在 2023SMM第三届电机年会暨稀土永磁行业论坛 上， SMM执行副总裁周柏对SMM相关业务、业务优势等方面进行了介绍。 专家服务内容 投资并购机会：基于专家洞见，筛选行业及投资标的，甄别投资机会，协助尽职调查，制定投资方案。 战略规划咨询：基于公司业务特点，分析内外部变化，制定战略规划或转型方案，推动建立创新机制。 项目可行方案：基于市场发展趋势，客观中立地提供、完善或评估项目的可行性方案。 市场信息评估：基于从业人士及受众的及时反馈，评估市场活动和营销方案的有效性。 竞争对手研究：基于一手调研，详细了解竞争对手的产品、业务、规划、成本、优劣等。 SMM上海有色网介绍 上海有色网信息科技股份有限公司（SMM） 是全球ling先的有色金属行业综合服务门户，提供包括金属和采矿行业的基准价格、分析、资讯、专家、咨询和会议等服务，并已延伸到新能源乃至碳中和领域。SMM总部位于上海，并于烟台、佛山、北京、成都、杭州、深圳设立了分支机构。SMM在有色、黑色、电力、新能源、汽车等产业领域拥有广泛深厚的人脉和资源。此外，上海有色网也在新加坡、英国设有海外子公司，并拥有完善的销售网络，为全球金属生态系统的客户提供服务，从全球角度出发，让海外客户全面深入地了解“真正的中国”。 为什么选择SMM专家服务？ 1. SMM本身就是专家 源于产业内部：1999年SMM成立，SMM自1999年成立以来，深耕金属，扎根新能源，覆盖碳中和，透彻掌握上游原料与下游应用的产业联动关系，在相关产业的定价、行情、技术、社区、会展均处于ling先者地位。 自有分析团队：分析师团队100+，数据点更新7000+。拥有100多位分析师，与产业企业高频接触，每天在金属及新能源市场更新7000+数据点，第一时间掌握市场交易动态、数据及事件，掌握和更新相关上市公司“产业链地图”。 自有海量数据：数据积累十年+，核心企业覆盖上千家。SMM新能源数据库涵盖锂电、光伏、储能等产业链的300多家核心企业；SMM有色数据库涵盖基本金属、贵金属、能源金属、小金属等产业链的1000多家核心企业；SMM黑色数据库覆盖了800+国内矿山采选厂、200+球团厂、30余家进口矿独立大型选厂、超200家长&短流程钢厂。钢铁终端下游采购经理人指数涵盖众多领域，数据积累超过10 年。 2. SMM提供优质专家 专家数质双高：在库专家30万+，“SMM人脉”使用者达20万+，在库专家数量30万+，还在持续增长；专家质量上乘，汇集企业高管、商业领袖、研发精英、技术大咖、学者教授；专家网络已涵盖社会各大行业，遍布金融、医疗、消费、制造、地产、工程、汽车、媒体、互联网等核心赛道。 快速优质精准：快速响应2-24小时，2-24小时快速响应，365天长期服务，AI智能分析需求并派发团队，快速检索推荐，匹配精准，高效交付，是客户“一键调研”的绝佳选择。 全场景服务线：电话、视频、现场、圆桌、小组、问卷、峰会、顾问、数据、报告，全天候、全场景、全方位地提供服务。 智能管理项目：产生访谈纪要，沉淀优质内容，及时反馈市场热点，长期维护更新知识库，自有分析师及研究院分享研究成果。 广受客户好评：客户口碑沉淀1000+，累计服务超过1000家客户，包括大型知名金融投资机构、咨询公司、跨国企业、集团企业、龙头企业，以快速、高效、深度备受好评。 SMM专家服务标准流程 SMM专家服务合规体系 SMM致力打造严格有序、立体深入、动态及时的合规管理体系，以符合国内外监管机构对面向金融服务提供信息、咨询及研究的公司的监管标准。 专家端：利用信息调研、人才库检索和多方验证进行背景核查；提供各类合规事务培训，包括内幕交易、重大非公开的信息、反贿赂法和利益冲突等内容；事先签署合规协议和服务合同书。 客户端：新老客户合规沟通、专业培训、及时更新；签署合规监管标准的声明承诺；提供可定制化的合规审核流程，包括专家背景及数据等限制。 员工端：新员工入职合规培训，老员工及时更新培训；与客户的沟通合规要求及监测；内部系统、流程、项目、信息、财务的合规管理及审计。 SMM合作伙伴及客户

在 2023SMM第三届电机年会暨稀土永磁行业论坛 上， SMM信息销售部总监刘晓侠对SMM数据终端进行了介绍。 SMM数据实力背景 SMM终端数据库：数字化市场分析与企业管理 科学降低企业生产成本 ►采标企业样本超5000+ ►70000+数据点 ►涉及价格点数量超过5000+ ►涵盖100+金属品种 ►涵盖行业上下游：3000+矿山，2000+冶炼厂，5000+下游及终端企业 ►内容：价格、产量、产能、成本、库存、物流、金融融资等 数据库 SMM一手特色数据/独家指标 基于SMM20多年市场深耕与积累，制作出可以超前反应市场变化的参考数据 一手数据调研不断迭代，形成帮助企业生产经营的有效参考数据 数据板块-数据可视化展示 分析板块 由smm专业分析团队制作基本金属的行情分析模型 数据板块-指标加工及组合 在我的组合里添加个人常用数据及加工数据（如基差的计算及加减常数等）。 报告板块 SMM专业报告嵌入数据库中，再购买报告权限后可直接查看。 资讯板块 SMM资讯全部嵌入数据库，了解最新前沿讯息动向 EXCEL插件功能 SMM API服务 数据API 1、基于REST标准实现，利用HTTP(s)协议，实现完善的数据对接和安全认证。 2、数据基于JSON，方便灵活进行数据集成、组合、处理再加工。按组合、按分类、按指标、提取最新数据等多方式多维度的数据接口形式，可以满足不同种对于数据处理的需求，实现最少的代价完成高效的接口数据获取。已为包括但不限于大宗商品产业用户、私募量化金融类企业等不同类型的用户提供服务，实现API方式进行数据落地。 3、稳定而强大的后台服务支撑，使用基于云原生的系统架构，运用多项大数据相关服务，为高效稳定的服务提供充足的支持。 4、可以达到最大的灵活性，使用很小的代价就能实现与用户的自有系统进行深度集成。 对比EXCEL导出后上传等方式，减少了中间过程，节省了人力的重复工作，提高了效率，且易于减少错误。 5、来自官方提供的及时而高效的落地技术支持。 SMM 报告服务 SMM报告 上海有色网（SMM）常规信息报告含周报、月报、年报及采购策略报告等不同时间跨度，由150多位上海有色网资深行业分析师参与撰写。覆盖品种包括铜、铝、铅、锌、镍、锡、锂电、工业硅、稀土、钢铁、铁矿石、锰等金属品种。 报告覆盖内容包括价格预测、产能产量、下游开工率、多级产品库存、成本曲线、供需平衡、PMI调研、采购策略等内容，以详实的第一手调研数据为依据，协助客户深度透析市场变化，快速作出正确决策。 SMM年报

