年来，各地政府积极开展电力管线入廊和架空线路入地相关工作，部分地区入廊投资显著高于电网企业自建廊道，入廊、入地相关收费标准、补偿机制和补贴政策尚不健全。以上海架空线入地行动为例，全部工程涉及投资费用140余亿元，其中电网公司出资近50亿元。 地下设施增加抢险难度 随着近年来极端天气灾害的频繁发生，输配电线路采用电缆入地的方式，一旦遭受洪涝灾害，极易进水故障，导致整个供电片区停电，并且地下站所、管廊存在作业面狭窄问题，延长了故障抢修恢复供电的时间。 结语 随着科技的进步、传统产业的转型升级、战略性新兴产业和高端制造业的大力发展，我国经济社会进一步向安全环保、低碳节能、信息化、智能化方向发展，国家智能电网建设、现代化城市建设、城乡电网大面积改造、新能源电站建设等领域均对电线电缆的应用提供了新的发展机遇，同时也提出了更高要求。 未来，我国电线电缆国产化替代进程将进一步加快，电线电缆行业将会迸发巨大的发展潜力。

SMM8月17讯：在SMM举办的 2023SMM（第一届）电线电缆产业峰会 上，江苏中电线缆研究院有限公司、上海缆慧检测技术有限公司运营总监吴长顺分享了线缆制造企业高质量发展的特征。他表示，未来线缆行业会形成5-10家产值超几百亿企业，小而全的企业会退出市场。电线电缆、特别是电力电缆企业内部物流是比较大的工作量，合理的工艺布局是降低内部物流成本的关键。采用大数据，分析市场需求，生产预期的市场库存，有利于规模化、低成本的生产。未来信号线缆将会有更大的需求。 一、企业规模与效益特征 未来线缆的行业发展，企业规模分布可能会出现如下特征： 将在“十五五”期间，最终在中国可能形成5-10家产值超几百亿的企业，其销售额总和应超过全国电线电缆销售额的50% 以上。 但还会有一定数量（大约是目前三分之一左右的企业）的小规模企业能够生存，这些企业的特征是①产品品种比较单一；②产品有特色；③地处边远地区；④大企业的ODM加工厂等。 小而全的企业会退出市场竞争。 企业无论大小，其规模特征应体现在年人均销售产值上，当前国内规模型企业或 精、专、特企业年人均销售产值： 规模企业：700~800万/年（电力电缆为主） 精、专、特企业：250~350万/年（控制电缆、仪表电缆等） 人均销售产值反映以下信息： 1）企业具有较强的竞争力 2）反映了市场的认可度 3）反映了企业的资金状况 4)反映了企业的销售策略 5）反映了企业的管理水平 企业利润率在3~5%以上。 随着可利用土地的减少，应关注亩产规模特征，可能与税收相关。 二、生产设备特征 未来衡量一个企业有没有生命力，是看它的人均产值在行业中水平。 常规线缆产品的生产效率和质量强烈依赖于生产装备的先进性，加速生产设备升级换代，装备陈旧、不符合环保要求和节能要求、生产效率低下、工艺参数控制不稳定的陈旧设备应该淘汰。 为了适应市场竞争，选择或更新设备是提高生产效率、提高产品质量、降低生产成本的有效途径。实现从人控制设备到人控制计算机，计算机控制设备的转变，弥补人员素质的缺陷。生产设备自动化和半自动化以及具备各种参数采集功能将是未来线缆企业生产设备的特征。 三、企业管理及生产管理特征 现在行业的弱点是： 在 PCS过程中 数据采集困难； 数据采集不可靠； 缺乏大数据分析理论指导。 管理数字化、网络化，生产自动化或半自动化是企业管理的最基础特征。 所有的管理措施最终体现在：用最少的原材料、最低的能耗和最低的管理成本生产出符合标准或规范的合格产品。 四、领导决策特征 要用“数字”进行决策和管理。 实现高质量发展，网络和大数据等类似的工具必须得到运用，会大大提高管理效率。做到企业领导和管理人员在进行决策时，从“经验即决策”到“数据辅助决策”再到“数据即决策”的领导决策特征。 五、企业内部物流管理特征 降低内部物流成本是降本增效的重要源泉，也是转型升级高质量发展主要特征。 电线电缆、特别是电力电缆企业内部物流是比较大的工作量，合理的工艺布局是降低内部物流成本的关键。立体生产线布局、立体仓储、管道输送、环形工序等都是降低内部物流的措施。 六、产品质量的表征特征 深刻理解产品“合格”的定义，全社会对电线电缆的生产特点会有一个充分的认识，正确理解电线电缆产品质量符合产品标准或技术规范的含义。 随着互联网、大数据、智能制造的不断推进，运行成本的不断降低，人们对纸质 检测报告的认可度将逐渐下降，取而代之的是关注它所要产品的原材料采购过程、产品生产过程和检验过程，采用互联网“+”的功能，对产品生产、检验过程要求有可追溯性。 将来用户可以实时察看它所需要的产品生产实况，也可以查找买到的产品生产历史。每一段电缆的质量状况都能知晓，而不是用现在的一张书面报告代表一个批次的产品质量。 七、员工特征 要培养、造就一批未来的复合型人才 ►电线电缆专业与IT的复合型人才 ►电线电缆专业与数学的复合型人才 ►电线电缆专业与材料开发的复合型人才 ►电线电缆专业与企业管理的复合型人才 ►电线电缆专业与销售的复合型人才 ► 生产一线的“工匠”员工 使用人才的观念要转变，要适应高质量的发展的需求。 1）电线电缆行业高端人才概念要扩大 电线电缆行业是传统制造行业，跟高端新兴产业（如IT）比较，存在较大的差异性，有很多工种不是高学历能解决的。培养和提高一线员工技能和质量意识，发辉“工匠”精神，一线“工匠”也是高端人才。 2）充分使用复合型人才 作为企业在使用、引进人才时，为了适应行业高质量发展的需要，更应该注重复合型人才的使用，例如：专业知识+市场拓展能力、专业知识+大数据的应用、专业知识+互联网知识、专业知识+企业各类管理、专业知识+质量管控等等，这些复合型人才将来都会得到展示才华的机会。人才不可能复制，企业必须尊重人才，只有尊重和使用好人才，企业才能发展壮大。 八、新产品研发特征 大型线缆制造企业将会设立自己的研发工厂，将会改变目前买特种材料“研发”特种电缆，变成研发特种材料“＋”研发特种电缆与一起的具有自主知识产权的研发模式。 九、标准制定与管理的发展特征 量大面广的与IEC标准接轨的产品标准管理模式将会有所改变，大型企业会有更多的话语权；中国电缆行业应该迎接主导IEC标准时刻的到来。 特种电缆更具有产品特色和企业特征。 十、产品销售模式的特征 以销定产，生产与销售绑定的经营模式不适应线缆产品高质量发展的特征。 采用大数据，分析市场需求，生产预期的市场库存，有利于规模化、低成本的生产方式。 未来特种线缆产品的发展方向 1. 信号线缆将会有更大的需求 计算机仪表线缆、控制电缆、数据网络电缆以及各类复合电缆。 这些电缆的市场是基于互联网、大数据的兴起而形成的市场需求。 2. 使用场景的变化带来的需求 变频器用电缆 有干扰存在场景下的各种抗干扰电缆（煤矿、舰船、电缆敷设密集区、地铁、隧道等）。

SMM7月21日讯：7月20日至21日，由上海有色网（SMM）、山东恒邦冶炼股份有限公司联合主办的 2023 SMM第十一届小金属产业峰会 在烟台圆满落幕！ 本次峰会干货满满，汇集了几十位协会领导、行业专家、企业大咖及资深分析人士的经验和智慧，会议上他们全面解析了当下小金属行业现状、价格波动下的产业链影响、行业最新政策方向及行业发展前景等热门话题。 》查看2023小金属产业峰会专题报道 》查看本次会议图片直播 7月20日下午 大会开幕&致辞 张帆 山东恒邦冶炼股份有限公司董事长 》点击观看致辞详情 周柏 上海有色网信息科技股份有限公司执行副总裁 》点击观看致辞详情 嘉宾发言 主论坛 主题：多因素影响下硒碲锗价格上行，后市如何 发言嘉宾：胡岩 SMM小金属分析师  SMM小金属分析师胡岩分享了2023年中国硒碲锗产业回顾与未来展望。今年截至目前，硒企业开工率同比小幅下降，预计全年产量在1400吨附近；表观消费量约2600吨，同比增长19%。碲及其化合物应用广泛，全球范围内在太阳能领域的消费占比最高，同为国内与海外市场未来重要的消费增长点，未来SMM将持续关注碲在光伏太阳能领域的应用。2023年上半年国内锗产品供应量同比小幅下降，国内外需求稳定，价格稳步向上修复；锗锭价格从年初7500元/千克涨至年中9450元/千克，涨幅达26%。 硒 2023年上半年中国粗硒、硒粉和二氧化硒均价较2022年分别上涨30%、12.7%和35.2% 2021年下半年以来，国内粗硒价格对硒粉及二硒价格起到了明显的支撑作用。精硒对应的玻璃陶瓷等领域供需相对平稳，使得其价格弹性较弱。 总体看来，2020-2023年，国内硒产品价格稳步上涨，粗硒、硒粉、二氧化硒的价格年复增长率分别为34%、18%、26%。 2023年国内粗硒销售价格继续稳步上涨，招标价格最低13万元/吨，最高突破18万元/吨 据SMM不完全统计，2023年上半年国内粗硒公开销售均价在15.5万元/吨附近，2022年均价约为11.5万元/吨，涨幅为34.8%；2023年硒原料销量较去年收缩明显。在了解了硒价近年来的走势之后，再来看一下硒的进出口情况。 从海关总署的进出口数据来看，今年1-5月中国进口其他硒870吨，同比增长112%；其中5月进口量占39%。2023年1-5月中国进口其他硒主要来自哈萨克斯坦、日本、韩国、加拿大及芬兰，占比分别达28%、20%、12%、8%和8%。 碲 2023年上半年中国碲平均价格为581元/千克，同比上涨31%。 2023年国内碲锭价格运行在545-600元/千克的区间，4月至5月维持的60万元/吨的价格同为近年来最高位，突破2021年7月的高点。今年碲锭触达60万元/吨后，主要采购商减少采购，市场供应量加大，价格下行。 锗 2023年上半年中国锗锭和二氧化锗均价分别为8881元/千克和5805元/千克，较去年下半年上涨13%和24% 国内锗产品供应量同比小幅下降，国内外需求稳定，价格稳步向上修复；锗锭价格从年初7500元/千克涨至年中9450元/千克，涨幅达26%。 锗主要来源于铅锌冶炼副产品，广泛应用在红外光学、光纤通信、太阳能、半导体等领域 锗产业链包含上游资源开采冶炼，中游提纯和深加工到下游终端设备应用。原材料来源主要有三个途径：褐煤锗矿、铅锌冶炼副产品、含锗废料。锗在光纤生产、半导体材料及元器件生产领域生产加工中会产生大量含锗废料，是优质的锗再生资源。 