在连续多年机型外观的变动令人深感乏味之后，苹果明后两年似乎终于打算要有一波“大动作”了…… 据熟悉苹果公司计划的人士向美国媒体透露，从明年开始，苹果公司计划推出一款比现有机型薄约8毫米的iPhone。 该机型的售价将比Pro机型更便宜，采用简化的摄像系统以降低成本。 上述人士表示，该公司还计划推出两款可折叠设备，力争在2026年发布： 一款较大的设备可作为笔记本电脑使用，其屏幕展开后几乎与一些台式机显示器一样大——可达19英寸。 较小的机型展开后的显示尺寸将大于iPhone 16 Pro Max，旨在用作可折叠iPhone。 据悉，这两种可折叠设备的设计都已经开发多年，但一些关键部件尚未准备就绪，主要挑战包括改进铰链和显示屏保护层。 香港券商海通国际证券分析师Jeff Pu表示，目前市场上的可折叠手机还不够轻薄或节能，达不到苹果的标准，这也是苹果迟迟没有进入这一领域的原因。 据熟悉苹果设备的人士称，苹果曾尝试过其他不同的设计，比如在设备折叠时将显示屏放在外侧，但现在它更倾向于采用向内折叠的设计。 苹果开始求变？ 虽然苹果公司最初的目标是先推出更大的设备来衡量市场反应，但现在看来，可折叠iPhone很可能会更早面世。 上述人士称，苹果公司高管正力争在2026年发布这款产品，但该公司可能还需要一年时间来应对技术挑战。至于超薄手机，苹果将为那些喜欢时尚外观、不介意放弃Pro机型某些功能的消费者提供另一种选择。 苹果公司目前正渴望找到加快增长的新方法。 智能手机业务目前仍占苹果公司总营收的一半左右，但iPhone近期正处于销售低迷期，2024财年的营收增长不到1%。上一波大的销售增长还要追溯到2021年，当时运营商对购买iPhone提供补贴，以支持其蓬勃发展的5G网络基础设施。 著名“果链”分析师、天风国际证券公司的郭明錤是市场上首批预测新设备到来的分析师之一。他表示，苹果公司的高管们一直在推动新设计早日问世。“我觉得，事情最终会按照他们的计划进行”。 虽然这些更新并不算是重大的划时代突破——许多苹果竞争对手已经在生产可折叠设备，但它们仍代表了苹果公司多年来在外形和功能上的重大改变。近年来，苹果公司的主要产品矩阵的更新都相对较小——主要的升级大都放在了芯片和摄像头上，而这些更新已愈发不足以鼓励用户以与前几年相同的速度升级他们的设备。 研究智能手机市场的 BayStreet Research 首席分析师马尔多纳多(Cliff Maldonado)表示，上一次iPhone的重大重新设计还是在2017年推出的iPhone X上。 对于最近发布的iPhone 16系列，苹果公司将营销重点放在了苹果智能(Apple Intelligence)上，新的人工智能系统适用于较新的iPhone机型，但硬件升级依然不大。Apple Intelligence在9月份iPhone 16刚发布时还没有推出，但后来在10月份对美国用户开放了。下一组功能，包括与OpenAI的ChatGPT的集成，已于上周三的系统更新中推出。 “看起来苹果正在寻求通过硬件创新来推动用户升级，”马尔多纳多表示，“iPhone16可能将是最后一款缺乏美观的苹果手机。” 从历史上看，新硬件设计一直是苹果销售增长的主要推动力。10年前，苹果公司推出了全新尺寸的iPhone 6 Plus手机，掀起了公司当时的增长浪潮。 苹果也在寻求iPhone以外的新产品来实现增长。据悉苹果公司正在筹划Vision Pro的后续产品，但尚未确定具体的发展方向。 熟悉该产品的人士说，其中一个计划是用iPhone为Vision Pro提供支持，这样有可能降低设备的成本，减轻其相对较重的重量。但这些人称，早期测试表明，仅靠iPhone芯片可能缺乏为某些应用提供动力所需的处理能力。

