SMM4月29日讯：进入2024年，钛、钨钼、锗、锑等小金属陆续上演了“春季上涨曲”，锗锭也在3月中下旬迎来了自己迟来的春天。受需求有所好转、出口增加以及供应相对偏紧预期等因素的带动，锗锭告别了受春节前后行情转淡的影响，其均价在4月19日来到了9650元/千克，这一均价逼近了2023年的年内最高点9700元/千克，锗锭均价一个多月的时间里上涨了2.66%，后市将如何表现？有机构预计锗价有望打开上涨周期。 锗锭均价重心自3月中下旬逐步上移 一个多月涨幅为2.66% 》点击查看SMM金属铟锗镓现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 据SMM报价显示，锗锭2024年4月29日的价格为9400-9900元/千克，均价报9650元/千克。这一均价较其3月15日9400元/千克的均价上涨了250元/千克，1个多月的涨幅为2.66%。 回顾锗锭均价的历史价格走势可以看出：春节前后，锗锭的行情转淡，其均价自2023年12月25日降至9400元/千克之后，便处于长期稳于9400元/千克这一均价的局面。而其均价自2024年3月18日开始了整体的小幅上涨之路，锗锭均价的重心近来出现了逐步上移：锗锭1月和2月的均价均为9400元/千克，锗锭3月均价为9423.81元/千克，4月均价为9561.11元/千克。 锗需求有所增加 供应偏紧预期使得部分企业调涨锗价 部分企业考虑到锗原料供应的偏紧预期叠加下游需求好转以及出口的增加，对锗价进行了小幅调涨。 供应方面： 从全球范围来看，锗主要分布在美国、中国、俄罗斯这三个国家。其中，美国锗资源量占全球比例最高，占比约为44%，中国锗资源储量占比约为42%，俄罗斯占10%，这基本上已经覆盖了全球大部分的锗资源储量。虽然美国锗储量资源丰富，但其开发程度远不如中国。美国早在上世纪80年代就把锗列为国防储备资源进行战略保护，很少开采。2022年，中国锗产量占全球产量60%，俄罗斯和美国分别占12%和10%。从SMM调研来看，我国金属锗的生产情况一直比较稳定，年度产量的变化幅度不大。2015年至2023年，国内金属锗的年产量一直介于105吨-160吨之间；2023年，国内主要金属锗生产厂家总体开工情况稳定，期间伴随原材料供应稳定性及地方环保举措波及所带来的影响，部分企业有短期减停产的情况，除此以外，锗生产基本保持平稳运行。随着更多国家重视锗的战略地位，以及我国自2023年8月1日起，对镓、锗等相关物相进行管制，使得不少市场人士预计全球锗的供应存在偏紧的预期。 需求方面： 据SMM调研了解，锗近来的下游需求有所好转。锗的下游需求主要包括红外、光纤、PET、光伏等领域。 从光伏新增装机容量的数量来看：国家能源局全国电力工业统计数据显示：2024年1-3月，国内光伏新增装机容量累计45.74GW，累计同比增长35.9%。截至2024年3月底，全国累计太阳能发电装机容量约6.6亿千瓦，同比增长55%。 从光纤的发展来看：工业和信息化部等十三部门发布关于加快“宽带边疆”建设的通知。其中提到，到2025年底，边疆地区县城、乡镇驻地实现5G和千兆光网通达；行政村、20户以上农村人口聚居区、边境管理及贸易机构、有人居住海岛通宽带（含通光纤、通4G或通5G）比例达到100%；沿边国道和省道沿线基本实现移动网络覆盖；内海海域按需实现网络覆盖。到2027年底，边疆地区行政村、边境管理及贸易机构通5G网络比例达到95%以上；20户以上农村人口聚居区、沿边国道和省道沿线基本实现5G网络覆盖；有人居住海岛通5G网络比例达到100%；内海、领海等海域基本实现5G网络覆盖。广东省人民政府印发《广东省推动大规模设备更新和消费品以旧换新的实施方案》。其中提到，优化金融支持。推动市政基础设施领域设备更新。加快推进第五代移动通信技术（5G）、光纤网络等信息通信网络基础设施建设和更新升级，推动道路交通、照明系统、广播电视等数智化改造。随着多项利好政策方案的落地实施，SMM预计这将有望带动光纤锗需求的增加。 锻轧的锗及其制品一季度出口环比增46.1% 》点击查看SMM金属产业链数据库 锗出口方面： 2023年7月3日，商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项，未经许可，不得出口。自2023年8月1日起正式实施。而从SMM统计的海关总署的锗的出口数据可以看出，锻轧的锗及其制品在2023年7月出口数据高达8659元/千克之后，随着商务部对部分符合规定的企业出口镓、锗相关物项许可申请的批准，正在陆续恢复， 2023年12月中国出口锻轧的锗及其制品3363千克，环比增长366%，同比减少66%，而3363千克已经高于2023年6月3287千克的出口数量。 2023年中国累积出口锻轧的锗及其制品41217千克，同比减少3%。 从最新的海关进出口数据可以看出，2024年3月中国出口锻轧的锗及其制品3206千克，环比增长16%，同比减少31.8%；2024年一季度中国累积出口锻轧的锗及其制品6914千克，同比下降62.8%，较2023年四季度增长46.1%。值得一提的是3206千克是对镓、锗相关物项实施出口管制以后的第二高，仅次于2023年12月的3363千克。 出口的增加也成为支撑锗价上涨的一个因素之一。 机构声音 国泰君安证券研报指出，近年来，全球主要供应国家开始重视锗的战略资源意义，逐渐对其进行资源保护和控制，锗供给相对刚性，需求拉动下，锗价中枢已有所提升。目前全球地缘政治局势动荡，军用红外锗需求或快速提升，此外卫星应用的光伏锗，以及通信领域的光纤锗需求旺盛，或加大锗的供应缺口。作为每轮周期价格涨幅较大的品种，锗金属当前具备较高上行空间，板块迎来布局时机。 中信证券研报指出：卫星互联网基于卫星通信，通过发射一定数量的卫星形成规模组网，向地面和空中终端提供宽带互联网接入等通信服务，在全球覆盖、6G、特种通信方面具有重要的战略价值。考虑到卫星频轨资源的有限性，各国在低轨卫星领域的竞争加速，卫星互联网正成为全球竞争的“新战场”。在政策支持、技术储备充足背景下，以2023年7月9日我国卫星互联网技术试验卫星成功发射为标志，我国卫星互联网产业迎来快速发展阶段。我们认为：2024年将是中国低轨卫星密集发射元年，2026年将迎来发射量爆发，全产业链均将受益。建议关注在卫星制造、卫星发射中价值量占比较高的相关材料，如陶瓷管壳、行波管、锗衬底、金属材料、C/C复合材料等。 欲知更多锑、铟锗镓、铋硒碲等小金属基本面、技术面和后市变化等信息，敬请参与 2024 SMM（第十二届）小金属产业大会 。

