盘面：上周五晚伦铜开于8215美元/吨，盘初摸底于8183.5美元/吨，而后一路震荡上行，临近盘尾摸高于8311.5美元/吨，盘尾最终收于8309美元/吨，成交量至1.7万手，持仓量至26.3万手，涨幅达0.83%。上周五晚沪铜主力2312合约开于67820元/吨，盘初宽幅震荡，盘中摸高于67900元/吨，而后摸底于67750元/吨，盘尾持续宽幅震荡最终收于67860元/吨，成交量至1.9万手，持仓量至13.1万手，涨幅达0.09%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）欧元区9月季调后经常帐(亿欧元)310，前值277（2）美国10月新屋开工总数年化(万户)137.2，前值134.6，预测值135 现货：（1）上海：11月17日1#电解铜现货均价报于升水665元/吨，环比上一交易日上涨125元/吨。上海地区现货仍维持紧张现状，升水继续走高。现货升水一路走高，下游采购承压之势愈显，市场成交平平。然LME亚洲仓库上周持续去库，叠加下游对高升水货源采购承压，预期部分进口铜流入国内后，本周升水进一步抬升受抑。 （2）华南：11月17日广东1#电解铜现货均价升水590元/吨，较上一交易日上涨25元/吨。总体来看，升水创新高但成交不佳，甚至有下游厂家选择停产，但上海升水比广东更高，料本周升水难大跌。 （3）进口铜：11月17日仓单价格93-108美元/吨，QP12月，均价较前一交易日持平；提单价格90-105美元/吨，QP12月，均价较前一交易日持平；EQ铜（CIF提单）38-42美元/吨，均价较前一交易日持平，报价参考11月下旬到12月上旬到港货源。 临近上周末不少市场参与者仍沉浸于会议中，重心于2024年长单谈判，市场零单报盘者甚少，极少数12月下旬到港货源因船期优势不高，报盘无人问津，市场成交清淡。预计本周现货报盘将有所增多，长单价格也将逐渐明朗。 （4）再生铜：11月17日广东再生铜价格62700-62900元/吨，较上一交易日下降100元/吨，精废价差录得1858元/吨，较上一交易日上升371元/吨，精废杆价差1510元/吨。据SMM调研理解，宁波地区光亮铜扣减0.65%-0.9%之间，由于电解铜持续高升水，现货价格一路走高，再生铜采购价格系数也相应回落，但再生铜采购量与出货量环比上周依然没有太大变化，市场上再生铜原料供应依旧紧缺。 （5）库存：11月17日LME铜库存减少675吨至181275吨；11月17日上期所仓单库存增加1425吨至5235吨。 价格：宏观方面，波士顿联储主席柯林斯表示，不会排除进一步加息的可能性；芝加哥联储主席古尔斯比认为，通胀有所改善，但仍然过高，将尽一切努力打败通胀；旧金山联储主席戴利继续重申美联储不确定通胀是否能达到2%的目标，在经济不确定性面前应保持耐心。基本面方面，截至11月17日上周五，SMM全国主流地区铜库存环比上周一下降0.47万吨至4.98万吨，较上上周五下降0.65万吨，再度刷新年内新低。具体来看，华东地区本周进口铜虽然环比有所增加，但是入库量并不多，叠加沪粤价差较大，部分货源从华东调往华南，使整体库存下降；华南地区库存小幅上升，主要是由于到货量略有增加，且高升水下下游采购量下降。消费方面，面对高升水，将对需求产生一定抑制。价格方面，美联储对通胀担忧使得铜价上方仍承压。 【所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关】     》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

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》直播中：2024年宏观热点分析 | 全球电解铝、铝土矿、石油焦市场展望【SMM铝上游产业链峰会】 ► 【SMM今日要闻】金属普跌 碳酸锂期价刷历史新低 | 2024年全球铝市场展望 | 铜库存再创年内新低 ► 金属普跌 碳酸锂期价刷历史新低 沪铅涨近2%【SMM日评】 ► 2024年氧化铝市场预测 氧化铝期货上市及市场参与情况【SMM铝上游峰会】 ► 消费不佳下天津升水月内略显坚挺原因几何？【SMM分析】 ► 周内锌价波动较大 锌下游各版块开工表现不一【SMM分析】 ► 宏观转暖镍价依然下行 主因纯镍基本面支撑有限 【SMM分析】 ► 木炭价格再小幅调涨 8月起累计涨幅达24%【SMM分析】 ► 升水创新高但成交不佳 甚至有下游厂家选择停产【SMM华南铜现货】 ► 现货升水连续冲高 下游难认可实际成交惨淡【SMM华北铜现货】 ► 11月17日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 11月17日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 铝锭库存周中去库 华东现货升贴水短期或维持平水左右或小贴水状态【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅强势不改 