近日，华为折叠屏手机Mate X6正式开售，售价12999元起。12月13日，财联社记者走访深圳多家华为旗舰店、消费电子集合店获悉，该机型目前“一机难求”。“现在只能预订灰、白、蓝三个颜色，很难说一个月之内能不能拿到，前面排队的人真的很多，开售的时候从楼上排到楼下。”深圳万象天地华为旗舰店工作人员向财联社记者表示。 另一方面，一直高歌猛进的折叠机市场却在近期出现“拐点”。12月12日，DSCC最新数据显示，2024年第三季度，折叠式智能手机显示屏出货量同比首次下降，预计2025年的出货量将继续下滑。 DSCC中国区研究总监Rita Li告诉财联社记者，这一趋势与市场目前仍被华为和三星两大品牌主导有关，三星的市场区域集中度较高，而中国品牌逐步缩减布局。不过，对于折叠机这一品类的未来，受访的厂商及分析人士均持积极态度，他们认为，随着苹果2026年推出折叠屏手机，这一品类有望迎来突破。 华为Mate X6一机难求 折叠机市场走向分化 上周，华为最新款折叠机Mate X6正式开售，该产品一经上架，即刻售罄。截至12月13日，这种火爆仍在继续。华为商城上，该系列机型的所有型号仍无现货，仅显示“2024-12-26前完成发货”。 在线下，这种紧缺更加直观。 “前面客人很多，具体到货时间很难保证。”深圳万象天地华为旗舰店的工作人员告诉财联社记者，目前华为Mate X6系列在该店内仅可预定灰、白、蓝三个颜色的13999元（12GB+512GB）版本，其他均已售罄，且不接受预定，“典藏版也早就定不了，是限量的，排满了。” 万象天地顺电旗舰店的工作人员则向财联社记者表示，“华为的Mate X6从开始发售到现在，还没到过货，一直缺，现在连样机都没有。” 华为折叠机的销售火爆并不是个例。在智能手机缺乏创新、需求低迷的背景下，折叠屏手机近几年一路高歌猛进。在2023年折叠屏手机全球出货量同比增幅已经超20%的情况下，Counterpoint Research数据显示，今年Q1、Q2全球折叠屏手机的出货量增速分别达49%、48%。 在市场普遍将折叠机赛道视作厂商未来新的利润增长点时，折叠机市场却迎来“拐点”。Counterpoint Research数据显示，今年Q3，全球折叠屏智能手机出货量同比下降1%，这是该市场首次出现下滑。同时，Q3折叠机显示屏采购量也首次出现下滑，幅度高达38%。 对于市场降温的原因，Counterpoint Research高级分析师Mengmeng Zhang告诉财联社记者，这首先与三星今年的折叠产品销售预冷有关。 “三星目前在韩国市场的表现不尽如人意。韩国的折叠机市场已经相对成熟，渗透率较高、增速较慢；另外，虽然三星的折叠机最早面市，但其产品力却没有太大提升，很多消费者选择观望。中国的折叠机市场虽然增速没有之前那么快，但这个市场仍较有潜力。” 问及各品牌折叠机在店铺内的销售表现，上述顺电工作人员表示，华为的折叠机销量最佳，即便是去年发售的Mate X5目前也处于无货状态；其次Vivo的折叠机也卖得较好，但三星折叠机的销售则不太顺畅。 Counterpoint数据显示，尽管今年Q3三星在全球折叠屏手机市场份额仍高达56%，但出货量同比下降了21%；而市场份额分列2-5名的华为、荣耀、摩托罗拉、小米的出货量则分别增加了23%、121%、164%、185%。 此外，多位面板厂商人士告诉财联社记者，折叠机增速放缓与部分国产厂商停止开发小折叠手机，以及发新机节奏变化有关。 今年初，天风证券分析师郭明錤曾在社交媒体上表示，OPPO与Vivo已停止在2024年发售新款竖折机型的计划。尽管当时OPPO高管曾对此否认，但截至目前，OPPO及Vivo确实仍未在今年推出新款竖折手机。 此外，华为今年也延后了折叠机的发售时间，X6系列较X5系列的开售时间延后了近三个月，这势必会对今年的总销售带来影响。 “今年下半年，华为在折叠屏面板的采购表现上不尽如人意，其市场份额从今年第二季度的30%下降到第三季度的13%。主要原因一个是Mate X6和Pocket 3的发布时间晚于前代产品，导致面板出货延迟；另一个是Mate XT的面板采购量低于预期。