》SMM：中国硒碲锗基本面回顾及展望【小金属峰会】 主题：2023上半年锑铋铟镓总结及三季度展望 发言嘉宾：黄迪 SMM小金属分析师  SMM小金属分析师黄迪对2023上半年锑铋铟镓作出了总结，并对三季度进行了展望。 锑是一种类金属元素，英文名称Antimony，元素符号: Sb，属于 VA 族，原子序数为51，相对原子量为121.75，密度为6.684g/cm，熔点为630.74℃，沸点为1750℃。锑为质脆有光泽的银白色固体，有毒，有独特的热缩冷胀性，无延展性。锑在常温下不会被空气氧化，但可与浓硝酸发生反应。锑在地壳中的含量为 0.0001%，目前已知的含锑矿物多达120种，但具有工业价值的只有10种。 价格走势 锑锭平均价近十年的变化：从2006-2012的产业告诉发展期到2012-2018的产业徘徊期，再到最近的产业结构调整期。 供应情况 产业链图： 锑矿 ——  硫化锑矿、氧化锑矿、锑金矿、金锑矿、汞锑矿、铅锑矿等。 含锑物料 —— 原生铅厂、金厂等。 从上图可以看出，国内湖南、广西、云南等省份的矿山数量和总指标量排名靠前。 还介绍了世界主要矿产区的锑资源储量情况。全球锑资源储量主要集中在中国、俄罗斯及玻利维亚。其中，中国的锑储量约为95万吨，俄罗斯约为35万吨，玻利维亚约为31万吨，塔吉克斯坦为5万吨，南非为2.7万吨，其他地区约为14.5万吨。 需求情况 其还介绍了锑锭、三氧化二锑、五氧化二锑、乙二醇锑、铅锑合金板等锑产品的应用领域、性质及主要作用。 从锑消费结构的地区分布来看，美国、欧洲、日本以及亚洲其他地区（包括中国、印度、韩国）为全球最主要的四个阻燃剂消费市场。 从合成橡胶产量、塑料制品产量以及平板玻璃产量等国家统计局的数据来看锑在光伏和半导体等领域的应用： 光伏——光伏玻璃——玻璃澄清剂——焦锑酸钠/三氧化二锑。 光伏玻璃用锑酸钠和氧化锑的比例是8:2。 SMM数据，去年国内光伏玻璃产量1600万吨，今年的光伏玻璃产量SMM预计将超过2000万吨。 焦锑酸钠2021年产量超2万吨 长沙烨星、株洲安特、益阳生力、湖北永乘、湖北永强、郴州金信、娄底博雅德、衡阳王剑、洛阳海惠等。 截至6月底，国内超白压延玻璃在产基地52个，窑炉112座，生产线444条，日熔量为88930吨/日，环比上月(87730吨/日)增加1.37%，同比增加48.94%。 以主流80%成品率计算，综合考虑新点火达产天数，超白压延玻璃实际月产量约205.63万吨。安徽盛世新能源材料科技有限公司一窑六线1200吨/日产线6月26日举行点火仪式，后期择机投产。宁波旗滨光伏光电股份有限公司一窑五线1200吨/日产线计划月底前点火。 6月玻璃库存水位上升，后续玻璃库存有望随需求小幅下降:6月海内外终端项目推进一般，部分组件厂家开工率小幅下调，按需采购玻璃，厂家出货略显清淡;同时新产线陆续达产，供应增加，库存有不同程度增加。7月终端有转好预期，至下旬有望重振需求，但组件及玻璃库存水位优偏高，预计玻璃库存小幅下降。 半导体——锑化物半导体——锑锭——高纯锑。 预计国内年用量不大，在100-120吨，对锑需求影响微弱。 锑电池等新应用方向。 出口情况 未来美国是否会进行“锑收储”以及大国们会不会争夺锑资源？市场既普遍关注又存在一些不确定性。 从图表中近三年的锑产品的出口数据来看…… 》SMM：锑铋铟镓市场回顾及展望 锑锭合理价在6万元/吨左右 镓价运行区间在1400-2000元/公斤【小金属峰会】 主题：2023年光伏市场总结与后市预测 发言嘉宾：史真伟 SMM光伏产业分析师  SMM光伏产业分析师史真伟对2023年光伏市场进行了总结，并对光伏后市进行了预测。 2023年全球预计光伏新增装机容量达到369.9GW 2022年全球光伏新增装机容量约251.1GW，预计2023年全球光伏新增装机容量将达到369.9GW，同比增长47.3%。 基于政府的目标，光伏市场在2027年前都将继续保持强势增长。中国仍然是世界上最大的光伏市场。欧洲和美国市场的装机需求也将继续维持高景气度。巴西、中东和南非地区掌握着优渥的太阳资源，政策的优化和可再生能源加速转型的推动下，同时南非市场严重缺电的背景下，预计该地区国家新增装机将有大幅增长。 全球光伏新增装机主力国家格局稳定 从2022年和2023年光伏新增装机前十国家可以看出，中国、美国、印度、巴西以及德国等全球光伏新增装机主力国家格局基本稳定。 第一、二批风光大基地建设如火如荼 第三批风光大基地陆续下发 总体情况：目前国家已正式下了两批大型风电光伏基地建设项目清单，第一、二批基地项目共计约1.40亿千瓦，其中沙戈荒地区项目9285万千瓦。 第一批风光大基地涉及内蒙、青海、甘肃等19个省份（三北和西南地区），规模总计97.05GW，现已全部开工，预计2023年全面建成。第二批风光大基地项目主要布局在内蒙古、宁夏、新疆、青海、甘肃等地区（集中在三北地区），规模总计42GW，正陆续开工。第三批风光大基地已陆续审批下发中，目前青海、甘肃、江苏、山西、内蒙古等省份已下发项目清单，规模将超50GW。 组件价格回落叠加大基地并网刺激国内集中式项目市场大幅增长 2022年末由于组件价格高昂，导致部分集中式项目延期开工，全年集中式新增装机占比仅42%。今年随着组件价格大幅回落，叠加第一批大基地项目32GW的光伏和部分第二批大基地项目超10GW的光伏将于今年年底前并网，预计集中式市场将有较大幅度增长，装机量有望提升超60GW。 分布式市场方面，山东、河北等传统光伏装机大省陆续出现消纳困境，外加当地政策、土地审批等原因限制，增速将放缓。整体分布式市场预计将同比维持或有小幅增长。SMM预计2023年中国光伏新增装机容量约140GW。 2023年上半年定标容量同比增加56.2% 国央企集采容量提升 双面大功率182组件是当下市场主流 N型组件采购意愿逐渐提高 明确披露组件功率的容量约58.73GW，540-560Wp采购容量约45.94GW。明确披露单双面组件容量约59.44GW，双面组件采购容量约40.93GW。 2023年上半年N型组件采购比例大幅提升，定标项目超25个，定标容量超21GW，同期2022年上半年N型组件定标项目仅有5个，定标量约1.5GW。 》SMM：硅料价格基本触底下半年震荡运行 硅片再提产累库再现【小金属峰会】 发言主题：2023年金银行情回顾与未来投资展望 发言嘉宾：韩骁 芷水投资有限公司总经理  芷水投资有限公司总经理韩骁对2023年金、银市场行情进行了回顾，并对未来投资策略进行了解析。他表示，预计2023年下半年贵金属价格是一个宽幅震荡向上过程，2024年可能会突破宽幅震荡区间上行空间打开。 2023年宏观货币环境 美国： 美国2022年GDP增长率2.7%，符合市场预期。2023年美国经济逐渐恢复，通胀逐渐回落，金融环境风险仍在。 IMF预计美国2023年全年GDP增长1.3%，2014年全年GDP增长1.4%。 2023年影响因素：经济恢复程度，货币政策，金融环境风险。 欧元区： 欧元区2022年GDP增长率3.5%。2023年欧洲经济可能恢复差于预期。 IMF预计欧元区2023年全年GDP增长0.8%，2014年全年GDP增长1.4%。 中国： 中国2022年GDP增长率3.0%。2023年上半年国内生产总值593034亿元，同比增长5.5%，比一季度加快1.0个百分点，经济运行整体回升向好。维持经济稳健是重中之重。 》国家统计局：上半年GDP同比增长5.5% 国民经济恢复向好 IMF预计2023年GDP增长5.2%，2024年GDP增长4.5%。 2023年价格影响因素 黄金与白银两种传统贵金属的走势在大多数情况下保持方向一致，根据近十年的数据统计，两者的相关性系数可以达到0.939。 贵金属价格何去何从？美联储经济政策依然是价格影响主线，重点关注美国通胀和经济数据变化。 》贵金属后市展望：预计下半年将宽幅震荡上行 2024年或打开上行空间【小金属峰会】 发言主题：高纯稀散、小金属材料及应用 发言嘉宾：邓朝辉 先导科技集团有限公司半导体公司总经理  广东先导微电子科技有限公司总经理邓朝辉分享了高纯稀散、小金属材料及应用。稀散金属广泛应用于新能源、化合物半导体、电子光学材料、特殊合金、新型功能材料及有机金属化合物等领域，均需使用独特性能的稀散金属。用量虽说不大，但至关重要，缺它不可。是当代高科技新材料的重要组成部分。 1、高纯稀散、小金属材料行业趋势 稀散金属特点： 由于它们常以类质同象形式存在有关的矿物当中，难以形成独立的具有单独开采价值的稀散金属矿床； 它们在地壳中平均含量较低，以稀少分散状态伴生在其他矿物之中，只能随开采主金属矿床时在选冶中加以综合回收、综合利用。 稀散金属广泛应用于新能源、化合物半导体、电子光学材料、特殊合金、新型功能材料及有机金属化合物等领域，均需使用独特性能的稀散金属。用量虽说不大，但至关重要，缺它不可。是当代高科技新材料的重要组成部分，对国家经济发展乃至满足人民对美好生活的向往，都至关重要。因而广泛用于当代通讯技术、电子计算机、宇航开发、医药卫生、感光材料、光电材料、能源材料和催化剂材料等。 我国稀散、小金属产业进一步深度融入全球产业链供应链的竞争力在增强，也展现出我国稀散金属产业“延链、强链、补链”所取得的阶段性成果。 我国稀散、小金属行业将迈向更高端、实现高质量发展方向努力。 》高纯稀散、小金属材料应用及行业趋势【小金属峰会】 发言主题：国家小金属产业政策导向 发言嘉宾：赵武壮  中国有色金属工业协会特聘专家 中国有色金属工业协会特聘专家赵武壮对国家小金属产业政策导向进行了分享。其首先从最近颇受市场关注的镓锗出口管制出发，谈到了对镓锗实施出口管制的原因以及镓锗的产量、储量及行业发展现状。其从政策出发，又谈到小金属行业的发展应用。自2022年以来，国内外市场钨、钼、锡、锑、锂、硅等小金属价格出现急剧波动，有升有降，幅度不小，对相关企业运行产生很大影响。总体看，2023年1-5月，钨、钼、锡、锑、锂、硅等小金属矿山采选和冶炼加工企业营业收入、利润总额等主要经济指标与上年同期有较大幅度下滑，其中工业硅行业陷入全面亏损。其从行业发展阶段的判断、国家小金属行业的政策导向以及对未来发展趋势的看法等三个角度进行了详细地阐述。  一、对行业发展阶段的判断 中国镓的产量和储量在全球占比最高。中国是锗的储量和产量大国，也是全球最大的锗出口国。