现货市场地域差异较大【SMM午评】 ► 再生铅：市场报价些许混乱 不含税精铅低价报15200元/吨出厂【SMM铅午评】 ► SMM 2023/11/17国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 天津锌：锌价下滑 成交有所好转【SMM午评】 ► 广东锌：：锌价下滑 交投氛围有所改善【SMM午评】 ► 沪锡价格收盘前迅速拉升 现货市场成交较为冷清【SMM锡午评】 ► 当前市场活跃度仍较低 今日硫酸镍价格暂稳【SMM硫酸镍日评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

SMM11月17日讯： 原油方面： 原油今日飘红，截至15:14分，美油、布油分别涨0.07%、0.05%。 美国原油产量持续维持在历史最高点，当前对石油供应紧缺的担忧有所消退。基本面压力增强，随着国际油价快速走跌，下破80美元，明年一季度的沙特产量政策重新被市场所期待。市场等待11月26日OPEC会议的召开，如何稳定市场成为OPEC月底会议的重大挑战。如若OPEC未有进一步减产的情况下，海外经济下行压力或持续施压油价，油价重心或将继续下移，OPEC进一步减产则会给油价带来短期底部支撑。 从库存情况来看，近日公布的EIA库存超预期增加，美国原油库存增加360万桶，其中库欣库存增加190万桶。成品油库存双双下滑，汽油去库150万桶，馏分油去库140万桶，不含SPR在内的石油总库存周度持稳。美国成品油需求继续季节性走弱，截至2023年11月10日，美国石油需求总量日均2008万桶，比前一周低164.2万桶；其中美国汽油日需求量894.9万桶，比前一周低54.4万桶；馏分油日均需求量410.9万桶，比前一周日均低18.9万桶。 美元方面： 美元指数今日飘红，截至15:15分涨0.10%。继CPI、PPI超预期下降后，昨夜公布的美国周度初请失业金人数超预期增加，升至两年来最高水平。近期美国各项经济数据环比都有转弱迹象，显示美国经济增速见顶回落的概率进一步加大，后续对美联储降息的博弈仍会激烈。 根据芝商所的FedWatch工具，交易商目前普遍预计美联储将在12月12-13日的政策会议上维持利率不变。此外，目前期货市场认为美联储3月份首次降息的可能性为三分之一。 日元方面： 日元兑美元周五有望创下四个月来的最大周线涨幅，原因是美日利差有望缩小，对美联储已完成加息的押注则使美元可能录得周线下跌。尽管美国利率可能已触顶，甚至内部人士认为日本央行正在让市场为负利率终结做准备，但日本超低利率与美国利率之间的巨大差距继续令日元承压。 国内方面： 财政部将加大工作力度，更好发挥专项债券带动作用，促进经济持续向好。一方面，提前下达额度，强化年度政策衔接。根据国务院部署和有关工作安排，提前下达2024年度部分新增地方政府债务额度，合理保障地方融资需求。另一方面，强化政府债券特别是地方政府专项债券管理，适度扩大专项债券投向领域和用作项目资本金范围，保障重点项目建设资金需求，引导带动社会有效投资，提高债券资金使用效益。 今日宏观方面： 关注欧元区9月季调后经常帐、10月CPI年率终值；美国10月新屋开工总数年化、10月营建许可总数等数据的公布。 此外，关注欧洲央行行长拉加德发表讲话；2023年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比就经济发表讲话。 金属方面： 截至今日日间收盘，碳酸锂主连刷上市以来新低至137450元/吨，收跌2.44%；工业硅主连涨0.96%。内盘基本金属多飘绿，沪镍跌1.93%，沪锌跌1.58%，沪铝跌0.47%，氧化铝跌0.10%；沪铅涨1.98%，沪铜涨0.15%，沪锡涨0.04%。 碳酸锂方面，近期上游盐厂依然挺价出售散单，但整体成交寥寥，现货成交价格延续下行趋势。 》点击查看详情 镍方面，进入11月，受部分国产电积镍品牌在10月已达年内满产计划且受部分生产企业想要，国内纯镍供应端呈现宽松预期。 》点击查看详情 铅方面，近日，在宏观氛围偏暖的背景下，近期国内外铅价表现强势，海外伦铅本周迎来了强势四连涨，昨日盘中一度冲至2286美元/吨的高位，刷新9月1日以来的新高。国内来自成本端的强支撑成为本轮铅价上行的主要动力。同时，据SMM最新调研显示，截至11月17日，国内SMM铅锭五地社会库存总量已经增至8.8万吨，较11月10日增加1.98万吨，主要是本周沪铅2311合约进入交割，铅冶炼企业继续转移铅锭至交割仓库，导致社会库存累库幅度加大所致。 》点击查看详情 铝方面，基本面供应端云南地区电解铝企业仍在持续减产，国内运行产能有减少2%以上的预期，但下游消费淡季来临，供应减量的影响延后性明显。短期铝价在消费疲软的压力下，上行驱动力不足。但中长期在消费仍有较强预期及供应端恢复缓慢的情况下，铝价底部支撑稳健。关注下游开工情况。 》点击查看详情 黑色系普跌，不锈钢跌1.31%，铁矿跌0.42%，热卷跌0.10%。 