在SMM主办的 2023年中国新能源产业年会 - SMM储能产业年会 上，华电电力科学研究院有限公司综合能源研究中心储能研究所所长张钟平分析了新型电力系统下储能发展现状。 储能的驱动力 2020 年9月22日，习近平主席在第七十五届联合国大会上指出，中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030 年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。 新型能源体系是我国实现“双碳”目标的必然选择 党二十大报告：积极稳妥推进碳达峰碳中和，有计划分步骤实施碳达峰行动，深入推进能源革命，建设新型能源体系，积极参与应对气候变化全球治理。 构建以新能源为主体的新型电力系统，是实现“碳达峰、碳中和”目标的重大举措 。 储能背景分析 未来比例更大以后对长时储能、季节性储能需求会越来越大。而储能具有电源和负荷的双重属性，是重要灵活性调节资源，是构建新型电力系统的重要关键技术。 1. 储能可以解决新能源出力快速波动问题，提供必要的系统支撑 2. 储能是支撑高比例可再生能源接入和消纳； 储能政策方面，自2021年以来，国内储能层面政策频出，为行业提供了明确的发展方向。 发展现状与热点问题 发展现状： 截至2022年底，全国新型储能装机中，锂离子电池储能占比94.5%，压缩空气储能占比2.0%，液流电池储能占比1.6%，铅酸（炭）电池储能占比1.7%，其他技术路线占比0.2%。全国已投运新型储能项目装机规模达870万千瓦，平均储能时长约2.1小时，比2021年底增长110%以上。 运营情况方面，以中电联《新能源配储能运行情况调研报告》为例，各省规划的新型储能发展目标合计超过6000万千瓦，是国家能源局《关于加快推动新型储能发展的指导意见》文件中提出的2025年达到3000万千瓦目标的两倍。全国已有近30个省份出台了“十四五”新型储能规划或新能源配置储能文件，大力发展“新能源+储能”。 从其中可以看到，当前新能源配储能行业存在新能源配储利用率低、配储规模缺乏科学论证、成本缺乏疏导机制、商业模式欠缺等缺陷。 主要应用场景 主要应用场景 火电机组+储能辅助调频 电储能调频系统接入厂用电系统，通过响应AGC调节指令，进行充放电。储能系统的充放电实际上是增加厂用电母线上的负荷或减少厂用电母线上的负荷，从而影响发电机组出口侧的上网功率，达到快速响应AGC的目标。 电储能调频系统应该满足以下两个要求：（1）在系统运行过程中，尽量保证电池系统SOE维持在50%周围；（2）系统连续放电或充电时，尽量避免系统SOE达到充放电上下限。 独立储能——山东莱城储能电站 华电莱城电厂101MW/206MWh磷酸铁锂与铁铬液流电池长时储能电站项目，配合已投运的9MW/4.5MWh储能调频电站，探索“火+储联合调峰”以及“调峰+调频联合储能”运行模式，项目集成采用高压级联、液冷、铁铬液流等技术，解决电池并联环流发热的安全问题，通过容量租赁、参与电力市场现货交易和容量补偿获取可观收益。 新能源+储能 截止2022年底，风光发电量占比约为8%。目前已有超21个省份要求或建议新能源电站配置储能，配置比例约10%，配置时长约为2h，新能源+储能有望迎来加速发展。

在SMM主办的 2023年中国新能源产业年会-SMM储能产业年会 论坛上，SMM储能首席分析师冯棣生就全球储能市场格局及中国企业出海的挑战与机遇进行了详细解读。他表示，目前的全球储能市场主要是以中国、北美和欧洲为主。2022年，中国、美国和欧洲新型储能新增装机在全球储能市场中累计占比高达86%。虽然自进入2023年以来，储能需求并没有达到市场年初的预期，增速有所放缓，但SMM认为储能长期向好的发展趋势不变。SMM预计到2030年，全球储能市场需求将超过900GWh左右。 全球能源转型助推储能发展 全球可再生能源发电量逐年攀升，能源转型背景下，储能发展迎来新增长点 在全球可再生能源发电量逐年攀升，能源转型背景下，储能在近些年迎来快速发展。当前可再生能源（光伏&风电等）占比仅在31%左右，为实现“碳中和”目标，预计2030年前可再生能源比例将上升至为42%；2050年或将达到53%左右。 为实现“双碳”目标，可再生能源将迎来规模化发展，但风电、光伏发电出力的波动性和随机性特征，增加了调峰调频压力，引发电网电压质量下降等问题。在此背景下，储能成为有效缓解大规模可再生能源并网压力的一种有效技术手段，能够显著提高风、光等可再生能源的消纳水平，支撑分布式电力及微网，是推动主体能源由化石能源向可再生能源更替的关键技术。 因此，伴随全球碳减排及碳中和行动持续推进，由化石燃料为主的能源结构体系向清洁低碳能源为主的能源结构体系转型成为明确趋势，储能发展进入快速通道。同时，据SMM了解，2030年前，中、美、欧减排指标均超过50%，是全球范围内的核心减碳区。因此，中，美，欧地区也是全球市场的主要储能市场的主要驱动力。 全球储能市场发展回顾与展望 据SMM了解，目前的全球储能市场主要是以中国、北美和欧洲为主。2022年，中国、美国和欧洲新型储能新增装机在全球储能市场中累计占比高达86%，较2021年同期上升6个百分点，继续引领全球储能市场发展。 但从2023年的发展情况来看，储能需求并没有达到市场年初的预期，增速有所放缓，主要是因北美和欧洲市场增幅放缓导致，其中北美市场进入2023年以来扰动因素较多，譬如频频加息的动作之下，联邦利率的上调导致资金成本的增加进而导致储能项目收益率走低，企业投资意愿减弱以及供应链环节，储能系统主要组件变压器供应紧张，导致提货时间翻倍等......综合因素影响下，北美地区储能市场2023年需求增速放缓，部分项目取消或者延期至明年。 而身为储能第三大市场的欧洲，今年的关键词就是“去库”。在能源危机影响下，欧洲户储在2022年年底需求快速上行。预期向好的情况下，2023年年初大量的储能设备涌入欧洲市场。但受2023年欧洲经济环境较差和电价回落，刚需性减弱等因素的影响下，储能市场需求增速不可避免地收到拖累。不过目前欧洲的去库仍在进行中。 