基于此，我们将华为2024年的需求预测下调了超20%。尽管如此，华为2024年的折叠屏面板采购量增长仍将超过90%，其市场份额也将从18%提升至33%。”Rita Li说。 增速仍高于传统智能机 苹果或将为折叠机赛道注入活力 展望2025年，折叠机市场告别高增长成为分析机构的主流观点。 Memgmeng Zhang告诉财联社记者，Counterpoint Research预计今年折叠机整机出货量将呈现个位数增长，而明年增幅将进一步收窄；而DSCC预计，2025年折叠显示屏的出货量将小幅下滑。 “折叠屏手机已经出来好几年了，大家对折叠机已经不像刚开始那么新鲜了，加之其应用场景不多，价格也偏贵，市场降温是必然的。”Memgmeng Zhang表示。 值得注意的是，尽管折叠机市场呈现“降温”趋势，但对整机和面板的影响却不同，折叠机整机出货量目前仍是正增长，而显示面板则呈现下滑。 对于这种差异，DSCC 中国区研究总监Rita Li告诉财联社记者，这是因为整机和面板的预测基准不一样。面板是以目前的订单量，整机则是以产品线以及品牌的预测；同时还有部分2024年的面板库存会留到明年用，也会带来差异。 Memgmeng Zhang进一步表示，“随着折叠屏厂商工艺的提高，产品良率增加、后期损坏率减少，同样的整机数量，相应的面板备货量也会减少。” 值得注意的是，Memgmeng Zhang向记者表示，目前，面板仍系折叠屏手机整机成本最高的部分，其次是主控芯片，市场较为关注的铰链成本约占整机成本的18%。 尽管告别了高增速，但产业链对于折叠机这一品类仍然长期看好。TCL华星副总裁、研发中台总经理赵斌告诉财联社记者，从中长期来看，折叠屏市场的增长潜力仍然高于整体智能机的增长。 市场分析机构Canalys近期发布的最新报告预计，2024年至2028年，全球智能手机出货量的年复合增长率仅约1%。 苹果的入局，也成为折叠机市场将继续向好的信号。“在折叠机的内容方面，头部厂商都在继续投入，无论是三星还是华为，苹果据说也会进入这个领域。据第三方市场调研数据，折叠机的增速有可能高于整体智能机的增速。”TCL华星方面向记者表示。 随着苹果关于折叠显示、铰链等部分的专利不断曝光，关于苹果2026年将推出折叠屏手机的猜测越来越多。Rita Li告诉财联社记者，苹果预计将在2026年下半年进入折叠屏市场，凭借其在旗舰智能机市场的主导地位，可能会为折叠屏手机市场带来显著增长。 “在形态、功能、应用场景、耐用性等方面的任何改进，都可能推动新的需求产生。因此，预计2026年将成为折叠屏手机的历史最佳年，增长可能超过30%，2027年和2028年增长也或将超过20%。此外，预计到2026年，至少有另一家品牌将采用三折叠屏设计，2025年首款可滑动笔记本电脑也将面世，更多类似产品将在2026年推出。” 值得一提的是，Meng meng Zhang告诉财联社记者，“到目前为止，我们还不知道苹果折叠机产品的具体形态。如果是竖折的话，价位段应该不会很高，与现在直板手机的价格差不会很大，因此会有一定竞争关系，可能会吃掉部分高端直板手机份额。”

据媒体报道，华为终端BG首席执行官何刚12月4日晚在接受访谈时表示，华为Mate70系列预约数已突破了670万，虽然华为的手机“产出”在行业内还算比较大的，但由于需求过大，初期供应还是略有不足，供应链团队正在加班加点、全力以赴，希望尽早让消费者拿到产品。 山西证券表示，四季度作为消费电子旺季，随着以华为Mate70为代表的消费电子产品密集发布，AI端侧应用加速，赋能眼镜、耳机、手表/手环等可穿戴设备，以及政策补贴3C产品的确定性趋势，消费电子将迎来换机潮并推动相关供应链备货。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 华勤技术 与华为是长期的战略合作伙伴，为客户提供包含笔电、手机、平板、穿戴类智能产品、AIoT等多品类产品的研发和制造，公司和华为有多年的手机ODM业务合作。 飞荣达 作为国内领先的电磁屏蔽及热管理解决方案供应商，为客户提供定制化的电磁屏蔽、导热以及轻量化应用解决方案。公司有向Mate70提供相关散热及电磁屏蔽类产品。