沪金、银分别涨0.28%、0.65%。COMEX白银，截至今日15:20分，COMEX黄金、白银分别跌0.07%、0.47%。 LME金属普跌，截至15:20分仅伦铅涨0.53%，伦锡跌0.38%，伦锌跌0.37%，伦镍跌0.29%，伦铜跌0.19%，伦铝跌0.16%。 截至15:22分行情 》点击查看SMM行情看板 》11月17日SMM金属现货价格一览 》A股小幅收涨 存储芯片走强 有色金属等涨幅居前【股市收评】 SMM日评 ► 期铜企稳下方支撑依存 沪铜远月增仓明显【SMM期铜简评】 ► 美国劳动力市场降温 BC铜微幅收涨【SMM BC铜评论】 ► 氧化铝日评：多空博弈僵持下供需矛盾暂未显现 现货价格短期维持震荡 ► 铝价下跌废铝普遍跟跌 废铝市场成交一般【废铝日评】 ► 基价持续下行加工费普涨 市场整体成交较差【铝棒现货日评】 ► 宏观利多叠加成本推动 沪铅主力合约涨幅再次接近2%【期铅简评】 ► 海外库存大幅录增 沪锌重心有所下移【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格盘中回落后拉升 现货市场成交依旧冷清【SMM期锡简评】 ► 当前市场活跃度仍较低 今日硫酸镍价格暂稳【SMM硫酸镍日评】 ► 原料走弱现货阴跌 SS合约承压震荡下行【SMM不锈钢期货日评】 ► LC2401主力合约继续下跌 跌幅2.44%【SMM碳酸锂期评】 ► 11月17日碳酸锂价格继续下行【SMM日评】 ► 月中上下游博弈 铬铁价格暂稳【SMM日评】 ► 铁矿市场心态趋于谨慎 市场成交寥寥 预计后续价格难有回升 ► 热卷期货宽幅震荡 现货市场成交偏弱【SMM热轧日评】 ► 建材高位成交受阻 底部价格略有松动【SMM螺纹日评】 ► 部分焦企主、被动限产预期较强【SMM日评】

》直播中：2024年宏观热点分析 | 全球电解铝、铝土矿、石油焦市场展望【SMM铝上游产业链峰会】 ► 海外经济出现放缓 铜价上行承压【SMM铜晨会纪要】 ► 隔夜金属普跌 短期料将横盘【SMM铝晨会纪要】 ► 隔夜期铅继续走强 现货市场交投两淡【SMM铅晨会纪要】 ► 国内下游需求疲软 沪锌震荡运行【SMM晨会纪要】 ► 昨日现货市场成交小幅回暖 夜盘锡价震荡下行【SMM锡早讯】 ► 需求疲软拖累 硫酸镍价格再度下行【SMM镍晨会纪要】 ► 近期焦炭首轮提涨或将落地【SMM钢铁晨会纪要】 ► 【SMM钴锂晨会纪要】碳酸锂整体成交寥寥短期消费增量有限 硫酸镍价格小幅下行供需格局较为宽松 ► 工业硅市场博弈价格僵持 EVA光伏料价格回落【SMM硅基光伏晨会纪要】 隔夜美油、布油分别收跌4.9%、4.59%，均刷新今年7月7日以来的低点。 隔夜美元继续震荡收出十字星，微跌0.02%，疲弱的美国经济数据仍抑制了美元走势。 金属市场方面： 隔夜，金属期货普跌，但黑色系表现强势。其中焦煤收涨3.66%，焦炭收涨2.13%，铁矿石收涨1.36%，此前因发改委加强监管的消息一度跌超3%。在近期一波持续大幅上行后，铁矿价格在高位需警惕监管继续趋严风险。 》发改委、大商所出手 铁矿闻风下跌 警惕监管趋严风险 隔夜伦镍、沪镍、伦锌跌超2%，伦铝、沪锌跌超1%，其它金属涨跌幅在1%以内。 昨日LME锌库存骤增65075吨，至133200吨，相比前一个交易日增幅高达95.52%，几乎较前一个交易日翻倍！与此同时，LME锌注册仓库飙升逾139%，至112,675吨，创历史新高。数据发布后，LME锌跌幅扩大，跌幅一度逼近3%。 》大幅交仓带动伦锌库存暴增95% 期锌跳水 国内锌基本面如何？ 截至11月17日07:23分行情 》11月16日SMM金属现货价格 》【隔夜行情】原油大跌超4% 金属普跌 沪镍、伦锌跌超2% 黑色系普涨 11月16日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 11月16日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 》外交部：中美元首会晤达成20多项共识 【SMM分析：受铜价下跌等利好因素带动 10月份精铜杆产量超预期】 SMM数据显示，10月全国精铜杆产量合计89.06万吨，较9月份减少1.44万吨，开工率为69.17%，环比下降1.12个百分点。其中华东地区铜杆产量总产量为58.26万吨，开工率为71.71%。 》点击查看详情 【SMM分析：合约换月首日 国内铝锭库存喜迎去库】 11月16日，SMM统计国内电解铝锭社会库存67.7万吨，较本周一库存减少1.7万吨，较上周四库存减少1.1万吨，较去年历史同期的54.7万吨高出13.0万吨。进入十一月下半月，铝锭库存在经历了逾半月的累库潮后，周中终于迎来去库，库存压力在一定程度上得到缓解，暂时企稳在70万大关的下方。 》点击查看详情 【SMM月度分析：10月铅价下跌超1% 成本与累库博弈短期铅价将高位盘整】 铅锭阶段性累库压力尚存，成本因素依然是铅价的强支撑因素，预计11月中下旬铅价呈高位盘整态势。