市场上周五全天震荡反弹，高开高走，创业板指领涨，沪指创年内收盘新高。总体上个股涨多跌少，全市场超3900只个股上涨，近百股涨停或涨超10%。沪深两市当日成交额10864亿，较上个交易日放量3121亿，成交额重回万亿。截至上周五收盘，沪指涨1.17%，深成指涨2.15%，创业板指涨3.34%。北向资金全天净买入224.49亿，其中沪股通净买入113.23亿元，深股通净买入111.26亿元，创陆港通开通以来新高。 在今天的券商晨会上，中信建投指出，锑钼钨价格普涨，小金属或正在走牛；国泰君安认为，供应偏紧下，锗价有望打开上涨周期；天风证券则表示，季节性旺季来临，金属材料需求复苏可期。 中信建投：锑钼钨价格普涨 小金属或正在走牛 中信建投指出，锑精矿原料供给偏紧态势持续，锑锭/氧化锑生产企业开工水平不高。需求端，光伏玻璃需求持续提升，阻燃剂需求有望在电子周期复苏背景下景气度抬升，锑价中枢有望继续抬高。4月至今国内钼铁钢招量约11800吨。节前下游钢厂集中进场备货且钢招量良好，充分体现出下游钢厂库存量较低、需求表现强劲；供给刚性+消费强劲，5月钼价有望表现良好。钨精矿供给端压力较大，后期伴随制造业更新改造带来的硬质合金需求增长，钨产业链有望进一步上行，由下游需求端传导至上游矿山同步上涨。 国泰君安：供应偏紧下 锗价有望打开上涨周期 国泰君安指出，近年来，全球主要供应国家开始重视锗的战略资源意义，逐渐对其进行资源保护和控制，锗供给相对刚性，需求拉动下，锗价中枢已有所提升。目前全球地缘政治局势动荡，军用红外锗需求或快速提升，此外卫星应用的光伏锗，以及通信领域的光纤锗需求旺盛，或加大锗的供应缺口。作为每轮周期价格涨幅较大的品种，锗金属当前具备较高上行空间，板块迎来布局时机。 天风证券：季节性旺季来临，金属材料需求复苏可期 天风证券则表示，行业进入季节性旺季，宏观与基本面或将迎来配合。具体来看，铜：周内铜价跌后又再度冲高，沪铜收盘于80580元/吨，当前铜价面临高预期与低现实的矛盾；铝：周内内盘铝价跌后回升，沪铝收盘于20670元/吨，而外盘铝价有所回落，主要受到美国偏弱的制造业PMI数据以及前期制裁政策情绪缓解影响；贵金属：地缘风险淡化，金银价格或有回调。小金属：锡价冲高回落，但涨幅或将持续。

近日，国家矿山安全监察局发布了《国家矿山安全监察局关于批准建设第二批重点实验室的通知》（矿安函〔2024〕33号）。由云南驰宏锌锗股份有限公司联合矿冶科技集团有限公司、中南大学、长沙矿山研究院有限责任公司申报的“深部金属矿安全智能开采”重点实验室获批建设。这是驰宏锌锗矿山板块获批建设的首个国家级重点实验室。 深部金属矿安全智能开采国家矿山安全监察局重点实验室瞄准深部金属矿安全智能开采前沿问题与核心技术难题，以基础研究、关键技术攻关、装备研发及高新技术应用为目标导向，重点开展深部金属矿安全智能开采基础理论、采矿方法、安全保障、技术装备相关研究，从源头上化解金属矿深部开采安全风险，为矿山企业的安全生产提供有力技术支持，为国家矿山安全监管监察创新体系提供重要支撑。 下一步，驰宏锌锗将围绕重点实验室的总体规划和建设任务，切实深化科技研发工作，加快实验室建设，优化资源配置，加强人才培养，推动技术创新，促进产学研用，为深地金属矿床安全智能开发提供技术支持。

云南锗业发布业绩快报称，2023年营业总收入为6.72亿元，同比增长25.23%；实现归母净利润697.45万元，同比扭亏；归属于上市公司股东的净利润为697.5万元，同比增长111.18％。 报告期内，营收增加主因部分产品价格上升，营业收入增加。其中，材料级锗产品、红外级锗产品（镜片毛坯）、红外级锗产品（镜头、光学系统）均价上升；产品销售量上升，营业收入增加。其中，材料级锗产品、红外级锗产品（镜头、光学系统）、光伏级锗产品销量上升。 营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常 性损益后的归属于上市公司股东的净利润上升，主要系当期公司营业收入上升， 其他收益上升，管理费用下降，研发费用下降。 此前，云南锗业在投资者关系活动中回答提问： ►公司的光伏产品运用情况如何？ 公司光伏级锗产品区别于传统光伏，公司的光伏产品为太阳能电池用锗单晶片（衬底），主要运用于生产太阳能锗电池等；太阳能锗电池具有光电转换效率高、性能稳定等特点，多用于空间飞行器等领域。 ►公司生产的化合物半导体材料主要运用于哪些领域？ 目前公司控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司生产的化合物半导体材料产品为砷化镓晶片（衬底）、磷化铟晶片（衬底）；砷化镓晶片、磷化铟晶片可用于生产垂直腔面发射激光器（VCSEL）、大功率激光器、光通信用激光器和探测器等。运用领域包括 5G、数据中心、光纤通信、新一代显示（包括 Mini LED 及 Micro LED）、人工智能、无人驾驶、可穿戴设备等。 ►化合物半导体材料未来需求的情况如何？​​​​​​​ 目前，运营商骨干网的庞大规模，为移动通信和光纤固网通信的流量提供了强力支撑。随着数字新基建的推进，除了5G，还将推动千兆城市、数据中心建设，对光通讯领域的带动将会更加明显。未来在人工智能、数据安全、6G、专网通信、车联网等领域市场需求增长将进一步刺激化合物半导体材料的市场规模增长。 ►化合物半导体行业竞争格局情况如何？ 目前世界范围内，化合物半导体材料（衬底）主要集中于美、日等发达国家。在全球范围内以日本住友电气工业株式会社、美国 AXT、德国费里伯格化合物材料公司等国际知名企业从事化合物半导体材料生产、销售。上述企业均拥有较强的研发能力、技术储备、销售渠道和市场声誉。近年来，国内化合物半导体行业发展速度明显加快。 ►公司化合物半导体产品的客户认证周期需要多久？ 化合物半导体材料需要经过客户的严格认证，方可实现销售。根据行业惯例，产品认证周期需要数月至一年，甚至更长的时间。 ►公司化合物半导体材料是否有扩产计划？​​​​​​​ 公司当前首要目标是加大市场开拓力度，不断提升该类产品的产销量，同时加大技术工艺提升速度，不断降低成本。 ►国家对镓、锗相关物项出口管制实施后公司的相关情况如何？​​​​​​​ 在涉及出口管制公告相关类别的产品时，公司已按照国家法律法规及相关规定申请办理相关出口许可，近期公司部分订单按规定报批后获得许可并出口。 ►公司碳化硅项目的进展情况如何？是否有量产计划？​​​​​​​ 目前公司碳化硅项目尚处于研发阶段，待研发完成，公司方可讨论产业化计划，如后续有相关量产计划，公司将按规定进行公开披露。 ►未来公司的重点发展方向是什么？​​​​​​​ 未来公司将在做好锗产品的同时，加大现有化合物半导体材料的研发、市场开拓等工作，通过加大深加工产品的销量及销售占比，促进公司内部产业逐步转向以深加工为主，以此不断增强公司综合竞争力。