根据国际数据公司（IDC）的最新报告，在连续两年下滑后，全球智能手机销量将在2024年强劲反弹，但苹果公司增长乏力，这凸显出其竞争对手正在抢占更多市场份额。 IDC的报告称，预计2024年全球智能手机出货量将增长6.2%至12.4亿部，结束连续两年下降的局面，实现强劲反弹。然而，iPhone出货量今年可能仅增长0.4%。相比之下，安卓手机出货量预计将增长7.6%，主要集中在亚太、拉丁美洲、中东和非洲以及中国市场。 尽管如此，苹果在利润方面仍有明显优势。iPhone平均售价超过1000美元，而安卓手机的平均售价约为295亿美元，不到iPhone的三分之一。 就明年而言，IDC预计iPhone出货量将增长3.1%，超过安卓手机的1.7%。 这份报告表明，尽管人工智能（AI）的兴起带来新机遇，但智能手机市场在后新冠疫情时代的复苏并不均衡。 IDC表示，2024年的大部分增长来源于长期被压抑的需求以及智能手机普及率较低的地区。 全球智能手机出货量仍未恢复至新冠疫情前的水平，IDC预计未来几年增长幅度不会超过个位数。换机周期延长、发达经济体的市场饱和，以及二手机交易的迅速增长被认为是导致市场停滞的主要因素。 IDC研究主管Nabila Popal表示：“虽然生成式AI仍然是一个热门话题，也是许多厂商的首要任务，但它尚未对需求产生重大影响，也未推动换机潮。需要进行更多投资，以提高消费者的认知，并推出一项'必备'功能，让消费者蜂拥而至，创造人人翘首以盼的超级周期。”

2024年11月28日-30日，2024世界消费电子展（World Consumer Electronics Expo，简称“CEE”）将在深圳会展中心举行。本届展会以“智创未来，联动世界”为主题，聚焦智慧生态、智慧生活、智慧终端、智慧出行四大消费电子主题领域，全方位展示人工智能技术驱动下的消费电子产品创新生态。 根据IDC，2024Q3全球智能手机出货量同比4.0%，连续第五个季度增长，尽管面临宏观经济导致的需求疲弱挑战，但在中国品牌增长的带动下，智能手机市场表现出韧性。招商证券认为，安卓旗舰进入密集发布阶段，小米、OPPO、vivo、荣耀、华为均已发布旗舰新机，本轮新机都以AI、光学为亮点，持续关注新机创新及后续销量。野村东方国际证券表示，去年三季度国内市场安卓手机补库拉高了同比基数，今年整体需求恢复较为温和，主要关注今年四季度新机对AI功能升级带来的刺激效应，或提振智能手机销量表现。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 同兴达 产品广泛应用于液晶显示和光学摄像头领域，是AI手机、AI眼镜及AIPC不可或缺的核心部件。 恒玄科技 产品已经进入三星、华为、OPPO、小米、vivo、荣耀等全球主流安卓手机品牌。

华为Mate品牌盛典11月26日下午正式举行，华为常务董事、终端BG董事长余承东在现场宣布，华为Mate70系列正式发布。新机沿用Mate系列历代对称设计的摄像模组，搭载第二代昆仑玻璃及高亮钛材质机身，支持侧边指纹，并首发卫星寻呼功能。该机已于11月18日12:08正式开启预订，截至发稿，华为商城这一系列的预约量已达334万。 余承东现场宣布，华为Mate70系列已完成鸿蒙智行全系车型数字钥匙验证。 售价方面，Mate70售价5499元起，Mate70 Pro售价6499元起，Mate70 Pro+售价8499元起，Mate70 RS 非凡大师售价11999元起。 发布会上，新一代双折叠屏手机华为Mate X6正式发布。余承东表示，华为Mate X6三网卫星典藏版，是全球首款支持三网卫星通信的大众智能手机，包括北斗卫星消息、天通卫星通信、低轨卫星互联网。低轨卫星互联网系统测试中，预计将于2025年下半年开启众测。 余承东表示，Mate 70系列、Mate X6这两款手机将提供鸿蒙4.3和原生鸿蒙两个选择，明年新手机和新平板将全部搭载原生鸿蒙。