具体来看，11月15日，沪期铅11月合约交割，上期所仓单库存增加9632吨至70393吨，社会库存以如期累增。 》点击查看详情 【SMM快评：大幅交仓带动伦锌库存暴增95% 期锌跳水 国内锌基本面如何？】 11月16日，LME锌库存暴增65075吨，至133200吨，相比前一个交易日增幅高达95.52%，几乎较前一个交易日翻倍！与此同时，LME锌注册仓库飙升逾139%，至112,675吨，创历史新高。数据发布后，LME锌跌幅扩大，截至17:11分，跌幅为2.26%，报2575美元/吨。 》点击查看详情 【SMM分析：从双十一手机销量数据看数码消费市场的复苏 “换机潮”真的要来了吗？】 今年双11购物节已正式收官，各大电商平台陆续发布了销量榜单。在下半年手机厂商集中发布新机之后，各品牌手机销量仍是最值得关注的榜单之一。 》点击查看详情 【SMM月度分析：10月电解锰价微跌 11月供需矛盾或加重锰价或偏弱运行】 10月电解锰（主产地）现货均价呈震荡运行趋势，月度跌幅为0.16%。11月，锰价或将偏弱运行。一方面，钢厂11月减产趋势仍在维持，200系不锈钢减量转向增加，电解锰下游需求支撑减弱。另一方面，联盟会议协定各锰厂11月排产仍为产能的70%，加之南方此前停产锰企复产，11月锰市供需矛盾或将进一步加重。 》点击查看详情 【SMM评论：发改委、大商所出手 铁矿闻风下跌 警惕监管趋严风险】 昨晚发改委研究加强铁矿石市场监管工作以及大商所即将收紧铁矿石部分合约单日开仓限额并提高交易保证金水平的消息一出，隔夜铁矿石期货闻风大跌2.91%！16日早盘开盘，铁矿石期货延续跌势，截至16日上午9:31，铁矿石期货跌3.11%，随后跌幅有所收窄。铁矿石作为黑色系重要的原材料，其价格异常波动一直引得了发改委的关注。一起来回顾一下之前几次发改委出手之后的市场表现。 》点击查看详情 【国内铁矿简评：市场成交僵持 精粉价格或将下调？】 辽西国产矿市场交投僵持，当地铁粉资源紧张依旧，矿选端观望情绪较浓；考虑到近期矿石期货较为震荡，昨日国家有关部分表示将要加强铁矿监管，铁矿石期货价格回落明显。 》点击查看详情 【SMM热卷库存：供应压力回归？本周热卷库存小幅累积】 本周钢厂检修影响减弱，钢厂生产积极性改善带动厂库压力小幅增加；近期卷价高位震荡，多个主流市场低价成交活跃。 》点击查看详情 【SMM分析：硅下游多晶硅消费增速符合预期 海外消费持续低迷】 工业硅、97硅和再生硅（硅泥硅)三种硅产品组成了目前的硅供应体系，其中工业硅供应占据绝对主体地位，供给结构中，2023年工业硅供给占比接近90%，对于未来供给的增长预期主要由工业硅和再生硅贡献。 》点击查看详情 【SMM月度分析：10月稀土价格小幅下跌 市场期盼更多利好落地提振需求】 稀土价格在10月的首个交易日迎来了良好的开端之后，其价格在随着下游长协交单的陆续结束之后，便进入了偏弱持稳状态，最终10月稀土价格整体以小幅下跌收官。进入11月，随着旺季效应的逐渐淡去，稀土价格也在月初长协采单短暂的提振市场之后，进入了弱势调整状态。稀土利好的政策频出，有不少市场参与人士期盼有更多利好政策落地，进而提振市场。 》点击查看详情 ► 商务部最新发声！事关中美商务部长会谈、外贸促稳提质...... ► 外交部：中美元首会晤达成20多项共识 ► 重熔棒市场10月产量17.18万吨【SMM分析】 ► 中国优化调整石墨物项临时出口管制后续追踪：近期海外企业或存备货心理 ► 10月澳洲黑德兰港锂辉石出口增加 实际总进口量还需后续追踪【SMM分析】 ► 磷酸铁锂废旧电池回收技术前沿追踪【SMM分析】 ► 陕西金国环保科技2万吨电池回收项目获批【SMM分析】 ► 供增需减 本周降库速度放缓【SMM建材库存】 ► 产量小增 社库降幅明显收窄【SMM热卷社库盘点】 ► 本周唐山库存大幅累库【SMM热卷区域库存】 ► 本周博兴库存下降明显【SMM热卷区域库存】 ► 本周热卷产量环比增加【SMM热卷周产量】 ► 本周库存环比降幅放缓【SMM热轧大样本社会库存】 ► 刚需订单持续减弱 DMC价格仍将表现为下跌趋势【SMM分析】 ► 挺价情绪再现 钨市“稳”步前行【SMM评论】 ► 多空博弈加剧 钼价下行速度有所放缓【SMM分析】 ► 小米汽车现身新一批工信部汽车目录 小米概念开盘大涨 多家产业链企业回应与小米关系！ ► 倒计时5天！2023（第八届）SMM电工材料产业年会即将召开 Shibor： 【锌业股份2023年前三季度净利润同比大涨8556.09% 顺利扭转上半年颓势！】 锌业股份发布公司三季度及前三季度业绩报告，据公告显示，公司2023年前三季度共实现134.29亿元，同比减少4.96%；归属于上市公司股东的净利润总计4857.44万元，同比扭亏，大涨8556.09%。2023年第三季度，公司共实现归属于上市公司股东的净利润为1882.5万元，同比增长144.89%。 》点击查看详情 【锡业股份：预计未来全球锡供给弹性较低的趋势或持续】 锡业股份表示，从全球锡行业长期发展来看，锡资源稀缺性日益显现，传统主产区资源品质下降，开采成本中枢逐步上移，矿山产量呈现不同程度下滑趋势，加之罢工、停产等因素的影响，根据相关机构统计，全球前三季度矿山产量同比下降超过5%。 