虽有短时扰动因素，但SMM认为储能长期向好的发展趋势不变。SMM预计到2030年，全球储能市场需求将超过900GWh左右。2023-2030年CAGR增速或将在27%左右。 SMM对2024年到2030年的中国、北美、欧洲以及其他国家储能行业的发展做出展望，具体如下： 中、美、欧三大储能市场现状与展望 配储政策和工商业储能加速中国储能市场发展 中国储能市场发展回顾与展望 中国储能的发展离不开政策的推动。储能在“十二五”纲要中被首次提及，且被定为未来发展目标。在“十三五”规划期间，储能是我国重点发展的战略性新兴产业。在十四五期间，全国各省相继出台“新能源+储能”政策目标，明确光伏、风电装机配储比例与时长。政策强制配储下，发电侧储能在近两年迎来快速发展。从2023年的需求来看，发电侧和电网侧需求占比达到78%，贡献了主要的增量。 用户侧储能方面，中国在工商业储能领域在去年和今年实现了从0-1的突破。未来有望持续增长。 长期来看，随着光伏，风力发电量的逐年增加，需要消纳的不稳定电力也将随之增加。因此，SMM预计长时储能需求（4小时以上）占比提升。新兴增长领域，随着电力市场改革的深入，工商业企业除了通过配置储能来满足自身生产用电需求外，多元化的商业模式将助推用户侧工商业储能需求快速增长。 SMM预计到2030年，中国储能市场需求将达340GWh左右，2023到2030年储能需求年复合增长率在31%上下。 中国发电侧储能在配储政策推动下迎来快速增长 当前我国发电侧储能从用途上看主要有火储联合调频和新能源配储两方面，火储联合调频市场规模有限，新能源配储成为发电侧电化学储能主要应用场景。 SMM调研了中国部分省市、自治区储能配储比例和时长的情况，从中发现，目前更多的省份对于“新能源+储能”的配置比例更多的在10%-20%上下，配储时长目前以2小时为主。未来，SMM预计这一比例将会进一步提升。 当前国家出台一系列政策推动发电侧储能由商业化初期向全面市场化发展，部分省市也在十四五期间，明确了储能装机规划，带动储能快速上行。 工商业储能将成为中国储能市场重要来源 进入2023年以来，各省份分时电价被进一步拉大，据SMM统计，2023年上半年，中国已经有超过19个省市和地区平均峰谷价差超过0.7元/KWh，具备了峰谷价差套利的基本条件。基于分时电价政策，储能系统在电价低谷时从电网购买低价电能，在电价高峰时放出使用，从而减少电量电费支出，同时还能够平衡电网负荷峰值，起到延缓电网线路扩容的投资的作用。 同时，随着今年整个锂电产业链价格下降，带动储能系统成本走低，工商业储能经济型明显提升。 SMM预计，2023年工商业储能总需求在2GWh左右，预计到2030年，工商业储能需求会达到26GWh上下。 多扰动因素下的美国储能市场 美国储能市场发展回顾与展望 作为全球第二大市场的美国，因其电力市场较为成熟，所以储能装机主要由市场驱动。 虽然今年北美储能在联邦政府加息，部分储能部件如变压器交付周期延长等因素影响下，需求增速放缓。但长期来看，在ITC补贴刺激，能源转型和市场驱动下，北美储能市场仍将保持较快增长， 预计到2030年，北美储能市场需求将超过230GWh，仍为全球第二大储能市场。 发电侧：美国发电及储能市场 回顾历史可以发现，美国在发电侧和电网侧的发展和其本身电力结构有着密不可分的关系。美国电网目前主要由三大电网集团组成，分别是东部联合电网、西部联合电网和德克萨斯电网。从地理条件上看，落基山脉阻断了东西电网的直接互联，德州与东部电网没有直流线路链接，导致各州电力系统无法提供支援，电网独立，各州需配置储能以应对突然的停电危机。此外，薄弱的电网基础使美国储能建设更为刚需。当前，美国70%的输电线路和变压器运行年限超过25年，60%的断路器运行年限超过30年。电网改造迫在眉睫。 另一方面，能源转型也在美国加速开展。 预计到2030年，美国风电和光伏两者发电占比将达到33%。 全美各州也陆续公布储能强制目标计划，明确储能装机规划。因此， 陈旧的电网系统和能源转型阶段的新的电力系统结构特点使得储能电站成为美国当下发电和电网侧的刚需。 用户侧：ITC补贴政策将户储纳入补贴范围，推动美国用户侧储能发展 作为第二个增长点的户储市场，户储市场的发展和居民本身用电不稳定以及电价高企有着直接的关系。美国居民用电电价常年处于其他各部门电价之首。据SMM了解，美国居民电价从2016年的12.55美分/千瓦时上涨至2023年上半年的15.91美分/千瓦时，涨幅达16.5%。而不仅仅是高电价问题，停电风险在美国也依然存在。据统计，在今年夏天气温飙升时，北美三分之二的地区都面临了能源短缺的风险。部分地区停电时间长达一个月。在这一背景下，分布式光伏+储能刚需性增加。 同时，在政策领域，今年落地的ITC法案，将户储也列入了可享受税收抵免部分中并且提高基础抵免比例到30%，延长补贴时间。美国户储经济型显著提升。 用户侧主导，发电及电网侧初具规模的欧洲储能市场 欧洲储能市场发展回顾与展望 欧洲为全球最大的户储市场。2022年，俄乌冲突爆发，欧洲对俄罗斯天然气的制裁，短期内大幅推高了电价，同时由于能源短缺，部分地区也出现了停电现象。在电价高企和电力不稳定的双重作用下，欧洲户储市场快速发展。 此外，作为另一个增长点的大储方面，随着2023年光储成本降低，欧洲的集中式光伏和大储将逐步打开市场，储能项目的项目规模将持续增加。风储方面，英国作为海岛国家，风力资源丰富， 拥有世界上最大的海上风电装机容量，引领“风电+储能”市场。欧洲大储市场已初具规模。 长期来看，欧洲在俄乌冲突中意识到其必须摆脱对俄罗斯化石能源的严重依赖，加速太阳能光伏发电布局。因此，在能源转型的决心下，预计新能源建设以及储能设施的需求虽在今年有所减缓，但长期将得到延续。SMM预计到2030年，欧洲储能需求或将超过180GWh，继续为全球第三大储能市场。 欧洲大储初具规模，多国规划带动未来起量 能源结构：过去5年内，欧洲约50%到60%的能源消耗依赖于化石能源进口。欧盟天然气对外依存度依然高达90%，石油对外依存度高达97%。 俄乌冲突影响：俄乌冲突爆发后，俄罗斯与欧洲能源贸易受到多重限制，对欧洲的不良影响显而易见。数据显示，欧洲地区对俄罗斯天然气的依赖程度高达40%至45%，欧盟石油、煤炭进口的27%和46%来自俄罗斯。欧盟在俄乌冲突中意识到欧洲必须摆脱对俄罗斯化石能源的严重依赖，加速自身可再生资源的发电量占比。 