华为Mate品牌盛典将于今日下午14:30举办。届时，华为将发布Mate 70系列手机，并推出Mate X6折叠屏手机。另外，还将带来智能汽车、新款平板、路由器、血压表和耳机等多款新品。 根据官方的预热，华为已确定发布的旗舰产品共有9款，具体如下： Mate 70系列 Mate X6可折叠手机 尊界 S800轿车 Luxeed 智界 新S7 MatePad Pro 13.2 2025 华为Watec D2 FreeBuds Pro 4耳机 新一代全屋智能 基于星闪的Wi-Fi路由器Q7 Mate 70系列、Mate X6可折叠手机 华为Mate 70系列手机：华为在预订中只推出了三款机型，还有Mate 70 RS非凡大师将于今天直接亮相。 Mate X6可折叠手机：根据预订界面我们看到有5种配色：星云灰、曜石黑、星云白、寰宇红、深海蓝。 Mate 70系列和Mate X6，这对余承东口中的“王炸组合”，无疑受到市场的热烈关注。截至发稿，Mate 70系列在华为商城的预约购买人数已超300万；而Mate X6的预约购买人数则超过100万。 尊界 S800轿车 除了手机产品，华为和江淮汽车联合打造的鸿蒙智行第四“界”——尊界，也将在的发布会上正式亮相。据悉，尊界S800定位大型豪华轿车，车长近5.5米，宽度预计超过2米，车身大小超越99%的轿车。 Luxeed 智界 新S7 华为官方透露，新款智界S7也将在Mate品牌盛典上亮相，该车已于11月12日‌‌开始接受预订。 MatePad Pro 13.2 2025 新一代MatePad Pro 13.2将亮相盛典。华为表示，该款平板是有史以来功能最强大的鸿蒙平板。 华为Watec D2 华为此次带来了新一代血压监测智能手表。余承东此前表示，时隔三年，新一代华为血压表来了！这款智能手表支持动态血压监测，通过了多个国家医疗器械认证。 FreeBuds Pro 4耳机 首款搭载HarmonyOS NEXT的TWS耳机华为FreeBuds Pro 4，即将登场。 新一代全屋智能 华为全屋智能迎来焕新升级。华为虽然在预热中没有透露太多关于全屋智能新的信息，从宣传海报预测，新一代全屋智能将推出一系列产品，让用户的智能家居体验更精彩，更方便。可能会带来新的空调、智能投影和许多其他产品。 基于星闪的Wi-Fi路由器Q7 华为凌霄子母路由Q7网线版将亮相盛典。预热海报显示，华为凌霄子母路由器Q7网线版机身除“星闪”标识外，还拥有“Wi-Fi 7”标识；路由采用扁平化设计，预计将支持贴墙安装。

美东时间周三，美国芯片巨头高通发布最新财报显示，其上一财季财报表现好于预期，而且高通预测，受益于中国旗舰智能机的一波火热发布，当前季度的销售额和利润将超过华尔街的预期。 高通还表示，将进行新一轮150亿美元的股票回购，这推动该公司股价盘后上涨超6%。 中国手机厂商助力高通业绩 作为全球最大的智能手机芯片供应商，高通正受益于全球智能手机市场的复苏。特别是在最近一个财年， 高通46%的收入来自总部设在中国的客户 ，显示出中国市场对高通业绩的重要贡献。 高通表示，截至9月29日的第四财季，销售额为102.4亿美元，调整后每股利润为2.69美元，高于分析师预期的99.1亿美元和2.56美元。 高通表示，预计下一财年第一财季（涵盖美国和欧洲市场的假日购物季）的销售额为109亿美元，调整后的每股盈利中值为2.95美元。根据LSEG的数据，华尔街预期为105.9亿美元，每股2.86美元。 