编者按：回望2023年，与锗、镓因价格上涨和出口管制频频闯入市场的视野不同，小金属硒和碲依然按照自己的节奏在“悄悄努力”，然后均用刷新自2020年1月以来的新高，“惊艳”了市场。硒2023年的走势可谓是有涨有跌，最终涨幅占据了上风。碲2023年整体的走势比较平稳，波动幅度较窄，可谓是盘整上行，2023年最终也是以上涨且再创新高落幕！SMM分别从价格、供需以及进出口等方面对硒和碲进行了回顾和展望，以供参考！SMM在此恭祝大家元旦快乐！ 硒 粗硒、硒粉及二氧化硒年均价涨至2020年以来最高 硒粉年度涨幅高达25% 》点击查看SMM铋硒碲金属现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 2023年，国内硒产品价格有涨有跌，其价格整体在去年基础上延续了上行态势。据SMM价格显示，2022年12月30日，国内粗硒、99.9%硒粉和二氧化硒价格分别收于140元/千克、160元/千克和110元/千克；而至2023年12月29日，粗硒、硒粉及二氧化硒价格年终收官于167.5元/千克、200元/千克和134元/千克，年度涨幅分别达19.6%、25%和21.8%。同时，目前国内硒产品价格也达到了2020年以来的最高点。 从今年年内价格走势变化来看，除去八九月终端市场对价格上行后的商品进行消化而导致的短期价格回落以外，硒价整体的稳健形态没有改变。相比于精硒和二氧化硒产品，原料粗硒的价格及供应近两年来成为业界关注焦点。据SMM不完全统计，2023年国内粗硒公开招标销售均价在15.8万元/吨附近，2022年均价约为11.5万元/吨，涨幅为37%。总体来看，2023年硒原料销量较去年有所收缩。 今年前11个月中国进口其他硒1697吨 同比增长75% 》订购查看金属产业链数据库 今年1-11月中国进口其他硒1697吨，同比增长75%；其中5月进口338吨，占20%。2022年中国进口其他硒1128吨，较2021年的1273吨减少11%；2021年进口量同比2020年的1473吨减少13.6%。 从今年的进口情况来看，中国进口其他硒主要来自日本、哈萨克斯坦、加拿大、韩国和俄罗斯，占比分别达22%、14%、12%、11.7%和8%，此进口格局与往年无异。 冶金领域的硒消费占比最高 明年电解锰产能运行效率或高于今年 》订购查看金属产业链数据库 硒在冶金、玻璃陶瓷、电子、农业饲料、医疗食品保健等诸多领域有着广泛的应用，而这其中冶金领域的消费占比最高，达到一半。今年以来，国内各省份电解锰开工情况起伏较大，其中宁夏地区年度开工率最高，达63%，其次是广西地区，电解锰年度开工率为57%；贵州和湖南的整体开工率在27%附近。从年末情况来看，明年电解锰产能运行效率或高于今年。 碲 碲价2023年盘整上行 碲锭以568元/千克年度均价创三年记录 》点击查看SMM铋硒碲金属现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 2023年中国金属碲价格盘整上行，年内价格两次触及60万元/吨的位置，随后终端市场对此进行消化。近几年碲锭运行的总体情况来看，2023年的年度均价无疑最高，达568元/千克，2022年均价为465元/千克，涨幅22%。 预计2023年国内碲锭产量同比增长约8% 金属碲的生产区域较为集中，广东、湖南、江西和河南为传统主要产区，近年来安徽地区碲输出量也有所增加。碲锭产量年度间的变化并不大，2020年后至今，产量总体逐步回升。2022年夏季由于高温限电及环保等因素的影响，碲锭年产量较2021年下降6%。预计2023年国内碲锭产量在此基础上有所提升，同比增长约8%。 前十一个月碲化镉出口量同比增72% 》订购查看金属产业链数据库 2023年1-11月中国出口碲化镉1065吨，与去年同期出口量619吨相比增长72%，较2022年全年出口量685吨相比增长55.5%。今年1-11月的碲化镉出口中，出口至马来西亚288吨，占27%，出口至越南284吨，占26.7%；出口至中国香港和印度分别有324吨和168吨，占比分别为30%和16%。 》订购查看金属产业链数据库 在全球碲的终端消费中，太阳能领域占比约达45%，电子半导体和冶金领域使用的比例分别约为28%和20%。这也意味着太阳能行业的政策和发展情况以及太阳能大企业的投产情况也将备受碲的关注。 作为美国最大的太阳能公司，美国第一太阳能公司First Solar在越南胡志明市有1.2GW太阳能电池板Series 6型号产线；在马来西亚居林有1.5GW太阳能电池板产线；在印度新建了3.3GW组件工厂（试生产）。2022年First Solar宣布将投资1.85亿美元升级和扩大俄亥俄州Perrysburg和Lake Township的两个生产基地，提高Series 6组件产能达到3.6GW/年；将投资6.8亿美元扩产第三家俄亥俄州工厂，提高Series 7组件产能达到3.5GW/年，于2023年投产；将投资10亿美元新建其在美国东南部的第四家工厂，年产能3.5GW，预计于2025年投运。此外，First Solar在越南胡志明市和马来西亚居林已有其太阳能电池板产线，在印度有其3.3GW组件工厂。据SMM整理的数据，First Solar2022年薄膜电池组件产能为9.7GW。2023和2024年名义产能预计15.6GW和20.5GW。其中，2022至2024年末美国本土产能分别为2.8GW、5.7GW、11.1GW。 展望 考虑到硒价今年创下了3年以来的新高，预计明年的硒价走势将成为市场关注的焦点，毕竟稳健的硒曾经因为八九月终端市场对硒价上行接受度不是很高而导致了硒价的短期回落。硒消费的大头是冶金领域，从电解锰年末开工率出现逐步回升来看，预计明年电解锰产能运行效率或高于今年，这或许对明年的硒消费和进口带来一些积极影响。 碲价同样刷新了2020年以来的高点，其作为2023年量价均比较稳健上升的小金属，明年碲的消费情况或将更加吸引市场的关注。太阳能领域占据了全球碲的终端消费的近半壁江山。 SMM还汇总了部分和太阳能相关的消息以供参考。 中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在2023光伏行业年度大会上表示，今年光伏行业增长势头强劲。全球清洁能源相关投资已连续八年超过化石能源。预计2023年太阳能投资将达3820亿美元，石油投资将达3710亿美元。这意味着太阳能投资在历史上将首次超过石油。在这种情况下，光伏协会第二次上调2023年装机预测，预计全球光伏新增装机由305-350 GW上调至345-390 GW；中国光伏新增装机由120-140 GW上调至160-180 GW。 据德国RND新闻，德国经济部长希望支持太阳能电池板生产商，计划为太阳能公司提供奖金。阿联酋能源和基础设施部长苏海勒·马兹鲁伊在出席《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会时表示，阿联酋能源部门已经为到2050年实现碳中和制定了清晰的发展规划。根据阿联酋政府公布的《2050年能源战略计划》，到2050年，阿联酋要实现44%的能源供给来自可再生能源，6%来自核电，38%来自天然气，12%来自煤炭清洁利用。 推荐阅读： 》2023锗市表现亮眼：锗价刷新多年高点 出口管制让锗上热搜 2024关注哪些变量？【SMM专题】 》2023年度国内铋行业整体形势简述【SMM铋现货周评】 》2个月停滞后11月镓出口再回1吨 出口管制后相关企业表现如何？ 》SMM：中国硒碲锗基本面回顾及展望【小金属峰会】