商务部、海关总署7月3日公告：为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。满足相关特性的物项，未经许可，不得出口。自2023年8月1日起正式实施。这个政策一出，市场颇为关注，其介绍，其实最早的时候讨论控制的小金属不止是镓、锗。最先对镓、锗实施出口管制也是出于维护国家安全和利益的需要。正如商务部新闻发言人束珏婷7月6日在商务部例行新闻发布会上所表示的那样，镓、锗相关物项具有明显的军民两用属性，对镓、锗相关物项实施出口管制是国际通行做法，世界上主要国家普遍对其实施管制。中国政府依法对镓、锗相关物项实施出口管制，确保其用于合法用途，目的是为了维护国家安全，更好履行国际义务。 其实，有色金属产业是典型的周期性行业，在经历了2021年和2022年的市场繁荣阶段后，目前整体已经进入回落的市场调整阶段。当然，由于存在供需之间的阶段性错位，个别金属品种市场还处于相对繁荣状态，但这也是暂时的现象。 （一）钨钼市场情况比较好。2023年6月，国内市场55度黑钨精矿价格11.95万元/吨，同比涨11.16%；仲钨酸铵价格18.15万元/吨，同比涨8.36%；中等颗粒钨粉价格27.5万元/吨，同比涨5.77%。钼精矿均价3819元/吨度，同比约涨41.18%；钼铁均价25.11万元/吨，同比约涨41.66%；氧化钼均价3913元/吨度，同比约涨39.01%。 尽管市场表现较好，但由于矿产原料的价格上涨幅度超过冶炼加工产品的价格上涨幅度，所以行业整体的经济指标并不好。2023年1-5月，国内249家规模以上钨钼采选冶炼加工企业营业收入509.32亿元，同比下降6.73%，利润总额72.08亿元，同比下降37.97%。 （二）锡锑价格上行乏力。2023年6月，中国市场现货1#锡锭价格21.87万元/吨，同比下跌10.88%；现货1#锑锭价格8.25万元/吨，同比涨1.1%。经过一轮上涨后，锡价全面进入回落调整阶段，而锑价进一步的上涨动力则明显不足。锡、锑曾是我国的优势矿产资源，由于多年的超强度开发，目前国内矿产资源已经不能满足经济和社会发展的需要，大量依赖进口。但是，我国锡、锑矿产原料的进口渠道并不稳定，存在供需阶段性错配的可能。 》专家解析：小金属行业发展现状、政策导向及未来发展趋势【小金属峰会】 稀散金属论坛 发言主题：HJT电池产业化进度与市场展望 发言嘉宾：毛婷婷  SMM光伏产业分析师 SMM光伏产业分析师毛婷婷分享了HJT电池产业化进度与市场展望。2022年全球光伏新增装机容量约251.1GW，预计2023年全球光伏新增装机容量将达到369.9GW，同比增长47.3%。光伏市场在2027年前都将继续保持强势增长。中国仍然是世界上最大的光伏市场。欧洲和美国市场的装机需求也将继续维持高景气度。2024年将为HJT电池产能扩张大年，预计此后在N型电池市场独具竞争优势，其量产爆发期在2025左右，2025年市占率达15%。HJT有望在2025年之前量产单瓦成本低于PERC/Topcon电池成为市场主流，并在2027-2030年之间与钙钛矿优势结合大幅推动其市占率提升。 光伏装机市场规模展望及电池技术发展趋势 1.1 全球光伏装机需求爆发 光伏电池需求扩张供应井喷 2022年全球光伏新增装机容量约251.1GW，预计2023年全球光伏新增装机容量将达到369.9GW，同比增长47.3%。 基于政府的目标，光伏市场在2027年前都将继续保持强势增长。中国仍然是世界上最大的光伏市场。欧洲和美国市场的装机需求也将继续维持高景气度。 1.2 光伏电池的技术发展趋势——P转N势在必行 光伏电池技术迭代持续围绕“增效”+“降本”展开 光伏电池发电量与功率息息相关，光伏实际功率影响因素：电池片面积、转换效率、太阳辐射强度、温度、大气质量等 光电转换效率、衰减率、双面率、弱光表现、温度系数为光伏电池的重点关注参数。 单片电池片标称功率 = 电池片面积 x 太阳辐射强度（1000W/h）x 转换效率 目前光伏行业主流为P型电池（PERC技术为主）,其制造工艺简单、成本更低。 但当前PERC电池平均量产效率为23.2%，理论转换效率极限为24.5%，量产效率已逼近其效率的理论极限，导致PERC电池效率很难再有大幅度提升。 N型电池技术迭代势在必行 相比传统的P型电池，N型电池具有转换效率高、双面率高、温度系数低、几乎无光衰、弱光效应好等优点。 目前主流N 型电池有TOPCon、HJT、IBC 等。TOPCon 极限效率高，产线改造成本低；HJT 量产效率高，降本路线清晰；IBC 转换上限更高，但经济性提升仍需时日。 当前Topon实际量产良率24%-25.2%，HJT实际量产效率25%左右，高于P型PERC电池1%-2% HJT电池的制备与产业化进展 2.1 HJT电池的结构 HJT电池，即非晶硅薄膜异质结电池，是由两种不同的半导体材料构成异质结。 最早由日本的三洋（Sanyo）公司于1990年研发，在过去30年间，产业经历了萌芽期、实验室阶段、初步的商业化阶段和逐步的产业化阶段。 HJT电池正背面结构对称，适合于双面发电，它综合了晶体硅电池与薄膜电池的优势，技术具有颠覆性。 2.2 HJT电池的制备——工艺流程简单但成本高昂 HJT 电池四大生产工艺环节，相比PERC/Topcon大幅简化  》SMM：HJT电池有望在2025年市占率突破15%【小金属峰会】 发言主题：中国三五族晶片市场及发展 发言嘉宾：李洪明  北京特博万德科技有限公司总经理 北京特博万德科技有限公司总经理李洪明对中国三五族晶片市场及发展进行了详细地分析。其认为：全球半导体行业研发速度不断加快，应用产品品种也在不断扩大，新兴市场的崛起，使半导体原材料得到结构性的改善。未来价格将有涨幅。我国电子信息产业发展迅速，微电子、集成电路等生产规模持续扩大，高科技产业不断壮大，航空航天、军工装备生产实力不断增强，不论是硅材料，锗片，还是III-V族材料，未来需求都会增加，前景广阔。随着大数据和物联网等新兴技术的出现，市场对芯片及其他半导体设备的需求也将不断增加，半导体行业的未来利润可期。 半导体晶片 半导体材料（semiconductormaterial）导电能力介于导体与绝缘体之间，具有半导体性能、可用来制作半导体器件和集成电路的电子材料。 第一代：硅（Si）、锗（Ge) 目前，半导体器件和集成电路仍然主要是用硅晶体材料制造的，硅器件构成了全球销售的所有半导体产品的90％以上。 第二代：砷化镓 (GaAs)、磷化铟 (InP) 随着光通信的崛起和社会信息化的发展，砷化镓和磷化铟半导体激光器成为光通信系统中的关键器件，同时砷化镓高速器件也开拓了光纤及移动通信的新产业。 第三代：氮化镓（GaN）、碳化硅（SiC） 以氮化镓和碳化硅为代表的第三代半导体材料，具备高击穿电场、高热导率等优异性能，更适合于制作高温、高频、抗辐射及大功率电子器件，在半导体照明、新一代移动通信、能源互联网、高速轨道交通、新能源汽车、消费类电子等领域有广阔的应用前景。 单晶硅片Silicon wafers 锗片Ge wafers 锗是一种优良的半导体材料，可以用于制造高性能的锗基半导体器件。 锗是一种高温、高电子迁移率材料，可以用于制造高性能的航空航天电子器件，如红外探测器、激光器等。 随着航空航天技术的不断发展，锗的需求将继续增加。 此外，锗还可以用于制造太阳能电池、医疗设备、发光二极管等领域，因此锗的应用前景非常广泛，锗的市场前景非常广阔。 锗片可用于电子工业 可用于高频电路、射频电路、测量电路、放大器等领域。此外，锗单晶还可以制成高电导的锗电阻器、锗稳压器等电子元器件。 锗片可用于红外技术 锗单晶具有良好的红外透过性，可以用于制作红外滤光片等光学元件。同时，锗单晶的红外辐射特性也被用于红外成像、红外测温、生物医学检测、安防监控等领域。 锗片可用于光电子学 锗单晶可以制成高速光探测器、光伏器件、光电二极管、红外探测器等。同时，锗单晶还可以被用于制作半导体激光器，用于通信和材料加工等领域 锗片下游&展望 近年来红外光学和太阳能电池占据着越来越重要的地位，对锗需求均稳定增长。 随着技术的发展及人们对红外热像仪特性的理解，我国红外热像仪的民用领域也将逐步拓宽，红外光学应用领域将是未来锗需求的最主要增长点，代表着锗未来增长方向。 III-V族化合物晶片 GaAs用途 砷化镓的禁带宽度大于硅，可耐受更高电压；电子迁移率是硅6-7倍，因此高频性能十分优异,砷化镓半导体具有高频、抗辐射、耐高电压等特性在制作射频微波器件方面得到重要应用。 下游应用领域： 》新兴技术带动芯片及半导体设备需求增加 未来行业利润可期【小金属峰会】 发言主题：锗产业现状及发展趋势 发言嘉宾：樊启鸿 江苏宁达环保股份有限公司董事长  江苏宁达环保股份有限公司樊启鸿介绍了锗产业现状，并对未来发展趋势进行了解析。他表示，2020-2021年，受疫情影响红外领域锗需求增加，另外光伏和光纤领域锗需求也有明显增速，带动锗市场快速发展，锗价格逼近万元。2022年，国内新增产能陆续释放，需求增速不及产量增速，逐渐呈小幅过剩状态。2023年上半年，受原料供应减少和国储的影响，锗价以高位运行。展望下半年，锗价将因原料供应情况而波动。 锗资源 全球锗资源比较贫乏。锗属于稀散元素，通常被视为多金属矿床的伴生组分，形成独立矿物的几率很低。目前锗资源主要来于锗煤矿、铅锌矿、铜钴矿。 根据美国地质调查局、中国国土资源部及其他相关数据统计，全球锗资源储量前四位依次为中国、俄罗斯、美国、刚果金。 我国已发现锗资源主要集中在“川滇黔锗成矿带”、“滇西临沧富锗煤成矿带”、“蒙东锡林郭勒富锗煤成矿带”三个成矿带，是我国目前重要的原生锗生产基地。 数据显示，2022年，中国原生锗资源来源分布中，有75%来自于铅锌矿，14%来自于铜钴矿，11%来自于含锗煤矿。 2022年锗生产方面，云南地区生产锗在全国占比高达54%，广东地区则在13%左右，江苏地区占比在12%左右。 此外，需要注意的是，来源于含锗煤矿的锗资源面临高品位含锗煤消耗过快的缺陷，因此，现在大多数是低品位含锗煤； 铅锌矿中伴生的锗资源将是我国原生锗的主流原料来源；除了从含锗煤矿、铅锌矿中提取锗外，还需关注其他类别伴生资源； 锗在光纤生产、半导体材料及元器件生产领域生产加工中会产生大量含锗废料，是优质的锗再生资源。 