欧洲户储市场 高电价：2022年俄乌冲突，导致天然气价格快速上涨。欧洲居民平均电价达到历史峰值。今年以来，随着冲突环节，欧洲居民用电价暂时回落。但供需关系无法保持天然气价格长期处于低位，欧洲目前居民平均电价仍高出其他地区3倍以上。 政策：《欧洲绿色协议》和《欧洲环境法案》，欧盟计划将2030年欧盟温室气体排放总量较1990年值至少下降55%，可再生能源装机量在2030年将达到1236GW，其占总能源装机量的45%。 俄乌冲突：欧盟在俄乌冲突中意识到欧洲必须摆脱对俄罗斯化石能源的严重依赖，由此《欧盟再生能源计划》和《欧盟太阳能战略》两项政策性文件应运而生。加速太阳能光伏发电布局。 储能行业目前面临的一些挑战 储能行业高热度下，相关企业快速增加，产业链迅速面临产能过剩 储能行业高热度下，相关产能快速扩张。从中国市场来看，在过去的三年，中国储能相关企业参与数量迎来爆发式增长。截止到目前，储能全产业链相关企业从2021年0.6万家，快速增长到了当前的12.2万家。 同时，从储能各环节全球分布来看，其实呈现出了逐级缩小的变化趋势。首先是储能电芯环节，中国目前占据了全球的80%。目前储能领域应用最大的磷酸铁锂电池，基本全部来自于中国市场的供给。 下一级是集成环节的全球储能分布，集成环节中国产能占据了全球的66%。同时，北美和欧洲也分别贡献了19%和14%的集成产能占比。 最后是需求环节。中国在各个环节都贡献了最大的产能，但是从全球需求来看，需求占比只占到了37%。北美和欧洲需求占比达到47%左右。因此，SMM认为，目前中国储能产业链环节不得不面对的问题就是内卷加剧，价格战加剧，且价格战仍将持续一段时间。 储能系统成本在进入2023年以来，进入下行调整通道 据SMM现货报价显示，进入2023年以来，随着主要原材料碳酸锂的价格整体进入下行空间，叠加市场前期规划产能在今年进入密集投放期，竞争加剧下，储能电芯价格快速下降。今年以来，2小时储能系统价格较年初环比下降34%，2小时EPC环比下降12%。 》查看SMM钴锂现货报价 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 出海是储能产业链不得不面临的挑战 储能第二大市场北美：IRA法案下，储能相关产业链将加速回流美国 储能的需求是全球性的，但作为第二和第三大市场的北美和欧洲，在去年和今年相继推出了IRA和欧盟电池法案，目的是为了加速企业自身产业链的建设。 首先来看IRA法案，IRA法案中，ITC尤为重要，今年ITC补贴宣布，储能的补贴比例增加以及补贴的时间跨度延长。基本补贴是较易获得的部分。企业需要重点关注的是额外补贴中，本土制造的部分。本土制造比例需穿透到锂电原材料。因此，产业链整体出海是未来的趋势。 储能第三大市场欧洲：今年推出欧盟新电池法案 新的电池法规将覆盖到电池的每一个生命周期：从设计、制造、应用，直至其回收和处理，旨在深化循环经济的实践和理念。新电池法还对原材料的碳排放进行了明确划分，原材料进入电池生产工厂前的采矿和预处理过程，以及相应的交通运输等排放均需包括在内。 按照新法规，自2027年起电池出口到欧洲必须持有符合要求的“电池护照”，记录电池的制造商、材料成分、碳足迹、供应链等信息。 然而，目前国内外标准数据库存在差异，且尚未建立国际间的碳足迹互认机制。中国电池企业需要提供全产业链的碳足迹声明，包括对碳排放数据的测量和收集工作。此外，为满足欧盟碳排放要求，中国电池企业或需要对产品进行环保改进和技术升级。因此，企业成本投入或将增加。此外，欧盟对碳排放进行分级，并制定相关阈值标准，或影响企业的产品竞争力。 锂离子电池储能装机规模逐年攀升下，已建储能电站利用率低的问题逐渐凸显 我国电力市场化机制尚不成熟，新能源配储参与电力市场现货交易仍在探索中，发电侧参与电网调度不明确，参与辅助服务市场条件不成熟。相较于抽水蓄能两部制电价政策，由于新型储能起步晚，无论是电量电价，还是容量电价都有待完善。目前新能源配储成本高，使用率不足。 SMM认为，“独立储能”是源网侧储能的另一大发展趋势，有助于改善当前储能电站利用率不高的问题。同时，随着我国电力辅助服务和市场化改革的持续推进。独立储能商业模式更加多元，将有效发挥储能电站“一站多用”的共享作用。

在SMM主办的 2023年中国新能源产业年会 上，江苏新日电动车股份有限公司副总经理、总工程师雷宝荣介绍了钠离子电池的优势，并对其发展前景做出分析。 雷总表示，在性能方面，钠离子电池主要优势表现在快充性能好 、高低温性能优异 、安全性能好 、电压带宽好等方面，但钠电池的能量密度以及循环寿命相对较低，是限制其发展的主要问题。 具体来看，相比于锂离子电池，钠离子电池有以下优势： 1. 充电快：磷酸铁锂需20-30分钟可充电至80%，钠离子电池有望将时间缩短40%左右； 2. 高低温性能优异：工作温度范围在-40C-80℃ 。高低温环境下电池仍有良好的容量保持率； 3. 安全性能好：在过充、过放、短路、针刺、挤压等测试中不起火、不爆炸 ; 4. 设备兼容性好：钠离子电池与锂离子电池生产工艺相近，在电极生产过程 、电池装配过程完全相同，因此设备兼容性高，企业产线转换成本较低 ; 5. 钠离子溶剂化能低：钠离子比锂离子更易脱溶剂化，界面反应动力学更好。 而提及未来钠离子电池的发展前景，雷总表示，当前钠离子电池已经受到各个国家重视，数据显示，自2021年到2023年间，全球钠离子电池规模增长显著。 日媒曾经提到，中国钠离子电池研发已是世界领先，而未来，雷总认为，钠电产业发展主要有以下八大趋势： 趋势一 、2023将成为钠电池量产元年 ，低速电动车（电动两轮车/工程车/A0级乘用车等将成为第一个市场化应用场景。 趋势二 、2030年钠电池出货量或将超过1Twh ，迎来钠电Twh时代。 趋势三 、钠电产业话语权将是全球新的能源技术争夺高地。 趋势四 、钠电将继续成为未来10年内一二级市场投资热点。 趋势五 、钠电正极材料体系将多元化发展 ，层状氧化物有望优先量产 ，储能领域聚阴离子有优势。 趋势六 、钠电负极材料硬碳将是主流。 趋势七 、发展钠电是国家战略 ，解决锂资源卡脖子问题 ，价格未来将持续高位运行（20万以上)，钠电成本优势将在2-3年内体现。 趋势八 、钠电不是锂电产业补充是替代！ 向上对标磷酸铁锂 、锰酸锂电池 、向下替代铅酸电池 、将对锂电和铅酸电池形成巨大的压力 、市场将出现钠电新势力！ 雷总认为，钠离子电池是未来电动车以及储能电池的重要发展方向之一。随着钠离子研发技术的不断进步，钠离子电池的商业化进程不断加快，提前布局这一领域有望在新能源电池领域抢得先机。目前说钠离子电池取代锂电池还为时尚早。同时钠离子电池还有诸多问题亟待解决，随着电动车辆、储能等行业大量应用、通过不断的完善材料研发和相关技术、工艺的提升、 大规模生产的具有高安全性、低成本、高能量、高功率密度和长寿命的钠电池，相信在未来3-5年时间内，钠离子电池的高质量、大规模的产业化格局将快速实现。