编者按：2023年，对”性情“一直比较稳定的锗来说注定是不平凡的一年！锗这一年价格涨幅可观，锗锭年内9700元/千克的最高价刷新了数年来的高点。如果说上半年锗价的一路上行引得市场瞩目的话，那么下半年商务部、海关总署7月3日公布自8月1日起对锗出口实施管制，再次让锗登上热搜！此后，锗的出口数据以及锗生产企业的产能情况都成为市场关注的焦点。SMM对2023年锗的价格走势、进出口数据以及锗锭的生产和消费等进行了回顾，并对2024年可能会打破锗“沉稳”的因素进行了汇总，以期为大家提供参考！ 锗锭2023年的年度涨幅为18.24% 年内最大波动幅度为22% 》点击查看SMM金属铟锗镓现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 据SMM报价显示，2022年12月30日，锗锭平均价以7950元/千克告别了其2022年的征程。2023年：1月3日，锗锭的均价以7950元/千克开启了2023年的走势；12月29日，锗锭均价以9400元/千克报收，2023年锗锭均价上涨了1450元/千克，2023年的年度涨幅为18.24%。 从锗锭平均价的历史价格走势来看，7950元/千克是其均价2023年的年内最低点，而锗锭均价在8月31日涨至年内最高点9700元/千克，这也使其年内均价的最大波动幅度达到了22.01%。而9700元/千克的锗锭一直维持到了9月28日，随后才开始出现了缓步下移。 不止锗锭的均价一路上扬，二氧化锗的价格也有类似的表现。二氧化锗均价2022年12月30日和2023年1月3日均为4900元/千克，2023年12月29日，锗锭均价为6250元/千克，二氧化锗均价2023年的年度涨幅为27.55%。二氧化锗均价年内的最高价为6500元/千克，最低价为4900元/千克，年内最大波动幅度为32.65%。 十月十一月锗告别“零出口” 前十一个月锗出口同比增15.9% 》订购查看金属产业链数据库 如果说锗价格的上涨是2023年锗市场数得着的大事儿，那么，商务部、海关总署7月3日发布关于对镓、锗相关物项自2023年8月1日起正式实施出口管制的公告更是引发了比锗价上涨更高的关注度。 7月3日，商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项，未经许可，不得出口。自2023年8月1日起正式实施。其中包括：锗相关物项：金属锗（单质，包括但不限于晶体、粉末、碎料等形态）、区熔锗锭、磷锗锌（包括但不限于晶体、粉末、碎料等形态）、锗外延生长衬底、二氧化锗、四氯化锗。 要知道从全球范围来看，锗主要分布在美国、中国、俄罗斯这三个国家。其中，美国锗资源量占全球比例最高，占比约为44%，中国锗资源储量占比约为42%，俄罗斯占10%，这基本上已经覆盖了全球大部分的锗资源储量。虽然美国锗储量资源丰富，但其开发程度远不如中国。美国早在上世纪80年代就把锗列为国防储备资源进行战略保护，很少开采。2022年，中国锗产量占全球产量60%，俄罗斯和美国分别占12%和10%。我国作为重要的锗生产国，锗的进出口政策牵动着全球锗产业链上下游的心。 而从锗今年前十一个月的海关出口数据来看，今年1-11月，中国出口锻轧的锗及其制品37.85吨，较去年同期的32.65吨增长15.9%，达到去年全年出口量42.67吨的88.7%，SMM将继续关注海关总署发布的12月锗出口数据情况变化。截止到8月1日正式实施锗出口管制以前，前7个月的锗出口为今年前11个月锗出口出现同比增长贡献了重要力量。虽然商务部新闻发言人何亚东9月21日就在商务部例行新闻发布会上表示，管制政策正式实施以来，商务部陆续收到企业关于出口镓、锗相关物项的许可申请。 目前，经依法依规审核，我们已批准了符合规定的若干出口申请，有关企业已获得两用物项出口许可证。商务部将继续依照法定程序对其他许可申请进行审核，并作出许可决定。 受出口企业需要提交资料、重新申请出口许可证以及部分企业在获批后有小量出口进行试验等多方面因素影响，8月和9月的锗出口数据为0。而随着锗出口企业两用物项出口许可证的获批，10月和11月的锗出口数据分别为0.6吨和0.7吨，11月的锗出口环比出现了小幅上升。 而从锗今年前十一个月的出口国别数据来看，据SMM统计，中国锻轧锗及其制品主要出口至德国、日本、俄罗斯及美国，这四个国家每年从中国进口锻轧锗的量占中国锻轧锗出口总量的60%以上。从近十年的出口数据可以看出，2020年开始以上各国均显著增加了从中国进口锗产品的数量。进一步观察最近两年数据可以看到，今年1-11月俄罗斯累积从中国进口锻轧锗及其制品7.8吨，较去年全年进口量5.95吨相比增长31.1%；美国累计进口5.9吨，较其去年全年进口量4.19吨相比增长40.8%。 金属锗生产供应犹如“定海神针” 年度产量变动不大 如果说2023年锗价涨势喜人、出口政策发生变化是使锗不再沉稳的变动因素，那么锗锭产量的稳定是其供应基本面上的”定海神针“。 据SMM调研来看，我国金属锗的生产情况一直比较稳定，年度产量的变化幅度不大。2015年至2023年，国内金属锗的年产量一直介于105吨-160吨之间；2020年开始，随着锗产业集中度的进一步提升，锗锭产量较前些年整体有所增长。 2023年，国内主要金属锗生产厂家总体开工情况稳定，期间伴随原材料供应稳定性及地方环保举措波及所带来的影响，部分企业有短期减停产的情况，除此以外，锗生产基本保持平稳运行。 展望 总之，2023年的锗市场以涨幅的亮眼，基本稳定的供应面，出口变动的引人瞩目再到逐渐回归常态而收官。而从国内锗终端消费情况，目前红外及光纤领域用锗占比最高，分别占国内锗终端消费的35%和32%。考虑到当前国际形势的错综复杂，正如很多机构预测的那样，半导体国产化的步伐势不可档，有望继续强化。SMM预计2024年除了红外和光纤领域的稳定锗消费外，光伏领域及半导体元器件对锗的消费情况十分值得关注。 按照以往的惯例，以目前锗的市场供需来看，若无重大行业变动，预计锗2024年或许将延续以往的“稳定”性情，2024年将在2023年的基础上继续相对稳定运行。不过，就像2023年锗价飞扬、锗的出口管制打破了以往锗的“沉稳”，在锗2024年的“沉稳之路”未完成铺就之前，一切皆有可能。考虑到政策发展的不可预估性，仅从供需两端来看的话，供应方面：2024年锗原料的供应或许将成为影响锗“稳定’供应的变量之一，这也将成为众多生产企业关注的焦点。需求方面：以最近的消息为例：工信部12月21日召开的会议强调，2024年要巩固提升优势产业领先地位。加强光伏行业规范引导和质量监管。上交所12月22日举办科创板新质生产力系列行业沙龙第二期，共话第三代半导体产业国产化发展机遇与挑战。鉴于光伏领域和半导体国产化进程能带来多少新增的锗需求暂未可知，或许这也有望成为动摇锗2024年“沉稳”的变量之一。 相关阅读： 》注意！商务部、海关总署：对镓、锗出口实施管制！ 》镓储备不足 美国国防部决定从“废品”中回收镓 》美国防部拟与美、加企业签署镓回收合同 应对储备不足 》SMM：锑铋铟镓市场回顾及展望 锑锭合理价在6万元/吨左右 镓价运行区间在1400-2000元/公斤【小金属峰会】 》SMM：中国硒碲锗基本面回顾及展望【小金属峰会】 》出口管制！国内镓、锗企业哪家强？ 相关上市公司产能、产量情况一览 》有色、小金属板块拉升 中国铝业涨停 云南锗业、中科磁业涨超6%【股市异动】 》出口管制提振小金属板块 云南锗业、光智科技三连板 》重磅！对镓、锗相关物项实施出口管制有何影响?【SMM专题】 》镓、锗概念股再走强 云南锗业两连板 政策落地前或现大量出口！ 》半导体关键金属--锗、镓出口被管制 半导体板块拉涨 》镓、锗出口被管制！ 相关概念股开盘大涨 云南锗业等一字涨停 》我国预实施镓、锗相关物项出口管制 或驱动稀有金属及稀土价格共振反弹【机构研报】 》中金岭南：保有金属资源锗128吨 镓760吨 预计今年冶炼企业完成电镓16.5吨 》镓、锗相关物项将实施出口管制！均为新兴产业关键材料 相关公司有这些

