编者按：2023年，对”性情“一直比较稳定的锗来说注定是不平凡的一年！锗这一年价格涨幅可观，锗锭年内9700元/千克的最高价刷新了数年来的高点。如果说上半年锗价的一路上行引得市场瞩目的话，那么下半年商务部、海关总署7月3日公布自8月1日起对锗出口实施管制，再次让锗登上热搜！此后，锗的出口数据以及锗生产企业的产能情况都成为市场关注的焦点。SMM对2023年锗的价格走势、进出口数据以及锗锭的生产和消费等进行了回顾，并对2024年可能会打破锗“沉稳”的因素进行了汇总，以期为大家提供参考！
锗锭2023年的年度涨幅为18.24% 年内最大波动幅度为22%
据SMM报价显示，2022年12月30日，锗锭平均价以7950元/千克告别了其2022年的征程。2023年：1月3日，锗锭的均价以7950元/千克开启了2023年的走势；12月29日，锗锭均价以9400元/千克报收，2023年锗锭均价上涨了1450元/千克，2023年的年度涨幅为18.24%。
从锗锭平均价的历史价格走势来看，7950元/千克是其均价2023年的年内最低点，而锗锭均价在8月31日涨至年内最高点9700元/千克，这也使其年内均价的最大波动幅度达到了22.01%。而9700元/千克的锗锭一直维持到了9月28日，随后才开始出现了缓步下移。
不止锗锭的均价一路上扬，二氧化锗的价格也有类似的表现。二氧化锗均价2022年12月30日和2023年1月3日均为4900元/千克，2023年12月29日，锗锭均价为6250元/千克，二氧化锗均价2023年的年度涨幅为27.55%。二氧化锗均价年内的最高价为6500元/千克，最低价为4900元/千克，年内最大波动幅度为32.65%。
十月十一月锗告别“零出口” 前十一个月锗出口同比增15.9%
如果说锗价格的上涨是2023年锗市场数得着的大事儿，那么，商务部、海关总署7月3日发布关于对镓、锗相关物项自2023年8月1日起正式实施出口管制的公告更是引发了比锗价上涨更高的关注度。
7月3日，商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项，未经许可，不得出口。自2023年8月1日起正式实施。其中包括：锗相关物项：金属锗（单质，包括但不限于晶体、粉末、碎料等形态）、区熔锗锭、磷锗锌（包括但不限于晶体、粉末、碎料等形态）、锗外延生长衬底、二氧化锗、四氯化锗。
要知道从全球范围来看，锗主要分布在美国、中国、俄罗斯这三个国家。其中，美国锗资源量占全球比例最高，占比约为44%，中国锗资源储量占比约为42%，俄罗斯占10%，这基本上已经覆盖了全球大部分的锗资源储量。虽然美国锗储量资源丰富，但其开发程度远不如中国。美国早在上世纪80年代就把锗列为国防储备资源进行战略保护，很少开采。2022年，中国锗产量占全球产量60%，俄罗斯和美国分别占12%和10%。我国作为重要的锗生产国，锗的进出口政策牵动着全球锗产业链上下游的心。
而从锗今年前十一个月的海关出口数据来看，今年1-11月，中国出口锻轧的锗及其制品37.85吨，较去年同期的32.65吨增长15.9%，达到去年全年出口量42.67吨的88.7%，SMM将继续关注海关总署发布的12月锗出口数据情况变化。截止到8月1日正式实施锗出口管制以前，前7个月的锗出口为今年前11个月锗出口出现同比增长贡献了重要力量。虽然商务部新闻发言人何亚东9月21日就在商务部例行新闻发布会上表示，管制政策正式实施以来，商务部陆续收到企业关于出口镓、锗相关物项的许可申请。目前，经依法依规审核，我们已批准了符合规定的若干出口申请，有关企业已获得两用物项出口许可证。商务部将继续依照法定程序对其他许可申请进行审核，并作出许可决定。受出口企业需要提交资料、重新申请出口许可证以及部分企业在获批后有小量出口进行试验等多方面因素影响，8月和9月的锗出口数据为0。而随着锗出口企业两用物项出口许可证的获批，10月和11月的锗出口数据分别为0.6吨和0.7吨，11月的锗出口环比出现了小幅上升。
而从锗今年前十一个月的出口国别数据来看，据SMM统计，中国锻轧锗及其制品主要出口至德国、日本、俄罗斯及美国，这四个国家每年从中国进口锻轧锗的量占中国锻轧锗出口总量的60%以上。从近十年的出口数据可以看出，2020年开始以上各国均显著增加了从中国进口锗产品的数量。进一步观察最近两年数据可以看到，今年1-11月俄罗斯累积从中国进口锻轧锗及其制品7.8吨，较去年全年进口量5.95吨相比增长31.1%；美国累计进口5.9吨，较其去年全年进口量4.19吨相比增长40.8%。
金属锗生产供应犹如“定海神针” 年度产量变动不大
如果说2023年锗价涨势喜人、出口政策发生变化是使锗不再沉稳的变动因素，那么锗锭产量的稳定是其供应基本面上的”定海神针“。
据SMM调研来看，我国金属锗的生产情况一直比较稳定，年度产量的变化幅度不大。2015年至2023年，国内金属锗的年产量一直介于105吨-160吨之间；2020年开始，随着锗产业集中度的进一步提升，锗锭产量较前些年整体有所增长。
2023年，国内主要金属锗生产厂家总体开工情况稳定，期间伴随原材料供应稳定性及地方环保举措波及所带来的影响，部分企业有短期减停产的情况，除此以外，锗生产基本保持平稳运行。
展望
总之，2023年的锗市场以涨幅的亮眼，基本稳定的供应面，出口变动的引人瞩目再到逐渐回归常态而收官。而从国内锗终端消费情况，目前红外及光纤领域用锗占比最高，分别占国内锗终端消费的35%和32%。考虑到当前国际形势的错综复杂，正如很多机构预测的那样，半导体国产化的步伐势不可档，有望继续强化。SMM预计2024年除了红外和光纤领域的稳定锗消费外，光伏领域及半导体元器件对锗的消费情况十分值得关注。
按照以往的惯例，以目前锗的市场供需来看，若无重大行业变动，预计锗2024年或许将延续以往的“稳定”性情，2024年将在2023年的基础上继续相对稳定运行。不过，就像2023年锗价飞扬、锗的出口管制打破了以往锗的“沉稳”，在锗2024年的“沉稳之路”未完成铺就之前，一切皆有可能。考虑到政策发展的不可预估性，仅从供需两端来看的话，供应方面：2024年锗原料的供应或许将成为影响锗“稳定’供应的变量之一，这也将成为众多生产企业关注的焦点。需求方面：以最近的消息为例：工信部12月21日召开的会议强调，2024年要巩固提升优势产业领先地位。加强光伏行业规范引导和质量监管。上交所12月22日举办科创板新质生产力系列行业沙龙第二期，共话第三代半导体产业国产化发展机遇与挑战。鉴于光伏领域和半导体国产化进程能带来多少新增的锗需求暂未可知，或许这也有望成为动摇锗2024年“沉稳”的变量之一。
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