在SMM主办的 2023年中国新能源产业年会-SMM储能产业年会 论坛上，深圳市首航新能源股份有限公司储能高级解决方案专家陈子颖对工商业储能行业进行了专业分析，并分享了工商业储能行业系统解决方案。 工商业储能行业分析 中国工商业储能市场发展情况 尽管国内工商业储能发展仍处于早期阶段，但在2021年国家提出优化分时电价机制、2022年国家引导用户侧配储奠定了用户侧储能发展的基础、2023年陆续发布政策引导工商业储能参与电力市场交易的支持下，工商业储能装机逐步增长，今年新增装机规模和增速预计都将创下新高。 我国储能进入新的发展阶段，工商储迎来发展元年 一方面，进入2023年以来，来自政策方面的多重利好助力工商业储能发展；且随着工商业用户对备用电源需求增加，工商业储能系统也成为备电保证连续生产的重要手段。此外，储能系统价格下降，工商业储能经济性凸显。多重因素综合影响下，工商储能迎来发展元年。 中国工商业储能市场趋势 国际机构预测较为保守，认为2023-2027年工商业储能新增装机功率与容量预计保持增长态势，复合增速最高可达到47.5%/48.8%，到2027年新增装机最高有望达到2.8GW/6.9GWh；而国内高工储能研究院乐观预计到2025年储能产品装机规模可达到20GWh。 工商业储能是国内率先商业化且最具潜力的储能细分场景 从当前储能场景的发展情况爱看，工商业储能相比于源网侧储能以及户用储能而言，是国内率先商业化的储能细分场景，且拥有多重优势，发展潜力巨大。预计未来工商业储能盈利模式将实现多样化，在细分领域渗透，实现快速发展。 多场景应用未来可期，需共同突破发展难题 分布式光伏与工商业储能的耦合关系持续加强，同时在新能源汽车普及下，光储充应用场景即将爆发。在锂电池成本下降和电力市场改革增加收益的驱动下，工商业储能应用场景不断扩宽。 面临的问题： 高能耗企业：用电量大，初始投资成本高； 零碳园区：软硬件基础薄弱； 大型商超：人员密集，安全性难以保障； 光储充：多方利益协调难，运营模式不成熟； 微电网：运行效率低，运维成本高。 地区分布方面，工商业储能主要安装在工业和商业企业的空地或内部空闲地上，因此与企业数量息息相关。据统计，规模以上企业和高耗能企业TOP5省份均在 广东、江苏、浙江、山东和河南 。 行业挑战：阶段性发展性难题尚待解决 工商业储能在产品、政策、标准等方面存在发展难题，制约行业规模化发展。 工商业储能系统解决方案 PowerMagic工商业储能系统解决方案：兼具高效灵活、更低LCOS、极致安全、以及智能管理等四个方面的优势。

在SMM主办的 2023年中国新能源产业年会-SMM储能产业年会 论坛上，广州鹏辉能源科技股份有限公司储能研究院院长闫龙龙围绕“快速迭代下储能电池的发展与未来”的主题展开分享。 储能行业发展 新型电力系统的发展 中国提出了“30碳达峰，60碳中和”的目标，到2030年，碳达峰达到峰值；2060年实现碳中和，有计划、分步骤推进新型电力系统建设。 新型电力系统“三步走”发展路径： 加速转型期：时间段是当前至2030年；总体形成期：时间段为2030年至2045年；巩固完善期时间段为2045年至2060年。 双碳背景下构建以新能源为主体的新型电力系统，储能系统是关键！ 储能技术分类及装机规模 储能可以分为机械储能、电磁储能、电化学储能、热储能和化学储能五大类。 据国内专业储能机构数据，截至2022年底中国电z力储能累计装机规模59.8GW，中国新型储能累计装机规模13.1GW，其中锂离子电池占比达94.0%，占据新型储能主要江山。 且值得一提的是，当前 新型储能系统已经形成以锂离子电池为核心的技术路径！ 数据显示，中国电力储能累计装机规模59.8GW，新型储能累计装机规模达13.1GW。 储能电芯分场景选型 储能场景主要可分为大型储能、工商业储能、户用储能和便携式储能四类 1、大型储能---280Ah单体电芯为主，较为统一 2、工商业储能---150Ah/220Ah/280Ah等电芯 3、户用储能---50Ah高压产品/100Ah低压产品 4、便携式电芯---软包、圆柱为主，单体≤30Ah 国内储能电芯发展方向 新能源发展迅速，配储政策带来电芯的高速发展 1、大型储能--单体提容进入314/320/560Ah时代，循环迈入万次以上； 2、工商业---新的增长极，150Ah匹配100度电，280Ah匹配200度电为主流； 3、户储---50Ah高压产品单体提容到72Ah、100Ah 低压产品使用寿命提升到6000周以上； 4、便携---软包、小圆柱为主，大圆柱进入便携储能市场； 5、钠电试点突破，寻找合适的应用场景，目前主要集中在储能、轻动领域，预期将进入示范性应用阶段。 电芯的技术迭代 预计未来随着电池技术的持续发展，铁锂电池将逐步取代三元电池，钠电启动推向市场；单体电池容量逐步增加，循环寿命逐步提升。 目前电芯发展的4个核心 目前围绕电芯发展，有4个核心要素需要注意： 1. 安全——长寿命下的高安全（全生命周期的安全评估测试与仿真能力）； 2. 寿命——25年以上≥1.2W次发展，可以通过补锂技术的应用来增加电池寿命； 3. 容量——单体电芯超过1度电。可以通过结构优化、尺寸调整来精进； 4. 成本——规模化、精细化降本。当前电芯发展已经进入产能过剩的阵痛期，成本压力大，降本迫在眉睫。