编者按：回望2023年，与锗、镓因价格上涨和出口管制频频闯入市场的视野不同，小金属硒和碲依然按照自己的节奏在“悄悄努力”，然后均用刷新自2020年1月以来的新高，“惊艳”了市场。硒2023年的走势可谓是有涨有跌，最终涨幅占据了上风。碲2023年整体的走势比较平稳，波动幅度较窄，可谓是盘整上行，2023年最终也是以上涨且再创新高落幕！SMM分别从价格、供需以及进出口等方面对硒和碲进行了回顾和展望，以供参考！SMM在此恭祝大家元旦快乐！ 硒 粗硒、硒粉及二氧化硒年均价涨至2020年以来最高 硒粉年度涨幅高达25% 》点击查看SMM铋硒碲金属现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 2023年，国内硒产品价格有涨有跌，其价格整体在去年基础上延续了上行态势。据SMM价格显示，2022年12月30日，国内粗硒、99.9%硒粉和二氧化硒价格分别收于140元/千克、160元/千克和110元/千克；而至2023年12月29日，粗硒、硒粉及二氧化硒价格年终收官于167.5元/千克、200元/千克和134元/千克，年度涨幅分别达19.6%、25%和21.8%。同时，目前国内硒产品价格也达到了2020年以来的最高点。 从今年年内价格走势变化来看，除去八九月终端市场对价格上行后的商品进行消化而导致的短期价格回落以外，硒价整体的稳健形态没有改变。相比于精硒和二氧化硒产品，原料粗硒的价格及供应近两年来成为业界关注焦点。据SMM不完全统计，2023年国内粗硒公开招标销售均价在15.8万元/吨附近，2022年均价约为11.5万元/吨，涨幅为37%。总体来看，2023年硒原料销量较去年有所收缩。 今年前11个月中国进口其他硒1697吨 同比增长75% 》订购查看金属产业链数据库 今年1-11月中国进口其他硒1697吨，同比增长75%；其中5月进口338吨，占20%。2022年中国进口其他硒1128吨，较2021年的1273吨减少11%；2021年进口量同比2020年的1473吨减少13.6%。 从今年的进口情况来看，中国进口其他硒主要来自日本、哈萨克斯坦、加拿大、韩国和俄罗斯，占比分别达22%、14%、12%、11.7%和8%，此进口格局与往年无异。 冶金领域的硒消费占比最高 明年电解锰产能运行效率或高于今年 》订购查看金属产业链数据库 硒在冶金、玻璃陶瓷、电子、农业饲料、医疗食品保健等诸多领域有着广泛的应用，而这其中冶金领域的消费占比最高，达到一半。今年以来，国内各省份电解锰开工情况起伏较大，其中宁夏地区年度开工率最高，达63%，其次是广西地区，电解锰年度开工率为57%；贵州和湖南的整体开工率在27%附近。从年末情况来看，明年电解锰产能运行效率或高于今年。 碲 碲价2023年盘整上行 碲锭以568元/千克年度均价创三年记录 》点击查看SMM铋硒碲金属现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 2023年中国金属碲价格盘整上行，年内价格两次触及60万元/吨的位置，随后终端市场对此进行消化。近几年碲锭运行的总体情况来看，2023年的年度均价无疑最高，达568元/千克，2022年均价为465元/千克，涨幅22%。 预计2023年国内碲锭产量同比增长约8% 金属碲的生产区域较为集中，广东、湖南、江西和河南为传统主要产区，近年来安徽地区碲输出量也有所增加。碲锭产量年度间的变化并不大，2020年后至今，产量总体逐步回升。2022年夏季由于高温限电及环保等因素的影响，碲锭年产量较2021年下降6%。预计2023年国内碲锭产量在此基础上有所提升，同比增长约8%。 前十一个月碲化镉出口量同比增72% 》订购查看金属产业链数据库 2023年1-11月中国出口碲化镉1065吨，与去年同期出口量619吨相比增长72%，较2022年全年出口量685吨相比增长55.5%。今年1-11月的碲化镉出口中，出口至马来西亚288吨，占27%，出口至越南284吨，占26.7%；出口至中国香港和印度分别有324吨和168吨，占比分别为30%和16%。 》订购查看金属产业链数据库 在全球碲的终端消费中，太阳能领域占比约达45%，电子半导体和冶金领域使用的比例分别约为28%和20%。这也意味着太阳能行业的政策和发展情况以及太阳能大企业的投产情况也将备受碲的关注。 作为美国最大的太阳能公司，美国第一太阳能公司First Solar在越南胡志明市有1.2GW太阳能电池板Series 6型号产线；在马来西亚居林有1.5GW太阳能电池板产线；在印度新建了3.3GW组件工厂（试生产）。2022年First Solar宣布将投资1.85亿美元升级和扩大俄亥俄州Perrysburg和Lake Township的两个生产基地，提高Series 6组件产能达到3.6GW/年；将投资6.8亿美元扩产第三家俄亥俄州工厂，提高Series 7组件产能达到3.5GW/年，于2023年投产；将投资10亿美元新建其在美国东南部的第四家工厂，年产能3.5GW，预计于2025年投运。此外，First Solar在越南胡志明市和马来西亚居林已有其太阳能电池板产线，在印度有其3.3GW组件工厂。据SMM整理的数据，First Solar2022年薄膜电池组件产能为9.7GW。2023和2024年名义产能预计15.6GW和20.5GW。其中，2022至2024年末美国本土产能分别为2.8GW、5.7GW、11.1GW。 展望 考虑到硒价今年创下了3年以来的新高，预计明年的硒价走势将成为市场关注的焦点，毕竟稳健的硒曾经因为八九月终端市场对硒价上行接受度不是很高而导致了硒价的短期回落。硒消费的大头是冶金领域，从电解锰年末开工率出现逐步回升来看，预计明年电解锰产能运行效率或高于今年，这或许对明年的硒消费和进口带来一些积极影响。 碲价同样刷新了2020年以来的高点，其作为2023年量价均比较稳健上升的小金属，明年碲的消费情况或将更加吸引市场的关注。太阳能领域占据了全球碲的终端消费的近半壁江山。 SMM还汇总了部分和太阳能相关的消息以供参考。 中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在2023光伏行业年度大会上表示，今年光伏行业增长势头强劲。全球清洁能源相关投资已连续八年超过化石能源。预计2023年太阳能投资将达3820亿美元，石油投资将达3710亿美元。