》点击查看详情 【东方电热：预镀镍材料需求有望远大于供应】 东方电热表示，公司预镀镀材料定价策略采用的是成本加成，对标进口材料在国内的报价并保持一定的价格优惠。公司认为，未来随着大圆柱电池的需求放量，预镀镍材料需求有望远大于供应，供需关系可能会成为价格的决定因素。 》点击查看详情 【400万吨 两大锂矿项目官宣达产】 11月9日晚间，中矿资源（002738）发布公告称，2023年11月9日，公司接到 Bikita 通知，“津巴布韦Bikita锂矿200万吨/年（透锂长石）改扩建工程项目”和“津巴布韦Bikita锂矿200 吨/年（锂辉石）建设工程项目”经过有序的工程建设、设备安装调试及试生产等工作，两个项目已实现稳定生产，达到项目设计规划的生产能力和产品质量，实现达产达标。 》点击查看详情 【辽宁：通过长期商业合同保障铁矿石、煤炭等资源性产品进口】 11月16日，辽宁省人民政府办公厅发布关于推动外贸优结构稳增长的实施意见。其中提到，发挥大连国家进口贸易促进创新示范区作用，推动大宗商品交易平台等平台载体建设。积极争取原油非国营贸易进口资质和允许量，鼓励省内重点冶金企业积极参与境外矿产开发，通过长期商业合同保障铁矿石、煤炭等资源性产品进口。 》点击查看详情 【英洛华：磁材产能利用率约为70%-80% 未来中长期扩产在进一步规划中】 对于”公司磁材产能利用率有多少？未来是否还有扩产规划？磁材板块下游应用领域分布情况如何？公司磁材产品是否有应用于汽车EPS？“英洛华表示：公司磁材产能利用率大概在70%-80%，未来中长期扩产也在进一步规划中。 》点击查看详情 ► 金田股份：三季度净利同比增641.49% 年产4万吨新能源汽车用电磁扁线项目建设进展顺利 ► 抚顺特钢：2023年第三季度净利同比增8.19% 营收同比增6.87% ► 湘潭电化：2023年第三季度净利同比增90.85% 营收同比增38.3% ► 银泰黄金大动作！易主后首提“产储翻倍”战略规划 仅靠现有资源如何实现目标？ 【商务部：四季度推动出台促进新能源汽车贸易合作、提升加工贸易发展水平等专项政策】 商务部四季度会抓好三个提升，进一步推动外贸促稳提质：一是提升企业拓市场服务的力度，充分发挥展会平台的贸易促进作用，加大对企业参加境内外展会的支持，便利跨境商务人员往来，保障外贸货物高效畅通运输。 》点击查看详情 【多部门发文指导房地产融资 房企融资情况转好 银行间债券融资稳中有增】 近期，监管频繁发声积极满足优质房企的合理融资需求，保持房地产融资平稳有序。实际上，今年来，房地产企业在银行间市场债券融资的存续规模和发行金额均稳中有增，其中民企注册规模增长迅速，后续合理融资需求的实现具备充足空间。专家表示，房企全行业在银行间市场债券融资情况总体稳中有增，这说明房企融资环境总体在改善。 》点击查看详情 【截至2022年底 美国光伏项目总容量达54.88GW】 近期，美国劳伦斯伯克利国家实验室(LBNL)与美国地质调查局(USGS)发布了最新版美国公开运营的大型太阳能项目数据库(USPVDB)，该清单收集了直流装机容量超过1MW的项目。根据数据显示，截至2022年底，美国47个州和华盛顿特区太阳能运营的项目共计3699个，总装机容量为54.88GW(AC)。 》点击查看详情 ► 韩国超三分之一的乘用车买家选择新能源汽车 ► 连供应商员工也将加入罢工！特斯拉在这个北欧国家遇到了“大麻烦” ► 小鹏汽车三季度业绩表现如何？机构称营收将逐步改善 ► 家用空调细分渠道差异化发展 前三季谁是主力？ ► 河南济源：“十四五”光伏重大项目发布 ► 又一上市企业大力布局光伏业务！ ► 我国船企多份批量订单集中签约

盘面： 隔夜伦铜开于8312.5美元/吨，盘初摸高于8309美元/吨，盘中宽幅震荡，而后回落，临近盘尾摸底于8212美元/吨，最终收于8241美元/吨，成交量至2.2万手，持仓量至26万手，跌幅达0.43%。隔夜沪铜主力2312合约开于67870元/吨，盘初摸高于68020元/吨，而后一路走低，盘尾摸底于67500元/吨，最终收于67600元/吨，成交量至2.5万手，持仓量至13.5万手，跌幅达0.32%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）美国至11月11日当周初请失业金人数（万人）23.1，前值21.8，预测22；（2）美国10月进口物价指数月率-0.8%，前值0.4%，预测-0.3% 现货：（1）上海：11月16电解铜现货对当月2312合约报升水500元/吨-580元/吨，均价报于540元/吨，环比上涨520元/吨。进入2312合约交易后，现货货源紧张，升水如期上涨，但下游大多持观望状态，周内交割仓单难以流出，现货紧张态势预计难改，料升水仍将坚挺。 （2）华南：11月16电解铜现货对当月合约报升水560元/吨-升水570元/吨，均价升水565元/吨较上一交易日涨310元/吨。总体来看，换月后升水大幅走高，但下游畏高实际交投十分差。 （3）进口铜：11月16仓单价格93-108美元/吨，QP12月，均价环比持平；提单价格90-105美元/吨，QP12月，均价环比持平；EQ铜（CIF提单）38-42美元/吨，均价环比持平，报价参考11月下旬到12月上旬到港货源。昨日进口比价明显走弱，对沪铜2312合约盈亏在-300元/吨附近，市场多数参与者仍在会议当中，少数卖方看到内贸换月后升水依然高挺，持货信心较强，报盘依旧处于高位，而买方多以观望为主，市场成交极为清淡。目前比价已有走弱迹象，关注下周是否能有较多零单报于市场，目前多数持货商处于捂货稀售状态。 （4）再生铜：11月16日广东再生铜价格62800-63000元/吨，环比保持不变，精废价差录得1487元/吨，环比下降120元/吨，精废杆价差1240元/吨。据SMM调研了解，本周再生铜杆厂表示再生铜原料采购困难，当日采购仅能满足当日生产，河北地区由于再生铜原料紧缺，部分企业出现减产，甚至停产的情况。再生铜杆厂反映11月进入行业淡季，下游电线电缆厂采购量减少，现在低氧杆成品主要是贸易商在收购。 （5）库存：11月16日LME铜库存增加4925吨至184250吨；11月16日上期所仓单库存增加1277吨至2333吨。 价格： 宏观方面，美国上周初请失业金人数超预期，增加到23.1万人，为近三个月来的最高水平。续请失业金人数升至186.5万人，为近两年来最高水平。失业数据显示劳动力市场疲软，加强了美联储不太可能进一步加息的观点。基本面方面，华东地区昨日升贴水一路冲高，换月后现货资源较为紧张，升水如期上涨，但大多数下游持观望态度，维持刚需采购为主，此外，交割仓单流出仍需时间，预计短期内现货紧张难以缓解；华南地区库存连续两天增加，主要是由于升贴水较高，下游采购意愿较低，使其库存增加，受高升水影响华南地区昨日成交不佳。消费方面，面对近期高升水，下游采购仅维持刚需补货。价格方面，铜价上方仍存压力。 【所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关】     》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

SMM11月16日讯： 原油方面： 原油连续三日下滑，截至今日15:09分，美油、布油分别跌0.43%、0.36%。 由于系统升级，美国能源信息署在周三公布了两周库存、产量、需求和进出口等数据。截止11月10日当周，美国原油日均产量1320万桶，与前周日均产量持平，比去年同期日均产量增加110万桶。过去两周美国商业原油库存增长显著，截至11月10日当周，包括战略储备在内的美国原油库存总量7.906亿桶，比前一周增长360万桶，过去的两周增加了1743万桶；美国商业原油库存量4.394亿桶，比前一周增长360万桶，比两周前增加1750.7万桶；在NYMEX原油期货交割地--俄克拉荷马州库欣仓库的原油库存增加190万桶，库存激增令油价承压。 IEA、EIA、OPEC三大机构在最新报告中略微调整了对油市的预测，侧重于对未来两年需求的展望和非OPEC供应的预期提升，同时再次确认尽管巴以冲突对市场的影响有限，但原油市场仍存在一定的缺口。本月EIA报告特别强调了对美国汽油消费前景的悲观看法，预计到2024年，美国汽油消费可能下降1%，达到20年来的最低水平。这一预测主要受到远程办公增加、汽车燃油效率提高以及较高的汽油价格等因素的影响。综合考虑三大机构对数据的微调，本月报告中对非OPEC供应的上调略高于对需求的提升。在OPEC产量保持稳定的情况下，全球的原油去库速度虽然较上月有所放缓，但仍高达每日152万桶，预计2024年平均每日去库速度为83万桶。需要注意的是，这一预期建立在对OPEC 2024年平均产量仅比今年第四季度增加25万桶/日的乐观假设之上。 美元方面： 美元指数在11月14日大跌后技术性修正，近两日小幅反弹，截至15:13分涨0.10%。 10月美国通胀数据低于市场预期，叠加薪资压力持续趋势性下降，通胀压力趋缓下，美联储进一步加息的必要性下降。CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为100%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为0%。到明年1月维持利率不变的概率为100%，累计加息25个基点概率为0%。 欧元方面： 欧盟委员会现将欧盟和欧元区2023年的增长预测从9月时的预测值0.8%下调至0.6%。欧盟委员会指出，由于高就业率和通胀下降，明年欧洲经济将出现温和反弹。预测2024年包含欧盟20个成员国的欧元区经济将增长1.2%，欧盟整体则将增长1.3%。 国内方面： 国家发改委表示，1-10月，共审批核准固定资产投资项目130个，总投资1.08万亿元，其中审批100个，核准30个，主要集中在高技术、能源、水利等行业。 