国内再生锗资源种类 锗产业链 概括来讲，金属锗行业上游主要是煤炭加工和锌冶炼业，下游则主要是光纤、红外成像仪、太阳能电池等应用行业。在我国，相对其他稀散金属，锗产业链先进而完整。 从全球锗产业链来看，无论从原生锗的供应还是到锗中间材料的加工，中国都占据绝对主导地位。 中国是全球最大的锗生产国和出口国，但中国在锗的制造和应用上，仍处于行业的上游或初端，多以二氧化锗、金属锗和粗加工生产和供应为主，精、深加工程度较低，产品较少，附加值不高。 从国内主要企业目前状态看，已经基本完成产业链布局的有云南锗业、驰宏锌锗、广东先导（安徽光智）、江苏宁达。 国内自主铅锌资源型的锗企业包括驰宏锌锗、中金岭南和罗平锌电。其他国内大型锌冶炼企业有锗渣、锗精矿出售的主要有辽宁中冶葫芦岛锌业公司、陕西东岭集团、豫光金铅、盛屯矿业四环锌锗和广西南方有色金属冶炼公司。 》锗资源及再生锗资源种类介绍 锗供需现状及价格分析【小金属峰会】 发言主题：铋精矿市场情况 发言嘉宾：陈江宜 湖南柿竹园有色金属有限责任公司营销中心主任  湖南柿竹园有色金属有限责任公司营销中心主任陈江宜对2022年铋业市场进行回顾，并对其前景做出展望。他表示，据美国地质调查局（US Geological Survey）资料显示，全球铋金属储量约33万吨。中国的铋储量居世界第一，储量大约为24万吨，占世界总储量的76%；储量基础约为47万吨，占世界的69%。 铋金属应用 铋金属特性 铋为灰白色并带有粉红色的脆性金属。铋是逆磁性最强的金属，在磁场作用下电阻增大而导热率下降。除汞外，铋是导热率最低的金属，其与硒、碲的化合物均具有半导体性质。 铋在自然界中的状态 在自然界中，自然铋相当罕见，通常以树枝状、片状、粒状或块状集合体出现。 铋的矿物大都与钨、钼、铅、锡、铜等金属矿物共生，很少形成有单独开采价值的矿床，所以需在其它主金属选矿过程中分离出铋精矿。铋也常进入其它主金属提炼过程的副产物中，如铅阳极泥、铜、锌、钨熔炼及吹炼的渣料及烟尘中，国内自冶炼渣料及烟尘中回收的铋金属占国內铋金属产量的50％以上。 铋金属主要用途 铋行业现状 全球铋的储量及分布 据美国地质调查局（US Geological Survey）资料显示，全球铋金属储量约33万吨。  全球铋资源主要分布在中国、墨西哥、秘鲁、日本、澳大利亚、哈萨克斯坦、加拿大以及玻利维亚等。 中国的铋储量居世界第一，储量大约为24万吨，占世界总储量的76%；储量基础约为47万吨，占世界的69%。 产业现状 》铋行业现状、铋价走势及主要生产企业介绍【小金属峰会】 发言主题：铋行业的市场现状与未来 发言嘉宾：江平 北京高能时代环境技术股份有限公司稀贵平台副总经理 北京高能时代环境技术股份有限公司稀贵平台副总经理江平对铋行业的市场现状和未来进行了分析。其从铋的应用、铋的全球及国内消费、铋的全球及国内产量、铋的价格以及铋的行业发展展开了详细地阐述。 铋的用途及应用 铋具有一系列的优良特性，如比重大、熔点低、凝固时体积冷胀热缩等，尤其是铋的无毒与不致癌性使铋具有很多特殊的用途。铋广泛应用于冶金、化工 、电子、宇航 、医药等领域。 全球铋消费 其对2022-2024年全球及主要国家铋终端消费量进行了回顾与展望。 中国精铋消费量及预测： 其对2022-2024年中国精铋消费量进行了介绍，并进行了预测。 全球铋产量 全球精铋生产及预测： 其对2020-2024年全球及主要国家精铋产量进行了介绍，并进行了预测。 中国精铋生产及预测： 其对2020-2024年中国分地区精铋产量情况进行了介绍，并对未来进行了预测。 国内产铋企业 》铋消费量每年以8%速度增长 市场前景被看好【小金属峰会】 发言主题：稀有金属铟行业研究 发言嘉宾：叶旺 三英宏业集团湖南新铟有色金属股份有限公司副总经理 三英宏业集团湖南新铟有色金属股份有限公司副总经理叶旺分享了稀有金属铟行业研究。其展望：随着智能手机、平板电脑、笔记本电脑、电视等电子消费品的需求增长以及5G、人工智能等新技术的不断普及，金属铟的需求量将继续稳步增长。此外，随着LED照明领域的拓展以及技术革新的加速，金属铟的应用范围也将不断扩大，这也将促进金属铟市场的进一步发展。 近年来，光伏电池领域异质结电池或将引发大规模需求，未来来看，铟在异质结电池领域以及薄膜电池领域出现大规模应用趋势，或将再一次较大规模提高铟的需求量。 全球及中国铟资源分布情况 全球铟资源整体储量较小，主要集中在中国、秘鲁、美国、加拿大和俄罗斯等国家。其中中国储量最高，根据过往数据显示，中国铟资源储量占全球铟资源储量的72.7%，全球排名第一；秘鲁铟占全球铟储量的3.3%；美国铟储量占全球铟储量的2.5%。 铟是一种质地极软的银白色稀散金属。它具有熔点低、可塑性和延展性好、光渗透性强和导电性强等特点。此外，金属铟还具有流动性好、抗腐蚀性强等特点，一些金属中加入少量的铟就会使金属表面硬化，以增强其强度和抗腐蚀能力。由于铟具有以上的特点，故它的用途非常广泛，主要用于制造电子计算机、手机、液晶电视等电子产品所需的氧化铟锡（ITO）靶材及半导体行业，其次是铜铟镓硒（CIGS）薄膜与LED半导体材料（见图1）。近些年来，全球ITO靶材行业得到了迅猛的发展，且CIGS太阳能电池光伏产业发展前景广阔，将有力地推动全球铟的消费增长。中国拥有丰富的铟资源，产量也居世界前列，但目前国内核心产业诸如ITO行业和CIGS产业面临一些技术创新难题，不仅阻碍了产业发展，同时还造成了资源的极大浪费，中国铟资源的优势及产业优势已经严重背离。深入了解今后铟产业，尤其是铟资源的需求、走向和趋势是未来国家控制铟产业发展话语权的关键。 产业链及现状 全球铟产量变动情况 2015-2019年随着下游面板等需求持续增长，全球铟产量持续增长，2020-2021年受整体需求和疫情影响全球贸易，整体铟供给小幅度下降，2020和2021年产量分别为957吨和920吨。 中国铟产量分析 就我国铟产量来看，随着国内铟产量受整体出口需求国内需求带动，整体铟产量表现为稳步增长态势，2020年达540吨，2021年小幅度下降至530吨。 前景展望 市场需求分析 金属铟的主要应用领域包括半导体、液晶显示器、LED 照明等，这些领域的发展与智能手机、平板电脑、笔记本电脑、电视等电子消费品的需求增长密切相关。近年来，随着5G、人工智能等新技术的不断普及，相关产品的需求量也在稳步增长，从而带动了金属铟的需求量的不断上升。另外，由于金属铟在LED 照明领域的应用仍处于不断拓展的阶段，因此其未来的需求量还有较大的增长潜力。 》电子消费品、5G、人工智能等带动 金属铟需求量将稳步增长【小金属峰会】 发言主题：浅谈镓市（镓、氧化镓、高纯镓） 发言嘉宾：刘艳 株洲科能新材料股份有限公司销售总监 株洲科能新材料股份有限公司销售总监刘艳介绍了镓市产业链布局、供需情况，以及半导体材料历程等内容。 产业链布局 工业镓 磁材：风力发电、新能源汽车、智能家电、节能电梯等。（金利永磁、东海磁材、福建长汀等） MO源：三甲基镓、三乙基镓。（南大光电、安徽亚格盛、佳因光电等） 合金：液态金属、牙科合金、温度计、金属靶等。（云南中宣等） 氧化镓 高纯镓 砷化镓：半导体材料、发光二极管（LED）、射频器件等。（三安、中科、先导、大庆、康鹏、AXT等） 氮化镓：半导体激光器、高功率电力电子器件、高可靠性高功率微波器件。（纳维、中镓、镓特等） 晶硅太阳能掺杂、CIGS：单晶硅太阳能电池、铜铟镓硒太阳能电池。（隆基、金科、协鑫等） 锑化镓、铟镓砷等其它：激光器、探测器、核聚变、医药。（中科院半导体等） 供需情况 以下是SMM近三年半的价格走势图，从图表来看，这几年镓价格还是经历了较大的起伏。 中国原生镓主要产区 金属镓主要来自于氧化铝的母液，氧化铝生产过程中提取原生镓相比其他方式最具备成本优势，全球高品位含镓铝土矿多集中在中国，自2010年中国原生镓生产技术成熟后，国内产量便占据了全球原生镓产量的主导地位。 中国氧化铝生产分布（单位：万吨） 2019-2023年中国原生镓产量及预测 需求的增加，带动了国内的产能逐年扩大。2021年金属镓产能在2020年基础上增长了约40%；根据当前国内厂家的扩产速度，预计到2023年后，国内金属镓产量会达到1000吨以上，但有些项目的进度比预期要晚一点，有可能这个产量在2024年得到实现。 》近几年镓价大起大落 下游应用如何？ 2024年我国金属镓产量或超1000吨【小金属峰会】 发言主题：硒行业现状与未来前景 发言嘉宾：欧海光 佛山市伟峻有色金属有限公司总经理  佛山市伟峻有色金属有限公司总经理欧海光介绍了硒产业发展现状、锰硒关系、影响硒行业发展的政策因素、未来有发展前景的含硒电池、硒产业未来前景等内容。 硒产业发展现状 数据显示从2018年至今，硒的国内流通总量呈逐年下降趋势，进口量也随之逐年递减。跟我国目前的经济周期比较吻合。 硒的国内流通总量（单位：金属吨） 数据表明从2018年至今，硒的国内消费总量呈逐年下降趋势，出口量也随之逐年递减。 硒的消费（单位：金属吨） 1、电解锰行业占比43%，仍然是占据着硒消费的最大比重。 2、其次是玻璃和陶瓷行业，占比23%。 3、第三是饲料及农业行业占比22%。目前生产用硒量在600吨左右，近两年国内用量增长较快。 4、光伏产业：Se是制备铜铟镓硒（CIGS）薄膜太阳电池的主要材料之一。 5、其他行业近年来虽有发展但消费量无太大变化。 2022硒在不同行业的消费比重（%） 锰硒关系 二氧化硒是一种强氧化剂，可被二氧化硫、氢气、氨气、一氧化碳及碳等还原为单质硒，遇水生成H2SeO3，碳酸锰矿是直接利用硫酸与碳酸锰化合反应制取硫酸锰溶液，再通过中和、净化、过滤等一系列工艺制备为电解液，经加入添加剂如二氧化硒、亚硫酸铵等即可进入电解槽进行电解；是电解金属锰电解过程中不可替代的添加剂，二氧化硒对电解金属锰电化学行为存在促进锰沉积和抑制氢气析出的双重作用。 每生产一吨电解金属锰需使用1-1.5kg二氧化硒（生产工艺各有不同）。 中国目前满足环保需求的电解锰产能为150万吨/年。按60%开工率计算，2023年产量约为90万吨。 以此计算：预计2023年电解锰行业消耗二氧化硒约为900吨。 硒粉价格在2022年全年持续维持稳定状态。