在SMM主办的 2023年中国新能源产业年会-SMM钠电产业年会 论坛上，山东华纳新能源有限公司副总裁李稚殷发表了主题演讲，介绍了钠电层氧正极材料的当前发展情况以及未来趋势。 山东华纳新能源副总裁李稚殷表示，在国家“双碳”目标和解决锂资源“卡脖子”双重因素推动下，新能源产业蓬勃发展，钠离子电池在过去两年的时间里迎来高速发展期。钠电发展到现阶段，除了一直备受关注的成本问题，钠电的下一阶段发展方向与技术突破点也是需要我们思考的重要问题。 关于钠电的应用发展前景，李总认为，钠电的高倍率、低温性能及安全性优势突出，应聚焦发力能发挥优势的下游场景，包括工程机械、园林工具、高寒地区应用等。山东华纳新能源的技术团队也一直在潜心研发钠离子电池正极材料，希望通过正极材料技术突破，最大程度发挥钠电优势，解决目前钠电的应用痛点，帮助我们的客户深入挖掘钠电应用市场潜能。 钠离子电池的正极材料主要有层状氧化物、普鲁士蓝、聚阴离子三条技术路线，山东华纳新能源采用的是层状氧化物技术路线。李总表示，三条技术路线各有优缺点，层状氧化物正极材料综合性能更优异，其理论比容量高、倍率性能好，技术易转化、可开发性高且可应用场景广阔，但也面临着诸多挑战，包括P2型材料，在抑制低压区钠离子空位有序重排，在高压区的时候氧不可逆的释出，O3型正极材料，放电均压低，Na+传输动力学差，复杂多重相变，空气稳定性差，高压氧不可逆逸出，这些都是需要解决的技术难题。 针对层状氧化物正极材料存在的挑战，山东华纳新能源技术团队已取得了突破性进展。据李总介绍，华纳新能源技术团通过对材料的离子电子结构进行调控，有效地改善了层状材料的空气、循环稳定性并取得了不错的成果。目前，公司500吨级钠离子电池正极材料产线已在济南正式落地并投产，面向市场推出了HP型、MH型、HE型三款各项性能优异的钠离子电池正极材料。同时，根据李总分享的华纳新能源正极材料扣电实测数据，正极材料产品的放电均压、循环稳定性及可加工性等方面均优于竞品。从电芯层面数据来看，华纳新能源的正极材料在高压循环、高温循环、倍率性能亦有突出表现。未来华纳新能源的材料开发将继续围绕低温性能、高电压、高克容及高倍率四大方向持续迭代。 最后，李总表示，华纳新能源未来发展策略将继续围绕三个维度，一是通过以量放价的方式，提高规模效应并达到降本的目的。二是致力于做差异化产品的开发，材料将以低镍、高压、高克容为核心迭代方向，在这些性能的提升情况下同步提升材料的空气稳定性和循环稳定性。三是产业链的联动发展，作为钠电核心材料研发企业，一方面以下游需求驱动材料技术发展，另一方面将进一步加强产学研联动，推动钠离子电池产业发展。

在SMM主办的 2023年中国新能源产业年会-SMM锂钴镍产业年会 论坛上，SMM镍行业高级分析师付建表示，根据测算，2023-2026年全球镍市场将呈现供应过剩格局。作为原生镍的主要生产地，印尼的NPI及中间品在2022-2023年持续快速投产放量。预计到2026年，全球原生镍过剩将达到50.9万金属吨左右。 镍价核心交易逻辑转变分析 镍相关产品价差波动驱动物质流向变化 期镍与现货镍产品价差变动使得镍市场不断出现物质流变化，核心交易逻辑从不锈钢链条转变为新能源链条再转回纯镍。 镍定价逻辑的转变可以分为四个阶段： 首先在 2019年至2021年 ，这一阶段通常被称为传统行业定价镍的阶段，此阶段的核心逻辑在于镍生铁与纯镍之间的代替关系。因为在原本镍产业链当中，不锈钢是镍行业最大的下游，彼时主要原料是纯镍。随着镍生铁的产能扩张，挤压了不锈钢原料当中纯镍的占比。在二者的长期竞争中，镍铁便成为了纯镍价格的支撑位。因此，若是纯镍的价格低于镍铁价格，纯镍的需求则会上升，从而产生利多影响。从下图价格走势也可以看出，在2021年之前，镍铁、硫酸镍、纯镍、三者之间的走势非常紧密且一致。 》点击查看SMM镍产品现货报价 2021年3月后，镍产业链的定价逻辑则发生了一些转变，定价方式转到了新能源行业。物料流发生的变化则是，更多的镍豆，即精炼镍被拿去生产硫酸镍，再用于生产电池，所以此阶段纯镍的供给增速低于新能源行业的需求增速，导致纯镍库存的大幅去库，同时也为2022年3月的极端行情埋下了伏笔。此阶段可以将硫酸镍的金属吨价格理解为纯镍的压力位，因为一旦镍豆的价格超过了硫酸镍，那么镍豆的需求则会下降，从而产生了利空影响。而纯镍与镍生铁价格的相关性则逐渐开始走弱，因为在镍铁产能逐渐扩张的背景下，镍铁与纯镍在不锈钢原料当中的替代关系在逐渐走弱。 2022年3月，极端行情发生，逼仓事件发生后镍价经历了很长一段时间的混乱期，在这个时间段市场定价逻辑从期货转向了现货。 到了今年后，定价的逻辑便转向了电积镍。物料端带来的转变则是镍生铁去产高冰镍，再到硫酸镍或者MHP生产到硫酸镍，再从硫酸镍生产到电积镍。这个时候硫酸镍的金属吨价格则成为纯镍的支撑位，因为一旦纯镍的价格低于硫酸镍，那么硫酸镍生产纯镍的驱动力就出现减弱，从而对镍价产生利多的影响。 硫酸镍长期大幅度贴水纯镍，硫酸镍生产电积镍驱动强势 2022年镍价异常波动后，硫酸镍由升水纯镍转为长期大幅贴水。镍豆生产硫酸镍无经济性，且市场转向硫酸镍生产电积镍的方向。 具体来看，在2022年3月极端行情后，纯镍的价格远高于硫酸镍，如此一来，镍豆生产硫酸镍的经济性消失，受利润驱动，市场众多企业便开始使用硫酸镍去生产电积镍。其中的加工费大概是在1万到1.5万的区间之内，只要硫酸镍能长期大幅贴水纯镍的话，企业便有驱动力去建设这样的产线，产线一旦投建以后，价差只要大于15,000元/吨便可以生产电积镍。 各原料同期生产电积镍经济性对比 以4月为例，使用高冰镍或者MHP甚至外采硫酸镍去生产电积镍的利润空间是远大于去销售硫酸镍的利润率。此外，国产电积镍的成本较低，同时也会挤占部分老牌纯镍的市场。且据海关数据显示，自2023年开始，国内纯镍的进口量出现明显的下滑。同时随着国内企业生产的电积镍接连成为LME的可交割品，国产电积镍也拥有了期货的话语权。 全球镍市场供应端情况 2019-2016E全球镍原料分布概况及产能产量预期 全球主要镍矿资源资源供应分布 全球镍矿可分为两大类，分别是红土镍矿以及硫化镍矿，其中红土镍矿占全球比例约70%，硫化镍矿约占30%。硫化矿主要分布于加拿大、俄罗斯、中国以及澳大利亚，而红土镍矿多集中于热带国家例如菲律宾、印度尼西亚、新喀里多尼亚等赤道地区的国家。 若是把各国家的镍矿年产能分为三个阶梯，分别是小于10万金吨，10-50万金吨以及大于100万金吨的话，仅有印尼的镍矿产能大于100万金吨，其次为菲律宾。此外仅是印尼一国的镍矿资源就占据了全球的43%，位居世界第一，因此印尼在全球镍行业中也有举足轻重的作用。 