》点击查看详情 今日宏观方面： 关注美国至11月11日当周初请失业金人数、美国11月费城联储制造业指数、美国10月进口物价指数月率、美国10月工业产出月率、美国10月工业产出月率、美国11月NAHB房产市场指数等数据的公布。 此外，关注FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在美国国债市场会议上发表讲话；美联储理事巴尔在美国国债市场会议上发表讲话。 金属方面： 截至今日日间收盘，碳酸锂主连跌1.33%；工业硅主连涨0.25%。内盘基本金属涨跌互现，沪铅涨1.88%，氧化铝涨1.33%，沪铜涨0.19%，沪锡涨0.11%；沪锌跌0.78%，沪铝跌0.32%，沪镍跌0.24%。 铅方面，铅锭阶段性累库压力尚存，成本因素依然是铅价的强支撑因素，预计11月中下旬铅价呈高位盘整态势。具体来看，11月15日，沪期铅11月合约交割，上期所仓单库存增加9632吨至70393吨，社会库存以如期累增。 》点击查看详情 黑色系普涨仅铁矿跌1.53%，焦煤涨3.17%，焦炭涨2.13%，螺纹钢涨1.25%，热卷涨1.05%，不锈钢涨0.14%。 双焦方面，近期煤矿事故仍有发生，安全检查严格，周边煤矿生产恢复缓慢。近期下游采购积极性增加，叠加贸易商继续囤货，炼焦煤需求小幅走强，且近期炼焦煤线上竞拍价格持续向好发展，煤矿心态乐观，价格保持上行趋势。成本对焦企利润压力仍较大，焦企开工积极性不高，部分焦企有限产预期，且焦企出货比较顺畅，厂内焦炭库存多处低位，焦炭供需趋于紧张。 》点击查看详情 沪金跌0.21%、沪银涨1.29%，沪银三连涨。COMEX白银四连涨，截至今日15:19分，COMEX黄金、白银分别涨0.23%、0.39%。 LME金属普跌，截至15:20分仅伦铅涨0.36%，伦锌跌0.85%，伦镍跌0.46%，伦锡跌0.38%，伦铜跌0.19%，伦铝跌0.13%。 截至15:22分行情 》点击查看SMM行情看板 》11月16日SMM金属现货价格一览 》A股震荡回落 汽车零部件走强 电机、半导体等领跌【股市收评】 SMM日评 ► 下游消费进入淡季 再生铜杆厂产量下降【SMM再生铜日评】 ► 美国宏观经济降温 期铜下方支撑强劲【SMM期铜简评】 ► 宏观氛围利好 BC铜主力小幅收涨【SMM BC铜评论】 ► 铝价小幅下跌废铝价格持稳为主 废铝市场成交不佳【废铝日评】 ► 基价小跌加工费持稳 市场整体成交偏弱【铝棒现货日评】 ► 基本面支撑不足 沪锌走势偏弱运行【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格总体小幅上升 现货市场成交较昨天略有回暖【SMM期锡简评】 ► 需求疲软拖累 硫酸镍价格再度下行【SMM硫酸镍日评】 ► 沪镍今日仍处区间震荡 宏观情绪利好大宗商品【SMM期镍简评】 ► 供需双弱 镍铁价格暂时持稳【镍生铁日评】 ► 现货价格下探成交意愿回暖 SS合约承压震荡上行【SMM期货日评】 ► 304下跌暂缓 原料承压不锈钢价格仍未探底【SMM不锈钢现货日评】 ► LC2401主力合约继续下跌 跌幅1.33%【SMM碳酸锂期评】 ► 11月16日碳酸锂价格继续下行【SMM日评】 ► 监管压力下铁矿价格小幅回落 预计后续将回归合理区间【SMM简评】 ► 宏观及产业消息刺激加大 热卷期现价格继续上探【SMM热卷日评】 ► 双焦持续走强 建材价格再度上涨【SMM螺纹日评】 ► 近期焦炭首轮提涨或将落地【SMM日评】 ► 部分产区硅厂生产无获利空间【SMM硅日评】 ► 今日白银价格持续上涨【SMM日评】

► 【SMM今日要闻】金属普跌 铁矿跌超2% | 中美会晤达成的共识和成果 | 警惕铁矿市场监管趋严风险 ► 金属内外分化 焦煤涨超3% 铁矿跌1.53% 碳酸锂跌1.33%【SMM日评】 ► 10月铅价下跌超1% 成本与累库博弈短期铅价将高位盘整【SMM月度分析】 ► 10月电解锰价微跌 11月供需矛盾或加重锰价或偏弱运行【SMM月度分析】 ► 10月稀土价格小幅下跌 市场期盼更多利好落地提振需求【SMM月度分析】 ► 多空博弈加剧 钼价下行速度有所放缓【SMM分析】 ► 进口比价有所走弱 美金铜市场以观望为主【SMM洋山铜现货】 ► 换月后升水大幅走高 但下游畏高实际交投十分差【SMM华南铜现货】 ► 11月16日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 11月16日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 铝锭库存周中去库 华东现货升贴水短期或维持平水左右或小贴水状态【SMM铝现货午评】 ► 连续去库市场氛围积极 华南现货市场升水持续走强【SMM华南铝现货】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅强势上行 而现货市场高价成交困难【SMM午评】 ► 再生铅：下游企业询价以及接货积极性下降 今日再生精铅成交清淡【SMM铅午评】 ► SMM 2023/11/16国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 天津锌：升水较前日变化不大 但成交仍显乏力【SMM午评】 ► 广东锌：：锌价下滑 下游窄幅刚需补库【SMM午评】 ► 沪锡价格小幅下跌 现货市场成交较为冷清【SMM锡午评】 ► 今日早间镍价震荡下行 硫酸镍受镍价影响跟跌【SMM镍现货午评】 ► 需求疲软拖累 硫酸镍价格再度下行【SMM硫酸镍日评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