进入2023年，硒粉经历了一二月的消费低谷后，迎来了三月小阳春，价格在三个月内涨至200元/公斤。 》国家战略资源：硒产业现状、政策影响及未来发展前景解析【小金属峰会】 发言主题：碲行业现状 发言嘉宾：吴世军 贵溪大三元实业（集团）股份有限公司董事长  贵溪大三元实业（集团）股份有限公司董事长吴世军介绍了组件成本、钙钛矿技术在碲化镉太阳能组件中的应用、碲消费量展望等内容。 组件成本比较 2022-2023年晶硅太阳能组件成本 组件价格=硅料+硅片+电池片+组件材料+税费 2022年每W组件价格=硅料240元/KG对应硅料0.7元+硅片0.2+电池片0.2+组件0.7+税费0.1元=1.9元。 2023年每W组件价格=硅料80元/KG对应硅料0.23元+硅片0.2+电池片0.2+组件0.7+税费0.1元=1.43元。 2023年碲化镉太阳能组件成本 2.9亿美元/GW =0.29$/w =1.97人民币/w 备注：1GW = 1,000,000,000W USD1=RMB6.8 钙钛矿技术在碲化镉太阳能组件中的应用 2023年5月中旬第一太阳能公告，其将最多支付款8000万美元（其中首期款约3800万美元，且后期将根据未来达成某些技术里程碑的情况再支付4200万美元）收购瑞典Evolar公司。 Evolar公司能够利用独特的蒸发技术涂覆钙钛矿薄膜层，即“PV Power Booster”技术。这项技术以最低的成本将电池能量产量提高25%。 此次收购将加速新一代光伏技术的开发，以实现钙钛矿薄膜串联电池在CadTel组件太阳能技术的应用。该技术极有可能最早在2024年在第一太阳能佩里斯堡工厂投入使用。  供需情况 2022年供应情况 2022年全球需求情况 》大咖分享：太阳能组件成本变化 全球供需情况及展望【小金属峰会】 发言主题：高纯小金属市场 发言嘉宾：郑林  成都中建材光电材料有限公司高纯材料事业部部长 应嘉宾要求，演讲内容不公开发布 锑产业论坛 发言主题：光伏玻璃市场供需情况及发展趋势 发言嘉宾：郑天鸿  SMM光伏产业分析师 SMM光伏产业分析师郑天鸿对光伏玻璃市场供需情况进行了分析，并对其发展趋势进行了展望。据SMM统计，截至2022年底，国内组件产能约为582GW，同比去年增幅为62.11%，截至2026年底组件总产能将达到1084GW。预计后续组件排产将保持较高水平对玻璃需求量提供有效支撑。 光伏玻璃 由于太阳能光伏电池机械强度差，容易破裂；空气中的水分和腐蚀性气体会逐渐氧化和锈蚀电极，无法承受露天工作的严酷条件；同时光伏电池的工作电压通常较小，难以满足一般用电设备的需要，因此需要一种既可以保护电池片的同时又不降低透光率的产品，光伏玻璃就诞生了。 太阳能光伏玻璃根据生产工艺不同分为超白压延玻璃和超白浮法玻璃。 超白压延玻璃：压延法是利用压延机将熔窑中的玻璃液成型，再经退火、切裁而得压延原片玻璃。 超白浮法玻璃：将熔融玻璃从池窑中连续流入并漂浮在相对密度大的锡液面上铺开、摊平，经退火、切裁得到浮法原片玻璃。 超白压延玻璃较超白浮法玻璃的综合光透射比高约3~4%，光线透过率每提高1%，光伏组件发电功率可提升约0.8%，因此超白压延玻璃是光伏玻璃的首选产品。 光伏玻璃四阶段价格走势分析 供应情况分析 供应：光伏玻璃规划产能增速飞快 2022、2023年为我国光伏玻璃产能高速扩张的两年，新增光伏玻璃产能及规划分别为35900吨/天、63840吨/天。 工信部发布《水泥玻璃行业产能置换实施办法》，明确光伏压延玻璃可不制定产能置换方案，但仍需召开听证会。自此《办法》提出，光伏玻璃正式进入高速扩张时期。一些光伏玻璃新玩家纷纷布局，据SMM统计未来三年，“新玩家”新增产能规划可占总产能规划的40.63％。 光伏玻璃产量日益增多，据SMM统计2023年6月光伏玻璃月度产量为200.45万吨，同比增长50.15％。 供应：国内供大于求格局表现明显 产能新增规划延后 受2022年下半年光伏玻璃行情转弱的影响下，光伏玻璃价格大幅下跌，厂内新增产能释放情绪转差，新增产能普遍向后推延或取消，截至2023年6月国内光伏玻璃新增产能为10600吨/天，同比减少37.28％。 2023年上半年与2022年实际落地产能与新增产能规划差距均较为明显，预计2023年差距将更大。 》SMM：组件高排产将支撑玻璃需求 海外需求强劲【小金属峰会】 发言主题：原料、加工、消费，锑行业各环节现状与未来 发言嘉宾：米晓君  湖南辰州矿业有限责任公司贸易部部长 湖南辰州矿业有限责任公司贸易部部长米晓君表示，如粮食的安全一样，矿产资源作为工业的粮食和血液，资源的安全同等重要。大国竞争的基础是资源的竞争。综合看，未来各国在战略性矿产资源获取与控制方面的竞争可能会愈发激烈。从维护国家安全的需要着眼，将锑品列入到战略储备的范畴，发挥好市场配置作用，改善供求关系，引导市场价格。未来，锑金属在光伏领域的消耗量达到14万吨，锑需求缺口将持续扩大。同时，液态锑电池技术趋于成熟，将为储能带来新的技术选择，产业应用突破在望！ 辰州矿业情况介绍 其介绍辰州矿业拥有100吨黄金精炼、2.5万吨精锑冶炼、3.2万吨氧化锑、3000吨仲钨酸铵、3000吨乙二醇锑、1000吨塑料母粒等产品年生产、加工能力。 锑行业现状 1、保有资源储量下降 2、资源价值被严重低估 3、政策支持力度不足 4、绿色环保理念没有深入到消费端 5、行业自律性不够 保有资源储量下降 1、根据美国地质调查局 （USGS）的数据，截至2021年底，全球锑储量约 200万吨，其中，中国储量约48万吨（而2014年为95万吨），占比24%。而同样作为中国优势资源的钨、稀土储量都远远高于锑。 2、锑矿开发受到了严重制约，对国外资源的依存度越来越高，进口量远大于出口量，随时面临“卡脖子”的风险。 3、锑制品使用后几乎不可回收，根据美国地质调查局的静态储采比公式（储量/产量）计算中国锑矿的可采年限仅为6年。 资源价值被严重低估 产品价格低 锑资源储量低，但价格始终不温不火，早在1994年锑锭价格就突破4-5万元（同期国际市场价格突破6000美元/吨），而在前三年，锑锭价格依旧维持在4-5万元左右，直到近一年，锑锭价格才回归到7-8万元左右，但随着资源品位的下降，安全环保成本、人工成本、原材料成本刚性上涨，开采的完全成本大幅上涨，行业整体利润率不高。 》建议将锑品列入战略储备范畴！未来锑需求缺口将持续扩大【小金属峰会】 发言主题：锑动未来 发言嘉宾：耿海榕  洛阳海惠新材料股份有限公司董事长 洛阳海惠新材料股份有限公司董事长耿海榕表示，让锑产品更加紧扣新能源、环保、芯片半导体、智能化等前沿发展领域中发挥更大的作用，让锑产品拥有更高的附加值，才能让锑产品的有着更广阔的未来。 行业浅析 乙二醇锑方面： 根据中国化纤协会统计，2022年化纤产能为7124万吨，产量为6488万吨，这是近四十年来化纤产量首次出现负增长。受各种影响，今年开工率率最低时不足80%，加之上半年主要聚酯企业盈利能力总体下降，自5月以来，在利润提升和库存下滑的双重驱动下，聚酯工厂生产的积极性明显提升。截至6月29日，聚酯开工率提升至93%，但是相关的利好并没有传递到像乙二醇锑这样的催化剂产品上来，主要原因也是由于聚酯厂家已经习惯了精打细算和价格的惯性，导致乙二醇锑行业难以留存利润。 玻璃增透剂及焦锑酸钠方面： 光伏玻璃产业的主要驱动力依旧是来自光伏产业，在国内占据光伏赛道90%的大背景下，存在政策的收缩和光伏玻璃供大于求的弱基本面预期，预计明年光伏新增装机量在350GW，日熔量基本与明年新增需求维持一致，日熔量将增长至9.51万吨，增幅约0.6万吨。根据目前的光伏玻璃的需求关系及价格走势，光伏玻璃行业也会进入加速洗牌阶段，一些小型玻璃企业被淘汰兼并，大型光伏玻璃企业也进入微利状态，整体呈现供过于求状况。对玻璃增透剂及焦锑酸钠的价格表现出更加敏感的状态。 锑的展望 》紧扣新能源、环保、半导体等前沿领域 让锑产品拥有更高附加值【小金属峰会】 发言主题：三氧化二锑在石油化工领域的应用 发言嘉宾：刘强  济南聚恒化工有限公司总经理 济南聚恒化工有限公司总经理刘强对三氧化二锑在石油化工领域的应用进行了详细地阐述。 三氧化二锑的应用领域 1.与卤素阻燃剂（含氯或溴）一起使用，作为阻燃协效剂，提高阻燃效率。主要应用行业包括：电线电缆、皮革、塑料、保温板、胶管胶带等。通用性比较强。 2.三氧化二锑俗称“锑白”，可以作为一种良好的遮盖剂，用于白色油漆、涂料、颜料中。 3.在陶瓷和釉料生产中，作为着色剂。 4.光伏玻璃行业中作为澄清剂和脱色剂。 5.合成纤维中作为催化剂。 6.作为反应原料，生产乙二醇锑、硫醇锑、锑酸钠、焦锑酸钠等。 7.作为反应原料生产胶体五氧化二锑和粉体五氧化二锑。 8.作为冶炼除杂剂、特种润滑剂中协效剂、合金增强剂等。 胶体五氧化二锑的应用领域 1.在阻燃维纶纺丝中，胶体五氧化二锑能均匀并稳定地分散于纺丝浆液中，并能以极微小的颗粒分散于纤维内部，达到理想的阻燃效果和耐洗牢度。 2.在地毯、窗帘等织物阻燃整理中，胶体五氧化二锑由于粒子微小，有极大的表面积，活性大，对织物渗透性大，粘附力高，可以做永久、半永久阻燃整理剂。 3.胶体五氧化二锑是生产粉体五氧化二锑的前驱体。 4.纸基覆铜箔层压板、聚酯树脂、环氧树脂、酚醛树脂中用作阻燃剂。 5.涂料、沾合剂、含卤素的胶乳、半导体灌封料中用作阻燃助剂。 6.重油、渣油催化裂化、催化重整过程中用作金属纯化剂。 胶体五氧化二锑作为金属钝化剂的应用 随着石油炼化行业催化裂化技术的发展和石油深加工的需要，催化裂化过程一般要掺炼渣油，由于渣油中含有较多的金属（如：镍、钒、钠、铁等），这些金属不断沉积在FCC催化剂上，导致催 化剂的金属中毒（以镍和钒的中毒最为显著），其活性和轻油选择性降低，引起脱氢现象，降低催化剂的反应活性。使用钝化剂是最廉价和简单易行的办法。 》三氧化二锑在石油化工行业的应用【小金属峰会】 发言主题：从投资的角度看待锑产业未来 发言嘉宾：李治  东方财富证券股份有限公司有色新材料组首席分析师 东方财富证券股份有限公司有色新材料组首席分析师李治预计，2025年全球锑需求将达到16.11万吨，2023-2025年复合增长率5.90%。