印度尼西亚严厉打击非法镍矿 结合热点来看，今年8月印尼非法镍矿审查以来，市场便对其尤为关注，SMM也进行了紧密的追踪。对于印尼矿山而言，拿到IUP或者IUPK资质是一个矿山想出货的前提，然后去申请RKAB（配额），二者缺一不可。但是据SMM调研了解，目前约有20%的镍矿没有IUP或者IUPK资质，甚至没有矿山，直接盗采，在印尼决定眼里打击非法镍矿之后，这部分的矿将会完全停掉。剩余的30%是有IUP或者是IUPK，但是没有RKAB或者是RKAB不够了，亦或是非法买卖RKAB（非法买卖配额）。对于配额不够的这些矿山原本在7月有一次再一次申请配额的权利，正常而言10月份配额就可以下放，但是目前由于审查，导致7月份的配额申请出现了延期，进一步致使10月的新增配额无法下发，所以导致了近期镍矿价格的上行。 目前印尼也颁布了新的配额申请机制，不同于之前一年一审批的方面，目前分为两类，如果矿是在勘探阶段，RKAB一年一审批，如果矿山已经处于了运营阶段，可以三年一审批，一次就可以报三年的配额。预计最快明年年初新增的配额可以审批通过。 印尼关键政策梳理 下图是印尼镍矿政策的方向性变化，从禁矿再到放开，再到禁矿。 整个的逻辑以及后面的镍铁增税政策方向性都比较一致，首先是为了增加镍矿的使用周期，同时使得镍产业在印尼当地实现纵向发展，加深深度。而不是在矿端以低价值形式出售。其次，印尼对于低镍矿走向新能源的意向高于高镍矿到镍铁到不锈钢的意向度。首先，高品位矿仅占据了印尼镍矿资源的30%，如果按照2022已勘探的总量来算，约有600多万吨的高品矿，目前一年就需要100多万吨，这样算的话5-6年就会被消耗殆尽。考虑到低品位矿是相对比较充裕的，并且发展比较缓慢，所以不太会被禁止。而高品位矿对应的RKEF产线的审批已经被禁止，已投的产线都是禁令之前已经批复过的。因此发展新能源产业也是未来印尼镍矿的政策性走向。 全球湿法及火法产能产量抬升，来自印尼的钴中间品体量抬升 2021年起，受下游新能源快速发展的影响，需求拉动镍中间品供应迅速扩张，火法与湿法项目齐头并进，2026年预计总产量将达到158万镍吨左右。 分国别来看，未来湿法中间品的产量多集中于印尼当地，而其他国家为辅。其根本原因是因为，MHP多用于新能源方向，而新能源方向又集中于中国，所以是中国的多家企业牵头在印尼当地建设的MHP冶炼厂，叠加印尼镍矿资源丰富叠以及印尼当地限制镍矿出口，因此印尼成为了湿法中间品的主要冶炼国。截至2026年印尼MHP产量将占据总产量的71%。 1.2 2019-2026E全球原生镍产能产量预期 全球市场硫酸镍供应分布 SMM预计在2023年到2026年间，在新能源板块的带动下，未来硫酸镍仍将呈现产量提升、产能快速扩张的状态，但需要注意的是，未来硫酸镍产能产量逐渐增长是基于各企业正常排产的预期下，如果产线出现问题或需求出现下行，硫酸镍产能产量预期或出现改变。 全球硫酸镍产量分地区来看，中国仍然是硫酸镍生产的主力军。最根本原因是由于硫酸镍的原本需求就来源于中国，在新能源产能配备上来讲，中国的新能源产业链产能配备是比较完备，所以海外的硫酸镍大部分也是流入到中国。其次，海外的硫酸镍产线原料依旧是使用镍豆，所以在成本端，中国生产的硫酸镍在成本端也具备了一些优势。 全球市场精炼镍供应分布 据SMM作出的2019-2026E全球精炼镍产量走势来看，在2022年之后全球精炼镍的产量出现抬升。基于去年镍价的极端行情，纯镍现货价格便长期处于高位状态，受此影响6月中旬后国内便有多家镍盐企业开始复产精炼镍。同时，受高利润驱动国内以及海外多家企业在2022年起便开始新建电积镍产线。 具体至国别来看，在2023新增电积镍产能占中国纯镍总产能比23%。进入2024年新增电积镍产能将进一步扩张，保守预计新增电积镍占比达到28%。此外，海外在2023年也存有新建精炼镍项目，但与国内产线不同，具有体量较大涉及企业较少的特点。预计2023年全球电积镍新建产能占总产能比为9%，受中国地区产线推动，在2024年全球电积镍新建产能占总产能比也将上升至10%。 印尼镍铁继续放量 国内产量受挤压继续下滑 SMM预计，全球NPI的产能以及产量在未来呈现逐渐递增的趋势。虽然印尼在此前对火法产线具有限制性要求，但对已申报的火法产线可以继续进行。其次，虽在过去NPI平衡预期处于大幅过剩的预期，但实际来看，真实的过剩幅度可能并没有预期的那么大，最主要的原因是当一个商品处于过剩的背景下，企业将会放缓该品种的投产节奏。因此，即使印尼当地禁止了火法产线，但已申报的火法产线可能延期至2024-2026年投产，从而导致了镍铁产能的持续上涨。 镍铁方面， 印尼镍铁占据成本优势，国产镍铁产量仍呈现一个下降的趋势。 水淬镍方面， 2022年俄乌战争导致海外钢厂开工率下行。2023年部分水淬镍已经开始试产硫酸镍。 1.3 全球原生镍占比分类别 全球原生镍分种类产量占比及变化预期 全球原生镍分种类占比变化预期主要反馈的是市场需求的变化性，据SMM分析，虽然精炼镍的产量预期呈现递增趋势，但其在原生镍中的占比却在不断下降，这表明精炼镍的增量远不及二级镍的市场（水淬镍、镍铁）以及镍盐市场的增量，也可以理解为一级镍的市场需求例如合金、电镀等不及二级镍，不锈钢以及镍盐，新能源市场的需求。 2. 2019-2026E年全球镍市场需求端情况 2019-2026E原生镍下游总览及展望 据SMM了解，当前全球原生镍的下游占比仍然以不锈钢为主，主要原因是由于镍铁的主流下游为不锈钢。但在未来不锈钢量不断上升的背景，未来不锈钢在镍铁下游中的占比也将逐渐收窄，这表明未来不锈钢的行业增速将缓于其它行业，同时合金行业与不锈钢一样面临增速放缓的境况。 其它行业包含镍氢电池以及镍丝镍网，镍丝镍网的话对镍的需求量一直都比较小，因此在未来需求增加的可能性也并不强，而镍氢电池在镍板价格不断上涨以及三元电池扩张的背景下，行业不断被挤压，因此其它行业在未来原生镍的需求占比重也处于不断下行的状态。 电镀方面，同样受原料端的价格波动以及环保问题，多数镀镍行业选择其它例如镀铬、铜锌等，叠加环保问题所影响，行业耗镍量也处于下行状态。 与众多行业相反，新能源行业受国家政策扶持以及三元电池续航久等优势，在未来三元电池对镍的耗量也将不断的抬升。 全球不锈钢市场原料细分 不锈钢放量预期下 原料端镍铁占比得到提升 随着300系不锈钢持续新增产能的投产，以及未来其对200系低端不锈钢产能的逐步替代，SMM预计未来全球300系不锈钢或将仍呈现持续增长态势。 