这意味着太阳能投资在历史上将首次超过石油。在这种情况下，光伏协会第二次上调2023年装机预测，预计全球光伏新增装机由305-350 GW上调至345-390 GW；中国光伏新增装机由120-140 GW上调至160-180 GW。 据德国RND新闻，德国经济部长希望支持太阳能电池板生产商，计划为太阳能公司提供奖金。阿联酋能源和基础设施部长苏海勒·马兹鲁伊在出席《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会时表示，阿联酋能源部门已经为到2050年实现碳中和制定了清晰的发展规划。根据阿联酋政府公布的《2050年能源战略计划》，到2050年，阿联酋要实现44%的能源供给来自可再生能源，6%来自核电，38%来自天然气，12%来自煤炭清洁利用。 推荐阅读： 》2023锗市表现亮眼：锗价刷新多年高点 出口管制让锗上热搜 2024关注哪些变量？【SMM专题】 》2023年度国内铋行业整体形势简述【SMM铋现货周评】 》2个月停滞后11月镓出口再回1吨 出口管制后相关企业表现如何？ 》SMM：中国硒碲锗基本面回顾及展望【小金属峰会】

编者按：2023年，对”性情“一直比较稳定的锗来说注定是不平凡的一年！锗这一年价格涨幅可观，锗锭年内9700元/千克的最高价刷新了数年来的高点。如果说上半年锗价的一路上行引得市场瞩目的话，那么下半年商务部、海关总署7月3日公布自8月1日起对锗出口实施管制，再次让锗登上热搜！此后，锗的出口数据以及锗生产企业的产能情况都成为市场关注的焦点。SMM对2023年锗的价格走势、进出口数据以及锗锭的生产和消费等进行了回顾，并对2024年可能会打破锗“沉稳”的因素进行了汇总，以期为大家提供参考！ 锗锭2023年的年度涨幅为18.24% 年内最大波动幅度为22% 》点击查看SMM金属铟锗镓现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 据SMM报价显示，2022年12月30日，锗锭平均价以7950元/千克告别了其2022年的征程。2023年：1月3日，锗锭的均价以7950元/千克开启了2023年的走势；12月29日，锗锭均价以9400元/千克报收，2023年锗锭均价上涨了1450元/千克，2023年的年度涨幅为18.24%。 从锗锭平均价的历史价格走势来看，7950元/千克是其均价2023年的年内最低点，而锗锭均价在8月31日涨至年内最高点9700元/千克，这也使其年内均价的最大波动幅度达到了22.01%。而9700元/千克的锗锭一直维持到了9月28日，随后才开始出现了缓步下移。 不止锗锭的均价一路上扬，二氧化锗的价格也有类似的表现。二氧化锗均价2022年12月30日和2023年1月3日均为4900元/千克，2023年12月29日，锗锭均价为6250元/千克，二氧化锗均价2023年的年度涨幅为27.55%。二氧化锗均价年内的最高价为6500元/千克，最低价为4900元/千克，年内最大波动幅度为32.65%。 十月十一月锗告别“零出口” 前十一个月锗出口同比增15.9% 》订购查看金属产业链数据库 如果说锗价格的上涨是2023年锗市场数得着的大事儿，那么，商务部、海关总署7月3日发布关于对镓、锗相关物项自2023年8月1日起正式实施出口管制的公告更是引发了比锗价上涨更高的关注度。 7月3日，商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项，未经许可，不得出口。自2023年8月1日起正式实施。其中包括：锗相关物项：金属锗（单质，包括但不限于晶体、粉末、碎料等形态）、区熔锗锭、磷锗锌（包括但不限于晶体、粉末、碎料等形态）、锗外延生长衬底、二氧化锗、四氯化锗。 要知道从全球范围来看，锗主要分布在美国、中国、俄罗斯这三个国家。其中，美国锗资源量占全球比例最高，占比约为44%，中国锗资源储量占比约为42%，俄罗斯占10%，这基本上已经覆盖了全球大部分的锗资源储量。虽然美国锗储量资源丰富，但其开发程度远不如中国。美国早在上世纪80年代就把锗列为国防储备资源进行战略保护，很少开采。2022年，中国锗产量占全球产量60%，俄罗斯和美国分别占12%和10%。我国作为重要的锗生产国，锗的进出口政策牵动着全球锗产业链上下游的心。 而从锗今年前十一个月的海关出口数据来看，今年1-11月，中国出口锻轧的锗及其制品37.85吨，较去年同期的32.65吨增长15.9%，达到去年全年出口量42.67吨的88.7%，SMM将继续关注海关总署发布的12月锗出口数据情况变化。截止到8月1日正式实施锗出口管制以前，前7个月的锗出口为今年前11个月锗出口出现同比增长贡献了重要力量。虽然商务部新闻发言人何亚东9月21日就在商务部例行新闻发布会上表示，管制政策正式实施以来，商务部陆续收到企业关于出口镓、锗相关物项的许可申请。 目前，经依法依规审核，我们已批准了符合规定的若干出口申请，有关企业已获得两用物项出口许可证。商务部将继续依照法定程序对其他许可申请进行审核，并作出许可决定。 受出口企业需要提交资料、重新申请出口许可证以及部分企业在获批后有小量出口进行试验等多方面因素影响，8月和9月的锗出口数据为0。而随着锗出口企业两用物项出口许可证的获批，10月和11月的锗出口数据分别为0.6吨和0.7吨，11月的锗出口环比出现了小幅上升。 而从锗今年前十一个月的出口国别数据来看，据SMM统计，中国锻轧锗及其制品主要出口至德国、日本、俄罗斯及美国，这四个国家每年从中国进口锻轧锗的量占中国锻轧锗出口总量的60%以上。从近十年的出口数据可以看出，2020年开始以上各国均显著增加了从中国进口锗产品的数量。进一步观察最近两年数据可以看到，今年1-11月俄罗斯累积从中国进口锻轧锗及其制品7.8吨，较去年全年进口量5.95吨相比增长31.1%；美国累计进口5.9吨，较其去年全年进口量4.19吨相比增长40.8%。 金属锗生产供应犹如“定海神针” 年度产量变动不大 如果说2023年锗价涨势喜人、出口政策发生变化是使锗不再沉稳的变动因素，那么锗锭产量的稳定是其供应基本面上的”定海神针“。 据SMM调研来看，我国金属锗的生产情况一直比较稳定，年度产量的变化幅度不大。2015年至2023年，国内金属锗的年产量一直介于105吨-160吨之间；2020年开始，随着锗产业集中度的进一步提升，锗锭产量较前些年整体有所增长。 2023年，国内主要金属锗生产厂家总体开工情况稳定，期间伴随原材料供应稳定性及地方环保举措波及所带来的影响，部分企业有短期减停产的情况，除此以外，锗生产基本保持平稳运行。 展望 总之，2023年的锗市场以涨幅的亮眼，基本稳定的供应面，出口变动的引人瞩目再到逐渐回归常态而收官。而从国内锗终端消费情况，目前红外及光纤领域用锗占比最高，分别占国内锗终端消费的35%和32%。考虑到当前国际形势的错综复杂，正如很多机构预测的那样，半导体国产化的步伐势不可档，有望继续强化。SMM预计2024年除了红外和光纤领域的稳定锗消费外，光伏领域及半导体元器件对锗的消费情况十分值得关注。 