预计2025年全球阻燃剂、铅酸蓄电池、光伏及其他领域（玻璃陶瓷、聚酯催化等）分别消耗锑需求8.02、2.06、4.01、2.03万吨，2023-2025年复合增长率分别为：1.41%、-0.39%、30.89%、0.31%。全球锑供给将达到13.20万吨，供需差额将拉大至-2.91万吨。 全球锑供应趋紧，可开采年限有限 锑：“战略小金属”，是用途广泛且不可替代、难以回收的重要工业生产原材料。锑优良的金属特性使其被广泛用于蓄电池、阻燃剂、合金、半导体、催化剂、微晶玻璃、化工等工业和军事领域，在一些重要的军工和航天航空、印刷、阻燃等应用领域几乎不能被替代，被各国相继列为战略性资源。 全球锑供应趋紧，可开采年限有限。东方财富证券预计全球2023-2025年锑产量小幅度增长，2025年预计锑产量达13.2万吨，受储量下滑与环保政策限制，中国锑产量维持6万吨/年。自2008年中国锑产出下降，全球锑供给收缩。2021年中国锑矿资源储量64.07万吨，居世界首位，但可开发锑矿逐年减少，地质品位逐年降低。随着中国锑矿储量下滑，产出受限，海外锑矿增产有限，全球锑资源可开采年限不足，锑矿供给收紧成大势所趋。 2025年全球锑需求将达16.11万吨，2023-2025CAGR5.90% 下游需求多元且强劲，阻燃剂领域仍为锑最大需求，光伏玻璃用澄清剂成为锑需求高增长点。锑溴系阻燃剂仍保持一定市场规模，且需求较为刚性，产品性能优良，短期被替代可能性较小，随着全球阻燃剂市场发展，该领域仍将提供最大锑下游需求。受光伏产业高速发展带动，重要组件光伏玻璃的生产原材料锑系澄清剂或将迎来高增长，是锑下游需求中最具成长性的领域，东方财富证券预计2023-2025年光伏领域用锑年复合增长率可达30.89%。锑金属在铅酸蓄电池板栅材料、半导体、化学催化领域也有使用，应用领域多元。 测算：预计2025年全球锑需求将达到16.11万吨，23-25年复合增长率5.90%。预计2025年全球阻燃剂、铅酸蓄电池、光伏及其他领域（玻璃陶瓷、聚酯催化等）分别消耗锑需求8.02、2.06、4.01、2.03万吨，2023-2025年复合增长率分别为：1.41%、-0.39%、30.89%、0.31%。全球锑供给将达到13.20万吨，供需差额将拉大至-2.91万吨。 1. 锑—用途广泛且不可替代的重要工业生产原材料 锑，“工业味精”，应用前景广阔 锑是一种罕见的金属，银白色，有易碎、不可锻、有毒、耐腐蚀等特性，熔点640.74℃、沸点1750℃。锑优良的金属特性使其被广泛用于蓄电池、阻燃剂、合金、半导体、催化剂、微晶玻璃、化 工等工业和军事领域，在一些重要的军工和航天航空、印刷、阻燃等应用领域几乎不能被替代。金属锑和铜、铝等有色金属在可回收性上有明显不同，目前仅蓄电池中的部分铅锑合金栅板可以实现回收，且回收再生量十分有限。因此锑在工业生产中用途广泛且不可代替、难以回收，被各国相继列为战略性储备资源。 锑产业链：我国以锑初加工为主，深加工由国外企业主导 锑主要以原生锑矿石和废铅酸蓄电池等原材料中回收再生锑两种方式进入供应链。锑产业链可以分为四个阶段。 第一阶段为原材料及初级产业，主要包括含锑资源的锑矿石； 第二阶段为深加工产业，在这一阶段锑矿石通过挥发焙烧、熔炼、电解精炼、反射炉熔析等方式加工为三氧化二锑、锑合金、高纯锑等化合物或金属； 第三阶段为应用产品，是指将含锑金属及化合物生产为防火涂料、蓄电池、玻璃澄清剂、催化剂等应用产品； 第四阶段为应用领域，指锑最终在阻燃、合金、蓄电池、化学、医药等领域的应用。 整体来说，目前我国锑产业链高端产品占比不高，国内锑企业主要产品以锑金属、锑的氧化物等初级加工产品为主，下游深加工领域还是由国外企业主导。 2.锑供给—全球储量下滑，供给趋紧 》东方财富证券：2023-2025年全球锑需求复合增长率为5.90% 全球锑供应趋紧【小金属峰会】 专场发布会 如何利用金融工具实现风险防范与降本增收 上海有色网金属交易中心有限公司副总经理杨小楼对三位一体的交易金融服务平台进行了详细介绍，主要从 线上现货交易模式的影响力、金属现货交易、安票达功能特点及优势 等方面展开了详细讲解。 上海有色网金属交易中心严格遵照国家及上海相关法律法规设立 线上现货交易模式已在行业中逐渐形成影响力 2015年上海市商委、金融办、自贸区管委会联席授予现货交易中心资格； 近年来上海最高标准的交易所牌照，完全符合国家相关规定； 荣获上海市首批民营企业总部、第三批贸易型总部企业称号、上海供应链创新与应用示范企业； 2021年8月，作为全国第二、有色行业唯一现货平台，正式对接上海清算所“大宗商品清算通”。 三位一体的交易金融服务平台 安票达：承兑汇票贴现直通车：帮助企业获得优质贴现体验 银企直贴： 客户直接提票给银行；银行直接放款给客户；安票达不接触票和款。 实时查价： 安票达首页贴息计算器；实时推送最新的报价；全程专属客户服务。 合规便捷 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是全球ling先的有色金属行业综合服务门户，提供包括金属和采矿行业的基准价格、分析、资讯、专家、咨询和会议等服务，并已延伸到新能源乃至碳中和领域。SMM总部位于上海，并于烟台、佛山、北京、成都、杭州、深圳设立了分支机构。SMM在有色、黑色、电力、新能源、汽车等产业领域拥有广泛深厚的人脉和资源。此外，上海有色网也在新加坡、英国设有海外子公司，并拥有完善的销售网络，为全球金属生态系统的客户提供服务，从全球角度出发，让海外客户全面深入地了解“真正的中国”。 为什么选择SMM专家服务？ 1. 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SMM7月20日讯：在SMM举办的 2023 SMM第十一届小金属产业峰会 上，SMM小金属分析师黄迪对2023上半年锑铋铟镓作出了总结，并对三季度进行了展望。 锑 简介 锑是一种类金属元素，英文名称Antimony，元素符号: Sb，属于 VA 族，原子序数为51，相对原子量为121.75，密度为6.684g/cm，熔点为630.74℃，沸点为1750℃。锑为质脆有光泽的银白色固体，有毒，有独特的热缩冷胀性，无延展性。锑在常温下不会被空气氧化，但可与浓硝酸发生反应。锑在地壳中的含量为 0.0001%，目前已知的含锑矿物多达120种，但具有工业价值的只有10种。 价格走势 锑锭平均价近十年的变化：从2006-2012的产业告诉发展期到2012-2018的产业徘徊期，再到最近的产业结构调整期。 供应情况 产业链图： 锑矿 —— 硫化锑矿、氧化锑矿、锑金矿、金锑矿、汞锑矿、铅锑矿等。 含锑物料 —— 原生铅厂、金厂等。 从上图可以看出，国内湖南、广西、云南等省份的矿山数量和总指标量排名靠前。 还介绍了世界主要矿产区的锑资源储量情况。全球锑资源储量主要集中在中国、俄罗斯及玻利维亚。其中，中国的锑储量约为95万吨，俄罗斯约为35万吨，玻利维亚约为31万吨，塔吉克斯坦为5万吨，南非为2.7万吨，其他地区约为14.5万吨。 其还对锑矿进口数量变化进行了介绍，还从疫情、地缘政治以及资源保护等方面对锑矿进口下降原因进行了分析。 2023年1月，俄罗斯极地黄金招标锑矿的消息传出，俄罗斯极地黄金公司（polyus）开始拍卖锑矿，目前拍卖仍在投标进程中。预计8w毛吨矿（锑含量20%），折合1.6万金属吨。官方表示最早预计5月出矿，下半年发完。 原生铅厂每生产1吨精铅，就会产生10千克金属量的含锑物料。比例约为100:1。SMM数据，我国2021年全年原生铅产量318万吨；2022年全年低于300万吨；但2023年预计将有所上升，进入正值。 需求情况 其还介绍了锑锭、三氧化二锑、五氧化二锑、乙二醇锑、铅锑合金板等锑产品的应用领域、性质及主要作用。 从锑消费结构的地区分布来看，美国、欧洲、日本以及亚洲其他地区（包括中国、印度、韩国）为全球最主要的四个阻燃剂消费市场。 从合成橡胶产量、塑料制品产量以及平板玻璃产量等国家统计局的数据来看锑在光伏和半导体等领域的应用： 光伏——光伏玻璃——玻璃澄清剂——焦锑酸钠/三氧化二锑。 光伏玻璃用锑酸钠和氧化锑的比例是8:2。 SMM数据，去年国内光伏玻璃产量1600万吨，今年的光伏玻璃产量SMM预计将超过2000万吨。 焦锑酸钠2021年产量超2万吨 长沙烨星、株洲安特、益阳生力、湖北永乘、湖北永强、郴州金信、娄底博雅德、衡阳王剑、洛阳海惠等。 截至6月底，国内超白压延玻璃在产基地52个，窑炉112座，生产线444条，日熔量为88930吨/日，环比上月(87730吨/日)增加1.37%，同比增加48.94%。 以主流80%成品率计算，综合考虑新点火达产天数，超白压延玻璃实际月产量约205.63万吨。安徽盛世新能源材料科技有限公司一窑六线1200吨/日产线6月26日举行点火仪式，后期择机投产。宁波旗滨光伏光电股份有限公司一窑五线1200吨/日产线计划月底前点火。 6月玻璃库存水位上升，后续玻璃库存有望随需求小幅下降:6月海内外终端项目推进一般，部分组件厂家开工率小幅下调，按需采购玻璃，厂家出货略显清淡;同时新产线陆续达产，供应增加，库存有不同程度增加。7月终端有转好预期，至下旬有望重振需求，但组件及玻璃库存水位优偏高，预计玻璃库存小幅下降。 半导体——锑化物半导体——锑锭——高纯锑。 预计国内年用量不大，在100-120吨，对锑需求影响微弱。 锑电池等新应用方向。 假设按Ambri生产线达到每年200000个电池的生产能力，如果达到锂电池一个电芯0.7KG锂折合200000*0.7KG*121/7=2420吨 Ambri预测，未来锑电池的总生产成本将比锂电池低30%至50%。该公司基于钙锑电极的电池比锂电池更经济，这种锑电池中钙锑的成本不到锂、钴、镍等常见电池材料的三分之一。但预计到2028年才可以达到量产。 出口情况 未来美国是否会进行“锑收储”以及大国们会不会争夺锑资源？市场既普遍关注又存在一些不确定性。 从图表中近三年的锑产品的出口数据来看： 1.各主流终端需求保持弱减少或平稳增长，疫情结束后市场预期经济快速增长，但影响有限。 未来很长时间，中国锑消费的结构尚不会发生明显的变化，聚酯催化等其他应用领域的锑消费保持相对稳定，消费的变化主要体现在阻燃应用上。 