Rosenblatt Securities董事总经理凯文•卡西迪（Kevin Cassidy）表示，中国的安卓手机品牌——小米、Oppo和Vivo等新推出的新旗舰手机，已经帮助提升了高通的业绩预期。 高通还表示，它已经与深圳传音控股股份有限公司签署了新的许可协议，进一步拓展了其在发展中市场的业务。 芯片业务好于预期 虽然高通目前的前景超出了华尔街的预期，但投资者仍在试图评估，其来自苹果的收入流将以多快的速度消退。 由于苹果目前正在研发自己的调制解调器芯片，高通已经警告投资者，苹果未来将在某个时候停止使用自己的芯片。 虽然高通与苹果达成协议，至少在2026年之前继续向苹果销售芯片，但未来来自苹果收入将下降似乎已经是不争的事实。因此，华尔街正在关注高通进军笔记本电脑和数据中心人工智能领域的进展，想看看这些领域的增长能否抵消来自苹果收入的下降。 根据Visible Alpha的数据，高通对第一财季芯片业务的营收预估中值为93亿美元，略好于分析师预估的90.2亿美元。 高通还预计，其专利授权业务第一季度的销售额中值为15.5亿美元，好于分析师预期的15.1亿美元。

据中国信通院最新数据显示，2024年9月，国内市场手机出货量2537.1万部，同比下降23.8%，其中，5G手机2231.6万部，同比下降22.3%，占同期手机出货量的88.0%。 今年国内手机出货量结束前两年下滑趋势，二季度以来有所回升，但9月国内智能手机出货量同环比下滑明显，10月将进入安卓旗舰密集发布期，关注后续销量表现。 数据来源：中国信通院

11月4日，余承东在微博宣布：“史上最强大的Mate！11月见！” 《科创板日报》记者获悉，华为Mate 70系列已经定档在11月发布。一同发布的还包括折叠屏手机华为Mate X6、华为Freebuds Pro 4等。 今年10月以来，各大手机厂商纷纷发布旗舰手机产品，包括vivo、OPPO、小米、荣耀、一加等相继发布新品，掀起年底大战。而华为Mate 70系列的加入，将为这场国产手机上市热潮再添一把火。 手机新品的陆续发布，有望带动产业链共振。《科创板日报》记者注意到，目前硅碳负极电池等新技术已成为手机厂商提升电池能量密度的选择。也有多家手机企业选择自研芯片，并与国产供应商进行屏幕定制化，来提升细分赛道的竞争力。而芯片、存储等元器件价格的上涨，则对国产手机厂商的成本带来压力，导致旗舰手机迎来一波集体涨价。 ▍硅碳负极电池成新宠 在电池技术方面，硅碳负极电池成为了OPPO、一加、荣耀、vivo等手机新品的选择。OPPO、一加、荣耀等均选择了宁德新能源科技作为合作伙伴。 其中，一加冰川电池采用自研的“高容量仿生硅碳材料”，在自研硅碳材料中搭载“低膨胀二代硅”，拥有行业最高的6%负极硅碳含量；硅碳负极克容量达到426mAh/g，相比普通石墨电池负极的355mAh/g，提升20%；能量密度达到763Wh/L。据悉，OPPO还与宁德新能源电池展开了深度合作，并制定了未来1-3年的电池技术合作。 综合此前的产业链消息， 华为Mate 70系列、华为Mate X6有望搭载新型硅负极电池 。华为首款三折叠屏手机MateXT非凡大师已采用了全球最薄的硅负极大容量电池，厚度为1.9mm，电池容量达5600mAh，未来其电池技术有望下放至后续新品中。 从发展历程来看，2019年，小米率先在行业内将硅基负极材料应用在智能手机上；2020年，特斯拉4680电池发布；2023年，荣耀Magic5 Pro首次在手机行业中商用硅碳负极电池技术，特斯拉4680电池进入量产阶段，标志着硅碳负极发展进入新阶段。 天风证券分析师孙潇认为， 硅碳负极本身是解决能量密度桎梏的突破口 ，现有石墨材料比热容可达365mAh/g，接近上限372mAh/g，硅材料理论比热容为4000mAh/g以上，单体电池能量密度可达843Wh/kg。 