※今日焦点 ► 外交部：中美元首会晤达成20多项共识 ► 王毅介绍中美元首旧金山会晤达成的共识和成果 ► 习近平同美国总统拜登举行中美元首会晤 ► 11月16日SMM金属现货价格一览 ► 金属内外分化 焦煤涨超3% 铁矿跌1.53% 碳酸锂跌1.33%【SMM日评】 ► 海外大幅交仓带动伦锌库存飙涨逾95% 国内锌市场基本面表现如何？ 【SMM快讯】 ► 11月16日LME锌库存暴增65075吨 伦锌一度跌超2% ► 发改委、大商所出手 铁矿闻风下跌 警惕监管趋严风险【SMM评论】 ► 小米汽车现身新一批工信部汽车目录 小米概念开盘大涨 多家产业链企业回应与小米关系！【热股】 ► 10月稀土价格小幅下跌 市场期盼更多利好落地提振需求【SMM月度分析】 ► 受铜价下跌等利好因素带动 10月份精铜杆产量超预期【SMM分析】 ► 10月电解锰价微跌 11月供需矛盾或加重锰价或偏弱运行【SMM月度分析】 ► 【SMM分析】中国优化调整石墨物项临时出口管制后续追踪：近期海外企业或存备货心理 ► 【SMM分析】陕西金国环保科技2万吨电池回收项目获批 ► 【SMM分析】从双十一手机销量数据看数码消费市场的复苏 “换机潮”真的要来了吗？ ► 刚需订单持续减弱 DMC价格仍将表现为下跌趋势【SMM分析】 ► 多空博弈加剧 钼价下行速度有所放缓【SMM分析】 ► 硅下游多晶硅消费增速符合预期 海外消费持续低迷 【SMM分析】 ► 国家发改委：加强迎峰度冬煤电油气运保障 改善居民消费能力和预期 ► 【SMM日评】11月16日碳酸锂价格继续下行 ► 部分产区硅厂生产无获利空间【SMM硅日评】 ► 近期焦炭首轮提涨或将落地【SMM日评】 ► 【SMM公告】关于新增50Ah方形磷酸铁锂储能电池价格点的公告 ► 明日召开！2023 SMM（首届）铝上游产业链峰会即将召开 ► 倒计时6天！2023(第八届)SMM电工材料产业年会即将召开 ※产业及宏观要闻 ► 欧盟下调2023年经济增长预测 高利率副作用确已超出想象！ ► 多部门发文指导房地产融资 房企融资情况转好 银行间债券融资稳中有增 ► 热点城市厦门全域取消限购 各地全面放松限购时代正来临？ ► 花旗：未来6-12个月铜价料在7500-8500美元/吨交投 ► 工信部公布绿色制造名单 轮胎企业7家上榜 ► 锌业股份2023年前三季度净利润同比大涨8556.09% 顺利扭转上半年颓势！ ► 锡业股份：预计未来全球锡供给弹性较低的趋势或持续 ► 东方电热：预镀镍材料需求有望远大于供应 ► 连供应商员工也将加入罢工！特斯拉在这个北欧国家遇到了“大麻烦” ► 中矿资源津巴布韦Bikita锂矿两项目实现达产达标 ► 【11.16锂电快讯】小米汽车概念股集体高开 | 璞泰来回应限制石墨出口调整对负极材料出口影响 ► 1个月3次！特斯拉又双叒叕“涨价”？ ► 延期！取消！近半个月多家海外公司电池项目生变 ► 400万吨 两大锂矿项目官宣达产 ► 河南济源：“十四五”光伏重大项目发布 ► 截至2022年底 美国光伏项目总容量达54.88GW ► 英力股份：2.4GW N型光伏组件生产线预计明年1月安装完成 ► 阿特斯控股股东CSIQ第三季度组件出货8.3GW ► 泉峰汽车：8000T压铸机尚在安装调试 前三季度营收同比增长23.56% ► 银泰黄金大动作！易主后首提“产储翻倍”战略规划 仅靠现有资源如何实现目标？ ► 金天钛业拟科创板募资10.45亿元：钛材料追捧 底色几何 ► Wheaton Precious Metals斥资5.3亿美元收购Orion Resource Partners现有金属资源及新贵金属资源 ► 英洛华：磁材产能利用率约为70%-80% 未来中长期扩产在进一步规划中 ※11月16日LME金属库存 （单位：吨） ※11月15日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水93.25美元/吨，持仓261859手减2943手，总成交115013手 【LME0-3铝】贴水33.5美元/吨，持仓637576手减7139手，总成交197492手 【LME0-3铅】升水3.5美元/吨，持仓132492手减6800手，总成交98631手 【LME0-3锌】贴水8美元/吨，持仓202385手减2010手，总成交91862手 【LME0-3锡】贴水238美元/吨，持仓15480手减527手，总成交6991手 【LME0-3镍】贴水237美元/吨，持仓165227手减1622手，总成交33654手