按照以往的惯例，以目前锗的市场供需来看，若无重大行业变动，预计锗2024年或许将延续以往的“稳定”性情，2024年将在2023年的基础上继续相对稳定运行。不过，就像2023年锗价飞扬、锗的出口管制打破了以往锗的“沉稳”，在锗2024年的“沉稳之路”未完成铺就之前，一切皆有可能。考虑到政策发展的不可预估性，仅从供需两端来看的话，供应方面：2024年锗原料的供应或许将成为影响锗“稳定’供应的变量之一，这也将成为众多生产企业关注的焦点。需求方面：以最近的消息为例：工信部12月21日召开的会议强调，2024年要巩固提升优势产业领先地位。加强光伏行业规范引导和质量监管。上交所12月22日举办科创板新质生产力系列行业沙龙第二期，共话第三代半导体产业国产化发展机遇与挑战。鉴于光伏领域和半导体国产化进程能带来多少新增的锗需求暂未可知，或许这也有望成为动摇锗2024年“沉稳”的变量之一。 相关阅读： 》注意！商务部、海关总署：对镓、锗出口实施管制！ 》镓储备不足 美国国防部决定从“废品”中回收镓 》美国防部拟与美、加企业签署镓回收合同 应对储备不足 》SMM：锑铋铟镓市场回顾及展望 锑锭合理价在6万元/吨左右 镓价运行区间在1400-2000元/公斤【小金属峰会】 》SMM：中国硒碲锗基本面回顾及展望【小金属峰会】 》出口管制！国内镓、锗企业哪家强？ 相关上市公司产能、产量情况一览 》有色、小金属板块拉升 中国铝业涨停 云南锗业、中科磁业涨超6%【股市异动】 》出口管制提振小金属板块 云南锗业、光智科技三连板 》重磅！对镓、锗相关物项实施出口管制有何影响?【SMM专题】 》镓、锗概念股再走强 云南锗业两连板 政策落地前或现大量出口！ 》半导体关键金属--锗、镓出口被管制 半导体板块拉涨 》镓、锗出口被管制！ 相关概念股开盘大涨 云南锗业等一字涨停 》我国预实施镓、锗相关物项出口管制 或驱动稀有金属及稀土价格共振反弹【机构研报】 》中金岭南：保有金属资源锗128吨 镓760吨 预计今年冶炼企业完成电镓16.5吨 》镓、锗相关物项将实施出口管制！均为新兴产业关键材料 相关公司有这些

SMM12月25日：自商务部、海关总署此前发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，公告宣布自2023年8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制之后，受 重新申请新许可证需要一个适应和实验过程的影响，8月和9月的镓出口数据为0，而随着商务部 已批准了符合规定的若干出口申请，有关企业已获得两用物项出口许可证。 随着部分出口商的试验性操作，10月锻轧及未锻轧镓出口数据为250公斤。 11月，锻轧及未锻轧镓出口数据再回1吨以上。 商务部 随着11月锻轧及未锻轧镓出口再回1吨以上，一起来回顾一下，商务部自7月3日以来发布的有关于镓的一些消息。 7月3日，商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项，未经许可，不得出口。自2023年8月1日起正式实施。其中包括：镓相关物项：金属镓（单质）、氮化镓（包括但不限于晶片、粉末、碎料等形态）、氧化镓（包括但不限于多晶、单晶、晶片、外延片、粉末、碎料等形态）、磷化镓（包括但不限于多晶、单晶、晶片、外延片等形态）、砷化镓（包括但不限于多晶、单晶、晶片、外延片、粉末、碎料等形态）、铟镓砷、硒化镓、锑化镓。 商务部新闻发言人束珏婷8月17日表示，根据公告，对镓、锗相关物项的出口管制已于8月1日起正式实施。商务部陆续收到部分企业关于出口镓、锗相关物项的许可申请，目前正依法依规进行审查，将综合考虑国家安全和利益、 国际义务、最终用户和最终用途等相关因素后，作出是否予以许可的决定。中国实施出口管制是审慎的、适度的，目的是为了维护国家安全，更好履行国际义务。商务部将根据出口管制法的规定，适时调整和完善两用物项出口管制清单。 商务部新闻发言人何亚东9月21日在商务部例行新闻发布会上表示，管制政策正式实施以来，商务部陆续收到企业关于出口镓、锗相关物项的许可申请。 目前，经依法依规审核，我们已批准了符合规定的若干出口申请，有关企业已获得两用物项出口许可证。商务部将继续依照法定程序对其他许可申请进行审核，并作出许可决定。 商务部发言人11月30日束珏婷表示，关于镓、锗出口管制问题，自今年8月1日管制政策实施以来，商务部陆续收到企业出口镓、锗相关物项的许可申请，经依法依规审核，我们已批准了部分符合规定的许可申请，相关企业也已获得了两用物项出口的许可证，商务部将继续依法对其他许可申请进行审核，并做出是否予以许可的决定。 11月中国锻轧及未锻轧镓出口数据环比增加512% 12月镓出口数量可能将继续增加 》点击查看SMM金属产业链数据库 伴随着商务部的动态，也可以看出，从商务部陆续收到部分企业关于出口镓、锗相关物项的许可申请，再到商务部已批准了符合规定的若干出口申请，有关企业已获得两用物项出口许可证。有关企业在获得许可后，镓的出口数据也从八九月份的0逐渐恢复到10月的250公斤，11月的1530公斤。 之所以，10月的出口数据较少，有一部分 市场人士表示，由于重新申请新许可证需要一个适应和实验过程，因此10月份仅有的250公斤大概率是出口商的试验性操作，因此也导致数量较少。 从海关发布的数据显示，11月中国锻轧及未锻轧镓出口数据为1530公斤，环比增加512%。并且，自8月后，中国锻轧及未锻轧镓出口数量再次上升到1吨以上。根据商务部公布的将继续依照法定程序对其他许可申请进行审核，并作出许可决定，12月镓出口数据可能会继续增加，SMM将持续关注海关总署发布的12月锻轧及未锻轧镓出口数据情况。 随着镓出口数据逐渐恢复 相关企业表现如何？ 随着有关企业已获得两用物项出口许可证，镓出口数据的逐渐恢复，镓相关企业表现如何？ 据SMM了解，11月的镓出口量中绝大部分是集中在一家企业的出口量，也就是说，11月份拿到两用物项出口许可证的企业还是不多， 有市场人士反馈目前出口管制的口径依然很紧，需要符合规定的若干出口申请才可以获批出口许可，估计12月拿到许可证的企业总数可能并不会明显增加。 据SMM调研，获得两用物项出口许可证的企业逐步恢复其镓的出口。多家未获得出口许可证的企业正着力调整销售侧重点，重点开发国内销售，争取通过扩大内需的方式，来降低镓相关物项不能出口带来的影响。 部分涉镓企业的业绩表现以及涉镓回应 【云南锗业：目前公司部分订单已按照相关规定申请办理了相关出口许可手续 并获得相关出口许可】 云南锗业12月6日在投资者互动平台表示，目前公司部分订单已按照相关规定申请办理了相关出口许可手续，并获得相关出口许可。云南锗业11月1日在投资者互动平台表示， 公司砷化镓晶片销售对象主要为国内客户， 目前部分订单正按照国家法律法规及相关规定申请办理相关出口许可，获得许可后方可出口。此外，该公司9月1日在投资者互动平台表示，目前公司子公司生产的砷化镓晶片规格为1—6英寸，磷化铟晶片规格为2—4英寸；公司“6英寸高品质磷化铟单晶片产业化关键技术研究项目”尚在研发阶段；目前公司化合物半导体材料已向多家国内外客户供货。