2、多个新兴终端需求未来可期，但近期推动力不大。 3、大国对锑资源争夺力度未来不排除有加大可能，但并不确定，近期出口情况整体不佳，预计全年出口将明显下降。 4、长期来看，暂无替锑的代品。 锑精矿冶炼生产2#锑锭成本测算（普通鼓风炉） 目前锑锭冶炼原材料价格大幅上涨，导致锑锭生产成本大幅升高。 2#锑锭与锑精矿的加工价差至少要15000元/吨以上，才能保证锑锭生产厂家的基本成本和利益。基于成本原因，SMM认为锑锭合理价位在6万元/吨左右，成本原因将一定程度上抑制锑价过高。 据世界金属统计，中国锑矿含锑产量占世界总产量的70%以上，表明中国是全球最大的锑生产国。中国是全球最大的锑品供应国，承担着全球70-80%的锑品供应。因此，中国锑产量的变化是影响全球供应走向的核心因素。也是中国锑价影响力变化的核心因素。 铟 SMM精铟近三年价格走势 从精铟的历史价格走势来看，铟价整体处于上升趋势，近来更是升至三年以来的高点。国内铟需求、平衡以及部分铟制品的出口量都影响了铟价的变化。 国内铟的生产 从产量来看，据统计，2022年主流企业铟的产量约为1036吨。考虑到未进行统计的其他铟生产企业，2022年铟的产量或许更多。 铟需求 2021 年预计全球铟需求约为1750 吨。ITO 靶材（用于生产液晶显示器和平板屏幕）是铟锭的主要消费领域，占全球铟消费量的70%；其次电子半导体领域，占全球消费量的12%；焊料合金领域占12%；研究领域占6%。 从2022年国内铟的需求来看，2022年中国铟需求约为200 吨。ITO 靶材铟消费量为130吨；半导体化合物铟消费量为30吨；焊料及合金领域铟消费量为15吨；光伏薄膜铟消费量为15吨；其他领域铟消费量为10吨。 国内铟平衡 从2022国内产量（1036吨）、进口量（59吨）、出口量（603吨）、表观消费量（492吨）、实际终端下游消化量（200吨）以及其他消费量（292吨）的数据来看，2022年铟处于基本平衡状态。 镓 镓价格走势 从镓近年来的走势来看，镓价曾经从2006年秋季开始上涨，2007年受需求增加，供应减少等因素影响，价格加速上涨，曾经高达近8000元/千克。随后进入下跌调整，又在2011年附近突破过6000元/千克，后来曾多年徘徊于2000元/千克下方。2021年有几个月位于2000元/千克上方。2022年6月中旬附近更是触及了近年来的高点3375元/千克，随后受需求清淡影响，镓价又出现回落。进入今年7月份，受镓出口管制政策影响，带动镓价出现了一波上涨。随着市场对政策消息的逐步接受与消化，镓价进入稳定，还是需要观察市场的实际需求情况。 镓目前供求关系的分析，未来几年供需变化？价格走势的判断？行业格局头部企业情况？ 市场体量规模小；生产商相对少而集中；下游用途相对单一；在下游用途中成本占比小。 由于在目前90%的镓是从铝土矿的拜耳铝酸钠溶液中回收的，生产主要集中在中国、俄罗斯等国，而中国是全球最大的原生镓生产国。中国镓目前总产能大于800吨，2023年扩建，在建，新建项目超200吨，2024年预计还有超200吨新增产能。 假设100万吨氧化铝产能（国产矿）可以建设30-40吨金属镓产能，则理论上仍可以建设金属镓产能约为1680吨。其中山东、河北以及内蒙古地区氧化铝产能均使用进口矿石。 对镓、锗相关物项实施出口管制 7月3日商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项，未经许可，不得出口。自2023年8月1日起正式实施。其中包括：镓相关物项：金属镓（单质）、氮化镓（包括但不限于晶片、粉末、碎料等形态）、氧化镓（包括但不限于多晶、单晶、晶片、外延片、粉末、碎料等形态）、磷化镓（包括但不限于多晶、单晶、晶片、外延片等形态）、砷化镓（包括但不限于多晶、单晶、晶片、外延片、粉末、碎料等形态）、铟镓砷、硒化镓、锑化镓。 镓的下游应用中，哪个细分市场会有显著的高增长性，是上游镓企业产业链延伸的应抓住的机会？ 而SMM预测，2023年国内的镓产量将在760吨左右，表观消费量将在644吨左右，其中大部分的镓国内消费也将以镓的半成品和产品的形式出口。 粗镓、高纯镓的定价方式？ 其从广东先导、株洲科能以及朝阳金美等主要供应商的年产能和实际产出情况进行了分析。 预计镓价格未来运行空间将在1400-2000元/公斤区间内运行。 铋 与其他金属有涨有跌的波动不同，铋的价格走势一直很稳定。 从精铋均价的历史走势、全国精铋产量、铋产品（未锻轧铋；废碎料；三氧化二铋；锻轧铋及铋制品等）进出口情况、精铋消费等可以看出： 1、铋锭价格整体仍旧处于历史低位，但相比前几年已经偏高；2、铋价底部价格支撑位相比过去几年将有所抬升；3、未来运行区间5万元/吨至6.5万元/吨。 》查看2023小金属产业峰会文字直播

SMM7月20日讯：在SMM举办的 2023 SMM第十一届小金属产业峰会 上，SMM小金属分析师胡岩对中国硒碲锗产业进行了回顾与未来展望。 今年截至目前，硒企业开工率同比小幅下降，预计全年产量在1400吨附近；表观消费量约2600吨，同比增长19%。碲及其化合物应用广泛，全球范围内在太阳能领域的消费占比最高，同为国内与海外市场未来重要的消费增长点，未来SMM将持续关注碲在光伏太阳能领域的应用。2023年上半年国内锗产品供应量同比小幅下降，国内外需求稳定，价格稳步向上修复；锗锭价格从年初7500元/千克涨至年中9450元/千克，涨幅达26%。 硒 2023年上半年中国粗硒、硒粉和二氧化硒均价较2022年分别上涨30%、12.7%和35.2% 2021年下半年以来，国内粗硒价格对硒粉及二硒价格起到了明显的支撑作用。精硒对应的玻璃陶瓷等领域供需相对平稳，使得其价格弹性较弱。 总体看来，2020-2023年，国内硒产品价格稳步上涨，粗硒、硒粉、二氧化硒的价格年复增长率分别为34%、18%、26%。 2023年国内粗硒销售价格继续稳步上涨，招标价格最低13万元/吨，最高突破18万元/吨 据SMM不完全统计，2023年上半年国内粗硒公开销售均价在15.5万元/吨附近，2022年均价约为11.5万元/吨，涨幅为34.8%；2023年硒原料销量较去年收缩明显。在了解了硒价近年来的走势之后，再来看一下硒的进出口情况。 从海关总署的进出口数据来看，今年1-5月中国进口其他硒870吨，同比增长112%；其中5月进口量占39%。2023年1-5月中国进口其他硒主要来自哈萨克斯坦、日本、韩国、加拿大及芬兰，占比分别达28%、20%、12%、8%和8%。 2023年1-5月中国出口其他硒93吨，同比减少71%；出口硒suan盐及亚硒suan盐170吨，同比下降8.6% 从海关总署的进出口数据来看，2023年1-5月中国其他硒出口主要去往中国香港、印度尼西亚、美国和比利时，比例分别达24%、22%、16%和13%。2023年1-5月中国硒suan盐出口主要去往比利时、荷兰和新西兰，比例分别为43%、19%和16%。 2023年中国硒产量预计约1400吨，同比下降3.4%；表观消费量约2600吨，同比增长19%。 硒在冶金、玻璃陶瓷、电子、农业饲料、医疗食品保健等诸多领域有广泛的应用，其中冶金领域的消费占比最高，接近一半。 从电解锰的开工率来看，2023年中国各省份电解锰开工率的月度变化趋同，今年至今行业平均开工率最高出现在3月，为68%；预计7月开工率可能最低，为29%。 2023年上半年中国电解锰产量55.4万吨，同比上涨56%；宁夏地区产量占国内总产量45%此前停产计划去库并不理想，预计7月电解锰企业减停产力度或进一步加大；预计7月产量为5万吨。 碲 2023年上半年中国碲平均价格为581元/千克，同比上涨31%。 2023年国内碲锭价格运行在545-600元/千克的区间，4月至5月维持的60万元/吨的价格同为近年来最高位，突破2021年7月的高点。今年碲锭触达60万元/吨后，主要采购商减少采购，市场供应量加大，价格下行。 中国金属碲生产主要集中在广东、湖南、江西、河南、湖北等地；2022年产量同比下降6% 碲锭产量年度间变化不大，2020年疫情后至今，产量总体逐步回升。2022年夏季高温限电及环保等因素，碲锭年产量较2021年下降6%。预计2023年国内碲锭产量进一步提升，同比增长约8.6%。 2023年1-5月中国出口碲化镉401吨，同比增85.6%，达2022年全年出口量59% 从海关总署的进出口数据来看，2023年前五个月中国出口碲化镉401吨，其中出口至越南164吨，占41%；出口至马来西亚112吨，占28%；出口至中国香港和印度分别为84吨和40吨，占21%和10%。 碲及其化合物应用广泛，全球范围内在太阳能领域的消费占比最高，同为国内与海外市场未来重要的消费增长点 据整理，全球碲产品消费中太阳能领域占比达45%，电子半导体和冶金领域使用的比例分别为28%和20%。海外碲消费以光伏太阳能应用为主，国内目前最大消费集中在电子半导体板块。未来SMM将持续关注碲在光伏太阳能领域的应用。 中国碲化镉薄膜太阳能电池产业虽晚但快，成都中建材、杭州龙焱科技、广东中山瑞科为国内代表 碲产业最值得关注的当然是碲化镉薄膜太阳能电池。我国光伏产业开始比较晚，但发展比较快。目前，我国是全球最大的光伏装机国家，比较常见的有晶硅组件和薄膜组件这两种材料形式。 7月14日，成都第31届世界大学生夏季运动会火炬传递成都站。成都中建材总经理，潘博士成为其中一名火炬手。6年前，全球第一块1.92平方米的大面积碲化镉发电玻璃在成都下线，这标志着“中国造”发电玻璃刷新行业记录。发展BIPV大幅提升了发电玻璃的产品转化效率，大面积碲化镉发电玻璃单片功率刷新最高纪录，助力实现碳达峰、碳中和。 全球最大薄膜电池生产企业First Solar占全球薄膜电池市场份额85%，在碲化镉电池领域中占比超90% 2022Q3, First Solar宣布将投资1.85亿美元升级和扩大俄亥俄州Perrysburg和Lake Township的两个生产基地，提高Series 6组件产能达到3.6GW/年。将投资6.8亿美元扩产第三家俄亥俄州工厂，提高Series 7组件产能达到3.5GW/年，预计2023年投产。将投资10亿美元新建其在美国东南部的第四家工厂，年产能3.5GW，预计于2025年投运。