从原料端来看，300系不锈钢的原料依然集中在镍铁方面，且在未来将呈现上涨趋势。而纯镍、水淬镍以及废不锈钢在300系不锈钢原料中的占比在未来都将不断下降。根本原因在于当前印尼镍铁产线不断投产，虽然印尼已禁止新增火法产线，但目前已注册的体量已经使镍铁处于过剩情况，所以二级料相对于其它原料NPI更具有经济性。一级料来看，纯镍在未来不锈钢原料中的使用占比将会缩窄至5%，主要是因为纯镍价格高估值以及高波动性行。其次，废钢方面可以分国内以及海外，以废钢为主的厂多集中在海外，因为海外环保政策可能更严格些。而国内的原料使用考虑的因素更多的是经济性，所以国内的原料仍然是NPI为主。同时国产的不锈钢也在不断的挤压海外市场的不锈钢产量，因此造成了废钢原料比不断下降的现状。 镍合金市场概况及原料耗用 从合金板块来看，可以大致分为6大类合金，分别为高温合金、耐腐合金、电热电阻合金、软磁合金、膨胀合金、合金焊条。 在“十四五”期间，军用品的放量以及国产飞机的放量将不断拉动合金的需求，从而带动纯镍的耗量将维持增势。根据合金行业细分来看，当前国内合金板块种类占比较大的为高温合金，其占总量的75.5%。其次为耐腐蚀合金，占比约9.9%；电热合金、软磁合金、膨胀合金以及合金焊条受应用领域及自身耗用情况较小，影响行业占比分别为3.6%、2.5%、2.3%以及0.6%。 而高温合金具有耐高温特性，被广泛应用于发动机以及燃气轮机等领域。因此中国航空业及军需品在十四五期间的快速发展，也将带动纯镍耗量的不断攀升。原料端来看，合金行业的原料集中在镍板、水淬、镍铁。但是主原料还是以镍板为主。细分品牌来看，高温合金受用途的特殊性以及使用环境的恶劣性影响，其原料更偏向于金川镍板，金川大板在合金板块的使用占比高达78.43%。 新能源方向对镍、钴需求有几何？ 据SMM了解，未来三元电池对镍、钴的需求仍然强烈，但按照趋势来看，三元方向对镍的需求将不断抬升，而对钴的需求则呈现着下降的趋势。 三元分别为镍钴以及锰，镍与钴在三元电池中扮演者不同的角色。镍在电池中决定了电池的容量大小，钴决定了电池的稳定性以及循环和倍率性能。锰的作用在于降低材料成本、提高材料安全性和结构稳定性，但过高的钴含量会导致实际容量降低。所以在以后材料发展中，在保持锰不变的前提下，提高镍含量，降低钴含量，这是出于成本及容量性能的综合考虑。 2019-2026E年全球镍供需平衡 全球原生镍供需关系 根据测算，2023-2026年全球镍市场将呈现供给整体过剩的局面。作为原生镍的主要生产地，印尼的NPI及中间品在2022-2023年持续快速投产放量。预计到2026年，全球原生镍过剩将达到50.9万金属吨左右。

在SMM主办的 2023年中国新能源产业年会 上，SMM储能咨询总监郝家卉表示，SMM预计，在碳中和背景下，2030年全球储能电芯需求有望达到900GWh左右，其中，中国和北美市场为核心需求市场。中国市场在强制配储政策、储能项目补贴等驱动因素的助力下，预计2023-2025年储能电芯需求年复合增长率或将达到55%左右；而北美地区因IRA法案的实施以及电力设备老化等问题，2023-2025年储能电芯需求年复合增长率有望达到38%左右；欧洲地区在能源缺乏以及电价较高的背景下，其2023-2025年储能电芯需求年复合增长率有望达到40%左右。 全球储能市场规模展望 “碳中和”背景下，2030年全球储能电芯需求量达900GWh左右，中国、北美为核心 中国、北美以及欧洲是储能电芯需求的主要市场，SMM预计，在碳中和背景下，2030年全球储能电芯需求有望达到900GWh左右，其中，中国和北美市场为核心需求市场。 SMM预计，中国市场在强制配储政策、储能项目补贴等驱动因素的助力下，2023-2025年储能电芯需求年复合增长率有望达到55%左右；而北美地区因IRA法案的实施以及电力设备老化等问题，2023-2025年储能电芯需求年复合增长率有望达到38%左右；欧洲地区在能源缺乏以及电价较高的背景下，其2023-2025年储能电芯需求年复合增长率有望达到40%左右。 中、美市场驱动大储需求维持高位，“能源危机”带动工商、户储需求爆发 据SMM对2022年到2030年全球储能电芯需求（分场景）的预测来看，中国和美国市场驱动大储能需求维持高位；而欧洲地区因“能源危机”带来的能源缺口和电价飙升，有望带动欧洲市场工商业储能以及户用储能需求的爆发。 储能技术百花齐放，锂&钠未来走势如何？ 主流储能需求国提出储能技术多元化，储能朝向长时发展 中国方面： 发布《新型电力系统发展蓝皮书》提出：重点开展长寿命、低成本、高安全性储能核心技术，发展钠电、钒液硫等多元化技术路线，推动飞轮等技术向大规模、高效率等方向发展 美国方面： 公布“长时储能攻关”计划，宣布未来储能向8小时放电时长发展 欧盟方面： 欧盟指定REPOWER EU计划，欧洲储能协会遵循欧洲议会和理事会指令（EU）提出：通过POWER-to-X 技术实现能源转移，适合提供此服务的技术包括锂电池、飞轮、超导等技术。 储能路线百花齐放，锂电&钠电技术性能强势突围 储能技术的应用除了技术性能指标达标可实现（高安全性等），另外一个关键影响是储能技术的商业化盈利情况：其中，度电收入端并不会因技术的变化产生差异，技术端更多影响成本，而成本核心在于电芯成本，将其应用在电站上，其技术性能差异将影响电站寿命及系统效率； 因此从安全性、电芯成本、电站寿命、系统效率角度，对当前产业化相对前沿的锂电及钠电的（层状&聚阴离子）两条路线的核心指标对比：相比于锂电池，钠电池安全性能更高，系统效率和循环次数方面未来均有较大的提升空间，且降本空间大。以钠电—聚阴离（钒）为例，预计到2030年，其循环次数有望达到10000周；电芯成本方面有望降至0.23元/Wh。 SMM 储能应用场景盈利性测算案例-发电侧 SMM针对发电侧储能应用场景的盈利性进行测算后发现，2023年三季度钠电池尚未大规模量产之际，毛利相较锂电池明显不敌，但是待到钠电池大规模量产后，预计钠电-聚阴离子毛利将提升至37%左右，远高于锂电池的18%。 SMM 储能应用场景盈利性测算案例-电网侧 下图是SMM针对电网侧储能应用场景锂电池和钠电池的不同盈利性测算，从中可以看出，钠电-聚阴离子电池量产后的毛利将达到28%左右，领先于锂电池的20%。