云南锗业2023年前三季度营收约4.71亿元，同比增加14.18%；归属于上市公司股东的净利润亏损约486万元；基本每股收益亏损0.007元；上年同期营收约4.12亿元；归属于上市公司股东的净利润亏损约703万元；基本每股收益亏损0.011元。 【中国铝业：出口管制对公司金属镓业务影响很小】 中国铝业在互动平台表示，目前公司的金属镓产能约200吨/年，2022年金属镓产量为146吨。公司金属 镓 产品以内销为主，出口管制对公司金属 镓 业务影响很小。中国铝业三季度业绩公告称：2023年前三季度营收约1884.04亿元，同比减少17.23%；归属于上市公司股东的净利润约53.52亿元，同比减少0.85%；基本每股收益0.309元，同比减少0.32%。 【南大光电：目前公司三甲基镓、三乙基镓产品正常出口】 南大光电发布三季度业绩报告显示：2023年前三季度营收约12.81亿元，同比增加1.7%；归属于上市公司股东的净利润约2.15亿元，同比增加1.98%；基本每股收益0.3969元，同比增加1.8%。南大光电7月14日在互动平台表示，目前公司三甲基镓、三乙基镓产品正常出口。南大光电7月9日在互动平台表示，公司MO源产品（含三甲基镓、三家基铟等）国内市场率约50%。公司部分MO源产品的原材料为金属稼。 【蓝晓科技：目前公司镓行业的下游客户大多集中在国内】 蓝晓科技三季报显示：该公司　今年前三季度，公司营业收入15.77亿元，同比增长逾30%；归母净利润超5亿元，同比增长65%左右。其中，第三季度实现营业收入为5.69亿元，同比增长34.10%；归母净利润为1.72亿元，同比增长48.15%，环比下降18.83%。蓝晓科技7月11日在互动平台表示，目前公司客户包括中国铝业（601600）、东方希望等多家原生镓行业的主要供应商。公司在提镓领域具备较高的市占率，镓提取树脂已连续多年为公司金属板块持续贡献业绩。公司的提镓技术也开拓应用于其他来源的镓提取。目前公司镓行业的下游客户大多集中在国内。 【光智科技：上半年锑化镓等通过客户验证并完成出货】 光智科技2023年三季报显示：报告期内，得益于研发创新进程加速，产品矩阵持续丰富，公司实现营收7.21亿元，同比保持平稳。目前，光智科技正处于提能升级的关键发展期，红外光学材料、红外镜头、激光器、探测器、红外整机等产品供应能力及数量加快升级。为拓宽长期发展道路，光智科技持续以重金投入研发，赋能产品创新力。2023年前三季度，公司研发投入达1.64亿元，同比增长110.84%，占营收比重达22.72%。光智科技7月10日在互动平台表示，公司化合物半导体材料锑化镓（GaSb）、锑化铟（InSb）、碲锌镉（CdZnTe）在2022年度初步产能建设完成，并投入使用。2023年上半年，锑化铟（InSb）、锑化镓均通过客户验证并完成出货，但目前该类产品对公司经营业绩影响较小。 【三安光电：截至2023年上半年末 公司砷化镓射频产能为15000片/月】 三安光电11月9日在投资者互动平台表示，截至2023年上半年末，公司砷化镓射频产能为15,000片/月，产能稼动率随着客户需求的增加逐步上升，产量呈逐月上升趋势。公司主要从事化合物半导体材料与器件的研发、生产及销售，以氮化镓、砷化镓、碳化硅、磷化铟、氮化铝、蓝宝石等化合物半导体新材料所涉及的外延片、芯片为核心主业。三安光电发布2023年三季报显示：公司前三季度营收101.56亿元，同比增长1.43%；归母净利润1.73亿元，同比下降82.51%；基本每股收益0.03元。其中第三季度实现营业收入36.86亿元，同比增长13.43%；实现净利润264.36万元，同比下降95.19%。对于利润下滑原因，三安光电解释称，随着市场行情逐步好转，公司LED芯片销售量较上年同期增加，虽部分芯片售价环比有一定程度回升，但整体售价较上年同期相比有较大幅度下降；另公司设备稼动率逐步恢复中，部分产品生产成本上升；高端产品占比有所改善，但尚未达到预期，致公司营业成本同比上升。 【华润微：深圳12吋线预计2024年底通线】 华润微8月31日披露调研纪要显示，公司第三代宽禁带半导体碳化硅和氮化 镓 均规模上量，今年上半年碳化硅和氮化 镓 产品销售收入同比增长约3.6倍，预计下半年的增速会继续提高。氮化 镓 产品进入批量供应阶段。深圳12吋线预计2024年底通线。公司部分产品从去年下半年开始都有一定价格承压，公司预期下半年周期已接近底部。华润微10月27日公告，2023年前三季度营收75.30亿元，同比减少1.33%；归母净利润10.56亿元，同比减少48.66%，主要系因公司加大研发投入力度，同时深圳12吋线、封测基地等新业务逐步开展，整体期间费用有所增长；基本每股收益0.8001元。 【中金岭南：公司目前保有金属资源锗128吨、镓760吨】 中金岭南10月31日发布三季度业绩公告称，2023年前三季度营收约528.11亿元，同比增加12.61%；归属于上市公司股东的净利润约7.16亿元，同比减少31.53%；基本每股收益0.19元，同比减少32.14%。中金岭南7月11日在互动平台表示，公司主要产品有锌铅银硫铜金锗镓等金属。近年来，公司拥有稀散金属综合回收与高纯制备、半导体材料等一批重点项目，并取得较大进展。中金岭南7月10日在互动平台表示，根据公司2022年报，公司目前保有金属资源锗128吨、镓760吨。公司披露的2023年经营计划中，预计冶炼企业完成电镓16.5吨。此外，中金岭南7月5日还在互动平台表示，公司主要产品有锌铅银硫铜金锗镓等金属，锗镓主要伴生于锌精矿，赋存于闪锌矿中，冶炼过程中提取。子公司丹霞冶炼厂拥有国内大规模采用锌氧压浸出工艺并综合回收镓锗等稀贵金属的锌冶炼工艺技术，并于2017年5月3日申请获得《一种从锌置换渣硫酸浸出液中选择性萃取回收镓锗》专利项目。 【中铝国际：公司可以提供从铝生产流程中提炼镓的技术服务】 中铝国际三季报显示，当期净利润为-74,115.43万元。中铝国际7月10日在互动平台表示，公司可以提供从铝生产流程中提炼镓的技术服务。 相关阅读： 》11月中国锻轧及未锻轧镓出口总数量环比增加512%【SMM数据】 》出口管制！国内镓、锗企业哪家强？ 相关上市公司产能、产量情况一览 》全球镓资源分布与生产现状介绍【SMM铝上游峰会】 》注意！商务部、海关总署：对镓、锗出口实施管制！ 》有色、小金属板块拉升 中国铝业涨停 云南锗业、中科磁业涨超6%【股市异动】 》出口管制提振小金属板块 云南锗业、光智科技三连板 》重磅！对镓、锗相关物项实施出口管制有何影响?【SMM专题】 》镓、锗概念股再走强 云南锗业两连板 政策落地前或现大量出口！ 》半导体关键金属--锗、镓出口被管制 半导体板块拉涨 》镓、锗出口被管制！ 相关概念股开盘大涨 云南锗业等一字涨停 》我国预实施镓、锗相关物项出口管制 或驱动稀有金属及稀土价格共振反弹【机构研报】 》中金岭南：保有金属资源锗128吨 镓760吨 预计今年冶炼企业完成电镓16.5吨 》镓、锗相关物项将实施出口管制！均为新兴产业关键材料 相关公司有这些