First Solar在越南胡志明市有1.2GW太阳能电池板Series 6型号产线；在马来西亚居林有1.5GW太阳能电池板产线；在印度新建了3.3GW组件工厂（试生产）。 锗 2023年上半年中国锗锭和二氧化锗均价分别为8881元/千克和5805元/千克，较去年下半年上涨13%和24% 国内锗产品供应量同比小幅下降，国内外需求稳定，价格稳步向上修复；锗锭价格从年初7500元/千克涨至年中9450元/千克，涨幅达26%。 锗主要来源于铅锌冶炼副产品，广泛应用在红外光学、光纤通信、太阳能、半导体等领域 锗产业链包含上游资源开采冶炼，中游提纯和深加工到下游终端设备应用。原材料来源主要有三个途径：褐煤锗矿、铅锌冶炼副产品、含锗废料。锗在光纤生产、半导体材料及元器件生产领域生产加工中会产生大量含锗废料，是优质的锗再生资源。 中国占全球锗资源量42%，2022年产量约占全球65%；国内超80%锗资源集中在内蒙古和云南 从全球范围来看，锗主要分布在美国、中国、俄罗斯这三个国家。其中，美国锗资源量占全球比例最高，占比约为44%，中国锗资源储量占比约为42%，俄罗斯占10%，这基本上已经覆盖了全球大部分的锗资源储量。 我国国内锗资源的分布非常集中，国内锗资源主要分布在内蒙古和云南，例如锡林郭勒、云南临沧等地。内蒙锗资源储量占国内储量的48%，云南的锗资源储量占比为36%，此外，湖南有一些锗资源的分布。 2023年1-5月中国出口锻轧的锗及其制品22.5吨，相比去年同期14.4吨增长56% 今年前五个月，俄罗斯从中国进口锻轧的锗及其制品6591千克，为2022年俄罗斯进口量的111%；美国从中国进口锻轧的锗及其制品3852千克，为其2022年进口总量的92%。 锗产品应用广泛，主要用于红外光学、光通讯、光伏、催化剂等领域 红外和光纤领域用锗分别占国内锗终端消费的35%和32%，2022年中国光纤需求量为3亿芯公里。 》查看2023小金属产业峰会文字直播

SMM7月20日讯：在 2023 SMM第十一届小金属产业峰会 上，中国有色金属工业协会特聘专家赵武壮对国家小金属产业政策导向进行了分享。其首先从最近颇受市场关注的镓锗出口管制出发，谈到了对镓锗实施出口管制的原因以及镓锗的产量、储量及行业发展现状。其从政策出发，又谈到小金属行业的发展应用。自2022年以来，国内外市场钨、钼、锡、锑、锂、硅等小金属价格出现急剧波动，有升有降，幅度不小，对相关企业运行产生很大影响。总体看，2023年1-5月，钨、钼、锡、锑、锂、硅等小金属矿山采选和冶炼加工企业营业收入、利润总额等主要经济指标与上年同期有较大幅度下滑，其中工业硅行业陷入全面亏损。其从行业发展阶段的判断、国家小金属行业的政策导向以及对未来发展趋势的看法等三个角度进行了详细地阐述。  一、对行业发展阶段的判断 中国镓的产量和储量在全球占比最高。中国是锗的储量和产量大国，也是全球最大的锗出口国。商务部、海关总署7月3日公告：为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。满足相关特性的物项，未经许可，不得出口。自2023年8月1日起正式实施。这个政策一出，市场颇为关注，其介绍，其实最早的时候讨论控制的小金属不止是镓、锗。最先对镓、锗实施出口管制也是出于维护国家安全和利益的需要。正如商务部新闻发言人束珏婷7月6日在商务部例行新闻发布会上所表示的那样，镓、锗相关物项具有明显的军民两用属性，对镓、锗相关物项实施出口管制是国际通行做法，世界上主要国家普遍对其实施管制。中国政府依法对镓、锗相关物项实施出口管制，确保其用于合法用途，目的是为了维护国家安全，更好履行国际义务。 其实，有色金属产业是典型的周期性行业，在经历了2021年和2022年的市场繁荣阶段后，目前整体已经进入回落的市场调整阶段。当然，由于存在供需之间的阶段性错位，个别金属品种市场还处于相对繁荣状态，但这也是暂时的现象。 （一）钨钼市场情况比较好。2023年6月，国内市场55度黑钨精矿价格11.95万元/吨，同比涨11.16%；仲钨酸铵价格18.15万元/吨，同比涨8.36%；中等颗粒钨粉价格27.5万元/吨，同比涨5.77%。钼精矿均价3819元/吨度，同比约涨41.18%；钼铁均价25.11万元/吨，同比约涨41.66%；氧化钼均价3913元/吨度，同比约涨39.01%。 尽管市场表现较好，但由于矿产原料的价格上涨幅度超过冶炼加工产品的价格上涨幅度，所以行业整体的经济指标并不好。2023年1-5月，国内249家规模以上钨钼采选冶炼加工企业营业收入509.32亿元，同比下降6.73%，利润总额72.08亿元，同比下降37.97%。 （二）锡锑价格上行乏力。2023年6月，中国市场现货1#锡锭价格21.87万元/吨，同比下跌10.88%；现货1#锑锭价格8.25万元/吨，同比涨1.1%。经过一轮上涨后，锡价全面进入回落调整阶段，而锑价进一步的上涨动力则明显不足。锡、锑曾是我国的优势矿产资源，由于多年的超强度开发，目前国内矿产资源已经不能满足经济和社会发展的需要，大量依赖进口。但是，我国锡、锑矿产原料的进口渠道并不稳定，存在供需阶段性错配的可能。 由于价格回落，2023年1-5月，国内99家规模以上锡采选冶炼加工企业营业收入312.22亿元，同比下降22.94%，利润总额7.32亿元，同比下降70.47%；50家锑采选冶炼企业营业收入55.55亿元，同比下降0.04%，利润总额3.82亿元，同比下降5.91%。 （三）锂硅价格大起大落。2023年6月，中国市场碳酸锂基准价格30.04万元/吨，同比下跌34.55%；硅料价格已经不足7.0万元/吨，同比下跌69.57%。由于价格大起大落，给行业运行造成很大困难。1-5月我国工业硅行业出现亏损，亏损额1.69亿元，而上年同期盈利23.58亿元。 尽管当前锂供需之间阶段性错配尚未完全结束，但也不可能再恢复过去两年的繁荣；而硅产业已经进入全面调整阶段，新一轮优胜劣汰不可避免。  二、国家小金属行业的政策导向 镓、锗、钨、钼、锡、锑、锂都是国家战略性矿产，国家对其产业发展采取一贯的、连续的支持政策。主要集中在以下几个方面。 第一，加强国内矿产勘探和开发。2023年中央工作会议特别强调，加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产。目前我国钨、钼、锡、锑、锂等小金属矿产原料对外依赖度并不低，仅在2023年1-5月，就进口锡精矿9.25万吨（实物吨，下同），同比下降18.86%；钨精矿0.16万吨，同比下降23.81%；焙烧钼精矿0.27万吨；锂辉石精矿245.38万吨，同比增长63.59%，合计进口额达到83.30亿美元。 但是，我国小金属矿产原料的进口渠道并不稳定，譬如，2023年以来我国锡精矿进口下降幅度较大，主要是从缅甸进口出现大幅度下降，由上年1-5月的8.67万吨，猛降到今年的1.40万吨，这还是从我国近邻进口。所以，为了保障国家战略性矿产供给安全，最根本还是靠自己。目前国家正在开展新一轮找矿突破行动，资金渠道已经落实。在国家层面对西藏矿产开发的观念也已经发生根本转变。 第二，大力发展新材料。钨、钼、锡、锑、锂、镓、锗等小金属都有独特的物理化学性能，是战略性新兴产业发展的重要支撑材料。因此，围绕战略性新兴产业，大力发展新材料，是国家小金属产业政策的长期取向。目前国家发改委和工信部每年都安排国家财政专项资金支持包括小金属在内的新材料项目，新材料应用保险机制也重点向小金属倾斜。特别是针对那些满足某种特殊领域需要的小金属“专精特新”材料，在国家层面比较容易通过评估审核。譬如，应用于红外探索领域的锑化合物产品等。 第三，着力拓展应用领域。虽然小金属都有独特的物理化学性能，但由于自然界禀赋稀少，开发利用获得的成本较高，市场价格昂贵，大多应用范围狭窄，且在技术进步作用下存在被替代的可能。所以，坚持不断扩大应用领域，围绕着新能源、新一代电子以及高端装备制造以及新材料等行业发展，使得小金属向更高的领域突破。不仅是行业生存和发展的需要，而且也是国家降低发展成本，减少对生态环境影响的需要。譬如镍，镍技术的突破和生产的革新，使得我国在全球的镍应用和生产领域取得了话语权。譬如锡，数千年的实践证明，其对人民健康的影响很小，且应用技术很成熟，扩大应用领域，对社会是很有益的事情。因此，扩大包括小金属在内的有色金属应用，也是国家产业政策的重要内容。 第四，坚持走经济全球化道路。从矿产资源保障看，目前国内钨、钼探明储量数量不少，近年来探明的安徽金寨钼矿、江西朱溪钨铜矿这些世界级的大矿尚未开发；而锡、锑、锂等小金属矿前景堪忧。因此，通过国际合作，积极利用境外资源成为国家战略性矿产政策的重要内容。当然，建设境外资源基地面对的国际环境也十分严峻，一方面是资源民族主义抬头，另一方面是西方国家的“断链脱钩”。但是，站在维护国家安全的战略高度，小金属产业必须坚持走经济全球化道路。  三、对未来发展趋势的看法 现在自媒体高度发达，有关小金属的信息很多。但是，市场是由供需关系决定的，供需基本面决定着价格走势。再就是，需要提前布局，坚持进行科学技术的创新，不断地拓展小金属的应用领域。 首先，世界钨、钼、锡、锑、锂、硅等小金属矿产是十分丰富的，按当前开发强度，探明储量可以保障50年到几百年的需要。但是，矿山建设需要投资、技术和时间，这样就与需求的增长常常出现时间上的错配，也就是影响价格变化的技术周期。这是客观规律，今后还会反复出现，无法改变。 其次，就是宏观经济周期，尽管导致周期的直接因素不尽相同，但大约十年左右发生一次的规律基本不会改变。自1972年起，到现在50多年过去了，世界经济宏观走势大致就是这个样子。包括1970年代的两次“石油危机”，1980年代的欧洲“衰退”危机，1990年代的亚洲金融风暴，2009年的世界金融海啸，2020年的新冠疫情，已经有六次了，今后可能还会有其他周期。 再有，就是“天生我才必有用”，虽然说在技术进步的作用下，钨、钼、锡、锑、锂、硅等小金属的应用都面临被其它材料替代的问题。但是，各种小金属毕竟具有独特的物理化学性能，只要认真研究，就能够开发出潜能，应用在人类生产和生活的领域。因此，小金属的应用是不断变化的。 》查看2023小金属产业峰会文字直播