目前，硅碳负极产业链之中，流化床设备龙头苏州纽姆特未上市，原材料硅烷产品与其他应用领域无差异，主要取决于硅烷供需本身。天风证券预计，随着24-25年大规模扩产落地，硅烷供不应求有望缓解，其投资机会在从0-1且对硅碳纯品性能影响大的多孔炭环节。 ▍芯片、存储相关元器件价格上涨 从公布的售价来看，国产手机厂商的旗舰手机迎来一波集体涨价。这是由于内存和芯片的明显上涨，推高了生产成本。 一加中国区总裁李杰透露，内存、存储的价格，达到了近这一两年内的高点。“内存、存储、处理器成本上涨，这几个因素累加在一起。从产业周期角度来说，各个核心元器件比较贵的大头部分，都是在比较高的成本状态。所以这时候对各家的压力都是一样的。” 荣耀CEO赵明也表示，芯片各方面的价格涨得非常厉害。“行业成本提升的确是一个事实，但是这个需要用一些创新的解决方案，比如说荣耀把NPU和GPU联合的异构计算，实现能效大幅度提升，而且处理能力提高了，还做了更加清晰的渲染。把NPU用起来，这就是可以把成本降下来。” ▍定制芯片和屏幕 以打造差异化竞争力 此外，手机厂商也围绕通信网络、Wi-Fi、屏显、影像等定制自研芯片，来打造差异化优势。荣耀Magic7 Pro搭载了自研通信芯片HONOR C2，覆盖36种用户通信场景，以实现更佳信号表现。“iQOO13推出自研电竞芯片Q2，提升用户的游戏体验。 一加13手机则搭载了自研的屏幕芯片P2。李杰透露，后续会定制自研一些芯片，包括网络、Wifi、还有屏显的芯片。这确实是我们包括其他厂商，都有的布局和考虑。 “现在用户或者市场发展，确实竞争比较激烈。针对什么样的用户解决什么样的问题，这是我们每天问自己的问题。这时候会发现，通用器件很难实现想要的体验效果。做定制或者自研芯片的好处是，可以把对于用户和这个场景下的理解，以及算法，固化到芯片里面。像我们对屏幕非常重视，如果要做到期望的效果，就需要优化自己的算法。本质上，这是差异化提升产品竞争力的道路。” 国产屏幕与手机厂商合作在进一步加深。相关供应链消息显示，华为Mate70系列、vivo X200系列、OPPO Find X8系列、荣耀Magic7系列等均与京东方开展合作，不过部分机型会混用维信诺和天马屏幕。 其中，一加13、iQOO13均选择与京东方开展深度定制。一加与京东方推出了第二代东方屏，在一加13上首发。iQOO与京东方联合打造2KLTPO直屏,并将在iQOO13上全球首发BOE全新一代发光材料Q10。 ▍AI智能体操控屏幕的时代来临 在荣耀Magic7系列发布会上，赵明展示了用一句话点咖啡,让智能体来自动下单2000杯咖啡，送给了在场的观众。而OPPO的FindX8系列搭载“AI一键问屏”，可以协助用户处理各种事务 国泰君安认为，AI智能体开启智能手机“自动驾驶”，带动产业链业绩上行。华福证券在研报中表示，AI 智能体的核心矛盾是模糊语句理解能力，与模型能力和用户偏好积累强相关。由于操控屏幕需要解析屏幕，考虑隐私安全，未来用户偏好数据将放在端侧手机厂。“我们更看好App内部集成AI以实现内部功能简化，手机品牌厂商利用底层操作系统优势充当中控角色。系统级AI决定了手机厂将掌握流量分发权利，看好AI Agent时代手机品牌厂话语权增强。” 李杰表示，“未来AI可能会成为大家的一个数字助理，它更懂你的习惯，用习惯了就不想换掉它。这里拼的最终还是对用户体验的理解。即AI功能到底能不能把用户留在生态里。AI不是让大家留住的结果，但是一个重要的影响因素。” 李杰也坦言，AI落地在端侧的算力、功耗上仍有比较大的挑战。“ 一些游戏、影像有关的AI功能更多还是云端的能力处理，这部分还需要一点时间 。不过，日常比较轻的AI算力已在端侧落地。未来随着技术的进步，包括模型小型化技术发展，端侧AI应用也会越来越多。” 谈及未来AI对用户换机的助推作用，李杰认为，“ 短期AI对销量影响确实不是特别明显，但长期看好AI对销量的提升 。这是一个长期的赛道。”